627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифры дня
Федеральный бюджет получит 812,82 млрд рублей от дивидендов в 2025 году. Из проекта поправок к закону о бюджете следует, что этот показатель на 26,4 млрд рублей больше, чем было установлено ранее.
КНУР, КСУР или КПУР — кто вы для своего брокера?
Лайфхак для продвинутых инвесторов
А вы знаете, что всех своих клиентов брокеры делят по уровню риска? Это особо не афишируется, но условия маржинальной торговли зависят именно от вашего статуса.
Всего уровней три:
КНУР — клиент с начальным уровнем риска. Такой статус получают все новички, открывшие брокерский счет с 1 апреля 2025 года.
КСУР — клиент со стандартным уровнем риска. Он должен совершить сделку с использованием маржинальной торговли или с фьючерсами/опционами и как минимум торговать еще пять дней в течение года.
КПУР — клиент с повышенным уровнем риска. Чтобы стать КПУР, надо либо быть квалифицированным инвестором, либо иметь на счетах более 3 млн рублей или более 600 тысяч рублей от полугода.
Зачем все это знать
Для разных категорий по-разному считается доступная сумма обеспечения маржинальных сделок. Для повышенного уровня, как правило, ставки риска меньше, а значит, при прочих равных брокер может дать таким клиентам взаймы большую сумму, чем клиентам со стандартным уровнем риска.
Расчеты, как правило, индивидуальны. Например, в Т-Инвестициях для КПУР-клиентов с оборотами выше 30 млн рублей в месяц сейчас доступно плечо х20 для сделок с фьючерсами, а по акциям — х10. Условия стоит уточнить у поддержки.
Звучит рискованно, но сама возможность иногда взять такое плечо дорого стоит. Это как полноприводный внедорожник: 95% времени он ездит по асфальту, но когда-нибудь застрянет в сугробе, и его владелец поймет, что заплатил не зря.
Ставки риска можно посмотреть здесь.
Займер определился с размером дивидендов
Руководство микрофинансовой организации предложило акционерам направить на выплату дивидендов за четвертый квартал 2024 года 9,13 рублей на одну акцию.
К текущей стоимости бумаг Займера дивдоходность выплаты составляет около 5,8%. Последний день для покупки акций под выплату — 27 июня включительно. Собрание акционеров компании, где должны будут утвердить дивиденды, назначено на 17 июня.
Компания уже трижды платила промежуточные дивиденды за 2024 год: за первый квартал — 4,58 рубля, за второй квартал — 12,02 рубля, за третий квартал — 10,51 рубля.
Недавно компания представила умеренно-позитивный операционный отчет. Однако длительное сохранение жесткой политики ЦБ РФ и регулирование рынка МФО могут давить на бизнес Займера в обозримом будущем, считают аналитики Т-Инвестиций.
#дивиденды
США и Китай договорились создать механизм экономических и торговых консультаций, а также снизить пошлины
Согласно совместному заявлению, с 14 мая импортные пошлины на американские товары временно снизятся со 125% до 10%, а тарифы на товары из КНР — со 145% до 30%, пишет Bloomberg.
На фоне этих новостей активно растут фьючерсы на американские фондовые индексы — S&P 500 (+2,8%) и Nasdaq 100 (+3,5%). Растущую динамику в ходе сегодняшних торгов также демонстрирует гонконгский индекс Hang Seng (+3,2%) и китайский CSI 300 (+1,2%).
Китайские чиновники со своей стороны отметили, что между двумя странами существует широкий потенциал для сотрудничества и общие интересы, а суть их торгово-экономических отношений заключается во взаимной выгоде.
При этом вице-премьер Госсовета КНР Хэ Лифэн заявил, что Пекин не стремится к торговой войне с США, но готов к ответным мерам, если Вашингтон будет продолжать ущемлять интересы Китая.
Ранее на фоне торговой войны между странами, США ввели пошлины на китайский импорт, а КНР в ответ увеличил пошлины на продукцию из США. Стороны продолжали взаимно увеличивать тарифы.
Все это вызвало опасения по поводу возможного замедления экономического роста во всем мире, и вместе с тем повысило интерес инвесторов к активам-убежищам, таким как золото.
#новости
Утренний дайджест: переговоры России и Украины в Стамбуле, ускорение «Силы Сибири — 2»
На что стоит обратить внимание сегодня, 12.05.2025
Компании
• МГКЛ: публикация операционных результатов за январь — апрель 2025 года.
• Займер: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2024 год.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 80,86 (-0,13%).
EUR/RUB: 92,14 (+0,25%).
CNY/RUB: 11,18 (-0,30%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 55,81 (+0,20%).
Brent: 64,09 (+0,82%).
Золото: 3 273,30 (-1,57%).
Газ: 3,722 (-1,92%).
Что еще
• Президент России Владимир Путин предложил Украине возобновить прерванные в 2022 году прямые переговоры без предварительных условий 15 мая в Стамбуле. Владимир Зеленский также сообщил, что едет в Турцию на переговоры, требуя при этом с сегодняшнего дня прекращения огня — полного и длительного. С американской стороны в Стамбуле в середине мая будет присутствовать госсекретарь США Марко Рубио. На возможное начало прямых переговоров российский рынок акций отреагировал ростом: в ходе сегодняшних утренних торгов индекс Мосбиржи прибавил примерно 2,5% с уровня закрытия 8 мая, превысив 2 900 пунктов.
• По итогам апреля экспорт российской нефти вырос на 9,1% месяц к месяцу, до 448 тысяч тонн в сутки, — до уровня декабря прошлого года. Растущим экспортным потокам способствовал стабильный спрос на нефть в Азии, а также снижение цен на нефть и ставок фрахта. В мае эксперты ожидают сохранения текущих объемов поставок нефти за рубеж.
• Глобальные цены на железную руду в мае опустились до $97,5 за тонну — минимум с сентября 2024 года. Все из-за низкого спроса на сталь в Китае и действующих торговых ограничений. Себестоимость добычи железа в России ниже, чем в других странах, но российские производители сталкиваются со сложностями в экспорте, а также с сокращением внутреннего потребления металлопроката.
• Россия и Китай продвинулись в переговорах по проекту «Сила Сибири — 2». Об этом сообщил вице-премьер РФ Александр Новак. Он отметил, что уже сделана часть работы, связанная с технико-экономическим обоснованием, и сейчас идет обсуждение экономических условий. «Сила Сибири — 2» позволит в будущем поставлять в Китай до 50 млрд кубометров газа в год из Западной Сибири. На фоне новостей о переговорах с китайской стороной акции Газпрома в последние дни активно растут. Сегодня бумаги российской энергетической компании прибавляют около 1,5%.
На этой неделе отмечается 131-я годовщина со дня рождения Бенджамина Грэма, одного из основоположников концепции стоимостного инвестирования. Легендарный Уоррен Баффет называл Грэма своим учителем, а его книга «Разумный инвестор» выдержала десятки переизданий и считается одним из главных бестселлеров в финансовом мире. Собрали в этом материале несколько интересных цитат Грэма, которые, как мы надеемся, вдохновят вас на удачные сделки и помогут избежать неудачных.
Разумный инвестор — это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов.
Поскольку нельзя предсказать поведение финансовых рынков, стоит научиться контролировать свое поведение… Самая главная проблема инвестора, если не сказать его главный враг, — это он сам.
Мы настоятельно рекомендуем новичкам на рынке ценных бумаг не тратить свои усилия и деньги на попытки победить фондовый рынок. Хорошим вариантом для неопытных инвесторов служит использование минимально допустимых средств для того, чтобы проверить свои суждения относительно недооценки или переоценки рынком тех или иных ценных бумаг.
Инвестору присуще вполне нормальное желание заработать на колебаниях фондового рынка. Но естественное желание получить доход может иметь очень серьезные последствия в случае участия в спекулятивных операциях. Советовать удержаться от спекулятивной деятельности легко; гораздо тяжелее следовать этому совету… Если вы хотите спекулировать, делайте это с открытыми глазами, отдавая себе отчет в том что можете, в конце концов, потерять деньги.
Разумный инвестор, несомненно, примет во внимание советы и рекомендации, полученные им от инвестиционных банков, особенно имеющих хорошую репутацию; но он обязательно подвергнет их критической оценке — либо собственной, либо других консультантов.
Единственный принцип, который характерен практически для всех так называемых «технических подходов», состоит в том, что нужно покупать, потому что цена акции или фондовый рынок в целом растет, или продавать, потому что цены падают. Этот принцип прямо противоположен нормальному пониманию любого иного бизнеса, и вряд ли следование ему может привести к длительному успеху... Заявляем без всяких колебаний, что этот подход ошибочен в такой же степени, как и популярен.
На протяжении многих лет финансовые агентства составляют прогнозы о положении на фондовом рынке, несмотря на то, что никто не воспринимает эту деятельность достаточно серьезно. Как и все в этой сфере, они оказывались иногда правильными, иногда ошибочными. При любой возможности они стремились подстраховать свое мнение, чтобы избежать риска абсолютного провала. Здесь уместно вспомнить метод, используемый дельфийскими оракулами, который позволяет предсказателю выглядеть убедительно независимо от того, как на самом деле будут
развиваться события в будущем.
Настоящий инвестор крайне редко вынужден продавать свои акции. В основном он может не обращать внимание на курс акций из своего портфеля.
Инвестор, который позволяет себе впадать в панику, вызываемую непонятным для него снижением рыночной стоимости его инвестиций, превращает свое основное преимущество в главный недостаток. Для него было бы гораздо лучше, если бы его инвестиции вообще не имели рыночных котировок. Тогда он сможет уберечь себя от душевных мук, вызванных ошибочными суждениями других участников фондового рынка.
Интересных возможностей в финансовом мире очень много, и разумный и активный инвестор сможет как получить удовольствие, так и заработать прибыль на арене этого цирка. Наслаждение гарантировано.
🤔 Акции роста или акции стоимости — вот в чем вопрос
Глобально акции делятся на два типа: акции роста и акции стоимости. В карточках разбираемся, в чем их различие и как на них можно заработать.
👉 Какой бы тип акций вам ни был по душе, важно уметь находить перспективные. Как это сделать, узнайте в курсе «Чек-лист: как быстро выбрать лучшую акцию». Вы научитесь выбирать компании на основе финансовых показателей и определять подходящий момент для покупки бумаг.
#академияинвестиций
Аренадата нарастила выручку по итогам квартала
Рекомендация «покупать»
Компания-разработчик ПО подвела итоги первого квартала по управленческой отчетности, раскрыв основные финансовые метрики. Отчет по стандартам МСФО Аренадата публикует лишь по итогам полугодия.
Какие результаты
Рост выручки поддержали услуги технической поддержки и консалтинга (около 20% совокупной выручки). Как ранее заявляли в компании, в 2025 году ожидается более сглаженная сезонность бизнеса компании, то есть вклад первого квартала будет на 1-2 п.п. ниже чем годом ранее, при этом более 70% годового дохода придется на второе полугодие. Напомним, что прогнозируемый рост выручки — более 40% на 2025 год.
В целом 2025 год должен стать годом оптимизации расходов, в частности, затрат на маркетинг и персонал, что должно помочь сохранить высокий уровень рентабельности по году. Но так как расходы на персонал основные, мы ожидаем, что давление на рентабельность по OIBDAC продолжится и составит по итогам года около 33% (35% в 2024 году).
Скорректированная чистая прибыль (NIC) по итогам квартала в минусе с учетом инвестиций компании в ряд проектов собственных средств без привлечения долга. При этом компания удерживает стабильный уровень отрицательного чистого долга (выше 2,6 млрд рублей).
Что с дивидендами
23 мая состоится общее собрание акционеров касательно вопроса выплаты дивидендов по результатам 2024 года и первого квартала 2025 года на сумму в 717,4 млн рублей или 3,43 рубля на одну обыкновенную акцию.
Что в итоге
Аналитик Т-Инвестиций Ляйсян Седова (CFA) сохраняет рекомендацию «покупать» для бумаг Аренадаты. Целевая цена 185 рублей за акцию.
#отчет
ЕС собирается расширить санкции против российского нефтяного сектора
По данным Bloomberg, Европейский союз рассматривает возможность введения санкций против Litasco Middle East DMCC — торгового подразделения Лукойла в ОАЭ, а также Сургутнефтегаза и страховой компании ВСК.
Среди других организаций, которые по сведениям информагентства попадут в новый санкционный пакет ЕС, — фирмы, участвующие в российских дезинформационных и хакерских операциях, несколько китайских юридических лица, которые якобы поставляли Москве оборудование, используемое в военной промышленности, а также производители беспилотников и компонентов для них.
В общей сложности ожидается, что новые ограничительные меры затронут 60 физических и юридических лиц, а также порядка 150 судов «теневого флота» РФ, в результате чего их общее число, находящихся под санкциями ЕС, превысит 300.
#новости
Минфин вернется к покупке валюты, а ЦБ РФ снизит объем ее продажи
С 13 мая по 5 июня Минфин планирует покупать иностранную валюту, а также золото на сумму около 41,6 млрд рублей в рамках бюджетного правила. Ежедневные операции будут эквивалентны 2,3 млрд рублей.
Положительная корректировка обусловлена ростом поступлений по налогу на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья, отметили в ведомстве. Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема по итогам апреля составило 53,9 млрд руб.
При этом Минфин прогнозирует недополучение нефтегазовых доходов федеральным бюджетом в мае на сумму 12,3 млрд рублей.
Также, Банк России с 13 мая по 5 июня планирует снизить объем продажи валюты с примерно 10,5 млрд рублей в день до чуть более 6,5 млрд рублей в рамках зеркалирования инвестиций из Фонда национального благосостояния.
Что это значит и как отразится на курсе рубля, объясняет главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец:
Корректировки в объемах продажи валюты Минфином объясняются уточненными данными по сумме поступлений в бюджет от налога на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья.
Скорее всего, это разовый эпизод — покупка валюты и золота в Фонд национального благосостояния (ФНБ) вместо продажи. Низкие нефтяные цены все же стимулируют Минфин продавать активы из ФНБ, а не покупать.
С другой стороны, сокращение объемов продажи валюты ЦБ РФ и, соответственно, объема ее предложения на рынке — фактор некоторого ослабления курса рубля. Но стоит понимать, что радикально ситуация на валютном рынке не поменялась, исходя из текущих корректировок объемов продажи.
В связи с этим мы сохраняем текущий прогноз по курсу 101—105 рублей за доллар на конец года.
#новости
Хотите собрать сбалансированный портфель облигаций?
Интересен ли вам инвестиционный продукт, который автоматически подбирает портфель облигаций под риск-профиль и цели?
Интересно — ищу альтернативу депозиту 👍
Интересно — уже инвестирую в облигации и хочу максимально повысить доходность ❤️
Возможно, если все будет просто и понятно 🔥
Неинтересно — не инвестирую в облигации 💔
Неинтересно — не инвестирую вообще 👎
Неинтересно — предпочитаю выбирать бумаги сам 🤔
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифра дня
Официальный курс доллара снизился ниже 81 рубля, в предыдущий раз он был на этом уровне 22 апреля.
Газпром пошел вверх — главы России и КНР обсудят «Силу Сибири – 2»
Котировки Газпрома растут на 2,5% с начала торгов, приближаясь к уровню 140 рублей за бумагу. Акции стали дорожать после слов помощника президента России Юрия Ушакова. Он сказал, что 8 мая в Москву приезжает председатель КНР Си Цзиньпин с официальным визитом. На встрече будет обсуждаться тема газопровода «Сила Сибири-2».
Как отмечали аналитики Т-Инвестиций, компания крайне чувствительна к геополитическим новостям, при этом они придерживаются нейтрального взгляда на акции компании, несмотря на возможный «дивидендный сюрприз». Вопрос остается открытым, будет ли Газпром платить дивиденды за 2024 год. Совет директоров рассмотрит рекомендацию в мае, а акционеры утвердят размер дивидендов в июне.
#новости
Акционеры Whoosh остались без дивидендов
Совет директоров сервиса кикшеринга Whoosh рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.
По мнению наших аналитиков акции Whoosh сейчас недооценены, справедливая цена за бумагу на горизонте 12 месяцев составляет 235 рублей, рейтинг «держать».
#дивиденды
⚡ Т-Дивиденды поступят на счета уже скоро
32 рубля на каждую акцию Т, которая будет в портфеле на 15 мая
Выплата одобрена на годовом общем собрании акционеров. Дивиденды начислим по акциям, которые инвесторы купили до 15 мая включительно. На выплаты акционерам Т в этот раз направим 8,6 млрд рублей.
Кстати, в Т-Инвестициях деньги поступят на счета быстрее, чем у других брокеров😉
В конце прошлого года владельцы акций Т уже получили 92,5 рубля на акцию по итогам 9 месяцев 2024 года. Это значит, что всего на каждую акцию за прошедший год придется 124,5 рубля. С учетом промежуточных выплат на дивиденды за весь 2024 год будет направлено 33,4 млрд рублей, то есть 27% от чистой прибыли группы.
Мы уже говорили, что будем платить дивиденды ежеквартально — подтверждаем наши планы. А свежую отчетность по МСФО — за первый квартал 2025 года — представим до конца месяца ✨
Индекс Мосбиржи ускорил рост на заявлениях Трампа
Президент США Дональд Трамп назвал «очень важной» встречу представителей России и Украины в Стамбуле. Он допустил, что может сам прилететь в Турцию: «Мы можем получить хорошие результаты на встрече в Стамбуле, я верю, что оба лидера будут там. Я подумывал о том, чтобы поехать в Стамбул лично», — сказал президент США, добавив надежду, что стороны пойдут на 30-дневное прекращение огня.
Российский рынок позитивно отреагировал на эти сообщения, подскочив на 20 пунктов, с начала дня индекс Мосбиржи растет на 2,7%.
Ранее мы выделили четыре бумаги, на которых можно заработать на позитивных геополитических новостях: НОВАТЭК, Яндекс, HeadHunter и Лукойл. Здесь можно прочитать обоснование.
#новости
Рынок и переговоры: 4 идеи для покупки в ожидании мира
Президент России Владимир Путин предложил Украине как можно скорее начать прямые мирные переговоры. Он назвал дату и место встречи — 15 мая в Стамбуле. Инициативу поддержал Дональд Трамп, а затем и Владимир Зеленский. Президент Украины отметил, что слова российского лидера — «хороший знак».
Российский рынок отреагировал на новости о планах по переговорам позитивно. Сегодня индекс Мосбиржи прибавил примерно 2,5% с момента закрытия 8 мая. На момент подготовки публикации он торгуется на уровне 2922 пунктов.
Главный аналитик Т-Инвестиций Кирилл Комаров призывает пока не строить иллюзий — переговоры будут сложные, а волатильность все это время будет сохраняться.
Сильно рисковать не стоит, поэтому выбирать нужно голубые фишки и компании которые и в случае провала/переноса переговоров смогут вырасти до конца года. По нашему мнению, это могут быть:
• НОВАТЭК. У компании растут основные финансовые показатели, несмотря на санкции и сложные макроэкономические условия. Рекомендация «покупать» с целевой ценой 1 620 рублей за бумагу.
• Яндекс. Компания активно инвестирует в развитие новых технологий и продуктов, которые могут стать драйверами роста выручки. Рекомендация «покупать» с целевой ценой 5 300 рублей за бумагу.
• HeadHunter. Бумаги компании недооценены. При этом это зрелый представитель IT-индустрии со стабильным ростом и высокой рентабельностью бизнеса. Рекомендация «покупать» с целевой ценой 4 400 руб./акция.
• Лукойл. У компании устойчивое финансовое положение и одни из самых щедрых дивидендов среди нефтяников. Рекомендация «покупать» с целевой ценой 8 500 руб./акция.
Яндекс купил у группы Самолет онлайн-платформу для девелоперов
Сделка логична для стратегий обеих компаний
Яндекс приобрел 100% компании Клиентский сервис, которая владеет платформой Домиленд, одной из крупнейших в сфере технологических решений для девелоперов и управляющих компаний. Сумма сделки не называется.
Аналитик Т-Инвестиций Марьяна Лазаричева:
— PropTech становится важным направлением для инвестиций, и Яндекс усиливает позиции в этом сегменте. С помощью данного сервиса компания планирует продолжать развитие своей экосистемы в городской среде.
Условия не раскрываются, однако мы полагаем, что с учетом финансовых показателей Домиленда, а также возможного дисконта, сумма сделки не должна оказать значимое влияние на показатели Яндекса.
По словам аналитика Т-Инвестиций Александра Самуйлова, для Самолета эта сделка означает выход из непрофильных активов в ситуации повышенной долговой нагрузки, концентрации на маржинальности и эффективности основного девелоперского бизнеса.
Ранее Самолет объявил о заморозке венчурного направления бизнеса, что в том числе обуславливает выход девелопера из IT-проектов, которые требуют дополнительных инвестиций.
#новости
☕️ Инвестутро перед встречей в Стамбуле
Аудиострим с Ириной Ахмадуллиной начинается в 11:00 мск
Рынок открыл неделю ростом в надежде на успешные переговоры по урегулированию геополитического конфликта в Стамбуле. Ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина в ходе прямого эфира обсудит геополитику, корпоративные новости и историю дивидендных отсечек российских компаний.
🔌 Как подключиться?
Послушать эфир можно по ссылке, подключайтесь! Также он доступен в Пульсе в разделе Эфиры, как в приложении, так и с десктопа. Записи сохраняются там же.
Слушайте #эфир Пульса!
Дайджест недели: коррекция — время возможностей, отчет крупнейшего ритейлера и Т-Дивиденды
Собрали самые интересные и полезные посты, которые выходили в нашем канале на этой короткой рабочей неделе.
• Началась неделя с коррекции на рынке. На это повлияли снижение цен на нефть, уровень рубля и геополитика. Но снижение цен — хорошая возможность для умеренных покупок, отмечают аналитики Т-Инвестиций.
• Т-Технологии заплатят дивиденды — 32 рубля на каждую акцию, которая будет в портфеле на 15 мая.
• Дивидендными новостями своих акционеров радовали или расстраивали Whoosh, а также Мать и дитя.
• Крупнейший ритейлер в России X5 Group поделился результатами по МСФО за первый квартал 2025 года. Ожидания были выше, но позитивный взгляд наши аналитики сохраняют. Рекомендация «Покупать» с целевой ценой в 3 850 рублей за акцию.
• Выпустили интересную заметку о том, как мозг инвестора предсказывает рост активов лучше самого инвестора. Исследование провели ученые Роттердамского университета Эразма. Есть о чем задуматься.
• Ну и напоминаем: в нашем телеграм-канале проходит розыгрыш, в рамках которого мы раздаем акции подписчикам. Участвуйте, зарабатывайте и выигрывайте!
⏰⏰⏰⏰⏰
🛢 О какой цене за доллар и нефть можно забыть
Михаил Делягин о проблемах российской экономики и переделе мира
Что за неделя без нового выпуска «Деньги не спят»? В нашей студии сегодня — Михаил Делягин, доктор экономических наук, зампред комитета Госдумы по экономической политике и научный руководитель Института проблем глобализации. В интервью обсудили:
— Что стоит за укреплением рубля и почему его ослабление не так уж и нужно для бюджета?
— Можно ли вылечить российскую экономику и в чем ее главная проблема?
— Какой будет ставка к концу года и куда пойдут деньги с депозитов?
— Где могут случиться банкротства и ждать ли снижения цен на недвижимость?
— Что будет с нефтью и когда надо начинать жалеть российских нефтяников?
— К чему приведет мир политика США, кому подыгрывает Трамп и кого назначат крайним?
Смотрите выпуск и подписывайтесь на «Деньги не спят» на YouTube, Rutube или VK, чтобы не пропустить следующие эфиры.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифра дня
Инфляция за неделю с 29 апреля по 5 мая замедлилась, составив 0,03%, неделей ранее показатель был на уровне 0,11%. Годовая инфляция на 5 мая снизилась до 10,2%, сообщил Росстат.
Алкоголь в Fix Price: поможет ли бизнесу повышение градуса
Акции компании сегодня в лидерах роста на фоне появившейся в СМИ информации о тестировании продаж крепкой алкогольной продукции в магазинах.
Fix Price показала откровенно слабую динамику в первом квартале 2025 года (выручка выросла всего на 3,9%, отставая от инфляции, а чистая прибыль на 4,4%). Компания продолжает терять покупательский трафик и вынуждена идти на эксперименты.
Аналитик Т-Инвестиций Михаил Коньков, считает что данная инициатива, скорее всего, столкнется сразу с несколькими довольно серьезными препятствиями:
🙈Государство ставит цель снизить потребление чистого спирта и довести его до 7,8 литров в год на человека. Инструментами такой политики являются постоянно повышающиеся минимальные цены на алкоголь и акцизы. Более того, запрет рекламы и возможное сокращение время продажи алкоголя, вероятно, будут снижать спрос.
🙊Текущее состояние рынка алкомаркетов можно охарактеризовать как довольно конкурентное — на рынке есть Винлаб (розничное подразделение Novabev Group), Красное и Белое, Бристоль, Ароматный мир и др. Это большие сети со стратегией развития на дальнейшую концентрацию. Более того, федеральные ритейлеры (Х5, Магнит, Лента) так же являются конкурентами, некоторые даже выделяют торговлю алкоголем в отдельное новое направление, например, Вингаражи от Ленты.
🙉Концепция Fix Price в предложении наиболее доступных товаров (более 85% полки — это товары до 199 рублей) будет разрушаться. Компания сможет предлагать своим клиентам наиболее дешевый алкоголь, однако его потребители очень чувствительны к даже незначительным колебаниям цен, поэтому, возможно, трафик повысить и удастся, но рост среднего чека остается под вопросом.
Мы не считаем, что начало реализации алкогольной продукции поможет Fix Price долгосрочно увеличить трафик и средний чек. Текущую динамику акций считаем излишней. На котировки смотрим нейтрально. Среди ритейлеров выделяем Х5 и Ленту.
Мать и дитя поделится дивидендами с доходностью 2,2%
Акционеры сети клиник Мать и дитя утвердили дивиденды за 2024 год в размере 22 рубля на акцию. Дивдоходность по нынешним ценам — около 2,2%.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 19 мая 2025 года.
В 2024 году компания уже трижды платила дивиденды: за первый квартал — 141 рубль, за первое полугодие — 22 рубля, за 9 месяцев — 20 рублей.
Недавно компания представила хороший операционный отчет, однако в этом году маржинальность бизнеса может снизиться. Поэтому аналитик Т Инвестиций Александр Самуйлов сохраняет нейтральный взгляд на акции MD Medical с целевой ценой в 1 200 рублей за бумагу.
#дивиденды
Запускаем новый розыгрыш и объявляем результаты
Мы подвели итоги очередного розыгрыша с бустами, победителей определили с помощью рандомайзера. Список никнеймов мы опубликовали в сторис и уже связались с победителями.
Получить акции просто так можно будет и через неделю. Все юридические тонкости описаны тут.
Все просто:
1. Делитесь бустами по этой ссылке.
2. Нужно обязательно подписаться на наш телеграм-канал, если еще этого не сделали.
3. Через неделю ждите результатов розыгрыша, с победителями мы свяжемся и начислим им призы.
4. Отзывать бусты не стоит: розыгрыши будут продолжаться!
Утренний дайджест: дивиденды Газпрома, закупка алмазов АЛРОСА, продажа алкоголя в Fix Price
На что стоит обратить внимание сегодня, 07.05.2025
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 80,96 (-1,16%).
EUR/RUB: 91,92 (-1,07%).
CNY/RUB: 11,22 (-0,77%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 57,55 (+0,96%).
Brent: 62,48 (+1,10%).
Золото: 3 385,96 (-1,32%).
Газ: 3,568 (+3,03%).
Что еще
• Дивиденды от Газпрома не запланированы в 2025 году в федеральном бюджете, заявил министр финансов России Антон Силуанов. Рекомендация совета директоров Газпрома по дивидендам ожидается в мае. В прошлом году заседание набсовета компании по этому вопросу состоялось 23 мая.
• Минфин РФ рассматривает возможность закупок алмазов у АЛРОСА в Гохран в этом году на фоне кризиса в алмазной отрасли. В ведомстве отметили, что готовы рассматривать вопросы закупок алмазного сырья наравне с золотом, поскольку это тоже ликвидный актив, который будет востребован и который можно закладывать в качестве резервов.
• Fix Price начала в тестовом режиме продавать крепкий алкоголь в некоторых магазинах в Москве. Цель расширения ассортимента спиртными напитками — повышение трафика и среднего чека. Присутствие крепкого алкоголя на полке магазина сети может увеличить его общую выручку в два раза, подсчитали эксперты.
• Президент США Дональд Трамп заявил, что считает «очень глупым» решение исключить Россию из G8. По его мнению, если бы Россия до сих пор была в составе организации, то, вероятно, не было бы никакого конфликта на Украине. При этом Трамп отметил, что сейчас неподходящее время приглашать Россию вновь присоединиться к G7.
• Сегодня в 19:00 мск Росстат опубликует данные по недельной инфляции в России. За период с 22 по 28 апреля 2025 года рост цен в стране составил 0,11% после 0,09% неделей ранее. С начала года к 28 апреля инфляция достигла 3,19%, а в годовом выражении осталась на уровне 10,34%.
#новости
Еврокомиссия представила план постепенного отказа от российского газа и других энергоресурсов
Предполагается, что полный запрет на импорт как трубопроводного, так и сжиженного природного газа, будет введен в ЕС до конца 2027 года.
Спотовые закупки российского газа предлагается запретить уже к концу этого года. Это около трети текущих российских газовых потоков в Евросоюз, подсчитали в Bloomberg.
Кроме того, ЕК ожидает, что все страны-члены ЕС до конца 2025 года представят свои стратегии по полному прекращению закупок не только газа из России, но также нефти и урана. Однако данное предложение Еврокомиссии еще должно получить одобрение от стран Евросоюза в Совете ЕС.
При этом Венгрия не сможет блокировать план запрета на импорт энергоресурсов из РФ, он утверждается квалифицированным большинством голосов в ЕС.
Еврокомиссия настаивает на необходимости реализовывать план по отказу от использования российских энергоресурсов даже в случае завершения конфликта на Украине.
Также Bloomberg стало известно, что главы МИД стран ЕС намерены утвердить 17-й пакет антироссийских санкций в преддверии встречи 20 мая в Брюсселе. По данным информагентства, новые ограничения затронут 60 физических и юридических лиц, а также около 150 судов «теневого флота» РФ.
#новости
Как мозг инвестора предсказывает рост активов лучше самого инвестора
Мы не устаем повторять, что пытаться угадать движение рынка — дело неблагодарное: на длинной дистанции инвестиции в индексные фонды приносят лучшие результаты по сравнению с активной торговлей. Но исследование, проведенное в прошлом году учеными из Роттердамского университета Эразма, показало, что предсказать движение котировок все же возможно. Правда, не совсем в таком виде, как мы представляли себе это раньше.
🧠 Ученые задались вопросом, что происходит в мозгу профессионального инвестора, когда он принимает решения. Чтобы это узнать, 34 инвесторам предложили изучить реальные активы и дать прогноз движения их котировок. Во время процесса они находились внутри аппарата МРТ, а ученые фиксировали их мозговую активность.
🔮 Чуда не случилось: прогнозы, которые дали инвесторы, оказались ошибочны. Но ученые все же обнаружили кое-что интересное. Они сопоставили данные мозговой активности с реальными результатами котировок в будущем, и оказалось, что один из участков мозга опытных инвесторов активизировался, когда те анализировали активы, впоследствии показавшие рост.
🏆 Этим отделом мозга было так называемое прилежащее ядро — элемент системы, участвующей в механизме вознаграждения. Фактически этот отдел мозга узнавал по данным те активы, которые в будущем заставят работать механизм вознаграждения. Причем для узнавания хватало первичных данных — профиля компании и ценовых графиков.
Авторы исследования признают, что этих результатов пока недостаточно, чтобы инвестиционные фирмы перестали прислушиваться к мнению своих экспертов, а вместо этого закупили аппараты МРТ и принимали торговые решения по результатам их мозговой активности.
Однако работа позволяет сделать несколько важных выводов. Во-первых, она подтверждает важность интуитивных сигналов в прогнозировании поведения рынка. Во-вторых, показывает, что сигналы мозга дают более точные результаты, чем сознательный прогноз. То есть мозг улавливает важную информацию, но в конечном итоге не использует ее, когда делает осознанное предсказание.
А вы больше доверяете своему чутью или рассудку? Расскажите в комментариях 👇
Россия может пересмотреть цену отсечения нефти с $60 до $50 за баррель
Причина — падение мировых цен на нефть
Российские власти могут изменить бюджетной правило уже с начала 2026 года, пишет Bloomberg. Таким образом, Кремль готовиться к длительному периоду низких цен на нефть, отмечает издание. В Минфине пока не комментировали эту информацию.
Цена отсечения — важный ориентир в бюджетной политике: при более высокой цене доходы направляются в Фонд национального благосостояния (ФНБ), а при более низкой — из него расходуются средства. Таким образом, бюджетное правило — своего рода страховка от падения цен на нефть.
Эксперты считают, что снижение цены отсечения до $50 за баррель — это вполне реалистичный сценарий в условиях торговых войн и снижения глобального нефтяного спроса, который давит на мировые цены на нефть.
Если оставить старую планку, то Фонд национального благосостояния будет стремительно сокращаться, а рубль — переукрепляться, что невыгодно для российского бюджета.
Решение отразится на рубле — при снижении цены отсечения он может начать дешеветь. Напомним, по мнению аналитиков Т-Инвестиций к концу года курс рубля может ослабеть до уровня 105 рублей за доллар.
#новости
Утренний дайджест: падение цен на нефть и сталь, перспективы отказа от российского газа
На что стоит обратить внимание сегодня, 06.05.2025
Компании
• Мать и дитя: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения финальных дивидендов за 2024 год. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 22 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность — около 2,3%.
• Артген: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2024 год.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 81,91 (+0,52%).
EUR/RUB: 92,91 (+0,08%).
CNY/RUB: 11,30 (+1,17%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 56,07 (+1,58%).
Brent: 61,02 (+1,51%).
Золото: 3 355,81 (+0,65%).
Газ: 3,623 (+2,06%).
Что еще
• Экспортные цены на российскую сталь снизились до уровней кризисного 2022 года. Текущие цены значительно ниже уровня себестоимости некоторых производителей стали, замечают эксперты. По прогнозам, к лету глобальные цены на сталь могут снизиться еще на 5% на фоне обострения геополитической напряженности, а также сохранения высокого уровня профицита сталеплавильных мощностей.
• Цена российской нефти в мае опустилась ниже 4 000 рублей за баррель — минимум за два года. Текущая стоимость нефти более чем на 40% ниже уровня, который использовался при планировании доходов бюджета России на 2025 год. Ослабление цены российской нефти продолжается с января этого года и поддерживается укреплением национальной валюты.
• Венгрия препятствует одобрению плана ЕС по прекращению импорта газа из России. Между тем, по данным Politico, это не помешает окончательному одобрению плана. Ранее Bloomberg сообщил, что Еврокомиссия хочет создать условия для полного запрета импорта российского газа к концу 2027 года.
• Акционеры кипрской CIAN PLC (это дочерняя компания российского МКПАО Циан) приняли решение о редомициляции в Россию. Ранее это была холдинговая структура Циан, но затем компания зарегистрировала холдинг в России, а также обменяла акции и расписки кипрской компании на российские. Переезд CIAN PLC займет не менее шести месяцев, однако позволит выплачивать дивиденды.
• Икс 5 начнет выдавать акции в обмен на покупки в своих торговых сетях. Компания рассчитывает привлечь около 10 тысяч акционеров из числа покупателей Пятерочки и Перекрестка, а также онлайн-гипермаркета Впрок.
