627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Заработал примерно 40% на опционах Яндекса
Этим летом многие клиенты Т-Инвестиций предпочитали использовать опционы. Напомним, что это контракты, по которым покупатель может купить или продать актив по определенной цене в назначенную дату
О своем опыте использования этого инструмента специально для Т-Инвестиций рассказал пользователь Андрей (в Пульсе — Kamakama).
Об инвесторе
Я живу в Московской области. Имею два образования: техническое и экономическое. Работаю аналитиком данных в найме.
Инвестирую в рамках свободных средств примерно два с половиной года — правда, не всегда удачно. Сейчас примерно 75% инвестировано в акции, 20% — в облигации и около 5% — во всевозможные производные инструменты. Частотным трейдингом не занимаюсь.
Об опционах
Опционы — интересный инструмент, хорошая альтернатива фьючерсам. Они позволяют при фиксированном риске получить кратную прибыль. Технически с ними невозможно уйти в минус на большую сумму, чем потрачено на покупку.
Самой удачной в опционах была моя сделка с Яндексом в начале года. Заработал примерно 40% за два месяца.
Однако за неудачные решения расплата также бывает велика. Опасность в том, что опцион может обесцениться, и при просадке базового актива можно потерять вложенные средства.
Важно знать, что рынок опционов неликвиден. Стаканы пусты, и закрыть позицию можно спустя два-три дня. Здесь крайне не хватает лимитных заявок типа стоп-маркет и тейк-профит, которые можно выставить и о которых затем можно забыть, не прибегая к ежедневному мониторингу и переставлению заявок. Поэтому в случае с опционами стоит выделять лимит: какой суммой вы готовы рискнуть без вреда для долгосрочных вложений.
Как выбрать опцион
• В первую очередь нужно смотреть стаканы: если они пусты или минимальны на протяжении нескольких дней, то это крайне неудачный выбор.
• Во вторую очередь нужно, оценивая сделку, учитывать размер комиссии.
• Третье — нужно учитывать, что к одной дате есть несколько опционов и нужно перебрать их все. Вполне может получиться, что ликвидность есть в одном опционе, а в другом ее нет.
С 12 августа в Т-Инвестициях действуют сниженные тарифы на опционы. Подробнее читайте здесь.
Выбрать опционы можно в нашем каталоге на сайте, в приложении и терминале.
🖥 Астра растет и процветает
Однако акции все еще выглядят дорого
Разработчик инфраструктурного ПО опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.
Темп роста выручки немного ускорился, если сравнивать динамику по кварталам. Астра диверсифицирует продажи. На экосистемные продукты в первом полугодии пришлось уже 22% от общей выручки компании, при том, что этот показатель у бизнеса сезонный. Как правило, 70% доходов компании приходятся на четвертый квартал.
Рентабельность по EBITDA уменьшилась на фоне продолжающихся инвестиций в развитие новых и существующих продуктов, а также давления со стороны растущих расходов на персонал.
Положительный эффект на чистую прибыль оказали финансовые доходы компании на фоне высоких процентных ставок и увеличения объема денежных средств на балансе, а также снижение налоговой ставки на прибыль для IT-компаний с 20% до 5%.
Астра подтвердила свою стратегическую цель по росту прибыли в три раза к 2025 году (примерно до 11 млрд рублей). Важным событием может стать включение акций компании в индекс Московской биржи и индекс РТС, что может обеспечить дополнительный спрос со стороны широкого круга инвесторов.
Аналитики Т-Инвестиций считают, что у компании есть драйверы для дальнейшего роста выручки, несмотря на эффект высокой базы. В настоящий момент Астра сильно сфокусирована на инвестициях в бизнес, но в будущем может переключиться на улучшение рентабельности. Тем не менее по мультипликаторам компания выглядит дорого, поэтому мы сохраняем нейтральный взгляд на бумагу.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цитата дня
«Очевидно, что системно с инфляцией необходимо бороться в первую очередь за счет роста предложения товаров и услуг, это ясно, — чтобы их объем отвечал внутреннему спросу», — заявил президент РФ Владимир Путин. При этом он подчеркнул, что денежно-кредитная политика ЦБ направлена на сдерживание кредитования, которое в том числе раскручивает инфляцию.
По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, президент решил поддержать ЦБ в преддверии обсуждения в Госдуме основных направлений ДКП. При этом он подчеркнул важность немонетарных мер, за которые отвечает Правительство РФ. В общем, у ЦБ остается карт-бланш на повышение ставки, но арсенал инструментов для борьбы с инфляцией может расшириться.
Какие результаты ждем от Лукойла?
Мнение аналитиков Т-Инвестиций
На этой неделе Лукойл может отчитаться за первое полугодие 2024 года. Аналитики Т-Инвестиций ожидают, что выручка компании вырастет на 14% год к году и составит 4,1 трлн рублей. Позитивное влияние оказало увеличение цен на мировом нефтяном рынке (цена Urals выросла на 32% г/г), наряду с ослаблением рубля на 17% по сравнению со средним значением аналогичного периода в прошлом году. Давление на выручку оказало снижение добычи в связи с принятыми Россией ограничениями по соглашению с ОПЕК+, а также сокращение нефтепереработки в результате атак беспилотников в начале года на Нижегородский нефтеперерабатывающий завод Лукойла.
Ожидаем, что EBITDA составит 940 млрд рублей (+8%). Динамика слабее, чем у выручки. В основном это связано с ростом налоговой нагрузки. В частности, существенное негативное влияние может оказать рост налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ).
Чистая прибыль Лукойла, по нашим оценкам, снизится на 4% в сравнении с первым полугодием 2023 года и составит 542 млрд рублей. Подобная динамика связана с отсутствием прибыли по курсовым разницам, которая была годом ранее.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании, которые торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA24 1,8x, что соответствует дисконту более 45% к средним историческим значениям. Дивидендная доходность за 2024 год может составить 15-16%.
Мосбиржа хорошо заработала на процентах
Стоит ли покупать акции площадки?
Московская биржа отчиталась за второй квартал 2024 года.
Комиссионные доходы по-прежнему растут, хоть и более скромными темпами, чем в первом квартале. Большее внимание инвесторов привлек рост процентных доходов — более чем в два раза год к году. Биржа зарабатывает на собственных и клиентских остатках на счетах, а средние рублевые процентные ставки выросли до 16% с 7,5% во втором квартале 2023-го.
Операционные расходы за квартал также удвоились. Основная причина — увеличение затрат на персонал. Динамика чистой прибыли оказалась чуть ниже ожиданий.
Аналитики Т-Инвестиций по-прежнему рекомендуют покупать акции Мосбиржи с таргетом 251 рублей на акцию. Это одна из немногих бумаг на рынке, которые показывают сильные результаты в условиях высоких процентных ставок в экономике.
#отчет
150 млн от РИЧ, замедление инфляции и хорошие новости от ТКС
Разбираем новости, делаем прогнозы и раздаем деньги в нашем шоу «Прогноз доходов». 🎉
Последний понедельник лета уже в самом разгаре, а значит пора пройтись по самым жарким новостям прошедшей недели и устроить финальный розыгрыш миллиона рублей! 🎰
Подключайтесь к прямому эфиру нашего шоу «Прогноз доходов» в YouTube или ВК. Мы назовем имена десятерых счастливчиков, которые получат по 100 000 рублей, а еще подведем итоги этого незабываемого лета. Вспомним все хорошее и забудем все плохое. Шоу стартует через уже 10 минут. Ждем вас 🙌
Начинаем последнюю неделю лета с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» считает, что этим летом инвесторам не повезло с погодой на фондовом российском рынке. Упали как и рынок акций, так и рынок долга. Рост мы видели только в ставках на депозитах. На этой неделе будет очень много отчетов (Мосбиржа, М.Видео, Whoosh, АФК Система, Самолет). В ходе эфира Ирина обсудит бизнес каждого из эмитентов и что ждать от отчетов. А еще — что ждать от рынков приближающейся осенью.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Антон (@appolo_ono)
2. Сергей (@spavlov90)
Проверить результаты
🌟 Рубрика ИнвестИнтуиция начинается!
Проверим силу интуиции? 🤩 Правила просты: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам же надо угадать фальшивый факт. Поехали! 👆
Тем, кто уже пролистал все карточки, напоминаем. Полагаться на интуицию — здорово, но без базовых знаний достичь успеха на фондовом рынке сложно. С участниками ИнвестИнтуиции делимся лайфхаком: узнать о специфике активов, разобраться в рисках и определиться с инвестиционной стратегией можно при помощи курса 👨🎓
Новая возможность проверить интуицию будет на следующей неделе. Не переключайтесь!
#академияинвестиций
🚦Рынок висит на волоске: от каких акций нужно избавляться
Запустили прямой эфир шоу «Деньги не спят» в 19:00 — присоединяйтесь к трансляции там, где вам удобно:
На YouTube https://www.youtube.com/watch?v=zwYqqxhDbUY
Или в VK https://vk.com/video-212605806_456239429
На этот раз Василий Олейник подготовил детальный обзор акций российских компаний. Он разберет, кто останется в аутсайдерах рынка, а также поделится своим списком сильных акций.
И внимание, вопрос: хотите посмотреть, как проходят съемки «Деньги не спят»? В следующую пятницу мы подведем инвестиционные итоги лета и проведем эфир шоу на крыше нового офиса Т-Банка. Участвуйте в конкурсе, чтобы попасть к нам в гости! Все подробности в расскажем в эфире.
Запись будет доступна после трансляции.
🔴 Новые санкции США
Минфин США включил в санкционный список 400 физических и юридических лиц, связанных с Россией. Среди них ММК, Распадская, Диасофт и несколько компаний группы Норникель.
Коррекция затягивается
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: данные по инфляции, продолжающееся падение рынка, дивиденды компаний, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Яков Николотов-Бородин — Cocklomax.
• Артем Федорин — SamNakopil.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
О’КЕЙ: дискаунтеры поддерживают бизнес
Ритейлер О’КЕЙ, владеющий одноименной сетью гипермаркетов, а также дискаунтерами ДА!, умеренно позитивно отчитался по итогам первого полугодия 2024 года.
Тем не менее на фоне других представителей продовольственного ритейла выручка О’КЕЙ продемонстрировала небольшой рост год к году. Продажи выросли в основном за счет инфляции и активного расширения дискаунтеров. В то же время клиенты стали реже ходить в магазины. Отток сопоставимого трафика (без учета новых торговых точек) наблюдается как по гипермаркетам, так и в сегменте дискаунтеров.
Несмотря на медленный рост выручки, значительно выросла EBITDA. Рентабельность по EBITDA в первой половине 2024-го увеличилась на 2 п.п. до 9,1%. Компании удалось сократить расходы на оплату труда, несмотря на рекордно низкую безработицу, благодаря оптимизации операционных процессов.
Долговая нагрузка ритейлера снизилась до 3,2х по показателю Чистый долг / EBITDA (с учетом арендных обязательств), что является комфортным уровнем для обслуживания займов.
Аналитики Т-Инвестиций нейтрально оценивают перспективы расписок O’КЕЙ. В продовольственном ритейле выделяем акции Магнита и бумаги X5 Group, по которым ждем старт торгов в октябре.
#отчет
Инвесторы фонда TBEU смогут продать свои паи
Т-Капитал продолжает помогать инвесторам, чтобы они смогли вернуть свои деньги из заблокированных фондов.
🚀 Мы возобновили биржевые торги одним из таких фондов — Облигации (ex Еврооблигации EUR), TBEU. Управляющей компании удалось вывести из фонда заблокированные активы, сейчас в его составе короткие государственные облигации (ОФЗ).
Запуск торгов TBEU позволяет инвесторам продать паи на бирже и без дисконтов. Их будет покупать маркетмейкер, затем паи будут погашены. Торги проводятся в рублях.
❓Что с остальными фондами с заблокированными активами?
Сейчас ряд фондов целиком преобразуется в закрытые фонды (ЗПИФы). Это:
• Green Economy, TGRN;
• CyberSecurity, TCBR;
• Технологии Америки, TECH;
• Eurostocks 50, TEUS;
• 500 компаний США, TSPX;
• Индекс IPO, TIPO;
• Emerging Markets, TEMS;
• Biotech, TBIO;
• Semiconductors, TSOX;
• ESG Leaders, TSST;
• FinTech, TFNX;
• PAN-ASIA, TPAS;
• AI-Robotics, TRAI;
• BuyBack Leaders, TBUY.
В случае успешной разблокировки активов мы сможем выплатить из них средства пайщикам.
Из фондов Вечный портфель USD (TUSD) и Вечный портфель EUR (TEUR) выделяем отдельные ЗПИФы с заблокированными активами. Когда этот процесс завершится, мы сможем возобновить торги на бирже по оставшейся незаблокированной части, что позволит инвесторам вернуть примерно половину вложенных в эти фонды средств.
После запуска торгов TUSD и TEUR пользователи смогут вывести часть денег из заблокированных Инвесткопилок.
#фонды
🆕 «Страна хочет жить сегодняшним днем»
О реальной инфляции, ценах на квартиры и выборах в Америке
Мы вновь позвали в Private Talks экономико-географа и профессора МГУ Наталью Зубаревич, чтобы поговорить о том, как обстоят дела с экономикой России сейчас и чего нам ждать в будущем. В интервью обсудили:
— какая на самом деле в стране инфляция и может ли ЦБ на нее влиять;
— как обстоят дела на рынке недвижимости и продолжат ли расти цены на квартиры после отмены льготной ипотеки;
— что происходит с нефтегазовым сектором в целом и с Газпромом в частности;
— какие перспективы у металлургов и угольщиков;
— почему все следят за выборами в Америке.
Смотрите нас на любой удобной для вас площадке: теперь мы выпускаем видео и на YouTube, и в ВК. И не забывайте делиться своими впечатлениями об интервью в комментариях — нам это очень важно.
🛴 Whoosh разгоняется в Южной Америке
Итоги полугодия подведем в прямом эфире с представителями компании
Сервис аренды самокатов отчитался за первое полугодие 2024 года.
Доходы росли более умеренными темпами, чем операционные показатели, из-за снижения среднего чека на поездку. Whoosh продолжил активную международную экспансию, в частности на рынок Южной Америки. Доля зарубежного бизнеса выросла до 9,4% от общей выручки.
Компания существенно нарастила количество самокатов, что привело к увеличению расходов на логистику, содержание и обслуживание парка. Это, в свою очередь, оказало давление на EBITDA. По итогам полугодия рентабельность компании составила 44%, что остается все еще выше целевого для компании 40%.
Чистая прибыль по итогам полугодия существенно снизилась. Негативный эффект оказали финансовые расходы на фоне высоких процентных ставок, а также эффект от курсовых разниц из-за большой валютной позиции в юанях. Без этого эффекта чистая прибыль составила бы 616 млн рублей.
Whoosh не видит особых рисков на фоне участившихся разговоров о регулировании поездок на самокатах и ограничений аренды. В некоторых регионах это может привести к недополучению потенциальной выручки. Тем не менее вопрос о полном запрете на использование самокатов пока не стоит.
Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают перспективы компании, включая и выручку, и рентабельность. Однако в ближайшее время чистая прибыль Whoosh может остаться под давлением на фоне высоких процентных расходов и валютных колебаний.
Обсудим полугодовые финансовые результаты представителя кикшеринга в прямом эфире на YouTube и ВК. В гостях у ведущей шоу Деньги не спят Ирины Ахмадуллиной CFO Whoosh Александр Синявский и IR-директор компании Дина Максутова. Стартуем в 12:00. Задавайте вопросы в чате, постараемся ответить на самые интересные 😉
#отчет
Экспорт алмазов из РФ в Индию в первом полугодии вырос на 22%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Полюс: публикация производственных и финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В январе — июне прошлого года чистая прибыль компании составила 42,4 млрд (-57,8% год к году). Выручка за тот же период выросла до 186,3 млрд рублей (+27,6%).
• МТС Банк: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал 2024 года.
За аналогичный период прошлого года кредитная организация по МСФО не отчитывалась.
• Группа Астра: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В январе — июне 2023 года чистая прибыль компании увеличилась в 2,3 раза год к году, до 1,2 млрд рублей. Выручка в отчетном периоде выросла в 3,1 раза, до 3,1 млрд рублей.
• Whoosh: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В аналогичном периоде прошлого года выручка компании увеличилась до 4,4 млрд рублей (+62% год к году), а чистая прибыль достигла 1,3 млрд рублей (+228%).
• НОВАТЭК: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,77 (+0,19%).
EUR/RUB: 102,49 (+0,87%).
CNY/RUB: 11,69 (-0,75%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,39 (+0,39%).
Brent: 80,31 (+0,38%).
Золото: 2 515,29 (-0,11%).
Газ: 1,950 (-0,31%).
Что еще
• По итогам первого полугодия 2024 года Россия увеличила экспорт алмазов в Индию на 22% год к году, до 4,1 млн каратов. При этом 77% поставок составили алмазы ювелирного качества. Однако выручка от поставок российских алмазов сократилась на 15%, до $520 млн. Все из-за падения средних цен на алмазы ювелирного качества на 43% за год, до $161,3 за карат. Снижение цен на алмазы происходит на фоне стагнации мирового рынка алмазов и падения спроса. Между тем российские алмазы остаются значительным источником для индийской огранки, несмотря на международные санкции.
• Норникель ведет переговоры с China Copper о создании совместного предприятия, которое позволило бы российской горнодобывающей компании перенести медеплавильное производство в Китай. Новый завод Норникеля в Китае будет способен производить 450 тысяч тонн меди в год, что составляет около 2% от мировых запасов. По данным Reuters, вся произведенная продукция будет использоваться внутри Китая, который является крупнейшим потребителем меди в мире.
#новости
Как новые ограничения США повлияют на бизнес российских компаний?
Отвечают наши аналитики
В пятницу вечером Минфин США ввел новые ограничения для 400 физических и юридических лиц, связанных с РФ. В новом списке присутствуют дочерние компании Норникеля и АЛРОСы, Распадская, ММК, Диасофт и несколько танкеров, занимающихся перевозкой СПГ.
Вместе с аналитиками Т-Инвестиций разбираемся, как новые санкции повлияют на бизнес эмитентов 👇
📍 Норникель
Под санкции попали дочерние и аффилированные с Норникелем компании. Материнская компания ПАО ГМК Норильский никель не попала под новые ограничения. Еще с начала 2022 года металлург активно переориентирует свои поставки на азиатский рынок, поэтому ожидаем лишь ограниченный негативный эффект.
📍 ММК
Компания находится под американскими санкциями еще с августа 2022 года. В пятницу были уточнены обоснования для нахождения ММК в SDN-листе. Не ждем от этого обновления какого-либо значимого эффекта.
📍 АЛРОСА
Американские санкции были введены в отношении дочерней компании АЛРОСА – АО ПО Кристалл. Поскольку сама АЛРОСА находится под санкциями США еще с весны 2022 года, мы не думаем, что новые ограничения будут значимо влиять на бизнес.
Кроме того, Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) разрешило ввоз в штаты некоторых категорий алмазов. Лицензии касаются ювелирных украшений с драгоценными камнями, если они находились вне России до 1 марта 2024 года. Также разрешен импорт непромышленных алмазов весом 1 карат, которые покинули Россию до 1 марта 2024 года и не провозились через нее после этой даты. Камни весом 0,5 карата можно ввести на территорию США, если алмазы покинули Россию до 1 сентября и также не находились в РФ после этого. Это решение может оказать умеренный позитивный эффект на продажи АЛРОСы, поскольку мировые продавцы смогут быстрее распродать накопленные запасы алмазов российского происхождения, направив часть поставок в США.
📍 Распадская
Учитывая опыт других компаний из сектора металлургии и добычи, ожидаем, что негативный эффект на результаты компании будет умеренным. Введенные санкции могут вынудить Распадскую несколько перестроить свои маршруты сбыта на экспортных направлениях.
📍 НОВАТЭК
США внесли в SDN семь газовозов, часть из которых была замечена рядом с Арктик СПГ 2 и могла быть задействована в перевозке сжиженного природного газа с проекта компании (который находится под санкциями еще с ноября 2023). Новость негативная, но ожидаемая. Америка еще с прошлого года пытается блокировать все СПГ проекты России. Мы ждем лишь ограниченный негативный эффект, который, в том числе будет компенсирован растущим теневым флотом на мировом газовом рынке.
📍 Диасофт
Новые ограничения совсем не затрагивают операционный бизнес Диасофта. Основное направление работы компании — российский рынок, и большинство крупных клиентов уже под санкциями. Компания не планирует принимать никаких особых мер, что было ожидаемо.
Получите акции просто так!
Новый розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Т-Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от ТКС Холдинг. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс #розыгрыш #акции
М.Видео: убытки растут, а долгов меньше не становится
Крупнейший российский ритейлер электротехники представил слабые финансовые результаты по итогам первого полугодия 2024-го.
Несмотря на рост выручки, EBITDA упала на 12% год к году на фоне снижения валовой маржи компании, а также опережающего роста затрат на комиссии маркетплейсам (это один из каналов продаж). При этом М.Видео приходится ограничивать рост цен для успешной конкуренции с маркетплейсами на рынке электротехники.
На финансовые результаты продолжает давить высокая ключевая ставка на фоне достаточно высокой долговой нагрузки. Процентные расходы М.Видео по кредитам и облигациям выросли на 55% год к году. На этом фоне убыток за первое полугодие 2024-го вырос на 82%.
Вразрез нашим ожиданиям, рост операционной эффективности не получилось транслировать в улучшение метрик кредитоспособности. Мы увидели лишь снижение коэффициента покрытия процентных платежей, а долговая нагрузка по показателю Чистый долг/EBITDA выросла до 3,9х. Это все еще высокий уровень, причем в этой оценке не учтены арендные обязательства, стоимость которых в последние годы находится на пиковых значениях.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции М.Видео на фоне слабых финансовых результатов, повышенной долговой нагрузки, а также высокой конкуренции со стороны маркетплейсов. Облигации эмитента, по нашему мнению, тоже не выглядят привлекательно.
#отчет
🥃 Дивиденды на донышке
Совет директоров Novabev рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2024 года. Размер выплаты — 12,5 рубля на акцию. Доходность — 1,86%. На фоне высоких процентных ставок такая доходность не выглядит привлекательно. Акции отреагировали на объявление рекомендации падением около 5% на фоне роста рынка с начала торгов.
Купить бумаги BELU, чтобы получить дивиденды, нужно до 10 октября включительно. Голосование акционеров назначено на 30 сентября.
#дивиденды
ЦБ РФ усилил контроль за обособлением российских бумаг, купленных нерезидентами
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Московская биржа: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал 2024 года.
В апреле — июне прошлого года чистая прибыль компании составила 12,1 млрд (+46,2% год к году). Чистые процентные доходы в том же периоде составили 9,3 млрд рублей (-23,4%), а комиссионные доходы — 11,9 млрд рублей (+48,1%).
• М.Видео: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В аналогичном периоде прошлого года выручка компании составила 179,2 млрд рублей (-18,1%) при чистом убытке 6,1 млрд рублей (+33,2%).
• Элемент: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
За первое полугодие 2023 года компания по МСФО не отчитывалась.
• АЛРОСА: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
• Novabev Group: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,60 (+0,34%).
EUR/RUB: 101,61 (-0,01%).
CNY/RUB: 11,77 (-1,52%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,16 (-0,12%).
Brent: 78,63 (+0,65%).
Золото: 2 510,54 (-0,08%).
Газ: 2,010 (-0,59%).
Что еще
• Банк России дополнил отдельным предписанием требование об обособлении российских ценных бумаг на счетах доверительного управления (ДУ), если они куплены у недружественных нерезидентов после 1 марта 2022 года. Теперь их можно продать только по специальному разрешению регулятора. Ранее профучастники по указу президента уже были обязаны обособлять те ценные бумаги российских компаний, у которых в цепочке владения были недружественные иностранцы. Однако в том документе была лазейка: он не касался счетов ДУ.
• Экспорт энергетического и коксующегося (металлургического) угля из России в Китай в январе — июле 2024 года снизился на 10% год к году, до 54,4 млн тонн. В денежном выражении экспорт за семь месяцев упал в 1,7 раза, до $5,5 млрд.
• Компания Абрау-Дюрсо начала производство игристых напитков в Индии. В планах — реализовывать в стране игристые напитки в банках, а также в бутылках. Объем первой тестовой партии составит десять тысяч бутылок. Предполагается, что к 2026 году производство в Индии достигнет 6 млн литров в год.
• Мосбиржа разработала план торгов в выходные и праздничные дни. Ожидается, что торги будут включать наиболее ликвидные акции, облигации с высоким рейтингом, ОФЗ, а также фьючерсы и опционы. Основная торговая сессия в эти дни будет начинаться в 10:00 и завершаться в 19:00 на фондовом рынке и в 18:50 на срочном.
• Россия и Пакистан ведут переговоры по поставкам сжиженного природного газа на долгосрочной основе. Об этом сообщил официальный представитель пакистанского МИД Мумтаз Захра Балоч.
#новости
🎬 Кто хочет побывать на съемках шоу «Деньги не спят»?
Ставьте ❤️ в комментариях и участвуйте в конкурсе
В следующую пятницу мы пригласим 20 подписчиков нашего сообщества Т-Видео в VK на съемки шоу на крыше нового офиса Т-Банка, чтобы красиво завершить инвестлето закатным эфиром!
Вы сможете вживую задать вопросы ведущим, увидеть съемочный процесс, познакомиться с командой, которая делает шоу и рисует те самые обложки! Чтобы попасть на съемки:
1. Подпишитесь на наше сообщество в VK.
2. Напишите в комментариях под постом, какой вопрос вы бы задали главе ЦБ и что бы вы спросили при встрече у Василия и Ирины.
Авторы 20 лучших комментариев получат приглашения на съемку шоу 30 августа. Удачи!
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Стоит ли ждать от Норникеля дивиденды по итогам полугодия?
Металлургический гигант опубликовал финансовые итоги первого полугодия 2024 года.
В части выручки и свободного денежного потока результаты оказались ниже ожиданий аналитиков Т-Инвестиций. Однако компания превзошла наш прогноз по рентабельности EBITDA.
Сокращение выручки и прибыли главным образом обусловлено снижением цен на ключевые для компании металлы, накоплением запасов никеля и меди из-за ограничения судоходства в Красном море и прочими логистическими сложностями. Это привело к росту оборотного капитала и снижению свободного денежного потока (FCF). При этом после корректировки на уплаченные проценты FCF становится отрицательным, что прямо влияет на потенциальные дивиденды.
Аналитики Т-Инвестиций не ждут от Норильского никеля дивидендных выплат за первое полугодие 2024-го и нейтрально оценивают акции компании из-за сохранения непростой конъюнктуры на рынках никеля и металлов платиновой группы.
Введение санкций в отношении дочерних или аффилированных с Норникелем компаний, по нашему мнению, окажет лишь ограниченный негативный эффект на всю группу. Отметим, что головная структура ПАО ГМК “Норильский никель не попала под американские санкции.
#отчет
О чем говорят инвесторы: отчет ТКС, падение Мечела и новые акции Novabev
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#SBER — 1321 упоминание
За минувшую неделю обыкновенные акции крупнейшего российского банка потеряли около 5%, но по-прежнему остаются одним из самых привлекательных активов для инвесторов в Пульсе. Напомним, аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию на покупку бумаг Сбера с целевой ценой 331 рубль на горизонте года.
#MTLR — 1273 упоминания
Горно-металлургическая компания Мечел опубликовала операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года. Выручка компании выросла до 205,9 млрд рублей (на 6%), а чистый убыток составил 16,7 млрд рублей (это на 380% больше, чем годом ранее). Рынок отреагировал на отчетность негативно: к концу недели бумаги Мечела стоят почти на 30% дешевле, чем в понедельник. Аналитики Т-Инвестиций не рекомендует покупать акции Мечела, так как не видят драйверов для роста котировок в среднесрочной перспективе.
#EUTR — 1143 упоминания
В Пульсе продолжают обсуждать будущее акций ЕвроТранса. За полгода акции компании подешевели более чем на 60%. Напомним, аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать волатильные бумаги небольших компаний.
#TCSG — 1062 упоминания
На минувшей неделе ТКС Холдинг объявил консолидированные финансовые результаты по МСФО. По итогам второго квартала 2024 года компания продемонстировала рост выручки (+15%), чистой прибыли (+72%) и числа клиентов (+24%). Кроме того, ТКС принял новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. Цель компании — объявлять дивиденды по результатам каждого квартала.
#BELU — 1034 упоминания
В четверг бумаги компании Novabev (тикер на Мосбирже BELU) после паузы, вызванной начислением дополнительных акций, вновь стали торговаться на Мосбирже и за несколько часов потеряли в цене около 80%. Аналитики Т-Инвестиций прогнозировали такое развитие событий на фоне корпоративного действия: инвесторы получили по семь дополнительных акций на каждую бумагу BELU, которой они уже владели, и это должно было отразиться на рынке.
«Подумал, что это какое-то отложенное поступление»
Поговорили с еще одним победителем розыгрыша 100 000 рублей Романом Горбуновым (rolling в Пульсе) 🙌
Напомним, что каждую неделю этого лета мы разыгрываем 1 млн рублей среди тех, кто покупает любые ценные бумаги через Т-Инвестиции. Миллион случайным образом распределяется между 10 счастливчиками, каждый из которых получает по 100 000 рублей.
📌 О победителе
Я живу в Москве, работаю в финансовой сфере. Свободное время люблю проводить с семьей и друзьями, также путешествую, занимаюсь спортом. Начал инвестировать более 15 лет назад, когда еще не было Т-Инвестиций, долгое время был клиентом Т-Банка и, как только появился брокер, одним из первых открыл счет. Начинал, наверное, как и многие, с агрессивной стратегии инвестирования, но в процессе накопления капитала перешел к более консервативному подходу, хотя по-прежнему люблю риск!
📌 О выигрыше
Знаю, что Т-Банк часто проводит различные конкурсы и активности, но, если честно, об этом конкурсе не знал. Мне пришла крупная сумма за выкуп бумаг Yandex, которые я приобретал больше полутора лет назад на внешнем контуре. Купил на нее по совету своего менеджера первичные выпуски облигаций РУСАЛ БО-001Р-08 и ГК Самолет БО-П14 (пока крайне доволен этой покупкой).
Выигрыш стал для меня полной неожиданностью. Вначале я вообще подумал, что это какое-то отложенное поступление за структурную ноту или заблокированный актив, но потом прочитал, что я попал в число 10 счастливчиков 😃
Эмоции очень приятные, так как до этого ничего подобного у меня не было. Выигрыш у меня на счете, я им еще не воспользовался, слежу за рынком, пока продолжается падение.
Революция необанков
Показатели финтехов, которые фокусируются на онлайн-банкинге, стремятся все выше
• Финтех-стартап Revolut оценили в $45 млрд. На днях сотрудники продали свои акции примерно на $500 млн институциональным инвесторам. Сделка позволила компании закрепить за собой статус самого дорогого стартапа Европы и стать вторым по стоимости банком в Великобритании после HSBC. В июле Revolut получил британскую банковскую лицензию, которой добивался с 2021 года. Теперь власти Великобритании намерены убедить Revolut выбрать для листинга Лондон, а не Нью-Йорк, пишет Financial Times.
• Revolut немного уступает по капитализации другому необанку — бразильскому Nubank, отмечает издание. Финтех, который поставил перед собой цель стать крупнейшей финансовой группой Латинской Америки, оценивается в $66 млрд. Весной число клиентов Nubank превысило 100 млн человек, что сделало его первой банковской платформой, которая смогла добиться такого показателя за пределами Азии.
• Стремительно растет и число клиентов Т-Банка. За год оно увеличилось на 24%, достигнув уровня 44 млн человек (к слову, у Revolut этот показатель недавно превысил 40 млн). Свежий отчет ТКС Холдинга показывает, что масштабы бизнеса и его эффективность растут высокими темпами. К слову, показатели наших коллег мы используем как бенчмарк.
• Объем рынка необанков оценивается в $4,96 трлн. Диджитал-финтехи, которые работают без физических отделений, а фокусируются на предоставлении услуг с помощью мобильных приложений и интернета, продолжают расти. Согласно прогнозам, к 2028 году рынок достигнет уровня $10,44 трлн. На инфографике британского портала Businessfinancing можно посмотреть, какие финтех-сервисы популярны в разных странах.
Чистая прибыль российских банков в июле выросла на 36%, до 306 млрд рублей
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Банк Санкт-Петербург: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В аналогичном периоде прошлого года прибыль кредитной организации компании составила 28,4 млрд рублей при чистых процентных доходах в размере 22,1 млрд рублей. За первое полугодие 2022 года компания по МСФО не отчитывалась.
Совет директоров банка рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия в размере 27,26 рубля на обыкновенную акцию. Дивдоходность — 7,5%. Выплата по привилегированным акциям может составить 0,22 рубля с доходностью 0,4%. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 26 сентября.
• Норникель: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В январе — июне 2023 года чистая прибыль компании снизилась на 79%, до $1,1 млрд. Выручка в отчетном периоде сократилась на 20%, до $7,2 млрд.
• Евротранс: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,29 (-0,43%).
EUR/RUB: 101,62 (-0,32%).
CNY/RUB: 11,96 (-2,09%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 72,79 (+0,19%).
Brent: 76,61 (+0,21%).
Золото: 2 494,16 (+0,38%).
Газ: 2,055 (+0,15%).
Что еще
• Чистая прибыль банковского сектора РФ в июле 2024 выросла на 36% (месяц к месяцу), до 306 млрд рублей. При этом доходность на капитал (ROE) в прошлом месяце увеличилась до 24,6% с 17,8%. На рост прибыли преимущественно повлияла положительная валютная переоценка (+16 млрд рублей) после отрицательной переоценки в июне (-61 млрд рублей), а также повышение чистых процентных и чистых комиссионных доходов банков суммарно на 51 млрд рублей (+8%) на фоне роста транзакционной активности.
• Скидка на Urals в российских портах снизилась до $12 — минимум с осени 2023 года. Это произошло на фоне роста нефтепереработки и сокращения экспорта нефти в рамках участия России в сделке ОПЕК+, считают эксперты. Кроме того, снизить дисконты на российскую нефть и смягчить влияние санкционных ограничений помогает увеличение доли «теневого флота» в перевозках нефти из РФ.
• В России планируют создать две криптобиржи, чтобы поддержать внешнеэкономическую деятельность (ВЭД) страны. Одна из торговых площадок будет базироваться в Москве, а другая — в Санкт-Петербурге. На начальном этапе доступ к биржам, вероятно, получат крупные экспортеры и импортеры, считают эксперты.
• Поступления в федеральный бюджет от сделок по выходу иностранного бизнеса из России достигли 139,3 млрд рублей в 2024 году. Это в 66 раз выше плановых сборов в 2,1 млрд рублей. В основном такие показатели достигнуты благодаря крупным сделкам, в том числе разделению бизнеса Яндекса.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Около 50 млрд рублей вложили россияне в программу долгосрочных сбережений (ПДС), по данным Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов.
ПДС действует в России с 1 января 2024 года. Согласно ее условиям, получать ежемесячные выплаты от НПФ можно через 15 лет с момента заключения договора либо с 55 лет для женщин и с 60 лет для мужчин.
