627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
🎟 Как бесплатно попасть на онлайн-интенсив Толк?
Поделиться своим опытом в соцсети Пульс!
Мы разыгрываем 5 билетов на наш онлайн-интенсив, который пройдет 22-25 октября. Расскажем, как правильно составлять финансовые планы, копить, зарабатывать на инвестициях и много чего еще. Среди участников разыграем 10 000 000 рублей и подарки от партнеров 🎉 Узнать о программе больше можно тут.
На этот раз разыгрываем билеты категории Platinum. Участники с таким тарифом, помимо всего прочего, получат:
• по 2 000 рублей на брокерский счет в Т-Инвестициях;
• бесплатный доступ к сервису Премиум на 3 месяца;
• индивидуальную консультацию с экспертом T-Premium для составления портфеля и подбора подходящих инструментов инвестирования;
• доступ к эксклюзивному обзору рынка от аналитиков Т-Инвестиций
🔥 Как стать участником нового розыгрыша:
1. Напишите развернутый пост в Пульсе о том, как образование стало для вас важной инвестицией времени и денег.
2. Добавьте в пост эту ссылку на интенсив: https://t-tolk.ru/?utm_source=pulse&utm_medium=pulse.unp&utm_campaign=investments.investments.inv.conf_tolk_24_pulse_konkurs2_23september
3. Опубликуйте его в Пульсе с хештегом #марафон_толк.
Мы будем оценивать не только содержание, но и оформление постов — например, фотографии. Ждем ваши публикации до воскресенья, 29 сентября, включительно, а победителей нового этапа объявим в официальном канале Пульса уже 30 сентября 💛
Кстати, если вы уже выиграли билет, все равно участвуйте: победить в конкурсе можно несколько раз, а лишний билет подарить другу. Погнали!
Юрусловия конкурса
Группа Аренадата: новая IT-компания на бирже
Ведущий разработчик решений для работы с данными проведет IPO на Мосбирже. Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне 85—95 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в размере 17—19 млрд рублей.
В рамках IPO действующие акционеры предложат 28 млн акций, включая 2,8 млн акций, которые могут быть использованы для стабилизации цены акций в период до 30 дней после начала торгов. Более того, компания, продающие акционеры и аффилированные с ними лица примут на себя обязательства, ограничивающие продажу акций в течение 180 дней после завершения IPO. Возможен ряд исключений из данного правила при условии, что новые владельцы акций примут на себя обязательства по соблюдению ограничений на продажу бумаг. Действующие акционеры сохранят за собой преобладающую долю в акционерном капитале компании и продолжат принимать участие в реализации стратегии роста группы.
Сбор заявок на участие в IPO начнется сегодня и завершится не позднее 30 сентября. Начало торгов акциями под тикером DATA ожидается 1 октября.
❓Почему это IPO может быть интересно
➕ Крупный рынок с большим потенциалом. Компания работает на отечественном рынке систем управления базами данных (СУБД) и инструментов обработки данных, который может расти в среднем на 32% в год в следующие пять лет. Драйверы роста рынка — переход бизнеса и госорганизаций на отечественные IT-решения, рост потребностей в работе с данными, господдержка и ужесточение требований к безопасности данных. Помимо российского рынка, большие возможности для роста предоставляют рынки стран ближнего зарубежья и страны MENA (Ближний Восток, Северная Африка, Турция): в среднесрочной перспективе их объем может увеличиться более чем вдвое (до $2,3 млрд).
➕ Лидер по количеству коммерческих внедрений. Cреди российских разработчиков Группа Аренадата обладает самым широким портфелем продуктов на рынке, что позволяет ей охватывать все ключевые сегменты и занимать ведущие позиции. Так, группа лидирует в сегменте аналитических СУБД с рыночной долей 21%, в категории неструктурированных данных с долей 37%, а также в сегменте средств загрузки данных с долей 5%. В сегменте средств управления данными и резидентных СУБД компания занимает второе место по размеру рыночной доли. Более того, компания выстроила единую платформу, которая объединяет все ее продукты и позволяет эффективно замещать целый комплекс решений иностранных игроков.
➕ Может работать в госсекторе. Группа Аренадата единственная на рынке уже получила сертификацию ФСТЭК на аналитические СУБД, а также на платформу Hadoop и СУБД на ней. Благодаря этому она может сотрудничать с госорганизациями. В настоящий момент реализуется уже 18 госпроектов с участием группы, а более 30 крупных клиентов запросили продукты компании, сертифицированные ФСТЭК. В ближайшем будущем их количество может значительно возрасти.
➕ Высокие темпы роста, маржинальность и дивидендный потенциал. Последние два года выручка группы росла в среднем на 59% в год. В ближайшие несколько лет ожидается нормализация темпов роста — до 50% в год в среднесрочной перспективе Рентабельность группы находится на уровне большинства российских IT-компаний или даже выше. Так, рентабельность группы по OIBDAC (операционной прибыли до амортизации, скорректированной на капитализированные расходы) и по скорректированной чистой прибыли составила 38% и 35% соответственно. Также отметим, что у компании нет долговой нагрузки. Это вкупе с мощным ростом доходов позволяют компании выплачивать дивиденды. Ее дивидендная политика предполагает выплаты не менее 50% скорректированной чистой прибыли не реже одного раза в год.
❓Какова может быть справедливая стоимость компании
По результатам нашего анализа оценка справедливой стоимости акционерного капитала Группы Аренадата находится в диапазоне 36—40 млрд рублей.
📍Ознакомиться с нашим подробным анализом компании и расчетами ее справедливой стоимости можно, прочитав обзор.
#размещение #ipo
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
500 млрд руб. составил объем вложений в фонды денежного рынка. Представители Мосбиржи отметили, что это в 2,2 раза больше, чем на начало 2024 года. В начале августа торговая площадка сообщала о том, что стоимость фондов денежного рынка составила 400 млрд руб.
Три новые стратегии от аналитиков Т-Инвестиций
Аналитики Т-Инвестиций опубликовали новую стратегию, в которой изложили свой взгляд на рынок и его перспективы. Для того, чтобы вы могли использовать их опыт и знания, предлагаем три стратегии от T-Analytics с разной степенью риска. Они разработаны с учетом текущей ситуации на рынке и наших ежеквартальных рыночных прогнозов.
📌 Начнем с самой низкорисковой стратегии Т-Консервативный портфель, которая формируется из фондов на широкие классы активов и ОФЗ. Основной фокус портфеля — облигации. Прогноз по доходу этой стратегии — 25% годовых.
Стратегия Т-Консервативный портфель подойдет тем инвесторам, которые ценят прежде всего стабильность. Попробовать ее можно с суммой от 12 000 рублей, как и другие новые стратегии.
📌 Вторая стратегия Т-Сбалансированный портфель имеет средний уровень риска. Ее можно назвать прекрасной альтернативой для тех, кто хочет получать доходность существенно выше инфляции, но не готов сильно рисковать. В ее составе фонды акций, облигации и ОФЗ. Соотношение активов в портфеле периодически корректируется для сохранения наилучшего соотношения дохода и риска.
Авторы стратегии Т-Сбалансированный портфель прогнозируют, что доходность по ней составит 30% годовых.
📌 Третья стратегия аналитиков Т-Инвестиций, которая заслуживает внимания, называется Т-Портфель роста. Ее предполагаемая доходность — 35% годовых. Подойдет для клиентов, которые стремятся обогнать рынок.
Портфель стратегии формируется из фондов на широкие классы активов и ОФЗ. Основной фокус портфеля — фонды российских акций.
Еще больше вариантов вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте!
#автоследование
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» решила обсудить облигации и как их выбирать, когда индекс RGBI находится на уровне 102 пунктов. Ирина поделится своими подборками бумаг с доходностью от 10% в валюте и от 20% в рублях.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
⚡️ Вышел бесплатный курс «Зачем вам ИИС-3 и как с ним работать»
В нем вы узнаете все об ИИС-3: чем он отличается от старых ИИС, кому стоит его открыть и что нужно сделать, чтобы претендовать на налоговые вычеты.
Кому подойдет курс:
— Тем, кто только начинает инвестировать и хочет разобраться в том, как устроены инвестиционные инструменты на российском рынке.
— Тем, кто что-то слышал про ИИС и хочет узнать, как он работает в 2024 году.
— Тем, у кого уже открыт ИИС старого типа.
— Тем, кто открыл ИИС-3, но еще не разобрался, как он устроен.
➡️ Ответьте на 7 вопросов, чтобы понять, стоит ли открывать ИИС-3: https://l.tbank.ru/1-baza-iis-3tg1909
#финграм
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Золото вновь бьет исторические максимумы. Мировые цены на желтый металл впервые в истории превысили 2 620 долларов за унцию.
О чем говорят инвесторы: дивы ЕвроТранса и Яндекса, рост Магнита и Лукойла
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#EUTR — 2626 упоминаний
В среду гендиректор ЕвроТранса Олег Алексеенков рассказал, что компания планирует выплатить дивиденды по итогам третьего и четвертого кварталов. Выплаты за третий квартал могут составить 8-10 рублей на акцию, а за четвертый — 15 рублей. Кроме того, крупные акционеры компании объявили о ранее обещанной оферте на выкуп 20 млн акций в августе 2027 года по цене 350 рублей за бумагу. В итоге к пятнице на позитивных новостях бумаги EUTR выросли в цене более чем на 20%. Несмотря на оптимизм на рынке хотим напомнить, что инвестиции в волатильные бумаги сопряжены с повышенным риском.
#SBER — 976 упоминаний
Акции Сбера за неделю подорожали примерно на 4% и торгуются около отметки 266 рублей за бумагу. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, нынешняя цена все еще привлекательна для покупки. Таргет для акций SBER на горизонте года составляет 331 рубль за бумагу. Потенциал роста — около 25%.
#YDEX — 726 упоминаний
Четверг 19 сентября стал последним днем, когда инвесторы могли купить акции Яндекса для того, чтобы получить первые в истории компании дивиденды. Размер выплат — 80 рублей на бумагу (доходность около 2%). В будущем компания планирует выплачивать дивиденды раз в полгода. Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют акции YDEX к покупке. Целевая цена на горизонте года — 5 100 рублей (доходность может составить около 25% по текущей цене).
#MGNT — 655 упоминаний
Аномалией недели можно назвать внезапный рост бумаг Магнита. За неделю акции ритейлера без особых новостей взлетели в цене на 15% и закрепились у отметки 5 700 рублей. Впрочем, расти еще есть куда. Напомним, что в апреле этого года акции MAGN торговались дороже 8 000 рублей за бумагу, но после этого дешевели в течение четырех с лишним месяцев. По мнению аналитиков Т-Инвстиций, на горизонте года бумаги ритейлера могут еще подрасти: целевая цена MGNT — 7 500 рублей.
#LKOH — 532 упоминания
Дорожают и бумаги Лукойла. С начала сентября они выросли более чем на 13%. Напомним, что результаты Лукойла за первое полугодие превзошли ожидания аналитиков. Суммарный размер дивидендов на акцию в течение следующих 12 месяцев может составить около 1 000 рублей. Кроме того, как отмечают аналитики Т-Инвестиций, Лукойл все еще остается самой недооцененной компанией в российском нефтяном секторе. Целевая цена акций LKOH на горизонте года — 8 500 рублей за бумагу.
Кто выглядит привлекательно в период высоких ставок?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания очередной минимум индекса гособлигаций, новости IT-сектора, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Сергей Попов Malishok_P.Sinvesting
• Алексей Шугай liptons
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
#эфир
Онлайн-лекция «Как пережить бурю: опыт успешного управления портфелем в кризис»
На онлайн-лекции 25 сентября в 19:00 обсудим, какой стратегии придерживаться, чтобы защитить свои инвестиции, и как увеличить доходность в нестабильные времена.
Спикер — Алексей Поляков (Polyakov_invest в Пульсе). У Алексея в управлении 230 млн рублей и десятилетний опыт на финансовых рынках. С начала года его стратегия автоследования показала доходность 13% при минимальной просадке не более 2%.
✍️ О чем поговорим
• Каковы принципы управления капиталом в кризисы.
• Что купить, чтобы заработать.
• Как правильно анализировать бумаги до покупки.
• Как собрать «всепогодный» портфель.
Регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить!
Импорт трубопроводного газа из РФ в Китай вырос на 21,1%
На что стоит обратить внимание сегодня
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 92,70 (+1,12%).
EUR/RUB: 103,25 (+1,19%).
CNY/RUB: 13,10 (+1,22%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 68,36 (-0,09%).
Brent: 74,05 (+0,11%).
Золото: 2 598,87 (+0,46%).
Газ: 2,356 (+0,34%).
Что еще
• Импорт трубопроводного газа из РФ в Китай в январе — августе 2024 года вырос на 21,1%, до $5,4 млрд. Россия пока занимает второе место по поставкам трубопроводного газа в КНР. Лидером остается Туркмения.
• Сегодня вступают в силу новые базы расчета индексов Московской биржи и РТС. В них будут включены акции Яндекса и Группы Астра, при этом бенчмарки покинут бумаги Сегежи. Кроме этого, в базу расчета индекса голубых фишек добавят акции Яндекса, но исключат бумаги АЛРОСА.
• Яндекс рассматривает покупку сервиса аренды пауэрбанков Бери заряд, который планировал выйти на IPO. Экосистемные проекты имеют преимущество перед теми, которые развиваются в одиночку, — в частности, им легче договариваться о расширении сети станций, считают эксперты.
• Акционеры Евротранса объявили о ранее обещанной оферте на выкуп 20 млн акций в августе 2027 года по цене 350 рублей за бумагу. Оферта является безотзывной, период ее акцепта — с 25 по 27 августа 2027 года.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Международные резервы России составили $617 млрд на 13 сентября. За неделю они увеличились на $1 млрд, по состоянию на 6 сентября резервы равнялись $616 млрд. Об этом сообщил ЦБ. Международные резервы состоят из иностранной валюты, золота и других активов.
Мировые центробанки переходят к снижению ставок
Как это отразится на российском фондовом рынке
Федеральная резервная система (ФРС) США вслед за Европейским ЦБ наконец понизила уровень процентных ставок и перешла к циклу снижения. В большинстве мировых экономик либо уже начался, либо вот-вот начнется цикл снижения ставок. С одной стороны, так получилось потому, что мировые экономики, благодаря глобализации, достаточно сильно связаны, а с другой — потому что экономики синхронизировались по фазе бизнес-цикла во время пандемии. Но и исключения тоже есть: явно выделяются из общего тренда Россия и Китай.
Что это может значить для России
Прямой эффект снижения ставки ФРС и ставок в других странах на российский рынок сейчас почти отсутствует, так как переток средств иностранных инвесторов ограничен санкциями и внутренним регулированием. Непосредственное влияние на портфели российских инвесторов снижение ставки ФРС может оказывать лишь через мировую цену золота, сырья и валюты.
Решение ФРС должно привести к ослаблению спроса на доллар и потому при прочих равных должно быть позитивным фактором для роста цен на желтый металл. Сегодняшняя реакция стоимости золота на понижение ставки ФРС неоднозначная, так как оно росло уже в предвкушении этого события. Аналитики Т-Инвестиций считают, что более вероятен его рост, чем падение, на горизонте следующих 12 месяцев. Вложиться в золото можно, купив его на Московской бирже, через наш фонд или заказав слитки.
С другой стороны, Россия по-прежнему остается чувствительна к мировому экономическому циклу (в том числе через цены на сырье и курсы валют), а действия ФРС США являются достаточно важным индикатором и текущего, и будущего состояния дел на мировых рынках. Если ФРС будет запаздывать со смягчением, это может стать негативом для рынков, но пока она идет даже с опережением ожиданий.
Снижение ставки ФРС вслед за другими мировыми ЦБ отмечает завершение длинного постпандемийного периода повышенной инфляции. Глобальные инфляционные тренды из встречного ветра для России превращаются в попутный: тренд на снижение инфляции в других крупных экономиках будет помогать постепенно остужать инфляцию и в России. Это еще не гарантия успеха, но все же важный обнадеживающий фактор, считают аналитики Т-Инвестиций.
Возвращение Headhunter сдвигается
Московская биржа объявила о запуске торгов акциями Headhunter с 26 сентября. Ранее возобновить заключение сделок с бумагами планировалось на день раньше — 25 сентября.
Акции онлайн-площадки для поиска и подбора персонала не торгуются с 9 августа из-за начала процесса редомициляции в Россию. Аналитики Т-Инвестиций считают, что после завершения переезда и возобновления торгов в бумагах возможен навес предложения. Однако заявления компании о потенциальных дивидендах по итогам года и хорошие финансовые результаты могут котировки поддержать.
Таргет аналитиков Т-Инвестиций по акциям Headhunter — 4 700 рублей за бумагу на горизонте года. Также, по нашим, оценкам компания может выплатить дивиденды в размере 680 рублей на акцию (доходность около 17,4%).
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Индекс гособлигаций RGBI обновил минимум с 21 марта 2022 года, достигнув отметки 102,32 (-0,71%). Основная торговая сессия закрылась на уровне 102,34 (-0,69%).
Начните утро не с кофе, а с фьючерсов на какао
Хорошие новости для любителей товарных фьючерсов! С сегодняшнего дня стартуют торги расчетными контрактами на какао.
С их помощью можно получать прибыль за счет изменения цен на какао-бобы, которые поставляются в США из Африки, Азии, Центральной и Южной Америки. При этом инфраструктурные риски отсутствуют, так как все расчеты проводятся Московской биржей.
Чем привлекательны новые инструменты?
• Цена какао-бобов подвержена значительным колебаниям. Погода, политическая нестабильность в странах-производителях, изменение потребительских предпочтений — все это может повлиять на цену базового актива, что делает торговлю фьючерсами еще более динамичной и открывает возможности для получения высокой прибыли, в случае правильно сделанного прогноза.
• Какао-бобы — ключевой ингредиент шоколада, а он потребляется во всем мире. Это создает стабильный спрос на какао, что делает его привлекательным товаром для инвестиций.
Фьючерсы можно найти в приложении, на сайте и в Терминале по коротким кодам CCZ4, CCH5, CCK5.
С помощью фьючерсных контрактов можно заработать не только на росте цен базового актива, но и на их снижении. Пока не знаете, как торговать фьючерсами? Изучите наш видео-курс или пройдите урок в Академии Инвестиций.
#фьючерсы
Прибыль банковского сектора РФ в августе достигла 435 млрд рублей
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• НКХП: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года, а также из части нераспределенной прибыли 2021 года. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 30,43 рубля на акцию.
• Henderson: публикация операционных результатов за август 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 92,92 (+0,36%).
EUR/RUB: 103,22 (-0,15%).
CNY/RUB: 13,11 (+0,54%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,15 (+0,29%).
Brent: 73,94 (+0,65%).
Золото: 2 627,49 (-0,04%).
Газ: 2,647 (+1,30%).
Что еще
• Прибыль банковского сектора РФ в августе выросла на 42% (месяц к месяцу), до 435 млрд рублей. Основной вклад в увеличение прибыли в прошлом месяце внесла положительная валютная переоценка (130 млрд рублей против 16 млрд рублей в июле), вызванная снижением курса рубля к евро и доллару. Между тем количество прибыльных банков по итогам августа выросло до 261 с 250 в июле, а их доля от общего числа кредитных организаций — до 82 с 79%.
• Банк России продлил ограничения на переводы за рубеж средств нерезидентов из недружественных стран со счетов брокеров и доверительных управляющих до 1 апреля 2025 года. Решение принято для поддержания финансовой стабильности, отметил регулятор.
• VK разработала корпоративную платформу для крупного бизнеса — VK Data Platform. Она позволяет собирать и анализировать большое количество данных. В течение трех лет компания планирует инвестировать в это направление еще порядка 4 млрд рублей. При этом действующие игроки рынка наблюдают рост спроса на свои решения, обусловленный, в частности, разработкой ИИ.
• Правительство России продлит налоговые льготы на три года для разработчиков микроэлектроники и расширит их на предприятия электронного машиностроения, а также производителей материалов для отрасли. В 2023 году российские компании сэкономили более 70 млрд рублей благодаря налоговым льготам, отметили российские власти.
#новости
Яндекс: найдется рост?
Почему стоит присмотреться к акциям лидера российского IT
19 сентября — последний день, когда акции российского IT-гиганта торговались с правом получения первых в истории компании дивидендов. Открывшийся дивидендный гэп бумагам Яндекса удалось закрыть менее чем за два торговых дня.
❓ Есть ли перспективы дальнейшего роста? Аналитики Т-Инвестиций считают, что их предостаточно, и включают бумаги Яндекса в список фаворитов нашей стратегии до конца 2024 года. И вот почему 👇
• Разделение бизнеса завершилось, а значит риски, связанные с нидерландской пропиской, ушли.
• Российский Яндекс сохранил за собой самые прибыльные направления, которые продолжают развиваться и показывать сильную динамику. Оставшиеся нидерландской компании сегменты приносили менее 1% от общей выручки группы.
• По мультипликаторам YDEX торгуются дешевле средних значений среди других российских IT-компаний.
Исходя из заявлений компании, Яндекс планирует платить дивиденды каждые полгода. Наша целевая цена по бумагам IT-гиганта — 5 100 рублей за акцию (потенциал роста на горизонте года — 21%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#инвестидея
ТГК-14 проводит SPO
Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и Республике Бурятия проводит SPO — вторичное размещение акций на Мосбирже.
Каковы параметры сделки?
• Цена в рамках SPO будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 0,01125 руб./акцию.
• Дальневосточная управляющая компания (АО «ДУК»), владеющая 85,5% акциями ТГК-14, предложит пакет обыкновенных акций компании в размере до 20% от общего количества акций. Денежные средства, привлеченные контролирующим акционером от SPO (за вычетом расходов на организацию сделки и налогов), будут направлены в компанию в объеме не менее 65% от суммы сделки путем погашения задолженности акционера перед ТГК-14. То есть структура сделки не предполагает размытие долей владения текущих миноритарных акционеров.
• В результате сделки доля акций в свободном обращении (free-float) может составить около 29%. Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO.
• В рамках SPO предусмотрен механизм стабилизации размером до 5% от размера предложения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов акциями на бирже. Более того, контролирующий акционер и его аффилированные лица взяли на себя обязательства, ограничивающие продажу акций в течение 180 дней с даты начала размещения.
• Сбор заявок начинается сегодня и продлится до 3 октября включительно, но может быть завершен досрочно по решению акционера.
• Привлеченные средства компания планирует направить на финансирование приоритетных проектов, обеспечивающих рост капитализации.
Коротко о компании
ТГК-14 обеспечивает энергоснабжением более 500 тысяч жителей и около 10 тысяч юридических лиц в Забайкальском крае и Республике Бурятия. Компании принадлежат 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса. По итогам первого полугодия 2024-го объекты компании нарастили выработку электроэнергии на 9,8% г/г (до 1,8 млрд кВт/ч).
В прошлом году выручка компании увеличилась на 18% г/г (до 16,9 млрд руб.), а EBITDA — на 55% г/г (до 3 млрд руб.), из-за чего рентабельность по EBITDA достигла 17,6%. Чистая прибыль компании также показала рост, подскочив почти втрое в годовом выражении, до 1,6 млрд руб.
Подать заявку на участие в SPO можно в приложении Т-Инвестиций в разделе «Что купить» — «Сейчас размещаются».
#spo
Евросоюз нарастил импорт российских удобрений в 2,2 раза
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Solidcore Resources: последний торговый день в «стакане Т+1» акциями компании.
Таким образом, сегодня последний день, когда можно продать бумаги Solidcore, — как обычно, в приложении, на сайте или в терминале.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 92,58 (-0,12%).
EUR/RUB: 103,38 (+0,12%).
CNY/RUB: 13,04 (-0,46%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 70,29 (+0,49%).
Brent: 74,26 (+0,54%).
Золото: 2 627,90 (+0,22%).
Газ: 2,473 (+1,60%).
Что еще
• Евросоюз нарастил импорт российских удобрений в июле в 2,2 раза (месяц к месяцу), до €199 млн, — максимум с ноября 2022 года. В результате доля России в поставках удобрений в ЕС выросла до 31%, что является наивысшим значением с марта 2022 года. Крупнейшие покупатели российских удобрений в июле — Польша, Франция и Германия.
• НОВАТЭК временно заморозил работы по проектам Мурманский СПГ и Обский СПГ из-за санкций. Мурманский СПГ в компании считали перспективным проектом, так как он мог бы позволить избежать затрат на танкеры ледового класса. Однако санкции ЕС и США значительно замедлили его реализацию. Также отложено строительство газопровода Волхов — Мурманск, который должен был обеспечить проект. Проработка Обского газохимического комплекса (ГХК) при этом продолжается, но ожидается перепрофилирование проекта под производство аммиака и карбамида. Мурманский СПГ, состоящий из трех линий по 6,8 млн тонн, и Обский СПГ на 6 млн тонн должны были стать следующими после Арктик СПГ 2 проектами НОВАТЭКа.
• Банк России не хочет допускать российские управляющие компании к выходу на иностранные рынки, опасаясь рисков блокировки активов даже в нейтральных юрисдикциях. Регулятор поставил перед УК фактически заградительное условие для работы за рубежом — полностью закрыть собственным капиталом риски блокировки активов их клиентов.
• Объем выдач льготной ипотеки в РФ возобновил рост в августе. По итогам прошлого месяца по программам с господдержкой было выдано ипотечных кредитов на 185 млрд рублей (+6% месяц к месяцу). При этом в годовом отношении количество выдач сократилось на 68%. Всего по итогам января — августа 2024 года в России было выдано 482,8 тысячи ипотек с государственной поддержкой на 2,6 трлн рублей, что на 3% меньше по числу и на 4% больше по объему результата аналогичного периода 2023 года.
#новости
Металлурги и дивиденды
В эфире подкаст Жадный инвестор
Сегодня в фокусе металлургический сектор: ситуация в отрасли, прогноз по золоту, отчетности НЛМК, ММК, Северстали, ЮГК и Полюса, а также наши идеи на покупку. В студии — Александр Алексеевский, аналитик Т-Инвестиций.
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или другой площадке
💬 Обсудить выпуск с другими инвесторами
📖 Читать текстовую версию
💪 Слабее рубль — сильнее рынок
В 19.00 стартовал прямой эфир нашего еженедельного шоу «Деньги не спят» — присоединяйтесь к трансляции там, где вам удобно:
На YouTube https://www.youtube.com/watch?v=eMVDU1aCvxg
Или в VK https://vk.com/tvideo?w=wall-212605806_1173
Василий Олейник расскажет, к чему может привести девальвация рубля. Поделится своими идеями, на какие активы он делает ставку. И по традиции разберет все самое важное, что происходит в мировой экономике.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляций.
Запись будет доступна после эфира.
Переломный момент на российском рынке: как пережить и заработать на этом?
Сейчас отечественная экономика находится на грани перехода из фазы перегрева в фазу стабилизации/замедления/рецессии и инвесторы пытаются угадать, какой из этих вариантов окажется релевантным и в какой момент произойдет этот самый переход. Давать рекомендации в текущей ситуации непросто, поэтому в новой стратегии мы попытались обозначить перспективы двух возможных горизонтов — краткосрочного и долгосрочного. Первый отражает текущие тренды и более консервативен. Второй же подразумевает попытку взглянуть на то, что будет дальше, и подготовить портфель к новой фазе экономики.
❗️Ближайшие несколько месяцев могут быть все еще турбулентными
Этот период будет продолжаться до тех пор, пока не произойдет уверенного разворота цикла денежно-кредитной политики Банка России, а глобальные рынки не закончат отыгрывать опасения относительно роста в крупнейших экономиках и неопределенность, связанную с президентскими выборами в США. На этот период мы рекомендуем инвесторам держать российские акции и рублевые облигации и направлять дополнительные средства в защитные инструменты, такие как:
▪️флоатеры;
▪️замещающие и юаневые облигации.
🔺Следующие 12 месяцев могут стать годом рублевых облигаций
Облигации будут расти в цене на фоне смягчения политики ЦБ.
При этом рекордно высокие доходности значительно превышают темпы официальной инфляции и уже вдвое выше исторической средней доходности этого класса активов. Поэтому облигации могут быть не только тактической опцией для активных инвесторов, но и хорошим инструментом для инвесторов с более длинным горизонтом планирования, которые смогут зафиксировать высокую доходность на несколько лет вперед. Рекомендуем обратить внимание на:
▪️ОФЗ с фиксированными ставками;
▪️корпоративные облигации.
Мы также сохраняем конструктивный взгляд на российский рынок акций. После коррекции бумаги выглядят привлекательно для покупки. При этом укрепление позитивного тренда на рынке может быть отложено до зимы (вслед за разворотом политики ЦБ и при как минимум неухудшившихся геополитических и внешних условиях). Акции могут предложить уверенную двузначную доходность на горизонте года, которая формируется за счет:
➖ дивидендных выплат;
➖ роста прибылей эмитентов;
➖ положительной переоценки рынка на фоне снижения процентных ставок и перетока средств из коротких депозитов.
При выборе акций сейчас рекомендуем фокусироваться на выборе отдельных эмитентов с уверенными перспективами роста и привлекательной рыночной оценкой.
Возможное ухудшение перспектив глобальной экономики, которое может привести к значительному снижению цен на нефть, кажется нам главным источником риска для роста российского рынка на горизонте года. Возникающие на этом фоне риски волатильности валютных курсов поддерживают привлекательность валютных и квазивалютных инструментов, таких как юаневые и замещающие облигации и золото.
Подробнее о перспективах каждого класса активов, а также о наших макропрогнозах рассказываем в новой стратегии.
#россия #стратегия
Т-Финанс провел дебютное размещение облигаций с плавающим купоном
Т-Финанс, микрофинансовая организация, входящая в группу Т-Банка, занимающая ведущие позиции на российском рынке МФО, завершила размещение дебютного выпуска флоатеров — облигаций с плавающей ставкой купона.
Объемом выпуска составил 10 млрд рублей, срок обращения — два года. Ставка купона рассчитывается исходя из текущего значения ключевой ставки + 275 базисных пунктов. Выплата купонов — ежемесячная. Бумага будет доступна только квалифицированным инвесторам.
В ходе размещения книга была существенно переподписана, при этом больше половины объема заявок пришлось на розничных инвесторов. Привлеченные средства будут использованы компанией для расширения бизнеса и увеличения объемов выдач замов.
Кирилл Григорьев, директор по кредитованию физических лиц, вице-президент Т-Банка отмечает:
«Выпуск на 10 млрд стал рекордным для микрофинансовых компаний на российском рынке. Успех данного выпуска еще раз подчеркивает способность группы диверсифицировать источники финансирования и максимально эффективно распределять капитал для максимизации общей ценности для акционеров».
Акционеры Татнефти не собрались на голосование по дивидендам
Вчера должно было состояться собрание акционеров Татнефти, в повестке которого было утверждение дивидендов за первые полгода 2024. Однако кворум отсутствовал, и голосование признано несостоявшимся.
Бить тревогу не стоит. В прошлый раз, в июле, акционеры также проголосовали за дивиденды только со второго раза. Запасная дата собрания на случай отсутствия кворума запланирована на 26 сентября.
Напомним, совет директоров Татнефти рекомендовал выплату в размере 38,2 рубля на акцию. Сейчас такие дивиденды дают доходность выше 6% и по префам, и по обычным акциям компании. Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать акции нефтяника с целевой ценой 800 рублей за бумагу на горизонте года.
#дивиденды
🌆 «Зарабатывал 50 000 ₽ и хорошо жил»
Проект «Инвестиции в городе» возвращается: в этот раз стендап-комик Сергей Орлов решил разобраться, как можно копить в наше время. Что нужно делать, чтобы перестать тратить деньги на фигню? И стоит ли начинать инвестировать, если живешь от зарплаты до зарплаты?
Навести порядок в финансах Сергею помогал профессиональный инвестор Дмитрий Черемушкин. Он рассказал, какие кредиты — зло, как не попасть в долговую яму и можно ли выгодно закрыть ипотеку.
Не обошлось и без историй Сергея Орлова о его жизни в Депутатском :-) В общем, было полезно, интересно и местами смешно — смотрите до конца!
Во что инвестировать при ставке 19%?
В конце прошлого года управляющий стратегиями в Т-Инвестициях и их автор Антон Поляков (Poly_invest в Пульсе), рассказал, почему нужно было покупать акции. А после мы наблюдали бурный рост рынка на протяжении пяти месяцев.
Но что-то пошло не так… ЦБ не только не начал снижать ставку, а, наоборот, дважды поднял ее и, на словах, не собирается останавливаться. В итоге с майских пиков индекс Мосбиржи потерял более 20%.
Сегодня поговорим о том, почему происходили распродажи на рынке, как долго продержится высокая ставка и какие активы стоит покупать, несмотря на высокую волатильность.
Прямой эфир на YouTube и ВК стартует через 15 минут — будет много серьезной макроаналитики, графиков и таблиц. Постараемся ответить на все вопросы из чата трансляции на YouTube.
⛽️ Евротранс делает прогноз по дивидендам
Акции летят вверх
Генеральный директор Евротранса высказался по поводу ожидаемых дивидендов. По итогам третьего квартала компания рассчитывает выплатить 8-10 рублей на акцию (дивдоходность около 6-8%), а по итогам четвертого — 15 рублей (дивдоходность около 12%). На этом фоне со старта сегодняшних торгов бумаги EUTR прибавили более 7,5%.
Евротранс выплатил за первый квартал 2,5 рубля на акцию. Также совет директоров уже рекомендовал выплату 4,32 рубля на бумагу по итогам второго квартала. Акционеры должны одобрить выплату 30 сентября.
Тем не менее акции Евротранса весьма волатальны. Относиться к инвестициям в такие бумаги стоит с осторожностью.
#дивиденды
Годовая инфляция в России достигла 8,94%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Татнефть: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 38,2 рубля на каждый тип акций.
• Яндекс: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (80 рублей на акцию).
• Диасофт: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (45 рублей на акцию).
• ФосАгро: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (117 рублей на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,67 (+0,26%).
EUR/RUB: 102,04 (+0,53%).
CNY/RUB: 12,95 (+0,17%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 69,74 (+1,51%).
Brent: 73,50 (+1,78%).
Золото: 2 575,88 (+0,65%).
Газ: 2,293 (+0,39%).
Что еще
• Инфляция в России на 16 сентября в годовом выражении составила 8,94%. С начала 2024 года рост цен достиг 5,46%. При этом за неделю (с 10 по 16 сентября) инфляция составила 0,10% после роста цен на 0,09% неделей ранее. Между тем ЦБ РФ допустил дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели 4% в 2025 году.
• ФРС США впервые за 4,5 года снизила учетную ставку на 50 базисных пунктов. Новая ставка в Штатах — 4,75—5% годовых.
• ОАК и S7 подписали меморандум о поставке 100 усовершенствованных пассажирских самолетов Ту-214 для нужд сибирской авиакомпании. Ту-214 — среднемагистральный пассажирский самолет, который вмещает до 210 пассажиров. Максимальная дальность полета — 6,5 тысячи километров. Он выпускается на Казанском авиационном заводе им. С.П. Горбунова (филиал ПАО «Туполев») с 1996 года ограниченной серией. Между тем после введения западных санкций против РФ, ограничивших поставки самолетов Boeing и Airbus, российские власти решили наладить серийное производство Ту-214.
• Семейная ипотека — наиболее масштабная и популярная из оставшихся госпрограмм — может остановиться до конца года, поскольку у крупных российских банков почти полностью исчерпаны лимиты выдачи. Так, например, Сбербанк уже приостановил запись на новые сделки. Ранее российские власти продлили программу семейной ипотеки до 2030 года, но новые лимиты пока не выделялись и о сроках принятия соответствующего решения пока ничего не известно, замечают эксперты.
• Россия и Индия ведут переговоры о заключении нового соглашения о поощрении инвестиций и развитии делового сотрудничества. Ранее большое количество деловых делегаций из России посетило Индию, чтобы изучить возможности в области энергетики, нефтехимии, инфраструктуры, строительства и железных дорог. Индийская же сторона заинтересована в инвестициях в развитие Дальнего Востока России, Северного морского пути, энергетики, инфраструктуры и судостроения. Другими сферами интереса для обеих сторон являются фармацевтическая отрасль, металлургия и банковское дело.
#новости
🔥 Цена 990 рублей на тариф Gold онлайн-интенсива Толк действует еще 5 дней
Еще есть время зарегистрироваться на Толк от Т-Инвестиций по супер-цене? Да!
До 23 сентября мы даем возможность купить билет на наш онлайн-интенсив по тарифу Gold всего за 990 рублей!
На этом тарифе мы подарим:
• 1 000 рублей на первую сделку тем, кто еще не покупал ценные бумаги на бирже, что компенсирует затраты на билет 😉
• Бесплатный доступ к подписке Pro на один месяц.
А еще вы получите:
• возможность поучаствовать в розыгрыше 10 000 000 рублей;
• учебные методички и 8 часов дополнительного контента;
• доступ к образовательной платформе на месяц, чтобы успеть изучить все материалы;
• возможность побывать на инвест-шоу Stand-Up комика Сергея Орлова;
• целый день с Василием Олейником, который вы посвятите обучению активной торговле;
• аналитики Т-Инвестиций на практике покажут как создать первый инвестиционный портфель.
В ходе интенсива вы получите новые знания об управлении личными финансами и инвестициями. В числе спикеров топовые экономисты и звезды наших проектов. Узнать подробности и зарегистрироваться можно тут.
