627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Внимание-внимание 📣
Отложите на минуту все ваши дела. У нас отличная новость!
Хотим познакомить вас с денежной Котлеткой — главным героем нашей новой игры «Спейс-Инвесторс». С Котлеткой и «Спейс-Инвесторс» вам точно не будет холодно и скучно до конца 2024 года 🔥
Наша Котлетка всегда стремится вверх, и вы можете ей в этом помочь, а заодно побороться за классные призы: деньги, подписки, симпатичнейший портфель акций от Т-Инвестиций 💼 и еще много всего интересного! 🎁🎁🎁🎁
Подробнее об этом рассказали в самой игре ☝️
Где играть и как найти? 😏
📌 В браузере или в приложении мобильного банка вот здесь.
📌 В приложении Т-Инвестиций (начиная с версии 6.32) по ссылке.
📌 Игру также можно найти в приложении Т-Банка в разделе «Город» → «Игры» или набрав в поисковом окне приложения слова «Спейс-Инвесторс»
📌 И наконец, самый быстрый и современный способ открыть игру — навести камеру на QR-коды в иллюстрациях к этому посту (один сработает в приложении Т-Банка, а второй — в Т-Инвестициях начиная с версии 6.32) 👈
Что нужно делать в игре 🕹
Нажимайте на Котлетку и покоряйте космос — ей это очень нравится. Не верите? Включите игру со звуком и послушайте сами 🙂
Выполняйте задания, чтобы пополнить энергию и увеличить доход в час 💰, покупайте и прокачивайте улучшения 🔧, соревнуйтесь с другими игроками, переходя из одной лиги в другую 💪 Одним словом, покоряйте игровую галактику. Мы уверены, это очень увлекательно 💯
А следить за новостями нашей Котлетки можно в социальной сети Т-Банка Пульс в ее собственном канале.
Подписывайтесь и до скорой встречи в игре 🖐
🏆 Публикуем правильные ответы на седьмой кроссворд
Седьмым пользователем, который все написал правильно и без корректировок стал:
⭐️@cheburahtor
Мы уже связались с победителем, приз — бумага Т-Технологий. Поздравляем победителя!
Падение российского рынка и рост валюты
Какие активы сейчас выглядят наиболее привлекательно
Индекс Московской биржи бьет годовые минимумы, а валютный индекс RTS находится на уровне февраля 2022 года. При этом доллар стоит больше 100 рублей, а юань торгуется чуть выше 14. Инвесторы продают акции, перекладывая вложения в менее рисковые инструменты. На фоне обострения геополитического конфликта и перспектив повышения ключевой ставки предпосылок для разворота не видно. Что же делать? Отвечают главный аналитик Т-Инвестиций Кирилл Комаров и главный экономист Софья Донец 👇
📌 Спокойствие и только спокойствие
Индекс Московской биржи находится в ловушке диапазона 2500—2800 пунктов. Явных предпосылок для роста сейчас действительно нет. Однако российские акции торгуются очень дешево по историческим меркам, поэтому падать еще ниже им трудно.
Нет поводов для паники: скорее всего, в декабре ставку ЦБ повысят до 23%, но вряд ли регулятор будет проводить внеочередное заседание. Не появилось на этой неделе и новых рисков со стороны бюджета или внешней политики. А перспектива повышения ключевой ставки ЦБ в конце декабря, скорее всего, уже заложена в цену российских акций. По сути, 21% примерно так же плохо влияет на экономику, как и потенциальные 23%. Поэтому сильного движения индекса вниз под Новый год мы не ждем.
Вероятнее всего, рынок будет отыгрывать позитивные и негативные новости в пределах текущих значений еще какое-то время. Снижение индекса ниже 2 500 пунктов возможно, но, скорее всего, на непродолжительное время.
❓ Что покупать, пока все продают
Одна из разумных стратегий — «купи дешево и держи». Такой подход подойдет тем, кто надеется на переход в новую фазу цикла экономики. Если фундаментальная картина изменится, рынок акций может выстрелить на 20% за месяц против примерно такой же доходности в депозитах за год.
За счет ослабления рубля уже выигрывают экспортеры. Аналитики Т-Инвестиций считают, что стоит присмотреться к бумагам из нефтяного сектора. Например, можно покупать префы Сургутнефтегаза. У компании большая валютная кубышка, из-за которой на фоне изменения курса валюты акции выглядят стабильнее остальных. Большей коррекции подверглись акции Роснефти. Однако как экспортер компания тоже выглядит интересно и, по нашему мнению, может прибавить 29% от текущих значений.
Среди сталелитейных компаний мы рекомендуем обратить внимание на акции НЛМК. Металлург экспортирует более 30% продукции. По нашему мнению, бумаги могут дать прирост 49% от актуальных цен, не считая дивидендов, потенциальная доходность которых выше, чем у конкурентов.
Наш фаворит на рынке драгметаллов — Полюс. Акции все еще торгуются дешево по историческим мультипликаторам, а на рынке золота устойчивый позитив на фоне геополитических рисков. Наш таргет по PLZL — 17 500 рублей за акцию на горизонте года.
💊 Озон Фармацевтика отчитывается и обещает дивиденды
Производитель медикаментов опубликовал финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Это первый отчет компании с момента выхода на IPO.
Озон Фармацевтика подтвердила свои планы по росту выручки к концу 2024-го на 28-32% год к году. Компания намерена выплатить за квартал 33% от чистой прибыли, в то время, как по дивидендной политике может заплатить только 25%. Не исключаются и будущие выплаты за четвертый квартал.
Выплата за третий квартал составит 0,18 рубля на акцию. Дивдоходность — около 0,7%. Акционеры должны будут проголосовать за дивиденды 17 декабря. Купить акции, чтобы получить выплату, нужно до 26 декабря включительно.
#отчет #дивиденды
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифра дня
Ниже 2 518 пунктов сегодня опускался индекс Московской биржи. Это минимальное значение главного бенчмарка российских акций с 3 сентября. Весь рост Трамп-ралли обнулился в результате значительного обострения геополитической напряженности между Россией и Украиной на прошлой неделе. Кроме того, последние данные по инфляции подкрепляют ожидания повышения ключевой ставки до 23% на заседании Банка России в декабре. Заметно укрепляется доллар и юань, а это — позитив для российских экспортеров.
☕️ Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир с Ириной Ахмадуллиной уже начался
Ведущая шоу «Деньги не спят» разберет ключевые события недели, пройдется по инвестидеям и расскажет, к чему готовиться инвесторам в 2025 году.
Как подключиться?
Послушать эфир можно по ссылке. Также он доступен в Пульсе в разделе Эфиры, и в приложении, и с десктопа. Записи сохраняются там же.
Слушайте #эфир Пульса!
ЦБ РФ получил право вводить лимиты на ипотечные и автомобильные кредиты
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Московская биржа: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал 2024 года.
• ЭсЭфАй: публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2024 года.
• Озон Фармацевтика: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за девять месяцев 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 102,58 (+1,88%).
EUR/RUB: 107,43 (+1,27%).
CNY/RUB: 13,94 (+0,44%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 68,89 (-0,23%).
Brent: 74,07 (-0,55%).
Золото: 2 664,76 (-1,90%).
Газ: 3,33 (+6,58%).
Что еще
• Президент РФ Владимир Путин подписал закон, который позволит Банку России устанавливать макропруденциальные лимиты по ипотечным и автомобильным кредитам для граждан. Ограничения могут начать вводить с 1 апреля 2025 года, считают эксперты. По мнению авторов документа, новые меры позволят снизить уровень закредитованности россиян и предотвратить накопление рисков кредитными и микрофинансовыми организациями за счет ограничения возможности выдачи займов.
• Урегулирование украинского конфликта станет одной из первоочередных задач будущей администрации избранного президента США Дональда Трампа. Об этом заявил конгрессмен от штата Флорида Майкл Уолтц, которого Трамп назначил будущим советником по национальной безопасности США. Уолтц добавил, что страны Европы должны стать «ключевой частью» переговорного процесса.
• По итогам октября продажи легковых автомобилей с пробегом достигли в России рекордного значения — 605,3 тысячи. Это на 14,3% больше, чем в сентябре, и на 23,8% выше уровня октября 2023 года. Продолжающийся рост продаж автомобилей с пробегом эксперты связывают с ожиданиями дальнейшего повышения цен из-за увеличения утилизационного сбора, высокой ключевой ставки и волатильности рубля. Ожидается, что новое повышение утилизационного сбора с 1 января 2025 года может вызвать еще один всплеск покупок в декабре. Между тем наиболее популярной моделью на вторичном авторынке остается Lada 2107, за ней следуют Kia Rio, Hyundai Solaris, 2114 «Самара-2» и Ford Focus.
• ЦБ РФ рассмотрит вариант разработки отдельного приложения для цифрового рубля, чтобы сократить расходы банков и других участников рынка на внедрение новой формы национальной валюты. Цифровой рубль планируют сделать обязательным для внедрения во все банки (с универсальной лицензией — к 1 июля 2026 года, с базовой — к 1 июля 2027 года).
• Готовящийся договор о всеобъемлющем партнерстве России и Ирана охватит сферу обороны и безопасности. Об этом заявил заместитель министра иностранных дел РФ Андрей Руденко. Документ также предусматривает двустороннее сотрудничество в области энергетики, промышленности, транспорта и сельского хозяйства.
#новости
🔱 Едем разбираться в ЮГК
Заработали на золоте 68 млрд: где и как добывают драгоценный металл в России?
В новом выпуске «Едем разбираться» ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах телеканала Пятница, отправился в ЮГК и узнал, как устроен бизнес одной из крупнейших золотодобывающих компаний России.
ЮГК принадлежит 10 действующих месторождений рудного золота и 8 перерабатывающих предприятий. Антон оценил активы компании в Красноярском крае: стал свидетелем того, как невзрачная руда превращается в драгоценный металл и даже подержал в руках слиток стоимостью 90 миллионов рублей!
А соведущая Ирина Ахмадуллина встретилась с финансовым директором ЮГК Артемом Клецкиным. Обсудили, как цены на золото влияют на бизнес компании. Сколько продукции идет на экспорт, а сколько — на внутренний рынок. Что у Южуралзолота с долговой нагрузкой и когда окупятся инвестиции в новые месторождения.
Смотрите фильм и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить серии о других компаниях.
О чем говорят инвесторы: дивиденды Т-Технологий, налоги Транснефти, допэмиссия Сегежи
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#SGZH — 1 824 упоминания
В центре внимания пользователей Пульса на этой неделе оказались акции лесопромышленного холдинга Сегежа. В среду компания опубликовала слабые финансовые результаты за третий квартал и раскрыла немного информации о запланированной допэмиссии. Допэмиссия, если ее в конце декабря одобрит собрание акционеров, будет проходить в формате закрытой подписки. В ней смогут принять участие инвесторы, круг которых определен заранее: материнская АФК Система и еще несколько компаний. За два дня после новости о допэмиссии бумаги SGZH потеряли больше 20%. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, акции Сегежи сейчас не выглядят интересными для покупки.
#TCSG — 1 460 упоминаний
Сегодня последний день, когда можно купить бумаги Т-Технологий, чтобы получить первые с 2021 года дивиденды. Их размер составит 92,5 рубля на акцию. Доходность выплаты — около 3,5% по текущей цене бумаг TCSG.
#TRNFP — 1 407 упоминаний
На минувшей неделе стало известно, что власти планируют повысить ставку налога на прибыль для Транснефти с 20% до 40%. Решение уже одобрили в комитете Госдумы по бюджету. Ожидается, что действовать оно будет в течение шести лет — с 2025 по 2030 год. Рынок воспринял новость негативно: бумаги TRNFP за неделю потеряли около 15%. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, после того, как решение об увеличении ставки налога вступит в силу, результаты по чистой прибыли компании и ее дивиденды могут снизиться на 20%.
#SMLT — 704 упоминания
В начале недели один из крупнейших акционеров девелопера Самолет Михаил Кенин опроверг информацию о готовящейся продаже его доли в компании. Рынок отреагировал на новость позитивно. В понедельник бумаги SMLT немного подросли в цене, однако к концу недели скорректировались.
#EUTR — 538 упоминаний
Совет директоров ЕвроТранса рекомендовал выплату дивидендов по итогам третьего квартала 2024 года в размере 6,48 рубля на акцию. Дивидендная доходность по текущей цене бумаг EUTR составляет около 6%. Последний день для покупки бумаг под выплату — 14 января.
Прощай, Трамп-ралли?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: геополитическая эскалация и очередные санкции, допэмиссия Сегежи, разгоняющаяся инфляция и внезапный рост налогов на прибыль Транснефти. Нужно ли инвестировать в таких условиях и есть ли свет в конце туннеля?
Сегодня «Итоги недели» подведет главный редактор Николай Гришин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:
• Давид Дадиани — Davidiani;
• Кирилл Орлов — Orlov__Kirill.
Встречаемся по этой ссылке. Записи сохраняются в разделе Эфиры в Пульсе, но лучше послушать вживую и задать свои вопросы ☺️
Рады поделиться отличной новостью! Эфиры теперь стали доступны неавторизованным пользователям 😎 Их могут послушать все, кто зашел на платформу с мобильного телефона или десктопа.
Слушайте #эфир Пульса!
🎁 Разыгрываем 10 000 000 рублей среди подключивших стратегию!
За следование сделкам опытных инвесторов теперь можно выиграть призы! Мы объявляем новый конкурс, в котором шансы выиграть увеличиваются с каждыми вложенными 10 000 рублей.
🚀 Как участвовать:
• подключите любую стратегию;
• пополните счет со стратегией на минимально указанную сумму (или больше) до 20 декабря;
• если ранее вы уже подключились к стратегии, можно просто пополнить ее;
• за каждые вложенные 10 000 рублей начисляем 1 билет. Больше билетов — выше шанс выиграть денежный приз.
💰 Призов будет много:
• 5 призов по 1 000 000 рублей;
• 20 призов по 100 000 рублей;
• 300 призов по 10 000 рублей.
За начислением билетов и их количеством следите в приложении Т-Инвестиции → вкладка «Профиль» → раздел «Бонусы и промокоды»: число будет обновляться каждый день.
❗️ Итоги розыгрыша мы подведем 23 декабря при помощи рандомайзера.
Условия акции
Дивиденды от Т-Технологий!
Сегодня последний день, когда акции Т-Технологий можно купить с правом получения первых с 2021 года дивидендов. Всем держателям бумаг мы выплатим по 92,5 рубля на акцию. Доходность по актуальной цене — 3,6%.
Завтра произойдет дивидендная отсечка: в таких случаях цена акции обычно снижается на размер дивиденда, а затем происходит восстановление.
Напомним, что в 2025-м Т-Технологии планируют заплатить дивиденды четыре раза за год, а 28 ноября компания опубликует отчетность по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2024-го. В этот же день акции начнут торговаться под новым тикером T 😉
#дивиденды
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цитата дня
«С учетом наших планов с ЦБ по снижению инфляции, будут снижаться и процентные ставки, и интерес к акциям будет возрастать. Я думаю, что инвесторам стоит задуматься над приобретением акций, если мы смотрим не на короткую, а на длинную дистанцию», — поделился своим мнением о будущем российского рынка министр финансов Антон Силуанов в интервью Россия-24.
Транснефть 6 лет будет платить повышенную ставку налога
Комитет Госдумы по бюджету одобрил повышение налога на прибыль Транснефти до 40% на 6 лет. Акции компании уже теряли на слухах о приближающейся корректировке. Сегодня бумаги TRNFP также резко обвалились на 9%.
Что это значит для инвесторов?
• Аналитики Т-Инвестиций считают, что будущие результаты по чистой прибыли компании и дивиденды могут снизиться на 20%.
• Дивидендная доходность за 2025 год может упасть с 16% до 13%.
#новости
⚡️Новый стикерпак от команды Т-Инвестиций ☝️
Делитесь с друзьями-инвесторами актуальными котировками российских акций в удобном формате 😉 Данные на стикерах обновляем автоматически.
#ПонятныеИнвестиции
Сколько можно заработать на фонде облигаций с плавающей ставкой
В августе в России появился первый биржевой фонд с ежемесячными выплатами TPAY. Он инвестирует средства пайщиков в облигации с плавающим купоном, поэтому доходность автоматически растет вместе с ростом ключевой ставки.
💰 Все купоны, поступающие в фонд от облигаций, выплачиваются инвесторам фонда. В последний рабочий день месяца фиксируется реестр пайщиков, которые получат деньги. Размер выплат напрямую зависит от количества денег, которые поступили в фонд за месяц. До момента передачи средств для выплаты все поступающие в фонд деньги каждый день инвестируются в денежный рынок и увеличивают стоимость фонда, принося доход пайщикам.
📆 В октябре пайщики получили выплату за сентябрь, ее доходность составила 1,73%, или почти 21% годовых. Размер выплаты за октябрь — 1,7 рубля на пай, то есть 20,5% годовых: эти деньги уже поступают на счета инвесторов. С прошлой выплаты количество инвесторов фонда выросло почти на 50%, до 300 тысяч человек. Несмотря на рост нагрузки, средства для выплаты передали контрагентам 19 ноября, на три дня раньше, чем в прошлом месяце. Сейчас деньги перечисляются из Национального расчетного депозитария в депозитарии брокеров.
📈 Напомним, что отдельные бумаги в составе фонда платят купон раз в квартал. Из-за этого на ноябрь пришлось меньше купонных выплат в фонд, а выплата пайщикам за ноябрь составит около 1,6%. Выплата за декабрь даже при неизменной ключевой ставке составит около 2%, что соответствует 24% годовых. Если на ближайшем заседании ЦБ ключевую ставку повысит, то будущие выплаты возрастут.
Финансовый маршрут построен!
Набираем темп в развитии нашего бизнеса — переизобретаем онлайн-банкинг для удобства клиентов
В приложении Т-Банка масштабное обновление — теперь оно будет развиваться как полноценный навигатор в финансах для клиента. Рутинные транзакционные операции клиентов объединены в четыре сферы: Дом, Авто, Шопинг и Путешествия. В основе каждой сферы — технологии искусственного интеллекта. Наш навигатор поможет управлять деньгами эффективнее, быстро и удобно закрывая свои потребности: от заказа продуктов до оплаты коммунальных услуг и билетов.
Такой подход мы назвали «Дофамин-банкинг», когда максимум продуктов и услуг собраны по сферам жизни человека – то есть, доступ к ним быстрее, а интерфейс удобнее. Это позволяет клиенту получать максимальное удовольствие от решения своих рутинных задач. Дофамина добавит и общение — в обновленном приложении 7.0 мы запускаем первую в России банковскую социальную сеть.
Нововведений много, подробнее о них можно узнать по ссылке.
Что это значит для инвесторов
🏦 Мы развиваем онлайн-банк. Для наших клиентов приложение — основная площадка для решения всех задач. Ежедневно нашими приложениями пользуется более 14,7 млн человек — с каждым месяцем это число становится все больше, в том числе благодаря фокусу на клиентский сервис, запуску новых продуктов и обновлению существующих.
❤️ У экосистемы Т 31,8 млн активных клиентов, и каждый второй использует два или больше наших сервисов. «Дофамин-банкинг» сделает использование разных сервисов внутри экосистемы удобнее, а значит, увеличится число продуктов на одного клиента (что позитивно скажется на нашей выручке).
👍 Новый подход поможет дополнительно драйвить оборот (GMV) транзакционных сервисов, который во втором квартале 2024 года показал 60-процентный рост год к году. GMV лайфстайл-сервисов во втором квартале составил 50 млрд руб., а сколько в третьем квартале — расскажем уже 28 ноября.
🛴 Whoosh: долги все еще давят на прибыль
Стоит ли покупать акции после длительного падения?
Кикшеринговый сервис опубликовал финансовые результаты за девять месяцев 2024 года.
Рост выручки в третьем квартале немного замедлился относительно результатов полугодия. Однако компании удалось сохранить высокую рентабельность по EBITDA, которая составила 52,1% против 51,7% в прошлом году. Whoosh продолжает работать над операционной эффективностью своего бизнеса, что должно поддержать рентабельность компании в будущем.
Постепенно снижается уровень долговой нагрузки, однако все еще остается высоким. На конец третьего квартала показатель чистый долг/EBITDA сократился с 2 до 1,2. На чистую прибыль все еще давят финансовые расходы.
Из-за высокой долговой нагрузки, аналитики Т-Инвестиций с осторожностью смотрят на бумаги компании. Однако, учитывая динамику акций, цена которых за полгода потеряла около 50%, весь негатив может быть уже отражен в цене, и мы имеем неплохую точку для входа в позицию по Whoosh. Наш таргет пока на пересмотре.
#отчет
Рублевая стоимость российской нефти марки Urals превысила 7 200 рублей за баррель
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• РуссНефть: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2024 года.
• Henderson: публикация операционных результатов за октябрь 2024 года.
• Whoosh: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 2,11 рубля на одну акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 103,79 (+1,18%).
EUR/RUB: 108,87 (+1,35%).
CNY/RUB: 14,21 (+1,89%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,64 (-2,61%).
Brent: 72,69 (+0,26%).
Золото: 2 623,09 (-0,10%).
Газ: 3,427 (+1,72%).
Что еще
• 27 декабря состоится собрание акционеров Ozon по вопросу редомициляции компании. В случае одобрения маркетплейс получит регистрацию в специальном административном районе на острове Октябрьский в Калининградской области. На фоне объявления новости расписки Ozon упали более чем на 6%.
• По итогам вчерашних торгов рублевая цена российской нефти марки Urals превысила 7 200 рублей за баррель. За последнюю неделю котировки поднялись более чем на 8% на фоне ослабления рубля и восстановления цен на мировом рынке нефти.
• Совет директоров АФК «Система» утвердил программу облигаций объемом 400 млрд рублей. Максимальный срок погашения бумаг, размещаемых в рамках программы, составит 15 лет. В настоящее время в обращении находится 29 выпусков биржевых облигаций компании на сумму около 294,7 млрд рублей.
• Henderson в ближайшее время приступит к экспансии в страны СНГ, включая Казахстан. Об этом заявил IR-директор компании Константин Гедымин. Кроме этого, в следующем году компания начнет выходить в новые города России, более маленькие. Ранее Henderson присутствовал в основном в городах-миллионниках.
• По данным Bloomberg, 15-й пакет санкций Евросоюза в отношении России затронет российские компании, которые занимаются транспортировкой нефти, а также производителей военной техники. Кроме этого, в ограничительный список могут включить фирмы из Ирана, Индии, Китая, ОАЭ, Таиланда и Сербии, которые, по мнению ЕС, помогают России получать технологии двойного назначения — в частности, компоненты для производства дронов.
#новости
💰 Дивиденды от МФО
Совет директоров микрофинансовой организации Займер рекомендовал выплатить за третий квартал 2024 года дивиденды в размере 10,51 рубля на акцию. Дивдоходность — 8%.
Компания поделится с акционерами всей квартальной чистой прибылью. На фоне объявления рекомендации бумаги ZAYM прибавляют на сегодняшних торгах более 4,5%.
Чтобы получить выплату, нужно купить акции до 23 января включительно. Голосование акционеров состоится 28 декабря.
С момента IPO в апреле этого года компания уже дважды платила дивиденды. В июне Займер выплатил 4,58 рубля на акцию, а в октябре — 12,02 рубля.
#дивиденды
Московская биржа опубликовала финансовые итоги третьего квартала 2024 года. Площадка продолжает зарабатывать на высоких ставках, процентные доходы растут. Ждем, что скажут аналитики Т-Инвестиций.
#отчет
🎮 Игровая независимость: топ-5 игр для понимания экономики и рынка
Видеоигры принято считать бесполезной тратой времени: они поглощают свободное время или в лучшем случае позволяют коротать вечера.
☝️ Однако игры не лишены смысла — некоторые из них помогают понять устройство мира. В карточках мы собрали топ-5 компьютерных игр, которые дают возможность развлечься и осознать сложные аспекты экономики и финансов.
📊 Если же вы хотите основательно разобраться в экономике, читайте курс «О ключевой ставке, валюте и росте цен». Вы узнаете, как экономический рост и кризисы влияют на стоимость активов, как фондовый рынок реагирует на инфляцию и какие макроэкономические показатели стоит учитывать инвестору.
Все-таки делу время, потехе час! 😉
⏰⏰⏰⏰⏰
🌏Каким будет финал? К чему готовиться инвесторам
В 19.00 запустили прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят», присоединяйтесь!
В этом выпуске Василий Олейник детально разберет российский рынок по технике и расскажет, к каким акциям сам присматривается на падении. Поделится своим мнением об обострении геополитической ситуации и ее дальнейшем влиянии на инвесторов — насколько велики риски? Также обсудим неутихающую инфляцию и как меры, которые принимают регуляторы, отразятся на экономике страны.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
Наши актуальные рекомендации по российским акциям
В этом посте мы собрали наши актуальные инвестидеи на рынке акций и указали рекомендации и таргеты на 12 месяцев для бумаг. Чтобы узнать больше о заинтересовавшей вас компании, перейдите по ссылке — там вы найдете наш разбор финансовых результатов, факторов инвестиционной привлекательности и рисков. Этот пост мы будем обновлять регулярно по мере выхода новых данных по компаниям и обновления наших взглядов на них.
Рекомендация «покупать»
Лукойл: текущий таргет — 8 500 руб/акция
Татнефть: 800 руб/акция
Роснефть: 590 руб/акция
Полюс: 17 500 руб/акция
ЮГК: 0,93 руб/акция
Яндекс: 5 100 руб/акция
Ozon: 5 000 руб/акция
X5 Group: 3 850 руб/акция
Русагро: 1 500 руб/акция
MD Medical: 1 100 руб/акция
Сбер: 331 руб/акция
Мосбиржа: 251 руб/акция
НЛМК: 180 руб/акция
Рекомендация «держать»
Совкомфлот: текущий таргет — 118 руб/акция
Novabev Group: 725 руб/акция
Норникель: 141 руб/акция
ММК: 51 руб/акция
Северсталь: 1 400 руб/акция
Positive Technologies: 2 650 руб/акция
HeadHunter: 4 700 руб/акция
Осторожный взгляд
Совкомбанк
Европлан
Акрон
Башнефть
ГК ПИК
Газпром
НОВАТЭК
Сегежа
#россия #идея
🖥 Диасофт определился с размером дивидендов
Совет директоров разработчика программного обеспечения рекомендовал выплатить дивиденды в размере 45 рублей на акцию за девять месяцев 2024 года. Дивдоходность — 1%.
Чтобы получить выплату, нужно купить акции до 6 января включительно. Голосование акционеров назначено на 28 декабря.
Компания продолжает регулярно делиться с акционерами прибылью. В начале года Диасофт выплатил годовые дивиденды за 2023 год в размере 75,68 рубля на акцию, а затем и квартальные выплаты по 28,6 и 45 рублей.
#дивиденды
👣 По следам санкций: что будет с валютой и поставками газа
Какие риски возникают из-за ограничений, наложенных США на Газпромбанк
Вчера вечером управление по контролю за иностранными активами США добавило в список блокирующих санкций несколько банков, в том числе Газпромбанк, который проводил оплату поставок газа из России в другие страны.
В первую очередь санкции могут осложнить платежи за экспорт трубопроводного газа. Тем временем МИД Венгрии сообщил, что ограничения США не помешают поставкам в страну. В случае нештатных ситуаций ведомство готово консультироваться напрямую с Газпромом. Не исключено, что контрагента поменяют на один из банков, который не находится под санкциями.
Платежи за СПГ в рамках проекта Сахалин-2 проходят с учетом генеральной лицензии. Документ позволяет проводить сделки, связанные с этим проектом, до 28 июня 2025 года. После истечения срока лицензию могут продлить.
Сегодня курс доллара на Forex превысил 103 рубля, а евро — 108. Подобную волатильность мы уже могли видеть, когда на фоне санкций против Мосбиржи возникли проблемы в расчетах с банками из Китая. Тогда в итоге ситуация глобально не отразилась на тренде цены российской валюты. По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, ситуацию можно охарактеризовать как очередной этап подстройки в расчетах, а как он пройдет, станет понятно в налоговые периоды ноября — декабря.
#новости
Банк России ограничит закредитованность крупного бизнеса
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• КуйбышевАзот: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 7 рублей на каждый тип акций.
• Диасофт: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.
• Займер: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 100,68 (+0,46%).
EUR/RUB: 106,08 (+0,25%).
CNY/RUB: 13,88 (+0,43%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,83 (+0,04%).
Brent: 73,91 (+0,23%).
Золото: 2 686,55 (+0,63%).
Газ: 3,341 (+0,06%).
Что еще
• Банк России ограничит кредитование бизнеса с долгом свыше 100 млрд рублей, если займы превышают 2% от капитала банковского сектора и имеют коэффициент покрытия процентов операционной прибылью менее 3. Для реализации этой цели регулятор установит для российских банков новые макропруденциальные надбавки по кредитам, выданным крупным корпоративным заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки, а также по облигациям таких клиентов.
• Совет директоров ЕвроТранса рекомендовал выплатить дивиденды по итогам третьего квартала 2024 года в размере 6,48 рубля на акцию. Дивдоходность — около 6%. Последний день для покупки бумаг под выплату — 14 января.
• Китай в январе — октябре увеличил импорт российского урана в 3,2 раза год к году, до $849 млн в денежном эквиваленте. При этом в октябре поставки выросли вдвое по сравнению с сентябрем — до $216 млн. Россия остается главным поставщиком урана в КНР. Резко нарастила закупки российского урана и Южная Корея. За десять месяцев страна закупила его у РФ на $650 млн, что делает ее на текущий момент вторым основным импортером российского урана.
• Доля России в импорте удобрений в Евросоюз достигла 32,1% — максимум с марта 2022 года. В тройку крупнейших поставщиков удобрений в ЕС также входят Марокко (18% поставок) и Египет (13%).
• Абрау-Дюрсо стала новым лидером по производству игристого вина в России. По итогам января — октября этого года компания выпустила более 2,5 млн декалитров такой продукции (+20% год к году). До этого рейтинг производителей игристого вина возглавляла Кубань-Вино, которая начала терять позиции на рынке после передачи бизнеса Росимуществу.
#новости
Новые ограничения США
OFAC — управление по контролю за иностранными активами, сообщило о новых блокирующих санкциях США. В списках значится Газпромбанк, через который проходят оплаты за экспорт России газа и нефти, а также БКС Банк.
Также под санкции подпали первые зампреды ЦБ Владимир Чистюхин и Дмитрий Тулин.
Старые инвестидеи не увенчались успехом, а новых нет?
⬆️ Знакомая ситуация, понимаем.
Вдобавок — очередной челлендж: ключевая ставка находится на уровне 21% годовых и, возможно, продолжит расти. Возникает вопрос: как защитить портфель от процентного риска?
👉 Ответ от аналитиков Т-Инвестиций: минимизировать риск помогут корпоративные облигации с амортизацией номинала (и при этом с фиксированным купоном).
💡 В чем идея: по этим бумагам часть номинала выплачивается раньше погашения. При росте ключевой ставки вы сможете переложить эти средства в активы с более высокой доходностью.
🤔 Что это за облигации?
Номинал таких бумаг погашается постепенно. В определенные даты инвестор получает часть номинала вместе с купонной выплатой. Благодаря амортизации заемщик поэтапно гасит долг, а инвестор частично получает средства до окончательного погашения бумаги.
🤔 Что происходит с купоном?
Вспомним базу: размер купона — это процент от номинала облигации. Соответственно, купон в денежном выражении уменьшается вместе с номиналом бумаги. Это происходит так:
номинал — 1 000 рублей, купон — 100 рублей
⬇️ на 20%
номинал — 800 рублей, купон — 80 рублей.
🤔 Почему эти облигации актуальны?
👉 Во-первых, бумаги позволяют зафиксировать привлекательную рыночную доходность.
👉 Во-вторых, освободившуюся часть долга можно реинвестировать в выпуски с возросшей доходностью, если ключевая ставка повысится.
Облигации с амортизацией, которые выделяют аналитики Т-Инвестиций, ищите здесь.
❗️ Амортизация — не единственный параметр облигаций. При выборе бумаг также важно учитывать дюрацию, оферту и тип купона. Разобраться в основных нюансах этого актива вам поможет курс «Как работают облигации».
👉 Вы научитесь понимать динамику цен на облигации, искать оптимальный момент для покупки и рассчитывать доходность бумаг. Бонусом вы узнаете, зачем частному инвестору следить за действиями крупных игроков на долговом рынке.
#академияинвестиций
Новые негативные сюрпризы по инфляции
Новые экономические данные держат рынок в напряжении, так как отражают сохранение повышенного инфляционного фона.
⬆️За неделю с 12 по 18 ноября инфляция вновь ускорилась до 0,37% н/н (максимум с июля) с +0,3% неделей ранее. Годовая инфляция, по оценке Минэкономразвития, увеличилась до 8,68% г/г. Опережающий рост по-прежнему показывают цены на продовольствие (+0,7% н/н), в том числе на овощи, сезонное удорожание которых усиливается более слабым урожаем в этом году.
⬆️Инфляционные ожидания населения в ноябре остались на повышенном уровне октября, то есть на максимальном уровне с начала года. Россияне, опрошенные ИнФОМ, ожидают роста цен в среднем на 13,4% за следующие 12 месяцев.
⬆️Краткосрочные ценовые ожидания предприятий, согласно мониторингу Банка России, в ноябре также усилились — до максимума с 2022 года. Компании отмечали давление со стороны уже случившейся индексации цен естественных монополий, роста расходов на оплату труда и ожидаемого повышения налогов.
⬇️Индикатор текущей деловой активности, согласно мониторингу предприятий ЦБ, в ноябре остался в отрицательной зоне, как и в предыдущем месяце. Это заметно ниже «перегретых» максимумов второго квартала. Наиболее оптимистичные настроения наблюдаются у компаний в обрабатывающих секторах и сельскохозяйственном сегменте, а вот наиболее пессимистичные — в торговле и строительстве. Оценка жесткости кредитных условий бизнесом в ноябре тоже на максимуме с начала наблюдений на фоне рекордного роста процентных ставок в стране.
⬇️Индекс цен производителей промышленных товаров, напротив, показал снижение в октябре. Рост замедлился до 2,7% г/г (минимум с середины 2023-го) с +5,6% г/г в сентябре. Промышленные издержки перестают быть значимым драйвером потребительской инфляции во втором полугодии, уступая место регуляторным факторам.
⬇️Курс рубля на внутреннем рынке вернулся к ослаблению, превысив чувствительный порог 100 руб/долл. По нашим оценкам, с октября рубль остается недооцененным, исходя из уровня сырьевых цен и других фундаментальных факторов. Это, скорее всего, связано с перестройкой стратегии экспортеров по внешним расчетам и управлению валютными позициями. Мы считаем, что текущая недооценка национальной валюты носит временный характер. При этом слабый рубль повышает давление на Банк России, хотя во втором полугодии высокие рублевые ставки не смогли оказать поддержку отечественной валюте. Превышение психологически чувствительных максимумов прошлого года (выше 105 руб/долл или 14 руб/юань) может вынудить регуляторов принять дополнительные меры капитального контроля. Однако пока мы не видим значимых факторов для дальнейшего устойчивого ослабления рубля.
Потребительская инфляция и инфляционные ожидания на высоких уровнях. Драйверы их роста: перенос регуляторных факторов в цены и ослабление рубля при одновременном снижении деловой активности и замедлении роста цен производителей. Потребительская инфляция уже на пути к уровню выше 8,5% на конец года, опережая прогнозы. Это укрепляет наши ожидания относительно повышения ключевой ставки Банком России до 23% в декабре.
Софья Донец (CFA), главный экономист Т-Инвестиций
#россия #макро
