627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Три стратегии июля с высокой доходностью
Сегодня мы расскажем о стратегиях, которые, несмотря ни на что, в середине лета показали выдающиеся результаты.
📌Итак, первая стратегия называется &Хороший год. За июль ее доходность составила более 22% годовых. По словам автора, более 90% сделок по ней — это торговля фьючерсами. «Торгуются фьючерсы на валюты и натуральный газ. Среднесрочно совершаются сделки с фьючерсами на пшеницу», — пишет @Traart. Если в рамках стратегии покупаются акции, то либо под корпоративные события, либо на основе фундаментальной недооцененности. Порог входа в стратегию — 20 000 рублей.
@Traart, разработавший стратегию &Хороший год, занимал первое место в ЛЧИ-2023 по премиальным опционам. На своей страничке в Пульсе он рассказывает о валютном рынке, торговле фьючерсами и собственных стратегиях.
📌 Вторая доходная стратегия июля — &Газовый Барон. С ее помощью за последний месяц можно было заработать 17,5%. Это тоже фьючерсная стратегия. В основном автор выбирает фьючерсы на природный газ, на индекс Мосбиржи и курс юань/рубль. Порог входа в стратегию — 12 000 рублей.
Автор стратегии — @Baron_Strategy — торгует с учетом технического анализа по уровням и скользящим средним. В своем блоге делится наблюдениями по рынку и свежими мемами.
📌 Третья заметная стратегия называется &FlexFutures. Ее доходность за месяц составила 16,25%. Это молодая (существует три месяца) фьючерсная стратегия, которая подходит инвесторам с агрессивным инвестпрофилем. Горизонт инвестирования в ней краткосрочный. Попробовать эту стратегию можно с суммой от 65 000 рублей.
Автор стратегии @Linar_CapitalFlexy — квалифицированный инвестор и активный блогер Пульса. На своей страничке комментирует новости и делает разборы бумаг.
Кстати, еще больше вариантов вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте!
#дайджест_автоследование
Экономисты ожидают сохранения ключевой ставки до начала 2025 года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Русгидро: публикация финансовых результатов по РСБУ за первое полугодие 2024 года.
В январе — июне 2023 года выручка компании выросла на 12%, до 93,2 млрд рублей. Чистая прибыль снизилась на 2%, до 34,1 млрд рублей.
• Мать и дитя: операционные результаты за второй квартал 2024 года.
В аналогичном периоде прошлого года выручка компании составила 6,6 млрд рублей, показав рост на 11,4% год к году. При этом количество амбулаторных посещений в отчетном периоде увеличилось на 9%, циклов ЭКО — на 12,7%, принятых родов — на 9,2%, а количество койко-дней снизилось на 3,8%.
• О’Key: операционные результаты за второй квартал 2024 года.
В апреле — июне 2023 года чистая розничная выручка ритейлера выросла на 0,4%, до 49,7 млрд рублей. При этом выручка дискаунтеров «ДА!» в отчетном периоде увеличилась на 14,4%, до 16,2 млрд рублей. Во II квартале 2023 года количество гипермаркетов «О’КЕЙ» снизилось на 2,5% до 77, а дискаунтеров «ДА!» выросло на 25%, до 205.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 86,33 (-0,26%).
EUR/RUB: 93,29 (-0,90%).
CNY/RUB: 11,84 (-0,17%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 75,92 (+1,23%).
Brent: 79,41 (+1,42%).
Золото: 2 423,65 (+0,53%).
Газ: 2,141 (+0,71%).
Что еще
• Экспортные цены на российский коксующийся уголь за неделю снизились на 8%, до $137 за тонну. Это связано с решением китайских регуляторов усилить контроль над производством металлопродукции, что вызвало распродажи на этом рынке. Между тем, по данным Минэнерго РФ, на Китай приходится 48% угольного экспорта России.
• Экономисты не ждут новых повышений ключевой ставки ЦБ РФ, но прогнозируют ее сохранение на текущем уровне (18%) как минимум до начала 2025 года. Это следует из опроса, проведенного Центром ценовых индексов, пишет Ъ. Аналитики ожидают, что ужесточение денежно-кредитной политики, а также проблемы с платежами, будут поддерживать рубль крепким до конца года (89—90 рублей за доллар). Однако, в следующем году, вероятно, ослабление курса национальной валюты (до 94,5 рубля за доллар к концу 2025 года).
• Минпромторг и Росстандарт разработали новый ГОСТ и обновленные стандарты для промышленного программного обеспечения (ПО), которые будут введены к концу 2026 года. По мнению экспертов, это поможет ускорить импортозамещение промышленного ПО.
#новости
ВТБ повысил прогнозы
Банк рассчитывает на продажу заблокированных активов
Банк отчитался по МСФО за второй квартал и первые шесть месяцев 2024 года. За квартал чистая прибыль выросла на 8,5%, до 154,7 млрд руб. Чистые процентные доходы снизились во втором квартале 2024 года на 32%, составив 134,5 млрд руб.
Чистая процентная маржа заметно снизилась с 3,3% за аналогичный период годом ранее до 1,9% на фоне ужесточения денежно-кредитной политики — средняя процентная ставка в экономике во втором квартале составила 16% против 7,5% годом ранее. Банк при этом пересмотрел вниз прогноз по чистой процентной марже по итогам 2024 года с 2,5% до 2%.
Прогноз по чистой прибыли на текущий год был повышен с 435 млрд до 550 млрд руб. Весомый вклад здесь должна внести работа с заблокированными активами (их реализация может принести более 100 млрд руб. по итогам года), а также прогнозируемый прирост кредитного портфеля при низкой стоимости риска. Менеджмент банка не ожидает повышения ключевой ставки до конца 2024 г.
Мы не рекомендуем акции ВТБ к покупке. Бумаги торгуются с дисконтом к историческим значениям, но давление на достаточность капитала все еще сохраняется. Будем следить за выполнением плана банка по году, а также за возможными «дивидендными сюрпризами».
#отчет
Экспорт электроэнергии из России в Китай достиг исторического минимума
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• ЭсЭфАй: публикация финансовых результатов по РСБУ за первое полугодие 2024 года.
В первом полугодии прошлого года выручка компании снизилась на 18,1%, до 2,4 млрд рублей. Чистая прибыль при этом выросла в 2,2 раза, до 3,6 млрд рублей.
• Европлан: публикация финансовых результатов по РСБУ за первое полугодие 2024 года.
В январе — июне 2023 года выручка компании выросла на 15,2%, до 19 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 62%, до почти 7 млрд рублей.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 86,56 (+1,16%).
EUR/RUB: 93,14 (+0,94%).
CNY/RUB: 11,86 (+1,11%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 75,08 (-0,42%).
Brent: 78,59 (-0,41%).
Золото: 2 389,55 (+0,25%).
Газ: 2,057 (-0,65%).
Что еще
• HeadHunter объявила о финальном этапе редомициляции. Компания назначила оферту для акционеров во всех депозитариях (российских и зарубежных) на обмен депозитарных расписок HeadHunter на акции МКПАО Хэдхантер с коэффициентом 1:1. На время обмена торги бумагами планируется остановить, предварительно с 12 августа до 22 сентября включительно. Ожидается, что сбор заявок на обмен состоится с 12 августа по 5 сентября.
• Производство на Арктик СПГ 2 достигло пятимесячного минимума — 34,2 млн кубометров. По данным Bloomberg, в июне на проекте НОВАТЭКа было переработано чуть более 8 млн кубометров газа, что составляет менее половины майского объема. Все из-за санкций США, ограничивающих экспортные возможности.
• В первом полугодии 2024 года экспорт электроэнергии из России в Китай сократился на 76%, до 465 млн киловатт-час. Это рекордно низкий показатель за всю историю наблюдений. Основные причины сокращения — малая водность, нехватка генерации, а также высокая аварийность на старых ТЭС Дальнего Востока. Эксперты считают, что для решения проблемы необходимо строить новые электростанции.
• Банк России сообщил о росте нелегальных профучастников рынка ценных бумаг. В первом полугодии 2024 года регулятор выявил 688 незаконных брокеров и управляющих компаний, что на 67% больше, чем годом ранее. Мошенники часто использовали схемы с обещаниями доступа к иностранным инструментам и инвестиций в зарубежные проекты, отметили представители ЦБ РФ.
#новости
Лента полетела вверх
Но стоит ли покупать бумаги ритейлера?
Компания опубликовала отчет за второй квартал и первое полугодие 2024 г. Результаты — впечатляющие. Выручка выросла на 60% (помогла покупка сети магазинов у дома «Монетка»), чистая прибыль за полугодие составила 10,9 млрд руб, а год назад компания фиксировала убытки.
Сопоставимые продажи за квартал выросли на 13,6% в основном за счет роста сопоставимого чека на фоне ускоряющейся продовольственной инфляции. При этом средний чек по всем сетям снизился из-за значительного роста доли магазинов у дома. Формат гипермаркетов, который приносит более половины выручки ритейлера, также демонстрирует умеренный прирост сопоставимого трафика на 1,7%. Рентабельность по EBITDA (IAS17) значительно возросла до 7,9% за счет активного роста среднего чека, а также эффекта масштаба от синергии бизнеса Ленты с купленной сетью «Монетка». Благодаря росту операционной прибыли снизилась долговая нагрузка, по показателю Чистый долг / EBITDA она достигла 1,7х.
На волне публикации отчета котировки растут на 3%.
Несмотря на сильные операционные и финансовые показатели, мы сохраняем нейтральный взгляд на акции Ленты и на данный момент считаем их перекупленными по сравнению с другими ритейлерами. Среди продовольственного ритейла выделяем бумаги Магнита и X5 Group.
#отчет
Норникель почти не смог нарастить производство
Но прогноз сохранил
Крупнейший мировой производитель палладия и никеля представил операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 г. Производство почти всех металлов оказалось в небольшом минусе, кроме меди, ее выпуск вырос. Тем не менее это не помешало менеджменту подтвердить прогноз производства металлов на 2024 год.
Аналитики Т-Инвестиций смотрят на бумаги компании нейтрально из-за невысоких цен на металлы. Недавно компания решила не выплачивать дивиденды за 2023 год, при этом ожидается, что и в будущем капитальные затраты будут оставаться на высоком уровне.
#отчет
Получите акции просто так!
Новый розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Т-Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от ТКС Холдинг. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс #розыгрыш #акции
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина открывает неделю своим утренним аудиоэфиром. Темы:
• ЦБ поднял ставку до 18%;
• Когда же (анти)идея с ОФЗ станет привлекательной;
• Что ждет рынок акций при сохранении жесткой риторики ЦБ до конца года;
• Отчеты Северстали, Русагро, Positive Technologies и других эмитентов;
• Актуальные и интересные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Ruslan
2. Маринкин (@idu_k_pobede)
Проверить результаты
🔴 Ставка 18%: намеки ЦБ и как на них реагировать инвесторам
В 19.00 на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» стартовал прямой эфир — подключайтесь!
Василий Олейник расскажет, что он будет делать со своим портфелем после повышения ставки. Поделится своим мнением о том, как решение ЦБ повлияет на российскую экономику, рынки и отдельные отрасли. И по традиции во всех подробностях разберет, что происходит в мировой финансовой системе.
Есть вопросы по компаниям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/watch?v=-iPVnLBQ7t8
Запись будет доступна после эфира.
Ставку подняли, Яндекс вернули, дивиденды Сбера дошли
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: решение ЦБ по ключевой ставке, возвращение Яндекса на биржу, стимулы для рынка, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Дмитрий Сорокин — @Serok_SFC в Пульсе.
• Дмитрий Гизатуллин — @Dmitry_Gizatullin.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций:
ЦБ повысил ставку с 16 до 18%. Это совпало с нашими ожиданиями и ожиданиями рынка. Встряски для котировок не ожидаем. При этом в зоне неопределенности дальнейшие решения. Сигнал регулятора стоит рассматривать как жесткий. Прогноз по ставке на второе полугодие и на следующий год существенно повышены. Сохраняются возможности для повышения ставки до конца года — обозначен интервал в 18-19,4% в среднем, а на следующий год интервал ЦБ повышен до 14-16%. Это означает сохранение жесткой ДКП на протяжении всего следующего года.Читать полностью…
При этом мы смотрим не только на прогноз регулятора. История показывает, что он может резко меняться. Тут мы смотрим и на то, что в основе решений — экономическая конъюнктура в третьем квартале. Важные моменты — возможный разворот динамики по кредитованию, а также данные по инфляции
Победу принесли облигации
Этим летом среди тех, кто покупает любые ценные бумаги через Т-Инвестиции, каждую неделю мы разыгрываем 1 млн рублей. Он случайным образом распределяется между 10 счастливчиками, каждый из которых получает по 100 000 рублей.
Сегодня мы расскажем еще об одном победителе еженедельного розыгрыша призов — Юрии Бочарове.
О победителе
Я живу в Южно-Сахалинске, работаю частным риелтором и параллельно занимаюсь запуском агентства недвижимости. Свободное время люблю проводить на природе, благо у нас на острове Сахалин ее в любом направлении достаточно. Главное — решить, в какую сторону поехать: на запад к Татарскому проливу или на восток к Охотскому морю.
Об инвестициях
Инвестирую с 2015 года, в основном в российские компании. С работой это совмещать очень удобно, так как торги на Мосбирже по нашему времени начинаются в 18:00.
Свой инвестиционный профиль я отношу к рискованным. Инвестирую на основе фундаментального анализа компании. Раньше читал отчеты о финансовых результатах на сайтах компаний, искал там информацию, скачивал, разбирался и т.д. Но сейчас больше полагаюсь на обзоры аналитиков.
Самую удачную инвестицию припомнить сложно. Скорее всего, это акции Ленэнерго, которые я когда-то купил по 20 рублей.
О выигрыше
О розыгрыше слышал, но абсолютно не обратил на него внимания. Думаю, что выигрыш принесла покупка облигаций. Инвестировал в них с марта в связи с привлекательной доходностью. Однако вскоре появились сомнения, в итоге в июне их продал. Возможно, сейчас буду снова присматриваться к облигациям, но закупаться на большем промежутке времени, примерно до нового года.
Выигрыш, конечно, стал для меня неожиданностью. Когда пришло уведомление о зачислении 100 000 рублей, подумал, что кто-то ошибся. Выигранную сумму я оставил на брокерском счете для инвестиций.
🆕 Как устроен мировой рынок нефти и кто им управляет
Смотрите новый выпуск Private Talks о противостоянии США и ОПЕК+, убытках Газпрома и санкциях на СПГ
В этот раз у нас в студии побывал Александр Маланичев — приглашенный профессор РЭШ, МГУ и МГИМО. Александр более 10 лет занимался экономическим анализом и прогнозированием энергетических рынков в Роснефти, участвовал в подготовке материалов к переговорам ОПЕК+, а также успел поработать в компаниях Мечел и Северсталь. Мая Нелюбина узнала:
— что будет с ценами на ресурсы и от чего они зависят;
— выгодно ли России экспортировать сырую нефть;
— в чем особенности добычи сланцевой нефти и с какими проблемами столкнулась эта отрасль в США.
Газовый сектор в интервью тоже подробно обсудили. Александр рассказал, насколько критичны убытки Газпрома и как компания будет зарабатывать дальше, что ждет проекты НОВАТЭКа и какие новые рынки сбыта может развивать Россия. Смотрите выпуск и не забывайте подписываться на канал, для нас это очень важно!
Автор «Хулиномики» в гостях у Т-Инвестиций
Сегодня в 19.00 стартуем прямой эфир с писателем, инвестором и немного хулиганом Алексеем Марковым — GoblinWarchief в Пульсе.
Алексей подобрал для вас самые интересные книги, которые помогут разобраться в финансовых рынках. Если вам лень читать учебники, можно посмотреть кино! В крайнем случае — сериал.
Всем зарегистрировавшимся на лекцию в нашем чат-боте — подарок от Алексея Маркова.
Мать и дитя пообещала еще дивиденды
Как мы и ожидали, cеть клиник опубликовала сильные операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года. Все основные показатели по сравнению с данными годом ранее выросли. Так, квартальная выручка выросла на 22,1%, полугодовая выручка увеличилась на 22,6%.
Ключевыми точками роста бизнеса остаются московские госпитали и амбулаторные клиники в регионах, которые во втором квартале увеличили выручку на 28% и 26% г/г соответственно. Выручка в сопоставимых клиниках (которые были открыты более 12 месяцев назад) демонстрирует уверенный рост на 18,5% в том числе за счет увеличения среднего чека на фоне растущих реальных заработных плат населения.
Менеджмент также заявил, что уже в этом году компания планирует вернуться к практике выплаты дивидендов два раза в год.
Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги MD Medical с целевой ценой 1 100 руб. за бумагу на фоне растущего спроса на частную медицину, а также планов по органическому расширению сегмента госпиталей в Москве и области и выходу амбулаторных клиник в новые регионы.
Акции MD Medical (Мать и дитя).
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цитата дня
«Наш корабль действительно вступил в очень бурные и незнакомые воды, но океан остался океаном. Штурвал в наших руках, и нам нужно твердо прокладывать путь к цели. Да, период снижения инфляции, который в спокойные времена занимает год-полтора, теперь потребует больше времени. Но к цели мы обязательно придем», — сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Яндекс заговорил о дивидендах после переезда
IT-гигант опубликовал первую отчетность после переезда в российскую юрисдикцию и возобновления торгов. По итогам второго квартала 2024 года выручка выросла на 37% год к году, до 249,3 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA составил 47,6 млрд руб., 19,1% от выручки. Скорректированная чистая прибыль составила 22,7 млрд руб. — на 45% больше, чем за второй квартал 2023 года.
Дивиденды: совет директоров рассмотрит вопрос о выплате первых дивидендов в размере 80 руб. на акцию. Планируется их выплатить не позднее конца октября 2024 года, в будущем их намерены платить на полугодовой основе.
Аналитики Т-Инвестиций считают, что у акций Яндекса есть потенциал для роста 20-25% от текущей цены, они рекомендуют их покупать.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста (их сегодня нет) и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
15 рублей на акцию — как минимум такой дивиденд планирует выплатить Henderson акционерам по результатам первого полугодия 2024 г. Сама выплата, если она будет утверждена, состоится ориентировочно в декабре, сообщили в компании.
Разыгрываем бонус на сумму непокрытой позиции
Продолжаем марафон, посвященный Дню трейдера 17 августа. По итогам прошлой недели 500 победителей получили право месяц торговать фьючерсами без брокерской комиссии. С сегодняшнего дня разыгрываем следующий приз для любителей активной торговли 🎁
Итак, в этот раз мы подарим бонус в виде ценных бумаг на сумму непокрытой позиции!
📌 Что нужно сделать, чтобы выиграть?
Купить или продать ценные бумаги с плечом. Перенести открытую позицию через ночь.
📌 Какой приз?
Подарим акции на сумму перенесенной непокрытой позиции до 100 000 рублей. Начислим подарок в течение 10 дней после выигрыша.
📌 Кто победит?
На этот раз счастливчиками станут пять человек (по одному на каждый день недели). Выберем победителей случайным образом. Условия акции.
Будьте внимательны. Торговля с плечом — дело рискованное. Если еще не знаете, что такое лонг и шорт, рекомендуем пройти курс в Академии Инвестиций.
Флоатеры после повышения ставки ЦБ
Чем полезны облигации с плавающим купоном во время повышения ставок
В пятницу 26-го июля ЦБ повысил ключевую ставку до 18%. Это напрямую влияет на флоатеры, так как цена их купона растет. Однако в облигациях с плавающим купоном важен не только процентный доход, но и цена самой бумаги.
Мы сравнили динамику цен самых ликвидных облигаций федерального займа с плавающим купоном после решения ЦБ по ключевой ставке и вот что получилось (смотрите прикрепленную таблицу).
В то время как индекс RGBI за час после решения ЦБ снизился на 0,65%, а за весь день потерял около 1%, флоатеры либо практически не отреагировали на новую ставку и жесткую риторику Эльвиры Набиуллиной, либо выросли в цене. Заметнее всех прибавили длинные облигации ОФЗ 29010 со сроком погашения чуть больше 10 лет.
С помощью флоатеров можно обезопасить себя от роста процентной ставки, обеспечив больший купонный доход и сохранить баланс счета на фоне падения других активов. Как мы видим, даже жесткие решения регулятора в моменте несильно влияют на цены таких бумаг. Это отличная страховка на случай дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, чего ЦБ также не исключает.
#облигации
Ставка 18%, возвращение блудного Яндекса и пенсионный фонд Т-Банка
Разбираем новости, делаем прогнозы и раздаем деньги. Еженедельное шоу «Прогноз доходов» стартует через 10 минут.
Понедельник уже в самом разгаре, а значит пора пройтись по самым жарким новостям прошедшей недели и разыграть миллион рублей!
Подключайтесь к прямому эфиру нашего YouTube-шоу «Прогноз доходов», также трансляция есть в ВК. Мы назовем имена десятерых счастливчиков, которые получат по 100 000 рублей на этой неделе. Чтобы участвовать в розыгрыше, нужно просто покупать ценные бумаги в Т-Инвестициях. Чем больше инвестировано денег, тем выше шансы.
Шансы есть у всех. Истории победителей читайте здесь и здесь.
Встречаемся каждый понедельник в 12:00.
Около 80% платежей в юанях из России возвращаются китайскими банками обратно
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Яндекс: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос передачи совету директоров компании полномочий по принятию решения об увеличении уставного капитала.
В дальнейшем набсовет Яндекса сможет принимать решения о выпуске дополнительных обыкновенных акций, необходимых для программы мотивации сотрудников. Максимальный объем возможного выпуска составляет не более 20% от размещенных обыкновенных акций.
• Норникель: ожидается публикация производственных результатов за II квартал 2024 года.
В апреле — июне 2023 года компания снизила производство никеля до 45 тысяч тонн (-4% квартал к кварталу), меди до 95 тысяч тонн (-13%). При этом производство палладия и платины увеличилось до 761 тысячи унций (+6%) и 187 тысяч унций (+4%) соответственно.
• Южуралзолото: заседание совета директоров. На повестке вопрос утверждения дивидендной политики компании в новой редакции.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 85,57 (+0,18%).
EUR/RUB: 93,26 (+0,10%).
CNY/RUB: 11,73 (-0,10%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 77,78 (+1,28%).
Brent: 80,69 (+1,53%).
Золото: 2 393,28 (+0,27%).
Газ: 2,092 (+4,90%).
Что еще
• Около 80% платежей в юанях возвращаются банками КНР обратно в Россию. Ситуация стала ухудшаться с декабря 2023 года, после выхода указа президента США о вторичных санкциях. Из-за сложившейся ситуации участники рынка вынуждены все чаще прибегать к услугам посредников, комиссии которых достигают 8—10% от суммы сделок. По мнению экспертов, использование цифровых финансовых активов (ЦФА) и криптовалют в перспективе может помочь наладить трансграничные расчеты.
• Минфин РФ выступил против предоставления господдержки для нового крупного проекта модернизации НПЗ, который предложил Лукойл. Компания хотела начать строительство новых установок на Волгоградском НПЗ стоимостью около 94 млрд рублей. По мнению ведомства, поддержка проекта приведет к дополнительным расходам бюджета, источники которых не определены. При этом в Лукойле считают, что без госсубсидий проект модернизации Волгоградского НПЗ экономически неэффективен.
• Во втором квартале 2024 года в России было выдано 18,3 млн кредитов на сумму 7,5 трлн рублей, что на 98% больше, чем в первом квартале. При этом в июне было оформлено 6,1 млн кредитов на 3,2 трлн рублей, из которых 42% — ипотека.
• Власти рассматривают возможность сворачивания льготных программ кредитования для малых и средних предприятий (МСП). Субсидии из-за высоких ставок стали слишком дорогими для бюджета. Сохранение льготных программ потребует 370 млрд рублей в течение следующих шести лет, что позволило бы предоставить кредитов МСП на сумму около 2 трлн рублей.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Более 1 трлн рублей составил объем сделок с фондами денежного рынка в первом полугодии 2024-го. Это в 15 раз больше, чем за аналогичный период в 2023 году.
Растущий интерес к фондам ликвидности неудивителен — в период высоких ставок это один из самых привлекательных инструментов, так как дает доходность близкую к размеру ключевой ставки. Вероятно в ближайшее время интерес к ним будет только увеличиваться.
О чем говорят инвесторы: возвращение Яндекса, рост Газпрома и прибыль НОВАТЭКа
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться
#EUTR — 2612 упоминаний
ЕвроТранс снова оказался в топе по упоминаниям среди пользователей Пульса. Неделей ранее компания сообщила, что планирует провести байбэк — обратный выкуп акций у миноритарных акционеров. Рынок отреагировал на новость позитивно: с момента объявления о байбэке бумаги EUTR выросли больше чем на 15%.
#GAZP — 1032 упоминания
Еще один обсуждаемый актив в Пульсе — акции Газпрома. За неделю они прибавили в цене около 4%. Возможно, причиной роста стали позитивные новости от дочки Газпрома — Газпромнефти. Выручка нефтяной компании за 6 месяцев 2024 года выросла на 30%, а EBITDA почти на 12%. Несмотря на это аналитики Т-Инвестиций сейчас не рекомендуют покупать акции GAZP.
#SBER — 1016 упоминаний
Пользователи Пульса радостно сообщают о том, что начали получать дивиденды за 2023 год от Сбера. Напомним, в этот раз они были рекордными — 33,3 рубля на акцию. За неделю бумаги SBER прибавили в цене еще несколько процентов, но пока не преодолели дивидендный гэп. До дивотсечки, случившейся 10 июля, бумаги Сбера торговались по 316 рублей за акцию, а днем в пятницу добрались до отметки 300 рублей. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 331 рубль за бумагу на горизонте года.
#YDEX — 880 упоминаний
24 июля после перерыва, связанного с перерегистрацией компании в России, на Мосбирже возобновились торги акциями Яндекса. Теперь бумаги компании торгуются под тикером YDEX. На старте торгов акции прибавили 11,5%, однако к концу недели скорректировались примерно на 10%. Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать бумаги YDEX. Потенциал для роста на горизонте года может составить около 25%.
#NVTK — 515 упоминаний
На минувшей неделе НОВАТЭК опубликовал отчетность МСФО по итогам первого полугодия 2024 года. Рост выручки на 17% в совокупности с увеличением доли в прибыли совместных предприятий позволили компании увеличить чистую прибыль до 341 млрд рублей (в 2,2 раза больше, чем в 2023 году). Аналитики Т-Инвестиций сохраняют по акциям НОВАТЭКа рекомендацию «держать». Целевая цена на акции NVTK — 1 290 рублей за бумагу на горизонте года.
Главные тезисы с пресс-конференции ЦБ по итогам заседания совета директоров
Будет жестко
Все триггеры для повышения ключевой ставки сработали. Среди них: устойчивый рост инфляции, рост инфляционных ожиданий населения и аналитиков. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но недостаточно сдерживают кредитование.
По мнению главы ЦБ, экономика по-прежнему находится в состоянии значительного перегрева. Сегодняшнее ужесточение денежно-кредитной политики позволит предотвратить рецессию.
Согласно прогнозу ЦБ, в следующем году инфляция снизится до 4—4,5%. Замедлится она во втором полугодии 2024-го.
ЦБ планирует держать ключевую ставку высокой в течение длительного времени, которое нужно, чтобы закрепить инфляцию и вернуть ее на целевой уровень. В этом году Банк России не предполагает снижения ключевой ставки. Также регулятор не исключает ее дополнительного повышения в рамках следующих заседаний.
#новости
Ключевая ставка ЦБ — 18%
Банк России ожидаемо повысил ключевую ставку на 200 б.п. до 18%. Именно такого решения в базовом сценарии ожидали аналитики Т-Инвестиций и большая часть экспертов.
В 15:00 стартует пресс-конференция главных лиц ЦБ. На ней выступят глава Банка России Эльвира Набиуллина и зампред Алексей Заботкин. Обязательно расскажем, какой сигнал рынку они дадут.
#новости
Курс юаня обновил минимум с начала месяца
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Юнипро: публикация финансовых результатов по РСБУ за шесть месяцев 2024 года.
В первом полугодии 2023 года выручка компании выросла на 12,2% год к году, до 61,3 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период составила 16,9 млрд рублей по сравнению с убытком в размере 12,8 млрд годом ранее.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 85,41 (-1,32%).
EUR/RUB: 93,17 (-1,28%).
CNY/RUB: 11,74 (-0,72%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 77,21 (+0,08%).
Brent: 81,49 (+0,17%).
Золото: 2 368,23 (+0,17%).
Газ: 2,058 (+0,47%).
Что еще
• Курс юаня обновил минимум с начала месяца. В ходе вчерашних торгов биржевой курс валютной пары юань/рубль (CNY/RUB) опускался до 11,68. При этом объем торгов в четверг достиг месячного максимума — более 140 млрд рублей. За три дня юань потерял более 1,7%, или 20 копеек. Увеличение объемов торгов и укрепление рубля связаны с приближающимися налоговыми выплатами, а также ожиданиями дальнейшего повышения ключевой ставки в России, замечают эксперты.
• Совет директоров Банка России сегодня в 13:30 по московскому времени рассмотрит вопрос об уровне ключевой ставки. Большинство экспертов уверены в том, что регулятор впервые за семь месяцев повысит ставку, однако их мнения относительно того, насколько сильно она может вырасти, расходятся. Тем не менее большинство аналитиков ждут повышения ставки сразу на 200 базисных пунктов — до 18%, поскольку данные по инфляции говорят о значительном отклонении от базового сценария.
• НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта Арктик СПГ 2 из Мурманска на полуостров Гыдан. Несмотря на санкции, линия была достроена. Между тем первая очередь проекта, завершенная в декабре 2023 года, не начала отгрузки сжиженного природного газа из-за санкций США и отсутствия танкерного флота высокого ледового класса. Запуск третьей линии СПГ-завода запланирован на 2026 год. Однако НОВАТЭК может столкнуться с технологическими ограничениями, считают эксперты: 21 июня китайская Wison New Energies, ключевой партнер проекта, прекратила работу в РФ.
• В первом полугодии 2024 года Россия увеличила добычу газа на 8,3%, до 357,3 млрд кубометров. В июне производство выросло сразу на 9,5%, поскольку Газпром, который добывает более половины всего газа в стране, увеличивал экспорт. Кроме этого, июньская жара усилила спрос на электроэнергию внутри страны.
• Некоторые китайские банки начали разделять юань на «чистый» и «грязный», отказываясь работать с валютой, связанной с Россией. Эта ситуация усложняет расчеты российских импортеров с китайскими контрагентами. Банки из КНР все больше опасаются вторичных санкций со стороны США и ЕС, с которыми Китай ведет значительную внешнюю торговлю.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
До 20 млн собственных акций выкупит Банк Санкт-Петербург в рамках байбэка. Проводить обратный выкуп эмитент будет в период с 29 июля этого года до 29 января 2025-го.
«Успешный шортист — терпеливый шортист»
Интервью с блогером Dengy_ne_problema, который мастерски использует торговлю на понижение. Напомним, шорт, или короткая позиция, — это сделка по продаже полученного в долг актива с целью через некоторое время выкупить его дешевле и заработать на разнице цен.
О себе
Мой никнейм — Dengy_ne_problema, сам я сохраняю анонимность. Это позволяет быть честным в блоге. У меня экономическое образование. Пришел в трейдинг, потому что это весело, всегда заставляет развиваться, считаю себя топ-шортистом.
Как стал шортить
Начал шортить спустя два-три года торговли. Начинал с Америки, видел там «пузыри». На шорте и, перевернувшись, на лонге Nvidia из ₽1 млн сделал ₽2 млн.
О стратегии
Со временем моя стратегия изменилась — стал торговать в обе стороны, когда позволяет ситуация. Я перестал концентрироваться исключительно на шорте, хотя есть некоторые активы, которые торгую только от шорта, если они переоценены.
О рисках и как разобраться
Шорты, конечно, не для всех. Для того чтобы разобраться, можно начать читать тех, кто делает это успешно, наблюдать, чтобы понять причину сделок. Первые пару лет не стоит брать плечи на сумму больше, чем ваш портфель. Иначе вы точно потеряете свой капитал. Начните торговать не для того, чтобы заработать, а чтобы понять механизм. Поймете — прибыль придет сама. Важно помнить: шорт — самая рискованная сделка в трейдинге, убыток может быть любым.
Самое главное о шортах
• Поймите, что шорт — это краткосрочное явление.
• Это ставка на то, что здравый смысл победит слепой оптимизм.
• Оптимисты теряют все деньги, когда их реальность строится на слепых ожиданиях. Шортисты же страхуют себя на раздутых надеждах и зарабатывают на том, что ставят на правду.
• Если вы правы, это не значит, что рынок с вами согласен. Будьте терпимее. Помните, что рынок может жестоко наказать и даже не дать второго шанса.
• Имейте запас кеша. Он пригодится на тот случай, когда вы неправы. А так будет в большинстве случаев. Однако все окупится в несколько раз, когда неправы окажутся все. Нужно ждать самой безумной точки входа, ведь успешный шортист — терпеливый шортист.
Напомним, с 18.07.2024 мы снизили ставки риска шорт по целому ряду бумаг до 14,28% (плечо х7) — это самый минимальный уровень в истории Т-Инвестиций. Подробнее читайте здесь.
