627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
В сентябре физлица положили на вклады в банках РФ рекордные 1,1 трлн рублей
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• ВТБ: публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
• Норникель: публикация производственных результатов за 9 месяцев 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 96,67 (-0,07%).
EUR/RUB: 104,81 (+0,28%).
CNY/RUB: 13,50 (-0,25%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 66,02 (-0,27%).
Brent: 72,37 (-4,04%).
Золото: 2 742,65 (-0,17%).
Газ: 2,464 (-3,75%).
Что еще
• По итогам сентября прирост денежных средств физлиц на срочных вкладах достиг рекордных 1,1 трлн рублей. При этом более 80% привлекли три банка: Сбербанк (+536 млрд рублей), ВТБ (+222,7 млрд) и Альфа-Банк (128,6 млрд). Эксперты прогнозируют, что на фоне ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ рынок вкладов в стране может достичь 56,3 трлн рублей к концу года.
• Президент РФ Владимир Путин подписал закон о регулировании оборота цифровой валюты в стране, который вступает в силу 1 ноября. Закон наделяет российские власти правом запрещать майнинг цифровой валюты в конкретных регионах или на их отдельных территориях, а также определять порядок и случаи введения таких ограничений. Кроме того, Правительство РФ получит полномочия регулировать деятельность операторов, предоставляющих инфраструктуру для майнинга.
• Международные инвесторы рекордными с пандемийного 2020 года темпами скупают золото. Почти непрерывный приток средств продолжается пятый месяц подряд, и за это время в драгметалл было вложено порядка $18,3 млрд. Интерес к золоту растет во всем мире на фоне приближения выборов президента США. Российские инвесторы также активно скупают золото, так как с большой осторожностью относятся к вложениям в акции из-за ожиданий дальнейшего роста ключевой ставки ЦБ РФ.
• Ozon планирует устранить нарушение в корпоративном управлении до конца года. Ранее, 20 августа, Мосбиржа сообщила, что выявила несоответствие в корпоративном управлении компании, связанное с отсутствием независимых директоров в совете директоров и комитетах. Таким образом, бумаги Ozon перестали соответствовать требованиям первого уровня листинга.
• По данным Bloomberg, Арктик СПГ 2 компании НОВАТЭК полностью прекратил сжижение природного газа на фоне высоких запасов, поскольку из-за санкционного давления со стороны США и их союзников предприятие не может свободно экспортировать грузы. Проектная мощность Арктик СПГ 2 составляет 19,8 млн тонн в год, однако пока достроена только одна линия, способная производить 6,6 млн тонн в год.
#новости
🎥 «Что по технике: разбираем 10 инструментов»
29 октября в 11:00 мск проведем прямой эфир с Артемом Федориным (Samnakopil в Пульсе).
Артем — профессиональный трейдер с более чем четырехлетним опытом внутридневной торговли, создатель обучающего канала по трейдингу в социальной сети Пульс с аудиторией более 26 000 подписчиков. Также ведет закрытый канал по дейтрейдингу, на который подписано более 150 человек.
В ходе трансляции мы разберем 10 биржевых инструментов по вашему выбору! Предлагайте варианты в комментариях к посту в Пульсе 👈
Обязательно регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить и получить запись прямого эфира по его окончании 😉
За актуальными новостями из мира инвестиций можно следить не только в нашем телеграм-канале, но и в эфире наших коллег, радиостанции Business FM, информационного партнера конференции Толк.
Свежие обзоры рынка, глобальные движения капитала и новости бизнеса! А в программе «Бизнес говорит» коротко и по делу рассказывают о ситуациях, с которыми сталкивается российский бизнес. Разделяем их вовлеченность и следим за актуальными новостями.
Держитесь курса вместе с Business FM!
Больше 300 млн рублей пришли на счета инвесторов TPAY
Нас много спрашивали о том, когда поступит первая выплата нашего флагманского фонда «Пассивный доход» TPAY. Отвечаем — за последние дни на счета инвесторов поступили больше 307,5 млн рублей.
Сейчас отличное время реинвестировать полученные средства. Напомним, в основе фонда TPAY — облигации с плавающим купоном (флоатеры). Доходность таких инструментов повышается в период высоких ставок в экономике, а сегодня ЦБ принял решение повысить ключевую ставку с 19 до 21%.
Вторая выплата должна поступить на счет в ноябре. Для того, чтобы ее получить — нужно купить паи фонда TPAY до 30 октября включительно.
#фонды
О чем говорят инвесторы: отчетность ТКС Холдинга, дивиденды Полюса и Лукойла
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#GAZP — 914 упоминаний
Китай становится крупнейшим рынком сбыта российского трубопроводного газа, обгоняя Европу. За первые 9 месяцев 2024 года экспорт в эту страну превысил уровень прошлого года на 40%. А представитель Минфина заявил на конференции Толк, что ожидает от госкомпаний роста дивидендов. Говорим о госкомпаниях — подразумеваем Газпром, решили пользователи Пульса и стали покупать бумаги газового гиганта.
#PLZL— 903 упоминания
Совет директоров компании Полюс Золото определился с размером дивидендов за 9 месяцев 2014 года — 1 302 рубля на акцию (дивдоходность — около 8%). Компания выплатит деньги акционерам впервые за три года: цены на золото стабильно растут, а финансовые показатели золотодобытчика в норме.
#SBER — 722 упоминания
Сбер еще в преддверии заседания ЦБ повысил ставки по ипотеке на 3 процентных пункта, а вице-президент банка заявил, что запас капитала позволяет Сбербанку работать стабильно даже в условиях высоких ставок и ужесточения регулирования.
#TCSG — 718 упоминаний
ТКС Холдинг начал публиковать ежемесячную отчетность и продемонстрировал результаты совместной с Росбанком работы. Клиентов экосистемы Т становится все больше — почти 46 млн человек, а совокупный капитал превысил половину триллиона рублей. Доходность на капитал (ROE) при этом сохранится выше 30%.
#LKOH — 528 упоминаний
Лукойл определился с размером дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года: 514 рублей на акцию (дивдоходность — 7,4%). В целом это совпало с ожиданиями аналитиков, а пульсяне просто рады, что компания продолжает стабильные выплаты акционерам.
«Сохранение ставки 19% никто не рассматривал и никто не предлагал»
Главные тезисы выступления Эльвиры Набиуллиной
Банк России провел пресс-конференцию по итогам заседания совета директоров, на котором было принято решение повысить ключевую ставку до 21%. Эльвира Набиуллина рассказала о взглядах регулятора на текущую ситуацию с инфляцией, дала прогнозы на будущее и прокомментировала тренды российской экономики. Делимся ключевыми тезисами 👇
• ЦБ не наблюдает признаков замедления инфляции, а повышение утильсбора на автомобили окажет заметное влияние. Для удержания роста цен потребуется более жесткая денежно-кредитная политика.
• По новому прогнозу ЦБ, годовая инфляция составит 8-8,5% (ранее ожидалось 6–6,5%). Повышение прогноза по инфляции на 2024 год не означает, что ключевая ставка не работает. Без ее роста цены были бы еще выше.
• Банк России не рассматривал вариант сохранения ключевой ставки — ЦБ выбирал между ее повышением до 20% и увеличением выше 21%. Регулятор не исключает рост ключевой ставки на следующем заседании 20 декабря 😞
#новости
Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций:
Повышение ставки до 21% удивило рынок, это видно по динамике индекса Мосбиржи. Тем более, что к жесткому решению прилагается жесткий сигнал. Это значит, что мы будем настраиваться на движение ставки вверх еще до 22-23% на заседании ЦБ 20 декабря.Читать полностью…
Мне кажется, текущее решение Банка России — это решение о том, что регулятор продолжает сомневаться в действии трансмиссии (влиянии ставки на кредитование) и про то, что ЦБ совсем не готов быть толерантным по времени. Хочется увидеть быстрое снижение инфляции, это довольно сложно. Главное пройти по тонкой грани между инфляционными рисками и рисками ухудшения кредитного качества и замедления экономики.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Цены на палладий сегодня растут на 9%. Декабрьский фьючерс торгуется около $1162 за унцию. Так рынок отреагировал на сообщения о возможных санкциях на российский металл. Крупнейшим мировым производителем палладия является Норникель, который в последнее время переориентировал свои потоки на азиатские рынки.
📣 О чем рассказывали эмитенты на онлайн-интенсиве Толк
Вчера на онлайн-интенсиве Толк представители российских компаний-эмитентов раскрыли инвесторам важные факты о своем бизнесе. Сейчас на платформе доступны видеоинтервью с каждым из них.
Чтобы посмотреть все ролики, зайдите в раздел «Уроки и материалы», а затем во вкладку «10 вопросов эмитенту».
🎙 Финансовый директор ТКС Холдинга Илья Писемский рассказал об интеграции Росбанка и влиянии высокой ключевой ставки на прибыль компании. А также поделился, как холдинг стал первым банком в смартфоне и что такое daily banking.
🎙 Директор по связям с инвесторами Positive technologies Юрий Мариничев рассказал, как компания увеличивает темпы роста и обгоняет рынок, а также поделился эксклюзивной информацией о новом продукте.
🎙 На Толке выступил директор по финансам и стратегии Циана Михаил Лукьянов. Он рассказал о двух бизнес-моделях сервиса, его конкурентных преимуществах и ключевых показателях для инвесторов. Речь также шла о том, как Циан ощущает себя во время охлаждения рынка недвижимости, за счет чего компании удается сейчас увеличивать финансовые показатели и когда стоит ожидать дивидендов.
🎙 Финансовый директор группы компаний Мать и дитя Ия Лукьянова рассказала о бизнес-модели, поделилась подробностями об открытии новых клиник и целями на ближайшие несколько лет.
🎙 Руководитель бизнес-группы Поиска и рекламных технологий Яндекса Дмитрий Масюк рассказал, за счет чего компания добивается успехов и с какими вызовами сталкивается сегодня.
🎙 Генеральный директор Группы Астра Илья Сивцев поделился амбициозными планами компании, рассказал, что такое «отгрузки» в IT-бизнесе и почему этот показатель может быть важнее выручки.
🎙 Заместитель директора департамента бизнес-анализа и стратегического развития, IR-директор Аэрофлота Андрей Напольнов рассказал об особенностях бизнеса, ключевых вызовах и точках роста авиакомпании. Из видеоинтервью инвесторы узнают, за какими показателями перевозчика стоит следить и как компания планирует развиваться дальше.
🎙 На нашем онлайн-интенсиве выступил также Александр Синявский, финансовый директор компании Whoosh. Он поделился самыми важными для инвесторов показателями, рассказал о планах компании, объяснил, как бизнес переживает зиму и почему не стоит беспокоиться за свои активы в несезон.
🎙 IR-директор компании Henderson Константин Гедымин рассказал о текущих результатах бизнеса, состоянии рынка мужской моды в России и драйверах роста компании.
🎙 IR-директор ВсеИнструменты.ру Сергей Гришков объяснил, почему бизнес позиционируется как IT-компания, рассказал об основных преимуществах перед конкурентами и финансовых результатах. Из видеоинтервью можно также узнать о целях компании на пять лет вперед.
И это еще не все, что мы приготовили. Интенсив продолжится сегодня в 18:00. До встречи на Толке! 👋
Регистрация на бесплатную программу все еще открыта. Пройти ее можно тут 👈
X5 Group: результаты лучше ожиданий
Лидер продовольственного ритейла опубликовал сильные финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Итоги отчетного периода превзошли ожидания аналитиков Т-Инвестиций.
X5 удалось удержать валовую маржинальность на уровне прошлого года, несмотря на рост доли дискаунтера Чижик в структуре продаж. Такого результата компания добилась за счет улучшения условий контрактов с поставщиками сельхозпродукции и более эффективного использования рекламных бюджетов.
Умеренная индексация заработных плат сотрудников сказалась на рентабельности по EBITDA. Этот показатель снизился на 0,4 п.п. и составил 7,3%, что все равно выше наших прогнозов.
По состоянию на конец третьего квартала 2024 года на краткосрочных депозитах группы находится почти 160 млрд рублей. Такая подушка позволила компании сократить чистые финансовые расходы на 90% год к году. За счет этого маржинальность группы по чистой прибыли незначительно снизилась год к году — на 0,1 п.п., до 3,6%.
Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги X5 Group на фоне сильных финансовых результатов.
Скоро выпустим обзор с оценкой влияния выкупа доли у нидерландского холдинга в рамках переезда на справедливую цену бумаг ритейлера и обновим наш таргет.
#отчет
Мы обещали вам рассказывать про наши успехи каждый месяц
Обещали — выполняем! Вот наши результаты за сентябрь:
👍 Клиентов экосистемы Т становится все больше и больше — почти 46 млн, число активных >31 млн человек, а с Росбанком приближаемся к отметке в 33 млн.
❤️ Они все чаще используют разные наши продукты и больше платят картами: только за 9 месяцев — 6,5 трлн руб.
👍Интеграция Росбанка в самом разгаре. Совокупный капитал превышает половину триллиона рублей. Повышаем эффективность — сеть отделений сократили, траты оптимизировали, а экспертизу нарастили.
🪙 Подтверждаем наши прогнозы по росту чистой прибыли в 30%+ и, как всегда, таргетируем доходность на капитал (ROE) >30%.
⭐️ Продолжаем фокусироваться на технологиях и инновациях, расширяем использование искусственного интеллекта, а скоро еще закрепим слово «Технологии» в названии холдинга.
Еще больше деталей — в инфографике и по ссылке. Квартальный отчет по МСФО выйдет в конце ноября, а до этого акционеры рассмотрят вопросы переименования и выплаты дивидендов — они уже скоро! ✨
🏆 Как о своем здоровье заботятся настоящие чемпионы?
Так же, как клиенты T-Private!
Футболист Криштиану Роналду стал акционером health-tech компании Bioniq, которую основал Вадим Федотов. Ее бизнес сфокусирован на разработке персонализированных решений для поддержки здоровья.
Чемпион Европы точно знает, насколько качественно работают продукты компании, так как пользуется их услугами с 2022 года. Кстати, клиенты сервиса T-Private могут получить на День рождения по-настоящему чемпионский подарок — чекап организма от Bioniq, а также множество других привилегий на каждый день.
Привилегии T-Private 👈
________________
Условия акции
Сроки акции с 19.09.2024 — бессрочно. Подробнее на tbank.ru. АО «ТБанк», лицензия №2673. Реклама.
ИМЕЮТСЯ ПРОТИВОПОКАЗАНИЯ. НЕОБХОДИМА КОНСУЛЬТАЦИЯ СПЕЦИАЛИСТА.
T-Private — Т-Прайват, Bioniq — Байоник
⚡️ Второй день Толка: разбираем акции и фонды
В 18:00 начинаем второй день нашего онлайн-интенсива Толк. Сегодня обсуждаем, как заработать на акциях и фондах. Вас ждет не менее насыщенная программа, чем в первый день!
Эфиры, которые будут доступны всем участникам 👇
👀 18:00—18:30. Что купить и за какими показателями следить?
Вместе с Ренатой Батталовой, руководителем направления по работе с эмитентами Т-Инвестиций, разберем, как оценивать активы и компании.
🛋 18:30—18:55. Диванные инвестиции: как успешно инвестировать без глубоких знаний и опыта
Мая Нелюбина, ведущая проекта Private Talks, расскажет, как работают инвестфонды и как на них может заработать начинающий инвестор.
💰 18:55—19:35. 3 стратегии для заработка на акциях в 2025 году
Кирилл Комаров, глава инвестиционной аналитики Т-Инвестиций, и Юрий Скоркин, директор по инвестиционным продуктам T-Private, рассмотрят прибыльные стратегии инвестирования в акции в текущих рыночных условиях.
💡 19:35—20:10. Инвестидеи: акции и фонды
Блогер соцсети Пульс Кирилл Кузнецов и travel-блогер Антон Зайцев сделают обзор наиболее успешных акций и фондов, в которые можно вложиться сейчас.
На этом бесплатная программа интенсива во второй день заканчивается, а участников с тарифами Gold, Platinum, Exclusive и Top ждут 👇
🛢 20:10—20:40. Куда вложить деньги, чтобы заработать: нефть и финансы
Вместе с Марселем Салиховым, руководителем Института энергетики и финансов, выясним, каковы перспективы финансового и нефтяного секторов и стоит ли вкладывать в них деньги.
🖥 20:40—21:10. Куда вложить деньги, чтобы заработать: ИТ и сектор товаров и услуг
Марьяна Лазаричева, главный аналитик отдела по инвестиционному консультированию Т-Инвестиций, расскажет о ключевых факторах, влияющих на сектора, спрогнозирует их развитие и выделит наиболее перспективные бумаги.
🧱 21:10—21:40. Куда вложить деньги, чтобы заработать: логистика и строительство
С Алексеем Линецким, частным инвестором, блогером соцсети Пульс, обсудим состояние крупных строительных и логистических компаний и оценим привлекательность их акций.
😀 21:40—22:10. Инвестшоу с Сергеем Орловым
Стендап-комик Сергей Орлов и основатель проекта The Wall Street Pro Дмитрий Черемушкин проведут аналогии между инвестициями и физическими упражнениями. И те и другие требуют вложений, времени и усилий и могут принести благополучие на долгосрочном горизонте.
Ждем всех на Толке! Зарегистрироваться на бесплатную программу можно по ссылке 👈
Полюс определился с размером дивидендов
Совет директоров золотодобытчика рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев 2024 года в размере 1 301,75 рубля на акцию. Доходность — около 8,8%. Купить акции, чтобы получить выплату, нужно до 12 декабря включительно. Голосование акционеров назначено на 2 декабря.
Акции Полюса
#дивиденды
🍁 Унылая пора отменяется — ИнвестИнтуиция в чате
Продолжаем совершенствовать интуицию и коллекционировать в памяти забавные факты из мира финансов. Игра начинается!
Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках 👆
🤩 Хотите повторить успех норвежского фонда? Тогда проходите курс «Как покупать акции». На курсе вы научитесь разбираться в правах и возможностях акционера, зарабатывать на корпоративных событиях, а также минимизировать риски при инвестировании в акции. Звучит как хороший план на выходные 😏
И без осенней меланхолии, пожалуйста, ведь «очей очарованье» по-прежнему в силе! 🍂
#академияинвестиций
⏰⏰⏰⏰⏰
«Лучше перебдеть»: о рисках растущей ставки
С корабля на бал: сразу после вчерашнего заседания ЦБ Ирина Ахмадуллина примчала на съемки «Деньги не спят», чтобы обсудить горячий вопрос повышения ключевой ставки с Григорием Баженовым — человеком, который бывает почти на всех пресс-конференциях Эльвиры Набиуллиной. Григорий — популяризатор экономики, преподаватель НИУ ВШЭ, старший научный сотрудник МГУ им. М.В.Ломоносова, а также создатель канала @Furydrops.
В новом выпуске разберемся, почему наша инфляция не похожа на мировую. Как ее побороть и с какими последствиями мы можем столкнуться. Попробуем понять логику регулятора и выстроить стратегию в условиях отложенного влияния ставки. Поговорим про депозиты и риски ручного управления рублем. А еще Григорий расскажет про самый негативный сценарий для российской экономики.
Приятного просмотра!
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цитата дня
«Наш прогноз, что мы в 2027 году придем к нейтральной ставке в диапазоне 7,5-8,5%. Мы не собираемся растягивать это удовольствие до 2030-го», — сказала Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции ЦБ.
👔 Дивиденды от Henderson
Совет директоров производителя мужской одежды рекомендовал выплатить по результатам 2023 года дивиденды 8,38 рубля на акцию и 9,62 рубля на бумагу по итогам 9 месяцев 2024 года.
Суммарная выплата — 18 рублей на акцию. Дивдоходность — 3,2%.
Купить бумаги, чтобы получить выплату, нужно до 6 декабря включительно. Голосование акционеров назначено на 29 ноября.
Ранее компания уже выплачивала дивиденды за первый квартал 2024 года в размере 30 рублей на акцию.
#дивиденды
Ставка, ставка, ставка
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: историческое решение ЦБ по ставке, риторика регулятора, другие важные новости и актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Степан Торопов — Karsotel
• Александр Абрамян — Alex_Abramyan
Как подключиться?
По этой ссылке с помощью телефона. Записи сохраняются разделе Эфиры в Пульсе.
Слушайте #эфир Пульса!
🛢 Лукойл определился с размером дивидендов
Совет директоров нефтяной компании рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 2024 года 514 рублей на акцию. Дивдоходность — 7,4%.
Купить бумаги, чтобы получить выплаты, нужно до 16 декабря включительно. Голосование акционеров состоится 5 декабря.
#дивиденды
Ключевая ставка ЦБ — 21%
Реализовался наиболее негативный из предполагаемых экспертами сценариев. Ради того, чтобы инфляция достигла цели в 4%, ЦБ принял решение повысить ключевую ставку сразу на 200 б.п., до 21%. Сегодняшнее решение может повлечь за собой снижение стоимости акций и облигаций на российском рынке.
В 15:00 состоится пресс-конференция совета директоров ЦБ, на которой Эльвира Набиуллина и Алексей Заботкин расскажут о деталях принятого решения и ответят на вопросы журналистов. Следим за тем, какой сигнал рынку даст регулятор. Обязательно поделимся самым важным.
#новости
Сегодня Банк России примет решение о размере ключевой ставки
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Лукойл: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.
• HeadHunter: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 96,74 (+0,11%).
EUR/RUB: 104,51 (+0,13%).
CNY/RUB: 13,53 (+0,11%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,80 (+0,04%).
Brent: 74,16 (+0,10%).
Золото: 2 727,09 (-0,33%).
Газ: 2,519 (-0,12%).
Что еще
• Совет директоров Банка России сегодня в 13:30 мск примет решение о ключевой ставке. Большинство экспертов ожидает ее повышения до 20%. В 15:00 мск пройдет пресс-конференция ЦБ, на которой выступят Эльвира Набиуллина и Алексей Заботкин. В ходе выступления главы регулятора поделятся взглядом на актуальные тренды российской экономики.
• Россия стала лидером по поставкам нефтепродуктов в Индию. По итогам августа 2024 года объем импорта российских нефтепродуктов Индией вырос в 1,4 раза месяц к месяцу, до $129,9 млн в денежном эквиваленте. Всего по итогам восьми месяцев 2024 года Индия приобрела у России нефтепродуктов на $1,8 млрд.
• Приостановка торгов бумагами Ros Agro Plc в связи с процессом редомициляции планируется в первой половине декабря. Об этом сообщил руководитель IR-направления компании Егор Сергушов. Начало торгов акциями ПАО «Группа „Русагро“» на Московской бирже ожидается в марте 2025 года.
• Работу микрофинансовых организаций (МФО) хотят дополнительно ограничить. Депутаты от ЛДПР предлагают с 1 марта 2025 года запретить выдавать займы безработным гражданам, а также тем, чей непрерывный трудовой стаж составляет менее 12 месяцев.
#новости
3-й день — день облигаций и защитных активов — НАЧАЛСЯ 🔥
Онлайн-интенсив Толк про инвестиции и деньги продолжается, и прямо сейчас мы приглашаем вас на воркшоп «Надежная опора: как защитить свой портфель».
📌 Анна Маркевич, главный менеджер по продажам IPO в Т-Инвестициях, расскажет о защитных активах, которые помогут сохранить и приумножить капитал во время нестабильности на рынке.
Если ты еще не зарегистрировался на интенсив, обязательно переходи по ссылке.
Ждем тебя 💛
Займер: ограничения ЦБ негативно повлияют на рынок МФО
Когда и сколько дивидендов ждать от микрофинансовой организации?
Займер отчитался за третий квартал 2024 года.
Повышение ставки налога на прибыль с 20 до 25% привело к повышению расходов, что негативно повлияло на показатель чистой прибыли. Без учета этого фактора прибыль показала бы рост на 6% квартал к кварталу и находилась бы на уровне прошлого года.
Действующие лимиты, ограничивающие кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой, снижают темпы роста бизнеса. Повышенные госпошлины также снизили маржинальность по судебным взысканиям. Представленный Банком России план развития рынка МФО на 2025-2027 годы, по заявлениям компании, окажет крайне негативный эффект на рынок в целом. Среди предложенных регулятором мер — один займ в одни руки и период охлаждения в три дня. Это значит, что новый займ можно будет получить не раньше, чем через трое суток после того, как заемщик вернул деньги МФО по предыдущему кредиту. Менеджмент компании подчеркивает, что новые правила повлияют на всех заемщиков, независимо от уровня их долговой нагрузки. Это приведет к росту неудовлетворенного спроса в отрасли и увеличению доли нелегальных кредиторов.
Совет директоров Займера отложил решение по дивидендам, чтобы их выплата пришлась на январь 2025 года. Согласно дивидендной политике компания ежеквартально выплачивает акционерам от 50% чистой прибыли. Тем не менее дважды Займер направлял на дивиденды все 100%. Если компания снова распределит всю чистую прибыль за квартал, размер дивиденда может составить 10,5 рубля на акцию и дать 6,8% доходности.
В условиях продолжающегося ужесточения регулирования и новых предложений ЦБ по реформе рынка МФО мы сохраняем осторожный взгляд на бумаги Займера.
#отчет
ММК: вся надежда на дивиденды
Металлургическая компания опубликовала слабые финансовые результаты, что было ожидаемо на фоне ранее представленных объемов продаж. Скорее всего, в ближайшие кварталы результаты компании продолжат находиться под давлением из-за высокой ключевой ставки, которая тормозит строительную активность в стране.
Несмотря на проблемы в отрасли, мы ожидаем, что ММК продолжит платить дивиденды в размере 100% от свободного денежного потока. По нашим расчетам, в следующие 12 месяцев дивиденды могут составить около 2,8-3,8 рубля на акцию и принести 7-10% доходности к текущей цене.
Аналитики Т-Инвестиций нейтрально оценивают перспективы акций ММК и придерживаются по ним рекомендации «держать».
#отчет
Минфин РФ предложил освободить участвующих в IPO инвесторов от НДФЛ на материальную выгоду
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• ММК: публикация финансовых результатов за третий квартал 2024 года.
• X5 Retail Group: публикация финансовых результатов за третий квартал и девять месяцев 2024 года.
• МФК Займер: публикация финансовых результатов за третий квартал 2024 года.
• ТГК-1: публикация операционных результатов за третий квартал и девять месяцев 2024 года.
• Henderson: публикация операционных результатов за сентябрь 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 96,64 (+0,05%).
EUR/RUB: 104,38 (-0,46%).
CNY/RUB: 13,52 (-0,20%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 70,00 (+0,57%).
Brent: 75,27 (+0,68%).
Золото: 2 730,02 (+0,53%).
Газ: 2,392 (+2,13%).
Что еще
• Минфин РФ предложил отменить взимание с инвесторов налога на материальную выгоду, если они купили акции в ходе первичного публичного размещения (IPO) дешевле рыночной, минимальной стоимости, которая установилась для этих бумаг по итогам первого дня торгов.
• Инвестиционная компания Fundamental Capital из Объединенных Арабских Эмиратов стала владельцем около 6,9% акций Московской биржи. При этом доля американской State Street Bank and Trust Company сократилась с 5,3% до 2%. Другие крупные акционеры Мосбиржи в настоящее время: Банк России (11,7%), Сбербанк (10%), ВЭБ.РФ (8,4%) и Европейский банк реконструкции и развития (5,3%).
• Минэкономразвития РФ внесло поправки в проект постановления об условиях федерального инвестиционного вычета из налога на прибыль. Согласно новой версии документа, ставка по налоговому вычету составит 3% от инвестиций вместо 6%. При этом расширение списка отраслей, которые смогут воспользоваться льготой, как предлагал бизнес, так и не произошло.
• Segezha Group намерена выйти на рынок Южной Кореи. Благодаря новым соглашениям в сегменте судостроения Южной Кореи компания планирует поставлять в страну танкерную фанеру. По этой причине Segezha Group собирается в ближайшее время нарастить производство на Вятском фанерном комбинате в Кирове на 25%.
• За 9 месяцев 2024 года Россия и Саудовская Аравия сократили морские поставки нефти в Азию на 5% и 7%, до 3,2 млн и 4,9 млн баррелей в сутки соответственно. Основной причиной стало снижение потребления в Китае, где импорт сократился на 410 тысяч баррелей в сутки, до 9,89 млн. Это связано с кризисом в строительной отрасли и активным переходом на альтернативные виды топлива.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифры дня
Инфляция за неделю с 15 по 21 октября ускорилась до 0,2%, по данным Росстата. Неделей ранее она была на уровне 0,12%. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция ускорилась с 8,51% до 8,52%.
🤑 Во что инвестируют профессионалы? Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец рассказала об активах, которые держит в своем портфеле, на прямом включении с инвестиционного онлайн-интенсива Толк 👆
🎓 Хотите узнать об инвестициях больше? Регистрируйтесь на Толк по ссылке 👈 Регистрация на бесплатную программу все еще доступна.
Если вы что-то пропустили вчера — не беда. Все видео доступны в личном кабинете интенсива в разделе «Уроки и материалы». А сегодня мы расскажем, во что вкладывать, чтобы обогнать инфляцию 💪 Старт в 18:00.
🔄 Замещающие облигации: все, что вы хотели знать, но о чем боялись спросить
👋 Как появились?
Ранее российские компании размещали еврооблигации в долларах, евро, фунтах и других иностранных валютах. В 2022 году российским инвесторам перестали приходить купоны по евробумагам из-за западных санкций. Тогда российские эмитенты взамен еврооблигаций начали выпускать замещающие облигации.
Замещающие бумаги имеют тот же номинал, ставку купона и срок погашения, что и замещенные еврооблигации. Остальные параметры могут быть иными. В отличие от иностранных бумаг замещающие облигации не имеют инфраструктурных рисков.
🧐 Какие особенности?
Номинал и купоны замещающих облигаций выражены в долларах, евро или швейцарских франках. Однако выплаты по бумагам производятся в рублях по валютному курсу Банка России на день расчета. Таким образом, инструмент имеет привязку к валюте и может защитить капитал от ослабления рубля.
💰 Как приобрести?
Замещающие облигации торгуются на биржевом рынке и доступны инвесторам для покупки. Кроме того, держатель еврооблигаций может обменять их на замещающие бумаги, если эмитент заместил иностранные облигации российскими.
🏭 Какие эмитенты выпустили?
Лидером по количеству выпусков является Газпром: на данный момент обращается 18 выпусков. Также замещающие бумаги разместил Лукойл, ТКС Холдинг, Норильский никель, Фосагро и другие. Ознакомиться с полным списком замещающих облигаций вы можете в приложении Т-Инвестиций:
• откройте вкладку «Что купить»;
• выберите «Облигации»;
• нажмите «Замещенные».
🤔 При выборе бумаг могут возникнуть вопросы. Что такое колл-опцион? Как работает амортизация? Почему в стоимость облигации включается накопленный купонный доход? Разобраться в этом или освежить информацию в памяти вам поможет курс «Как работают облигации». Возможно, здесь вы найдете ответы и на другие интересующие вас вопросы по облигациям 🙌
#академияинвестиций
