627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Какие бумаги интересны в период высоких ставок?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания очередной минимум индекса гособлигаций, новости IT-сектора, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Сергей Баннов Advaser
• Владислав Еремин Vlad_pro_Dengi
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
#эфир
Нефтегазовые доходы России в сентябре достигли 772 млрд рублей
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Делимобиль: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (1 рубль на акцию). Дивдоходность выплаты — 0,5%.
• НКХП: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года, а также из нераспределенной прибыли за 2021 год (30,43 рубля на акцию). Дивдоходность выплаты — 3,9%.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 95,03 (+0,55%).
EUR/RUB: 104,87 (+0,40%).
CNY/RUB: 13,48 (+0,67%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,25 (-0,21%).
Brent: 77,41 (+0,20%).
Золото: 2 664,24 (+0,31%).
Газ: 2,962 (-0,27%).
Что еще
• В сентябре 2024 года нефтегазовые доходы бюджета РФ достигли 772 млрд рублей — рост на 4% год к году. Показатель превзошел базовый уровень в 682 млрд рублей, который определяется исходя из цены отсечения нефти марки Urals в $60 за баррель. Между тем прогнозируемый объем нефтегазовых доходов за весь 2024 год установлен на уровне 11,3 трлн рублей (предыдущий прогноз — 11 трлн рублей).
• В Госдуме собираются рассмотреть вопрос разделения баз расчета налоговых вычетов по ИИС-3 и ПДС (программа долгосрочных сбережений), чтобы возврат по каждому из продуктов рассчитывался независимо друг от друга. Согласно действующему законодательству, максимальные возвращаемые суммы по инвестиционному налоговому вычету с совокупных взносов по ИИС и ПДС в размере 400 тысяч рублей составляют 52 тысячи рублей для тех, кто платил НДФЛ по ставке 13%, и 60 тысяч рублей для тех, кого облагали налогом по ставке 15%.
• Экспорт алмазов из России по итогам 2024 года может снизиться на 17%, до $3,2 млрд, на фоне слабого спроса в Китае и конкуренции с синтетическими камнями, прогнозируют отраслевые эксперты. При этом, по предварительным оценкам, мировое производство алмазов в этом году сократится на 34%, до $10,7 млрд. Между тем в АЛРОСА ожидают роста цен на камни из-за структурного дефицита на рынке.
#новости
Какие акции стоит купить прямо сейчас?
Онлайн-лекция Александра Шаролапова — Borodainvestora в Пульсе
Александр — инженер, частный инвестор, рантье и блогер. На рынке с 2014 года — на восстановлении рынка с начала 2023 года сумел увеличить депозит в 20 раз, с 2 до более 40 млн рублей. Автор стратегии «Фундаментал отечества», которая входит в топ-10 по доходности среди всех стратегий автоследования Т-Инвестиций (плюс более 130%).
Обсудим:
• Яндекс
• ТКС Холдинг
• HeadHunter
• Мосбиржа
• Ozon
Стартуем в 19:00 в ВК и YouTube, постараемся ответить на все вопросы.
Первый день инвестора в HeadHunter после переезда
Сегодня онлайн-площадка для поиска и подбора персонала проведет первый день инвестора с момента возобновления торгов акциями на Московской бирже. Топ-менеджеры HeadHunter расскажут о бизнес-стратегии, экосистеме пользовательских продуктов и технологиях, позволяющих компании удерживать лидерство на рынке.
Все это будет доступно в прямом эфире. Трансляция начнется в 17:00 мск. Посмотреть можно тут.
Руководство компании ранее неоднократно заявляло о выплате будущих дивидендов в размере от 640 до 700 рублей. Доходность такой выплаты может составить около 16%. Возможно, на сегодняшнем мероприятии топ-менеджеры поделятся более подробной информацией о будущих дивидендах.
Бумаги HEAD прибавили более 10% относительно цены закрытия последнего дня перед остановкой торгов расписками на Мосбирже. Аналитики Т-Инвестиций считают, что потенциал роста у акций еще есть и их справедливая цена на горизонте года — 4 700 рублей.
Жизнь в режиме ожидания: ON ➡️ OFF
⏳ Ни на что не намекаем, но бездействие еще никого не приводило к результатам. Возможно, за ожиданием подходящего момента скрывается дефицит вдохновения? Взгляните на несколько удивительных достижений:
⏱ Быстрее всех кубик Рубика собирает американец Макс Парк — всего за 3,134 секунды.
⌨️ Быстрее других печатает на клавиатуре подросток под ником rocket — 272 английских слова в минуту.
⚽️ Быстрее остальных летят футбольные мячи после удара бразильца Ронни Эберсона — зафиксирована скорость 210,8 км/ч.
А быстрый старт в инвестициях может стать вашим достижением (для этого даже не нужны суперспособности — только решительность). Достичь этой цели поможет курс от Академии инвестиций.
💡 Во время прохождения курса вы научитесь:
• разбираться в биржевых активах;
• выбирать подходящие для себя инструменты;
• самостоятельно составлять портфель.
А еще узнаете реальные истории о том, как зарабатывают начинающие инвесторы.
Пока одни решаются сделать первый шаг навстречу инвестициям, другие приумножают капитал (и добирают позиции на спаде рынка)! Дело за вами 😉
#академияинвестиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Объем торгов на Мосбирже в сентябре составил 119,2 трлн рублей (год назад в сентябре он был 124,1 трлн рублей). Объем торгов акциями составил 3,0 трлн рублей (2,7 трлн рублей в сентябре 2023 года). Объем торгов облигациями составил 2,2 трлн рублей (1,3 трлн рублей в сентябре 2023 года).
Магнит: что происходит с бумагами ритейлера?
Стоит ли покупать акции сейчас или еще подождать
С начала сентября и до вчерашнего дня акции Магнита выросли на 15%. Такая динамика бумаг почти в два раза опередила результат индекса Мосбиржи за тот же период. Однако вчера бумаги рухнули.
Почему цены обвалились? И что за договор РЕПО?
Договор РЕПО — это заем под залог ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа. Ранее для выкупа акций ритейлера у нерезидентов дочерняя компания Магнита АО «Тандер» заключила договор РЕПО под залог 3,8 млн акций. Договор был рассчитан до 2 октября 2024 года, но вчера был продлен еще на год.
После обратного выкупа доля казначейского пакета акций у АО «Тандер» составила 29,65%. Спекулянты ожидали, что после завершения договора РЕПО доля казначейского пакета превысит 30%, что по закону обяжет АО «Тандер» предложить выкуп бумаг Магнита по средней биржевой цене за последние шесть месяцев (около 6 600 рублей за акцию, значительно выше рыночных котировок). Ожидания спекулянтов не оправдались, и они начали распродавать бумаги.
Стоит ли сейчас покупать акции Магнита?
После общей коррекции рынка и падения цен на фоне объявления дивидендов в мае акции ритейлера выглядят дешево. Однако аналитики Т-Инвестиций рекомендуют пока подождать, перевести дух и присмотреться к дальнейшим новостям компании.
В последнем отчете Магнит показал отрицательную динамику чистой прибыли и EBITDA, а приоритетное погашение долгов может негативно сказаться на размере будущих дивидендов. Тем не менее расширение сети магазинов и высокая продовольственная инфляция могут стать для ритейлера позитивными факторами.
Наш таргет по акциям Магнита — 7 500 рублей за бумагу на горизонте года. Однако сейчас мы пересматриваем целевую цену и, возможно, поменяем рекомендацию по бумагам ритейлера.
Объем вложений в коммерческую недвижимость сократился почти на четверть
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за прошлый месяц.
• ТГК-14 уточнила параметры SPO. Цена акции в рамках сделки по дополнительному размещению составит 0,01 рубля за бумагу. Ранее предполагалось, что цена будет известна после окончания сбора книги заявок и не превысит 0,01125 рубля за акцию. Сбор заявок в нашем сервисе продлится до 15:00 мск 4 октября.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 93,36 (+0,15%).
EUR/RUB: 103,65 (-0,50%).
CNY/RUB: 13,20 (-0,35%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,25 (+0,36%).
Brent: 74,61 (+0,60%).
Золото: 2 648,20 (-0,58%).
Газ: 2,902 (+0,21%).
Что еще
• По итогам вчерашних торгов акции Магнита снизились более чем на 7%. Все из-за появившейся информации о том, что дочерняя структура ритейлера — АО «Тандер» — продлила до 2 октября 2025 года договор РЕПО на 3,8 млн акций ритейлера. Изначально он был заключен до 2 октября 2024 года, и предполагалось, что по его истечении ценные бумаги вернутся в распоряжение компании Тандер. Инвесторы, в свою очередь, надеялись на выкуп данного пакета акций с премией к рынку.
• Генпрокуратура РФ требует взыскать с банков США — The Bank of New York Mellon и JP Morgan Chase Bank — порядка 34,5 млрд рублей в счет возмещения замороженных ими средств украинской «дочки» Сбербанка. Как отмечается в иске, власти США намерены передать российское имущество, включая замороженные активы Сбербанка, для их использования против безопасности России.
• В августе 2024 года норматив достаточности капитала ВТБ снизился до 5,3% — минимум с 2014 года. Причина — интеграция активов ФК Открытие. Между тем в случае падения норматива достаточности капитала до 5,125% возникает вероятность списания субординированных облигаций банка. Несмотря на это, руководство ВТБ считает, что угрозы списания нет, так как капитал банка продолжает пополняться за счет дивидендов дочерних компаний.
• Объем вложений в коммерческую недвижимость в России по итогам девяти месяцев 2024 года составил 495 млрд рублей — на 22% меньше, чем годом ранее (635 млрд рублей). Активность на рынке снижается в том числе из-за высокой стоимости финансирования, считают эксперты.
#новости
👔 Приодеться на вырост
Почему стоит присмотреться к акциям Henderson
Как заработать на одежде? Конечно, можно продать вещи, которые вы уже не носите. Но есть и более интересные варианты. Например, вложить деньги в акции компании, которая одежду продает. На российском рынке такая компания есть 💪
Henderson — единственный fashion-ритейлер на бирже. Аналитики Т-Инвестиций относят бумаги HNFG к фаворитам нашей стратегии до конца 2024 года. В первом полугодии компания показала отличные финансовые результаты, увеличив чистую прибыль на 133% год к году.
Компания растет и не забывает радовать инвесторов дивидендами. Менеджмент объявил, что ожидает дивиденды за первое полугодие 2024-го в размере 18 рублей на акцию. Такая выплата может дать потенциальную дивдоходность около 2,8%, что является достойным уровнем для растущей компании. И не стоит забывать, что по дивполитике Henderson делится с акционерами чистой прибылью два раза в год.
Наши аналитики считают, что справедливая цена акций производителя одежды на горизонте года — 810 рублей за бумагу. Потенциальный рост — 23%, не считая дохода от дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#инвестидея
🗣Премьера! В эфирах Пульса — новая рубрика «Не АрмагедДонец» с Софьей Донец.
Прямой эфир начинается в 11.00 мск
Главный экономист Т-Инвестиций объяснит все в прямом эфире. Темы:
⏺️Долгожданные бюджетные планы — все не так плохо;
⏺️Инфляция и кредитование — осторожные признаки замедления;
⏺️Рубль — налоги не оказали поддержки;
⏺️Глобал: цикл снижения ставок в мире набирает силу, а усиление стимулов в Китае поддержало оптимизм рынков.
Слушайте или смотрите эфир в ВК по этой ссылке или в YouTube.
#эфир
🖥 Итоги IPO Аренадаты
Ведущий разработчик системного обеспечения для работы с данными Аренадата успешно провел первичное размещение акций на Московской бирже.
• IPO сопровождалось повышенным интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов. Совокупный спрос многократно превысил предложение по верхней границе ценового диапазона. По итогу IPO акционерами компании стали около 30 тысяч частных инвесторов.
• Сделка прошла по цене 95 рублей за одну акцию. Компания оценена в 19 млрд рублей капитализации. Торги под тикером DATA начнутся сегодня в 16:00 мск.
• Предложение составило 28 млн акций со стороны текущих акционеров, что соответствует 2,7 млрд руб. по цене IPO, включая 2,8 млн бумаг, которые могут быть использованы для стабилизации цены на вторичных торгах в период до 30 дней после их старта.
• Доля акций в свободном обращении (free-float) составит 14% от акционерного капитала. Продающие акционеры сохранят за собой превалирующую долю в капитале группы.
• Держатели бумаг, которые были ими до размещения на бирже, и аффилированные лица приняли на себя обязательства не продавать акции в течение 180 дней после окончания IPO. При этом возможны некоторые исключения из этого правила, но только если новые владельцы также согласятся соблюдать ограничения на продажу акций
• Аллокация розничным инвесторам составила около 27% от размера предложения. Инвесторы, подавшие более 10 заявок, не получили аллокации. Средняя розничная аллокация составила около 5%, но могла отличаться ввиду округления в меньшую сторону до целого числа акций. При этом каждый розничный инвестор получил не менее 1 акции.
• УК Тинькофф Капитал также приняла участие в сделке через свой фонд Тинькофф Российские технологии TITR. В результате сделки фонд получил аллокацию, существенно превышающую розничных инвесторов. Доля акций компании в фонде TITR составит около 5,8%.
#ipo
Проект бюджета на три года внесен в Госдуму
Перспективы ОФЗ, разрешение интриги относительно НДПИ Газпрома и индексация тарифов ЖКУ
Сегодня правительство внесло в Госдуму трехлетний проект федерального бюджета (на 2025—2027 гг.). На 2025 год подтверждены параметры, анонсированные на прошлой неделе.
Неприятный сюрприз ждал нас по двум другим пунктам.
• По данным о бюджетных расходах не на следующий, а на текущий год. В исходном проекте значилась сумма расходов на 36,6 трлн рублей. Ранее она уже росла до 38 трлн и сейчас увеличилась до 39,4 трлн рублей. Это значит, что рост расходов в этом году достигнет значения около 19% г/г, а в 2025-м мы получим рост всего на 5% г/г к подросшей базе текущего года.
• По индексации тарифов ЖКХ на 2025 год. Ожидается их дальнейший рост до 11%, как в этом году. По плану индексация тарифов пройдет в июле 2025 года. Это добавит к инфляции дополнительные 0,5%, а значит, повысит давление на ставку Банка России (как минимум еще на 50 б.п., то есть до 11,5%, в нашем прогнозе на конец 2025 года).
📍 Что с ОФЗ
Годовой план размещения ОФЗ на 2024 год пока выполнен менее чем на 50% (на 1,8 трлн рублей), тогда как на четвертый квартал 2024-го запланирован объем первичного размещения на 2,4 трлн рублей. Увеличение планируемых расходов на 2024 год говорит о том, что до конца года мы можем увидеть рост объемов размещения флоатеров и расширение премии на первичных размещениях Минфина. Эти новости сигнализируют о возможном увеличении давления на ОФЗ за счет как инфляционного эффекта, так и необходимости выполнения амбициозного плана размещения госдолга на четвертый квартал. Стоимость гособлигаций может еще снизиться, а их доходность — подрасти.
📍 Мечты Газпрома об отмене надбавки к НДПИ сбылись
В проекте значится снижение нефтегазовых доходов бюджета в 2025 году. Все из-за изменения законодательства в части НДПИ на газ, а значит, льготы для Газпрома, скорее всего, будут.
В то же время план бюджета предполагает в 2025 году поступление дивидендов от госкомпаний на сумму 786,4 млрд рублей против 756 млрд в 2024-м. Судя по небольшому увеличению суммы, государство не ждет дивидендов от газового гиганта по итогам этого года, как и аналитики Т-Инвестиций.
#новости
Сроки второго этапа обмена заблокированными активами перенесены
Инвестпалата — организатор обмена заблокированными активами — перенес крайний срок подачи заявок от нерезидентов. Ранее окончание их сбора было назначено на 23:59 мск 27 сентября. Сейчас же дедлайн переехал на 23:59 мск 4 октября.
Срок завершения расчетов в рамках второго раунда также перенесен с 30 сентября на 7 октября.
#новости
Власти продолжают обсуждать возможность вывода дивидендов и купонов с ИИС-3
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Novabev Group: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 12,5 рубля на акцию. Дивдоходность выплаты — 1,88%.
• АЛРОСА: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 2,49 рубля на акцию. Дивдоходность выплаты — 4,5%.
• Globaltrans: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения решения совета директоров провести делистинг акций с Московской, Лондонской и СПБ Биржи, а также вопрос о листинге в Астане. Также компания планирует выкупить у держателей расписок, учитываемых в НРД и СПБ Банке, по цене 520 рублей за бумагу.
• Газпром нефть: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 51,96 рубля на акцию. Дивдоходность выплаты — 7,36%.
• ЕвроТранс: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 4,32 рубля на акцию. Дивдоходность выплаты — 2,97%.
• НОВАТЭК: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 35,5 рубля на акцию. Дивдоходность выплаты — 3,45%.
• Селигдар: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 4 рублей на акцию. Дивдоходность выплаты — 6,91%.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 92,71 (+0,33%).
EUR/RUB: 103,47 (+0,27%).
CNY/RUB: 13,22 (+0,54%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 66,24 (+0,82%).
Brent: 72,40 (+0,84%).
Золото: 2 657,70 (-0,03%).
Газ: 2,890 (-0,41%).
Что еще
• В Госдуме РФ на осенней сессии может быть рассмотрен вопрос предоставления инвесторам права вывода дивидендов и купонного дохода с ИИС-3. Ранее в Минфине РФ не поддержали подобную опцию для инвесторов, поскольку ИИС-3 призван увеличивать и накапливать сбережения граждан, отмечали в ведомстве.
• По итогам первого полугодия 2024 года объем торгов на СПБ Бирже сократился в 34 раза — до 101 млрд рублей. Кроме этого, среднемесячное количество активных клиентов снизилось на 77%, с 206,9 тысячи в январе — июне 2023 года до 45,8 тысячи в первом полугодии 2024 года.
• ВТБ прогнозирует снижение ипотечного рынка до 5,1—5,2 трлн рублей в 2024 году. Это более чем на треть ниже показателей 2023 года. Все из-за новых регуляторных ограничений в отношении ипотечных займов с низкими ставками от застройщиков. Между тем средние ставки по ипотеке в сентябре достигли 21%. Полного восстановления ипотечного рынка эксперты ожидают не раньше 2026 года.
• Суд частично удовлетворил первый коллективный иск инвесторов к Euroclear о выплате доходов по заблокированным активам. Сумма средств, подлежащих взысканию по решению суда, составляет $1,4 млн.
#новости
🖥 Успейте поучаствовать в IPO Аренадаты
Размещение пройдет по верхней границе ценового диапазона
До конца сбора заявок на участие в IPO Аренадаты, ведущего разработчика ПО для работы с данными, осталось меньше суток. Заявки перестанут принимать 30 сентября в 13:00 мск. 1 октября начнутся торги акциями компании на Московской бирже под тикером DATA. Самое время изучить все самое важное о бизнесе нового эмитента 👀
IPO пройдет по верхней границе диапазона цены — 95 рублей за акцию. Таким образом, компания получит оценку в 19 млрд рублей. Аналитики Т-Инвестиций считают, что ее справедливая стоимость находится в диапазоне 36—40 млрд рублей. Это значит, что у бумаг может быть значительный потенциал для будущего роста. Подробный разбор компании от наших аналитиков можно прочитать здесь.
Также Мая Нелюбина взяла интервью у топ-менеджеров Аренадаты. В гостях ведущей шоу Private Talks побывали генеральный директор компании Максим Пустовой и коммерческий директор группы Андрей Жуков. Запись прямого эфира можно посмотреть на YouTube и в ВК. Делимся тайм-кодами самых важных тем 👇
01:43 Чем занимается Аренадата
07:36 Что представляют собой продукты компании
09:47 Зачем нужен выход на IPO
14:24 Основные клиенты группы — кто они
22:07 Затрагивает ли компанию дефицит на рынке труда
33:53 Сколько зарабатывает Аренадата
37:11 А сколько берет в долг
39:47 Кто основные конкуренты
47:34 Будут ли дивиденды
50:32 Зачем компания конвертирует привилегированные акции
54:40 За счет чего группа собирается расти дальше и какими темпами
Минимальная сумма заявки для участия: 10 000 рублей. Подать заявку можно и в выходные, когда биржа не работает. Изучайте нового игрока на российском IT-рынке и принимайте взвешенное решение об участии в размещении акций 😉
#ipo
🎁 Подводим итоги розыгрыша эксклюзивного билета на Толк-2024
С 26 сентября по 2 октября мы разыгрывали возможность получить бесплатно тариф Exclusive нашего онлайн-интенсива по инвестициям Толк. Вместе с ним участник получает дополнительные бонусы к стандартной программе:
• подарочные акции на сумму 50 000 рублей;
• доступ в закрытый Private-клуб на полгода;
• банковскую карту в эксклюзивном металлическом дизайне;
• безлимитные индивидуальные консультации специалистов Т-Инвестиций;
• приглашение на офлайн-день интенсива 22 октября с деловой программой в штаб-квартире Т-Банка;
• приглашение на afterparty c участием спикеров и команды Т-Инвестиций в декабре 2024 года в Москве;
• индивидуальную экскурсию по потрясающему новому офису Т-Банка.
Чтобы победить, нужно было зарегистрироваться на Толк по специальной ссылке из предыдущего поста и купить билет.
🏆 Итак, счастливчиком в этот раз становится @SergeiArguzov Поздравляем! 💪
Процесс определения победителя записали и разместили в ВК и на YouTube.
А тем, кому не повезло так, как Сергею, советуем не унывать. Впереди еще много конкурсов и активностей от нашей команды 😉 Все подробности про Толк вы найдете по ссылке.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
К 100,16 пунктам опустился индекс российских государственных облигаций RGBI. Это минимальный уровень с марта 2022 года.
🟣 Прибыль в полмиллиарда рублей
«Всю жизнь я шел к тому, чтобы стать инвестором» — так описывает свой путь к фондовому рынку автор стратегий «Усиленные Инвестиции» Кирилл Кузнецов.
Мы узнали, как он отбирает акции в свой портфель и после каких событий на рынке больше не боится прыгать с парашютом. Спросили, с помощью чего можно заработать 500+ млн рублей на инвестициях. Также подробно поговорили о торговой стратегии Кирилла и его собственной IT-платформе, которая помогает принимать решения о покупке или продаже активов.
Смотрите новый выпуск проекта «10 вопросов автору стратегии» и пишите в комментариях, за какими авторами следуете и почему.
Фонды привлекают инвесторов больше, чем акции и облигации
Как торговали физические лица в сентябре
Согласно данным Московской биржи, по итогам сентября число частных инвесторов достигло 33,8 млн (+437 тысяч человек за сентябрь). Им принадлежит 61 млн счетов, что на 1,1 млн больше, чем в августе. Как минимум одну сделку заключили 3,8 млн человек.
Всего физические лица вложили на фондовом рынке 123,4 млрд рублей. Как и в августе, частные инвесторы меньше вкладывались в акции. Месяц к месяцу объем инвестиций в эти бумаги снизился на 11,6 млрд рублей. Сократился и объем вложений в облигации. В сентябре он составил 65,1 млрд рублей, против 82,5 млрд рублей в августе. Больший интерес в прошлом месяце был на стороне фондов. Суммарный объем вложений в паи составил рекордные 70 млрд рублей (против 49,1 млрд месяцем ранее).
Доля частных инвесторов в общем объеме торгов акциям — 74,2%, на рынке облигаций — 33,8%, в торгах валютой — 8,3%, а на срочном рынке — 59,3%.
Самыми популярными акциями среди физлиц в сентябре стали привилегированные и и обыкновенные акции Сбера, Лукойла и Газпрома.
#новости
Годовая инфляция в России замедлилась до 8,7%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Инарктика: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (10 рублей на акцию). Дивдоходность выплаты — 1,6%.
• МФК Займер: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (12,02 рубля на акцию). Дивдоходность выплаты — 6,8%.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 94,51 (+1,23%).
EUR/RUB: 104,45 (+0,77%).
CNY/RUB: 13,39 (+1,48%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 69,12 (+0,31%).
Brent: 74,75 (+0,39%).
Золото: 2 656,23 (-0,09%).
Газ: 2,915 (+1,00%).
Что еще
• Инфляция в России в годовом выражении снизилась до 8,7%. С начала 2024 года рост цен составил 5,72%. При этом за неделю (с 24 по 30 сентября) был зафиксирован рост цен на 0,19% по сравнению с инфляцией в 0,10% неделей ранее. Ускорение недельной инфляции было вызвано замедлением снижения цен на плодоовощную продукцию, значительным удорожанием авиабилетов, а также продолжающимся активным ростом цен на молочную продукцию.
• Яндекс планирует развивать страховой бизнес. По данным Коммерсантъ, компания уже занимается наймом персонала и находится в поиске страховой компании для приобретения. По мнению экспертов, у Яндекса хорошие перспективы для развития страхового направления, поскольку он сможет заработать на кросс-продажах в рамках собственной экосистемы.
• Ростелеком совместно с образовательным акселератором Indie GO создает фонд поддержки независимых разработчиков видеоигр. На первом этапе планируется вложить 300 млн рублей и поддержать порядка 15 проектов до конца года. Создание фонда позволит привлечь внимание непрофильных инвесторов к индустрии, а разработчики смогут получить дополнительное продвижение, считают участники рынка.
• Правительство РФ согласовало продление льготы по налогу на прибыль для радиоэлектроники до конца 2027 года. При общей ставке 25% (со следующего года) для отрасли установят налог 8%. Выпадающие доходы бюджета для компенсации льготной ставки могут превысить 30 млрд рублей ежегодно в 2025—2027 годах. Между тем до конца 2024 года для компаний отрасли радиоэлектроники действует льготная ставка по налогу на прибыль в размере 3%.
• Банк России с 13 октября снизит минимальный порог для участия негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в IPO до 3 млрд рублей, что значительно облегчит их доступ к рынку небольших компаний. Ранее порог для участия в IPO для НПФ составлял 50 млрд рублей. Также негосударственные пенсионные фонды смогут покупать до 10% от общего объема размещения акций в пенсионные накопления и до 10% — в резервы. Эти меры направлены на расширение возможностей для НПФ и стимулирование их участия в российских IPO, что должно способствовать привлечению ликвидности на фондовый рынок, считает регулятор. По состоянию на июнь 2024 года пенсионные резервы НПФ составили 1,9 трлн рублей, а накопления — 3,3 трлн рублей.
#новости
«Рынок — это не лотерея и не казино»
Сегодня мы расскажем о Максиме Рудом. Rudoy_Maksim разработал стратегию Ваши инвестиции, которая за 1 год и 11 месяцев показала доходность 74,25%. Инвестор ведет блог в Пульсе, пишет об экономике и тенденциях на рынке.
Максим начал знакомиться с финансовыми рынками в 2001 году. Пробовал форекс, опционы, фьючерсы. Со временем остановился на фондовом рынке.
📌 О себе
Я живу во Владивостоке. Управляю своими бизнес-проектами в сфере торговли и недвижимости.
У меня высшее экономическое образование, дополнительное образование по направлению «оценка бизнеса». Имею квалификационный аттестат ФСФР 5.0 специалиста финансового рынка по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) и негосударственными пенсионными фондами (НПФ).
Увлекаюсь футболом, чтением, хожу в тренажерный зал.
📌 О стратегии
Стратегию автоследования решил открыть в 2022 году, так как понимал, что наш рынок сильно недооценен, и, имея практические навыки ведения инвестиционных портфелей, решил помочь большему количеству людей сохранить и приумножить их капитал.
Выбрал для ведения стратегии платформу Т-Инвестиции, так как она предоставляет огромный выбор финансовых инструментов, низкие комиссии и высококлассный сервис поддержки клиентов.
Учитывая, что до 80% объема торгов на нашем рынке формируют физические лица, то факторы, действующие на цену акций в каждый конкретный момент, чаще всего хаотичны и непредсказуемы. Соответственно, стратегия рассчитана на среднесрочный горизонт, от одного года. Основа стратегии — это оценка трех компонентов в следующей последовательности:
1️⃣будущие прибыли компаний;
2️⃣ситуация в конкретной отрасли;
3️⃣макроэкономика.
Данная оценка соотносится с текущим состоянием рынка, учитывая настроение его участников на основе поведенческих финансов.
Я не сторонник большой диверсификации активов, так как считаю, что чем меньше знаний — тем больше диверсификация. Глубокая диверсификация даст вам доходность на уровне рынка, что не является чем-то плохим, но добавить альфу (доходность портфеля активов в сравнении с рынком) к инвестиционному портфелю с ней не получится. И поэтому в портфеле в среднем стараюсь держать до 5—7 компаний.
Основные источники информации для принятия инвестиционных решений — это, конечно, отчетности компаний и экспертный взгляд на развитие бизнеса компании в среднесрочной перспективе.
Моя стратегия имеет умеренный риск и подходит инвесторам, которые планируют получить доходность выше, чем в фондах на индекс ММВБ с сопоставимой просадкой.
📌 Советы начинающим инвесторам
Совет, который хочу дать начинающим инвесторам: не относитесь к рынку как к возможности быстрого заработка. Рынок — это не лотерея и не казино. Естественно, что в информационном пространстве очень много историй успеха и очень мало историй неудач, так как никому не нравится их показывать. Бережно относитесь к своему капиталу и с огромной осторожностью используйте плечи.
Изучить подробнее стратегию Rudoy_Maksim и подписаться на нее можно здесь.
#автоследование
Мы запустили новый проект — клуб Пассивный доход. Он для тех, кто хочет расслабиться и зарабатывать на инвестициях, не посвящая этому все свободное (и не только) время.
Можно не закапываться в финансовую отчетность, не читать все новости мира и не открывать постоянно приложение для инвестиций — и все равно получать доход на фондовом рынке. О том, как это сделать, мы будем рассказывать членам клуба.
А пока разыгрываем призы среди тех, кто подписался!
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Больше 13 млн россиян одновременно имеют не меньше трех кредитов. По данным ЦБ, за год этот показатель вырос на 2,2 млн человек. Задолженность у заемщиков, у которых есть банковский кредит и заем в МФО, за год возросла на 852 млрд руб.
🍂 Что купить в октябре, чтобы получить дивиденды?
Многие компании продолжают делиться прибылью с акционерами. Как не упустить возможность получить дивиденды?
👇 В таблице мы собрали уже объявленные ближайшие дивиденды от российских компаний и дату, до которой включительно нужно купить бумаги, если вы хотите получить выплаты.
Индекс Московской биржи все еще не вернулся к докоррекционным максимумам и сегодня снижается на 1,5%. Большинство российских акций сейчас торгуются дешево. Покупка дивидендных бумаг по низким ценам — это хороший способ сформировать стабильный денежный поток и увеличить доходность на годы вперед.
Дивидендную доходность указали с учетом цен на 11:40 мск 1 октября 2024 года.
#дивиденды
ЦБ РФ может поднять ключевую ставку выше 20% в случае новых рисков
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Аренадата: начало торгов акциями компании на Московской бирже (16:00 мск). Торговый код — DATA.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 93,22 (+0,55%).
EUR/RUB: 104,17 (+0,68%).
CNY/RUB: 13,24 (+0,20%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 65,77 (-0,12%).
Brent: 71,64 (-0,02%).
Золото: 2 645,32 (+0,40%).
Газ: 2,903 (-0,68%).
Что еще
• Банк России не исключает роста ключевой ставки выше рекордных 20% в случае появления новых рисков для экономики РФ. Об этом заявил глава департамента денежно-кредитной политики Центробанка Кирилл Тремасов. Он также напомнил, что по итогам сентябрьского заседания совета директоров, когда ставка выросла до 19%, ЦБ РФ давал сигнал о возможном дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики. Между тем в Банке России допускают, что инфляция в стране по итогам 2024 года, вероятнее всего, превысит текущий официальный прогноз в 6,5—7%.
• Страны ОПЕК+ продолжат добровольно сокращать добычу нефти с октября по декабрь на 2,2 барреля в сутки. Ранее страны альянса, включая Россию и Саудовскую Аравию, договаривались о постепенном восстановлении производства с октября. Решение о переносе сроков увеличения нефтедобычи было принято после анализа состояния рынка, пояснил вице-премьер РФ Александр Новак.
• Курс юаня в России обновил годовой максимум. В последний день сентября он достиг 13,24 рубля. Отчасти это объясняется динамикой на мировом валютном рынке после смягчения монетарной политики ФРС, а также внутренними факторами: низким предложением валюты от российских экспортеров и увеличением спроса со стороны импортеров. В ближайшие недели объем операций крупных участников на внебиржевом валютном рынке будет возрастать, что неизбежно приведет к росту волатильности торгов, считают эксперты.
• В Госдуме рассмотрят законопроект, который предполагает введение налога на сверхприбыль банков. Он будет определяться как превышение средней арифметической величины прибыли за 2023 год и прибыли за 2024 год над средней арифметической величиной прибыли за 2022 год и прибыли за 2021 год. Ставка предполагаемого налога устанавливается в размере 10% без возможности скидки при досрочной уплате.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
ФНБ в 2024 году будет пополнен на 38,8 млрд руб., в 2025 г. — на 1,64 трлн руб.
Ранее размер пополнения в текущем году оценивался в 334 млрд руб.
Запускаем новую стратегию автоследования
Для тех, кто хочет защитить капитал от девальвации и инфляции
Жесткая политика Банка России продолжает оказывать давление на рынок акций и облигаций, а рубль, по прогнозам аналитиков Т-Инвестиций, продолжит дешеветь. Наша новая стратегия «Т-Защита» позволяет не только защитить капитал от ослабления национальной валюты, но и получить дополнительную доходность в юанях до 15%.
Почему тренд на ослабление российской валюты продолжится
• Сокращается профицит торгового баланса на фоне сдержанной динамики экспортной выручки против плавного роста импорта.
• Ожидания относительно цены на нефть в бюджетном правиле Минфина и ЦБ постепенно снижаются, а цена на нефть — важный фактор поддержки рубля.
• Мы ожидаем снижения ключевой ставки на горизонте года и отсутствия притока иностранного капитала при возможном частичном оттоке из России.
Наш прогноз: курс на уровне 96—98 руб/долл и 14—14,3 руб/юань на 2025 год.
Почему юань
Юань выглядит привлекательнее не только из-за статуса основной торговой валюты для России, но и из-за ожидаемого укрепления позиций против доллара на мировых рынках. Другой важный фактор в пользу юаня — замещение суверенных облигаций в иностранных валютах со стороны Минфина, которое создает дополнительное давление на рынок замещающих облигаций.
Для кого стратегия
Российская валюта чувствительна к глобальному отраслевому циклу, особенно рынку нефти. Риски на этом рынке увеличиваются, и, несмотря на стабильность базового сценария, «черный лебедь» для российской экономики реален. Исторически именно валюта оказывалась инструментом, который показывал себя лучше всего в периоды резких падений рынка. Наша новая стратегия может стать отличным инструментом для того, чтобы обезопасить ваш портфель от «черного лебедя».
Мы страхуемся от валютных рисков с помощью фьючерсов на юань, при этом большую часть капитала размещаем в практически безрисковых инструментах денежного рынка. Все эти инструменты имеют высокую ликвидность и позволяют создать «подушку безопасности» на случай резкого падения рынка акций или девальвации рубля.
Другой важный плюс стратегии — отсутствие инфраструктурных и кредитных рисков. Расчеты по всем финансовым инструментам производятся внутри Московской биржи, поэтому риска блокировки средств зарубежными контрагентами нет. При этом у стратегии нет комиссии за результат, а комиссия за следование снижена — 0,125% в месяц.
#автоследование
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» решила подвести итоги сентября: индекс гособлигаций движется к 100 пунктам, индекс Мосбиржи к 2900 п., а доллар к 93 рублям. Ирина обсудит свежие новости и актуальные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Приближаются первые выплаты пайщикам фонда TPAY
В минувшую пятницу сформировался первый реестр владельцев паев фонда Пассивный доход (TPAY) — первого в России биржевого фонда с регулярными выплатами. На один пай инвесторы получат ₽1,77 (доходность 20,9% годовых).
Напомним, выплаты формируются за счет купонного дохода по облигациям, входящим в состав фонда, это флоатеры крупнейших российских компаний (Газпром, Евраз, Совкомбанк, Балтийский лизинг, Самолет и другие).
Первая выплата запланирована на октябрь, следующая — через месяц. Очередное закрытие реестра пайщиков будет в конце октября, чтобы попасть в него — нужно купить паи до 30 октября включительно.
Сегодня котировки TPAY на бирже ожидаемо снизятся — так работает фонд с выплатами. Его стоимость растет в течение месяца, а в конце — уменьшается на сумму выплаты. Впрочем, просадка в котировках — неплохая возможность приобрести по сниженной цене актив, который генерирует пассивный доход.
Что с налогами?
Мы вычтем из суммы выплаты НДФЛ автоматически — вам об этом заботиться не придется. По ставке 13% облагается доход до ₽5 млн, свыше — 15%. Например, если ваша выплата составляет ₽6 млн: ₽5 млн из них будет облагаться по ставке 13%, а ₽1 млн по ставке 15%.
#фонды
Ставка на прибыль: какие компании выигрывают в условиях высокой ключевой ставки
Онлайн-лекция Александра Шаролапова — Borodainvestora в Пульсе.
Александр — инженер, частный инвестор, рантье и блогер. На рынке с 2014 года — на восстановлении рынка с начала 2023 года сумел увеличить депозит в 20 раз, с 2 до более 40 млн рублей. Автор стратегии «Фундаментал отечества», которая входит в топ-10 по доходности среди всех стратегий автоследования Т-Инвестиций с доходностью более 130%.
Разберем отчеты пяти компаний — четыре из них стоит включить в портфель прямо сейчас, а одну стоит продать, пока она не упала в цене:
• Яндекс
• ТКС Холдинг
• HeadHanter
• Мосбиржа
• Ozon
Кто из этой крепкой подборки аутсайдер, расскажем на онлайн-лекции, регистрируйтесь.
