627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Эх, сейчас бы в школьную столовую, а не вот это все…
У подкаста «Галя, шорты, туземун» вышел новый выпуск с неожиданными гостями… подростками!
🤓 Просто представьте: школьный коридор, перемена, на носу лето и экзамены, а вы сидите на подоконнике и выбираете, в какую компанию закинуть пятьсот рублей…
🚀 В общем, в новом выпуске мы поговорим об инвестициях для подростков.
Кто ведущие: редакторы Тинькофф и Академии инвестиций Макс, Влада и Богдан и приглашенный гость Елена Савелова — продакт-менеджер по инвестициям для детей.
Что вы узнаете:
• 40 тысяч клиентов-подростков — как так вышло?
• Почему подростки хотят инвестировать и почему они придерживаются более осознанного подхода, чем мы?
• Каковы условия инвестирования для подростков, есть ли ограничения?
• С чего начать подростку? Что покупать, а что — нет?
• Сколько в среднем зарабатывают подростки и сколько теряют?
• Что покупает среднестатистический российский подросток и какой стратегии придерживается?
• Можно ли сказать, что подростки дадут новый виток развития российскому рынку?
🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке.
😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун», обязательно пишите комментарии и не забудьте подписаться!
#подкаст #академияинвестиций
🟢 Деньги не спят. LIVE
В 19:00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник разберет все самое важное, что происходит на российском рынке и в мировой экономике.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/G_xS3eji39k?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
О чем говорят инвесторы: EUTR, GAZP, LKOH, MTLR, OZON
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
📍EUTR — 2241 упоминание
Первое место по упоминаемости в Пульсе на минувшей неделе у бумаг независимого топливного оператора ЕвроТранс. Компания обнародовала финансовую отчетность за 2023 год. Выручка и чистая прибыль выросли почти в два и три раза соответственно. В понедельник рынок отреагировал на эти результаты ростом примерно на 9%, однако к концу недели стоимость бумаг EUTR скорректировалась почти на 6%.
📍GAZP — 1937 упоминаний
Одним из главных разочарований инвесторов из Пульса на минувшей неделе стал выход отчетности Газпрома по итогам 2023 года. Финансовые результаты оказались существенно хуже ожиданий. Компания показала чистый убыток в 629 млрд рублей. Рынок воспринял новость негативно: к концу недели бумаги GAZP потеряли больше 5%.
📍LKOH — 795 упоминаний
Один из важных вопросов, который занимает инвесторов, обсуждающих в Пульсе бумаги ЛУКОЙЛа, — как быстро акциям нефтяной компании удастся закрыть дивидендный гэп. Напомним, для того, чтобы получить дивиденды ЛУКОЙЛа за 2023 год в размере 498 рублей на акцию, его бумаги нужно купить до 6 мая включительно.
📍MTLR — 783 упоминания
Горно-металлургическая компания Мечел опубликовала отчетность по РСБУ за первый квартал 2024 года. Чистый убыток составил 6,5 млрд рублей против 3,2 млрд рублей чистой прибыли в первом квартале 2023 года. Рынок отреагировал на новость негативно: за неделю бумаги Мечела потеряли в цене около 8%.
📍OZON — 729 упоминаний
В конце апреля OZON опубликовал финансовый отчет за первый квартал 2024 года. Выручка ритейлера выросла на 32%, а скорректированная EBITDA на 16%. Расписки OZON после выхода новости прибавили еще несколько процентов и сейчас торгуются около отметки 4 300 рублей за бумагу. Аналитики Тинькофф Инвестиций положительно оценивают перспективы компании и сохраняют позитивный взгляд на ее бумаги.
Совкомбанк объявил параметры допэмиссии
Совкомбанк собирается купить Хоум Кредит Банк, что, по мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, в перспективе может положительно отразиться на финансовых показателях. Для финансирования части сделки компания выпустит дополнительные акции и продаст их по закрытой подписке. Закрытая подписка значит, что предложенные акции будут доступны только ограниченному кругу лиц из актуальных акционеров.
Объем будущего размещения — 5,67% от текущего уставного капитала. Цена размещения пока неизвестна, ее Совкомбанк сообщит позднее.
Рынок воспринял новость о размере допэмиссии негативно. Акции SVCB теряют более 3,5%.
#новости
НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по «делу металлургов»
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Банк Санкт-Петербург: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (23,37 рубля на акцию).
• ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по РСБУ за первый квартал 2024 года.
По итогам первого квартала 2023 года выручка компании по РСБУ увеличилась до 14,6 млрд рублей (+3,4% год к году). Чистая прибыль в отчетном периоде достигла 1,5 млрд рублей (+6,6%).
• Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за прошлый месяц.
В апреле 2023 года совокупный объем торгов на рынках Мосбиржи составил 90,3 трлн рублей. В марте 2024 года показатель достиг 124,5 трлн рублей (+17,9% год к году).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,01%) торгуется практически без измненеий. Контракты на индекс РТС (+0,14%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,96 (-0,10%).
EUR/RUB: 98,77 (+0,08%).
CNY/RUB: 12,71 (+0,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,83 (+0,18%).
Brent: 83,63 (+0,19%).
Золото: 2 301,52 (-0,10%).
Газ: 2,028 (-0,59%).
Что еще
• Последний день в Тинькофф Инвестициях для подачи заявки на обмен заблокированных иностранных активов в рамках указа президента №844. Все подробности можно прочитать здесь.
• НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по делу о поддержании монопольно высоких цен на прокат. Сделки с регулятором выгодны для обеих сторон: металлурги получат снижение размера штрафов и улучшение репутации, а ФАС — прозрачную ценовую политику.
• Правительство отменило действие курсовой экспортной пошлины на золото. Решение об отмене пошлины приняли на фоне вступления в силу закона о введении дополнительного коэффициента к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для золота в размере 78 тысяч рублей за один килограмм.
• VK, Сбер и Яндекс не смогли договориться о создании консорциума для общей разработки российской мобильной операционной системы (ОС) на основе Android. Теперь каждая компания сосредоточится на создании собственной ОС. По мнению экспертов, даже с учетом собственных экосистем потенциальные операционные системы от VK, Сбера и Яндекса не смогут занять значимую долю рынка и составить реальную конкуренцию американской.
• Эксперты прогнозируют замедление роста рынка электронной коммерции в России. Если в 2023 году интернет-продажи увеличились на 48%, то по итогам 2024 года ожидается рост на 36%, а в 2026-м — всего на 18%. Все из-за насыщения рынка и ограничения возможности привлечения новых онлайн-покупателей.
#новости
🆕 «В росте экономики никто не сомневается»
Гостем нового выпуска Private Talks стал экономист и банкир Михаил Задорнов. В 90-х годах он был главой Минфина РФ, а после руководил несколькими крупными банками, включая ВТБ 24 и Открытие.
Мая Нелюбина узнала у Михаила, какой прогноз он дает по курсу рубля на этот год, насколько устойчив российский бюджет и возможно ли в России повторение кризиса 1998 года. Также в интервью обсудили:
— кому придется платить больше налогов;
— какие еще санкции могут ввести против экспортеров;
— в чем проблема с расчетами в национальных валютах;
— почему стоит внимательно следить за ближневосточным конфликтом;
— как диверсифицировать свой валютный портфель.
Смотрите выпуск, не забывайте подписываться на наш канал и пишите в комментариях, кого еще из российских экономистов вы ждете у нас в студии.
Дмитрий Толстяков и акции из его портфеля 💼
Это наша рубрика, где известный человек рассказывает про бумаги из своего портфеля, которые, по его мнению, сейчас выглядят привлекательно.
👨🏻💻 Эксперт по инвестициям и семейным финансам, член Национальной ассоциации специалистов финансового планирования и преподаватель школы FIN-RA Дмитрий Толстяков выбрал бумаги Северсталь и Сургутнефтегаз (прив.)
🤔 Почему такой выбор?
Ожидаемая дивидендная доходность Северстали на ближайшие 12 месяцев более 17% годовых с учетом того, что в июне заплатят дивиденд за 2023 год. А у Сургута огромный запас наличных в долларах (около $50 млрд.).
✅ Какие плюсы?
👉 У Северстали высокая эффективность бизнеса, в т.ч. за счет обеспеченности своим углем, — долгоиграющее конкурентное преимущество.
👉 До 2022 г. Северсталь платила дивиденды 4 раза в год. В базовом сценарии выплаты продолжатся, а это особенно приятно для дивидендных инвесторов ☺️
👉 Девальвация рубля и рост мировых цен на сталь — одни из факторов роста прибыли компании в долгосроке.
👉 В случае привилегированных акций Сургутнефтегаза, дивиденды могут составить около 11,8 рублей на акцию, что обеспечивает доходность более 18% — отличный результат для российского рынка. Хотя такой уровень выплат может не стать стандартным, ожидаемые в середине июля дивиденды усилят интерес инвесторов.
👉 Валютные вклады предоставляют Сургутнефтегазу возможность получать дополнительные доходы во время падения стоимости рубля.
❓Почему сейчас?
Наступает летний дивидендный сезон, и нужно пользоваться моментом, пока деньги от дивидендов не пришли обратно на фондовый рынок, разогнав дополнительно котировки акций 😎
О том, как создать себе «вторую» зарплату из дивидендов от акций и купонов от облигаций, читайте в канале Дмитрия.
США ввели новые санкции в отношении юридических и физических лиц, связанных с Россией
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Газпром: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год. В 2022 году выручка компании по МСФО составила 11,7 трлн рублей (+14% год к году), а чистая прибыль сократилась до 1,3 трлн рублей (-39,2%).
• ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.
По итогам первого квартала 2023 года выручка компании по МСФО увеличилась до 16,4 млрд рублей (+11,9% год к году) при росте чистой прибыли до 2,1 млрд рублей (+10,4%).
• Совкомбанк: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения допэмиссии для финансирования покупки ХКФ Банка.
• Ренессанс Страхование: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год.
• Селигдар: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,12%) и индекс РТС (+0,29%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,68 (-0,42%).
EUR/RUB: 99,42 (-0,30%).
CNY/RUB: 12,74 (+0,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 72,02 (+0,52%).
Brent: 83,88 (+0,75%).
Золото: 2 316,86 (-0,12%).
Газ: 1,981 (+0,25%).
Что еще
• США ввели новые санкции в отношении 29 физических и 250 юридических лиц, в том числе авиакомпании Победа (дочернее предприятие группы Аэрофлот), Группы Астра, а также ООО Нефтегазстрой и ПАО ВНИПИгаздобыча (структуры Газпрома). Кроме этого, Вашингтон расширил ограничения в отношении арктических СПГ-проектов НОВАТЭКа. Под новые санкции также попали компании из Турции, Китая и ОАЭ. В заявлении Минфина США отмечается, что новые меры нацелены на российскую военно-промышленную базу, на программы по разработке химического и биологического оружия, а также на компании и физлиц в третьих странах, которые помогают России приобретать ключевые ресурсы для производства оружия или продукции, связанной с обороной.
• В марте объем выдачи ипотеки в РФ упал почти на 40% год к году, до 126 тысяч займов на сумму около 500 млрд рублей. Все из-за общего ухудшения кредитных условий на фоне повышения ключевой ставки, а также ужесточения требований к льготной ипотеке.
#новости
Как связаны футбол и инвестиции?
Интересный факт на фоне полуфиналов Лиги Чемпионов УЕФА
Ученые давно заметили: фондовый рынок не всегда эффективен и частенько колеблется просто из-за настроений инвесторов. Пришла осень — участники рынка впали в депрессию, активы подешевели. Выглянуло солнце — оптимизма на рынке прибавилось, бумаги выросли. Приближается Новый год — получите праздничное настроение и ралли в акциях.
Но дело не только в погоде. Один из сильных факторов, которые влияют на самочувствие трейдеров и доходность рынка, — результаты спортивных соревнований национальных сборных, выяснили исследователи в 2007 году.
Ученые проанализировали результаты чемпионатов мира и континентальных кубков по футболу с 1973 по 2004 год — всего больше 1 100 матчей. Чтобы расширить выборку, они добавили больше 1 500 игр по крикету, регби, хоккею и баскетболу (для стран, где эти игры популярны). В исследовании участвовали фондовые рынки 39 стран.
Оказалось, что на следующий день после поражения национальной сборной фондовый рынок проигравшей страны падает — этот эффект особенно сильно выражен для футбола и слабее для крикета, регби и баскетбола. По статистике, футбол — более значимая игра и в целом представляет «национальный интерес» во многих странах. Например, чемпионат мира 2002 года посмотрело более 25 млн телезрителей.
В среднем доходность после футбольных поражений составляет 21 базисный пункт, а после неудач в отборочных играх чемпионата мира аномальные 49 базисных пунктов. Для трех видов других игр эффект слабее и составляет около 8,4 б.п. (а на поражения в хоккее инвесторы почему-то вовсе не реагируют).
Больше всего падают акции мелких компаний. Дело в том, что большая часть free-float таких бумаг обычно принадлежит местным индивидуальным инвесторам, а значит, сильнее подвержена влиянию настроений в стране.
#фанфакт
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Александра Ts (@Amatsugay)
2. Юрий (@Kollin21)
Проверить результаты
❗️3 мая в Тинькофф Инвестициях завершается прием заявок на обмен заблокированных иностранных активов
Оператор обмена заблокированных активов заявляет, что интерес со стороны нерезидентов превышает предложение от россиян. Потенциальный спрос со стороны иностранных инвесторов уже исчисляется десятками миллиардов рублей.
Как подать заявку?
• В специальном виджете в приложении Тинькофф Инвестиции. Найти его можно в разделе «Главная», в блоке «Теперь можно продать заблокированные активы».
• В чате с поддержкой в приложении или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. Для этого нужно в предложенных темах обращения над полем для ввода текста выбрать пункт «Обмен по указу №844». В ответных сообщениях предложим алгоритм действий, пройдя который вы оформите заявку.
После подачи заявки отменить ее будет нельзя. Максимальная сумма — 100 тысяч рублей.
Все подробности об обмене заблокированными активами между российскими инвесторами и нерезидентами можно прочитать здесь.
О чем говорят инвесторы: SBER, YNDX, UGLD, AFKS, MTSS
Подводим итоги недели (22-26 апреля) традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
📍SBER — 2232 упоминания
Первое место по упоминаниям в Пульсе на этой неделе у бумаг Сбера. Наблюдательный совет банка наконец принял долгожданное решение по дивидендам. Он планирует направить на выплату 750 млрд рублей. Если решение одобрит собрание акционеров, инвесторы получат рекордные 33,3 рубля на акцию, что дает около 10,7% доходности. Рынок отреагировал на новость своеобразно. Вечером в понедельник в преддверии решения по дивидендам бумаги Сбера прибавили около 1,5%, а на следующий день скорректировались на эти же 1,5%. Кроме того, в пятницу Сбер опубликовал позитивные финансовые результаты за первый квартал 2024 года. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, в 2024 году Сберу удастся показать двузначный рост прибыли при сохранении высокой рентабельности капитала. Аналитики сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой в 331 рублей за бумагу.
📍YNDX — 1247 упоминаний
В пятницу Яндекс опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Все ключевые показатели компании демонстрируют уверенный рост. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что Яндекс продолжит показывать хорошую динамику выручки и рентабельности. Однако в ближайшей перспективе основным фактором, определяющим цену акции, будут новости о реструктуризации компании, которая должна завершиться в ближайшие месяцы. Наши аналитики сохраняют позитивный взгляд на бумаги YNDX с целевой ценой 4 293 рубля за бумагу.
📍UGLD — 1213 упоминаний
Золотодобывающая компания Южуралзолото впервые после выхода на биржу опубликовала финансовый отчет МСФО по итогам прошедшего года. ЮГК удалось в 2023 году заработать 0,7 млрд рублей, тогда как в 2022 бизнес работал в минус. Компания может направить на выплаты акционерам за 2023 год не менее 50% чистой прибыли. Но с учетом небольшого размера прибыли выплата на акцию составит всего 0,0016 рубля на акцию (доходность — 0,2%). Вероятно, по этой причине рынок отреагировал на финансовые результаты сдержанным пессимизмом: бумаги UGLD подешевели на несколько процентов.
📍AFKS — 1020 упоминаний
Инвесторы в Пульсе продолжают обсуждать будущее АФК Система. Интерес к компании связан в первую очередь с тем, что в 2024 году она может провести сразу несколько IPO своих «дочек». Первое размещение состоялось уже на этой неделе. В пятницу на Мосбирже начали торговаться акции МТС Банка. Подробнее об итогах этого IPO можно прочитать здесь.
📍MTSS — 907 упоминаний
На минувшей неделе совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 35 рублей на акцию. Доходность выплаты составит около 10% по текущим ценам. Рынок, по всей видимости, ожидал большего. После объявления о рекомендации бумаги MTSS подешевели примерно на 5%.
Два фонда недвижимости Тинькофф стали доступнее в 100 раз
Мы провели сплит паев. Теперь расчетная стоимость пая Тинькофф ЖК Republic-REDS — 1166 ₽, Тинькофф ЖК Luzhniki Collection — 1205 ₽.
❓Что такое сплит?
Сплит, или дробление, паев фонда — это процесс увеличения количества паев при сохранении общей стоимости.
То есть, если у вас уже был один пай Тинькофф ЖК Republic-REDS с расчетной стоимостью 116 595,6 ₽, с сегодняшнего дня у вас будет 100 паев этого фонда стоимостью 1165,96 ₽.
При этом сейчас купить пай этого фонда можно даже за меньшую сумму. Торги проходят на внебиржевом рынке — цены устанавливают сами участники торгов, некоторые из них продают паи по стоимости ниже расчетной.
❓Что это за фонды?
Тинькофф ЖК Luzhniki Collection инвестирует в одноименный жилой комплекс премиум-класса в районе Хамовники в Москве. В составе Тинькофф ЖК Republic-REDS квартиры из башен REDS — части строящегося в Краснопресненском районе комплекса премиум-класса Republic.
Фонды зарабатывают на росте стоимости недвижимости: квартиры были куплены в перспективных жилых комплексах на ранних этапах строительства, а продаваться будут уже после завершения строительства. Фонды как крупные инвесторы получили скидки на покупку.
Оба фонда рассчитаны на определенный срок, после которого они выплатят деньги пайщикам в соответствии с расчетной стоимостью паев. Тинькофф ЖК Luzhniki Collection — до конца четвертого квартала 2027 года. Тинькофф ЖК Republic-REDS — до конца второго квартала 2026 года.
Подробнее о TLCN.
Подробнее о TRRE.
#фонды
Европлан определился с размером дивидендов
Совет директоров лизинговой компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год. Размер выплаты — 25 рублей на акцию. Доходность — около 2,4%.
Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 10 июня включительно. Акционеры будут голосовать за выплату дивидендов на собрании 31 мая.
#дивиденды
ФосАгро: цены на продукцию негативно сказываются на финансах
Сможет ли компания заплатить дивиденды?
Производитель фосфорных удобрений и сырья опубликовал финансовые итоги 2023 года.
Негативная динамика основных финансовых показателей обусловлена снижением цен на удобрения. Результаты за четвертый квартал 2023-го соответствуют консенсус-прогнозу аналитиков.
В четвертом квартале 2023 года свободный денежный поток компании был отрицательным, поэтому на выплату дивидендов может быть направлено 50% скорректированной чистой прибыли, что предполагает выплату в размере 82 рубля на акцию (доходность к текущей цене — 1,2%). Не густо 😔
Нейтрально смотрим на акции ФосАгро.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
По предварительным данным World Gold Council, в марте мировые центробанки увеличили общие запасы золота на 16 тонн.
Россия оказалась на шестом месте среди покупателей желтого металла, пополнив свой запас золота на 3,1 тонны.
📊 Как прошли торги на Московской бирже в апреле 2024-го?
Торговая площадка поделилась статистикой по объемам торгов за прошлый месяц:
• Общий объем торгов вырос на 38% год к году и составил 124,9 трлн рублей;
• На фондовом рынке участники торгов совершили сделки на 4,7 трлн рублей (+57% год к году). Из них на сделки с акциями, депозитарными расписками и паями фондов пришлось 2,9 трлн (+81%), а на торги облигациями — 1,8 трлн рублей (+29%);
• Суммарный объем сделок с фьючерсами и опционами составил 7,2 трлн рублей (+44% год к году);
• Общая сумма сделок на валютной секции в апреле 2024-го — 26,9 трлн рублей (+23% год к году);
• На денежном рынке, где проходят сделки РЕПО и кредитно-депозитарные операции, объем торгов составил 83,8 трлн рублей (+41% год к году);
• На рынке драгоценных металлов объем торгов за месяц составил 60 млрд рублей (+49% год к году).
#новости
Портфельное инвестирование: комиссии и налоги
Отвечаем на популярные вопросы
Продолжаем рассказывать про сервис цифрового инвестиционного управляющего. Он позволяет составить индивидуальную стратегию, за которой в автоматическом режиме будет следовать ваш портфель.
Как рассчитывается комиссия?
• Первый вариант — комиссия только за следование 2% в год (0,167% в месяц) от объема портфеля. Рассчитываем комиссию каждый день, но списываем раз в месяц. Например:
Стоимость портфеля в конце первого торгового дня составила 100 000 ₽, а в конце второго торгового дня — 105 000 ₽, комиссия за портфельное инвестирование — 0,167% в месяц. Тогда за эти торговые дни спишется комиссия: (100 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) + (105 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) = 11,41 ₽ в сумме за два дня.
• Второй вариант списания комиссий — только за результат (20% от полученной прибыли). Рассчитываем ее раз в квартал. Если прибыли нет, комиссия не списывается. Снова пример:
Стоимость портфеля после подключения тарифа составила 100 000 ₽. Через три месяца, на момент списания комиссии, стоимость активов увеличилась до 110 000 ₽. Прибыль составила 10 000 ₽, поэтому с этой суммы удержится комиссия за результат: 10 000 × 20% = 2 000 ₽.
Еще через три месяца портфель просел и его стоимость опустилась до 105 000 ₽. В этом случае прибыли нет, поэтому комиссия не списывается.
• Третий вариант комбинирует предыдущие: 1% в год (0,08% в месяц) комиссии за управление + 10% за результат. Рассчитывается и списывается каждая составляющая комиссии аналогично пунктам выше.
Как комиссии сочетаются с налогами?
Налоги инвесторы платят, только если зафиксировали прибыль (с плюсом закрыли сделку, получили дивиденды или купоны). Налог по дивидендам списывываем, когда они поступают на счет. Для расчета НДФЛ по сделкам учитывается сумма покупки актива, сумма его продажи и комиссии. Комиссии вычитаются из финансового результата по итогам года.
Разберемся на примере с комбинированным вариантом комиссии (1% за управление + 10% результат):
В течение года вы купили бумаги на 300 000 рублей. Цифровой управляющий закрыл позиции, когда сумма портфеля перевалила за 400 000 рублей. Таким образом мы имеем профит в 100 000 рублей. За год вы заплатите около 3 000 рублей за управление и менее 10 000 рублей за результат. Считаем налог по формуле: (Сумма полученных с продажи средств - сумма потраченных на покупку - комиссии)÷100×13. (400 000 рублей - 300 000 рублей - 13 000)÷100×13=11 310 рублей налог. Оставшаяся сумма — ваша чистая прибыль, с которой больше ничего платить не нужно.
Подробности про списание налогов можно найти тут.
Как часто пересматриваются коллекции?
Точных сроков пересмотра коллекций в нашем сервисе нет. Подборки готовят наши аналитики, ориентируясь на множество факторов: от общей конъюнктуры рынка до финансовых результатов компаний. В случае если, на взгляд аналитиков Тинькофф Инвестиций, по той или иной бумаге больше не стоит ожидать роста или дивидендов, мы продадим актив, или покупаем, если видим позитивные факторы для новых активов.
В чем отличие от автоследования?
Автоследование — это сервис, в котором вы выбираете уже готовую стратегию одного из авторов. Сделки на таком счете проходят, когда их совершает ведущий.
Портфельное инвестирование позволяет больше влиять на портфель с точки зрения вашего участия, ведь все настройки перед открытием счета вы указываете самостоятельно. При этом сервис будет автоматически отслеживать процент диверсификации активов на вашем счете и более точно совершать сделки для ребалансировки.
А если счет уже открыт, можно подключить сервис?
Нет, нужно открыть новый счет. Это бесплатно ☺️ В Тинькофф Инвестициях вы можете иметь до 10 открытых одновременно брокерских счетов. Подключить портфельное инвестирование можно в разделе «Главная», выбрав «Открыть новый счет или продукт» → «Портфельное инвестирование» → «Открыть счет».
#портфельноеинвестирование
Мал золотник, да дорог
Селигдар определился с финальными дивидендами за прошлый год
Совет директоров золотодобывающей компании Селигдар рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год. Размер будущей выплаты — 2 рубля на акцию. Дивдоходность — около 2,8%.
Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно 13 июня. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, назначено на 4 июня.
Ранее добытчик драгоценных металлов уже выплачивал дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года. Тогда выплата составила 2 рубля на акцию.
#дивиденды
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Слабый отчет Газпрома: сбудутся ли мечты о дивидендах?
Газпром опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2023 год. Результаты оказались существенно хуже ожиданий. После прибыли 1,22 млрд в 2022 году, газовый гигант отработал год в убыток. Рынок быстро отреагировал на неудовлетворительные результаты — акции компании теряют около 3%.
Согласно дивидендной политике компании, базой для выплаты дивидендов является чистая прибыль, скорректированная на убытки по курсовым разницам и обесценение нефинансовых активов. Несмотря на чистый убыток в 629 млрд рублей, после корректировок прибыль может превысить 700 млрд. Тогда возможная выплата может составить порядка 15 рублей на акцию. Однако второе важное условие для выплат — уровень долговой нагрузки. По итогам прошедшего года она составила 3,0 — это выше значения в 2,5, прописанного в дивполитике Газпрома. Исходя из этого, совет директоров может принять решение об уменьшении размера дивидендных выплат или отказе от них.
Сохраняем нейтральный взгляд на акции Газпрома.
#отчет
SFI определилась с суммой дивидендов по итогам прошедшего года
Совет директоров инвестиционной компании ЭсЭфАй рекомендовал дивиденды за 2023 год. Размер выплаты — 20,6 рубля на акцию, доходность — около 1,3%.
Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 14 июня. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, должно состояться 5 июня.
Компания уже выплачивала дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года. Тогда их размер составил 39,42 рубля на акцию, что в сумме за год дает 60,02 рубля на бумагу.
#дивиденды
Забирайте акции от Тинькофф просто так!
Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс
Успеть за дивидендами
Когда и какие бумаги нужно купить, чтобы получить выплаты
Топ-45 крупнейших российских публичных компаний могут выплатить акционерам еще порядка 4,2 трлн рублей за оставшиеся до конца года девять месяцев. В 2023 году за аналогичный период дивиденды составили 2,3 трлн рублей.
Чтобы вы не пропустили дивидендное ралли, собрали в таблице объявленные самыми ликвидными эмитентами российского рынка дивиденды с отсечкой в период с конца апреля до конца июля ☝️
* Северсталь анонсировала две выплаты — за 2023 год и первый квартал 2024-го.
** Дата, на которую нужно купить акции Татнефти, чтобы попасть в реестр получателей дивидендов, зависит от того, когда пройдет собрание акционеров. В случае, если голосование состоится по плану, 14 июня, купить бумаги под выплату нужно будет 3 июля. Если кворум в назначенный день не соберется, тогда купить акции нужно будет по 8 июля включительно.
*** Дивидендные доходности указали с учетом цен на конец торговой сессии 27 апреля.
#дивиденды
Спецвыпуск. Развитие экономики России в ближайшем будущем
🎙В эфире подкаст «Жадный инвестор»
Сегодня в студии новый главный экономист Тинькофф Инвестиций — Софья Донец. В выпуске обсудили развитие России в 2024-2025 годах, как повлияли санкции на экономику, ждать ли роста российского рынка акций и новых IPO в этом году.
До Тинькофф Софья была главным экономистом инвестиционной компании Ренессанс Капитал и более десяти лет работала в Банке России, занималась прогнозированием и участвовала в разработке решений по денежно-кредитной политике. Она окончила МГУ им. Ломоносова и имеет сертификат CFA, читает лекции по макроэкономике в РАНХиГС и других вузах.
Ключевые моменты:
01:45 — про экономику России и прогноз на следующие годы
07:41 — долгосрочный эффект от западных санкций
12:28 — насколько устойчив рубль
28:03 — мнение по инфляции
36:37 — Банк России и ключевая ставка
43:40 — российский рынок акций и бум IPO
Заходите в Пульс, пишите ваши вопросы и мы обсудим их в студии.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Падение рубля в 2023 году на руку Сургутнефтегазу
А стабильный курс может негативно отразиться на дивидендах за 2024-й
Нефтегазовая компания опубликовала финансовые результаты МСФО за 2023 год и РСБУ за первый квартал 2024-го.
Выручка Сургутнефтегаза от реализации продукции в 2023 году снизилась во всех основных направлениях: нефти (-4,9%) и нефтепродуктов (-4,4%). При этом чистая прибыль выросла более чем в 4 раза из-за роста доходов от курсовых разниц. В прошлом году они составили 844 млрд против убытка в 343 млрд годом ранее. Такая динамика обусловлена ослаблением курса рубля.
Квартальная чистая прибыль по РСБУ снизилась на 30% год к году. Именно она определяет базу для расчета дивидендов по префам. При сохранении курса рубля в диапазоне 90-95 рублей за доллар до конца 2024 года (согласно прогнозу в нашей стратегии) дивиденды по префам Сургутнефтегаза могут оказаться почти в два раза ниже ожидаемых выплат за 2023 год. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что дивиденды за прошлый год могут составить 12,29 рубля на акцию.
Сохраняем нейтральный взгляд на акции компании. Среди нефтяников выделяем Лукойл.
#отчет
👔 Henderson: продажи растут, салоны становятся больше
Единственный представитель fashion-ритейла на Московской бирже представил сильные финансовые результаты по итогам 2023 года. EBITDA и чистая прибыль превзошли предварительные оценки менеджмента, что дало компании возможность анонсировать дивиденды в размере 30 рублей на акцию (также выше изначальных обещаний топ-менеджеров).
Также на этой неделе Henderson продемонстрировал отличные операционные результаты по итогам первого квартала 2024 года. Выручка сохранила высокие темпы роста на уровне 35% год к году, превзойдя консенсус-ожидания, на фоне продолжающегося открытия новых салонов с большей площадью, а также роста сопоставимых продаж компании на 24% год к году.
Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на акции Henderson и целевую цену в 810 рублей за акцию на фоне сильных операционных и финансовых результатов.
#отчет
ММК возвращает дивиденды
Но рекомендация оказалась меньше, чем ждал рынок
Совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Сумма выплаты составит 2,752 рубля на акцию, а дивидендная доходность — около 4,8%.
Последний раз компания делилась с акционерами прибылью по итогам третьего квартала 2021 года. Купить бумаги, чтобы попасть в список получателей дивидендов, нужно до 7 июня включительно. Голосование акционеров назначено на 30 мая.
Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидали выплату в размере 3,4 рубля на акцию с доходностью около 6%. Рекомендация руководства компании значительно ниже этого уровня. В результате акции металлурга теряют в цене около 3%.
#дивиденды
🚀 Мир, труд, май и торги в Тинькофф Инвестициях
Покупаем и продаем акции на майских без перерыва на праздники
В ближайшие две недели нас ожидают длинные выходные в честь 1 Мая и Дня Победы. Сегодня, 27 апреля, торги идут в стандартном режиме, как в будни. 28 апреля, 1, 4, 5, 9, 11 и 12 мая Московская биржа работать не будет.
Однако благодаря функции торгов выходного дня в Тинькофф Инвестициях вы сможете продолжать совершать сделки и в те дни, когда биржа берет перерыв. Для покупки и продажи в выходные и праздники в нашем сервисе доступен весь каталог акций российских компаний без исключений.
Как и в будни, торговая сессия на рынке акций в выходные длится с 10:00 до 23:50 мск. Подробности можно прочитать тут.
Теперь можно отдыхать и жарить шашлыки, но не стоит забывать и про котлету на брокерском счете 😉
