627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
В ходе сегодняшних торгов индекс Московской биржи превысил отметку в 3 506 пунктов. Это максимальный уровень главного бенчмарка российских акций с 18 февраля 2022 года.
Юнипро не заряжает дивиденды
Совет директоров энергетической компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, что было ожидаемо. Причиной такому решению могут быть инфраструктурные сложности: 83,7% Юнипро принадлежат немецкой Uniper, но сейчас временно находятся под контролем Росимущества. Выплату акционерам стоит ожидать в случае, если владельцем этой доли станут российские акционеры.
Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что долгосрочно бумаги энергетика могут вырасти до 3 рублей за акцию, а дивиденды в перспективе могут дать доходность порядка 30%, так как компания сможет выплатить еще и часть чистой прибыли за предыдущие годы. Однако идея с бумагами компании сопряжена с повышенным риском.
На фоне новости об отказе выплачивать дивиденды акции Юнипро теряют более 1,5%.
#дивиденды
Индекс Мосбиржи на максимумах, а Гособлигаций — на минимумах!
Подключайтесь к прямому эфиру, он начался в 17.00 мск!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: Индекс Мосбиржи на пиковых отметках с февраля 2022 года, отчеты банков, новости по разделению Яндекса, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Яков Николотов-Бородин — в Пульсе Cocklomax.
• Александр Шаролапов — в Пульсе Borodainvestora.
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Майор Гром против инфоцыган
Как получить эксклюзивный комикс от Тинькофф Инвестиций
Тинькофф Инвестиции и издательство Bubble выпустили лимитированный комикс про супер-полицейского Майора Грома и финансовую грамотность. Купить его нельзя, зато можно выиграть.
Каким образом?
• В акции участвуют подростки от 14 до 17 лет.
• Необходимо открыть счет для инвестиций. Для этого потребуется согласие родителей.
• Купить ценные бумаги минимум на 1000 ₽.
• Удерживать стоимость бумаг не ниже 1000 ₽ до 2 июля.
• Если у вас уже есть брокерский счет, то можно пригласить друга, который купит ценные бумаги на 1000 ₽. Помимо комикса тогда вы сможете получить и подарочные акции.
5 июля разыграем 10 000 комиксов. Получить их смогут только клиенты Тинькофф Инвестиций.
Подключайся!
Доля рубля при оплате экспорта в Европу достигла рекордных 58,5%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• CarMoney: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.
В январе — марте прошлого года компания заработала 127,9 млн рублей чистой прибыли (+120% год к году). Чистые процентные доходы за тот же период выросли на 38,5%, до 416,9 млн рублей.
• Henderson: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первый квартал 2024 года (30 рублей на акцию).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,02%) торгуются практически без изменений. Контракты на индекс РТС (-0,16%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,08 (+0,11%).
EUR/RUB: 98,94 (+0,08%).
CNY/RUB: 12,60 (+0,08%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,54 (+0,48%).
Brent: 83,47 (+0,57%).
Золото: 2 384,27 (+0,32%).
Газ: 2,503 (+0,64%).
Что еще
• Доля рубля при оплате экспорта в Европу в марте 2024 года достигла рекордных 58,5%. За год этот показатель увеличился на 10,8%. При этом, по данным Федеральной таможенной службы, на поставки в Европу в первом квартале 2024 года приходилось порядка 15,2%, или $15,4 млрд, от общего объема российского товарного экспорта.
• Россия и Китай планируют в ближайшее время подписать контракт по Силе Сибири — 2, газопроводному проекту компании Газпром. Мощность газопровода, который будет проходить через территорию Западной Сибири и Монголии, составит порядка 50 млрд куб. м. Сырьевыми источниками для нее должны стать ресурсы Надым-Пур-Тазовского региона полуострова Ямал в Ямало-Ненецком автономном округе.
• Темпы снижения грузооборота российских портов продолжают ускоряться. По итогам января — апреля 2024 года перевалка год к году сократилась на 4,3% против падения на 3,3% за первый квартал. Основные потери пришлись на уголь и нефтепродукты, экспорт которых снизился из-за санкций, а также ремонтов на нефтеперерабатывающих заводах. При этом наибольший прирост показали удобрения, спрос на которые стимулируют низкие цены.
• Программу льготной ипотеки планируют завершить 1 июля 2024 года. Об этом рассказал заместитель министра финансов РФ Иван Чебесков. Льготную ипотеку под 8% запустили в 2020 году на фоне пандемии COVID-19, чтобы поддержать российских застройщиков. В дальнейшем программу несколько раз продлевали с изменением условий. Между тем по итогам первых четырех месяцев текущего года объем выдачи ипотеки составил порядка 1,5 трлн рублей, что на 18% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
#новости
💼 Собираем портфель из облигаций в прямом эфире
Популярный блогер Пульса Евгений Талышев (30letniy_pensioner) и главный редактор Тинькофф Инвестиций Николай Гришин (Rrredaktor) в прямом эфире расскажут, как в текущих рыночных условиях составить портфель из облигаций, который будет приносить постоянный доход.
Расскажем основы основ по долговым бумагам, разберемся какие облигации выглядят привлекательно, а какие не очень ☺️
Обязательно ответим на самые интересные вопросы в чате трансляции.
Стартуем через 15 минут. Не пропустите и подключайтесь
Сколько Совкомбанк заплатит акционерам?
Один из системно значимых банков опубликовал финансовые результаты МСФО за первый квартал 2024 года.
Менеджмент скорректировал прогноз по чистой прибыли по итогам 2024-го — если раньше в компании рассчитывали, что она будет на уровне прошлого года (95 млрд рублей), то теперь — ниже. Дело в том, что, по мнению топ-менеджеров банка, ЦБ сохранит ключевую ставку и во второй половине года на текущем уровне в 16%. При этом эффект от синергии Хоум Банка сильнее всего может проявиться именно в 2025 году.
Совкомбанк планирует сохранить дивидендные выплаты на уровне 25–30% от чистой прибыли. Собрание акционеров пройдет 24 июня 2024 года, где будет рекомендовано выплатить 1,1 рубля на акцию.
Аналитики Тинькофф Инвестиций считают опубликованные результаты по МСФО довольно сильными и позитивно смотрят на акции банка. Однако потенциал роста на горизонте года кажется нам ограниченным, поэтому мы сохраняем рекомендацию «держать».
#отчет
Запуск новых продуктов, интеграция Росбанка и байбэк
Главное за первый квартал в отчете ТКС Холдинг
Головная компания Тинькофф Банка — ТКС Холдинг опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ключевые показатели в инфографике 👇
📍 Что важного произошло за первый квартал 2024?
В первом квартале компания продолжила развивать бизнес в различных направлениях группы. Вот лишь малая часть нововведений за первые три месяца года:
• Разработали и запустили портфельного управляющего для инвесторов с любым капиталом, который автоматически собирает портфель под заданные параметры. Интеллектуальная система сопоставляет финансовые возможности и цели инвестора с прогнозами аналитиков, предлагая сбалансированный портфель, после чего самостоятельно им управляет.
• Запустили рыночную онлайн-ипотеку на новостройки с алгоритмической страховкой.
• Выпустили инвестиционную платформу для выхода компаний на Pre-IPO «Т-Венчур».
• Начали продавать онлайн золотые слитки от 10 грамм всем клиентам, вне зависимости от условий тарифа.
📍 Что еще?
• С начала года до конца апреля ТКС Холдинг выкупила с рынка 12 млн собственных акций на общую сумму 35 млрд рублей.
• В рамках интеграции ПАО «Росбанк» в состав группы планируется дополнительная эмиссия акций по закрытой подписке. Объем выпуска новых акций составит 130 млн штук по цене 3 423,62 рубля за бумагу. Сюда входит резерв на преимущественное право выкупа около 60 млн бумаг. Невостребованные в ходе выкупа Росбанка резервные акции будут погашены. Совет директоров предполагает, что для справедливой оценки Росбанка можно использовать мультипликатор по капиталу в диапазоне 0.9-1.1. Финальная оценка будет определена на основании независимой оценки проводимой с привлечением внешних консультантов. Сделку планируем закрыть к концу третьего квартала этого года.
📍 Какие планы на 2024 год?
Уверенный старт этого года без учета интеграции Росбанка позволяет поставить на год следующие цели:
• рост активной клиентской базы – более 20% год к году;
• рост чистого процентного дохода — более 40% год к году;
• доля некредитной выручки – примерно 50%;
• стоимость риска — менее 7%;
• рост чистой прибыли — более 30% год к году.
#отчет
Китай стал главным торговым партнером России
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• HeadHunter: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.
В первом квартале прошлого года выручка компании по МСФО составила 5,6 млрд рублей (+24,7% год к году). Чистая прибыль увеличилась почти в три раза, до 2,2 млрд рублей.
• Совкомбанк: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.
В первом квартале прошлого года банк заработал 22,5 млрд рублей чистой прибыли по МСФО. Чистые комиссионные доходы в отчетном периоде составили 6,3 млрд рублей, а чистые процентные доходы — 31,9 млрд рублей.
• Ростелеком: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.
По мнению экспертов, выручка компании может увеличиться на 9% год к году, до 173 млрд рублей. При этом прогнозируемая чистая прибыль по МСФО составит 13 млрд рублей (-23%).
• РУСАЛ: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год.
• Акрон: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (427 рублей на акцию).
• Henderson: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первый квартал 2024 года (30 рублей на акцию).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,10%) растут. Контракты на индекс РТС (+0,03%) торгуются практически без изменений.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,09 (+0,01%).
EUR/RUB: 99,06 (+0,21%).
CNY/RUB: 12,60 (+0,17%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,78 (+0,09%).
Brent: 82,74 (+0,28%).
Золото: 2 388,06 (+0,09%).
Газ: 2,404 (-0,21%).
Что еще
• Китай стал главным торговым партнером России. В прошлом году товарооборот между странами вырос почти на четверть, до $227 млрд. При этом около 90% двусторонних расчетов между РФ и КНР проводится в рублях и юанях. Между тем Москва и Пекин сформировали портфель из 80 крупных совместных инвестиционных проектов, несмотря на последствия пандемии и санкционное давление США и их союзников.
• По итогам первого квартала 2024 года финансовые показатели многих крупных российских банков значительно ухудшились. Примерно 20 крупнейших кредитных организаций из топ-50 показали снижение прибыли. В некоторых случаях это сокращение было кратным: Почта Банк отметил падение прибыли в 31,2 раза, ХКФ Банк — в 5,5 раза, а ВТБ и Совкомбанк — в 2,8 раза каждый. По мнению экспертов, все из-за сокращения прибыльного бизнеса в розничном сегменте на фоне ужесточения регулирования и попадания кредитных организаций под санкции. Кроме этого, на финансовые результаты банковского сектора негативно влияет рост расходов по налогу на прибыль.
#новости
Приостановка торгов расписками Мать и дитя
Московская биржа остановит торги расписками Мать и Дитя на время необходимое для завершения переезда компании в Россию. Последний день для заключения сделки с бумагами — 22 мая. Как правило, приостановка торгов расписками из-за редомициляции длится около месяца. Владельцам бумаг дополнительно ничего делать не нужно. Только набраться терпения и ожидать начала торгов российскими бумагами компании. О старте торгов Мосбиржа сообщит отдельно.
Что будет с непокрытыми позициями?
Расписки MDMG перестанут учитываться в списке ликвидных активов до начала торгов 17 мая. В случае изменения уровня ликвидности портфеля ниже минимальной маржи, мы можем принудительно закрыть позиции, поэтому рекомендуем заранее учесть возможные риски. Подробно о маржинальной торговле можно прочитать здесь.
#новости
М.Видео: операционный отчет и предстоящая допэмиссия
Как скажется выпуск дополнительных акций на привлекательности облигаций?
Крупнейший российский ритейлер в сегменте электротехники представил нейтральные операционные результаты за первый квартал 2024 года.
М.Видео постепенно нормализует продажи, увеличивает средний чек, открывает новые магазины в компактном формате и диверсифицирует бизнес с помощью запуска сервисных зон по обслуживанию электротехники М.Мастер.
На днях совет директоров компании одобрил допэмиссию акций. По оценке аналитиков Тинькофф Инвестиций, выпуск дополнительных акций потенциально поможет М.Видео привлечь 5—5,5 млрд рублей (зависит от итоговых условий размещения бумаг). В свою очередь, это улучшит показатели балансовой ликвидности и станет хорошим сигналом для инвесторов, которые вкладывают в облигации.
Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции и рекомендацию «держать» по облигациям ритейлера. После выхода финансовой отчетности в случае улучшения показателя долговой нагрузки можем пересмотреть взгляд на долговые бумаги М.Видео.
#отчет
Минимальный free-float на IPO, дивы и купоны на ИИС-3
О чем рассказала Эльвира Набиуллина
Эльвира Набиуллина выступила на конференции «Российский фондовый рынок 2024» организатором которой выступила НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка). Собрали главные тезисы из выступления главы ЦБ 👇
• Банк России обсудит введение минимального порога free-float (доли акций в свободном обращении) для компаний, проводящих IPO. По мнению Эльвиры Набиуллиной, введение минимального значения free-float сможет увеличить ликвидность и способствует качественному ценообразованию.
• ЦБ рассмотрит возможность зачислять дивиденды и купоны по бумагам с ИИС-3 на другие счета. Сейчас новый тип ИИС подразумевает только реинвестирование средств внутри счета. Однако ЦБ готов обсуждать и другие варианты, чтобы сделать ИИС-3 более привлекательным.
• Регулятор планирует опубликовать законопроект, в рамках которого добавится дополнительное требование к покупкам неквалами бумаг компаний с недостаточным раскрытием информации. Неквалифицированные инвесторы должны будут проходить дополнительное тестирование перед сделками с такими акциями.
При этом Эльвира Набиуллина признает, что эмитенты в ближайшее время не смогут вернуться к прежним объемам раскрытия информации из-за сохранения экономических рисков. Задачей ЦБ будет найти баланс между раскрытием информации и прозрачностью эмитентов для инвесторов.
#новости
Россия и США нарастили товарооборот в полтора раза
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• М.Видео: публикация предварительных операционных результатов за первый квартал 2024 года.
В первом квартале 2022 года ритейлер сообщил о росте общих продаж (GMV) на 28,1%, до 177,2 млрд рублей, при увеличении онлайн-продаж на 29,8%, до 119,9 млрд рублей (67,7% от GMV). Операционные данные по итогам января — марта 2023 года компания не публиковала.
• Сургутнефтегаз: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год.
По прогнозам аналитиков, дивиденды компании по итогам прошлого года могут составить 12,3 рубля на одну привилегированную акцию и 0,8 рубля на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность составит 18% и 2,3% соответственно.
• Юнипро: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,12%) растут. Контракты на индекс РТС (+0,02%) торгуются практически без изменений.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,38 (+0,09%).
EUR/RUB: 98,95 (+0,01%).
CNY/RUB: 12,63 (+0,13%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,55 (+0,21%).
Brent: 82,61 (+0,30%).
Золото: 2 357,03 (-0,03%).
Газ: 2,359 (+0,60%).
Что еще
• Товарооборот между Россией и США в марте 2024 года вырос в полтора раза, до $471 млн. Ситуация связана с резким увеличением импорта российского урана в Америку в преддверии запрета на его поставки.
• Обсуждаемые ЕС новые ограничения на реэкспорт российского сжиженного природного газа (СПГ) из Европы в третьи страны могут затронуть до 11,8 млн тонн контрактных обязательств завода Ямал СПГ НОВАТЭКа. Если в конце июня мера будет принята, завод может быть вынужден объявить форс-мажоры по этим объемам. В наибольшей степени пострадают покупатели из Китая и Индии. При этом те объемы, которые не удастся реализовать в третьих странах, вероятно, придется продавать по спотовым (биржевым) ценам в Европе, что приведет к росту импорта российского СПГ на континент, считают эксперты.
• Швейцария стремительно сокращает импорт российского золота. В январе 2024 года страна закупила 5,7 тонны золота из РФ, в феврале — 237 кг, а в марте — всего 37 кг. По мнению экспертов, все из-за истощения на мировых рынках запасов золота, не подпадающих под санкции. В прошлом году для обхода санкций российский металл классифицировался как «вывезенный до введения ограничений». Этот принцип позволял продолжать закупки золота у российских производителей, несмотря на политические сложности. Ранее, в августе 2022 года, Швейцария присоединилась к европейскому эмбарго на поставки золота из России.
#новости
Рокировка ценными бумагами Яндекса на Мосбирже
В рамках реорганизации бизнеса Яндекс меняет не только структуру владения, но и тикер на Мосбирже. Вместо привычного YNDX акции российской МКПАО Яндекс будут торговаться под тикером YDEX.
Московская биржа уточнила, что с 10 июля торги бумаги голландской Yandex N.V будут остановлены. В тот же день начнутся торги российскими акциями IT-гиганта.
#новости
💊 United medical group — дивидендов не будет
Совет директоров Европейского медицинского центра (ЕМС) рекомендовал акционером не выплачивать дивиденды за 2023 год. Рынок ждал от компании распределения чистой прибыли (до 100%) после завершения переезда, в том числе за пропущенные периоды, когда компания не могла заплатить дивиденды из-за иностранной прописки.
В феврале этого года ЕМС успешно завершила редомициляцию, что было главным шагом к выплате дивидендов. Пока официальных комментариев от компании о причинах отказа от распределения прибыли не поступало. На фоне неоправданных ожиданий акции GEMC падают более чем на 9%.
#новости #дивиденды
🕶️ Бонды, акции или депозит: кто выиграет гонку доходностей до конца 2024
В 19.00 стартовал прямой эфир на нашем нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина разберут все самое важное, что происходит с акциями, облигациями и мировой финансовой системой.
Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/BhtdBVIGyEA?si=ZZm9z4Feaev-R3MW
Запись будет доступна после эфира.
О чем говорят инвесторы: NGK4, YNDX, EUTR, TCSG, SBER
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс.
Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
📍NGK4 — 2561 упоминание
Фьючерс на природный газ оказался в топе обсуждаемых активов. Цены на газ развернулись — на рост играет скачок цен на природный газ в США и увеличение российского импорта в Индию. Правда, многие в Пульсе пытались этот актив шортить и не ожидали такого движения.
📍YNDX — 1859 упоминаний
Главная интрига года подошла к финалу — Яндекс, наконец-то, определился с условиями конвертации голландских акций в российские. Главное — акции, приобретенные инвесторами на Московской или СПБ Бирже, обменяют с коэффициентом 1к1. Ждем окончания процесса переезда и роста котировок — аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на бумаги.
📍EUTR — 1405 упоминаний
Акции небольшой сети автозаправок падают, несмотря на выпуск хорошего отчета в начале мая. Пульсяне в ответ строят теории заговора и пачками публикуют мемы. Бумага неликвидная и очень волатильная, не устаем напоминать, что инвестиции в такие компании связаны с повышенными рисками.
📍TCSG — 1279 упоминаний
ТКС Холдинг опубликовал сильный отчет за первый квартал 2024-го, разъяснил условия сделки с Росбанком и допустил возвращение дивидендов. Тем не менее акции снижаются — пульсяне обсуждают интеграцию Росбанка и ждут объявления объема допэмиссии с учетом реализации преимущественного права.
📍SBER — 1098
Сбер опубликовал отчет за апрель и четыре месяца 2024 год. Несмотря на высокую ставку ЦБ, банк продолжает постепенно наращивать все ключевые показатели. Банк уже приблизился к целевой цене наших аналитиков, но стабильно растет и платит приличные дивиденды.
Кармани теряет прибыль, развивая новые направления
Компания, выдающая займы под залог автомобилей, опубликовала финансовые итоги за первый квартал 2024 года.
Динамика чистой прибыли Кармани оказалась отрицательной. Это, в том числе, обусловлено новой стратегией, требующей начисления резервов по беззалоговой части портфеля займов. Компания отмечает, что результаты следующего квартала также могут показать отрицательную динамику по прибыли год к году. Однако во втором полугодии прибыль начнет расти, а негативный эффект исчезнет к концу года.
Активное развитие сегмента беззалогового кредитования помогает бизнесу увеличить воронку продаж автозаймов и впоследствии конвертировать их в залоговый продукт. По прогнозам компании, объемов новых займов в 2024 году вырастет на 35% год к году.
По итогам текущего года Кармани ожидает 550 млн рублей чистой прибыли, то есть ниже почти на 1% в сравнении с 2023 годом. При этом в 2026 году компания планирует выйти на 2 млрд рублей прибыли.
Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции Кармани.
#отчет
«Сделал все для того, чтобы выиграть»
Продолжаем рассказывать о счастливчиках, которые выиграли крупные призы в нашем розыгрыше. Напомним, что среди пользователей, купивших фонды Тинькофф, 100 человек недавно выиграли по 1 000 000 рублей! И еще 100 человек — по 100 000 рублей. Сегодня мы расскажем о Михаиле Сафокине Vazovsky из Красноярска.
📍О победителе
Я работаю инженером-гидрометеорологом в области инженерных изысканий. Мой профиль — нефтегазовые месторождения. Свободного времени у меня не очень много. Но если оно появляется, то провожу его с семьей. В основном выбираем занятия и развлечения, интересные ребенку: прогулки в парках, завтраки в кафе, посещения игровых комнат и других детских локаций. Раз в год стараемся провести отпуск на море в Таиланде.
📍Об инвестициях
Об инвестициях впервые узнал в 2010 году. А в 2011-м, когда писал диплом, параллельно работал в Алор брокере. Арбитражные роботы совершали сделки (акции-фьючерсы), а мы, в зависимости от ситуации на рынке, меняли к ним настройки.
Когда появился брокер Тинькофф Инвестиции, я стал инвестировать самостоятельно. До 2022 года львиная доля инвестиций у меня была в американских акциях. Сейчас, конечно же, все в российском рынке (и тоже в основном в акциях).
Использую умеренно рискованный подход. Перед тем как рискнуть, всегда оцениваю, во сколько мне это обойдется. Если потери некритичны, а профит от сделки достойный, то почему бы не рискнуть.
Совмещать работу и инвестиции несложно. Ставлю в приоритет инвестиции, а работа сама найдет исполнителя. Пользуюсь принципом ПВО, «погоди выполнять — отменят».
📍Об участии в розыгрыше
О конкурсе я знал. Для участия перевел все свободные средства в фонды (около 4 млн рублей). Потом решил, что этого мало, подключил маржинальную торговлю и на 18,5 млн купил еще фондов. Чтобы уменьшить потенциальные потери, купил самый маловолатильный фонд — Тинькофф бонды TBRU.
Убыток от этой сделки был 95 000 рублей с учетом комиссий за перенос позиций по маржинальной торговле.
Было внутреннее ощущение, что я выиграю, ведь я сделал все для этого. Однако, когда увидел свой билет в списке победителей, не поверил и еще с десяток раз перепроверил, так ли это.
Кстати, это уже второй мой выигрыш в Тинькофф — в прошлом году я выиграл небольшой слиток золота (5 граммов).
Выигрыш 1 000 000 рублей совпал с планами на покупку нового автомобиля. В итоге эти деньги мы прибавили к тем, что накопили, и через неделю должны получить ключи от семейного авто Toyota Roomy.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
4 335 800 собственных акций погасил Банк Санкт-Петербург. Таким образом компания снизила свой уставной капитал. Для действующих акционеров — это хорошая новость. Чистая прибыль в виде дивидендов будет делиться на меньшее количество акций.
Конкуренция на рынке труда идет на пользу HeadHunter
Хорошие финансовые результаты на фоне ожидания завершения переезда и возобновления дивидендов
HeadHunter опубликовал финансовые итоги первого квартала 2024 года.
Ключевым драйвером роста выручки вновь стало увеличение среднего чека на фоне повышения цен и усиления конкуренции за кандидатов среди работодателей. Условия рынка остаются благоприятными для дальнейшего роста бизнеса, поэтому аналитики Тинькофф Инвестиций ожидают сильных результатов и в последующие кварталы.
Мы ожидаем, что компания завершит переезд в Россию в третьем квартале, после чего сможет возобновить выплату дивидендов. За 2023 год HeadHunter может направить акционерам около 75% прибыли. В таком случае размер потенциальных дивидендов за 2023-й может составить 185 рублей на акцию (доходность к текущей цене — 3,5%). При этом компания может решить распределить прибыль и за 2022 год. Тогда потенциально возможные дивиденды могут быть на 90 рублей больше (доходность такой выплаты составит 5,2%).
Фундаментально нам нравятся бумаги компании, однако по нашим оценкам текущая рыночная цена кажется высокой. Сохраняем рекомендацию «держать» по распискам HeadHunter.
#отчет
Магнит: продажи растут медленно, но ожидаются дивиденды
Вчера вечером второй по выручке на российском рынке ретейлер представил нейтральные финансовые и операционные результаты по итогам четвертого квартала прошлого года и за весь 2023 год в целом.
Сопоставимые продажи у компании растут медленнее, чем у конкурентов — X5, Лента, а трафик покупателей в магазинах Магнит Косметик и Дикси продолжает снижаться.
Рентабельность по EBITDA остается на близком к прошлогоднему уровне (6,1% г/г) из-за роста расходов на оплату труда, коммунальные услуги и рекламу. Значительно выросла чистая прибыль по сравнению с убытком в прошлом году. Но это эффект низкой базы — в четвертом квартале 2023-го произошло бумажное списание от обесценения активов Магнит Косметик в размере 25 млрд рублей. Долговая нагрузка Магнита находится на комфортном уровне с показателем чистый долг/EBITDA в 1,0x.
Несмотря на нейтральные результаты, аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют рекомендацию покупать бумаги Магнита с целевой ценой в 8 600 рублей за акцию. Хотя акции уже находятся недалеко от нашей целевой цены, мы ожидаем, что в скором времени компания анонсирует дивидендные выплаты, которые могут составить около 790 рублей на акцию (9,4% доходности).
#отчет
Ростелеком: ждем дивидендов и IPO
Один из лидеров рынка цифровых услуг опубликовал финансовые результаты МСФО по итогам первого квартала 2024 года.
Драйверами роста выручки стали мобильная связь (компании принадлежит оператор Tele2 Россия) и цифровые сервисы. Рентабельность по OIBDA немного снизилась до 42,8%, что обусловлено ростом расходов на персонал и продолжающимися инвестициями в развитие новых проектов.
Ростелеком рассматривает возможность монетизации одного из своих направлений через IPO, что может привести к повышению стоимости компании. Во второй половине года Ростелеком опубликует обновленную стратегию до 2030 года, в которой будут учтены планы по инвестициям в рост бизнеса, а также развитие отрасли связи.
Ранее менеджмент компании заявлял, что дивиденды за 2023 год будут выше уровня выплат 2022 года. Тогда Ростелеком выплатил 5,4465 рубля на акцию. Дивидендная политика предполагает, что компания должна платить не менее 5 рублей на бумагу, при этом предусмотрено ежегодное увеличение суммы дивидендов как минимум на 5%. По оценкам аналитиков Тинькофф Инвестиций, будущая выплата может составить не менее 6 рублей на акцию (дивидендная доходность 6%).
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«Если вдруг необходимо, чтобы весь рынок торговал 24/7, и мы с вами увеличивали торговые часы, мы открыты к диалогу», — заявил в рамках конференции «Российский фондовый рынок 2024» управляющий директор Мосбиржи Владимир Крекотень.
По словам топ-менеджера Мосбиржи, круглосуточный доступ к биржевым торгам может дать буст в достижении цели ЦБ удвоить капитализацию российского фондового рынка.
Долларовые облигации от Новатэка
Одна из крупнейших мировых газодобывающих компаний Новатэк размещает свои пятилетние облигации, номинированные в долларах с расчетами в рублях и ориентиром по ставке купона до 6,5%.
Почему это интересно?
• Новатэк занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.
• Входит в топ-3 публичных компаний в мире по доказанным запасам и в топ-5 по добыче газа.
• Высокая маржинальность бизнеса (65% рентабельность по EBITDA) в совокупности с околонулевой долговой нагрузкой делают компанию одним из самых надежных эмитентов на российском рынке.
• Компания имеет наивысший кредитный рейтинг по российской национальной шкале: 'ruААА' от Эксперт РА и 'AAAru' от НКР.
• Текущий выпуск облигаций предлагает инвесторам долларовую доходность при низких инфраструктурных рисках — все расчеты осуществляются в рублях.
• Риски для компании: санкционное давление, а также низкие цены на газ.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: до 6,5% в долларах США.
• Номинал облигации: $100.
• Валюта расчетов: рубли.
• Срок обращения: 5 лет.
• Купонный период: 91 день, то есть четыре раза в год.
• Оферта и амортизация не предусмотрены.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что этот выпуск дает возможность разместить свои средства в валютные облигации без инфраструктурных рисков со ставкой купона до 6,5% в долларах, при нынешней ставке ФРС в 5,25–5,5%.
#облигации
Сургутнефтегаз объявил размер дивидендов
Совет директоров нефтегазовой компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Размер выплат составит 12,29 рубля на бумагу для привилегированных акций и 0,85 рублей для обычных. Дивидендная доходность — около 17,3% и 2,4% соответственно.
Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 17 июля включительно. За выплату акционерам предстоит проголосовать 28 июня на общем собрании.
#дивиденды
🛴 Whoosh хорошо вкатился в 2024 год
Традиционно Woosh не раскрывает финансовые результаты за первый квартал года, так как это плохой сезон для бизнеса. Тем не менее компании удалось показать сильные операционные результаты за четыре месяца с начала года.
Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидают, что Whoosh продолжит показывать быстрые темпы роста, за счет увеличения популярности кикшеринга, а также дальнейшей экспансии в новые города. Также компания работает над локализацией производства запчастей для самокатов в России, что может помочь оптимизировать операционные расходы.
Акции WUSH с начала года показали сильный рост и находятся выше нашего предыдущего таргета. Сохраняем идею на покупку бумаг и скоро обновим целевую цену.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
✈️ Аэрофлот взлетает на отчете
Крупнейшая российская авиакомпания опубликовала сильные операционные результаты по итогам апреля и первых четырех месяцев 2024 года.
За отчетный период группа Аэрофлот нарастила пассажирооборот (общее расстояние, которое пролетели пассажиры) на 30,6% год к году. Занятость кресел также сохраняется на повышенном уровне, что свидетельствует о высоком спросе на авиаперевозки. На фоне выхода отчета акции AFLT на сегодняшних торгах прибавили более 3% и обновили максимум с февраля 2022 года.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции Аэрофлота на фоне сохраняющейся неопределенности по прогрессу урегулирования споров с иностранными лизингодателями, а также со сроками поставок российских самолетов для замещения иностранного флота.
#отчет
Высокая ключевая ставка не мешает Сберу зарабатывать
Сбер опубликовал отчет по форме РПБУ с итогами за апрель и четыре месяца 2024 года.
Прибыль за месяц показала самое большое значение с начала года. Банку удается демонстрировать стабильные темпы роста при сохраняющейся жесткой денежно-кредитной политике ЦБ.
В апреле наблюдательный совет банка рекомендовал дивиденды в размере 33,3 рубля на акцию с доходностью около 11%. Окончательное решение по выплате будет принято на годовом общем собрании акционеров 21 июня.
Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой на горизонте года — 331 рубль за акцию.
#отчет
