СОЛИД Pro Аналитика

12 июля 2023 11:33

- Сбербанк и ВТБ сообщили о рекордной прибыли за первое полугодие 2023 года❗Утренний комментарий за 12 июля 2023

СОЛИД Pro Аналитика

10 июля 2023 13:41

- Всё большее число стран репатриируют золотые резервы.❗Утренний комментарий за 10 июля 2023

СОЛИД Pro Аналитика

07 июля 2023 15:12

🔝#облигации
СОЛИД Брокер выступил со-организатором размещения АО «ЭР-Телеком Холдинг»

Компания имеет кредитный рейтинг ruBBB+ / Стабильный (Эксперт РА), A-.ru / Стабильный (НКР).

Купон будет выплачиваться с периодом 91 день. Ориентир купона составит 12-12,25% годовых, срок обращения – 2 года.

Размещение будет происходить по открытой подписке. Открытие предварительной книги заявок планируется на 10 июля с 11:00 до 15:00 по московскому времени.

Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов. АО ИФК «Солид» выступит одним из со-организаторов размещения.

СОЛИД Pro Аналитика

06 июля 2023 16:47

- Основные индикаторы долгового рынка России
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 30 июня - 6 июля 2023

СОЛИД Pro Аналитика

06 июля 2023 10:38

⛽️#сургутнефтегаз
ЦБ пока не хочет вмешиваться в курс, так что пора Сургуту обновлять локальные максимумы :)

СОЛИД Pro Аналитика

06 июля 2023 09:23

📰#комментарий
Юань уверенно занял первое место по объему биржевых валютных торгов, обогнав американскую валюту - Ъ.

Однако на внебиржевом рынке китайская валюта значительно уступает позиции доллару, даже несмотря на увеличение своей доли. Это происходит и из-за крупных сделок, и все еще большой доли внешнеторговых расчетов в долларах. На фоне дальнейшей переориентации на Восток доля китайской валюты в биржевых торгах может дойти до 60%.

Отметим также, что ослабление рубля происходит в целом равномерно по всем валютам. Курс доллара свыше 90 уже может представлять угрозу для финансовой стабильности, несмотря на недавние заявления ЦБ. Инфляция в годовом выражении уже ускорилась с 27 июня по 3 июля до 3,43% с 3,21% неделей ранее. Поэтому сейчас, на наш взгляд, уже вполне резонно вмешиваться хотя бы словесными интервенциями ЦБ, дабы успокоить пыл покупателей валюты.

Ещё обращаем внимание на огромный шорт по фьючерсу на валютную пару доллар-рубль. Фьючерс сейчас отстает от спота примерно на 2,5 рубля, что является в определенной степени рыночной аномалией. Такое происходит из-за большого хэджирования несколькими крупными участниками своих валютных позиций. Поэтому, на наш взгляд, валютный рынок сейчас в дисбалансе, и ЦБ может вмешаться, чтобы «охладить пыл» покупателей валюты. Так что несмотря на рост курса, в текущей ситуации мы бы воздерживались от покупок валюты и дожидались бы признаков разворота, которые могут появиться в ближайшее время.

Утренний комментарий за 6 июля 2023

СОЛИД Pro Аналитика

04 июля 2023 15:58

❗️ Уже через 2 часа стартует наш СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЕБИНАР - По итогам отчетностей российских компаний за 2 кв. 2023 года.

Планируйте своё время, регистрируйтесь на мероприятие и приходите на встречу 4 ИЮЛЯ в 19:00.

На мероприятии:
✔️ разберем текущую макроэкономическую ситуацию и покажем чего ожидать от рынков во второй половине года,
✔️ расскажем в каких секторах сейчас концентрируется прибыль и какие векторы уже определяются по итогам полугодия,
✔️ поделимся информацией о ситуации в компаниях и представим наши рекомендации в каждом секторе: от каких акций нужно избавляться, а на какие делать ставку сейчас,
✔️ покажем наши результаты доверительного управления и последние изменения в портфелях ДУ.

👨‍💼 Ведущий вебинара - Дмитрий Донецкий, Доверительный управляющий и главный аналитик СОЛИД Брокер.

Регистрация ЗДЕСЬ.
Количество мест ограничено.
Участие бесплатное.

❗️Запись вебинара будет доступна только зарегистрировавшимся участникам.

СОЛИД Pro Аналитика

04 июля 2023 09:16

📰#комментарий
РФ сократит экспорт нефти с августа

Россия объявила о планах по сокращению экспорта нефти на 500 тыс. баррелей в сутки с августа, чтобы поддержать усилия Саудовской Аравии по стабилизации цен на нефть. По мнению собеседников “Ъ”, вероятно, РФ уже близка к заявленному сокращению, поскольку в мае на фоне профилактических ремонтов на НПЗ экспортировала по морю максимальные в этом году 4 млн баррелей в сутки. Решение об ограничении экспорта нефти вынудит нефтекомпании увеличить загрузку НПЗ, что поможет несколько стабилизировать цены на топливо, которые непрерывно растут последние месяцы.

Отметим, что речь идет именно о сокращении экспорта, а не всей добычи нефти. Нефтекомпании в текущей ситуации смогут по максимуму загрузить НПЗ и получать платежи по демпферу. Однако уже с сентября демпфер урежут вдвое, и экономическая целесообразность нефтепереработки и экспорта сырой нефти вновь сместиться в сторону экспорта. Текущее решение в теории должно привести к двум моментам: усилить дефицит нефти на мировом рынке, что должно поддержать цены Brent и снизить дисконт по отношению к Urals, а также к насыщению внутреннего рынка нефтепродуктами, что должно привести к снижению цен внутри России. Как оно будет на самом деле, будем наблюдать. Среди бенефициаров этого решения нам видятся такие компании как Татнефть, Газпромнефть, Лукойл.

Утренний комментарий за 4 июля 2023

СОЛИД Pro Аналитика

03 июля 2023 09:10

#carmoney
Для тех, кто не понял: спрос на акции СТГ (Кармани) настолько высокий, что цена почти сразу ушла на планку. Весь размещаемый объем выкуплен

СОЛИД Pro Аналитика

02 июля 2023 17:47

https://youtu.be/K2j7flpOMxc

СОЛИД Pro Аналитика

01 июля 2023 23:18

☀️ Друзья, завершился первый летний месяц, а значит, самое время для выпуска нового номера Дайджеста 📚SOLID talk за Июнь’23.
Читайте👇, наслаждайтесь выходными и открывайте новые горизонты вместе с СОЛИД Брокер! 😎

СОЛИД Pro Аналитика

30 июня 2023 10:00

💸#комментарий #валюта
Курс доллара превысил 88 рублей впервые с марта 2022 года, евро выше 96 рублей

Курс доллара поднялся выше 88 руб. на торгах на Мосбирже впервые с 29 марта 2022 года. К 9:32 доллар торгуется по курсу 88,4 руб./$, подорожав на 0,99% с закрытия торгов вчера, 29 июня, вечером. Высокий спрос в этих валютах на фоне завершения налогового периода мог быть связан с оттоком капитала и активной игрой спекулянтов. Аналитики допускают рост доллара до 90 руб./$ - Ъ.

На самом деле, мы не видим поводов для беспокойства в связи с ростом курса доллара. Фундаментальные причины указывают на сохранение диапазона 80-90 рублей, т.к. цены на энергоносители уже 2 месяца находятся на одном и том же уровне. Фактор ослабления, на наш взгляд, ситуативный и спекулятивный. Во-первых, сегодня конец квартала, что часто сопровождается странностями на рынках ввиду необходимости участников «показывать красивые цифры» в отчетности, либо успеть выполнить нормы по параметрам ликвидности (например, валютная позиция банков). Во-вторых, Магнит, который недавно объявил об увеличение тендерного предложения до 68 млрд. рублей, вынужден покупать валюту для расчетов с выходящими нерезидентами. В-третьих, после прошлых выходных спрос на валюту среди населения вырос и банки перестраховываются перед выходными. Подчеркнем, что это ситуативные и временные факторы, влияние которых должно быть нивелировано в ближайшие недели. ЦБ достаточно лишь провести словесные интервенции, чтобы успокоить валютный рынок. Поэтому в панике скупать валюту мы не рекомендуем. Но в очередной раз напомним, что у вас в портфеле должны быть валютные и квазивалютные инструменты, которые позволяют «спать спокойно»: замещающие и юаневые облигации, акции экспортеров (Сургут ап, например), золото и прочие.

Утренний комментарий за 30 июня 2023

СОЛИД Pro Аналитика

29 июня 2023 13:05

- Основные индикаторы долгового рынка России
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 23 - 29 июня 2023

СОЛИД Pro Аналитика

29 июня 2023 09:44

🍏📰#комментарий #магнит
ПАО «Магнит» сообщает о том, что ООО «Магнит Альянс», дочернее общество, опосредованно находящееся в полной собственности «Магнита», объявляет об увеличении размера Тендерного предложения до 30 370 000 Акций или до 29,8% от всех выпущенных и находящихся в обращении Акций.

Решение об увеличении размера Тендерного предложения было принято в связи с интересом со стороны Акционеров, значительно превышающим первоначальные ожидания Компании, а также в связи с большим количеством поступающих в Компанию обращений от Акционеров на увеличение объёма Тендерного предложения в целях наиболее полной реализации их пакетов. «Магнит» считает, что увеличение размера Тендерного предложения отвечает интересам Акционеров и предоставит им больше гибкости при принятии решения об участии в Тендерном предложении.

За исключением увеличения размера, остальные условия Тендерного предложения, включая сроки, остаются неизменными. Соответствующее разрешение Правительственной комиссии получено. «Магнит» ожидает, что по завершении Тендерного предложения он сохранит статус публичной компании с листингом акций на Московской бирже.

Безусловно, это позитивная новость для миноритарных акционеров на МосБирже. В результате выкупа доля ООО «Магнит Альянс» составит 29,8% (квазиказначейские акции), а мажоритария Марафон Групп приблизится к 44%. Компания при этом заверяет, что сохранит листинг на МосБирже, намекая на то, что не пойдет по пути Детского мира. В дальнейшем Магнит, скорее всего, погасит эти квазиказначейские акции и тем самым увеличит доли всех оставшихся акционеров. Насколько при этом изменится справедливая цена акций и потенциальный дивиденд? Ранее до всех выкупов мы таргетировали целевую цену Магнита в 7000 рублей за акцию, т.е. капитализацию в 713 млрд. рублей. Теперь, если мы учитываем сокращение количества акций на 29,8%, то для соответствия этой капитализации акции Магнита должны стоить 10000 рублей за штуку. При этом, если компания захочет после завершения выкупов распределять дивиденды в размере 60-70 млрд. рублей (что по силам при текущем размере бизнеса), то дивиденды будут около 900-1000 рублей на акцию. Поэтому мы считаем, что Магнит в текущей ситуации выглядит привлекательно для покупок.

Утренний комментарий за 29 июня 2023

СОЛИД Pro Аналитика

27 июня 2023 15:46

https://youtu.be/FQPoIGFSS6Q

СОЛИД Pro Аналитика

11 июля 2023 10:37

- Полюс выкупает до 30% собственных акций с премией в 30% к рынку❗Утренний комментарий за 11 июля 2023

СОЛИД Pro Аналитика

07 июля 2023 15:30

https://youtu.be/s26iwW39rQY

СОЛИД Pro Аналитика

07 июля 2023 09:46

📰#комментарий
Рубль незапланированно стал одной из главных тем финансового конгресса

ЦБ, под эгидой которого проводится форум, отвергал намеки на то, что регулятору надо вмешаться в ситуацию, и объяснял аномальное ослабление рыночными факторами – прежде всего торговым балансом, который резко сократился год к году. Представители регулятора традиционно не делают оценок по курсу, но из их риторики в целом следовало, что доллар должен скорректироваться вниз. Экспортеры перестали равномерно продавать валютную выручку, что создает давление и волатильность, поясняла первый зампред Банка России Ксения Юдаева – Ведомости.

Как мы уже писали ранее, курс рубля выше 90 является отчасти угрозой финансовой стабильности, т.к. помимо чисто психологического эффекта («дальше будет 100 и 120») провоцирует рост инфляции. ЦБ вчера на конгрессе также отметил, что траектория роста инфляции уже выше базовой. Это значит, что через 2 недели ЦБ будет неизбежно повышать ставку. Рост ставки должен усмирить настрой игроков на покупку валюты. Если повышение будет сразу на 0,5 п.п., то курс доллара может ослабнуть сразу на несколько рублей. Также ближе к концу месяца традиционно наблюдается рост продаж валюты экспортерами в преддверии налогового периода. Поэтому мы в ближайшее время ожидаем окончания восходящего движения валюты, хотя отмечаем, что курс около 85-90 является в целом справедливым в текущей ситуации. Что касается соотношения фьючерса и спота по валютной паре доллар-рубль, то спред вчера во второй половине дня сократился и сейчас составляет меньше 1,5 рублей. Более того, появляются признаки разворота, хотя силы у «быков» по валюте всё ещё есть.

Утренний комментарий за 7 июля 2023

СОЛИД Pro Аналитика

06 июля 2023 13:15

#валюта
Разворот, о котором писали в утреннем комментарии, формируется :)

СОЛИД Pro Аналитика

06 июля 2023 09:28

😎#валюта
Настроение в офисах экспортеров прямо сейчас (Сегежа, Норникель, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Русал и др)

СОЛИД Pro Аналитика

05 июля 2023 11:36

#сургутнефтегаз
Доллар уже 90,6, а Сургут преф всё ещё на месте. Если пофантазировать и представить, что курс доллара сохранится на текущем уровне до конца года, то дивиденды на префы будут уже выше 14 рублей...при текущей цене акции в 41

СОЛИД Pro Аналитика

04 июля 2023 13:48

🎖ИФК Солид выступил организатором Первого DPO (Direct Public Offering) (с элементами классического IPO) на Московской Бирже для компании малой капитализации!

В понедельник, 3 июля, стартовали торги акциями компании «СмартТехГрупп», активом которой является финтех-сервис «CarMoney».
Размещение прошло в формате прямого листинга. В первый день торгов спрос на предложенный акционерами Компании объем акций, эквивалентный 600 млн рублей, в несколько раз превысил ожидаемые значения и был реализован за считанные минуты. Для поддержания ликвидности акций на торгах акционеры Компании приняли решение о продаже дополнительного объема акций в размере не более 6% (до 110,7 млн акций) от текущего капитала ПАО «СТГ».

Объем торгов новыми акциями в первый же день превысил 3,37 млрд руб., количество сделок превысило 107 тысяч. В общей сложности было привлечено около 950 млн рублей!

По данным Московской Биржи по обороту акций ПАО «СТГ» занял почетное четвертое место после таких гигантов как Сбербанк, Магнит и МТС, обогнав даже Лукойл, Газпром и многие другие голубые фишки.

В этом году Солид Брокер отметит 30-летие компании, начав отмечать знаковым для компании событие- открытием торгов на Московской бирже. В компании создано отдельное Управление рынков акционерного капитала с высококлассными специалистами для сопровождения сделки от самого начала и до успешного выхода на Московскую Биржу. ИФК Солид совместно с ПАО «СТГ» прошли трудный путь, вместе проделали большую, новационную для обеих сторон работу.

Фондовый рынок трансформируется и готов размещать компании не только с большой капитализацией. Можно также ожидать новые форматы размещения, а ИФК Солид готов оказать поддержку новым компаниям, которые рассматривают для себя новые возможности.

СОЛИД Pro Аналитика

03 июля 2023 15:48

#carmoney
Ну что ж, акции СТГ (Кармани) вновь подошли к планке. Компания объявила, что допразмещение для поддержания ликвидности завершилось.

СОЛИД Pro Аналитика

03 июля 2023 08:50

❗️❗️❗️Присоединяйтесь!

❗️ЦЕРЕМОНИЯ ОТКРЫТИЯ торгов 3 июля в 09:45 на МосБирже.

*Прямая трансляция на двух ресурсах:*
▪️на YouTube с Дмитрием Донецким, https://www.youtube.com/live/j41MK2OPzqE?feature=share

▪️на МосБирже, https://www.moex.com/msn/ceremonies

Присоединяйтесь все!
Поехали! 🚀

СОЛИД Pro Аналитика

02 июля 2023 13:28

🔔 Церемония начала торгов бумагами CarMoney при организации СОЛИД Брокер

CarMoney — это российская финтех-компания, которая предоставляет займы под залог автомобилей и спецтехники, при этом оставляя машину у клиента. С 2016 года CarMoney лидирует по количеству выданных займов в своем сегменте.

С 2017 года Эмитент совместно с СОЛИД Брокер провели несколько облигационных размещений. Мы хорошо знаем, как саму компанию, так и рынок, который она представляет.

В честь листинга акций, приглашаем всех на трансляцию торжественной церемонии - для нас это знаковый и важный день!

Присоединяйтесь к прямой трансляции события 3 июля в 9:45 мск по ссылке и разделите с СОЛИД Брокер этот момент!

СОЛИД Pro Аналитика

30 июня 2023 10:54

❗️ Завершается второй отчётный квартал 2023 года - самое время проводить наш основной СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЕБИНАР - По итогам отчетностей российских компаний за 2 кв. 2023 года.

Планируйте своё время, регистрируйтесь на мероприятие и приходите на встречу 4 ИЮЛЯ в 19:00.

На мероприятии:
✔️ разберем текущую макроэкономическую ситуацию и покажем чего ожидать от рынков во второй половине года,
✔️ расскажем в каких секторах сейчас концентрируется прибыль и какие векторы уже определяются по итогам полугодия,
✔️ поделимся информацией о ситуации в компаниях и представим наши рекомендации в каждом секторе: от каких акций нужно избавляться, а на какие делать ставку сейчас,
✔️ покажем наши результаты доверительного управления и последние изменения в портфелях ДУ.

👨‍💼 Ведущий вебинара - Дмитрий Донецкий, Доверительный управляющий и главный аналитик СОЛИД Брокер.

Регистрация ЗДЕСЬ.
Количество мест ограничено.
Участие бесплатное.

❗️Запись вебинара будет доступна только зарегистрировавшимся участникам.

СОЛИД Pro Аналитика

29 июня 2023 14:53

❗Спешим сообщить, что сегодня в 17:00 наш эксперт - Дмитрий Донецкий, Главный аналитик СОЛИД Брокер, приглашён в качестве специального гостя на прямой эфир Bankiros.ru.

Трансляция будет проходить в режиме реального времени на официальном TG-канале Bankiros.ru.
Эксперты, традиционно, обсудят курсы валют и поговорят о том, куда сегодня вложить деньги, а также ответят на вопросы инвесторов.

Проходите по ссылке и присоединяйтесь к обсуждению в 17:00.

СОЛИД Pro Аналитика

29 июня 2023 12:04

⛽️#сургутнефтегаз
Небольшая информация, как говорится, к сведению. Если текущий курс доллара будет такой же в последний торговый день года, то дивиденды на префы Сургутнефтегаза будут выше 12 рублей.

Вот и живите теперь с этим :)

СОЛИД Pro Аналитика

28 июня 2023 09:35

📰#комментарий
В ЦБ допустили первое с сентября повышение ставки из-за рисков инфляции

«Ставка 7,5% в течение периода времени соответствовала нашему пониманию, в том числе нашему прогнозу, тому, что требуется, чтобы стабилизировать инфляцию вблизи 4% на наши цели. Пока данные это подтверждали. Но мы видим, что баланс рисков все в большей степени смещен в сторону проинфляционную», — заявил зампред Банка России Алексей Заботкин, передает «РИА Новости». Следующее заседание Банка России по ключевой ставке пройдет 21 июля.

Пока мы видим всё больше намеков от ЦБ по поводу роста ключевой ставки. Инфляция проходит «дно» и далее наступает период уже низкой базы прошлого года, вызванный замедлением экономической активности и сильным укреплением курса рубля. Сейчас же курс рубль-доллар уже на 70% выше, чем год назад. Безусловно, поддерживать инфляцию на текущем невысоком уровне будет трудно. Поэтому летом мы должны увидеть постепенный разгон инфляции. ЦБ пытается действовать на опережение, заранее поднимая ставку и охлаждая спрос в экономике. Для фондового рынка подъем ставки, безусловно, негативен, однако если это будет краткосрочный подъем до 1 п.п. в течение года с последующим намерением удерживать ставку или даже её снижать, то ничего страшного не произойдет. Пока такой сценарий видится наиболее вероятным. Считаем, что сейчас стоит избегать длинных облигаций и сосредоточиться на более коротких выпусках.

Утренний комментарий за 28 июня 2023

СОЛИД Pro Аналитика

27 июня 2023 09:32

📰#комментарий
Глава «Россетей» Андрей Рюмин рассказал о новой стратегии компании, консолидации электросетей и работе в новых регионах в интервью “Ъ”.

Самые важные цитаты из интервью на наш взгляд:

— В связи с решением об отказе от дивидендов до 2026 года правильно ли я понимаю, что изменений в дивидендной политике объединенной компании ждать не стоит?

— Мы ждем собрание акционеров, которое пройдет 30 июня, там будет принято окончательное решение относительно выплаты дивидендов. Не секрет, что совет директоров предложил не выплачивать дивиденды по результатам 2022 года.

— Но дивидендная политика меняться не будет?

— Дивидендная политика в ближайшее время у нас вряд ли изменится.

— Дочерние компании не станут отказываться от дивидендов в пользу «Россетей»?

— Дочерние компании продолжат платить дивиденды, как и платили раньше. Я думаю, что они будут больше, чем в предыдущий период.

— Сколько вы планируете получить в 2023 году? Сколько было выплачено в 2022 году?

— За 2021 год наши сетевые компании выплатили всем акционерам более 19 млрд руб. дивидендов, прогноз по 2022 году — около 25 млрд руб. Если говорить непосредственно о доле «Россетей», то это около 10 млрд и 15 млрд руб. соответственно.

— Складывается впечатление, что «Россети» все больше отходят от пути развития как акционерного общества, отказываясь от экономической логики инвестиций в пользу государственных целей. Каким вы видите будущее компании?

— Компания пытается найти баланс между государственными задачами, которые необходимо выполнять, и, как вы сказали, экономической логикой инвестиций.

— Какова дальнейшая стратегия «Россетей» в отношении МРСК — будет ли укрупнение на управленческом или юридическом уровне?

— Вопрос очень сложный. В некотором смысле укрупнение уже идет, объединение с точки зрения управления «Россети Центр» и «Россети Центр и Приволжье» — первый такой пример. Частично сейчас объединяется управление в «Россети Юг» и «Россети Кубань», «Россети Северо-Запад» и «Россети Янтарь», «Россети Сибирь» и «Россети Томск», то есть некоторые интеграционные процессы идут.

Вопрос, нужно ли их укрупнять или вообще переходить на одну акцию, до сих пор открыт. В этом есть и плюсы, и минусы. Очевидно, если какие-то компании начинают объединять или переводить на единую акцию, то сразу возникает вопрос миноритарных акционеров. Во многих компаниях есть блокпакеты от 25% до 40–45%, принадлежащие миноритариям. Как решать этот вопрос? Выкупом? На это нужны деньги, которых на эти цели нет.

Наш комментарий:

Стратегия Россетей сейчас направлена на масштабные стройки. Это и Сибирь, и Дальний Восток, и новые регионы на западе России. Безусловный приоритет отдан капитальной программе. Сама компания в данный момент не интересна для инвестиций, поскольку она решает государственные задачи. Однако есть позитив для МРСК компаний. Как мы поняли, вопрос объединения и перехода на одну акцию сейчас не стоит на повестке, что хорошо. К тому же дивиденды от МРСК являются небольшой подпиткой для ядра группы (15 млрд. руб), и головная компания в них заинтересована. Это значит, что самый «джус» сейчас будет в МРСК компаниях. На наш взгляд, наиболее интересные компании из этого сектора это МРСК Центра, МРСК ЦП, МОЭСК и Ленэнерго.