627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Самое сложное на бирже — это ничего не делать
Сегодня мы расскажем о Евгении Талышеве 30letniy_pensioner, квалифицированном инвесторе, авторе стратегии Пенсионный портфель RUB, доходность которой за год и десять месяцев составила 72%.
Евгений живет в Челябинске. По профессии он инженер. Сначала занимался разработкой и производством учебных стендов. Затем обслуживал электрооборудование буровых установок в северных регионах страны.
Сейчас Евгений работает на пищевом производстве, а также развивает свою стратегию и активно ведет блог в Пульсе. В свободное время занимается силовыми тренировками, плавает на сапборде и путешествует.
Первый интерес к инвестициям
Инвестировать я начал в 2017 году, хотя литературу по финансовой грамотности стал изучать задолго до этого. Тема инвестирования, сохранения и приумножения капитала меня заинтересовала, еще когда я учился в университете. Первый вклад на 10 000 рублей открыл в 18 лет и все свободные деньги пускал на его пополнение.
Позже, когда стал полноценно работать, появилось желание получать доходность выше, чем у банковских депозитов. Тогда я начал инвестировать в фонды и американские компании. После заморозки иностранных активов переключился на российские акции и облигации.
О стратегии
В 2022 году у меня появилась идея создать стратегию, состоящую из компаний российского рынка, у которых растут финансовые показатели и которые систематически платят дивиденды. При этом не хотелось тратить много времени на ее ведение. И мне это удалось: сейчас я посвящаю ей несколько часов в месяц, а пересматриваю портфель не чаще 1—2 раз в месяц. Кстати, иногда на бирже самое лучшее (и самое сложное) — это не делать ничего.
Стратегия называется Пенсионный портфель RUB, так как повторяет мой личный портфель для создания капитала на будущее. Правда, свой портфель я веду уже более двух лет, а одноименная стратегия немного моложе. Стратегия рассчитана на долгосрочных инвесторов, на тех, кто планирует создать свой капитал для будущей пенсии и получать пассивный доход.
Самая высокая доходность у стратегии была в первой половине 2023 года. В тот период весь российский рынок ожил, компании начали раскрывать отчетность, наступал большой дивидендный сезон. Максимальная доходность за год была 58%. За месяц максимальная доходность достигала более 10%.
Порог входа в стратегию — 40 000 рублей. Это выше, чем у многих авторов. Если сделать порог входа меньше (например, 10 000 рублей), то количество инструментов, доступных для торговли, сократится. Так, один лот акций Сбера будет занимать 30% от портфеля, одна акция Лукойла вообще займет больше 70%. О диверсификации тут можно забыть.
Правила инвестирования
При выборе бумаг использую фундаментальный и стоимостный анализ. Изучаю отчеты компаний, историю выплат дивидендов и взаимодействия с инвесторами. На основе этих данных и принимаю решение о покупке или продаже.
Самыми удачными сделками были покупки акций Татнефти и Сбера. Текущая доходность по этим активам — 115% и 108% соответственно. В целом доля удачных сделок больше 80%.
Самая провальная сделка — покупка акций Газпрома. Рассчитывал на щедрые дивиденды, и компания в итоге их заплатила, но после этого так и не смогла закрыть дивидендный гэп. С учетом полученных дивидендов и падения стоимости акций продал почти без потерь.
Советы начинающим инвесторам
• Лучше составить диверсифицированный портфель из надежных активов, а часть портфеля (не более 10%) использовать для экспериментов: трейдинга, краткосрочных идей и т.д.
• Не стоит забывать про образование. Думаю, что у многих начинающих инвесторов есть с этим проблемы. Уделите внимание своему развитию. Пройдите хотя бы несколько образовательных курсов, например курсы Академии инвестиций.
#автоследование
Каждый четвертый активный брокерский счет юрлиц на Мосбирже открыт в Тинькофф
Тинькофф Инвестиции и Тинькофф Бизнес провели исследование о том, как компании инвестируют свободные средства на бирже.
Исследование основано на результатах первого года работы платформы «Инвестиции для бизнеса» — здесь компании получают быстрый и удобный доступ к инструментам фондового рынка и зарабатывают дополнительные доходы.
💰Суммарно компании на Мосбирже, инвестирующие через Тинькофф, за год заработали более 1 млрд рублей. А ежемесячный оборот клиентов инвест-платформы превысил 300 млрд рублей.
🛠️Самым популярным инвест-инструментом юрлиц на платформе стали биржевые овернайты на 1 день — они заняли 50% от портфеля клиентов Инвестиций для бизнеса.
💸Средняя сумма инвестиций компаний на суточных овернайтах в рублях — 30—50 млн рублей, а в юанях — 2,5 млн рублей. В овернайты на 30 дней вкладывают в среднем 70 млн рублей, а в золото — 4,5 млн рублей.
🔥Каждый четвертый активный брокерский счет юрлиц, торгующих на Мосбирже, открыт в Тинькофф.
🤑Самые активные инвесторы на бирже — компании из сферы оптовой торговли, строительства и химической отрасли.
Полная версия исследования на сайте tinkoff.ru
Татнефть определилась с финальными дивидендами за 2023 год
Совет директоров нефтяной компании рекомендовал выплатить по 25,17 рубля на акцию в виде дивидендов по итогам четвертого квартала прошедшего года. Размер выплаты одинаковый для обыкновенных и привилегированных акций. Дивидендная доходность — около 3,5%.
Ранее компания уже выплатила акционерам за девять месяцев 2023 года 62,71 рубля на акцию. Суммарная выплата за год составит 88,42 рубля — рекордные дивиденды за всю историю Татнефти.
Голосование акционеров пройдет 14 июня. Чтобы получить выплату, купить бумаги нужно до 3 июля включительно.
#дивиденды
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Застройщик ПИК за первый квартал заключил сделки по продаже нового жилья в Москве на 55,9 млрд рублей. Это позволило компании занять первое место по уровню выручки среди конкурентов, по данным аналитиков Метриум.
В топ-10 попали и другие публичные застройщики: Эталон (3 место с 23,4 млрд рублей — здесь и далее указана выручка в Москве), ЛСР (6 место, 14 млрд рублей) и Самолет (9 место и 9 млрд рублей).
Забирайте акции от Тинькофф просто так!
Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс
🌾 Сколько дивидендов заплатит Русагро после переезда в РФ?
Крупнейший агрохолдинг в России опубликовал сильные операционные результаты за первый квартал 2024 года.
Выручка выросла, в том числе на фоне включения финансовых результатов НМЖК — холдинга по производству масложировых продуктов, который Русагро купила в третьем квартале прошлого года.
Также заметно увеличилась выручка в масличном и сахарном сегментах (28% и 32% год к году соответственно) благодаря завершению модернизации масложирового завода в Балаково и увеличению объема заготовки свеклы в текущем сезоне относительно прошлого года.
Выручка в мясном сегменте сократилась (-1%) из-за отложенного эффекта снижения рождаемости свиней после вспышки африканской чумы в 2023 году. Негативная динамика сельскохозяйственного сегмента в основном обусловлена сезонными сдвигами графиков уборки и реализации масличных культур и сахарной свеклы относительно первого квартала 2023 года.
Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на бумаги AGRO. Компания может завершить процесс редомициляции до конца 2024 года и поделиться с инвесторами дивидендами в размере вплоть до 240 рублей на расписку (с учетом нераспределенной прибыли прошлых лет и финансовых результатов за первое полугодие 2024 года).
Целевая цена Русагро — 1 700 рублей за расписку.
#отчет
Начали Инвестутро и уже обсуждаем свежие новости!
Прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной стартовал в 11.00 мск.
Обсудим:
• Предстоящее заседание ЦБ по ставке;
• Важные события недели: отчеты компаний Северсталь, РусГидро, Яндекс и других.
• Актуальные и интересные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Импорт российского угля в Китай в марте снизился на 21,6%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сургутнефтегаз: заседание совета директоров. На повестке вопрос проведения годового общего собрания акционеров. Также ожидается оглашение рекомендации по выплате дивидендов за 2023 год.
• Норникель: публикация операционных результатов за первый квартал 2024 года.
По итогам первого квартала 2023 года производство никеля снизилось на 9% год к году (46,7 тысячи тонн), производство палладия увеличилось на 2% (721 тысяча унций), а добыча меди и платины выросла на 19% (108,6 тысячи тонн) и на 11% (180 тысяч унций) соответственно.
• Русагро: публикация операционных результатов за первый квартал 2024 года.
В первом квартале 2023 года производство сырого растительного масла выросло на 25% год к году (132 тысячи тонн), свинины — на 14% (89 тысяч тонн), а сахара — на 23% (69 тысяч тонн).
• Европлан: публикация операционных результатов за первый квартал 2024 года.
По итогам всего 2023 года объем бизнеса составил 239 млрд рублей с учетом НДС. Общее количество заключенных лизинговых сделок превысило 55 тысяч, а число клиентов достигло порядка 146 тысяч.
• X5 Retail Group: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.
В первом квартале 2023 года выручка компании выросла на 15,2% год к году, до 696,4 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась на 288%, до 9,7 млрд рублей.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,03%) и индекс РТС (+0,01%) торгуются практически без изменений.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 93,28 (+0,14%).
EUR/RUB: 99,51 (+0,12%).
CNY/RUB: 12,85 (+0,10%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,36 (-1,18%).
Brent: 85,61 (-0,91%).
Золото: 2 364,19 (-0,94%).
Газ: 1,743 (-1,25%).
Что еще
• Импорт российского угля в Китай в марте снизился на 21,6%, до 6,9 млн тонн. По мнению экспертов, продажи российского угля пострадали из-за возврата с 1 января 2024 года пошлин на его импорт в КНР. В настоящее время размер пошлин составляет 6% на энергетический уголь и 3% на коксующийся.
• Эксперты прогнозируют, что на следующем заседании 26 апреля Банк России вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%. В последний раз регулятор отмечал, что текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но по-прежнему остается высоким.
• Власти Европы отказываются конфисковывать замороженные активы России. По данным The Washington Post, европейские должностные лица недовольны тем, что США настаивают на этом, ведь российские ответные меры в первую очередь, вероятно, затронут Европу, Азию и Африку. Кроме этого, европейские министры финансов также опасаются, что конфискация активов РФ может спровоцировать отток капитала с континента.
#новости
Опять эти самые… мысли о недвижке 😥
Когда хотели просто собраться и поболтать о жизни, а получилось снова о недвижке…
🚀 Да, вышел новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун». В 20 минутах ведущие поделились своими мыслями о насущном, планами и инвестидеями.
Кто ведущие: Макс, Влада и Богдан — редакторы Тинькофф и Академии инвестиций.
О чем вещаем: опять про недвижимость. Почему мы одновременно хотим и не хотим жить за городом? Что выбрать: инвестиции в кладовку, в гараж, в парковочное место или в картину Левитана?
А также сколько стоит купить кладовку в Москве, почему Влада хочет жить за городом, почему Макс больше не будет покупать квартиры-студии и почему Богдан хочет начать именно с них?
🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке.
Слушайте на пробежке, перед сном, по дороге в бар или на работу и даже если вам просто хочется отдохнуть.
😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун», обязательно пишите комментарии и не забудьте подписаться!
#подкаст #академияинвестиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«Он [объем спроса на обмен заблокированными активами среди иностранцев] точно больше той суммы, которую наши продавцы могут принести на продажу».
Об этом в интервью РБК сообщил директор Инвестпалаты, контрагента в обмене заблокированными активами. Глава площадки отметил, что после окончания текущего этапа он может обратиться к властям с предложением точечного обмена заблокированными активами. Сейчас процесс предполагает не прямой обмен, а продажу иностранных ценных бумаг российскими инвесторами и их покупку со стороны зарубежных коллег.
В Тинькофф Инвестициях подать заявку на обмен заблокированных акций и паев иностранных фондов можно до 3 мая включительно. Заявки на обмен заблокированных активов в фондах Тинькофф принимаем до 21 апреля. Подробности можно найти тут.
О чем говорят инвесторы: RNFT, ASTR, RUAL, YNDX, AFKS
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс.
Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
📍RNFT — 2514 упоминаний
Бумаги Русснефти третью неделю лидируют в топе самых обсуждаемых активов в Пульсе. В начале апреля акции компании прибавили в цене около 20%, но всю минувшую неделю дешевели без особых новостей, потеряв около 13%. Пользователи Пульса увлеченно обсуждают, что будет происходить с бумагами RNFT дальше. А мы хотим напомнить, что инвестиции в волатильные бумаги сопряжены с высоким риском.
📍ASTR — 1320 упоминаний
На минувшей неделе группа Астра провела SPO и увеличила долю своих акций в свободном обращении с 5% до 15%. Это позволит ИТ-компании претендовать на попадание в первый уровень листинга и в индекс Московской биржи. Суммарный объем SPO составил 11,7 млрд рублей. Оно стало самым крупным дебютным SPO с 2021 года и крупнейшим SPO в технологическом секторе с 2020 года.
📍RUAL — 1010 упоминаний
В самом конце прошлой недели власти США и Великобритании ввели санкции на продажу металлов из России. Эта новость негативна для Русала, однако пока рынок отреагировал на нее сдержанно. В понедельник бумаги компании даже немного подорожали до отметки 43 рубля за акцию, но к пятнице скорректировались примерно на 5%.
📍YNDX — 978 упоминаний
Рынок по-прежнему ждет завершения сделки по продаже российского бизнеса Яндекса, а его бумаги продолжают дорожать. За неделю стоимость расписок YNDX выросла примерно на 6% и добралась до отметки 4 257 рублей за бумагу. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, целевая цена расписок Яндекса на горизонте года — 4 293 рубля за бумагу.
📍AFKS — 915 упоминаний
Акции АФК Системы за неделю подорожали почти на 8%. Причина роста, по всей видимости, в будущих IPO дочерних компаний АФК Системы. Первое из них состоится уже на следующей неделе. На биржу выходит МТС Банк. Подробнее о деталях размещения можно почитать здесь.
📈 Индекс новичков на Московской бирже
С сегодняшнего дня Московская биржа начинает расчет индекса MIPO. Бенчмарк будет отображать общую динамику цен российских компаний, недавно ставших публичными.
Начальное значение индикатора — 1 000 пунктов. Рассчитывать его площадка будет раз в день. Минимальное количество акций в индексе — 12. Чтобы бумаги попали в расчет индекса, доля акций компании в свободном обращении должна составлять от 5%, а капитализация находиться на уровне не ниже 10 млрд рублей.
На старте в индекс войдут 15 эмитентов:
• Whoosh (WUSH);
• Генетико (GECO);
• CarMoney (CARM);
• Софтлайн (SOFL);
• Группа Астра (ASTR);
• Henderson (HNFG);
• ЕвроТранс (EUTR);
• Южуралзолото (UGLD);
• Совкомбанк (SVCB);
• Мосгорломбард (MGKL);
• Делимобиль (DELI);
• Диасофт (DIAS);
• Калужский ликеро-водочный завод Кристал;
• Европлан (LEAS);
• МФК Займер (ZAYM).
Максимальный вес одного эмитента в индексе — 9%. Бумаги будут учитываться в расчетах индикатора два года с момента размещения, после чего будут исключаться из бенчмарка.
На что это влияет?
Московская биржа видит интерес инвесторов к набравшему популярность инструменту первичных размещений. Индекс позволит отслеживать общую динамику нового рынка, а также добавит ликвидности бумагам за счет интереса управляющих компаний, которые смогут создать фонды на основе индикатора.
#новости #ipo
МТС Банк выходит на IPO
Сбор заявок на участие в размещении начался
Банк объявил о старте сбора заявок в первичном размещении акций. Принять участие в IPO можно до 25 апреля 13:00 мск. Ориентир цены: 2 350-2 500 рублей за бумагу, что соответствует рыночной оценке компании в 70,6-75,1 млрд рублей (без учета средств, привлекаемых в рамках IPO). Минимальный размер заявки — 10 000 рублей. Торги акциями МТС Банка на Мосбирже начнутся 26 апреля под тикером MBNK.
Изучить компанию перед участием в IPO поможет обзор от аналитиков Тинькофф Инвестиций. Также сегодня в 10:30 мск Ирина Ахмадуллина, ведущая шоу «Деньги не спят», встретится в прямом эфире с представителями нового эмитента и узнает все самое важное о деятельности и планах МТС Банка.
🎙 В студии:
• Илья Филатов — председатель правления;
• Сергей Ульев — вице-президент, руководитель направления daily banking;
• Светлана Винокурова — вице-президент, руководитель блока розничных рисков.
✍️ О чем поговорим:
• Зачем МТС Банку публичное размещение акций?
• Какой процент бумаг в свободном обращении будет у компании после IPO?
• За счет чего зарабатывает МТС Банк? В чем его преимущества?
• Планирует ли компания платить дивиденды?
Подключайтесь к эфиру, задавайте вопросы в чате трансляции и принимайте решение о покупке акций в рамках первичного размещения 😉
#ipo
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Золотые перспективы ломбардного дела
Дивиденды и интервью с топ-менеджерами Мосгорломбарда
Совет директоров МГЛК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 0,8 рубля на акцию. Дивидендная доходность — около 2,5%. Чтобы получить выплату, нужно купить акции компании до 3 июня включительно.
Завтра в 12:30 проведем прямой эфир с представителями ломбардного бизнеса на Московской бирже, Мосгорломбардом. Ирина Ахмадуллина узнает у руководителей компании, как бизнес меняет модель с займов под залог драгоценных металлов на их перепродажу.
✍️ О чем поговорим:
• Какие перспективы у рынка перепродажи драгоценных металлов?
• Как компания увеличивает ресейл-направление?
• Чего ожидать от Мосгорломбарда в перспективе?
🎙 В гостях:
• Алексей Лазутин — Генеральный директор Мосгорломбарда;
• Мария Потехина — Директор по корпоративным финансам.
Обсудим бизнес-стратегию МГЛК и обязательно ответим на самые интересные вопросы в чате трансляции 😉
Присоединяйтесь кнопке 👇
#эфир #дивиденды
Северсталь отчитывается за первый квартал и обещает дивиденды
Сколько еще сможет заплатить металлург на горизонте года?
Северсталь опубликовала операционные и финансовые результаты первого квартала 2024 года. Также совет директоров металлургической компании рекомендовал выплатить дивиденды за отчетный период. Размер выплаты — 38,3 рубля на акцию. Доходность — около 2%. Чтобы войти в список получателей дивидендов, нужно купить акции до 17 июня включительно. Акционеры могут проголосовать за выплату на собрании, которое намечено на 7 июня.
Опубликованные результаты по выручке и EBITDA в целом соответствуют ожиданиям аналитиков Тинькофф Инвестиций. В то же время рекомендация по дивидендам за первый квартал 2024 года оказалась немного выше наших ожиданий в связи с более высоким свободным денежным потоком (FCF). Исходя из размера объявленного дивиденда, на выплаты планируется направить практически 100% FCF за первый квартал.
Сохраняем позитивный взгляд на акции Северстали. Несмотря на незначительный потенциал роста относительно нашего таргета (1 890 рублей за акцию), бумаги компании выглядят интересно с точки зрения дивидендов. По нашим оценкам, дивдоходность по акциям Северстали в следующие 12 месяцев может составить около 16%.
#дивиденды #отчет
Сбер объявил рекордные дивиденды
Герман Греф сообщил о рекомендации выплатить 750 млрд рублей в виде дивидендов. Инвесторы получат по 33,3 рубля на акцию, что дает около 10,7% доходности.
Чтобы получить выплату, купить бумаги Сбера нужно до 10 июля включительно.
#дивиденды
В России продлили требования по продаже валютной выручки экспортерами до конца года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год.
• Северсталь: публикация операционных и финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.
• Татнефть: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты финальных дивидендов за 2023 год, а также проведения годового общего собрания акционеров. Ранее Татнефть выплатила дивиденды за девять месяцев 2023 года в размере 62,71 рубля на акцию.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,07%) и индекс РТС (+0,06%) умеренно растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 93,41 (-0,06%).
EUR/RUB: 99,42 (+0,12%).
CNY/RUB: 12,86 (+0,10%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 77,26 (-0,15%).
Brent: 85,30 (+0,11%).
Золото: 2 303,45 (-1,30%).
Газ: 1,786 (-0,61%).
Что еще
• Власти решили продлить требования по продаже валютной выручки до конца 2024 года. Сами нормативные требования при этом не поменяются. В настоящее время отдельные российские экспортеры (43 группы компаний) обязаны зачислять на свои счета в банках РФ не менее 80% валютной выручки в течение 60 дней с момента ее получения. Затем в течение двух недель они должны продать на внутреннем рынке не менее 90% зачисленной валюты.
• Роснано договорилось с банками-кредиторами (Совкомбанк, Банк Санкт-Петербург, Промсвязьбанк и др.) о досрочном погашении долга компании с дисконтом в 20%. Это позволит Роснано сократить потребность в восстановлении отложенной ликвидности примерно на 21 млрд рублей, досрочно погасить почти весь «исторический» долг и сосредоточиться на перспективной фазе стратегии. По оценкам экспертов, благодаря дисконту в 20% компания при погашении всего долга сможет сэкономить порядка 8 млрд рублей, а также еще около 13 млрд рублей составит экономия при погашении процентов и купонов по облигациям.
• По итогам первого квартала 2024 года Россия заработала рекордные $125 млн на поставках зерна в Китай. Это в 1,7 раза больше, чем годом ранее. В январе — марте этого года поставки российской пшеницы в КНР выросли в 12 раз, ячменя — в 8,4 раза, а овса — в 2,7 раза. Единственной культурой, поставки которой уменьшились (на фоне высокого спроса в других странах Азии), стала кукуруза — в 3,8 раза.
#новости
Интрига с дивидендами Сбера — развязка завтра
Сбербанк объявил о проведении 23 апреля заседания совета директоров, на котором будут даны рекомендации по размеру дивидендов за 2023 год. На фоне новости обычные и привилегированные акции самого крупного банка в России прибавили более 1,5%.
Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидают выплату рекордных 33,7 рубля на акцию с доходностью около 11%.
#новости #дивиденды
Норникель: производство ключевого металла сокращается
В то время как цены на никель и медь растут
Металлургический гигант опубликовал нейтральные производственные результаты за первый квартал 2024 года.
Снижение выпуска никеля в первом квартале обусловлено ростом производства металла, который еще не прошел всех стадий обработки. В то же время объемы производства палладия в отчетном периоде были на высоком уровне.
Аналитики Тинькофф Инвестиций пока нейтрально смотрят на акции компании, однако отмечают восстановление цен на никель и рост цен на медь за последний месяц. В случае продолжения этого тренда интерес инвесторов к акциям Норникеля может возрасти.
#отчет
X5 Retail сильно отчитывается накануне вероятного запуска принудительной редомицилияции
Вслед за сильными операционными результатами один из крупнейших российских ритейлеров опубликовал отличный финансовый отчет по МСФО 17 за первый квартал 2024 года.
X5 удалось увеличить рентабельность по EBITDA на 0,6 п.п. до 6,2% за счет активного роста выручки, а также умеренного увеличения зарплат. Кроме того, арендные платежи компании росли более медленными темпами в сравнении с выручкой.
Чистая прибыль компании в первом квартале практически удвоилась год к году, в том числе ввиду снижения чистых процентных расходов. Ритейлер смог добиться этого, несмотря на высокую ключевую ставку, за счет размещения более 116 млрд рублей на краткосрочных депозитах под высокий процент.
Завтра должно пройти заседание арбитражного суда, на котором, по ожиданиям аналитиков Тинькофф Инвестиций, будет запущен процесс принудительной редомициляции компании. Сейчас торги бумагами остановлены.
Сохраняем идею на покупку бумаг X5 и ожидаем, что переезд может быть завершен к концу сентября. В первые дни после открытия торгов возможна краткосрочная коррекция, однако смотрим на нее как на возможность для долгосрочных инвесторов увеличить позицию по привлекательным ценам.
Целевая цена X5 Retail Group — 3 260 рублей.
#отчет
🐟 Дивиденды на закуску
Совет директоров Инарктики, производителя аквакультурного лосося, рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год. Выплата по итогам четвертого квартала составит 10 рублей на акцию. Дивидендная доходность — около 1,09%.
Акционеры должны будут одобрить дивиденды на собрании 27 июня. Чтобы получить выплату, купить акции нужно до 5 июля включительно.
В течение 2023 года компания каждый квартал платила дивиденды. С учетом рекомендованной сегодня выплаты в общей сложности Инарктика заплатит 55 рублей дивидендов за год.
#дивиденды
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Юрий (@truschkov)
2. Евгений (@Djon1990)
Проверить результаты
Топ-5 инструментов для инвестирования во втором квартале 2024 года
25 апреля в 19.00 стартует онлайн-лекция Дмитрия Гизатуллина, автора стратегии с доходностью более 200%.
Дмитрий окончил Санкт-Петербургский политехнический университет и Высшую школу экономики. Он инвестирует уже 13 лет и имеет семилетний опыт ведения стратегий. В портфеле под управлением Дмитрия активы на сумму более 3 млрд рублей.
✍️ О чем поговорим:
• Топ-5 инструментов для консервативного распределения капитала;
• Как устроены стратегии Анти-мейнстрим Aggressive (+207% за год и 7 месяцев) и Анти-мейнстрим Pro (+85% за 10 месяцев);
• Зададим самые популярные вопросы от подписчиков стратегий.
Подключайтесь, задавайте вопросы в чате эфира и перенимайте опыт 😉
🟢 Деньги не спят. LIVE
В 19:00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина разберут все самое важное, что происходит на российском рынке и в мировой экономике.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/77K1tAoLiJw?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Дивиденды все ближе!
Подключайтесь к прямому эфиру, он начался в 17.00 мск!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: новости по дивидендам от российских компаний, индекс гособлигаций, который все еще на минимумах, перспективы сектора металлургии, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Александр Елисеев — в Пульсе finindie
• Дмитрий Гаврилин — в Пульсе all_1n
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Астра увеличила долю акций в свободном обращении до 15%
Подводим итоги SPO
• Суммарный объем сделки составил 11,7 млрд рублей (21 млн акций), в результате чего доля акций компании в свободном обращении увеличилась с 5% до 15%. Это позволяет Астре претендовать на попадание в первый уровень листинга и в индекс Московской биржи.
• В ходе SPO компания получила свыше 60 000 заявок. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме размещения были поделены в соотношении 60% на 40%. Общий спрос инвесторов многократно превысил размер предложения.
• Компания и продававший бумаги в ходе размещения акционер, а также аффилированные с ними лица, приняли на себя стандартные обязательства, ограничивающие продажу оставшихся у них акций в течение полугода.
• Сделка стала самым крупным дебютным SPO с 2021 года и крупнейшим SPO в технологическом секторе с 2020 года.
• Аллокация клиентов Тинькофф составила 14,8%.
#новости
США расширили экспортные ограничения в отношении России, Белоруссии и Ирана
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Северсталь: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первый квартал 2024 года. Оглашение рекомендации ожидается 23 апреля. Ранее, в начале февраля, совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере 191,51 рубля на акцию.
• О’кей: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
В 2022 году чистый убыток компании по МСФО составил 472,7 млн по сравнению с прибылью в 1,1 млрд рублей годом ранее. Выручка за 2022 год достигла 200,7 млрд рублей, показав рост на 8,1%.
• Инарктика: заседание совета директоров по вопросу выплаты финальных дивидендов за 2023 год.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,13%) и индекс РТС (+0,05%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 93,89 (+0,12%).
EUR/RUB: 99,86 (-0,09%).
CNY/RUB: 12,93 (-0,15%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 76,19 (+1,59%).
Brent: 87,39 (+1,45%).
Золото: 2 381,82 (+1,68%).
Газ: 1,769 (+1,38%).
Что еще
• США расширили экспортные ограничения в отношении России, Белоруссии и Ирана с целью ослабления военного потенциала этих стран. Перечень американских товаров, которые можно экспортировать только при получении специальной лицензии, пополнился деталями самолетов, вертолетов и беспилотных летательных аппаратов, шарикоподшипниками, фрезерными и токарными станками, цифровыми фотоаппаратами, телекамерами, а также устройствами коммутации и маршрутизации.
• Совет директоров Трубной металлургической компании (ТМК) рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2023 года. Размер выплаты — 9,51 рубля на акцию. Дивидендная доходность — около 4%. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до 3 июня включительно.
• J.P. Morgan подал в суд на ВТБ, требуя прекратить попытки российского банка вернуть $439,5 млн, которые были заблокированы после введения санкций. J.P. Morgan утверждает, что банки ранее подписали соглашение о рассмотрении всех споров исключительно в суде Нью-Йорка. Кроме этого, представители крупнейшего банка в США обеспокоены тем, что ВТБ может попытаться арестовать зарубежные активы J.P. Morgan в случае победы в российском суде.
• Планы США увеличить в три раза импортные пошлины на китайский алюминий могут негативно сказаться на экспорте РУСАЛа, считают эксперты. Для российской компании китайский рынок является ключевым после отказа западных стран от покупок алюминия из РФ напрямую.
#новости
У Тинькофф Инвестиций появился главный экономист
К команде Тинькофф Инвестиций присоединилась Софья Донец. До Тинькофф Софья была главным экономистом инвестиционной компании Ренессанс Капитал и более десяти лет работала в Банке России, занималась прогнозированием и участвовала в разработке решений по денежно-кредитной политике. Она окончила МГУ им. Ломоносова и имеет сертификат CFA, читает лекции по макроэкономике в РАНХиГС и других вузах.
Как Софья видит развитие России в ближайшем будущем
Экономика. С начала года экономика показывает активность сильнее ожиданий, оптимизм бизнеса штурмует многолетние максимумы. Благодаря сильному старту рост ВВП должен превысить 2% в 2024 году. Однако скоро нам придется протестировать, насколько для экономики будет чувствительно планируемое ужесточение бюджетных условий. Повышение налогов может оказаться важной вводной для населения, отдельных секторов и эмитентов.
Инфляция. Инфляционные ожидания людей и бизнеса постепенно снижаются. Первые признаки охлаждения показало и кредитование. Важными факторами для второго полугодия 2024-го должны стать постепенное сокращение роли бюджетного стимула и сворачивание широкой программы льготной ипотеки. Инфляция будет замедляться и к концу 2024 года может составить 5% год к году.
Ключевая ставка. Торможение инфляции создает возможности для начала цикла смягчения монетарной политики Банка России уже в июне-июле. К концу 2024 года ключевая ставка может снизиться до 12%, а на горизонте 12—15 месяцев — опуститься ниже 10%. Сейчас хорошее время для покупки облигаций.
Рубль. При сохранении более-менее стабильной сырьевой конъюнктуры рубль может остаться в диапазоне 90—95 рублей за доллар до конца 2024 года. При этом вероятно сохранение сезонной волатильности. На более длинном горизонте преобладают факторы ослабления рубля, что делает валютные инструменты по-прежнему актуальными.
ФосАгро: операционные результаты за квартал бьют рекорды
Но что будет с финансовыми показателями?
Лидер на рынке фосфорных удобрений и сырья опубликовал сильные производственные результаты за первый квартал текущего года. Выпуск агрохимической продукции достиг рекордного уровня за всю историю компании. Также ФосАгро подтвердила план по капитальным затратам на текущий год в размере 73 млрд рублей.
Компания пока не опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Скорее всего, они будут представлены до конца апреля. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что экспортные пошлины и высокие капитальные затраты оказали заметное давление на прибыль и свободный денежный поток. На этом фоне итоговые дивиденды за прошедший год могут оказаться низкими.
Нейтрально смотрим на акции ФосАгро.
#отчет
