67338
Публично инвестирую 1 000 000 рублей. 6 лет назад уволился с офиса, веду блог smfanton.ru и путешествую. Позади 21 страна. Сейчас живу во Вьетнаме. Блог в VK: https://vk.com/smfanton ☎️ Для связи @AntonVesna
Пожизненные инвестиции
❓ Отвечая на вопрос “Как инвестировать в свое будущее” - логично подглядеть, как это работает у других народов уже столетиями. Раз уж теперь у нас мир-дружба-кола (да хоть бы и нет), будет полезно узнать, как инвестируют американцы.
🇺🇸 Начнем с базы. Минимальная соц. пенсия в США = $800, в среднем по штатам ок. $1600. У госслужащих, полицейских, учителей, военных и пр. - до $3 тыс. В любом случае это не покрывает все потребности. Поэтому на пенсию откладывают едва ли не с первого дня трудовой карьеры. Это не вопрос выбора и не хобби. Инвестирование - неотъемлемая часть жизни, долг перед семьей и будущими поколениями.
👥 Есть много людей, чьи сбережения на 100% в ценных бумагах, для них падение рынка воспринимается как обеднение. Это уже социальная проблема, удар по будущему избирателей и падение рейтингов действующей администрации. Постоянные требования Трампа к ФРС снизить ставку, а также его фирменные ободряющие твиты, - не прихоть, а вопрос власти!
💼 Под массового инвестора заточена вся инфраструктура пенсионных фондов (большая часть - корпоративные), семейных трастов, счетов на детей для поступления в колледж и пр. Допускаются более агрессивные инструменты, чем у нас. Общение в семье на тему акций, облигаций и пр. - норма. Назовём это “Life long investments” - пожизненные инвестиции.
Чем отличается наша действительность?
✔️ “Подростковый” возраст не только инвестирования, но и рыночной экономики в целом. 35 лет - слишком мало, это жизнь одного поколения.
✔️ На столь коротком отрезке уже есть негативный опыт кризисов, дефолтов и пирамид (1991, 1998, 2008, 2014, 2022...). Народ боится их повторения, ищет спасения в бетоне и т.п.
✔️ Преподавание финграмотности - в зародышевой стадии. Многие люди не доверяют биржам и брокерам из-за незнания, как это в принципе работает.
🎓 Несмотря на все различия, везде и во все времена актуальна мысль Баффетта: "Если кто-то сегодня сидит в тени, это потому что он давно посадил дерево".🌳
#инвестиции #философия #финансы #грамотность
Задним умом мы все крепки!
Представим себе ряд простых действий:
✅ Продаём Сбер по 375 рублей в октябре 2021-го и снова перезаходим по 100, - тоже в октябре, но уже 2022-го (те, кто на рынке давно, вспомнят и Сбер по 14 рублей в 2009-м).
✅ Параллельно - не теряемся, берём наличный доллар по 55 в июне 2022-го и скидываем в ноябре 2025-го по 105. А лучше оставляем себе.
✅ А еще - покупаем биток по $16 тыс. в ноябре 2022-го, а потом продаём всю котлету по $105 тыс. в декабре 2024-го, и откупаем по $77 тыс. на проливе в начале марта.
🛸 Вы уже заметили, что картинка - из области ненаучной фантастики. Но помечтать и пошутить (в т.ч. над собой) - занятие безобидное. Если серьёзно, оглядываясь назад, я использовал далеко не все шансы, разве что небольшую их часть. Мог сделать гораздо больше, а кто-то другой взял бы и плечи.
❓ Жалею ли я об упущенных возможностях? Нет, даже особо и не задумываюсь над этим. Потому что понимаю: наша способность видеть будущее, мягко говоря, ограничена. Стараюсь воспитывать в себе скромность в самооценке - подобная адекватность помогает избежать многих бед!
🔮 Я считаю важным избавить себя от необходимости гадать о том, что от нас никак не зависит. Лучше я сосредоточусь на том, что точно зависит от меня. В первую очередь - на сохранении стратегического распределения активов, баланса между агрессивной и консервативной, рублёвой и валютной частями портфеля. Тогда неопределенность будет переноситься куда комфортнее, а события, к которым мой портфель окажется не готов, не станут для меня шоком!
#стратегия #инвестиции #философия
📅 Самое важное на этой неделе
17 марта
📌 Полюс (#PLZL) - приостановка открытия шортов в связи с предстоящим сплитом 1:10.
📌 БПИФ "Ликвидность" (#LQDT) допущен на утренние торги Мосбиржи.
📌 Банк СПБ (#BSPB) - результаты по РСБУ за 2М 2025г.
18 марта
📌 РусАгро (#RAGR) - финансовые результаты за 4кв и 12мес 2024г.
📌 Инарктика (#AQUA) - отчет по МСФО за 2024г, звонок с инвесторами - 13:00мск.
20 марта
📌 Т-Технологии (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г.
📌 Ленэнерго (#LSNGP) - отчётность по МСФО и РСБУ за 2024г.
📌 ММК (#MAGN) - отчет по МСФО за 2024г.
📌 VK (#VKCO) - результаты за 4кв и 12мес 2024г
📌 Veon (#VEON) - отчет по МСФО за 2024г.
📌 РусГидро (#HYDR) - СД по инвестпрограмме на 2025-2029 гг.
21 марта
📌 Полюс (#PLZL) - последний день стакане в Т+1 перед приостановкой для проведения сплита 1:10 (возобновление торгов 27 марта).
📌 ИКС-5 (#X5) - отчет МСФО по итогам 4кв и 12мес 2024г.
📌 Индекс Мосбиржи (#IMOEX) - вступление в силу новых баз расчёта: исключение #MGNT, #SMLT, #LEAS; включение #MDMG, #RENI.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Переговоры об условиях прекращения огня на Украине. Заявления по европейскому контингенту. Созвон Путина и Трампа - планируется на 18 марта.
🌐 Санкции. Реакция Трампа на ответ России по временному перемирию. Саммит ЕС - продление санкций против РФ - 20 марта.
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 19 марта 19:00мск. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 21 марта 13:30мск. Пресс-конф. главы ЦБ - 15:00мск.
🇺🇸 Глобальные рынки. Решение ФРС по ставке - 19 марта 21:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Пауэлла - 21:30мск.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
⛅️ Итоги недели: лёд тронулся, но зАморозки могут прийти и весной
📊 Индекс Мосбиржи дрейфует в волатильном боковике 3100-3300 п., в режиме “от печали до радости”. Неделю закрыли в небольшом плюсе, на словах Трампа про "очень хорошие шансы" на прекращение конфликта. Любое продвижение - это позитив для нашего рынка. Но я не спешу с выводами: геополитические качели летают в обе стороны.
Тем временем индикаторы, за которыми я наблюдаю:
✅ Индекс RGBI отрос на 16% с ноябрьских лоёв - в облигации (в т.ч. длинные) намечается переток ликвидности с денежного рынка;
✅ Недельная инфляция потихоньку замедляется, под давлением жёсткой ДКП.
🛢 Росту на рынке акций препятствуют дешевая нефть в комбо с крепким рублём и высокой ставкой. Кстати, в следующую пятницу узнаем, что собирается с ней делать дальше ЦБ. Надеюсь, наконец появится больше определенности.
🏆 Топ событий недели
🔸 Зампред ЦБ Заботкин не исключил повышения ключевой ставки 21 марта (базовый сценарий - сохранение 21%).
🔸 Русал отчитался о росте скорр. чистой прибыли в 13,5 раза г/г до $983 млн.
🔸 Акции М.Видео подскочили на 19% после сообщения о докапитализации на ₽30 млрд.
🔸 Гарант-Инвест сообщил о невозможности исполнить обязательства по облигациям, в т.ч. по выкупу в рамках оферты. Ожидаемо.
🔸 Золото переписало очередной исторический максимум на отметке $3000 за унцию.
🔸 Американский фондовый рынок, реагируя на тарифную политику Трампа, 10 марта потерял $4,5 трлн капитализации, а состояние Маска уменьшилось на $29 млрд за 1 день.
🔸 Акции автозавода Газ (GAZA) 13 марта взлетели на 22% на фоне падения бумаг Tesla 😎.
🌱 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
🎲 Ставки сделаны. Осталось свести их с реальностью
📊 Ставки на платформе Polymarket на прекращение огня до конца этого года достигли отметки в 77%. Ставки на другие сроки:
📅 14 марта - 2% (игнорируем как заведомо несбыточный);
📅 20 апреля (“к Пасхе”) - 39%;
📅 30 июня - 63%;
📅 31 декабря - 77%.
🚀 Понятно, что в случае остановки боевых действий, даже временной и неустойчивой, наш рынок получит мощный буст. Но если бы всё было так просто…
👉 Почему я не ориентируюсь на разного рода тотализаторы, хоть они и могут показывать верный прогноз, как это было прошлой осенью с выборами Трампа?
⚠️ Ставки (и фондовый рынок не исключение) - дело рискованное и способное привести к убыткам. А мы сейчас как раз в той фазе, когда ход событий может развернуться в любую сторону и в любой момент. Это гадание на кофейной гуще, когда кофе еще не допит.☕️
Приведу всего лишь два факта за последние два дня:
🇷🇺 Россия представила список требований по прекращению огня, предложенного 11 марта США и Украиной. Требования много раз публично озвучены, оцените сами вероятность и скорость достижения компромисса.
🇺🇸 Трамп не стал продлевать лицензию, позволявшую проводить расчеты за энергоресурсы через российские банки под санкциями. Кнут и пряник, как и обещали. Кстати, эта лицензия регулярно продлевалась при Байдене.
⚽️ Как говорил классик российского футбола, “Ваши ожидания - ваши проблемы!”. Главное - чтобы не буквально, и не в денежном выражении...
#акции #прогнозы #ставки
Замещающие облигации - по запросу от подписчика
💲 Моя стратегия предполагает докупку валютных и квазивалютных инструментов на локальном укреплении рубля. Недавно воспользовался, докупив замещающих и юаневых облигаций.
🎓 База - совсем коротко. Замещающие облигации выпускаются российскими эмитентами взамен еврооблигаций, что снимает инфраструктурные риски. Номинал и купоны (5-8% в $) номинированы в валюте, выплаты в рублях. Потенциальная доходность выше, чем просто при покупке валюты.
Как и с обычными облигациями, важно анализировать:
✍️ Кредитный рейтинг (например, у Газпром Капитал он ААА). Влияет на соотношение риск/купонная доходность;
✍️ Срок погашения - ваш горизонт инвестирования, зависит от прогноза валютных и геополитических рисков. Для максимального раскрытия потенциала переоценки, лучше дождаться погашения.
✍️ Ликвидность - очень важна для возможности оперативно выйти, измеряется объёмом торгов.
❓ К чему нужно быть готовым.
⚡️ К волатильности (она в среднем выше, чем в рублёвом сегменте), возможны длительные просадки. По сути, это плата за диверсификацию.
⚡️ К риску укрепления рубля (долгосрочно я ставлю на ослабление).
⚡️ Не страхуют на 100% от девальвации: при росте валютного курса могут временно терять в стоимости тела.
⚡️ Опционально есть риск, что расчет пройдёт по не вполне рыночному курсу ЦБ.
💼 Доля в облигационном портфеле зависит от вашей валютной стратегии и ожиданий по курсу рубля. При небольшом портфеле стоит рассмотреть “народные” замещайки номиналом $100 (Новатэк, Полюс, Фосагро, Сибур).
👉 Для тех, кто не готов анализировать отдельные выпуски, есть фонды замещающих и юаневых облигаций: SBCB (бывший фонд еврооблигаций), SBBY, TLCB и др. Однако такие фонды уступают в ликвидности аналогам на рублёвые бонды.
💰 Не забываем и про характерную для нашего рынка высокую комиссию (1-2% от СЧА в год). Проблема самостоятельного выбора не столь велика, при желании разобраться. Удобный сервис для выбора - здесь.
Ваши реакции - сигнал для меня делать делать подобные обзоры!
#облигации #замещение #валюта
К чему готовиться в меняющемся мире?
🔮 Прогнозы аналитиков всегда отличались большим разбросом вариантов, а сегодня их разнообразие и вовсе зашкаливает. Ставка к концу года 13% (а может и 23%), индекс Мосбиржи на 5000 п. (а может, уйдём ниже текущих) и т.д.
👉 Сразу оговорим, что прогнозы - это не предсказания, а вероятностные модели, которые обычно допускают несколько сценариев. Поэтому авторы предусмотрительно ставят дисклеймер: “исключительно ознакомительный характер” и “не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций”.
❓ Почему я снова поднимаю этот вопрос? Потому что мир прямо сейчас входит в состояние радикальной трансформации, глобальных тектонических сдвигов. Самую влиятельную страну возглавил человек, от которого можно и нужно ожидать мягко говоря неожиданных решений (а завтра - возможно их отмены). То, о чем вчера говорили бы с усмешкой, сегодня уже пишут в новостях.
🌐 Мировой порядок, как минимум на ближайшие годы, точно не будет прежним. Трамп перекраивает его быстро и с революционным напором, не особо заморачиваясь последствиями.
✔️ Тарифные войны с крупнейшими торговыми партнерами. Они не успевают реагировать, вводя ответные меры и лихорадочно перестраивая цепочки поставок. S&P500 и Nasdaq падают. Конечно, есть шанс, что Трамп, как и в первый свой срок, откатит назад. Но мы этого не знаем.
✔️ Геополитика делает такие резкие повороты, что даже телевизор не успевает в них вписаться. Российские акции растут на эмоциях, забыв про фундаментальную реальность. Но уже завтра могут прийти новости с переговоров в Саудовской Аравии, и реакцию рынка ни рядовой инвестор, ни маститые аналитики, никак не могут контролировать.
⚡️ Итак, полагаться на чьи-либо прогнозы в таком турбулентном мире - это ненадёжная стратегия. На что тогда ориентироваться, как не упустить рост, но при этом не уйти всей котлетой в длительную просадку?
💼 В условиях хаоса должна быть какая-то константа, помогающая держать равновесие. И главное - она должна зависеть от вас, а не от того, куда повернёт колея истории. Не скажу ничего нового: широкое распределение активов (насколько позволяет капитал), а также валютная диверсификация. Она точно будет актуальной при негативном сценарии.
#стратегия #инвестирование #геополитика
🎬 #кино для ленивых инвесторов
👩 В наше время женщина-инвестор давно не чувствует себя белой вороной, а нередко и опережает мужчин. Лично знаю много умных, милых и приятных в общении девушек, которые поставили правильные цели и нашли в себе силы добиваться их.
✨ Не хотелось сегодня делиться очередным успешным успехом про бизнесвумен, сделавшую свою жизнь вопреки препятствиям и предрассудкам. Поэтому рекомендация необычная. Хотя она и отталкивается от всё той же идеи зарабатывать деньги своим интеллектом, и не ходить каждое утро на работу.
♟ История раскрывается через шахматы, в которые фатально влюблена главная героиня мини-сериала “Ход королевы”. Когда ты выделяешься среди других, это всегда даётся непросто: “Ты талантлива, а за это надо платить”. Женская эмоциональность добавляет ещё больше остроты. Неважно, играете ли вы в шахматы: сериал не оставит равнодушным.
🌷 Еще раз с праздником прекрасную половину нашего сообщества!
В преддверии 8 Марта поздравляем всех девушек с праздником! 🌸 И в честь этого подготовили для вас вдохновляющую историю действующего трейдера и аналитика — Елены Беляевой, инвестиционного наставника Freedom Finance Global.
Она поделилась своим путем на фондовый рынок, ценными рекомендациями и неожиданными параллелями между стилем инвестирования женщин и легендарного Уоррена Баффета. Как отмечает Елена, ключевые качества успешного инвестора — дальновидность, терпение и дисциплина — помогают женщинам добиваться стабильных результатов.
Присоединяйтесь 11 марта к её мастер-классу , где узнаете, какие акции стоит добавить в портфель! 🚀
🌦 “Каждая погода - благодать!” (с)
💡 Одна из самых популярных идей - всепогодный (или всесезонный) портфель. Его смысл в том, что риски равномерно распределяются между разными классами активов. В идеале, инвестор следует стратегии “на все случаи” и сохраняет спокойствие, независимо от погоды на рынке.
🚛 И вот, подвезли интересное. С 12 марта Московская биржа начинает расчет всепогодного индекса #MOEXALLW. Он отслеживает динамику четырех классов активов: акций, облигаций, денежного рынка и золота.
Можете оценить состав индекса на момент запуска:
✔️ Индекс Мосбиржи полной доходности #MCFTR = 30%;
✔️ Корпоративные евробонды #RUCEU = 25%;
✔️ Корпоративные облигации #RUCBTRNS = 15%;
✔️ ОФЗ #RGBITR = 10%;
✔️ Денежный рынок #RUSFARIND = 10%;
✔️ Золото #RUGOLD = 10%.
Принцип максимально понятный и простой:
📊 При росте фондового рынка больше доходности приносят акции;
📊 При высокой ставке интересны облигации и денежный рынок;
📊 При глобальной инфляции (+ девальвация рубля) - золото.
❓ Кому адресован индекс? Например, УК, которые создают фонды по заветам Рэя Далио (“Вечный портфель”, “Умный портфель” и т.п.). Но здесь возникает вопрос о комиссиях за подбор активов. Не говоря уже об автоследовании, где вознаграждение управляющему может съедать больше половины прибыли подписчика. Поэтому тем, кто готов составить всепогодный портфель самостоятельно - индекс в помощь.
⚠️ Важно: никакой индекс, пусть и самый диверсифицированный, не предназначен для копирования. Даже с учетом регулярных ребалансировок со стороны провайдера. У каждого из нас свои цели, горизонты, риск-профиль.
🇷🇺 На российском рынке это актуально вдвойне, т.к. в индекс невозможно заложить влияние геополитики. Даже ЦБ признаётся, что не может учитывать в своих моделях и решениях этот фактор.
#индексы #портфель #стратегии
Коротко о результатах Хедхантера за 2024 год
🔺 Выручка выросла до ₽39,6 млрд, +34,5% г/г;
🔺 Скорр.чистая прибыль: ₽24,4 млрд, +95,9% г/г;
🔺 Скорр.показатель EBITDA достиг ₽23,2 млрд, 58,6% от выручки.
🔺 Число активных пользователей: 28,9 млн, из них платящих клиентов 623 тыс.
🔺 Прирост среднедневного числа активных вакансий: +18%.
✔️ Высокая маржинальность бизнеса дополняются важным плюсом в виде дивидендов. Конечно, спецдивиденд даёт лишь разовое преимущество. Но последующая стабильная дивдоходность, которую можно ожидать на уровне 10-13%, - неплохой показатель для растущего технологического бизнеса.
👉 Кстати, акции HEAD, не только снова стали вновь доступными для торговли после переезда, но и стали одними из самых ликвидных, с более чем 150 тыс. розничных инвесторов.
💬 Показательны комментарии к отчёту CEO HeadHunter Дмитрия Сергиенкова: “Мы наблюдаем устойчивый тренд роста инвестиций в HR со стороны наших клиентов”. Он обращает особое внимание инвесторов на развитие экосистемы цифровых HR-решений.
📊 Поделюсь своими ожиданиями по рынку труда. Его охлаждение в результате потепления международных отношений - на самом деле не такая уж и очевидная перспектива. Например, вероятное возвращение иностранных компаний - это новый источник спроса на услуги рекрутинга. В случае, если этого не произойдёт так скоро, как нам хотелось бы, востребованность сервиса на дефицитном рынке труда сохранится на высоком уровне.
P.S. Недавно искал ассистента, разместив вакансии на HH и Авито. Сложно однозначно сказать о качестве соискателей, но стоимость отклика получилась дешевле в HH, несмотря на более высокие тарифы.
#HEAD #рекрутинг #акции
Долговой рынок оживился. Надолго ли?
📈 Индекс гособлигаций RGBI, который долго топтался на месте, глядя со стороны на феерические полёты в акциях, наконец пришёл в движение. Идём на отметку 109 п., хотя до выборов в США были на 96 п. Для облигаций это немало.
📊 Всегда смотрю на госдолг как на важнейший индикатор настроений в т.н. smart money. Большие деньги не терпят суеты и не спешат бежать вслед за новостями, в отличие от “физиков”. Но если они входят в устойчивый тренд, это не стоит игнорировать.
🔎 Рост на долговом рынке - это ставка на снижение ставки, возможно более раннее, чем к концу года (как говорит консенсус аналитиков). Но есть одно но. Хоть облигации и не скачут с такой же амплитудой как акции, но они тоже умеют разворачиваться вспять. И потом долго и нудно ползти вниз, или стагнировать, расстраивая тех, кто купил их на фальстарте.
🌐 Вся проблема в том, что драйвер в облигациях сегодня тот же, что и в акциях - геополитика. От неё зависит решение ЦБ по ставке. Предсказывать её, учитывая что сейчас происходит, особенно в вашингтонских кабинетах, - это гадание на кофейной гуще. Поэтому - если входить в длинный долг, то лучше поэтапно, а если в корпораты - то с надёжным рейтингом.
#RGBI #облигации
📅 Самое важное на этой неделе
3 марта
📌 ТМК (#TRMK) - отчет по МСФО за 2024г.
4 марта
📌 Аэрофлот (#AFLT) - отчет по МСФО за 2024г, конференц-колл с менеджментом.
📌 Европлан (#LEAS) - финансовые результаты по МСФО за 2024г.
📌 Юнипро (#UPRO) - отчёт по МСФО за 2024г.
📌 МКБ (#CBOM) - финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
📌 Мосбиржа (#MOEX) - объём торгов за февраль.
📌 МГКЛ (#MGKL) - операционные результаты за февраль 2025 г
5 марта
📌 Полюс (#PLZL) - производственные и финансовые результаты по МСФО за 2п и весь 2024г. Презентация для инвесторов и аналитиков.
📌 МТС (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г.
📌 Хедхантер (#HEAD) - финансовые результаты за 4кв и весь 2024г.
📌 МТС Банк (#MBNK) - отчет по МСФО за 2024г.
6 марта
📌 Мосбиржа (#MOEX) - финансовые результаты по МСФО за 2024г, конференц-звонок с инвесторами.
📌 Диасофт (#DIAS) - отчет по МСФО за 3 фин. квартал 2024г.
📌 Банк СПБ (#BSPB) - финансовые результаты по МСФО за 2024г.
📌 ЦИАН (#CIAN) - последний день приема заявок на обмен расписок CIAN Plc на акции МКПАО «ЦИАН».
7 марта
📌 Совкомфлот (#FLOT) - отчет по МСФО за 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Динамика переговорного процесса после ссоры Трампа с Зеленским. Обсуждение прекращения военной помощи США Киеву - 3 марта. Реанимация соглашения о доступе США к природным ресурсам Украины. Саммит ЕС по Украине - 6 марта.
🌐 Санкции. Шансы на ослабление санкционного режима со стороны США. Риторика ЕС по санкциям.
🇷🇺 Российский рынок. ЦБ: объемы покупки/продажи валюты в марте - 5 марта 12:00мск. Недельная инфляция - 19:00мск. Риторика по инфляции и ставке перед заседанием ЦБ 21 марта.
🇺🇸 Глобальные рынки. Безработица в США, Nonfarm Payrolls (февраль) - 7 марта 16:30мск. Ведение 25% пошлин против Мексики и Канады - 4 марта. Ежегодное заседание Народного собрания КНР (меры стимулирования) - 6,7 марта. Первый саммит по криптовалютам в Белом доме - 7 марта.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
❓Как купить квартиру в московской новостройке с максимальной выгодой?
Три простых лайфхака, которые помогут грамотно подойти к покупке недвижимости на первичном рынке:
1️⃣ Покупать на старте продаж. Как показывает практика, квадратные метры в столице стабильно растут в цене. Поэтому, чем раньше заключен договор долевого участия, тем дешевле будущая квартира. Но здесь очень важно выбрать надежного застройщика и качественный проект.
2️⃣Покупать квартиру с предчистовой отделкой. Так называемый white box, возможно, будет немного дороже, чем квартира «в бетоне». Зато получится сэкономить (деньги, время и силы) на всех «грязных» работах и материалах — застройщик закупает оптом, поэтому финальная цена все равно должна быть ниже. И цены на материалы к моменту сдачи точно будут расти.
3️⃣ Покупать в рассрочку. И чем дольше рассрочка, тем лучше. Даже если у вас уже есть вся сумма, оплата частями позволит, например, положить оставшиеся деньги на вклад. А потом использовать проценты для оплаты ремонта. Из плюсов: по окончанию периода рассрочки можно перейти на ипотеку, когда будут более выгодные ставки.
🧠 С теорией разобрались, переходим к практическим советам. По всем трем пунктам подходит жилой район ÁLIA рядом с метро «Спартак» на северо-западе Москвы.
🏠 В ÁLIA совсем недавно открылись продажи квартир в 28-этажной башне. Все квартиры в новом корпусе — с отделкой white box. И на старте продаж застройщик предлагает несколько вариантов рассрочки сроком на 3 (!) года.
🏬 Новый дом входит в 4-ю очередь ÁLIA. В 1-й и 2-й очередях проекта уже живут люди, 3-я очередь — на финишной прямой. Жилой район расположен на набережной Москвы-реки и спроектирован в формате 15-минутного города. Суть концепции в том, что вся необходимая социальная и коммерческая инфраструктура находится рядом с домом.
📍Рядом — спорткомплекс «Чкалов Арена» на 25 видов спорта, школа, детский сад, поликлиника и будущий Прибрежный парк на собственной набережной 3 км.
Цены на старте — от 12 млн р. Подробнее о проекте на сайте alia.moscow
Реклама. Рекламодатель - ООО "СЗ "РЕЗИДЕНС". ИНН 9705115857
Репутация чего-то да стоит (буквально!)
🚫 Акции Магнита, Самолета, Европлана и префы Мечела будут исключены из индекса Мосбиржи с 21 марта.
📊 Исключение из индекса оказывает давление на котировки бумаги. Включение - даёт поддержку, т.к. индексные фонды обязаны проводить ребалансировку, чтобы соответствовать бенчмарку. Психологический фактор тоже имеет значение: частные инвесторы не оставят этот факт без внимания.
🤷♂️ Когда непонятно, чего ожидать от эмитента - это всегда удар по репутации. Но что с того простому инвестору?
🛒 Посмотрим на примере Магнита: коммуникация сведена к минимуму, отчеты выходят с запозданием, туман с байбэком, рекомендации СД по дивидендам не утверждают акционеры из-за отсутствия кворума. MGNT стоит в списке на исключение аж с 2023 г., но теперь биржа ограничивает нахождение листе ожидания 2-мя кварталами.
💰 Репутация - часть стоимости, которая должна учитываться не как что-то эфемерное, что нельзя потрогать руками и положить в карман. Во всем мире это имеет денежное выражение на брокерском счете, причём долгосрочно. И дело не в Магните, в конце концов и на нём вполне можно заработать спекулятивно, не оглядываясь на всякие там сантименты.
🔎 Взглянув на график, допустим, Газпрома или ВТБ, попробуйте примерно оценить, какой вклад в рост или падение котировок внесли “дивидендные сюрпризы”, невыполненные обещания и т.п. Казалось бы: какая разница, кто там сидит в кресле руководителя, если бизнес работает и приносит деньги? Но недавний рост GAZP на очередных слухах об отставке Миллера говорит об обратном. Да и история с Галицким не в последнюю очередь отразилась на графике Магнита с 2015 года.
👉 Итак, репутация эмитента имеет значение, её оценка - важная часть риск-менеджмента. Она не обязательно должна быть поводом для продажи или отказа от покупки. Многие говорят: “Пусть молчит про дивиденды, лишь бы заплатил!”. Но репутация даёт еще один веский повод для диверсификации, чтобы не ставить всё на лошадь, которая может подвести.
#IMOEX #индексы #акции
🎉 Сегодня у меня день рождения. По традиции, хочу обратиться к читателям.
😊 Благодарю, что вы здесь. Что читаете, делитесь, ставите реакции, задаёте вопросы, вдохновляете и вдохновляетесь. “Ленивый инвестор” для меня не просто блог, где я и моя небольшая команда делимся информацией о финансах и инвестициях.
🌍 Это в том числе моё служение миру. Это живое пространство для осознанных людей, стремящихся к счастью через развитие. И как любой живой организм, блог также постепенно меняется вслед за изменениями картины мира в голове автора.
📚 При этом у канала есть свой стиль и формат, к которому за долгие годы вы привыкли. Многие мои мысли о деньгах, о счастье, о духовном развитии, выходят за рамки сложившегося формата, поэтому сегодня я решил сделать отдельный личный канал «без цензуры». Там будет в том числе то, что я публикую в других соцсетях, но не публикуется в основном канале.
🔔 Подписывайтесь, вы будете первыми подписчиками.
🙏 В день рождения обычно принято принимать подарки. В качестве небольшого подарка - напишите в комментариях отзыв о том, чем для вас полезен этот канал, а также предложения по его улучшению. Что вам нравится\не нравится? Что хотелось бы улучшить, добавить, какие темы развить? Это поможет сделать наше общение еще более плодотворным.
🎢 Качели в верхней фазе
Коротко по основным индикаторам рыночных настроений:
✅ Индекс Мосбиржи с утра зеленеет, выше отметки 3200 п.
✅ Курс доллара на межбанке ниже 83, юань ниже 11,50.
✅ Индекс гособлигаций RGBI преодолел отметку 112 п. - растёт спрос на фиксацию доходности в длинных ОФЗ.
☎️ Источник позитива уже привычный - геополитика. Рынок отыгрывает новость о запланированном на 18 марта звонке Путина и Трампа. Публично заявляется, что шансы на остановку огня “очень хорошие”. Сам факт, что планы созвониться озвучиваются - хороший знак: при неготовности сторон, разговор на высшем уровне просто не состоится.
⚡️ В чем риск поспешных действий для инвестора? Мы уже знаем, что Трамп очень творчески подходит к любому вопросу. Например, на днях обрадовал, что про “24 часа” перед выборами он просто “пошутил”.
👉 Давайте начистоту. Переговоры идут сложно, позиции сторон далеки от компромисса. Но для команды Трампа важно держать лицо (Poker Face) перед избирателями. Поэтому заявления будут предельно обтекаемыми, и в основном позитивными. Рынку такое нравится, а значит рост на эмоциях еще увидим. До тех пор, пока что-то не пойдёт “не так”.
💼 В условиях такой неопределенности, предпочитаю выбирать то, что представляется более понятным и очевидным. Например, возможности, которые даёт текущее укрепление рубля. Оно выглядит как временное и по-своему уникальное. Поэтому и воспользовался им для пополнения портфеля замещающих и юаневых облигаций.
#IMOEX #RGBI #рубль #переговоры
🎬 #кино для ленивых инвесторов
📊 Чтобы оценить ситуацию на глобальных фондовых рынках, поглядываю на индикатор “Индекс страха” (#VIX). Если тучи сгущаются, риски растут, его график стремится вверх. Аналог для российского рынка - #RVI, полезно держать его на виду.
📺 Мини-сериал “Индекс страха” (2022) - как раз на эту тему. На человеческом страхе можно заработать деньги. Когда страх становится массовым, - большие деньги. Прибыль растёт многократно, когда используется сила искусственного интеллекта.
⚡️ Мечта главного героя не лишена дьявольской притягательности: “Дело не в деньгах. Деньги - ерунда. Я создал его, чтобы он обучался. И он сделался огромным, могущественным и бессовестным”. Как и следует ожидать, страх постепенно разрушает и самого создателя программы.
🍿 Надеюсь, рекомендация окажется полезной!
✨ Золото блестит всё ярче
⛰Высота 3000 взята! Событие стоит отметить, как минимум посвятив ему отдельный пост.
📈 Росту помогла чехарда с пошлинами, переток из рисковых активов (акции техов и пр.), падение доллара к мировым валютам. Бонусом - надежды на снижение ставки ФРС после данных о замедлении инфляции.
🔮 Строить прогнозы по цене сегодня сложнее, чем обычно, поскольку год предстоит во многих отношениях переломный. И вообще, золото, вопреки расхожему мнению, - инструмент волатильный, поскольку зависит от не менее волатильных факторов:
✔️ Геополитика - сейчас ванговать дальше чем на один день - уже смело.
✔️ Решения центробанков, скупающих золото в резервы.
✔️ Турбулентность на мировых рынках, в т.ч. из-за торговых пошлин - главного источника стресса и желания уйти в защитные активы.
⚡️ Тарифные войны невозможно прогнозировать, поскольку Трамп сам адски волатилен. Его действия можно пытаться предугадывать, но только пока он спит. Проснувшись в своём часовом поясе, вы можете услышать всё что угодно, по любому поводу и прямо противоположное тому, что говорилось вчера.
🔀 Стоим на развилке: если активность Трампа будет идти по нарастающей - можем пойти выше, и $3500 не будет фантастикой. При более спокойном сценарии - в сторону уровня себестоимости в районе $2400, но скорее где-то между крайними вариантами.
📊 Наши “золотовики” растут, но их динамику не следует напрямую связывать с базовым активом: слишком много корпоративных нюансов. В среднем они заметно отстают от золота. Мне, в частности, интересны физические "носители" вроде монет (не рекомендация). Но в рамках диверсификации, в т.ч. как ставка на девальвацию рубля, - ограниченная доля акций уместна в портфеле.
☀️ Всем хорошей пятницы, и побольше золотых солнечных лучей!
#золото #цена #прогнозы
На эту тему почему-то в нашем нашем обществе не принято говорить. А между тем, это напрямую может повлиять на финансовое будущее.
Ваши мнение пишите в комментариях. Особенно интересны кейсы с брачным договором.
P.S. Также напишите, интересен ли для вас формат таких коротких видео.
✨ Золотой век пока откладывается...
📉 S&P500 откатился на полгода назад, потеряв за одну сессию $4 трлн капитализации - худший день за 3 года. Для акций "Большой семёрки" - худший за всю историю. BTC падал со свистом до $77 тыс., где он был до начала Трамп-ралли в ноябре 2024 г. Туземун к миллиону $ отложен на потом.
🚗 Tesla -15,3% - растеряла весь рост после победы Трампа, лишившись с тех пор более половины стоимости. Состояние Маска сократилось на $148 млрд. Дружба с президентом не помогла: много негатива в отношении лично Маска, особенно в Европе. Трамп заявил, что собирается купить новую Tesla в знак солидарности. Однако инвесторы засомневались, занимается ли Маск делами компании, или ушёл с бензопилой головой в политику?
🌐 После прихода Трампа к власти все крупнейшие фондовые рынки мира выросли, кроме американского (-7%). Больше всего давят объявленные тарифные войны. В интервью Fox News Трамп не исключил наступления рецессии. Он успокаивает общественность, называя это “переходным периодом”, после которого начнётся обещанный на инаугурации “золотой век” Америки. Очевидно, рынки это не очень убедило.
🎈Популярна версия, что мы видим сдутие пузыря ИИ. Пока мало что говорит об этом. Например, спрос на чипы Nvidia растёт, но поскольку большая часть производства - на Тайване, ввоз компонентов будет обложен пошлинами.
🇷🇺 На российский рынок негатив может перекинуться разве что частично, в основном через снижение цен на сырьё. Что касается перспектив экономики США, то долгосрочно она выглядит сильной. Но сейчас акции, несмотря на откат от хаёв, всё еще оценены дорого, особенно техсектор. Поэтому и заваливаются вниз, услышав про торговые войны.
🧐 Самое интересное - заставит ли Трампа такая реакция рынка поменять риторику? Возможно, но не факт: избираться на второй срок уже не нужно, можно отжигать дальше! 🔥
#SPX #TSLA #пошлины #трамп
📅 Самое важное на этой неделе
10 марта
📌 ПОЛЮС (#PLZL) - СД по дивидендам.
11 марта
📌 НОВАТЭК (#NVTK) - СД по дивидендам.
📌 Яндекс (#YDEX) - СД по дивидендам за 2024г (менеджмент рекомендовал 80 руб/акц).
📌 Henderson (#HNFG) - выручка за февраль.
12 марта
📌 Ренессанс (#RENI) - отчёт по МСФО за 2024г.
📌 Ашинский МЗ (#AMEZ) - последний день торгов в стакане Т+1 (выкуп 71 руб.).
13 марта
📌 РусГидро (#HYDR) - отчёт по МСФО за 2024г.
14 марта
📌 Совкомбанк (#SVCB) - финансовые результаты по МСФО за 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Встреча делегаций Украины и США в Саудовской Аравии - 11 марта. Макрон, Стармер, Зеленский - вероятный визит в Вашингтон. Совещание начальников штабов ЕС по размещению контингента на территории Украины.
🌐 Санкции. Риторика администрации Трампа то по ослаблению, то по ужесточению санкций против РФ в рамках переговорного процесса.
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 12 марта 19:00мск. Индекс гособлигаций RGBI. Котировки нефти на фоне решения ОПЕК+ не продлевать сокращение добычи.
🇺🇸 Глобальные рынки. Потребинфляция CPI в США (февраль) - 12 марта 15:30мск. Заявления Трампа по торговым пошлинам. Крипто-форум "Биткоин для Америки" - 11 марта.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
🌷 Итоги недели: весеннее потепление, во всех смыслах!
🌤 Мартовская оттепель в отношениях с США - впрыск адреналина для российских акций. Фундаментальные показатели компаний, отчёты, и даже ожидания по ставке, отошли на второй план. Рынок продолжает следовать за новостями, а они через раз то позитивные, то не очень. Итог недели - минус 1% по IMOEX.
📈 А вот облигации наконец начали догонять убежавшие вперед акции. Индекс ОФЗ (RGBI) вышел на уровни мая 2024 г., закрыв 10-месячный гэп. На долговом рынке рулят большие деньги, там меньше эмоций и завышенных ожиданий. Это важный индикатор, для тех, кто готов фиксировать доходность.
🏆 Топ событий недели
🔸Нефть Brent опускалась в моменте до $68 за баррель на фоне тарифных войн Трампа, а также решения ОПЕК+ не продлевать сокращение добычи.
🔸Западные СМИ сообщают, что Минфин США “изучает варианты ослабления энергетических санкций”. За несколько часов до этого Минфин США изучал варианты введения новых санкций.
🔸Аэрофлот впервые с 2019 г. получил чистую прибыль ₽55 млрд против убытка ₽14 млрд в 2023 г. Норматив выплат дивидендов повышен с 25% до 50%, как положено госкомпаниям.
🔸Акции Абрау Дюрсо взлетели на 22% после определения цены допэмиссии - ₽275, при биржевой цене на момент публикации ₽193.
🔸Трамп подписал указ о включении 200 тыс. конфискованных правительством BTC в стратегический резерв. Обсуждается докупка на рынке, а также включение альтов.
💐💐 С праздником нашу прекрасную половину, всем хороших весенних выходных!
#неделя #рынки #итоги
⚖️ Соотношение риск/доходность на примере корпоративной облигации
📊 Пока ЦБ не определился с дальнейшей динамикой ключевой ставки, есть спрос на фиксацию привлекательной доходности в гибком инструменте на 2-3 года.
ГК “АБЗ-1” объявил о размещении нового 3-летнего выпуска облигаций серии 002Р-02 объёмом ₽0,5 млрд:
✔️ Купон - ключевая ставка + не более 6,5%;
✔️ Выплаты ежемесячно - важно для контроля доходности и возможностей рефинансирования на волатильном рынке.
✔️ Рейтинг - ruBBB+(EXP) от "Эксперт РА".
🏭 Группа является крупнейшим производителем асфальтобетонных смесей с долей рынка в Cеверо-Западном регионе 24%. Производство ведется с 1932 г., а сегодня “АБЗ-1” - лидер в производстве инновационных материалов для инфраструктурного строительства в стране.
📈 Выручка компании выросла в два раза с 2019 г. - до ₽24,5 млрд по итогам 2023 г. Прогноз компании на результат 2024 г. - более ₽30 млрд.
💰 Показатель Долг/EBITDA - на уровне 2,85х, что ниже рисковых значений в районе 4х, с учетом рейтинга. Также при анализе облигаций я смотрю на отношение EBITDA к процентным расходам. По отчетности 2023г. оно составило 2.32х, что приемлемо, учитывая темпы роста бизнеса.
🔎 Также полезно сравнивать доходность облигаций относительно бумаг с аналогичным рейтингом. Для сегмента BB+/BBB+ купон "Ключ +6,5%" говорит о достаточном уровне привлекательности относительно рынка, чтобы размещение прошло успешно.
#облигации #размещения
Про дружбу и табачок
📈 Котировки Газпрома возбудились на публикациях про секретные переговоры о перезапуске “Северного Потока-2”. Одна из 4-х ниток Потоков сохранилась в рабочем состоянии после диверсии 2022 года.
🇨🇭 Якобы в Швейцарию (там зарегистрирован Nord Stream AG) вовсю идут тайные визиты американцев - с целью выкупить бизнес как стратегический актив и качать российский газ в Европу - уже под своим флагом и в свою выгоду. Кремль и Вашингтон всё отрицают, ну так на то они и тайные, эти переговоры!
💲 Если прокладка трубы обошлась в $11 млрд, то инвестиции в реанимацию оцениваются всего в $700 млн. Профит! С виду - правдоподобно, особенно с учетом популярности конспирологии в среде частных инвесторов.
Интересно и увлекательно, но проверим и учтём все факты.
🇪🇺 ЕС договаривается с США о наращивании поставок СПГ. Заместить наш газ пока не получается, но Европа старается как может, вложены десятки млрд евро в приемные терминалы и прочую инфраструктуру. Дефицит будет покрываться Америкой, а не Газпромом или Новатэком.
🔥 Трамп - давний и горячий сторонник идеи “наводнить” Европу своим СПГ. Он, кстати, стоит в 3-4 раза дороже российского трубопроводного. Зачем американцам отдавать прибыль?
⚖️ На конторе Nord Stream AG висят иски от подрядчиков на 5 млрд евро. Новый владелец захочет повесить их на себя?
🇩🇪 Будущий канцлер ФРГ Мерц уже пообещал костьми лечь на пути российского газа.
💼 Пользуясь поводом, еще раз напомню свой взгляд на истории, подобные Газпрому. Если верите в его светлое будущее - стоит рассматривать либо как долгосрочную идею от 2-3-х лет, либо как спекулятивную, где можно покататься на геополитических качелях. Сейчас они на взлёте, но пока сложно понять - что там еще не отыграно в последние месяцы.
#GAZP #геополитика #газопроводы
"БКС Мир инвестиций" предлагает "Бесплатный шорт"
📊 В рамках акции предоставляется возможность открывать короткие позиции с 27 февраля по 31 марта 2025 г. и в течение трех месяцев не платить за перенос открытой позиции. Максимальная сумма бесплатного шорта – ₽10 млн, далее - по стандартной ставке (на момент поста 11%).
💼 Для участия у клиента должен быть открыт брокерский счет «Индивидуальный» с активами совокупно не менее ₽1 тыс., и не должно быть действующих счетов других типов. Под условия акции подпадают инвесторы, которые не переносили позиции с 10 августа 2024 г. по 27 февраля 2025 г.
👉 Я смотрю на подобные инструменты как на один из вариантов хеджирования. При этом настоятельно рекомендую помнить, что инвестор должен самостоятельно оценивать риски открытия коротких позиций с неполным покрытием. Например, не отводить под такие сделки значительную часть портфеля, ограничивать возможные убытки выставлением стоп-лоссов по заявкам. И пройти предварительное тестирование в ЛК или приложении брокера.
Подробнее об условиях акции можно узнать здесь.
#брокеры #акции #трейдинг #инвестиции
Что делать в любой непонятной ситуации?
💥 "Ура! Мы ломим, гнутся шведы!...”. Трамп дёрнул стоп-кран и поставил на тормоз военную поддержку Украины. Никакой сенсации нет, всё к тому шло. Ссора с Зеленским “на камеру” лишь ускорила неизбежное. Сообщения с намёками на то, что вот-вот снимут санкции, привычно дёрнули индекс Мосбиржи вверх. На карте рынка с утра нет ни одной бумаги в красном.
❓ Уверены ли мы, что всё пойдёт по плану? Гарантий нет.
1️⃣ Исхожу из того, что сроки мирного урегулирования скорее сдвигаются вправо, чем влево. ЕС резко наращивает помощь, а значит ресурсы для продолжения боевых действий будут. У РФ тем более нет мотивации останавливать наступление, раз уж новый геополитический расклад столь благоприятен.
2️⃣ С 4 марта дан официальный старт торговых войн США с Канадой, Мексикой и Китаем, на очереди Европа. Это означает рост глобальной инфляции и замедление экономической активности (плохо для нефти). Наш рынок тоже так или иначе ощутит давление.
3️⃣ Сохранение высокой ключевой ставки как минимум до конца года уже стало консенсусом. Это значит, что акции по-прежнему будут конкурировать за доходность со вкладами, облигациями и фондами ликвидности. Кстати, несмотря на рекордный отток из фондов (₽30 млрд за февраль), почти триллион в них еще остался.
❓ Какой сейчас может быть портфельная стратегия?
🎓 Прежде всего, спешка и суета увеличивают вероятность потерь. Чем больше неопределенности, тем более сбалансированными должны быть наши действия. Если нет уверенности, что геополитика не пойдёт “не туда”, часть вложений стоит сохранять в консервативных инструментах, привязанных к высокой ставке (фонды, флоатеры и др.).
💼 Долю в качественных акциях и длинных облигациях, чтобы не пропустить возможное продолжение роста, можно наращивать постепенно, не пытаясь заработать все деньги мира сразу.
#геополитика #портфель #стратегия
Старая проблема со старыми долларами
💲 Спрос на подешевевшие доллары на этой неделе обострил проблему со “старыми” купюрами. Пишут разное, многие сообщают о лютой дискриминации в обменниках. Доллар вроде, един для всех, но есть нюансы...
🎓 База: до 1996 г. печатали банкноты зеленого цвета (отсюда жаргонное “зелень”, “100 зелёных” и т.п.). До 2013 г. - белого цвета, позднее - синего. Внедряются новые элементы защиты: в новых купюрах добавили голографическую защитную нить и рельефный оттиск.
👉 Спойлер: с резаной бумагой вы не останетесь, купюры не имеют срока действия. Всё зависит от того, где вы будете их использовать.
🌐 В США и других странах “развитого капитализма” разницы нет. Все выпуски после 1914 г. обязательны к приему. Например, винтажной купюрой номиналом в $10 000 в США до сих можно расплатиться. Если будете в тех краях - используйте возможность поменять свои старые на новые, или потратить.
🌴 В южных локациях (Турция, Таиланд, Египет, Индия, Вьетнам, Индонезия, ОАЭ и др.), и в СНГ могут отказать принимать “белые”, или невыгодный курс. Рисков больше в мелких частных заведениях. Срубить пару процентов с туриста - бесценно!
🇷🇺 В России ситуация зависит от конкретного банка и города:
⚠️ Дефицит “синих” долларов;
⚠️ Комиссия “за подбор купюр” (курс +1-3%);
⚠️ Предупреждают, что назад “белые” доллары не примут;
⚠️ Приём только в идеальном состоянии;
⚠️ Обмен старых на рубли и потом повторная конвертация и т.д.
⚖️ По закону, если купюра в нормальном состоянии и без явных признаков подделки, можете требовать начальника отделения или жаловаться в ЦБ (ну, такое…).
💼 Конечно, наличная валюта — это не про инвестиции, ведь у доллара тоже есть инфляция, но нет процентного дохода. Поэтому я, пользуясь локальным укреплением рубля, на днях прикупил замещающих и юаневых облигаций.
💵 Наличка - вполне рабочий вариант для зарубежных поездок, а также подушки безопасности или “тревожного чемоданчика”. Да, звучит будто “под матрасом”, но как говорится, времена не выбирают!
#валюта #доллары #купюры #обмен
⚡️ Итоги недели: кульбиты геополитики не дают рынку опомниться
📈 Индекс Мосбиржи за 2 месяца отыграл всё падение 2024-го года, +36% с минимумов декабря. На этой неделе он прервал ралли на геополитических новостях и потерял 2,5%. Ускорение инфляции и высокая ставка напомнили о фундаментале, который всё последнее время игнорировался. Но причины распродаж в акциях и возврата рубля к ослаблению - всё те же: мирные переговоры буксуют.
🇺🇸 События прошедшей ночи в Вашингтоне войдут в историю. Но пока они мало что проясняют для инвесторов, этот сюжет должен пару дней отстояться. Первичную реакцию рынка “на минималках” увидим уже сегодня и завтра - стартуют торги по выходным.
🏆 Топ событий недели
🔸 Российский рынок акций отскочил в пятницу вечером после скандального срыва переговоров Трампа и Зеленского.
🔸 Греф пообещал выплатить за 2024 год 50% прибыли дивидендами (ДД ок. 11%), но гарантировать их на 3 года вперед не стал, сославшись на то, что “мир слишком волатилен”.
🔸 Чистая прибыль ВТБ за 2024 г. выросла на 27,5% г/г, но "дивидендного сюрприза" не случилось из-за недостатка капитала.
🔸 Из индекса Мосбиржи с 21 марта исключаются бумаги Магнита, Самолета, Европлана, префы Мечела. В индекс войдут Мать и Дитя, Ренессанс.
🔸 Биткоин в пятницу падал ниже $79 тыс., растеряв все достижения Трамп-ралли, в т.ч. на жесткой риторике самого Трампа по торговым пошлинам. Уже отрастает.
🌤 Всех с первым днём весны, хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
📈 Сбербанк продолжает ставить рекорды – чистая прибыль за прошедший год достигла 1,58 трлн рублей, что на 4,8% больше, чем годом ранее. Заработок превзошел ожидания аналитиков, которые прогнозировали прибыль 1,579 трлн рублей. Рост идет по всем параметрам: кредитный портфель (+16,4%), клиентские средства (+21,6%), количество клиентов +1,4 млн, +900 компаний, которые начали проходить цифровую трансформацию своего бизнеса вместе со Сбера, в том числе и на основе искусственного интеллекта.
💰 Не только зарабатывает, но и делится. Сбер традиционно направляет половину прибыли на дивиденды, и по итогам 2024-го выплаты составят более 750 млрд рублей – абсолютный рекорд среди российских компаний. Причем эти деньги пойдут как государству, так и частным инвесторам, которые держат акции банка.
🚀 Отрыв от конкурентов растет. Например, ВТБ, даже после стремительного восстановления, заработал в три раза меньше. Сбер же показывает высокую рентабельность капитала, стабильно контролирует риски и наращивает рыночную долю.
📊 Что с акциями? Судя по динамике, рынок уже заложил сильные результаты в котировки, но высокий уровень дивидендной доходности продолжает поддерживать спрос. Инвесторы видят в Сбере опорный актив, который стабильно приносит прибыль и остается ключевым игроком на рынке.
#SBER #отчет