438438
Как мы будем жить ближайшие годы? Рассказываем на канале «Суверенная экономика» По всем вопросам: @suveren_news
📈 Неположительная ситуация: в России резко растет объем внебиржевых сделок с облигациями
В январе — сентябре 2024 года 31% сделок на вторичном рынке корпоративных облигаций заключался за пределами биржи. До этого тенденция сохранялась обратная — в 2023 их было порядка 13%, в 2022 — 30%.
В MOEX практику называли «неположительной», оно и логично — площадка теряет комиссионные. Важно, что основными держателями корпоративных облигаций являются банки, и именно они начали проводить сделки в обход MOEX. На самой бирже заявляют, что не знают причин перетока сделок, однако не исключено, что это связано с санкциями.
🔊 ЦБ не собирается делать никаких скидок для достижения цели по инфляции в 4% — Эльвира Набиуллина
Глава Банка России заявила, что жесткая ДКП — не прихоть регулятора, а следствие происходящего в экономике. Спрос серьезно оторвался от производственных возможностей, а недостаток последних стал главным барьером для роста ВВП. Набиуллина отметила, что ключевая ставка как инструмент сохраняет эффективность, но в текущих условиях требуются более резкие изменения. Если не реагировать, рост инфляции в 2025 будет еще выше, чем в этом году.
🏚 Кому на Руси ипотеку брать хорошо — спойлер, мало кому
В СМИ подсчитали, что сейчас для оплаты рыночной ипотеки на однокомнатную квартиру в российских мегаполисах нужно зарабатывать от ₽111,3 тыс до ₽346,4 тыс. Нижняя граница — Воронеж, а верхняя — Москва. В Санкт-Петербурге показатель составляет ₽235 тыс. Подсчеты провели для ставки 25,4%, первоначального взноса 30%, площади 37 м² и среднего ценника за 1 м² в регионе.
Начнем с очевидного. Это намного выше средних зарплат в России, даже если ранжировать их по регионам. Как минимум раза в 2, а на самом деле еще больше. При этом расчеты проводили, исходя из предположительных выплат по ипотеке в 50-60% от дохода, а ведь еще надо на что-то жить. Эксперты делают выводы, что при таком состоянии рынка ипотека недоступна большей части россиян. На самом деле вовсе не нужно быть аналитиком, чтобы это понять. Таковы печальные реалии при нынешней ключевой ставке. А цикл жесткой ДКП, к сожалению, продлится дольше, чем мы думали.
📉 «Кредитная сознательность» россиян на минимуме с 2020 — дело не только в головах, но и в ставке
По итогам III квартала Индекс кредитной сознательности российских заемщиков упал до 1,51 пункта. Это минимум с середины 2020. Показатель снижается с конца прошлого года, с тех пор он потерял уже 0,27 пункта — самое затяжное падение за все время замеров с 2011.
Индекс рассчитывается «Скоринг Бюро» на основе данных о поведении россиян при выплате любых необеспеченных кредитов. Если показатель растет, значит, что ситуация в этой сфере улучшается. В свою очередь падение говорит об учащении «просрочки» и ухудшении возврата в график платежей. К примеру, по итогам августа были просрочены платежи по 6,2 млн договорам против 5,4 млн в конце прошлого года.
ЦБ пока не фиксирует критического ухудшения в данной сфере, но еще летом указывал на «вызревание» проблемных необеспеченных кредитов. Очевидно, чем выше процентные ставки, тем большее давление оказывается на заемщиков. Доходы населения в среднем увеличиваются, но явно не быстрее «ключа» и связанных с этим издержек. Как отмечают аналитики, существенное ухудшение отмечается, к примеру, в сегменте кредитных карт, ведь там ставки растут совсем уж стремительными темпами.
❕США ввели санкции против более 360 компаний из России и других стран
Из российских юрлиц в новый список ограничений попали в том числе производитель шин «Кордиант», МАИ, «Росатом Микроэлектроника» и многие другие. Среди них есть также конструкторские бюро, инженерные компании и центры БАС. Кроме того, вторичные санкции ввели против организаций из Китая, ОАЭ, Турции, Швейцарии, Индии и Узбекистана. В списки также включили более 30 физлиц. Это, к примеру, гендиректор АО «Трансмашхолдинг» Кирилл Липа и замминистры обороны России.
🛢 Доля нефтегазовых доходов бюджета за 9 месяцев 2024 достигла 31,7% — данные Минфина
В январе — сентябре этого года Россия получила ₽8,3 трлн нефтегазовых поступлений. Это в 1,5 раза больше, чем в аналогичном периоде 2023. Изменилась и ситуация с соотношением. Доля нефтегазовых доходов в общем объеме составила 31,7%. Это выше прошлогоднего и планового показателей — они составляют 28,3% и 31,3% соответственно.
Хотя плановые значения превышены не слишком сильно, но тема «нефтяной иглы» всегда вызывает интерес. Здесь важно отметить, что структура доходов во многом зависит от цен на нефть, влиять на которые можно лишь косвенно. Поэтому небольшие отклонения вверх или вниз — нормальная история. Но есть, конечно, и управляемые процессы. Судя по плану бюджета на следующую трехлетку, поставлена задача существенно снизить долю нефтегазовых доходов до 22,6% к 2027. Как мы уже писали, это зависит от объемов и качества несырьевого экспорта, который пока не в лучшей форме. Но положительная тенденция уже наметилась, хоть и развивается медленней, чем нам хотелось бы.
Спрос в 10 раз выше предложения — ставки аренды объектов легкой промышленности с начала 2024 выросли почти в 1,5 раза
Цены на аренду объектов light industrial в Московском регионе к концу III квартала составили ₽14,6 тыс за 1 м² в год, согласно данным BC Real Estate. С начала года они увеличились на 46%. Подорожание отмечают и девелоперы: по их информации, стоимость увеличилась в 2 раза до ₽18 тыс ежегодно.
Основная причина подорожания — это дефицит помещений такой категории. Сейчас спрос на аренду в 10 раз превышает предложение. Все больше отечественных предпринимателей активно развивают свое производство на фоне ухода многих иностранных брендов одежды. К тому же промышленные компании зачастую не могут размещать собственные мощности в черте города из-за застройки промзон жильем. На ценообразование также влияют рост стоимости заемного финансирования и подорожание земельных участков.
❕ГД приняла уже 12-й закон для совершенствования миграционной политики — активы, полученные в результате организации незаконной миграции, будут конфисковывать
Депутаты сразу в двух последних чтениях приняли закон о внесении изменений в статью 104.1 Уголовного кодекса РФ, дополняющие ее статьей 322.1 «Организация незаконной миграции».
Тема крайне важная, так как имеет не только социальный, но и экономический контекст. Подробнее о том, что делают мигранты в России, мы писали в большом лонгриде «Суверенной экономики».
🕺 Швейцария отказалась выдавать кредит Украине за счет заблокированных активов России
Берн объясняет невозможность выделения Киеву займа тем, что не имеет доходов от российских средств. По словам госсекретаря экономики Фабиана Майенфиша, все заблокированные деньги лежат на счетах в коммерческих банках, а не в депозитариях. Это исключает генерирование какой-либо прибыли, которую можно было бы направить на помощь Украине. Власти Швейцарии сообщали, что всего в стране заморожено российских активов на сумму более $8,32 млрд.
Ранее Япония, Великобритания, США и ЕС заявляли о предоставлении кредитов Украине в рамках инициативы G7. Совокупно они намерены передать Киеву порядка $65 млрд за счет заблокированных российских средств.
📉 Торговля России с Европой в августе сократилась почти на €1 млрд
Показатель за этот период находится вблизи уровня 1999 года и составляет €5,1 млрд. Всего за 9 месяцев текущего года поставки российских товаров в ЕС просели на 35% до €23,4 млрд. В свою очередь европейский экспорт в РФ уменьшился на 18% до €21,6 млрд.
⚡️Биржевая стоимость золота обновила рекорд, поднявшись выше $2800 за тройскую унцию
Читать полностью…
🇷🇺 «Кризис» импортозамещения — что происходит, если 8 лет заниматься ничем
Сегодня в СМИ появились результаты любопытного опроса, проведенного компанией «Тедо». В его рамках 68% отраслевых лидеров в лице директоров по закупкам заявили о «глубоком кризисе» замещения поставщиков и поиска аналогов от отечественных производителей. Это проявляется в усложнении и удорожании логистики, проблемах с трансграничными платежами и смене многолетних партнеров. У 70% компаний основная часть закупок все еще приходится на внешние рынки. В основном это Китай, Индия и Восточная Азия.
Опрос, естественно, анонимный. Но, что самое интересное, когда СМИ начали открыто обращаться к крупнейшим российским предприятиям, те сразу опровергли проблемы с импортозамещением и отчитались о своих невероятных успехах. Что-то явно не сходится. И есть подозрение, что верны более критические заявления. Так в чем дело? Помимо вышеперечисленных проблем, эксперты в статье указали на фундаментальную сложность — рентабельность проектов импортозамещения. Зачастую у них нет гарантированного спроса, то есть окупить их в ближайшее время сложно или невозможно.
И это верно, о чем мы и сами писали, как концептуально, так и на конкретных примерах. Но все же стоит обратить внимание на один нюанс. Первые санкции ввели в 2014, тогда же был объявлен курс на импортозамещение. И 10 лет — это серьезный срок, за который можно было закончить многие инвестиционные циклы. Но, как мы помним, в 2022 году мы вместо продолжения систематической работы стали тушить пожар. А ведь до этого у российских компаний было больше свободных денег и имелись открытые внешние рынки, а геополитических рисков существовало намного меньше. Так может, импортозамещение тормозят не только объективные факторы?
🌎Еврокомиссия на 5 лет утвердила пошлины в 35,3% на импорт электрокаров из Китая в ЕС — СМИ
Читать полностью…
🔥 Чистый убыток «Газпрома» за 9 месяцев этого года составил ₽309 млрд — отчетность РСБУ
Напомним, что в прошлом году корпорация возглавила рейтинг самых убыточных компаний России. В связи с этим правительство предусмотрело для «Газпрома» налоговые послабления в 2025. Очевидно, «национальное достояние» сегодня не в самой лучшей форме.
UPD: «Газпром» объявил об увеличении инвестиционной программы на этот год до ₽1,642 трлн с планируемых ₽1,574 трлн. За счет государства мечты сбываются.
🔊 Разрыва между зарплатами медицинских работников и учителей в разных регионах быть не должно — Президент России
Владимир Путин отметил, что сейчас з/п бюджетников привязана к средним показателям по региону. Зачастую это приводит к большому разрыву даже в соседних субъектах. Поэтому с 2025 будет апробирована новая, более справедливая система выплат. Если она хорошо себя покажет, то в 2027 ее планируется масштабировать на всю страну, уточнил Президент.
💊 Производители лекарств заплатят ₽1,5 млрд за ввод на рынок дженериков
Надзорные органы постановили, что компания «Акрихин» должна выплатить ₽577,7 млн в бюджет за использование формулы, принадлежащей британо-шведскому фармгиганту AstraZeneca. Российская фирма наладила выпуск препарата с дапаглифлозином, на который в РФ действует патент до 2028 года. Отечественный «Аксельфарм» также ввел в оборот руксолитиниб, который применяют при заболеваниях костного мозга. Оригинальный препарат под брендом «Джакави» выпускает швейцарская компания Novartis. По этому кейсу российские предприниматели должны выплатить в бюджет ₽960,8 млн.
Обе западные компании поприветствовали решение надзорного органа, отметив, что это поможет прекратить поток патентных нарушений в России. Сами отечественные компании не согласны с решением и будут обжаловать действия ведомства. Интересно, что ввод в оборот аналогов препаратов одобрил Минздрав России.
❕Дополнительный лимит в ₽350 млрд на семейную ипотеку уже выделен — ДОМ.PФ
Процесс его распределения уже запущен, сообщили в организации. В свою очередь, в Госдуме заявили, что готовится решение, которое ускорит распределение неиспользованных лимитов по программе.
⚡️Годовая инфляция за последнюю неделю ускорилась до 8,57% с 8,46% — Росстат
С начала года рост цен составил 6,55%. В свою очередь, средние зарплаты по итогам августа повысились на 7,7% в реальном выражении.
☑️ Минфин США продлил лицензию на энергетические сделки с Россией до 30 апреля 2025 года
Операции по ним смогут проводить Центробанк, Сбер, ВТБ и Росбанк. Кроме того, Штаты вывели из-под санкций Проминвестбанк.
🧸 Когда кликбейт становится реальностью — россиянин смог выиграть суд у продавца и купить 3 ноутбука Apple за ₽1107
Счастливчик из Подмосковья, наткнувшись на рекламу в Интернете, приобрел 3 MacBook Pro 14 за ₽369 за штуку. К слову, реальная стоимость ноутбука в этом магазине — от ₽140 тыс до ₽320 тыс за единицу. Но после оплаты продавец ответил, что таких цен у него нет, а реклама была просто кликбейтом. Но покупатель обратился в суд и даже выиграл дело. Сделку признали добросовестной, а продавца заставили отдать макбуки. Поэтому лучше дважды подумать, перед тем как заниматься дешевым (во всех смыслах) завлекаловом в Интернете.
🔊 Своевременность решений по ключевой ставке ЦБ будет важнее, чем жесткость или мягкость денежно-кредитной политики — Максим Решетников
Несмотря на признаки «охлаждения» экономики, прогноз по росту ВВП остается на прежнем уровне — 2,5%. Однако в ведомстве будут внимательно следить за динамикой развития экономики в IV квартале, отметил Решетников. Напомним, что в сентябре Минэк повысил прогноз роста ВВП в 2025 году с 2,3% до 2,5%.
⚡️ВТБ вслед за Сбером приостанавливает с 31 октября запись на сделки по семейной ипотеке из-за исчерпания лимитов
Читать полностью…
📉 Россия резко сократила ввоз бананов из Эквадора до минимального показателя за 12 лет
За 9 месяцев нынешнего года РФ уменьшила импорт бананов из Эквадора до 776 тыс тонн. Это на 20% меньше, чем за аналогичный период 2023. За последние 5 лет Россия в среднем закупала у Эквадора 958 тыс тонн бананов, на нее приходилось 20—25% от эквадорского экспорта этой продукции.
Ранее мы писали, что из-за многоядной мухи-горбатки Россельхознадзор был вынужден ограничить ввоз бананов из южноамериканской страны. В тот раз альтернативой стали поставки из Индии.
🚢 Очередной сдвиг вправо — «Звезда» не успеет до конца года построить танкеры для «Арктик СПГ—2»
Управляемая «Роснефтью», «Роснефтегазом» и Газпромбанком судоверфь снова сдвигает сроки поставки первых 2 танкеров повышенного ледового класса Arc7. Они нужны для проекта компании «Новатэк» «Арктик СПГ—2», который испытывает сильнейшее санкционное давление со стороны Запада. Сейчас танкеры планируется спустить на воду только в I квартале 2025 года.
Для завершения работы в срок «Новатэк» весной отправил около 200 дополнительных инженеров и рабочих-монтажников на судоверфь «Звезда». Теперь же количество новых сотрудников компании выросло до 500. Без ввода в эксплуатацию судов типа Arc7 отгрузка с проекта «Арктик СПГ—2» зимой будет почти невозможна. Сжиженный природный газ придется перегружать с борта на борт — из-за специфики топлива это довольно сложная и затратная задача.
🤝 На долю посредников приходится 70—80% объемов российских платежей в Китай
Работа с посредниками становится почти единственной возможностью российского бизнеса оплачивать поставки из Китая. Сегодня на платежных агентов приходится порядка 70—80% от всех расчетов, тогда как накануне санкций против Мосбиржи доля агентских схем составляла 15—20%.
Как правило, сейчас посредником выступает российский банк, а все расчеты по сделкам проводят компании-нерезиденты через другие юрлица и кредитные организации из третьих стран. При этом для клиентов сохраняются высокие риски потерять свои деньги — агентские схемы не проводят должного комплаенса, и их счета могут быть заблокированы вместе со средствами фирмы-заказчика. Обратная сторона медали заключается в том, что Запад, введя санкции против централизованной площадки Мосбиржи, фактически сам диверсифицировал платежи. Да, остаются крупные агентские схемы, однако их блокировка уже не приведет к таким последствиям.
🤷 Сбер снова останавливает выдачу семейной ипотеки и повышает ставки
В Сбербанке сообщили о приостановке записи на сделки по семейной ипотеке, но уточнили, что продолжат принимать заявки. Это объясняют исчерпанием лимитов на выдачу по программе. Клиенты, которые записались на сделку до 30 октября, смогут получить кредит в штатном порядке. Напомним, что при последнем перераспределении лимитов Сбер получил ₽93 млрд. По оперативным данным на 24 октября, у него оставалось еще почти ₽134 млрд на выдачи.
В банке также заявили, что меняют условия по программе. При оформлении ипотеки со «сверхлимитом», то есть более ₽6,5 млн в регионах или более ₽12,5 млн в Москве, Питере, МО и ЛО, минимальная средневзвешенная ставка составит 10% и 9,4% соответственно. При этом недавно Сбер поднял первоначальный взнос до 50,1%, который можно было снизить только с помощью ряда схем, тоже требующих больше денег. На этом фоне вице-премьер Марат Хуснуллин обещал позвонить Грефу и разобраться с этим.
₽340 000 000 000 — такую сумму заработают страховые компании в текущем году
Чистая прибыль страховщиков в 2024 побьет рекорд прошлого года. Тогда, как мы помним, благодаря эффективной инвестиционной деятельности сумма составила ₽322,3 млрд. На сегодня показатель увеличился почти на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, однако темпы роста в 2025 постепенно замедлятся, прогнозируют аналитики из рейтингового агентства «НКР».
Причин несколько. Например, индексация страхования жизни объясняется высокими темпами прироста продаж полисов накопительного и инвестиционного страхования жизни (НСЖ и ИСЖ). Увеличение покупок новых автомобилей стимулирует рынок автострахования. Рост сегмента ДМС связан с высоким спросом со стороны работодателей и медицинской инфляцией. Сейчас интерес к ДМС проявляют не только крупные компании, но и предприятия МСП.
Дареным активам в зубы смотрят? Минфин не хочет принимать в казну негодные объекты, чтобы сократить расходы
Министерство финансов подготовило проект постановления правительства, который касается передачи федерального имущества в казну. Согласно ГК, Росимущество обязано принять его, если госучреждения или унитарные предприятия отказываются от управления или хозяйственного ведения. Однако сейчас эти процедуры не прописаны четко, что приводит к разногласиям и судебным спорам, когда некоторые объекты не хотят принимать в казну из-за их плохого состояния или по другим причинам.
В связи с этим ведомство предлагает Росимуществу выбирать разные варианты решений после проверки состояния активов. Их можно будет принять в казну, передать другому правообладателю или признать негодными. В последнем случае Росимущество обязано либо списать собственность, либо передать заинтересованным федеральным или муниципальным органам. Обращения по такому поводу должны поступать в электронной форме на межведомственный портал.
По словам экспертов, существующая юридическая практика сформирована не в пользу Росимущества. В итоге в казне оказываются объекты, даже минимальное обслуживание которых требует огромных расходов. Это могут быть, к примеру, полуразрушенные здания советских времен. Похоже, Минфин ищет все возможные способы сократить траты бюджета. И после очередного повышения ключевой ставки мы его прекрасно понимаем.
⚙️ ЦБ позволил банкам сообща оценивать долговую нагрузку россиян
Российские кредитные организации смогут обмениваться данными о денежных поступлениях на счета потенциальных заемщиков с помощью программы от компании «Блумтех» с разрешения ЦБ. Данный шаг станет дополнительным методом оценки долговой нагрузки клиентов. При этом личная информация и банковская тайна разглашаться не будут.
Сейчас программа активно развивается, а список банков, которые хотят попробовать подобное нововведение, постоянно растет. Алгоритм работы платформы прост: для расчета ПДН банки используют «выписки по счетам» заемщиков и с помощью программы делятся информацией в электронном виде с согласия клиента.
Что касается рисков утечки данных, то, по словам экспертов, платформа их не умножает. Поэтому сейчас программа имеет больше плюсов: дополнительная информация позволит кредитным организациям эффективнее принимать решение по поводу заемщика. Кроме того, такая разработка, вероятно, сможет помочь ЦБ в борьбе с закредитованностью населения.
🌕 Тема семьи должна пронизывать все наши национальные проекты — Владимир Путин
Читать полностью…