627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Пик инфляции позади, что дальше?
Подключайтесь к прямому эфиру, он начался в 17.00 мск!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: заявления главы ЦБ о прохождении пика инфляции, новые минимумы индекса гособлигаций, курс рубля, успехи и неудачи нефтегазового сектора, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Андрей Кузьмин — в Пульсе Ded_Banzay
• Давид Дадиани — в Пульсе Davidiani
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи!
Слушайте #эфир Пульса!
Ежемесячный доход выше ключевой ставки на облигациях Интерлизинга
Одна из крупных российских лизинговых компаний Интерлизинг размещает свои облигации с доходностью до 17,5% (с учетом реинвестирования).
Почему это интересно?
• Интерлизинг занимает на начало 2024 года 12 место среди профильных компаний по объему нового бизнеса.
• Компания работает на рынке 24 года и присутствует в 65 городах России. Основная доля клиентской базы приходится на малый и средний бизнес.
• Приоритетными сегментами деятельности являются лизинг грузового и легкового автотранспорта, дорожно-строительной и специальной техники, оборудования.
• Риски: возможное увеличение концентрации по активам и ухудшение качества лизингового портфеля.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: до 16,25%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения: 3 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Оферта не предполагается.
• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги.
• Дюрация (период времени до полного возврата инвестиций): ~1,7 года
• Сбор поручений до 15.00 мск 16 апреля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Итоги IPO Займер
• Размещение акций прошло по нижней границе ценового диапазона — 235 рублей. Рыночная капитализация компании — 23,5 млрд рублей. Общий размер IPO составил около 3,5 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении (free-float) — около 15%.
• Предложение вызвало интерес и у физических лиц, и у институционалов. Заявки успели подать около 60 000 инвесторов.
• Средняя аллокация у частных инвесторов — около 14%. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме размещения были поделены примерно одинаково.
• Для поддержания цены акций, в течение 30 дней после начала торгов, эмитент может выкупить бумаги на сумму до 500 млн рублей по цене размещения.
• Компания и ее текущий акционер, а также аффилированные с ними лица, приняли на себя обязательства не продавать акции после старта торгов на Мосбирже в течение 180 дней.
• Акции Займера были включены в третий уровень листинга Московской биржи. Торги бумагами под тикером ZAYM и кодом ISIN RU000A107RM8 начнутся на Московской бирже сегодня, 12 апреля 2024 года, около 15:00 мск.
#ipo
📌МТС Банк выходит на биржу
Розничный банк объявил о планах провести первичное размещение акций на Мосбирже. Ожидается, что IPO состоится до конца апреля.
Предварительные параметры IPO
Инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены банком на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование высокомаржинального розничного бизнеса.
Коротко о компании
По итогам 2023 года МТС Банк стал 8-м крупнейшим игроком в ключевом для себя сегменте необеспеченного розничного кредитования, а также вошел в топ-25 банков России по размеру активов, топ-27 банков по размеру капитала, топ-30 банков по чистой прибыли.
Подробный обзор компании и ее перспектив уже готовят наши аналитики. А еще 17 апреля пройдет прямой эфир с топ-менеджментом МТС Банка.
Регистрируйтесь, чтобы не пропустить.
#ipo
💻 Что происходит с IT в России?
Сегодня у нас специальный выпуск Private Talks — про IT-сектор в России. Мы разобрались, что происходит с рынком спустя два года после введения санкций, какое будущее у российских технологий, почему IT-компании так часто стали выходить на биржу и есть ли потенциал роста у их акций. А еще:
— какое направление внутри IT-отрасли будет расти быстрее всего;
— кто еще в этом году будет выходить на IPO;
— во что инвестируют главы технологических компаний;
— продолжат ли расти зарплаты у айтишников и может ли кадровый дефицит стать проблемой для отрасли.
Все это Мая Нелюбина обсудила с генеральными директорами трех IT-компаний: Астра, Arenadata и Диасофт. А разобраться с перспективами отрасли и отдельными бумагами нам помог Сергей Попов, эксперт с 20-летним опытом в IT-индустрии и на фондовом рынке, который управляет активами на сумму более 5 млрд рублей.
Ограничения — не помеха НОВАТЭКу
Добытчик и экспортер сжиженного природного газа опубликовал производственный отчет с итогами работы в первом квартале 2024 года. Аналитики Тинькофф Инвестиций отмечают значительный рост добычи жидких углеводородов.
К концу марта этого года в запасах компании хранилось 200 млн куб. м. газа, в том числе в сжиженном виде (СПГ). А на конец 2023 года в хранилищах НОВАТЭКа оставалось больше топлива — 1,1 млрд куб.м. Из этого можно сделать вывод, что в первом квартале 2024-го бизнес не сталкивался с дополнительными сложностями в продаже продукции. Несмотря на санкции, компании удается удерживать операционные показатели на стабильном уровне.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции НОВАТЭКа и целевую цену — 1 740 рублей за акцию. Будем ждать финансовых результатов компании.
#отчет
Экспортные цены на российский уголь упали до трехлетних минимумов
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Henderson: заседание совета директоров. На повестке вопрос о рекомендации промежуточных дивидендов за первый квартал 2024 года. Между тем дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов два раза в год и не менее 50% от чистой прибыли при соотношении чистый долг/EBITDA ниже 2,5х.
Также наблюдательный совет компании сегодня примет решение о созыве внеочередного общего собрания акционеров и определит его повестку.
• Последний день для участия в IPO Займера. Ориентир цены — 235—270 рублей за одну акцию. Подать заявку можно здесь. Сбор закончится в 13:00 мск.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,06%) растут. Контракты на индекс РТС (-0,06%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 93,63 (+0,21%).
EUR/RUB: 100,60 (+0,11%).
CNY/RUB: 12,91 (+0,27%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 78,81 (-0,16%).
Brent: 90,00 (+0,15%).
Золото: 2 337,03 (+0,06%).
Газ: 1,874 (-0,27%).
Что еще
• Экспортные цены на российский энергетический уголь упали до трехлетних минимумов. Снижение цен на отдельные марки энергоугля в первом квартале 2024 года достигло 20%. Это привело к тому, что российский уголь стал убыточен в зарубежных поставках через порты юга и северо-востока России, а экспорт, идущий через терминалы Дальнего Востока, балансирует на грани рентабельности. Снижение цен на российский уголь до уровней 2021 года эксперты связывают с падением спроса на основных экспортных рынках — в Индии и Китае.
• Банк России запретил замещать еврооблигации, которые российские инвесторы купили у недружественных лиц. По мнению экспертов, такие меры являются подготовкой к ожидаемому замещению евробондов Минфина России. Вводимые ограничения позволят не допустить ситуации, когда инвесторы в спекулятивных целях покупают еврооблигации в зарубежном контуре с большим дисконтом «под замещение».
• Банк России поддержал идею освобождения дивидендов на ИИС от НДФЛ в качестве дополнительной меры по привлечению средств граждан на фондовой рынок. Сейчас на все типы ИИС дивиденды от российских компаний поступают за вычетом налога в 13%.
#новости
Железные дивы
Совет директоров металлургической компании НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Размер дивиденда — 25,43 рубля на акцию. Доходность — около 11%.
На новости бумаги NLMK вырвались в топ-3 лидеров роста среди акций индекса Московской биржи, прибавляя более 3,5%.
Чтобы получить дивиденды, акции нужно купить до 24 мая включительно. Собрание, на котором акционеры должны будут проголосовать за выплату, назначено на 14 мая.
#дивиденды
Positive подтверждает сильные результаты и определяется с размером финальных дивидендов
Positive Technologies, один из лидеров рынка кибербезопасности, вчера вечером опубликовал отчет с финальными результатами МСФО за 2023 год.
В марте компания раскрывала предварительные итоги 2023 года, поэтому цифры в свежем отчете не стали сюрпризом. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что компания продолжит показывать сильные темпы роста, учитывая потенциал новых продуктов.
Кроме публикации результатов, совет директоров Positive Technologies рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Перечислить деньги акционерам компания планирует в два этапа: 47,3 рубля в апреле и 51,9 рубля в мае. Вторая выплата включает в себя не только годовые результаты прошлого года, но и итоги первого квартала текущего. Суммарная дивидендная доходность — 3,6%. Чтобы получить первую выплату, акции нужно купить до 18 апреля включительно, а вторую — до 23 мая включительно.
NIC — чистая прибыль без учета капитализируемых расходов. Отгрузки — валовый объем всех контрактов на поставки с учетом НДС.
#отчет #дивиденды
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
В первом квартале 2024 года строительная группа Эталон продала 189 тысяч кв. м. жилья в новостройках — компания улучшила результат прошлого года в 2,6 раза. Выручка с продаж составила 40,9 трлн рублей (+205% год к году).
💰 Успейте поучаствовать в первичном размещении Займера
Уже 11 апреля в 13:00 закроется сбор заявок на участие в IPO микрофинансовой финтех-платформы Займер. Ориентир цены акции — 235—270 рублей за бумагу. Минимальная сумма заявки — 10 000 рублей.
Диапазон цены акций подразумевает оценку компании при размещении в 23,5—27 млрд рублей, а потенциальная стоимость акционерного капитала, по мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, может составлять 34—40 млрд рублей. Компания уже в этом году может заплатить дивиденды с доходностью 8—10%. Размещение вызывает интерес у инвесторов: книга заявок была переподписана уже в первый день сборов.
Перед участием в IPO нужно оценить всю информацию о компании. В этом вам помогут подробный обзор наших аналитиков и запись прямого эфира с представителями компании. В гостях у Анны Маркевич побывали Роман Макаров — генеральный директор и Оксана Грязнова — финансовый директор Займера. Делимся главными темами, которые успели обсудить в ходе интервью:
00:44 Как работают микрофинансовые организации?
02:44 Из чего состоит бизнес-модель Займера?
04:30 Кто пользуется услугами компании?
08:00 Почему люди берут микрозаймы и кому их выдают?
23:40 Главные мифы о микрофинансовых организациях.
26:44 На что тратит компания?
32:49 Почему люди берут займы по высокой ставке?
36:17 За счет чего бизнес опережает конкурентов и какие есть риски?
42:44 Какую долю рынка занимает Займер?
44:05 Зачем компании IPO?
47:22 Что с финансовыми показателями?
57:36 Как часто Займер будет платить дивиденды?
01:02:25 За счет каких продуктов бизнес будет развиваться?
01:10:04 Чем IPO привлекательно для инвесторов?
Подать заявку можно в любое время до окончания приема, даже когда биржа не работает. Изучайте компанию и принимайте решение об участии в первичном размещении.
#ipo
Сбер продолжает расти
Решение по дивидендам все ближе
Сбербанк опубликовал отчетность РПБУ с результатами за март и первые три месяца 2024 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Прибыль за март показала самое большое значение роста с начала года и оказалось немного выше прошлогодних показателей (+3% год к году). Квартальные темпы роста чистой прибыли нельзя назвать рекордными. Как и ожидалось, динамика будет нормализоваться на фоне сохраняющейся жесткой денежно-кредитной политики ЦБ.
Согласно дивидендной политике, Сбер намерен выплатить акционерам 50% чистой прибыли при достаточности капитала (с учетом внутреннего буфера) выше 13,3%. Таким образом, дивиденды за 2023-й могут составить рекордные 33,7 рубля на акцию (доходность около 11%). Заседание наблюдательного совета, на котором будут обсуждать выплату, ожидается в апреле.
Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера с целевой ценой на горизонте года — 331 рубль за акцию.
#отчет
Российские банки могут установить новый рекорд по прибыли в 2024 году
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за март 2024 года.
В феврале этого года банк заработал 120,4 млрд рублей чистой прибыли (+4,8% год к году). Чистые комиссионные доходы за тот же период выросли на 9,5%, до 55,9 млрд рублей, а чистые процентные доходы увеличились на 22,4%, до 199,2 млрд рублей. За весь 2023 год Сбербанк получил почти 1,5 трлн рублей чистой прибыли по РПБУ.
• Positive Technologies: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
В 2022 году выручка компании по МСФО выросла на 95% год к году, до 13,8 млрд рублей. Чистая прибыль за отчетный период составила 6,1 млрд рублей, увеличившись более чем в три раза.
Сегодня также ожидается заседание совета директоров Positive Technologies. На повестке вопрос выплаты дивидендов по итогам первого квартала 2024 года.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,06%) умеренно снижаются. Контракты на индекс РТС (+0,06%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,70 (+0,00%).
EUR/RUB: 100,63 (+0,03%).
CNY/RUB: 12,79 (+0,09%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 78,85 (+0,13%).
Brent: 90,03 (+0,12%).
Золото: 2 346,40 (+0,34%).
Газ: 1,867 (+1,03%).
Что еще
• Эксперты рейтингового агентства Национальные кредитные рейтинги (НКР) прогнозируют, что российские банки смогут повторить рекорд прошлого года по прибыли в размере 3,3 трлн рублей. По их прогнозам, отечественный банковский сектор заработает от 3,1 трлн до 3,5 трлн рублей по итогам 2024 года. Ожидаемый результат будет достигнут при отсутствии негативного влияния нестабильных составляющих прибыли — переоценки валюты или ценных бумаг, замечают авторы прогноза.
• Рубль стал главной внешнеторговой валютой России, обогнав китайский юань. По итогам февраля этого года доля рубля в расчетах за российский экспорт выросла до максимума с августа 2023 года — 41,7%. При этом в импорте доля рубля поднялась до рекордных 38,1%.
• По итогам 2023 года операционная прибыль крупнейших российских авиакомпаний составила 13,2 млрд рублей, а совокупная чистая прибыль достигла 85,3 млрд рублей. В прошлом году 12 из 32 российских авиаперевозчиков вышли в прибыль. Крупнейший убыток получили компании Аэрофлот (29,5 млрд рублей) и Россия (31 млрд рублей). Самую большую чистую прибыль в 2023 году получили Победа (21,3 млрд рублей), S7 (21 млрд рублей) и Уральские авиалинии (17 млрд рублей). Между тем эксперты указывают на возможное улучшение показателей авиаотрасли в 2024 году, однако рост издержек на техобслуживание и другие факторы могут оказать давление на прибыльность компаний.
#новости
Мосгорломбард: блестящие результаты ломбардного бизнеса
Компания, выдающая займы под залог движимого имущества, опубликовала отчет МСФО с итогами 2023 года.
Компании удалось увеличить чистую прибыль более чем в 100 раз год к году. Бизнес предполагает использование золота как залога под кредиты, а цены на этот металл бьют исторические максимумы и увеличились с начала года на 15%. Также компания развивает ресейл, что позволяет ей перепродавать активы.
На фоне впечатляющих цифр в отчете акции MGKL прибавляют на сегодняшних торгах около 6%.
#отчет
🚂 Globaltrans хорошо отчитывается, но дивиденды заплатить пока не может
Один из лидеров в сфере грузовых железнодорожных перевозок опубликовал отчет МСФО с итогами 2023 года.
Компании удалось достигнуть двузначного роста чистой прибыли год к году, но делить ее между акционерами Globaltrans пока не будет. Причина тому — технические ограничения, связанные с пропиской бизнеса.
Globaltrans переехал из Кипра в Абу-Даби в марте этого года, однако это не решило проблему с выплатой дивидендов российским держателям расписок. Сейчас компания ищет возможные пути, которые позволят проводить транзакции перевода дивидендов, в том числе инвесторам из России.
После выхода отчета расписки GLTR теряли в цене около 4,5% на открытии торговой сессии, однако инвесторы частично откупили падение. К 13:25 мск бумаги торгуются по 770,75 рубля (-1,84%).
#отчет #дивиденды
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться
📍RNFT — 3580 упоминаний
Вторую неделю бумаги Русснефти занимают первое место по упоминаемости в Пульсе. В начале апреля акции RNFT прибавили в цене около 20%, а на этой неделе несколько раз преодолевали отметку 270 рублей, но затем корректировались на несколько процентов. Фундаментальных поводов для стремительного роста у бумаг Русснефти сейчас нет. По итогам 2023 года выручка Русснефти снизилась на 18%, а чистая прибыль осталась на уровне предыдущего года.
📍AFKS — 1288 упоминаний
На минувшей неделе АФК Система опубликовала финансовые результаты за 2023 год. Выручка группы по сравнению с 2022-м увеличилась почти на 17% и превысила 1 трлн рублей. Чистый убыток составил 5,3 млрд рублей, годом ранее компания отчиталась о прибыли в размере 43,5 млрд рублей. С начала года котировки АФК Система выросли на 50%. Этот рост, по всей видимости, связан с ожиданиями выхода дочерних компаний группы (МТС Банка, фармкомпании Биннофарм, сети отелей Cosmos Hotel Group, медцентров Медси, агрохолдинга Степь, технологической компании Элемент) на биржу.
📍SBER — 1086 упоминаний
Сбер опубликовал отчетность с результатами за март и первые три месяца 2024 года. Банк продемонстрировал рост прибыли, но на котировках бумаг SBER это почти не отразилось: всю неделю акции Сбера торговались в боковике. Главный вопрос, который занимает инвесторов в Пульсе, — когда Сбер объявит о дивидендах за 2023 год и какими они будут. По прогнозам аналитиков Тинькофф Инвестиций, дивиденды могут составить рекордные 33,7 рубля на акцию (доходность около 11%). Заседание наблюдательного совета, на котором будут обсуждать выплату, ожидается в апреле. Наши аналитики сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой на горизонте года — 331 рубль за акцию.
📍GMKN — 1030 упоминаний
8 апреля после сплита возобновились торги акциями Норникеля. За несколько дней бумаги металлургической компании подорожали почти на 10%. Это может быть связано не только со сплитом акций, но и с заметным ростом цен на медь и никель на мировых рынках. Инвесторы в Пульсе разделились на тех, кто фиксирует прибыль после роста бумаг GMKN, и тех, кто ожидает, что он продолжится.
📍NLMK — 989 упоминаний
10 апреля совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 25,43 рубля на акцию (доходность на уровне 11,2% к текущей цене). Как отметили в компании, дивиденды за 2023 год предлагается выплатить в том числе за счет прибыли прошлых лет. Рынок отреагировал на новость позитивно: котировки NLMK подросли примерно на 6%.
👔 Главное, чтобы костюмчик сидел и дивиденды платили
Совет директоров производителя мужской одежды и аксессуаров Henderson рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого квартала 2024 года. Размер выплаты — 30 рублей на акцию. Дивдоходность — около 4%.
Руководство компании прогнозировало минимальный размер дивиденда — 25 рублей на акцию, однако финансовые результаты бизнеса оказались выше ожиданий самих топ-менеджеров.
Акционеры должны будут одобрить выплату дивидендов на общем собрании 17 мая. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до 31 мая включительно.
#дивиденды
Всемирный банк повысил прогноз роста ВВП России на 2024 год до 2,2%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Алроса: заседание совета директоров. На повестке вопрос о рекомендации дивидендов за 2023 год.
Ранее компания выплатила дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 3,77 рубля на акцию.
• Займер: начало торгов акциями компании на Московской бирже (в 15:15 мск). Торговый код — ZAYM.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,19%) растут. Контракты на индекс РТС (-0,01%) торгуются практически без изменений.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 93,68 (+0,44%).
EUR/RUB: 100,34 (+0,34%).
CNY/RUB: 12,91 (+0,42%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 78,63 (+0,29%).
Brent: 89,92 (+0,39%).
Золото: 2 388,51 (+0,50%).
Газ: 1,782 (+0,28%).
Что еще
• Всемирный банк повысил прогноз роста ВВП России на 2024 год с 1,3% до 2,2%. Кроме этого, был также повышен прогноз по росту российской экономики в 2025 году с 0,9% до 1,1%. При этом эксперты из международной организации ожидают, что нехватка квалифицированных кадров, ограничения на импорт технологичных товаров и потеря прямых иностранных инвестиций будут ограничивать среднесрочные и долгосрочные перспективы роста экономики страны. Между тем, согласно прогнозу Всемирного банка, экономический рост в развивающихся странах Европы и Центральной Азии в 2024 году составит 2,8%, в 2025 году — 2,7%.
• Белоруссия планирует рассчитаться по своим еврооблигациям со всеми российскими инвесторами, а не только с теми, кто покупал ценные бумаги до 6 сентября 2022 года, как ранее планировалось.
• Более 30 российских компаний планируют провести IPO на Московской бирже в 2024—2025 годах. В 2023-м на Московской бирже состоялось 9 IPO и 4 SPO на сумму более 140 млрд рублей. По мнению экспертов, рост числа IPO на Мосбирже произошел в том числе благодаря высокому интересу к ним со стороны розничных инвесторов.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«Пока обсуждаем», — ответил на вопрос о введении налоговых льгот для дивидендов, поступающих на ИИС, первый заместитель министра финансов Иван Чебесков в ходе съезда Ассоциации банков России. Представитель Минфина сообщил, что инициатива обсуждается с налоговым блоком ведомства.
Накануне с предложением отменить НДФЛ для дивидендов на ИИС выступил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, а затем ЦБ инициативу поддержал.
Топовые сделки авторов стратегий за март
Сегодня мы решили проанализировать, какие сделки авторов стратегий были одними из самых удачных и принесли хорошую прибыль подписчикам.
📍Первая сделка — это покупка бумаг инвестиционного холдинга ЭсЭфАй. За месяц акции SFIN принесли 80% доходности. Эту бумагу выбрал для своей стратегии Moneynomics.
В его одноименной стратегии Маниномикс представлены фундаментально сильные бумаги, количество которых обычно не превышает 5—7 штук. Минимальная сумма входа в стратегию — 20 000 рублей. Ее общая доходность за девять месяцев — +51,25%.
По словам автора стратегии и профессионального управляющего Moneynomics, его цель — показать доходность, которая обгонит показатель индекса Мосбиржи.
📍Вторая сделка месяца — это приобретение бумаг сервиса аренды самокатов Whoosh. На них за месяц можно было заработать 31%, что и получилось сделать у автора стратегии Успех в одно касание.
У стратегии средний уровень риска и среднесрочный горизонт инвестиционных сделок. Подходит для инвестора с небольшим начальным капиталом, так как порог входа начинается с 6 000 рублей. Автор стратегии — Morojenko — принимает решения о покупке и продаже на основе фундаментального и технического анализа, корпоративных событий и конъюнктуры рынка.
📍Третья топовая сделка — покупка бумаг строительного холдинга ЛСР, на которых можно было заработать за месяц 27%. Акции $LSRG вошли в состав стратегии Светлое Будущее. Ее общая доходность за пять месяцев составляет 56,87%.
Стратегию создал квалифицированный инвестор Suney. Он делает акцент на покупку недооцененных акций и создает портфель бумаг с потенциалом ощутимого роста. Решения принимаются на основе фундаментального анализа, корпоративных событий и конъюнктуры рынка. Стратегию можно попробовать с суммой от 12 000 рублей.
Интересно, что перечисленные бумаги не были самыми популярными в прошлом месяце. В заявках авторов на покупку или продажу чаще всего встречались фонд ВИМ — Ликвидность, акции Роснефти и Сбера.
Кстати, в стратегиях Тинькофф Инвестиций стали доступны фьючерсы. Теперь авторы стратегий смогут создавать еще более диверсифицированные портфели — использовать не только акции и облигации, но и другие активы, например товары (нефть, газ, металлы) или биржевые индексы (РТС, S&P 500).
Если вы захотите изучить стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии».
С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и автоматически повторять сделки автора.
#автоследование
Успейте подать заявку на обмен заблокированных иностранных активов
Продолжаем сбор заявок в рамках указа президента № 844 об обмене заблокированных иностранных активов на сумму до 100 тысяч рублей. Подать заявку можно до 3 мая включительно.
Если вы хотите обменять заблокированные активы, которые находятся в паях фондов Тинькофф, срок еще короче — заявки перестанем принимать после 21 апреля.
Какие заблокированные активы можно продать в рамках указа?
• Акции и паи фондов иностранных эмитентов, которые заблокированы после введения ограничений в сторону НРД в 2022 году. Полный список бумаг можно посмотреть тут.
Активы, по которым не идут торги с ноября 2023 года в связи с санкциями на СПБ биржу, в обмене не участвуют.
• Заблокированные активы в паях фондов Тинькофф: TSPX2, TIPO2, TBIO2 и TECH2.
Как подать заявку?
• В специальном виджете в приложении Тинькофф Инвестиции. Найти его можно в разделе «Главная», в блоке «Теперь можно продать заблокированные активы».
• В чате с поддержкой в приложении или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. Для этого нужно в предложенных темах обращения над полем для ввода текста выбрать пункт «Обмен по указу №844». В ответных сообщениях предложим алгоритм действий, пройдя который, вы оформите заявку.
• Заявку на обмен активов из фондов можно подать через сторис «Фонды: обмен активами» в приложении Тинькофф Инвестиции, через чат или по ссылке в письме, которое мы отправили владельцам паев на электронную почту.
После подачи заявки, отменить ее будет нельзя.
Все подробности об обмене заблокированными активами между российскими инвесторами и нерезидентами можно прочитать здесь.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«Пик инфляции остался позади. Если посмотреть на текущий рост цен, то видно, что с июля по ноябрь годовая инфляция была двузначной. В декабре—январе инфляционное давление заметно снизилось и сейчас находится около 6%» — отметила Эльвира Набиуллина на выступлении в Госдуме.
Однако ожидать понижения ставки на ближайшем собрании совета директоров Банка России 26 апреля, скорее всего, не стоит. Позиция главы ЦБ о необходимости увидеть тренды снижения темпа роста цен и инфляционных ожиданий осталась неизменной.
ИИС ждут новые льготы?
Анатолий Аксаков на собрании в Госдуме предложил ввести ряд дополнительных налоговых послаблений для ИИС.
В частности, глава комитета Госдумы по финансовому рынку предложил освободить инвесторов от уплаты налога по дивидендам российских компаний, если выплаты поступают на индивидуальный инвестиционный счет.
Также чиновник предложил ввести аналог льготы на долгосрочное владение по акциям, приобретенным в ходе IPO. Аскаков считает, что стоит не взимать налог с прибыли после продажи таких бумаг, если инвестор закрывает позицию через год.
По оценкам экспертов из национальной ассоциации фондового рынка (НАУФОР), такие нововведения могут вступить в силу в ближайшие два года. Поправки в закон еще необходимо будет внести и одобрить в правительстве.
Коснутся ли актуальные предложения, в случае внесения поправок, только нового типа ИИС, или будут актуальны и для старых счетов, пока неясно. Речь в выступлении шла о льготах, предназначенных для привлечения инвесторов на рынок.
#новости
Евросоюз готовит 14-й пакет санкций против России
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Henderson: публикация операционных результатов за март 2024 года.
В феврале этого года общая выручка компании составила 1,6 млрд рублей, показав рост на 37% год к году. При этом выручка за первые два месяца достигла 3 млрд рублей (+34%). Доля онлайн-продаж компании продолжает расти. Между тем эксперты ожидают, что Henderson сохранит высокие темпы роста выручки в этом году. Однако они могут оказаться скромнее прироста в 35% за 2023 год.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,22%) и индекс РТС (+0,26%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,95 (-0,06%).
EUR/RUB: 100,87 (+0,05%).
CNY/RUB: 12,84 (+0,13%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 78,03 (+0,23%).
Brent: 89,18 (+0,27%).
Золото: 2 358,85 (+0,17%).
Газ: 1,904 (+0,63%).
Что еще
• В Евросоюзе возникли трудности с согласованием 14-го пакета санкций против России. Об этом заявил вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис. Он отметил, что доступное пространство для принятия новых мер становится все более ограниченным, а дискуссии между странами ЕС — все более трудными. Ожидается, что новый пакет санкций будет принят до лета. В основном он будет включать в себя меры, направленные на сокращение возможности обхода ранее введенных ограничений.
• В Госдуме приняли норму о повышении налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для золота на 78 тысяч рублей в период с 1 июня до 31 декабря 2024 года. Правительство ожидает, что после введения повышенного НДПИ до конца года золотодобытчики заплатят не менее 15 млрд рублей в российский бюджет даже в случае отсутствия экспорта золота, который в настоящее время упал практически до нуля. По мнению экспертов, эффект временного повышения НДПИ ограничен 2% чистой прибыли компаний, но есть также риск более долгосрочного повышения налога.
• Microsoft не планирует ликвидировать свои юридические лица в России. Об этом свидетельствуют данные из бухгалтерской отчетности компании за 2023 год. Тем не менее ранее компания Microsoft приостановила продажи новых продуктов в РФ, а также приняла решение заблокировать в стране доступ к своим «облачным» продуктам для юридических лиц.
• Qiwi планирует продолжить работу, несмотря на отзыв лицензии у Киви Банка и блокировку активов на сумму около 9 млрд рублей. При этом руководство компании прогнозирует существенное снижение выручки и не ожидает восстановления деятельности в прежнем объеме в ближайшие 12 месяцев. В настоящий момент Qiwi ищет партнеров для подключения к внешним банкам. Ранее, 21 февраля, Банк России отозвал лицензию Киви Банка за осуществление теневых операций.
#новости
В стратегиях Тинькофф Инвестиций стали доступны фьючерсы
Список инструментов, которые можно использовать в стратегиях автоследования, расширился за счет фьючерсов. Благодаря этому авторы стратегий смогут создавать еще более диверсифицированные портфели — использовать не только акции и облигации, но и другие активы, например товары (нефть, газ, металлы) или биржевые индексы (РТС, S&P 500).
Фьючерсы будут содержаться в ряде новых стратегий. Например, они уже добавлены в Смелые Идеи и Ставка на снижение. Кроме того, фьючерсы включены в известные многим стратегии Модельный портфель RUB от Ирины Ахмадуллиной и Рублёвый спекулянт Василия Олейника.
С помощью этих стратегий попробовать торговать фьючерсами могут и новички. После подписки на стратегию сделки опытных трейдеров повторяются у пользователя автоматически. Главное условие — нужно сдать обязательный тест по деривативам. Тест на маржинальную торговлю сдавать не придется.
В стратегиях будут доступны только расчетные фьючерсы, не предусматривающие поставку базового актива. Сделки с фьючерсами будут доступны как в лонг, так и в шорт. Комиссии по таким стратегиям меняться не будут.
Новые стратегии автоследования уже доступны для подписки в приложении Тинькофф Инвестиции на вкладке «Что купить» → «Готовые стратегии».
#автоследование
Системный вопрос о прибыли, дивидендах и размещениях
Инвестиционная группа АФК Система накануне вечером опубликовала финрезультаты по МСФО за 2023 год. Отчетный период компания закрыла с убытком в размере 5,3 млрд руб., а годом ранее у группы была прибыль в размере 43,5 млрд руб. После публикации отчета бумаги пошли вниз.
С начала года котировки АФК выросли на 50%. Рост во многом обусловлен ожиданиями выхода дочерних компаний на биржу: МТС-банка, фармкомпании Биннофарм, сети отелей Cosmos Hotel Group, медцентров Медси, агрохолдинга Степь, технологической компании Элемент.
Вопрос о выплате дивидендов акционеры Системы рассмотрят 28 июня. Ранее совет директоров принял дивполитику до 2026 года, по которой размер дивиденда должен быть не меньше 0,52 руб. на акцию.
#отчет
Ozon развивает финтех и рекламный бизнес
Один из самых крупных онлайн-ритейлеров в России опубликовал отчет МСФО с финансовыми итогами четвертого квартала и всего 2023 года. Годовой показатель скорректированной EBITDA вырос до 4,208 млрд против отрицательных значений предыдущего года (-3,215 млрд в 2022 году).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Марьяны Лазаричевой:
Росту выручки компании в четвертом квартале способствовало увеличение комиссии маркетплейса. На его долю пришлось 85% от общего GMV (совокупность торгового оборота) компании. Кроме того, уверенный рост выручки показали такие сегменты, как реклама (на 127% год к году до 25 млрд рублей, достигнув 4 % от общего объема продаж), а также выручка от финтех направления (рост в 12 раз год к году до 6,7 млрд рублей).
Ozon продолжил активно инвестировать в свою логистическую инфраструктуру, что в совокупности с высокой зарплатной инфляцией продолжило оказывать давление на маржу. Несмотря на это, расходы на фулфилмент и доставку в расчете на 1 заказ (CPO) снизились на 14% в четвертом квартале. В совокупности расходы на продажи и маркетинг, технологии и контент, а также общие и административные расходы в расчете на один заказ в четвертом квартале снизились на 22% год к году.
Компания также позитивно удивила с точки зрения денежного потока благодаря хорошей динамике оборотного капитала и притока денежных средств от финтех-направления. По итогам года свободный денежный поток компании составил 53 млрд рублей.
Ozon ожидает, что в следующем году GMV вырастет примерно на 70% год к году, а скорректированная EBITDA в 2024 году останется положительной.
Полагаем, что компания продолжит показывать высокие темпы роста, а также развиваться в новых сегментах: рекламе и финтех направлении. Также считаем, что Ozon сохранит положительную динамику рентабельности и значительную денежную позицию в 2024 году.
Мы сохраняем нашу идею на покупку бумаг Ozon. Сегодня компания проведет звонок с аналитиками, на котором обсудит финансовые результаты за 2023 год и планы на будущее. После конференции обновим нашу целевую цену по распискам.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Нетто-продажи акций частными инвесторами в марте 2024 года достигли суммы 37 млрд рублей, следует из обзора финансовых рисков Банка России. Показатель отображает, на какую сумму продажи акций физическими лицами превысили их покупки. Впервые с ноября 2022-го частные инвесторы продали больше акций, чем купили.
🚗 Проехались по результатам в интервью с руководителями Делимобиля
В четверг лидер российского рынка каршеринга отчитался за 2023 год. Мая Нелюбина, ведущая шоу Private Talks, в интервью с представителями компании подвела итоги прошедшего года, узнала о планах и стратегии бизнеса на будущее.
Чтобы вам было удобнее ориентироваться в записи, собрали тайм-коды на обсуждения главных тем:
03:05 Обсуждаем отчет за 2023 год.
07:08 Какой сегмент приносит наибольший вклад в выручку компании?
10:38 За счет чего Делимобиль планирует увеличивать показатели?
15:20 Будет ли развиваться каршеринг в небольших городах?
22:00 Сколько и на что тратит компания?
29:10 Каким образом Делимобиль сокращает количество ДТП?
34:10 Как Делимобиль перераспределяет машины по городу?
35:40 Как бизнес сокращает долги?
37:00 В каком году инвесторам ждать дивиденды?
49:00 Какие планы у компании на 2024 год?
👥 В гостях:
• Елена Бехтина — СЕО Делимобиля;
• Наталья Борисова — финансовый директор компании.
В эфире также ответили на вопросы из чата. Смотрите и изучайте компанию 👇
Начали Инвестутро и уже обсуждаем свежие новости!
Прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной стартовал в 11.00 мск.
Обсудим:
• Рост золота, как на это реагируют акции золотодобытчиков, а также возможные новые налоги.
• IPO компании Займер.
• Важные события недели: отчеты Глобалтранс, АФК Система, OZON и Positive Technologies.
• Актуальные и интересные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона.
Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи!
Слушайте #эфир Пульса!
