627020
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
😌 Фиксированная доходность от надежного эмитента
Рынок ждет от ЦБ очередного снижения ставки на заседании 25 июля. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, снижение может оказаться более существенным, чем в июне, когда ставку опустили всего на один процентный пункт.
Ожидая смягчения денежно-кредитной политики, банки действуют на опережение и тоже снижают свои ставки. Но есть возможность зафиксировать комфортную доходность на несколько месяцев вперед 💰
Это можно сделать с помощью смарт-актива СуперФикс, который выпускает Т-Банк — системно значимый банк с высоким кредитным рейтингом. Фиксированная доходность инструмента составляет 18,5% годовых на два месяца вперед.
👉 Смарт-актив доступен в приложении Т-Инвестиции: https://t.tb.ru/dfaFix .
✅ Чтобы купить его, надо завести смарт-счет, это займет около 10 секунд.
🤓 Что такое смарт-активы
Так мы называем ЦФА — перспективный инструмент, открывающий новые возможности для инвесторов и эмитентов. Он взял лучшее от классических акций и облигаций и дополнил новыми технологиями. Фактически это цифровая оболочка для самых разных инвестиционных идей — классических или экзотических. По сравнению с традиционными активами его преимущество — в скорости и простоте.
👉 Чтобы найти СуперФикс и другие смарт-активы в приложении Т-Инвестиции, перейдите в раздел «Что купить» и выберите вкладку «Смарт-активы».
Госдума приняла в третьем чтении закон о страховании средств на ИИС-3
Документ предполагает страхование средств на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) от банкротства брокера на 1,4 млн рублей.
Ожидается, что система страхования вступит в силу с 2026 года и будет распространяться на ИИС-3, в том числе счета, которые были трансформированы из прошлых типов ИИС.
Идея страхования средств на ИИС обсуждалась уже несколько лет, однако долгое время не находила широкой поддержки из-за сложностей финансирования страхового фонда и разногласий между профессиональными участниками рынка ценных бумаг и регулятором.
Вопрос продвинулся в декабре 2023 года: президент России Владимир Путин на форуме ВТБ «Россия зовет!» предложил распространить механизм страхования банковских вкладов также и на индивидуальные инвестиционные счета. Он поручил правительству и Банку России до 1 марта 2024 года заняться разработкой соответствующего механизма и внести необходимые изменения в законодательство.
#новости
Российские производители минудобрений нарастили экспорт за первое полугодие до 22,7 млн тонн
И могут обновить годовые максимумы
За первое полугодие российские производители минеральных удобрений нарастили экспорт продукции на 8%, до 22,7 млн тонн, сообщает Российская ассоциация производителей удобрений (РАПУ).
Это соответствует ранее прогнозируемому главой РАПУ Андрея Гурьева продолжению роста экспорта в этом году до 44 млн тонн (на 5% в годовом выражении). В случае реализации прогноза, это будет новый рекорд по экспорту удобрений за год. В прошлом году российские производители уже обновили исторические максимумы как по производству (63 млн тонн), так и по экспорту (42 млн тонн).
При этом с 1 июля на импорт российских удобрений в ЕС начали действовать новые пошлины в размере 40–45 евро в дополнение к действующей ставке (6,5%). Они распространяются в том числе и на транзитные грузы в третьи страны.
На сегодняшних торгах, на фоне выхода статистики и общего позитива на рынке, бумаги ФосАгро, мирового поставщика минеральных удобрений, прибавили более 2%.
Аналитик Т-Инвестиций Ахмед Алиев о перспективах бумаг ФосАгро
Европейские ограничения в долгосроке не должны оказать материального эффекта для ФосАгро. Хотя краткосрочно допускаем давление на оборотный капитал в результате переориентации рынков сбыта и поиска новых покупателей.
На фоне высоких цен на удобрения мы пересмотрели нашу рекомендацию по акциям эмитента на «покупать». На возможный рост бумаг также повлияет потенциальное ослабление рубля, к которому компания очень чувствительна. По нашим оценкам, ослабление нацвалюты на 10% добавит к EBITDA ФосАгро более 20%. Наш таргет по акциям холдинга – 7 100 рублей за бумагу.
Прочитать больше об акциях ФосАгро можно в нашем аналитическом обзоре.
#новости
Займер поделился сильными результатами
Во втором квартале 2025 года объем выдач займов вырос на 9,7%
Участник российского рынка микрофинансирования, компания Займер, объявила операционные результаты за второй квартал 2025 года.
Опережающими темпами росли PDL-займы — займы до зарплаты (+18,5% год к году по итогам второго квартала 2025-го, до 10,8 млрд рублей). При этом выдачи IL-займов (кредитов в рассрочку) сократились на 10,4% г/г до 4,3 млрд рублей.
Отметим также запуск товарных POS-займов (потребительских кредитов, которые оформляются в точке продаж для покупки конкретного товара). В отчетном периоде Займер выдал их на 147 млн рублей.
Аналитик Т-Инвестиций Егор Дахтлер оценивает операционные результаты Займера за второй квартал позитивно.
Высокие ставки не мешают наращивать выдачи. Рост доли PDL логичен в текущих условиях, так как это в среднем более короткие кредиты, чем IL. Позитивно оцениваем запуск «товарных» POS-займов, хотя данная статья еще не имеет существенного веса в общем объеме выдач.
#отчет
В июне чистый импорт алмазов в Индию прибавил 2,9%
Но экспорт бриллиантов рухнул на четверть
По итогам прошлого месяца чистый импорт алмазного сырья в страну составил в денежном выражении $945 млн (+2,9% г/г), а за первое полугодие — $5,8 млрд (падение на 18% г/г). Июньские данные хоть и слегка подскочили в годовом сравнении, однако были ниже среднего значения за 2017-2023 годы на 34%.
В то же время чистый экспорт бриллиантов из Индии сократился на 25%, составив $707 млн — минимум с начала года. За первые шесть месяцев показатель упал на 15%, до $5,9 млрд.
Вышедшая статистика указывает на сохранение кризиса в алмазно-бриллиантовой отрасли. На Индию приходится более 90% мировой огранки. Признаков скорого разворота на рынке все еще не видно, вследствие чего аналитик Т-Инвестиций Ахмед Алиев продолжает смотреть осторожно на акции АЛРОСА.
#новости
📊 Итоги дня на российском рынке показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров дня, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цитата дня
«Мы собираемся ввести очень высокие пошлины, если не достигнем соглашения в течение 50 дней. Я надеюсь, что нам не придется этого делать. Но все что я слышу разговоры, разговоры и разговоры», — сказал президент США Дональд Трамп, анонсируя новые ограничения против России.
Что случилось сегодня?
➡️ Акции ЮГК открыли торги двузначным ростом после перерыва по предписанию ЦБ.
➡️ МТС-Банк объявил окончательную цену акций, по которой пройдет допэмиссия.
➡️ Селигдар опубликовал операционные результаты за первое полугодие.
➡️ Экспорт зерна из РФ упал до минимумов за 17 лет.
Эти и другие новости можно читать в Пульсе. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
Займер больше не будет онлайн?
В Госдуме рассмотрят законопроект о запрете выдач займов в интернете
Депутаты Госдумы от ЛДПР внесли законопроект, в котором предлагается запретить МФО заключать договоры займа онлайн, в том числе с использованием электронной подписи.
Проект еще должен будет пройти предварительное рассмотрение и три чтения в Госдуме, после чего его отправят на одобрение Совету Федерации и Президенту (если законопроект не будет отклонен на предыдущих этапах).
На Московской бирже торгуются акции представителя МФО-рынка — Займера. Бумаги ZAYM на сегодняшних торгах падают на 1,3%. Стоит ли инвесторам переживать?
Комментарий аналитика Т-Инвестиций Егора Дахтлера
У Займера практически все кредиты выдаются онлайн. Ранее в 2023–24 годах мы могли наблюдать инициативы от других фракций (Справедливая Россия — За правду) по запрету на выдачу микрозаймов через МФО в онлайн-пространстве. Тогда ЦБ был против таких инициатив, так как они ограничивали доступность финансовых услуг для индивидуальных потребителей и субъектов малого и среднего предпринимательства.
Потенциальный запрет на выдачу онлайн-займов будет критичным для публичных крупных игроков. На наш взгляд, Банк России уделяет достаточно большое внимание регулированию сегмента МФО, поэтому вероятность введения дополнительных ограничений невелика.
В конце июня Займер купил 100% акций банка Евроальянс, чтобы получить лицензию ЦБ на оказание банковских услуг. Учитывая ужесточения регулирования МФО, такой шаг компании видится нам логичным. Тем не менее, учитывая высокие ставки, придерживаемся нейтрального взгляда на перспективы бумаг Займера.
#новости
🎉 Результаты розыгрыша:
🏆 Победители:
1. Alexandr (@AleshinAlexandr)
2. Lena (@Elena_Mio)
✔️Проверить результаты
Мосбиржа возобновила торги акциями Южуралзолота — акции растут на 12,5%
В понедельник на Мосбирже возобновились торги бумагами Южуралзолота (ЮГК) в связи с отменой предписания Банка России. Ранее, 4 июля, торги акциями ЮГК были приостановлены. Соответствующее предписание ЦБ РФ выпускал с целью «дать рынку успокоиться».
До приостановки торгов, за три дня бумаги подешевели почти на 30% на фоне обысков в офисах золотодобытчика, а также иска Генпрокуратуры об изъятии доли мажоритарного акционера — Константина Струкова.
В пятницу, 11 июля, стало известно, что Советский районный суд Челябинска по иску Генпрокуратуры конфисковал доли в золотодобывающей группе компаний ЮГК и другие активы бизнесмена Струкова и его окружения в доход государства. Суд проходил в закрытом режиме.
Аналитики Т-Инвестиций ранее отмечали, что завершение судебных разбирательств в отношении мажориторного акционера — позитивный фактор для облигаций ЮГК.
При этом долговые бумаги — в настоящее время менее рисковый инструмент, чем акции компании. По нашему мнению, сейчас можно присмотреться к покупке среднесрочных валютных облигаций ЮГК, с расчетом на ослабление рубля. На краткосрок можно купить рублевый выпуск.
#новости
Дайджест недели: падение рынка на дивгэпах, возобновление торгов ЮГК и топ лучших
Собрали самые интересные и полезные посты, которые выходили в нашем канале на этой неделе.
• Прошедшие семь дней стали неделей дивидендных гэпов, бумаги проседали после прохождения дивотсечек. Резкими падениями вниз отличились Мосбиржа, акции X5 упали больше 15% (тут мнение по бумаге), ВТБ открылись снижением более 22%. Тут расписали, сколько ждать закрытия дивгэпа в акциях банка.
• История с бумагами ЮГК была стремительной, уже в понедельник после приостановки торгов акции снова будут доступны к сделкам на Мосбирже. Здесь расписали мнение аналитиков, что делать с акциями и облигациями Южуралзолото.
• Лидером роста этой недели стали бумаги VK, которые прибавили 10%. Куда летят акции и причем тут Mаx — все тут.
• А вот одна из популярных бумаг у российских инвесторов — Лукойл — упала почти до двухлетних минимумов.
• Сейчас акции российских компаний сильно недооценены по мультипликаторам и торгуются ниже исторических уровней. Их рост сдерживает все еще высокая ключевая ставка, крепкий курс рубля, геополитическая неопределенность. Собрали топ бумаг с точки зрения потенциала их роста и дивидендов.
• Ну и напоминаем: в нашем телеграм-канале проходит розыгрыш. Мы раздаем акции просто так. Участвуйте и выигрывайте!
Эти и другие новости можно читать в Пульсе. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
⏰⏰⏰⏰⏰
🌪 Рубль всемогущий, а рынок — нет: сколько продлится падение?
Рынок не выдержал жары и рухнул: обсуждаем все самое важное для инвесторов в новом выпуске «Деньги не спят».
Василий Олейник разберет причины падения акций: какие идеи уже можно отыгрывать? Поделится мыслями, куда пойдут дивиденды и как они повлияют на рынок? Также поговорим о последствиях еще одной волны укрепления рубля: куда это приведет экономику? И обсудим, насколько опасны для России новые санкции США.
Есть вопросы по рынку? Задавайте их в чате трансляции.
Вещаем на двух площадках — YouTube и Rutube. Выпуск также будет доступен на VK.
Московская биржа возобновит торги акциями ЮГК в связи с отменой предписания ЦБ
Торги начнутся 14 июля в 9:50 и продлятся, в том числе, во время вечерней сессии. На утренней сессии в понедельник сделки будут недоступны. В остальные дни акции будут торговаться в стандартном режиме.
#новости
Суд удовлетворил иск Генпрокуратуры о передаче РФ акций Константина Струкова в ЮГК
Что делать инвесторам?
Советский районный суд Челябинска удовлетворил требования иска Генпрокуратуры против основного владельца Южуралзолото Константина Струкова. Адвокат защиты сообщил, что после изучения судебного акта ЮГК может обжаловать решение суда.
Комментарий аналитиков Т-Инвестиций Ахмеда Алиева и Сергея Колбанова
• Московская биржа пока не сообщила о возобновлении торгов акциями компании. Факт завершения дела не дает ясности в вопросе дальнейшей судьбы пакета акций, который принадлежит миноритариям. Инвесторы технически не могут выйти из бумаг или сократить их долю, как мы рекомендовали делать до этого. Ждем новостей от торговой площадки и более подробной информации по решению суда.
• Что же касается облигаций ЮГК, для них завершение дела — фактор позитивный. Окончание судебной тяжбы потенциально позволит снять ограничительные меры, наложенные в рамках судебного процесса. Обычно ведение дела предполагает запрет на заключение новых договоров займа, выплату дивидендов и другие значимые движения капитала. Исключением являются обязательства, сформированные до момента подачи судебного иска.
Долговые бумаги — менее рисковый инструмент, чем акции. По нашему мнению, сейчас можно присмотреться к покупке среднесрочных валютных облигаций ЮГК, с расчетом на ослабление рубля. На данный момент эффективная доходность в них — 13% годовых без учета потенциального заработка на курсе.
На краткосрок можно купить рублевый выпуск. Эти облигации дают в моменте 25,5% годовых. По котировкам бумаг видно, что рынок оценивает риски неисполнений обязательств эмитента по ним, как невысокие.
✈️ Сможет ли Аэрофлот достигнуть поставленных целей по количеству перевезенных пассажиров?
Занятость кресел авиакомпании близка к историческим максимумам
Крупнейший российский авиаперевозчик представил неплохие операционные результаты за второй квартал 2025 года.
📊 Что с результатами?
Несмотря на высокую загрузку флота, компания нарастила количество перевезенных пассажиров. Этого удалось достичь, в том числе, за счет быстрых темпов роста на международном направлении.
Пассажирооборот (количество перевезенных пассажиров, умноженное на длину перелета) показывает опережающую динамику. Это связано с ростом средней длины полета на фоне увеличения доли международных направлений. Занятость пассажирских кресел увеличилась до 90% и близка к исторически рекордным уровням.
Аналитик Т-Инвестиций Александр Самуйлов:
По нашим оценкам, с учетом текущей динамики, открытия новых направлений (например, возобновления рейсов в Геленджик) и сезонности бизнеса, Аэрофлот в этом году сможет выполнить свою цель по удержанию количества перевезенных пассажиров не ниже уровня прошлого года (55,3 млн).
Сохраняем нейтральный взгляд на бумаги Аэрофлота на фоне давления на рентабельность группы от растущих расходов на оплату труда и запчасти.
Также сохраняется неопределенность по поводу сроков поставок российских самолетов и перспективы возобновления авиаперелетов с США, что будет ограничивать дальнейший рост операционных результатов.
#отчет
Результаты НОВАТЭКА стабильны
Газовая компания опубликовала предварительные операционные итоги за второй квартал и первое полугодие 2025 года.
📊 Что с результатами?
Добыча газа и жидких углеводородов остается на стабильном уровне. Объем реализации газа также стабилен. Запасы выросли до 0,9 млрд куб. м. на конец июня с 0,2 млрд куб. м на конец марта. В большей степени на это повлияла сезонность.
В сегменте жидких углеводородов сильную динамику вновь продемонстрировала переработка стабильного газового конденсата на комплексе в Усть-Луге (+13,5% год к году во втором квартале). Динамика здесь в основном обусловлена расширением мощностей до 9 млн тонн в год в связи с вводом 3-й линии.
Объем реализации за период вырос на 18,7% относительно прошлого года до 4,7 млн тонн. Рост выше динамики объемов переработки обусловлен возросшим транспортным плечом (из-за перераспределения реализации продукции в Азию). Это также отражается в уменьшении остатков готовой продукции с 1,7 млн тонн до 1,3 млн тонн.
Кроме того, на Ямале открылась летняя арктическая навигация, которая продлится до ноября. Это позволит газовозам с меньшим ледовым классом самостоятельно перевозить СПГ.
💰Что с дивидендами?
НОВАТЭК сохраняет приверженность дивидендной политике и планирует продолжать выплаты дважды в год. Мы ожидаем, что совокупная дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев составит около 8%. В дальнейшем она может вырасти до 10%.
🎯 Что в итоге?
Аналитик Т-Инвестиций Александра Прыткова оценивает результаты НОВАТЭКа положительно.
Рост объемов добычи жидких углеводородов с фокусом на СГК не подпадает под условия сделки ОПЕК+, и запуск третьей линии на комплексе в Усть-Луге позволяют компании наращивать выпуск высокомаржинальных продуктов, что способствует улучшению финансовых показателей.
Придерживаемся рекомендации «покупать» по акциям NVTK. Таргет – 1 620 рублей за бумагу (апсайд – 58%).
#отчет
Смогут ли префы Сургутнефтегаза восстановиться после дивидендной отсечки?
Как на акции компании повлияет крепкий курс рубля
Сургутнефтегаз выплатит в качестве дивидендов 8,5 рублей на одну привилегированную акцию. Доходность составит 16,3% к текущим ценам.
Завтра, 16 июля — последний день покупки акций Сургутнефтегаза под дивиденды. На следующий день они упадут примерно на размер выплаты, так как откроется дивгэп.
🎤 Смогут ли акции быстро восстановиться? Отвечает Аналитик Т-Инвестиций Александра Прыткова
За последние 10 лет среднее время закрытия дивгэпа у префов Сургутнефтегаза — 183 торговых дня (календарных около 265).
В прошлом году дивгэп был закрыт чуть более, чем за 4 месяца, но этому способствовала девальвация рубля. В то же время для закрытия гэпа после выплаты в 2021 году потребовалось более 740 дней.
Базовый вывод: мы не ждем повторения сценария прошлого года. В условиях крепкого курса закрываться дивгэп будет долго. Он большой сам по себе, плюс дальше спрос на префы будет не сильно высоким ввиду низких дивидендов.
В отсутствие положительной переоценки валютной кубышки, дивиденды за следующий год могут оказаться на уровне чуть более 4 рублей на акцию. Это едва ли можно назвать привлекательным для инвесторов уровнем.
⚡️ Т-Инфляция замедлилась до минимума за пять недель
Публикуем значения Т-Инфляции на основе покупок наших клиентов
💡Какова инфляция за неделю
По данным Т-Банка, рост индекса цен на потребительские товары за прошедшую неделю замедлился до 0,09% после 0,21% неделей ранее (показатель уточнен по полным данным).
Росстат, в свою очередь, в минувшую среду сообщал о росте цен на 0,79% (после 0,07% неделей ранее).
📖 Что это значит
Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец обращает внимание, что это минимальное значение за последние пять недель и все еще ниже уровней 2023–2024 годов.
Поскольку в расчетах Т-Банка не учитываются цены на услуги, эффект июльской индексации тарифов ЖКХ не повлиял на текущую динамику. Представленные данные отражают ослабление ценового давления — в том числе в сегменте продовольствия, чему способствует как сезонный фактор, так и умеренный потребительский спрос.
❓ Как считаются показатели Т-Инфляции
Мы объединяем данные по транзакциям с данным кассовых чеков. Обрабатываем базу с использованием языковых моделей. По фактическим данным определяем общую потребительскую корзину наших клиентов и считаем изменение индекса цен: средний рост цены по каждой категории товаров умножается на вес товара в корзине. Данные Т-Банка учитывают фактические цены покупок, включая влияние скидок и акций, что делает их несколько более волатильными, чем данные Росстата. В то же время данные Т-Банка отражают реальное влияние инфляции на потребителей.
#новости
__
Свежие новости и аналитика фондового рынка
📉 Акции Novabev упали из-за сообщений о приостановке работы торговой сети ВинЛаб
В ходе сегодняшних торгов котировки бумаг алкогольной компании Novabev резко упали. В моменте снижение достигло 5,5%.
Причиной такой динамики акций стал неработающий сайт дочерней компании группы — алкомаркета ВинЛаб. На сайте сообщается, что сеть проводит технические работы и ресурс пока недоступен для оформления заказов. Также на инвестиционном форуме Smart-lab вышел пост, в котором сообщается о приостановке работы торговых точек по техническим причинам во всех регионах РФ.
В компании эту информацию подтвердили
Сейчас есть техническая проблема с IT-сервисами, которая также влияет и на работу оффлайн-магазинов. IR-отдел группы отмечает, что команда активно работает над решением технических сложностей и временная приостановка не повлечет за собой значимых последствий для бизнеса. Возобновление работы магазинов ВинЛаб ожидается в ближайшее время.
В начале месяца Винлаб опубликовал первую финансовую отчетность по МСФО. Ранее совет директоров Novabev Group согласовал рассмотреть проведение публичного размещения акций ВинЛаба в среднесрочной перспективе при благоприятных условиях на рынках капитала. Выход на IPO «дочерней» компании позволит Novabev Group, при прочих равных, привлечь дополнительный капитал, который может быть потрачен на развитие бизнеса, либо сокращение долговой нагрузки.
Сам же Novabev отчитался 8 июля о росте отгрузок в первом полугодии на 5%, несмотря на спад производства крепкого алкоголя в России на 11%.
Михаил Коньков, аналитик Т-Инвестиций, рекомендует покупать акции алкогольной компании. Таргет — 615 рублей за бумагу.
По нашему мнению, бумаги реагируют на новость чрезмерно негативно на фоне общего позитива на рынке. Такие ситуации обычно решаются довольно быстро, и рисков для компании здесь мы не видим.
#новости
Зарабатывать на акциях из Китая можно!
С помощью новых фьючерсов на бумаги двух техногигантов
Московская биржа запустила торги расчетными фьючерсами на акции двух компаний из КНР — Tencent и Xiaomi. Обе компании входят в топ-10 акций по объему торгов на Гонконгской бирже (HKEX) и занимают лидирующие позиции в индексе Hang Seng (HSI).
• Tencent — инвестиционный технологический холдинг, в чей портфель входит самая популярная социальная сеть Китая WeChat. За последние 12 месяцев акции холдинга выросли более чем на 22%.
• Xiaomi — известный во всем мире производитель широкого спектра электронных товаров: от смартфонов и ноутбуков до роботов-пылесосов и автомобилей. За последние 12 месяцев акции бренда выросли на 66%.
Торговля фьючерсами дает возможность зарабатывать на движении акций иностранных компаний без риска заморозки, так как расчеты проходят на Мосбирже. Финансовый результат по фьючерсам в виде вариационной маржи начисляется трейдерам в рублях.
В Т-Инвестициях уже доступны контракты на котировки бумаг Tencent с исполнением в сентябре и декабре (TCU5 и TCZ5) и Xiaomi с аналогичным сроком экспирации (XIU5 и XIZ5).
Если вы считаете, что цена акций будет падать, фьючерсы можно продать. Если же, по вашему мнению, бумаги будут расти, контракты можно купить. Не знаете, как торговать фьючерсами? Пройдите урок в Академии инвестиций.
#новости #фьючерсы
Утренний дайджест: пауза в обсуждении дополнительных антироссийских санкций США, новые инструменты на Мосбирже
На что стоит обратить внимание сегодня, 15.07.2025
Компании
• Займер: публикация операционных результатов за второй квартал 2025 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 78,37 (+0,62%).
EUR/RUB: 91,77 (+0,72%).
CNY/RUB: 10,89 (+0,46%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 65,01 (-0,14%).
Brent: 68,41 (+0,01%).
Золото: 3 364,54 (+0,62%).
Газ: 3,444 (-0,63%).
Что еще
• Сенат США воздержится от продвижения новых санкций против России после заявлений президента Дональда Трампа. Об этом заявил глава Республиканской партии в американском сенате Джон Тьюн. Ранее, 14 июля, Трамп пообещал начать поставки оружия Киеву на деньги европейских союзников и пригрозил ввести «очень суровые» пошлины в 100% в отношении РФ и ее торговых партнеров, если за 50 дней не будет достигнут мир на Украине.
• Мосбиржа в августе планирует запустить фьючерсы с привязкой к Ethereum, а также гособлигациям США, сообщила управляющий директор рынка деривативов торговой площадки Мария Патрикеева. По ее словам, базовым активом для фьючерсного контракта, привязанного к гособлигациям США, станут паи инвестиционного фонда iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. Средний срок до погашения облигаций в фонде составляет 25,9 года. Для фьючерсов на Ethereum базовым активом станут паи ETF-фонда iShares Ethereum Trust.
• Компания Мать и дитя рассматривает возможность покупки Инвитро. По данным Ведомостей, владельцы Инвитро не ищут покупателей, но могут рассмотреть предложение при выгодных условиях. По оценкам экспертов, стоимость приобретения может превышать 40 млрд рублей, что сделало бы покупку Инвитро крупнейшей сделкой на частном медрынке РФ. Ранее, в 2022—2023 годах, компания Инвитро рассматривала выход на IPO. Тогда она оценивала себя выше $1 млрд.
• Евросоюз на неофициальной стадии уже начал обсуждать 19-й пакет антироссийских санкций. Об этом сообщил член Европарламента Томаш Здеховский. Он отметил, что после ранее введенных 18 пакетов теперь основное внимание уделяется ужесточению контроля в отношении обхода санкций, расширению вторичных ограничений, уточнению экспортно-импортного контроля. Между тем в ЕС все еще не согласовали 18-й пакет санкций против РФ.
• Рейтинговое агентство НКР повысило кредитный рейтинг АО «Банк ДОМ.РФ» с уровня AA до AA+ по национальной шкале. Такая оценка, вблизи максимального уровня, отражает высокую степень кредитоспособности и финансовую надежность эмитента при его незначительной чувствительности к негативным сценариям изменения операционной среды. Повышение кредитной оценки было среди прочего обусловлено снижением рисков концентрации, в том числе благодаря большей диверсификации бизнеса по контрагентам и по сегментам, улучшению рыночных позиций и развитию стратегического планирования.
#новости
Индекс Мосбиржи резко вырос на 2,55% после заявления Трампа
Президент США заявил, что штаты введут жесткие ограничения против России через 50 дней, если не будет прогресса в урегулировании украинского вопроса. В противном случае, против России введут вторичные пошлины в размере 100%.
На этой новости индекс Мосбиржи резко пошел вверх и на 18:39 мск вырос на 3%, до 2713 пункта.
#новости
Новый розыгрыш акций среди подписчиков нашего канала ❤️
Наш розыгрыш продолжается. Напоминаем, каждую неделю до конца года мы будем разыгрывать подарочные акции российских компаний! 🎁🎁🎁🎁
Как принять участие в розыгрыше?
👉 подпишитесь на наш канал.
👉 не отписывайтесь, розыгрыш будет длиться до конца декабря.
👉 нажмите на кнопку «Участвую!»
В следующий понедельник с помощью рандомайзера определим двоих победителей, каждый из которых получит акции на 3500 рублей (юрусловия тут).
Постом выше рандомайзер определил очередных победителей предыдущей недели. Победители, для получения подарочных акций свяжитесь с нами, написав в чат поддержки в мобильном приложении Т-Инвестиций.
Итак, подписывайтесь, если еще не подписаны, нажимайте на кнопку «Участвую!» и не забудьте рассказать о нашем розыгрыше своим друзьям и знакомым💛
Экспорт зерна из России снизился до минимумов за 17 лет
Как это отразится на акциях Русагро?
Экспорт российского зерна снизился до 17-летнего минимума. Это происходит из-за проблем с урожаем, низких цен и крепкого рубля, который ударил по доходам фермеров.
По данным Reuters, Россия в июле поставит около 2 млн тонн пшеницы (почти вдвое меньше, чем год назад). Уборочная кампания отстает от прошлогодней в разы. На 2 июля сборы зерна составили 3,8 млн тонн против 16,5 млн годом ранее.
Аналитик Т-Инвестиций Александр Самуйлов о влиянии экспорта зерна на акции Русагро:
Мы не ожидаем значительного эффекта на финансовые результаты Русагро от падения экспорта зерновых. По нашим оценкам, экспортные доходы от их реализации составляют небольшую долю в выручке сельскохозяйственного сегмента группы.
Кроме того, котировки Русагро в последние месяцы отвязались от фундаментальных показателей и в основном реагируют на новости о развитии судебного процесса против крупнейшего акционера группы.
В конце марта 2025 года председателя совета директоров компании Вадима Мошковича задержали в Москве по делу о мошенничестве в особо крупном размере. С тех пор акции агрохолдинга в длительном пике — их стоимость сократилась более чем на 50%.
#новости
Утренний дайджест: рекорды на российском долговом рынке, снижение товарооборота России и Китая
На что стоит обратить внимание сегодня, 14.07.2025
Компании
• Ренессанс Страхование: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2024 год (6,4 рубля на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 77,89 (-0,02%).
EUR/RUB: 91,12 (-0,41%).
CNY/RUB: 10,84 (+0,23%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 66,51 (+0,17%).
Brent: 69,82 (-0,14%).
Золото: 3 357,48 (+0,05%).
Газ: 3,436 (+3,68%).
Что еще
• Президент США Дональд Трамп сегодня планирует выступить с «важным заявлением» по России. Ранее Трамп не привел никаких подробностей этого заявления, однако повторил тезис последних недель о том, что он разочарован отсутствием прогресса в украинском урегулировании и нежеланием России останавливать боевые действия. Bloomberg, указывая на неопределенность позиции главы Белого дома, называет двумя наиболее вероятными сценариями объявление Трампом готовности поддержать законопроект, который предлагает установить импортные пошлины в размере 500% на товары из стран, закупающих российские энергоресурсы, и обещание новых военных поставок Украине. Ключевой вопрос в том, будет ли сделано конкретное заявление о санкциях, поставках вооружения или все это останется лишь риторикой, отмечает информагентство.
• Евросоюз может согласовать новый пакет санкций против РФ уже сегодня. По данным Reuters, все страны ЕС, включая Словакию, одобрили новые ограничительные меры в отношении Москвы, среди которых снижение потолка цен на российскую нефть до $47 за баррель с его дальнейшей возможной корректировкой.
• С начала года на российском долговом рынке было размещено корпоративных облигаций на сумму 3,7 трлн рублей. Это абсолютный рекорд для рынка облигаций РФ. За весь прошлый год объем размещений корпоративных долговых бумаг составил приблизительно 5,8 трлн рублей. Таким образом, текущий объем примерно в два раза больше, чем в первом полугодии прошлого года. Такая активность корпоративных эмитентов связана с необходимостью рефинансирования долгов — компании размещают облигации на фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ, отмечают эксперты.
• Товарооборот между Россией и Китаем в январе — июне составил почти $106,5 млрд, сократившись на 9,1% год к году. Об этом сообщило Главное таможенное управление (ГТУ) КНР. За полгода поставки продукции из Китая в РФ уменьшились на 8,4%, до $47,2 млрд. Импорт из России в КНР снизился на 9,6%, до $59,3 млрд. Основная часть российских товаров, поставляемых в Китай, — нефть, природный газ и уголь. КНР экспортирует в РФ широкий перечень продукции: от автомобилей, тракторов, компьютеров и смартфонов, а также промышленного и специализированного оборудования до детских игрушек, одежды и обуви.
• Курс биткоина превысил $122 тысячи. В ходе сегодняшних торгов стоимость криптовалюты достигла нового исторического максимума — почти $121,5 тысячи. За последний год биткоин подорожал практически в два раза, а с начала июля — на 13%.
#новости
🗃 Трое из ларца: в какие отрасли инвестируют крупные инвесткомпании
Причем не случайные, а те, что десятилетиями показывают эффективность. Речь о холдинге Уоррена Баффета, фондах Джорджа Сороса и Рэя Далио. Да, сегодня известные инвесторы уже не стоят у руля. Тем не менее их компании продолжают жить (и зарабатывать!).
В карточках рассказали о стратегиях известных инвесткомпаний, а также рассмотрели, какие отрасли у них сейчас в фаворе 👆
💼 Какой бы сектор ни был вашим любимчиком, не вкладывайте в него всю котлету. Собирать устойчивый портфель, не жертвуя доходностью, учитесь в курсе «Секреты диверсификации». Потенциальные скилы после прохождения курса: ловко миксовать акции, облигации и фонды, минимизировать волатильность портфеля и умело проводить ребалансировку.
От таких умений не отказываются 😉
#академияинвестиций
📊 Итоги недели на российском рынке показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров дня, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифра дня
Годовая инфляция в замедлилась с 9,88% в мае до 9,4% в июне, сообщил Росстат. Инфляция за первую половину этого года — 3,8%.
Что случилось сегодня?
➡️ Акции ВТБ открыли дивидендный гэп снижением более 22%.
➡️ НОВАТЭК и Аэрофлот опубликовали операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2025-го.
➡️ МТС-Банк уточнил параметры допэмиссии.
➡️ МЭА снизило прогноз спроса на нефть до минимума с 2009 года.
➡️ Суд удовлетворил требования об изъятии акций у руководителя ЮГК в пользу государства, а Мосбиржа возобновит торги акциями уже в понедельник.
Эти и другие новости можно читать в Пульсе. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
Руководство Яндекса одобрило допэмиссию акций
Компания разместит до 3,7 млн бумаг по закрытой подписке
Совет директоров Яндекса принял решение об увеличении уставного капитала компании через размещение дополнительных обыкновенных акций. Объем размещения — до 3,7 млн акций по закрытой подписке для программы мотивации сотрудников. Цена бумаг будет определена позднее. На 15.40 по мск акции Яндекс снижаются на 2%.
Ранее аналитик Т-Инвестиций Марьяна Лазаричева отмечала намерение компании проводить небольшие допэмиссии в целях мотивационной программы. Мы считаем, что новость уже должна быть отражена в котировках.
Более того, по нашему мнению, к акциям Яндекса стоит присмотреться и пополнить бумагами компании свой портфель. Мы позитивно оцениваем перспективы IT-гиганта. Целевая цена — 5 650 рублей за акцию. Потенциальный апсайд — 38%. Подробный обзор компании можно прочитать здесь.
#новости
МЭА снизило прогноз роста спроса на нефть в 2025-м до минимумов с 2009 года
Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило прогноз до 704 тысяч баррелей в сутки. Это самый низкий с 2009 года темп роста спроса на энергоресурс. Месяцем ранее организация прогнозировала, что мировой спрос на нефть в этом году вырастет до 724 тысяч баррелей.
Оценка роста спроса на нефть по итогам следующего года также была снижена: с 739 тысяч баррелей в сутки в предыдущем отчете до 722 тысяч.
В МЭА также посчитали, что доходы России от нефтеэкспорта в июне выросли на $800 млн (+6,4% к маю), до $13,6 млрд благодаря более высоким ценам на нефть из РФ и стабильным экспортным потокам. Однако июньский результат все равно был почти на $2,2 млрд (-13,7%) хуже, чем год назад.
Совокупно экспорт российской нефти в июне составил 4,68 млн баррелей в сутки (на на 200 тысяч баррелей в сутки меньше, чем годом ранее), нефтепродуктов — 2,55 млн баррелей в сутки (на 90 тысяч баррелей в сутки меньше, чем в июне 2024-го).
#новости
МТС-Банк объявил ориентир цены SPO
Как на компанию повлияет будущая допэмиссия?
МТС-Банк открывает книгу заявок в рамках допэмиссии. Ориентировочный диапазон цены размещения — 1 300–1 600 рублей за одну обыкновенную акцию (+11%–37% к текущим котировкам). Окончательная цена будет раскрыта не позднее 14 июля. В рамках предложения будет выпущено до 3,1 млн обыкновенных акций (9% уставного капитала банка). Объем SPO может составить 4–5 млрд рублей.
Сегодня акции банка падают более чем на 4%. Вчера бумаги последний день торговались с правом получения дивидендов за 2024 год в размере 89,31 рубля на акцию и доходностью более 7%.
Влияние параметров будущего SPO на акции МТС-Банка комментирует аналитик Т-Инвестиций Егор Дахтлер
На конец первого квартала 2025-го у МТС-Банка было 34,4 млн акций в обращении. Балансовая стоимость акции 3,3 тысячи рублей, после размещения может составить 3,12—3,15 тысячи рублей*, что предполагает снижение на 4-5%. Этот фактор, по нашему мнению, уже заложен в котировки акций.
Допэмиссия, по нашим оценкам, позволит нарастить достаточность капитала банка на 0,4-0,5 процентных пункта, с текущих 10,5% до 11-11,5%*.
У нас нейтральный взгляд на акции МТС-Банка. Высокие ставки не способствуют росту кредитования, особенно в сегменте физических лиц, и продолжают оказывать давление на процентную маржу.
Акции ВТБ теряют 22%
На бумаги давят дивидендная отсечка и объявленная ранее допэмиссия
Сегодня в начале торговой сессии акции ВТБ сильно упали после дивидендной отсечки. Максимальное снижение в моменте составило 24,13%, до 70,9 рублей за акцию.
Из-за резкого падения бумаг Мосбиржа запустила по акциям ВТБ дискретный аукцион, специальный режим торгов, который используется на бирже для снижения волатильности и стабилизации цен. Он начался в 10:14 мск и завершился в 10:44 мск.
Банк выплатит акционерам рекордные 25,58 рубля за бумагу, с дивдоходностью на конец вчерашних торгов более 25,5%. Это заранее готовило рынок к падению акций в цене практически на четверть.
Помимо дивотсечки, на бумаги давит объявленная ранее допэмиссия. Назывались ориентировочные цифры объема размещения — не более 100 млрд рублей (что меньше, чем уйдет на выплату дивидендов). Пока итоговые параметры допэмиссии компанией пока озвучены не были.
Аналитик Т-Инвестиций Егор Дахтлер считает, что учитывая потенциальную глубину дивгэпа восстановление котировок ВТБ потребует времени. Факторами, которые способны ускорить восстановление могут стать дальнейшее снижение ставок и публикация результатов по МСФО за второй квартал 2025 года.
#новости
