7293
Заказать личную онлайн консультацию: https://ohmyswift-consulting.com/consultation/smirnova
Вчера многие подписчики мне написали, что я думаю про обмен БКС заблокированных активов на акции Сбербанка.
Кратко о сути:
БКС Мир Инвестиций предлагает клиентам обмен ограниченного списка заблокированных активов на акции Сбербанка.
Обмен касается только цепочки СПБ-НРД-Евроклир.
Список активов ограничен. Детали можно узнать в приложении БКС, либо у менеджера компании.
Принять участие в обмене могут клиенты — физические лица, являющиеся резидентами РФ, которые держали иностранные ценные бумаги, участвующие в обмене, в ООО «Компания БКС» по состоянию на 17 ноября 2022 года и владели ими на 2 июня 2022 года. Клиенты с ИИС также могут принять участие в обмене.
Подать поручение можно с 1 по 21 декабря 2025 года. В случае, если обмен состоится, инвестор получит акции Сбербанка на торговый раздел брокерского счета, и ими можно будет свободно распоряжаться.
Стоимость услуг БКС за обмен:
При обмене до 100 тыс руб - 1 руб. Свыше 100 тыс руб — 5%
Стоит ли участвовать и что я думаю про это предложение?
Первое - оно очень ограниченное и касается только цепочки СПБ-НРД-Евроклир. Не все активы попадают.
Второе - сам перечень бумаг для обмена ограниченный.
Третье - предложение больше интересно для тех, кому нужен капитал в РФ.
Кому нужно разблокировать бумаги и перевести за рубеж - это вопрос, так как если вы - налоговый нерезидент РФ, то при продаже акций Сбера будет налог 30% (если иное не предусмотрено СОИДН).
Четвертое - для крупного капитала комиссия в 5% может быть выше, чем стоимость получения индивидуальной лицензии разблокировки.
Пятое - сроки разблокировки неясны и зависят от массы факторов
Участвовать интересно тем, кто попадает под условия обмена БКС (по бумагам и по цепочке хранения, а также по датам владения) и кому нецелесообразно получать индивидуальную лицензию на разблокировку (и у кого нет ВНЖ/ПМЖ/паспорта ЕС/ЕЭЗ/Швейцарии). Сроки обмена и его результат зависят от ряда факторов и сложно прогнозируемы, но попробовать можно.
Кому нужны контакты европейского гаранты и европейского брокера, кто может помочь с лицензией на разблокировку (и даже с ВНЖ) - пишите, легко поделюсь nys.aveiro@gmail.com
Очередной опыт моих подписчиков по взаимодействию с ФНС РФ относительно того, чтобы доказать, что они не являются налоговыми резидентами РФ и являются мягкими валютными резидентами РФ (в РФ менее 183 дней в календарном году и не обязаны отчитываться по зарубежным счетам).
Итак, подписчик столкнулся с запросом от ФНС о подтверждении статуса налогового нерезидента РФ и мягкого валютного резидента.
Важно: подписчик подавал декларацию в РФ как нерезидент!!! И это никак не повлияло на запрос ФНС о подтверждении этого статуса и о статусе мягкого валютного резидента.
ФНС для подтверждения требовала следующие документы (при наличии):
1. Копии всех действующих загранпаспортов с отметками о пересечении границ
2. Копии всех паспортов других государств
3. Копии ВНЖ/ПМЖ или разрешения на временное пребывание, либо студенческой или рабочей визы
4. Копия свидетельства налогового резидента в другом государстве
5. Копия медстраховки, иные страховки, договоры на оказание медуслуг
6. Копия квитанций об оплате аренды, коммуналки, либо о проживании в отеле
7. Копия справки ОВМ МВД РФ
8. Копия трудового договора, табель рабочего времени
9. Копии банковских выписок, подтверждающих расходы за пределами РФ
Важно: список не исчерпывающий и ФНС может требовать что-то еще!
Важный момент:
1. Документы не должны был обезличенными! В понимании ФНС «обезличенные» - это документы, где указаны только ваши имя и фамилия, что не позволяет ФНС однозначно идентифицировать, что это - именно ваш документ. Понятно, что российский ИНН или российский паспорт редко встретятся в описанных выше документах, поэтому тут вопрос, что именно будет считаться достаточным для ФНС, чтобы документ не был обезличенным и был принят ФНС. Хватит ли вашей даты рождения или нет.
2. Копии документов должны быть надлежащим образом заваренными. Речь про нотариальное заверение, что недешево.
3. Документы на иностранном языке должны быть переведены. Перевод тоже должен быть заверен. И этот опять недешево.
Что именно устроит ФНС в качестве не обезличенного документа - надо выяснять с ФНС.
Если вы не докажете статус нерезидента и мягкого налогового резидента - это риски штрафов от ФНС.
Причем в разъяснениях на сайте ФНС требования гораздо мягче.
И опять вышел материал про санкции ЕС за наличие счетов и за финансирование подсанкционных с точки зрения ЕС организаций резидентами и гражданами ЕС.
Напоминаю, что 20 мая 2025 года вступила в силу директива ЕС 2024/1226 о соблюдении антироссийских санкций.
За нарушение санкций ЕС, в зависимости от страны, может быть только административная, либо только уголовная, либо и та, и та ответственность.
Не все страны ЕС привели свои законы в соответствие с директивой ЕС (пока это сделали Эстония, Латвия, Литва, Финляндия, Швеция, Дания, Словакия, Венгрия, Кипр). Чехия - с 2026.
Сокрытие информации о счетах в подсанкционных банках, финансирование их, сделки с подсанкционных лицами, импорт/экспорт запрещенных товаров и услуг - это все нарушение санкций ЕС.
Трактовать подобные санкции и их нарушение сложно, но в самом жестком варианте наличие счета в подсанкционном банке, зачисление на него сумм и проведение транзакций по нему, открытие вкладов, кредитов и тд - это все финансирование банка, то есть нарушение. Если у вашей компании или ИП счет в подсанкционном банке - тоже нарушение. Если счет нулевой, комиссий по нему банк не начисляет, то есть вы никак не финансируете банк, баланс счета нулевой, то формально нарушения нет, хотя ряд стран Балтии и за это штрафовали.
Опять же вопрос, если вы счетом в подсанкционном банке пользуетесь для базовых потребностей (ЖКХ, помощь близким и тд), то попадает ли это под ответственность или нет? От каких сумм будет ответственность?
Так что резидентам ЕС для подстраховки лучше закрыть все счета в подсанкционных структурах и не финансировать никакие подсанкционные организации.
Откуда страны ЕС могут знать про ваши счета в РФ? Ведь автообмена нет.
Первое - вы ранее в ваши декларациях могли о них сообщать.
Второе - до отключения автообмена информация могла приходить.
Третье - банки и брокеры ЕС могут дать информацию по вашим счетам в РФ, если вы предоставляли им документы с подтверждением источника средств, где были документы от банков, выписки по счетам и тд.
Четвертое - вы могли зачислять деньги в страны ЕС из РФ до того, как тот или иной банк попал под санкции.
Варианты есть, поэтому для безопасности лучше превентивно работать только с банками вне санкций ЕС. И подсанкционные счета закрыть.
США не будут применять льготные налоговые ставки по СОИДН для резидентов других стран, которые находятся под специальным налоговым режимом!!
США опубликовали комментарий к модельной конвенции ОЭСР (см фото, полный текст здесь).
Согласно комментария, США не будут считать налоговым резидентом той или иной страны физлицо, к которому применяется льготный налоговый режим в своей стране (например, Бэкхем/Мбаппе в Испании, NHR/NHR 2.0 Португалии, спец режим 4 года в Великобритании, нон-дом Кипра, Ирландии, Мальты, фиксированный налог в Италии, Греции и тд и тп).
А непризнание налоговым резидентом означает, что к нему не будет применяться СОИДН с США и предусмотренные им льготные ставки. Например, дивиденды будут облагаться под 30% вместо льготной ставки в 15% и тд.
Я не знаю, как именно США будут этих специальных резидентов вычислять (может, к W8BEN надо будет какие-то справки из местной налоговой приложить, что вы не под спец режимом). Или просто добавят в W8BEN строку о том, являетесь ли вы резидентом со спецрежимом и тд.
Так как сейчас в форме W8BEN вопроса о спец режиме нет.
Возможные варианты решения проблем:
1. Инвестиции от юрлица.
2. Смена резидентства.
3. Инвестиции в американские активы через не американские фонды в юрисдикциях с СОИДН с США (например, через ирландские, люксембургские и тд), через деривативы, в общем, не напрямую.
4. Инвестиции в американские активы, не попадающие под налог в США даже без СОИДН (например, инвестировать в акции роста без дивидендов, в корпоративные облигации, которые не попадают на налог с купона из-за portfolio interest exemption и тд). Тут важно помнить, что форму W8BEN надо обязательно заполнять, даже если у вашей страны нет СОИДН.
Форму W8BEN обязательно надо будет заполнять в любом случае, иначе там, где с нерезидента США налог не берут, с вас его возьмут!!! Я об этом напишу в следующих постах.
Рубли резко укрепляется: доллар падал ниже 80 рублей, сейчас чуть ниже 81.
Причина проста - ожидание скорого подписания мирного соглашения, где также фигурирует постепенное снятие санкций с РФ. Ну и плюс приближается налоговый период, но основное влияние - мирное соглашение, конечно.
Если оно будет подписано, то рубль укрепится еще больше. А вот дальше все будет зависеть от того, какие именно санкции будут сниматься первыми: те, кто сдерживают импорт (и тогда рубль может ослабнуть), либо те, что сдерживают экспорт (и тогда рубль укрепится еще больше).
Что еще влияет и будет влиять на рубль?
Напомню, что мирное урегулирование приведет (и уже привело) к коррекции цен на нефть и газ на фоне ожиданий возврата на рынок РФ. И снижение цен - это негатив для рубля.
Также на курс рубля будет влиять снижение ключевой ставки: традиционно это способствует ослаблению национальной валюты. А у ЦБ план - снизить ее до 7.5-8.5% в 2027.
Одновременно политика ФРС тоже будет влиять на рубль: более медленное снижение ставки в США будет способствовать укреплению доллара.
А сейчас вообще не факт, что ставку в декабре снизят.
Ну и мировая экономика тоже будет влиять на рубль: если на рынке США будет коррекция, то это может традиционно привести к коррекции на остальных рынках, включая РФ, и к снижению национальной валюты.
Достаточно посмотреть на коррекцию вчера на рынке США и на падение биткойна - инвесторы выходят из рискованных активов и бигтехов, несмотря на шикарный отчет NVidia, так как опасаются перегрева в сфере ИИ. И здесь может быть дальнейшая коррекция.
Загадывать в случае геополитики что-то сложно. Может быть что угодно и как угодно.
США ждут подписание мирного соглашения Украиной до 27 ноября. Но противоречивой информации много.
Поэтому при укреплении рубля я традиционно подкупаю валюту в свой портфель.
Во-первых, я живу в зоне евро.
Во-вторых, предсказать дальнейшую динамику с учетом всех изложенных выше факторов сложно.
В-третьих, даже если рубль будет дальше укрепляться, то в долларах/евро достаточно инвестиционных инструментов, чтобы компенсировать снижение курса к рублю.
Американский рынок завершает день позитивом на фоне отчетности NVidia лучше ожиданий.
Прибыль на акцию (EPS) составила 1,30 доллара при выручке 57 миллиардов долларов (аналитики ожидали EPS в размере 1,26 доллара при выручке 55 миллиарда долларов).
Так что спрос на чипы все еще высок, несмотря на то, что нет подтверждения, что инвестиции в ИИ будут приносить соответствующую отдачу.
Продажи Blackwell зашкаливают, а облачные графические процессоры распроданы, как сообщает NVidia.
Так что рост пока продолжается, ажиотаж бигтехов пока что не снижается.
Будем дальше наблюдать за сферой ИИ, я рекомендую сохранять осторожность, так как любое разочарование на текущих уровнях будет означать коррекцию.
Ну и ждем данные по занятости на этой неделе.
Важная информация для тех, кто потерял доступ к активам по цепочке Брокер - Sova Capital Limited - Euroclear.
У вас появилась возможность перевести свои активы и восстановить доступ к ним (детальная инструкция - ниже). За инструкцию благодарю моего кипрского брокера, который помогает моему клиенту все это разрулить (кому нужен контакт - пишите мне nys.aveiro@gmail.com).
Итак, многие клиенты, имеющие счета в Открытие Брокер Лимитед (OBL) с вышестоящим Sova Capital Limied, потеряли доступ к своим ценным бумагам из-за ситуации с Sova. Сейчас появился реальная возможность перевести свои активы и получить к ним доступ, но нужно принять во внимание следующее:
- Если вы владеете ценными бумагами в Otkritie Broker Limited (Кипр), то для получения доступа к этим бумагам, вам потребуется перевести их к любому другому брокеру внутри ЕС (контакты кипрского брокера, кто точно готов все принять и помочь с переводом, могу дать, пишите nys.aveiro@gmail.com). Важно, что документы для перевода необходимо подготовить и подать (в том числе физически) до 1 декабря 2025 года. По каким причинам OBL устанавливает такие даты для клиентов, пока, к сожалению, мне выяснить не удалось. Но по предыдущему опыту взаимодействия с OBL лучше сроки не пропускать.
Действия, которые необходимо предпринять:
1. Заполнить анкету от OBL
2. Подготовить нотариально заверенные переводы необходимых документов (список предоставлю по запросу)
3. Направить копии на электронную почту consent@otkritie-broker.com, а также направить оригиналы по адресу: 1, Agias Zonis & Thessalonikis str., off. 908G, 3025 Limassol, Cyprus, Получатель: OTKRITIE BROKER LTD.
- Иногда в качестве Брокера, который ведет учет по этой цепочке может фигурировать российский брокер (чаще всего этим брокером будет БКС). Если вы ранее потеряли доступ к ценным бумагам у российского брокера обязательно проверьте цепочку хранения. Иногда вы можете увидеть в ней цепочку БКС - Sova Capital Limied - Euroclear. В этом случае вы сможете беспрепятственно подать поручение через российского брокера на перевод данных бумаг и перевести их к другому брокеру. Брокер должен быть в юрисдикции ЕС. Контакты могу дать - пишите nys.aveiro@gmail.com
На рынке США опять негатив.
Основная причина - в том, что накануне отчета NVidia в среду стало известно, что Thiel Macro, хедж-фонд соучредителя Palantir (PLTR) Питера Тиля, продал свою долю в NVidia.
Дальнейший рост или падение рынка, особенно бумаг в сфере ИИ, будет зависеть от результатов чипмейкера.
Также надеемся получить официальную картину рынка труда с долгожданным выходом в четверг отчета по занятости за сентябрь. ФРС весьма осторожна, не факт, что в декабре ставку снизят. Трейдеры сейчас оценивают вероятность снижения ставок в 45%, по сравнению с 62% неделю назад.
Итого ждем среду (NVidia и оценку рынком ИИ- сегмента) и четверг (занятость). Во многом потенциал роста рынка США будет зависеть от этих двух событий.
Конечно, я напишу про оба:)
Мне скоро надо будет открывать рубрику «байки из склепа» (читай - «байки владельца паспорта РФ в ЕС»).
Сегодня - опять про комплаенс, который связан с наличием паспорта РФ и доходов в РФ (не санкционных).
У меня есть компания в Португалии, ей 1,5 года, консалтинговый бизнес, контрагенты - Германия, Великобритания, ОАЭ, Кипр.
В прошлом году я пошла в португальский банк, который был ближе всего к дому, чтобы открыть моей компании там счет. Это было сразу после ее регистрации, у компании не было еще никаких оборотов. И за 2 часа открыли счет. Банк - с мировым именем.
Я довольна этим банком, все классно, разве что каждый месяц мне прилетает запрос от комплаенса, какое отношение я имею к такой-то оффшорке, но я традиционно и спокойно пишу, что это очередное совпадение по ФИО, пробиваю эту оффшорку, смотрю на данные бенефициарам указываю на другую дату рождения очередной Натальи Смирновой.
И вот в этом году я решила для диверсификации (а вы знаете мою двинутость на этом и на риск-менеджементе) открыть для подстраховки еще 1 счет своей компании. И вот что из этого вышло:
1. Револют - открыл счет быстро, потом 1 ноября прислал инфо о блокировке, но потом быстро прислал письмо, что все ок, есть ВНЖ.
2. Португальский госбанк- там приняли документы и тупо пропали на месяц. Я пока жду.
3. Крупный частный банк - просто сказали, что с паспортом РФ не откроют и все. Собственно, вопросов нет, пошла дальше.
4. Другой крупный частный банк - взяли документы, смотрят третий месяц.
5. Сегодня получила письмо с запросом дополнительных документов и информации еще от одного банка. Итак, они просили:
5.1. Рассказать мою связь с Португалией, что я вообще тут делаю (ВНЖ их не убедил, видимо, какого фига я тут делаю)
5.2. Рассказать о том, зачем гражданин РФ в моем лице хочет иметь бизнес и вообще инвестировать в экономику Португалии (тут даже я офигела, мне казалось, что идея создавать бизнес и платить налоги априори должна поощряться и не может требовать объяснений).
5.3. Объяснить, что у меня за доходы в РФ, предоставить все справки, выписки, все документы, обосновать, какая связь с РФ и почему она имеется. И тут вот реально обидно - ты все декларируешь как законопослушный резидент, ты соблюдаешь все ограничения и не делаешь ничего незаконного, а к тебе потом по этой декларации больше вопросов, чем плюсов. А если не декларировать - тогда тоже будут вопросы, но уже у налоговой:) я декларирую все доходы, включая и российскую часть (она незначительна, но она есть, она не санкционная ни с точки зрения юрлиц, ни с точки зрения сути услуг, нет нарушения никаких европейских ограничений).
В общем, я решила пока остаться с изначальным банком, пусть он и регулярно проверяет меня, найдя очередную тезку либо под санкциями, либо в числе владельцев оффшоров. Но зато они хотя бы не спрашивают меня, какого хрена я тут делаю и какая-такая у меня мотивация тут иметь бизнес, ведь это так подозрительно:)
Стоит ли прямо сейчас закупаться на все деньги американскими акциями на фоне окончания шатдауна?
Я не испытываю сильного оптимизма, так как с окончанием шатдауна будет опубликована статистика по инфляции и занятости, которой не было, и, ориентируясь на нее, ФРС будет принимать решение по монетарной политике.
Кроме того, не факт, что будет опубликована инфляция и занятость и за сентябрь, и за октябрь. За сентябрь - должна, за октябрь может вообще не быть опубликована.
ФРС заседает 9-10 декабря, к этому времени за ноябрь инфляция тоже еще не будет доступна.
Это оставит ФРС в некотором тумане недостаточных данных для принятия решения по ставке в декабре.
Сейчас вероятность снижения ставки в декабре 50/50.
И сегодня по мере приближения к открытию торгов в США оптимизм и рост на премаркете после окончания шатдауна постепенно остановился, сменился легкой коррекцией (я бы назвала это даже боковиком) от понимания этой неопределенности.
Я не жду пока серьезной коррекции, но предпочитаю сейчас американских дивидендных аристократов, где нет риска перегрева как в бигтехах. Длинные облигации ввиду неопределенной политики ФРС тоже пока под вопросом: если ставка не будет снижаться, по ним не будет роста (а может быть и небольшая просадка), так что эта история только на срок инвестиций от 2 лет. Я сейчас больше за среднесрочные бумаги.
Под словами «я предпочитаю» я имею в виду, что моя португальская компания в эти активы инвестирует свои свободные средства.
Что же, есть высокие шансы, что самый долгий шатдаун США сегодня, наконец, завершится!
Сегодня Палата представителей проголосует за закон, который может положить конец самому длительному в истории США шатдауну. Если закон поддержат, дальше будем ждать подписи Трампа, но он уже высказывался в поддержку этого закона.
Если все пройдет успешно, американский рынок сегодня покажет рост. На премаркете уже позитивные настроения.
В то же время после окончания шатдауна выйдет статистика, которая не публиковалась. Так, отчет о занятости за сентябрь может появиться уже на следующей неделе.
А это крайне важно для прогноза политики ФРС по ставке в декабре.
Тут тоже могут быть как позитивные, так и негативные сюрпризы, так что по рынку США еще возможны колебания.
Но если сегодня закончится шатдаун - будет рост. Если нет - соответственно, коррекция.
А пока я в Германии - давайте поговорим про американский рынок: это неделя ощутимой просадки.
Что такое?
1. Началось все со вторника, после того как государственный подрядчик и разработчик искусственного интеллекта Palantir объявил о своих доходах. Опасения, что компания была переоценена, привели к падению акций в сфере ИИ, да и вообще к коррекции американского рынка. В совокупности падение на этой неделе акций Microsoft, Nvidia, AMD, Palantir, Oracle и владельца Instagram Meta Platforms привело к потере более 1 триллиона долларов рыночной стоимости.
2. В пятницу индекс потребительского доверия упал до трехлетнего минимума из-за опасений по поводу затянувшегося шатдауна, поскольку советник Трампа заявил, что экономические последствия «гораздо хуже, чем мы ожидали», поскольку шатдаун продолжается уже 38 дней, что продолжает оказывать негативное влияние на экономику США.
Это начало обвала?
С одной стороны, в течение нескольких месяцев рынки игнорировали опасения по поводу учетной ставки (что она может снижаться сильно медленнее ожиданий), инфляции выше целевого значения ФРС. торговой войны и нестабильной мировой экономики, что привело к вопросам о том, не является ли бум искусственного интеллекта пузырем, который вот-вот лопнет. И потянет за собой рынки.
С другой стороны, признаком рецессии пока нет. На рынках США прибыль за третий квартал осталась стабильной: более 83% компаний из списка S&P 500, представивших отчеты по состоянию на сейчас, превзошли ожидания аналитиков.
Квартальные отчеты крупнейших технологических компаний также показали резкий рост инвестиций в искусственный интеллект, что подогревает ожиданий от ИИ.
Что в связи с этим делать?
Я считаю, надо фиксировать прибыль в ИИ (вы можете сохранять какую-то долю портфеля в сфере ИИ, но я - сторонник того, чтобы на 1 отрасль приходилось не более 5-10% портфеля).
Второе - акцент на дивидендных аристократах с добавлением среднесрочных облигаций. Для диверсификации. Ну и дивидендные аристократы - по всему миру, не только США.
Стоит ли шортить? Я - противник шорта, так как никто точно не скажет, когда все начнет падать. Есть у меня знакомый трейдер, кто сидел в шорте на США весь 2019 год, потерял значимую сумму, а в начале 2020 перевернулся в лонг. И там его портфель настигла пандемия:) Да, концептуально он был прав: рынок и правда просел. Но через год после его шорта.
Поэтому я предпочитаю не угадывать время для шорта, а просто иметь скучный, но надежный портфель из акций, облигаций, немного золота, можно хедж-фонды, вот и все.
И с диверсификацией по всему миру, а не только на дивидендных аристократах США.
Есть страны, которые я обожаю посещать, но где, по состоянию на сегодня, я точно не буду жить из-за налогов. И яркий пример - Франция.
Мало того, что страна в последнее время имеет тенденцию отказа в гражданстве лицам, у кого доход преимущественно иностранный (то есть вне Франции).
Так еще и Франция может ввести 10-летний exit tax для лиц с доходами от 235500 в год, кто уезжает в страны с низкими налогами (ниже на 40% французских).
Вот предложения:
1. Вы будете платить налоги во Франции 10 лет после переезда в налогово льготные юрисдикции.
2. Применяться этот налог на выход будет к тем, что жил во Франции не менее 3 лет из последних 10.
3. Налоги в другой стране все же можно будет зачесть.
4. Налог на выход будет применяться, только если вы уедете в страну с существенно более низкими налогами.
Ждем, одобрят ли парламент и Сенат.
Друзья, с 1.01.2026 заработает СОИДН РФ-ОАЭ.
Спасибо автору канала International Tax News за скриншот публикации о ратификации СОИДН со стороны ОАЭ (прилагается фото).
СОИДН РФ -ОАЭ прекрасен:
1. 10% на дивиденды, проценты и роялти
2. Налог по резидентству (если вы резидент ОАЭ, то читайте, что налог 0%) на доходы от продажи акций/долей (менее 50% стоимости которых представлено недвижимостью в другом договаривающемся государстве), то есть, например, по многим российским бумагам и даже по российскому бизнесу (что великолепно, ведь с 2025 отменили льготу 5 лет для нерезидентов).
И если у вас бизнес в РФ, вы его продаете, при этом вы - резидент ОАЭ, то, при соблюдении вами налогового резидентства ОАЭ и требований к бизнесу (менее 50% недвижимости РФ в активах компании), у вас налогообложение дохода от продажи бизнеса будет происходить по налогам ОАЭ, а не РФ.
Конечно, ко всему нужно подходить строго в соответствии с СОИДН, но резидентство ОАЭ становится для инвесторов в российские активы крайне выгодным и наоборот, резидентство РФ - для инвесторов в активы ОАЭ (в сравнении с многими другими странами).
Тут вот полезный детальный материал про СОИДН.
Wise последовали за Revolut и решили временно заблокировать карты Wise для пользователей из России и Беларуси. Чтобы разблокировать эти карты, им необходимо подтвердить гражданство или ВНЖ/ПМЖ в ЕС, ЕЭЗ или Швейцарии.
Сделать это нужно до 30.01.2026.
А если вы не сможете этого сделать -
вы больше не можете использовать карту Wise. Но никаких других изменений в работе вашего профиля не произойдет. Вы по-прежнему можете отправлять, хранить, получать и конвертировать деньги.
Ограничение касается как физических, так и цифровых карт, выпущенных Wise.
Причина все та же. 19 пакет санкций и запрет на доступ гражданам и резидентам РФ/РБ без ВНЖ/ПМЖ/паспорта ЕС/ЕЭЗ/Швейцарии к европейским платежным сервисам, и банки часто это трактуют как блокировку карт. И иногда - счетов, привязанных к картам.
Поэтому если у вас паспорт РФ/РБ и есть риски потерять ВНЖ, имеет смысл, помимо европейских финансовых контрагентов, иметь еще и дружественных (ЕАЭС и не только).
Друзья, хочу подсветить важный налоговый риск, связанный с инвестициями в ОФЗ в юанях, которые планируются к размещению на следующей неделе (сбор заявок пройдет 2 декабря).
Мы знаем, что гособлигации РФ освобождены от валютной переоценки. И даже если валюта сильно вырастет к рублю, вы не столкнетесь с дополнительным налогом при продаже/погашении суверенных облигаций РФ.
Норма эта прописана в п. 13 статьи 214.1 НК РФ, но относится она лишь к облигациям внешних облигационных займов Российской Федерации.
Так вот. Новый выпуск ОФЗ - НЕ внешний, а внутренний займ. Так что к новым юаневым ОФЗ валютная переоценка применяться будет!
И если рубль просядет к юаню, а вы продадите бумаги, то у вас возникнет налог.
Может ли просесть рубль? Может. Так, господин Греф считает курс рубля сейчас слишком крепким и видит равновесным курс 98-105 руб/долл (то есть и к юаню рубль тоже сейчас слишком дорогой). Господин Задорнов также считает, что санкции против Лукойла и Роснефти проявятся лишь в начале 2026.
Понятное дело, если будет выход на мирный трек, то это краткосрочно будет укреплять рубль, а дальше - все зависит от ряда факторов (динамика ключевой ставки, соотношение экспорта и импорта, снятие санкций и тд).
Поэтому нет 100% гарантии, что курс валюты, включая юань, не повысится к рублю.
Да, юаневые ОФЗ будут доступны со сроком 3,2 года (погашение 28 февраля 2029 г.) ориентир по купону составляет 6,25-6,5%, и со сроком 7,5 лет (1 июня 2033 г.) - не выше 7,5%. Так что при владении ими от 3 лет у вас будет право на льготу долгосрочного владения. Но если вы продадите их раньше, а рубль просядет к юаню, у вас возникнет курсовая разница и налог, который несколько снизит чистую доходность от таких инвестиций.
Поэтому при интересе к ОФЗ в юанях советую либо их брать на ИИС 2 или 3, где налоговый вычет в размере фин результата, чтобы не было налога при продаже до 3 лет, либо нацеливаться держать их минимум 3 года под ЛДВ.
Зачем нужна форма W8BEN при инвестициях в американские активы?
Она нужна, чтобы:
1. Определить, что вы - не US person;
2. Определить, что вы бенефициарный владелец дохода;
3. Определить, применяется ли в отношении вас как резидента той или иной страны льготное налогообложение по доходам от американских источников в соответствии с СОИДН США и вашей страны.
Что будет, если ее не заполнить?
У вас будет удерживаться налог у источников в США без льгот по СОИДН: с дивидендов, процентов (например, это 30% вместо льготных дивидендных ставок в 15% и даже ниже по ряду стран).
И плюс это риск налога 24% (backup withholding), который взимается с US person, если вы предоставили неверный налоговый номер или не предоставили его вовсе.
Он взимается, в том числе, со всей (!!) суммы проданных активов. Вот реальные кейсы. Вот разъяснения брокеров. Ведь если вы не заполнили W8BEN, то вы и не сказали ваш налоговый номер, и как Соединенным Штатам понять, вы US person или нет. Так что берут 24% со всего.
Так что даже если вы живете в стране с частично приостановленным или вовсе без СОИДН с США, обязательно надо заполнять W8BEN, чтобы у вас не удерживался налог там, где он не должен удерживаться вообще (с купонов в рамках portfolio interest exemption, с суммы проданных активов и тд). Даже если у вас нет льгот по дивидендам, важно эту форму заполнить.
А если есть действующий СОИДН с льготными ставками - получите еще и более льготный налог с дивидендов.
И следите за обновлениями формы W8BEN. О ее истечении вас должен уведомить брокер, она действует 3 года.
Santander повторяет политику Revolut: банк (по крайней мере, его немецкое подразделение) направил клиентам с паспортом РФ уведомления, что банк не сможет клиентам без ВНЖ/ПМЖ/паспорта ЕС выпустить новые банковские карты visa и girocard, а также может заблокировать уже выпущенную карту visa или счет. Но уже выпущенную местную карту girocard это не коснется.
Прямое дебетование со счета, банковские переводы остаются нетронутыми (правда вопрос, что будет , если они заблокируют счет).
Причина - 19 пакет санкций, где для граждан РФ и РБ предусмотрен запрет на доступ к платежным средствам ЕС. И ввиду размытости формулировок ряд банков начал это применять к картам.
Да, мне клиенты писали, что на обращение инициативной группы Еврокомиссия ответила, что нет запрета на открытие банковских счетов в ЕС для граждан РФ даже без ВНЖ.
Да, ЕК обещала добавить разъяснение, что ограничения не должны касаться лиц с временными документами и визами Д.
И - да, ЕК обещала детальнее разъяснить, что термин “payment instruments” в article 5b 833/2014 будет разъяснён, и не должен применяться так, как его применил Revolut и другие банки с выходом пакета.
Но есть одно «но». Попробуйте сейчас открыть счет в ЕС только на паспорт РФ. Крайне малореально. Я больше скажу, даже с ВНЖ не всякий банк откроет.
И даже с ВНЖ не всякий банк снимет лимит 100 тыс.
И уже тем более не всякий банк зачислит вам деньги, источник которых - из РФ (но не санкционный). А ряд банков вам за такое счет закроют вообще. И вы можете указывать на любые разъяснения, а банк в ответ вам скажет: «а у нас такая политика».
Так что разъяснения разъяснениями, но отсутствие ВНЖ/ПМЖ ЕС в процессе продления или просто ввиду его потери и поиска нового может обернуться закрытием или блокировкой счетов в ЕС.
Так что на разъяснения можно надеяться, но и не факт, что они кардинально изменят политику отдельных банков, которые предпочтут перестраховаться и закрыть счет.
Ну а пока мы наблюдаем за новым витком переговоров и потенциальным мирным соглашением - давайте посмотрим на американский рынок. Сегодня рост сменился коррекцией.
Опубликованный сегодня отчет Бюро статистики труда по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь показал, что в течение месяца в экономике США было создано 119 000 новых рабочих мест, что значительно превышает скромный прогноз в 51 000. Однако уровень безработицы в США вырос до 4,4% с 4,3% в августе.
ФРС в декабре будет принимать решение о ставке де-факто без данных октября и ноября.
Пока шансы на снижение невелики, хотя и растущая безработица особого позитивна не дает.
Я в такое время предпочитаю дивидендную стратегию, короткие и средние облигации, из альтернативных решений - мне нравятся стратегии продажи коротких опционов на американский рынок, нашла тут для клиентов интересный хедж-фонд с такой стратегией.
Можно ли принести в европейский банк сумку с кешем и расплатиться им за квартиру или машину? В целом в ЕС в большинстве стран действует лимит оплаты наличными. И такое просто не пройдет:)
А с 2027 года это будет единый лимит операций с наличными по всему ЕС в размере 10 тыс евро (Регламент ЕС 2024/1624 по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма).
• С 10 июля 2027 года Regulation (EU) 2024/1624 начинает применяться во всех странах ЕС.
• Наличные платежи за товары и услуги ограничиваются суммой 10.000 евро — как в одной операции, так и в связанных транзакциях.
• Государства-члены могут вводить более строгие национальные лимиты (ниже 10.000 евро), но не вправе устанавливать более высокий порог.
• Лимит распространяется на расчёты наличными; параллельно усиливаются требования по идентификации клиентов для крупных операций (свыше 3.000 евро).
• Контроль за исполнением будет осуществлять новая EU Anti-Money Laundering Authority (AMLA), расположенная во Франкфурте-на-Майне; её мандат и структура установлены отдельным Регламентом (EU) 2024/1620 и начнут полноценно действовать вместе с новым режимом с 2027 года.
Так что крупные суммы наличными в ЕС де-факто становятся токсичными и сложными для дальнейшего полноценного использования.
… (продолжение поста выше)☝️
Инструкция для перевода ценных бумаг из Открытие Брокер Лимитед (Кипр). Необходимо:
1. Заполнить анкету. Данные внести электронно и на английском языке, затем распечатать и поставить подпись на каждой странице. На последней странице поставить подпись (как в паспорте), от руки прописать имя и фамилию и прописать дату (в какую дату вы подписали анкету)
2. Приложить к анкете:
- Нотариально заверенную копию действующего заграничного паспорта РФ или копию внутреннего паспорта РФ, с нотариально заверенным переводом на английский язык или копию паспорта другого государства, заверенную уполномоченным лицом;
-Копии всех ВНЖ (при наличии);
-Нотариально заверенный перевод на английский язык счета за коммунальные услуги/домашний интернет или нотариально заверенный перевод на английский язык банковской выписки. Документ должен быть не старше 3-х месяцев. Если изначально документ на английском языке, то перевод не требуется;
-Договор банковского счета и/или договор брокерского обслуживания. Данный банк/брокер не должен находиться под санкциями; В нашем случае это уведомление об открытии счета и анкета + регламент (приложить к электронному письму, в бумажном варианте на усмотрение клиента) на английском языке.
- Письмо-подтверждение от вашего банка и/или брокера, подтверждающего применимость генеральной лицензии Управления по осуществлению финансовых санкций Великобритании (OFSI) № INT/2025/6641960 и готовность зачисления ваших активов. Данный документ является Вашей гарантией для приема активов Вашим брокером, и может быть предоставлен позднее указанного срока (Примечание: 1 декабря).
Скан-копии заполненной анкеты и всех сопутствующих документов с почты клиента, на которую он зарегистрирован в открытие брокер лтд. на почту: consent@otkritie-broker.com
Вместе с этим отправить оригиналы по почтовому адресу:
1, Agias Zonis & Thessalonikis str., off. 908G, 3025 Limassol, Cyprus,
Получатель: OTKRITIE BROKER LTD.
Телефон: + 357 25023870, +357 99 526 896
!!не позднее 1 декабря 2025 года
Новости про законопроект о санкциях от Линдси Грэма (признан террористом и экстремистом в РФ).
Напомню, что он, помимо пошлин 500% на импорт из стран, закупающих у России нефть, нефтепродукты, газ и уран, предусматривает «Prohibition on transfers of funds involving the Russian Federation», то есть запрет на вывод средств с вовлечением РФ. В частности, депозитарии США, брокеры и дилеры не смогут принимать и отправлять средства в/из РФ. Нельзя будет осуществлять «debiting or crediting an account affiliated with the Russian Federation or held by a Russian person», то есть принимать деньги или отправлять на счета граждан РФ («citizen or national of the Russian Federation»). Тут тоже вопрос, а если гражданин РФ не является резидентом РФ…
Конгресс начнет продвигать законопроект о санкциях против России «с благословения» президента США Дональда Трампа, сообщил сенатор Линдси Грэм.
Многие клиенты либо уже используют, либо планируют использовать компанию в стране своего резидентства, чтобы списывать на нее многие свои затраты и снижать налогооблагаемую прибыль.
Например, расходы на аренду, коммуналку, автомобиль и тд. Это бывает актуальным, если в стране вашего резидентства корпоративный налог ниже личного налога, так что выгоднее оформлять свои доходы и инвестиции на компанию и не выводить как дивиденды, а не получать на себя как физлицо, и списывать многие личные расходы, которые можно считать связанными с бизнесом, из налогооблагаемой прибыли.
Но важный момент, что не всегда можно такую историю реализовать. Важно детально изучать локальные законы.
Например, в Португалии, где я живу, действует Regime de Transparência Fiscal. И это значит, что в определенных случаях доходы компании, несмотря на то, что они приходят на компанию, все равно считаются личным доходом владельцев бизнеса и попадают под личные налоги (а это до 50% для активных доходов и 28% для инвестиций вместо корпоративного налога в 20%, который постепенно в течение ближайших лет будет снижен до 17%, а для малого бизнеса это вообще будет 15%).
Этот режим применяется для трех типов компаний:
1. Sociedades de profissionais: компании, созданные профессионалами из установленных статье 151 Código do IRS сфер (это большая часть сферы услуг: бухгалтеры, адвокаты, архитекторы и тд). Тут частично обойти это можно, если не больше 75% компании будет принадлежать профессионалу из указанных сфер, либо чтобы доходы компании менее, чем на 75% происходили из указанных сфер. Условно, если компанию создадут 2 адвоката, то будет применен решим фискальной прозрачности, а если адвокат и архитектор, то проблемы не будет.
2. Sociedades civis não constituídas sob a forma comercial: компания, созданная не для коммерческих, а социальных ил культурных целей.
3. Sociedades de simples administração de bens detidas por grupos familiares ou cujo capital social pertença a um número de sócios não superior a cinco e nenhum deles seja pessoa coletiva de direito público: компания, где основная деятельность - управление собственными активами (недвижимость, ценные бумаги и тд). И тут важно, чтобы у компании был и иной какой-то вид активной деятельности, иначе можно попасть под режим фискальной прозрачности.
Поэтому для того, чтобы не получилось так, что вы создаете компанию, а в итоге все равно попадаете на личные налоги, важно изучать законодательство страны вашего резидентства.
А если вы хотите создавать компанию в другой стране - тогда важно изучать законодательство вашей страны о КИК (CFC), а также изучить законодательство с точки зрения центра менеджмента, чтобы не получилось так, что вы, например, живете в Германии, сделали себе компанию в низконалоговой юрисдикции, получаете туда доходы, а потом эта компания признается управляемой из Германии и попадающей под немецкие налоги.
Весь позитив от окончания шатдауна сегодня был омрачен заявлениями Белого дома о том, что экономические отчеты, публикация которых была отложена из-за шатдауна, вероятно, никогда не будут опубликованы.
Данные по инфляции и рынку труда за октябрь находятся в подвешенном состоянии, хотя советник Трампа Кевин Хассетт заявил сегодня, что данные по рынку труда могут быть опубликованы, но без информации о уровне безработицы за этот месяц.
И теперь непонятно, что будет со ставкой в декабре при полной неясности для ФРС по макроэкономическим данным. 50/50, как говорится.
Итог - распродажа в технологическом секторе.
Заметьте, дивидендные аристократы сегодня весьма неплохо себя чувствовали (тот же Verizon, бывший диваристократ AT&T и тд). А вот перегретые бигтехи остро воспринимают любой намек на нестабильность. Поэтому крайне важно иметь диверсифицированный портфель без крена в одну отрасль.
И именно этим мне не нравятся фонды all-world ETFs: их состав отражает не доли стран в мировом ВВП, а капитализацию, как итог - у вас в этом фонде около 25% на великолепной семерке американских бигтехах, а 60%+ фонда - это рынок США. И если у вас портфель состоит только из такого фонда на весь мир, то в реальности это не весь мир по доле а ВВП, а весь мир с точки зрения капитализации здесь и сейчас, то есть около 25% в 5-7 технологических компаниях США, что никак не подходит принципам диверсификации.
И поэтому я и не люблю портфель из одного фонда на весь мир: он отражает не то, какой вклад в мировую экономику вносят разные страны, а то, куда сейчас инвестируют все инвесторы мира, то есть содержит в себе риски хайпа и перегрева отдельных стран и отраслей.
Я люблю сама собирать портфель из фондов на разные страны в пропорции, которая близка к доле стран в ВВП.
Шатдауну конец!
Соглашение о прекращении шатдауна теперь станет законом после того, как Палата представителей одобрила его и направила на подпись президенту Трампу. Ожидается, что президент быстро подпишет его, чтобы положить конец 43-дневному кризису — самому длительному в истории США, продолжавшемуся более недели.
Негативные новости для тех, кто хотел от всех скрыть крипту в ОАЭ.
В 2028 году ОАЭ начнут автоматический обмен налоговой информацией о криптоактивах с другими странами в рамках соглашения Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), которое вступит в силу с 2027 года. Это означает, что финансовые данные о криптооперациях будут передаваться налоговым органам других стран.
Возможность сокрытия криптодоходов или криптоактивов в ОАЭ фактически исчезает.
Это еще раз говорит о том, что важно иметь четкие, легальные, прозрачные источники доходов, которые можно подтвердить, как и уплату налогов с них (а если вы были резидентом страны, где эти доходы безналоговы, то - подтвердить сертификатом налогового резидентства данной страны).
Страны бывшей Югославии тоже «радуют».
Черногорский Adriatic начал закрывать счета гражданам РФ без ВНЖ Черногории или ЕС.
Ждем также на следующей неделе изменение закона об иностранцах, который должен ужесточить условия для ВНЖ.
Также ЕС требует от Сербии ограничить гражданства гражданам РФ. Теоретически это может означать повышенный комплаенс европейских банков для паспорта Сербии, а также ужесточение процедуры гражданства Сербии для граждан РФ.
Помимо отмены non-dom, в Великобритании хотят ввести exit tax: если вы хотите уехать из Великобритании и сменить резидентство, то хотят ввести exit tax 20% на бизнес в Великобритании. Печаль, думаю, эти мысли лишь ускорят отъезд из Великобритании в ОАЭ или на Кипр:(
А вот в Португалии, наоборот, одобрили снижение корпоративного налога с нынешних 20% до 17% в 2028 году. Это прекрасно для моего бизнеса:)
Кстати, ВЕСЬ НОЯБРЬ - месяц «черной пятницы». Вы можете со скидкой 15% приобрести мою серию из 8 вебинаров: вебинары идут в СБ и ВС и покрывают все сферы, которые нужны для грамотных инвестиций. Делюсь личным опытом: основы макроэкономического анализа, обзор ключевых классов активов (акции, облигации, недвижимость, драгметаллы, альтернативные классы активов), формирование портфеля и его ребалансировка, налоги, валютное регулирование, санкционные ограничения и многое другое.
Старт: 22 ноября, каждые СБ и ВС в 12.00 мск, запись будет. Последний вебинар - разбор инвестиционных портфелей под ваш запрос.
Записи все будут и доступны бессрочно. Все участники получат скидку 30% на мои консультации.
Код на скидку на серию вебинаров - 15% (действует весь ноябрь): JFIFUK
Запись: по ссылке.
Новые трудности с зачислением средств на счет в европейском банке от продажи недвижимости в РФ!
Ранее довольно лояльный к неподсанкционным источникам доходов из РФ Bunq отказал в зачислении средств с источником от продажи недвижимости в РФ.
Ответ - см фото.
Bunq уже стал сильно строже к источникам доходов из РФ, особенно после того, как его оштрафовали за недостаточный комплаенс.
Так что европейские банки (даже необанки) ужесточают контроль над источниками средств, зачисляемых на счет, и даже к неподсанкционным доходам относятся подозрительно, пример отказа в зачислении средств от продажи недвижимости в РФ на счет в Bunq - тому подтверждение.
Важно либо разбивать на мелкие транши, когда комплаенс обычно не включается (в Европе это обычно до 10 тыс евро за транзакцию), либо зачислять на счета в банках/брокерах в дружественных странах, либо пытаться переводить небольшими суммами в разные банки (но банк-отправитель может не разрешить отправить несколько раз по 10-50 тыс евро, этим грешит ОТП), либо превращать доход из РФ в иностранные инвестиции (фонды, недвижимость и тд), потом продавать их спустя некоторое время, показывая источником продажу уже не российского актива, но при этом важно знать степень дотошности комплаенса вашего банка (если там смотреть на всю цепочку с самого начала, то это не поможет).
Разбиение на несколько более мелких транзакций может приводить еще и к блокировке банком-отправителем исходящих свифтов (этим грешит ОТП).
Я вижу среди вариантов вывод в рублях на брокерский счет за рубежом (если деньги вам нужны в Европе, то лучше кипрский брокер), далее инвестиции там и вывод денег на нужный вам счет в европейском банке. Если у вашего банка комплаенс как у Bunq - лучше выводить небольшими суммами.
В общем, каждый случай индивидуален, надо смотреть.