67340
Публично инвестирую 1 000 000 рублей. 6 лет назад уволился с офиса, веду блог smfanton.ru и путешествую. Позади 21 страна. Сейчас живу во Вьетнаме. Блог в VK: https://vk.com/smfanton ☎️ Для связи @AntonVesna
Итоги недели: нашему боковику исполнилось полгодика!
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +4%, после -4% на прошлой неделе. Все падение на санкциях выкуплено: они оказались безобиднее, чем многими ожидалось - НКЦ не тронули. Тем временем продолжается боковой дрейф, и пробить его вверх без снижения ключевой ставки будет сложно (а ставку снижать тоже сложно из-за инфляции). Разве что Сбер, как в прошлом году, подтолкнет рынок к росту своими дивидендами, но там уже всеми всё посчитано и мысленно разложено по карманам. Так что, в ближайшие как минимум недели жду продолжения боковика, в котором интересными могут быть только отдельные истории.
💲 Рубль сделал попытку укрепиться на налоговом периоде, в моменте доллар ходил ниже 91, юань до 12.50. Впереди выборы, так что курс плюс-минус предсказуем. В апреле будут решать по продлению обязательной продажи валютной выручки. Прогноз - продлят, но, по многочисленным просьбам трудящихся (экспортеров), смягчат требования. Для резких колебаний пока нет причин: нефть выше $83, а курс управляется фактически в ручном режиме.
🏆 Топ событий недели
🔸Сбер отчитался о рекордной чистой прибыли в 1 508,6 млрд руб., а Греф пообещал в 2024г заработать еще больше, несмотря ни на что.
🔸Путин в Послании предложил: продлить семейную ипотеку до 2030 года, запустить безотзывный сберегательный сертификат и ввести прогрессивную шкалу налогообложения.
🔸В санкционный список США включены Совкомфлот, Мечел, ПИК, ТМК, а НКЦ санкций избежал.
🔸Костин отчитался о рекордной прибыли ВТБ в 223 млрд руб, после убытка 757 млрд руб в 2022-м, а также пообещал дивиденды не раньше 2026 года.
🔸Биткоин взлетел до $64 тыс. и тут же обвалился до $59 тыс. на фоне ажиотажных покупок и шорт-сквиза.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
Реальность не обязана соответствовать ожиданиям. Она вообще никому и ничем не обязана.
🔮 На рынке сложились стереотипные ожидания, на основании которых строятся планы по управлению портфелем и свободным кэшем:
👉 Цикл повышения ключевой ставки завершен, мы вышли на плато и через несколько месяцев (желательно уже весной) пойдём вниз;
👉 Снижение ставки обеспечит приток в акции из депозитов и фондов ликвидности;
👉 Пора фиксировать высокие доходности в облигациях с постоянным купоном.
🧐 Все ли так однозначно? Посмотрим официальные документы. Центробанк опубликовал протокол c заседания по ставке (аналог “минуток” ФРС). Выбирали, между прочим, между сохранением и повышением до 17%. Вся риторика Эльвиры Сахипзадовны говорит о её сомнении в том, что инфляция, а за ней и ставка, нацелены вниз. Глава ЦБ по инерции еще проговаривает цель по инфляции 4-4.5% на конец года, но в уверенности в голосе не слышно.
Проверим на фактах.
🛒 Недельная инфляция ускорилась в годовом выражении до 7,6%, что не вписывается в прогнозный коридор ЦБ - 7-7.5% годовых.
💰 Бюджетные расходы в 2024г беспрецедентно увеличены на 16%, а запланированный рост доходов на 22% - не гарантирован. Это мощный (и далеко не единственный) фактор в пользу инфляции, а значит и жёсткой ДКП.
🇷🇺 Минфин в среду разместил ОФЗ с рекордными доходностями - в среднем 12.73% годовых с постоянным купоном и 5.17% по индексируемому номиналу. Тем самым рынок закладывает сохранение высокой ставки, а Минфин готов платить премию.
⚖️ Итак, на ближайших заседаниях перед ЦБ встанет выбор: отказаться от заявленной цели по инфляции, или все же закрутить гайки еще на пару оборотов. Конечно, может быть принято политическое решение снизить ставку, закрыв глаза на риски разгона цен. Но у нас есть недавнее заявление Путина, что с этим "не стоит торопиться".
🎓 Вывод: высокие ставки и жесткая ДКП, вполне могут держаться дольше, чем мы сейчас ожидаем. Стоит учитывать такой сценарий при выборе типа и дюрации облигаций, срока банковского депозита, а также в планах действий на рынке акций.
#инфляция #ставка #прогнозы
Обмен - дело тонкое
🇷🇺 Минфин сообщил, что обмен активами в рамках ноябрьского Указа № 844 (портфели до 100 тыс. руб.) заработает в течение нескольких недель, а сам процесс обмена продлится около полугода. Озвучено, что по рыночной цене на дату обмена и независимо от статуса квал/неквал.
🤨 Как говорят наши визави по обмену, “great news!”. Новость действительно хорошая, но вопросов по-прежнему много. Разберем самые актуальные.
❓ Обмен не состоится без согласия регулятора на той стороне “моста” (как в том шпионском фильме). Но раз уж Минфин называет рамочные сроки, переговоры завершены либо близки к финальной стадии.
❓ Большинство иностранных бумаг куплены через СПБ биржу. К сожалению, они обмену, по крайней мере в этом цикле, не подлежат, т.к. 2 ноября прилетели санкции. К тому же изначально речь шла об активах, купленных в рублёвом контуре НРД.
❓ Кто будет определять состав портфеля до 100к руб., что в него попадет, что нет? Вероятнее всего, будет решать брокер, а контролировать - организатор торгов - назначенная электронная торговая площадка, например, Сбербанк-АСТ.
❓ Все, что свыше 100к - в следующих раундах обмена. Надеюсь, они не сорвутся из-за назревающих взаимных конфискаций активов (наш ФНБ в обмен на оставшуюся собственность западных компаний).
❓ Активы, упакованные в финансовые продукты (например, ETF Finex) имеют меньше шансов на обмен, поскольку в цепочке присутствует посредник. Буду рад в итоге ошибиться.
❓ Как понять, что ваш “заложник” есть в списке на обмен? На сайте НРД есть форма поиска по ISIN. Я проверил несколько позиций - работает, паи Finex тоже выдает. Забиваете код, как на приложенном скрине. Если в табличке ниже появляется искомая бумага - обмен с большой вероятностью (хоть и не 100%) состоится.
🤞 Остается пожелать удачи!
#активы #обмен #указ
Сбер нарастил прибыль до 1,508 трлн рублей по итогам 2023 года
Банк представил фин итоги по МСФО:
✅ Рентабельность капитала достигла 25,3%
✅ Совокупный кредитный портфель сохранил качество, продемонстрировав рост на 27%, до 39,4 трлн руб.: банк выдал более 28,7 трлн кредитов
✅ Объем привлеченных средств физлиц приблизился к 23 трлн руб.
✅ Число активных розничных клиентов увеличилось на 2,1 млн с начала года
🤔 Какой прогноз по положению Сбера дают аналитики на рынке?
🏦 Размер чистой прибыли Сбера превысил ожидания экспертов
💸 Акции компании снова показали рост, стоимость почти достигла 300 руб., а целевая цена в среднем составляет 380-400 руб.
💵 Акционеры Сбера получат дивидендами 50% от чистой прибыли за 2023 год
⚖️ Уровень CIR (соотношение доходов и расходов) достиг 29,2%: этот показатель говорит о возможности Сбера и далее трансформировать бизнес и инвестировать в инновации.
Держу бумагу как одну из ключевых в долгосрочном портфеле. Докупки считаю целесообразными на серьёзных проливах - свою способность восстанавливаться Сбер уже не раз показывал.
#SBER #мсфо #отчет
Позитивные новости с полей
Банк «Точка» перечислит своим клиентам, пострадавшим из-за ситуации с Киви (порядка 20 тыс клиентов «Точки» обслуживались по лицензии в Киви банке), 8 млрд рублей. Уникальный кейс, надо сказать. По сути, банк приобретает у клиента права требования к Киви и берет на себя все риски невозврата. Почему-то думается, что такое решение менеджмента вряд ли было возможно без участия новых акционеров Точки, среди которых "Интеррос" Потанина.
Что говорит нам Баффетт
📺 Уоррен Баффетт обратился с ежегодным посланием к акционерам Berkshire Hathaway. Традиция обращений поддерживается с 1965 года и является одним из главных событий в мире инвестиций.
Послание традиционно сопровождается годовым отчетом:
📈 В 2023 году Berkshire получил чистую прибыль в $96,22 млрд после убытка $22,76 млрд в 2022 г. Результат получен за счет выхода в прибыль инвестиционной составляющей бизнеса: после минус $53,6 млрд годом ранее - плюс $58,9 млрд. Хорошо сработало и страховое подразделение - основа денежной выручки холдинга.
📈 Кэш на счетах на конец 2023г - рекордные $167,64 млрд. Баффетт пока не видит подходящих активов ("достойных целей") для вложения свободных средств. Сегодняшние рыночные цены он считает высокими (S&P500 сейчас на исторических максимумах, во многом за счет бума вокруг ИИ).
🎤 Приведу самые яркие моменты из послания, актуальные для инвесторов по всему миру, а значит и для нас.
🎲 "Фондовый рынок все больше напоминает казино, а его участники не отличаются ни эмоциональной устойчивостью, ни обучаемостью. Казино поселилось во многих домах и каждый день соблазняет его обитателей". "На рынке стало слишком много гэмблинга" (лудомании). Эти слова не стоит списывать на стариковскую ворчливость, Баффетт вскрывает причины такого поведения: общедоступность финансовых новостей и высокая активность частных инвесторов.
🎓 Баффетт дает совет не пытаться играть в этом казино и фокусироваться на средне- и долгосрочных инвестициях в "качественные и не слишком дорогие компании", которые не очень популярны среди розничных инвесторов. "Никогда не рискуйте безвозвратной потерей капитала".
#баффетт #послание #инвестиции
📚 Умные книги помогают пережить сложные времена
Сейчас мы в ситуации, которая уже не раз была на рынке раньше, и еще не один раз повторится в нашей жизни. Бывали обвалы, предчувствие которых сбылось: например, февраль и сентябрь 2022-го. Но еще больше было потрясений, которых многие ждали, а они так и не случились, всё заканчивалось отскоком вместо падения. Возможно, что-то подобное мы увидим в понедельник на открытии торгов, после объявления о санкциях.
⚡️ Когда ты ждешь каких-то событий в условиях полной неопределенности, полезно вспомнить слова людей, которые понимают в инвестировании побольше нас с вами, переживших много кризисов, заработавших миллиарды для себя и своих клиентов и написавших об этом умные книги. Одна из таких - «Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора».
🎓 Я отобрал из книги несколько высказываний, которые наилучшим образом вписываются в ситуации, о которых я говорил выше. Просто прочитайте, пригодится.
🎯 "Не позволяйте неприятностям уничтожить хороший инвестиционный портфель... Паническая продажа - всегда дешевая продажа!".
🎯 “Практика ухода с рынка, когда акции дешевеют, обречена на провал”.
🎯 “Успеха на фондовом рынке добивается тот, кто всегда верен своим принципам. Фондовый рынок требует убежденности и безжалостен к тем, кто лишен уверенности”.
🎯 “Нерешительный и недостаточно уверенный в себе человек – потенциальная жертва рынка, он теряет надежду и благоразумие в самый неподходящий момент и продает акции себе в убыток. Личная подготовка, помимо знаний и умения анализировать информацию, – вот, что отличает успешного инвестора от хронического неудачника. В конечном счете не фондовый рынок и не компании определяют судьбу инвестора, а он сам”.
🎯 “Правильно выбирайте акции, а рынок сам о себе позаботится”.
#книги #инвестирование #философия
Что в итоге по санкциям
🇺🇸 Опубликован "разрушительный" пакет санкций США. В список вошли более 500 новых мер. Анонсированы персональные санкции против Путина. Вводятся экспортные ограничения против 100 компаний из третьих стран, обвиняемых в поддержке России.
👉 Под санкции попала Национальная система платежных карт (НСПК), банки Авангард и еще помельче. В НСПК заявили, что система МИР будет работать в штатном режиме. За пределами РФ, где она была еще доступна - под вопросом.
👉 Санкции введены против ГК «ПИК», ЮГК, СУЭК, «Мечела», дочек Новатэка, ЧТПЗ и ТМК, Elbrus Capital (HeadHunter, Циан), гендира "Юнипро".
🤦♂️ В списке - депозитарий СПБ Биржи. Вопрос: а нельзя ли было вывести заблокированные активы, раз депозитарий до сих пор не был под санкциями?
❗️ НКЦ (клиринг Мосбиржи) в санкционном списке нет. Т.е. биржевые торги долларом пока продолжаются.
"Разрушительным" пакет можно назвать только с натяжкой. Посмотрим в понедельник на котировки компаний и на индекс в целом.
#санкции #сша #список
👆 На это раз не "толстый палец трейдера", а кто-то очень большой и толстый
💲 Пара USDRUB TOD с расчетами сегодня в моменте превысила 100 рублей. День закрываем на отметке 96 - на пару рублей дороже, чем нал в обменниках и на 3 с лишним рубля дороже, чем классическая пара USDRUB TOM (Т+1) с расчетами 26 февраля.
🎩 Крупные игроки решили подстраховаться перед обещанными 23 февраля санкциями США, под которые может попасть НКЦ. Предвижу вопрос: после введения санкций доллар будет дороже или дешевле? Ответа нет, потому что такого никогда еще не было.
🔎 Если смотреть на опыт лета 2022 года, то сильно дешевле: банки лихорадочно сливали валюту, т.к. санкции на НКЦ ждали со дня на день (точнее с ночи на ночь). С другой стороны, на внебирже, куда в таком случае переместятся торги, может не хватить ликвидности для всех желающих. Юань - не исключение, его дефицит повлияет на цену через кросс-курсы.
🤷♂️ Не факт, что НКЦ вообще тронут, тогда выдохнем и пойдём дальше. Но не устану повторять: не держите недружественные активы, в т.ч. валюту, внутри российского контура.
#санкции #нкц #доллар
Вопрос дня: какой статус у электронных денег?
🎪 После вчерашнего веселья с Киви, вижу много вопросов о статусе электронных кошельков, в т.ч. от тех, чьи деньги там заблокированы. Начнем с азов.
🎓 Электронные деньги (ЭД) - не крипта и не цифровой рубль. Это цифровой эквивалент денег, они хранятся и обмениваются в виде записей - «денежных файлов» в сервисах WebMoney, Яндекс.Деньги (ЮMoney), QIWI, EasyPay и др. Сервисы, будучи финансовыми посредниками, позволяют конвертировать обычные деньги в электронные и обратно. В отличие от электронных, безналичные деньги - это реальные (фиатные) рубли, только для перечисления между банковскими счетами.
💸 Для ЭД не открывается банковский счет, кошелек условно анонимен, и в этом проблема для их страхования в АСВ. Обратиться за компенсацией можно, но только из средств самой финансовой организации в рамках процедуры банкротства. ЦБ говорит, что у Киви денег на балансе хватит, но риски недооценивать нельзя.
📺 Как только вчера поднялся шум с кошельками, из всех утюгов посыпались инициативы о срочном принятии поправок в законы "О страховании вкладов" и "О национальной платежной системе".
А пока они не приняты, стоит вспомнить базовые правила:
⚠️ Только топовые регулируемые сервисы (вы скажете, что Киви тоже топовый и тоже регулировался, но вопросы по нему возникли не вчера - стоило задуматься).
👉 Но даже в случае с сервисом, которому вы доверяете:
⚠️ Не хранить крупные суммы на кошельках.
⚠️ Пополнять их только по мере необходимости, для конкретных операций и покупок.
⚠️ Надежное хранение логина и пароля: в случае утери восстановить доступ крайне сложно.
#кошельки #деньги #страхование
Советуем подписаться на канал "Импорт в Россию", где вы найдете только самые актуальные новости про импорт и все что с ним связано:
⁃ какие фабрики все ещё пакуют свои «вещи на выход»
⁃ перечень товаров актуальных на замену и что выгодно будет купить или перепродать в 2024 году
⁃ схемы обхода санкций от чиновников
Читайте этот канал @proimport по 5 минут в день и понимайте больше, чем 90% людей вокруг.
#взаимныйпиар
По поводу страхов, что "отберут"
🗣🗣 В соцсетях уже пару месяцев не утихает мандраж по поводу слов Силуанова: "Мы планируем задействовать те сбережения граждан, которые сегодня еще находятся либо на руках у населения, либо не участвуют в активных инвестиционных программах. А таких сбережений более 40 трлн рублей. Хорошие ресурсы... они могут использоваться как источник для экономического развития".
🤦♂️ Первая реакция: на наши 40 триллионов уже посматривают косо, холодок по коже... Ждем конвертации банковских вкладов в гособлигации с погашением в 2048 году?
Тема волнует многих (ещё бы!), поэтому внесу свои пять копеек.
1️⃣ "Отъём" кровных триллионов с финансовой точки зрения (не говоря уже о социально-политической) - сомнительная идея. Зато массовая паника и коллапс банковской системы в этом случае гарантированы.
2️⃣ Технически тоже с трудом себе представляю - как банки это исполнят: сбережения населения и так участвуют в экономике - например, выданы в виде кредитов.
3️⃣ Подорвать доверие к финансовой системе, в т.ч. к фондовому рынку, - выстрел себе в ногу из пушки. В условиях потери зарубежных инвестиций, без доверия не получится мобилизовать внутренние ресурсы.
🤷♂️ О чем тогда говорил министр финансов?
- Он имел в виду в первую очередь новую программу инвестирования долгосрочных сбережений в НПФ и на ИИС-3. Конечно, замораживание денег на 5-10 лет в обмен на льготы - не всем зайдёт. Но ничего похожего на конфискацию в этой истории не просматривается.
🧐 А что если опасения не напрасны, ведь такое уже было в истории? И как понять, что дело "пахнет керосином" и пора задуматься о другой стратегии сохранения капитала?
- Поверьте, мы это увидим по множеству сигналов и симптомов. Пока очевидных признаков маловато для далеко идущих выводов.
Что считаю важным.
⚠️ Лихорадочно перекладываться в активы, которые представляются вам защитными, - из страха, что "завтра всё отберут" - значит ломать долгосрочную стратегию под влиянием эмоций, корежить сбалансированную структуру портфеля;
⚠️ Пытаться спекулировать в надежде заработать на волатильности - "пока дают возможность" - это путь к потерям уже сейчас.
#инвестиции #прогнозы #психология
Для тех, у кого еще нет брокерского счета в БКС
💰 «БКС Мир инвестиций» начал начислять новым клиентам бонусы и кешбэк до 100 тыс. рублей за первые инвестиции. Возможно кому-то будет полезно, поэтому расскажу подробнее. Акция продлится до 29 марта и состоит из двух этапов, т.е. получить бонус можно дважды.
1️⃣ Скачать мобильное приложение «БКС Мир инвестиций» и открыть первый брокерский счет в БКС.
▫️ Далее в течение 10 дней купить акции, облигации, паи ПИФов или валюту на сумму от 30 тыс. рублей.
▫️ Через 2 рабочих дня на странице акции в приложении увидите кнопку «Выбрать подарок»: акцию ПИК, МТС или Абрау Дюрсо.
▫️ Жмём кнопку «Забрать подарок», БКС зачислит акцию на брокерский счет в течение 45 дней.
2️⃣ Для получения кешбэка нужно купить активы на сумму от 100 тыс. рублей в том же месяце, когда открыли счет, либо в следующем.
▫️ Сохранять положительный баланс активов в течение 60 дней после окончания календарного месяца, в котором была сделана последняя покупка.
▫️ В течение 45 дней после месяца, в котором вы выполнили все условия акции, БКС начислит кешбэк до 100 тыс. рублей.
Поставьте 👍, если стоит рассказывать про акции, которые брокеры периодически организовывают для инвесторов.
🎬 #кино для ленивых инвесторов
💊 Биг фарма в США - огромный кусок капитализации фондового рынка. На самое дорогое в мире здравоохранение тратится 18% ВВП или $4.5 трлн в год. Но далеко не все эти деньги льются золотым дождем на обычных граждан. Львиная доля принадлежит страховым компаниям, обслуживающим финансовые потоки. Перепадает "доля малая" также алчным менеджерам фармацевтических гигантов и лоббистам.
🎥 Не менее весома эта скользкая тема и в кинематографе. Чтобы наглядно представлять себе этот бизнес в глобальных масштабах, рекомендую мини-сериал "Ломка" (2021). По сюжету из реальной жизни, сотни тысяч людей практически официально подсаживаются на опиоидные наркотики. Проходят годы, прежде чем удалось разбудить общественность и исправить ужасную ситуацию.
🍿 Приятного и полезного просмотра в выходные!
Стратегия важнее текущих уровней
⏳ Ждем решения ЦБ по ставке в 13:30мск. На рынке необычно тихо по этому поводу: консенсус указывает на сохранение 16%. Раз пока всё спокойно, глянем боковым зрением - что там с рублём.
📉 А он не спешит укрепляться, хоть ему и создали для этого почти тепличные условия: обязательная репатриация валютной выручки, продажа юаней в рамках бюджетного правила, нефть закрепилась выше $80. Высокая ставка в конце концов. Да и сам факт того, что скоро выборы - намёк на то, что разгуляться доллару сейчас не дадут. Тем не менее он окопался выше 92-х, после 87-ми месяц назад.
Перечислю причины, которые для меня выглядят наиболее убедительно.
1️⃣ Продажа юаней в рамках бюджетного правила в феврале сократилась вдвое. А на этой неделе ЦБ вообще не может продавать юани - банки-корреспонденты в Китае закрыты на их китайский Новый год. Через кросс-курсы это давит на все основные валютные пары с рублем на Мосбирже. В ближайшие дни давление сохранится: китайцы гуляют долго и со вкусом.
2️⃣ С продажей валютной выручки не все так просто.
▪️ Штрафы за уклонение от обязанности решили не вводить.
▪️ Экспортеры жалуются на убытки при продаже выручки - спред на конвертации достигает 6%. Значит, не факт что указ продлят в апреле.
▪️ Нельзя недооценивать креативность нашего бизнеса при обходе всяких ограничений.
3️⃣ Главный риск для рубля - снижение нефтегазовых доходов. ФТС отчитался, что профицит торгового баланса РФ в 2023г сократился на 58,5% до $140 млрд. При этом импорт вырос на 11,7%. Пока не вижу причин, почему в 2024 году тренд на сокращение профицита резко развернется.
4️⃣ Валютный рынок закладывает увеличение расходов бюджета-2024 на 16% г/г, т.е. будет расти накачка денежной массы. В условиях дефицита рабочей силы, это чревато инфляцией и негативно для рубля. Не зря ЦБ подает сигналы, что высокая ставка с нами надолго.
🎓 Перечисленные факторы стоит знать и учитывать, чтобы находить более выгодные точки входа при пополнении валютной составляющей капитала. Но долгосрочно все равно должна работать стратегия, которая смотрит дальше за горизонт. В ней важны не столько текущие уровни, сколько видение общего тренда по рублю, а также регулярность докупок. Это тот случай, когда ставший мемом Неукоснительный Степан в итоге выигрывает.
#рубль #валюта #ставка #стратегия
🎥 Записал короткое видео про актуальные способы вывода денег из России. Сейчас удаленно можно открыть счет в таких дружественных юрисдикциях как, например, Казахстан. Была информация, что новый карты невозможно будет получать удаленно из-за изменений в налоговом законодательстве, однако это все еще возможно. Но с 4 марта открытие счета скорее всего станет чуть дороже.
Напомню:
📌 Карта позволяет оплачивать товары и услуги, снимать деньги практически в любой точке мира.
📌 Онлайн-оплата зарубежных сервисов (Apple, YouTube и пр.)
📌 Использование сервисов бесконтактных платежей Apple/Google Pay и пр.
📌 Физическая карта доставляется бесплатно по РФ, если вы сейчас за рубежом, то можно пользоваться виртуальной картой.
📌 Возможность переводить рубли из России в Казахстан без комиссий!
📌 Бесплатное обслуживание, в том числе за хранение валюты.
Стоимость открытия и доставки карты 15 тыс. руб. Без доверенностей, зарубежных сим-карт и пр. Есть гарантия возврата, если счет не будет открыт. Кому нужна помощь в открытии пишите в телеграм @AntonVesna.
https://youtube.com/shorts/MLEAYy2wIe8?si=-v3S0e6FTzBSWehA
📺 На что я обратил внимание в Послании
1️⃣ Президент предложил продлить льготную семейную ипотеку до 2030 года. Для семей с детьми до 6 лет включительно ставка останется 6%.
💬 Отличная новость, особенно для тех, кого она касается! У застройщиков по идее строительные краны должны танцевать самбу. Но растет только “Самолет”. Видимо, есть понимание, что основные объёмы обычной льготной ипотеки с рынка скоро уйдут. ЛСР и Эталон, кроме того, корректируются после хорошего ралли последних дней.
2️⃣ Путин предложил запустить для граждан безотзывный сберегательный сертификат в банках “на срок более 3 лет под выгодный процент”.
💬 Предложения президента игнорировать как-то не принято, значит, скоро ждем в банках новый продукт. Кстати, Госдума уже сегодня начала работу над соответствующим законом. Суть: в отличие от депозита, средства нельзя выводить в течение 3-х лет. Взамен - ставка повыше рыночной и страховка 2.8 млн руб. Привлекательность - на ваше усмотрение.
3️⃣ Поручил модернизировать налоговую систему: ввести в РФ дифференцированную шкалу налогообложения.
💬 Возможно, плоская шкала гудбай окончательно. С 2021 г. действует условно прогрессивная шкала: 15% с доходов св. 5 млн. рублей. На днях депутаты от “Справедливой России” внесли законопроект с таким раскладом:
🔸 До 5 млн. руб. в год — 13%;
🔸 свыше 5 до 24 млн— 15%;
🔸 24 - 200 млн. руб. — 18%;
🔸 200 - 500 млн. руб. — 20%;
🔸 свыше 500 млн. руб. – 25%.
💬 Многие подумали, что раз проект внес не Минфин и не “Единая Россия”, то инициатива застрянет на ранней стадии. Теперь мы знаем, что реформа обсуждается всерьёз. Но не будем забегать вперед, посмотрим на развитие темы.
#послание #путин #совфед
📈 Прошлый год твердо войдет в историю мирового рынка коммерческой недвижимости.
Впервые частные лица вложили в этот сегмент больше, чем институциональные инвесторы — то есть банки, инвестиционные и пенсионные фонды.
🔐 И это не случайно: инвесторы ищут "тихую гавань", где можно защитить свои деньги от текущих потрясений, неопределённости и высокой инфляции. А недвижимость во все времена была одним из лучших защитных активов.
💵 Сегодня чтобы инвестировать в коммерческую недвижимость не обязательно иметь большой капитал. Вложить в профессионально подобранные объекты можно
всего от ₽100 000 через инвестиционную платформу SimpleEstate.
🔥 Прямо сейчас есть возможность инвестировать в новый объект SimpleEstate c прогнозируемой доходностью 19-46% годовых❗️
🏗 Проект предполагает оптовую покупку 14-ти коммерческих помещений мелкой нарезки суммарной площадью 1028 м2 в строящемся ЖК бизнес-класса в Москве с лучшей локацией на эксклюзивных условиях с дальнейшим поиском арендаторов (супермаркет, алкомаркет, аптека, пекарня, пункты выдачи и т.д.) для формирования "готового арендного бизнеса".
✅ SimpleEstate входит в реестр инвест. платформ ЦБ РФ
✅ Портфель недвижимости SimpleEstate превышает ₽1 млрд
✅ Платформа основана выходцем из Goldman Sachs
✅ Средняя фактическая доходность: 25%+ годовых
🔗 Подробности смотрите на платформе SimpleEstate!
Реклама. ООО «СИМПЛ ЭСТЭЙТ». ИНН 7707430579
ERID: 2VtzqvjxTRt
‼️Владимир Григорьев пишет: "В 2024 компании объявят рекордные дивиденды, ЦБ начнет понижать ставку. Говорю прямо. Я ЖДУ РОСТА рынка в 2024 году и делаю на него ставку. Нас ждут возможности и их важно не упустить."
Если у вас нет времени на чтение сотен страниц отчётов, почитайте правильные ресурсы. Но важно отделять экспертов от тех, кто пытается ими казаться.
Держите подсказку. Есть такой инвестор, Владимир Григорьев. Возможно, вы о нём уже слышали. Управляет портфелем в 400млн, работает аналитиком по РФ рынку.
Ведёт свой авторский канал, не боится показывать лицо, даёт идеи, разбирает тренды, заходит во все публичные идеи личными деньгами и показывает скрины.
Человек, который предпочитает быть, а не казаться. На него стоит подписаться, если уж учиться - то учиться у лучших.
/channel/+NDZYwsj6-CBmNjY8
Реклама. ИП Григорьева Э.Р. Erid: 2VtzqxJmVFx
Во всём виноват Чубайс (с)!
👮♂️ Растет количество исков прокуратуры о незаконной приватизации 90-х и изъятии активов в пользу государства. Повод не проблема - от недружественной юрисдикции собственника до стратегических целей в интересах ВПК. Из свежих кейсов на слуху - ТГК-2 (мажоритарный пакет 80%), заводы группы ЧЭМК, РОЛЬФ, Ивановский завод тяжелого станкостроения, «Сибэко» и др. Главный риск - блокировка всех акций по решению суда, пока идет разбирательство. А длиться оно может годами.
🏭 Нашумевший пример - признание незаконной приватизации Соликамского магниевого завода (MGNZ). Общее число миноритариев, которые могут лишиться своих акций, - около 2.4 тыс. Сначала изъяли только пакеты 4-х мажоритариев (89,4%), но затем прокурор потребовал изъять оставшиеся 10,6%. Это не первый случай национализации, но первый, когда речь идет о ценных бумагах, приобретенных законным образом на организованных торгах.
⚖️ В защиту миноритариев выступила Мосбиржа. Она заявила, что нарушения, допущенные в 1992 году, не могут служить основанием для признания инвесторов недобросовестными приобретателями. Глава набсовета биржи С.Швецов призывает принять закон о защите частных инвестиций как априори законном приобретении.
🔮 Мой прогноз - безвозмездного изъятия у миноритарных акционеров не будет, дело закончится принудительным выкупом. Вопрос - в определении рыночной стоимости. Также пока не жду громких дел по публичным компаниям с большим количеством частных инвесторов, купивших акции на бирже (не говоря уже о фишках).
❓Почему? Слишком резонансное событие, доверие к рынку будет подорвано. Это нанесет ущерб Минфину, который заинтересован в привлечении частных инвестиций в условиях отсутствия иностранных.
#приватизация #активы #изъятие
📅 Самые важные события на предстоящей неделе
26 февраля
📌 Московская биржа (#MOEX) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 ВТБ (#VTBR) - с 26 февраля по 1 марта проведет неделю презентации новой стратегии на ближайшие 3 года.
27 февраля
📌 Ростелеком (#RTKM) - финансовая отчетность по МСФО за 2023г.
📌 Positive Technologies (#POSI) - мероприятие для инвесторов в Казани.
📌 #QIWI - исключение расписок из всех индексов.
28 февраля
📌 Fix Price (#FIXP) - операционная и финансовая отчетность по МСФО за 2023г
29 февраля
📌 Сбер (#SBER) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2023г.
1 марта
📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовые результаты по РСБУ за 2023г.
📌 Распадская (#RASP) - финансовая отчетность по МСФО за 2023г.
📌 МКБ (#CBOM) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по РСБУ за 4кв 2023г.
🌐 Иностранные акции: сезон отчетностей за 4 квартал
26 февраля: Li Auto (#2015), Zoom (#ZM), Domino’s pizza (#DPZ).
27 февраля: eBay (#EBAY), First Solar (#FSLR), Dell (#DELL), Lowe's (#LOW), Masy's (#M).
28 февраля: Vipshop (#VIPS), Salesforce (#CRM), HP (#HPQ), Baidu (#BIDU).
За чем следить
⚔️ Геополитика. Послание Путина Совфеду - 29 февраля. Окончание каникул в Конгрессе и голосование по пакету помощи Украине.
🌐 Санкции. Влияние санкций от 23 февраля на акции попавших в SDN List компаний и на индекс в целом.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Минутки (протокол) с прошлого заседания ЦБ по ставке - 27 февраля 13:30мск. ВВП РФ, розничные продажи, безработица, промпроизводство (январь) - 28 февраля 19:00мск. Влияние возобновившихся продаж юаней на рубль.
🇺🇸 ФРС. ВВП США 4кв 2023г (предварительно), торговый баланс - 28 февраля 16:30мск. Потребительские инфляционные ожидания (февраль) - 1 марта 18:00мск.
🇨🇳 Китай. Manufacturing/Services/Composite PMI - индекс деловых настроений (февраль) - 1 марта 04:30мск. Отскок рынка после снижения 5-летней ставки Народного банка.
✊ Всем продуктивной недели!
Хочу с вами поделиться профилем моего коллеги Макс Dlux Trading- /channel/+j5KdjJ78RcxlYzEy
Он делает полезные обзоры и дает идеи с высоким профитом. Всегда открыт к своей аудитории и отвечает на вопросы в комментариях.Последняя идея по натуральному газу отработала и принесла профит около 7,12% за день.
Так же вы найдете посты с обучением и кучу Подписывайтесь /channel/+j5KdjJ78RcxlYzEy
#реклама #текстприслан
🎉🪖 Поздравляю с Днем защитника Отечества!
🇷🇺 Индекс Мосбиржи потерял почти 4%, пережив худшую неделю в этом году. Она хоть и короткая, но очень насыщенная: чего стоят только QIWI с Полиметаллом! Пока коррекция несерьёзная, но выводы будем делать в понедельник 26 февраля: сегодня ждём “разрушительный” пакет санкций США. Совет простой: как продажа на панике, так и "buy the dip" на всю котлету - плохая реакция на происходящее, особенно для долгосрочного инвестора. Что касается потенциала для продолжения роста, то в качестве ближайших триггеров рассматриваю разворот по ставке (ориентир - 2 полугодие) и валютную переоценку котировок по мере девальвации рубля.
💲 Рубль под давлением риска санкций на НКЦ. Если их введут (что не факт), валютная секция переместится на внебиржу с непрозрачным ценообразованием и большими спредами, а перед этим вероятна заморозка торгов, включая юань. Не случайно накануне выходных пара USDRUB_TOD с расчетами “сегодня” выкуплена кем-то по 100 руб. Если для вас актуальны эти риски, вывод валюты с брокерского счета хотя бы на банковский - не самая плохая идея.
🌐 На глобальных рынках торги сегодня продолжаются, ведущие индексы США, Европы и Японии вышли на исторические максимумы. Толчок дала Nvidia, нарастившая чистую прибыль в 4кв на 769% г/г., капитализация близка к $2 трлн. Бум ИИ продолжается, но если (точнее когда) хайп схлынет, рынки ждет ощутимая коррекция.
🏆 Топ событий недели
🔸 Расписки QIWI за неделю потеряли 35% (в моменте -50%) на фоне отзыва лицензии у Киви банка. Бумагу исключили из всех индексов.
🔸 Акции Polymetal упали на 22% после новости о продаже российских активов. Неясно, что достанется российским миноритариям (точно не дивиденды), зато есть риск делистинга с Мосбиржи.
🔸 ВТБ отчитался о рекордной прибыли за 2023 г. - 432,2 млрд руб, но дивиденды советует ждать не ранее 2026 г.
🔸 Китайский рынок отскочил после затяжного пике до 5-летних минимумов: Народный банк наконец снизил ставку, пытаясь спасти рынок недвижимости.
🔸 Биткоин на неделе дважды касался отметки $53 тыс. впервые с 2021 г., Эфир превышал $3000 тыс.
💥 Всем хорошего отдыха на праздничных выходных!
#неделя #рынки #итоги
М.Видео: как идет перестройка бизнес-модели
📊 Агентство (АКРА) подтвердило текущий кредитный рейтинг «М.Видео» на уровне A(RU), присвоенный годом ранее и повысило прогноз со «Стабильного» на «Позитивный».
Чем АКРА обосновало рейтинг и улучшение прогноза:
✔️ "Высокие оценки операционного риск-профиля компании";
✔️ "Средняя долговая нагрузка при сильной оценке ликвидности и денежного потока и высокой рентабельности";
✔️ "Высокий уровень корпоративного управления и крупный размер бизнеса".
📱 На рынке потребительской электроники и бытовой техники наблюдается восстановление спроса. Но в условиях конкуренции с маркетплейсами этого недостаточно. Ритейлеру была необходима перестройка модели бизнеса, на чём компания и сфокусировалась.
🛒 В частности, «М.Видео» активно масштабирует перспективное направление собственного маркетплейса для сторонних селлеров. В 4 квартале оборот вырос в 1,6 раза г/г, количество селлеров - в 2 раза.
📈 По итогам 2023г общие продажи Группы выросли до 540,4 млрд рублей (+11% г/г), при этом общие онлайн-продажи выросли на 55% до 132,5 млрд рублей (73% от GMV группы). EBITDA достигла 21 млрд рублей, а в 4 квартале рост составил 90% г/г.
👉 Для инвестора интересен показатель Net debt/EBITDA: он опустится ниже 3,3х, что важно, в частности при оценке риск-профиля облигаций.
Традиционный пост из рубрики "На чём летим?"
🏄♂️ Занырнули ниже 3150 п. по индексу Мосбиржи, -4% за 2 дня. Коррекция напрашивалась, но это слабое объяснение: у всего есть конкретные причины.
⚡️ Доминирующая на рынке версия - падение ускорилось после новостей о подготовке новых санкций США. Можно сколько угодно потешаться на эту тему в соцсетях - я к таким вещам отношусь серьёзнее. Иногда лучше перебдеть, чем утром проснуться в другой реальности, как клиенты СПБ биржи. Про 24.02.2022 уже не говорим.
📅 Дело в том, что 23 февраля выходной, и на этот день супостаты запланировали объявление нового пакета. Многие опасаются гэпа на открытии 26 февраля. Возможно зря, и в итоге увидим отскок. Но сейчас мы этого не знаем.
👉 Самый большой риск - санкции на НКЦ. При этом акции Мосбиржи в плюсе на фоне общего падения. Однако это НИЧЕГО не гарантирует, и Набиуллина прямо говорит, что ЦБ готовится к возможному закрытию биржевых торгов долларом и евро.
Поэтому - очередная напоминалка, уже набившая оскомину:
✔️ Недружественным валютам не место на брокерском счете. В банке рисков поменьше, но и там им делать нечего.
✔️ Если вы активно взаимодействуете с внешним миром - осваивайте альтернативные инструменты - карты зарубежных банков, стейблкоины, нал в конце концов.
📉 Что касается текущего падения рынка, то вкусных цен пока не вижу: для формирования больших долгосрочных позиций хотелось бы пониже на 15-20%. А пока главное - не суетиться на локальных движениях, не принимать эпохальных решений на эмоциях. Это может навредить не меньше, чем игнорирование новостей.
#IMOEX #риски #санкции
Что стоит знать при отзыве лицензии
📉 Расписки QIWI летят в бездну: на момент поста -46%. КИВИ банк лишился лицензии ЦБ "за неоднократное нарушение законов о легализации доходов". Пополнение и вывод с кошелька недоступны, система Contact прекратила обслуживание.
📊 Банк входит в ГК QIWI, 73-е место в рейтинге по активам. Участник программы АСВ - средства вкладах и счетах застрахованы, выплаты начнутся не позднее 6 марта.
⛔️ ЦБ ввел мораторий на чистку банковского сектора после начала СВО. Так что это первая ласточка, хотя птичка и носит другое имя. Возврат лицензии - вещь крайне редкая, это возможно только после успешной процедуры финансового оздоровления (санации).
👉 Пользуясь случаем, напомню базу: что нужно знать и что делать при отзыве лицензии. Ловите - надеюсь, не пригодится))
💰 Лимит страховки АСВ - 1.4 млн рублей или эквивалент валюты в рублях в одном банке, с учетом начисленных процентов (заранее закладывайте в лимит будущий % доход!). Исключение - счета эскроу, а также особые личные и социальные случаи, там лимит до 10 млн. Итого в одном банке теоретически может быть до 11.4 млн. Сумму сверх лимита можно получить только в ходе конкурсного производства в рамках банкротства.
⚠️ Страховка АСВ покрывает не всё, примеры:
❗️ электронные кошельки (если рубли переведены в "электронные деньги"). Кстати, У QIWI, по мнению ЦБ, хватит средств, чтобы рассчитаться с владельцами кошельков.
➖ ОМС (обезличенные металлические счета);
➖ вклады на предъявителя;
➖ счета в зарубежных филиалах банка;
➖ ценные бумаги.
✔️ Кого назначат агентом по выплатам - читайте на сайте АСВ, на дверях или на сайте банка, у которого отозвали лицензию. От вас - заявление и паспорт, на это есть примерно год.
✔️ Кредиты никто не прощает, они выплачиваются через банк-агент или портал АСВ. Есть опции без комиссий, заранее изучите.
✔️ Если есть и вклад, и кредит - возмещение выплачивается за вычетом задолженности по кредиту, остальное (до 1.4. млн - после погашения кредита). Взаимозачет по кредиту за счет вклада запрещен законом.
🎓 Ситуация с Киви подспудно напомнила, что высказывания гуру инвестиций и прочие премудрости фондового рынка не стоит понимать буквально. Покупать, "когда на улицах льётся кровь" - не гарантия профита, этого недостаточно!
#QIWI #лицензия #отзыв
Возможно открыть карту казахского банка дистанционно на следующей неделе уже не получится
❗️Ранее уже рассказывал о том, что возможность дистанционного открытия карты банка Казахстана скоро закроется. Уже с 24 февраля сформировать ИИН можно будет только при личном обращении в регистрационные органы. Без ИИН нельзя будет открыть казахстанскую банковскую карту!
Для чего нужна такая карта:
📌 Карта позволяет оплачивать товары и услуги практически в любой точке мира;
📌 Онлайн-оплата зарубежных сервисов (Apple, YouTube и пр.)
📌 Использование сервисов бесконтактных платежей Apple/Google Pay и пр.
📌 Физическая карта доставляется бесплатно по РФ, если вы сейчас за рубежом, то можно пользоваться виртуальной картой.
📌 Возможность переводить рубли из России в Казахстан и обратно, пользуясь российской банковской инфраструктурой.
📌 Бесплатное обслуживание, в том числе за хранение валюты.
📌 Стоимость открытия и доставки карты 15 тыс. руб. Без доверенностей, зарубежных сим-карт и пр. Есть гарантия возврата, если счет не будет открыт.
💳 После 24 февраля скорее всего останется только вариант личного оформления ИИН. Это возможно через так называемые карточные туры, либо открытие карт в других банках и странах, и то и другое стоит в среднем от 30 т.р.
🇷🇺 Очевидно санкции будут преследовать нас еще долгие годы. Если хотите перестать испытывать неудобства из-за многочисленных ограничений, успевайте дистанционно открыть карту. Пишите в лс @AntonVesna, помогу с открытием.
📅 Самые важные события на этой неделе
19 февраля
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 Совкомбанк (#SVCB) - начало торгов акциями в вечернюю сессию.
20 февраля
📌 ГК MD Medical (#MDMG) - ВОСА по вопросам редомициляции (решение о переезде принято в августе 2023г).
21 февраля
📌 РусГидро (#HYDR) - финансовые результаты по РСБУ за 4кв и 12 мес. 2023г.
📌 Транснефть (#TRNFP) - возобновление торгов после сплита 100:1.
22 февраля
📌 ЛВЗ "Кристалл" (#KLVZ) - старт торгов акциями на Мосбирже
23 февраля
🪖 Торги на Московской бирже не проводятся - День защитника отечества.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 4 квартал в США
19 февраля: нет торгов в США - Presidents' Day.
20 февраля: Home Depot (#HD), Walmart (#WMT), SolarEdge (#SEGD), Teladoc Health (#TDOC).
21 февраля: Nvidia (#NVDA), Etsy (#ETSY), Rivian (#RIVN).
22 февраля: Moderna (#MRNA), Block (#SQ), Newmont Corp (#NEM), Nikola (#NKLA).
За чем следить
⚔️ Геополитика. Обращения Байдена к республиканцам в Конгрессе по поводу экстренной помощи Украине. Наземная операция на юге сектора Газа.
🌐 Санкции. ЕС может утвердить 13 пакет санкций - 19 февраля.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Недельная потребинфляция, проминфляция (январь) - 21 февраля 19:00мск. Возобновление продаж юаней в рамках бюджетного правила.
🇺🇸 ФРС. Минутки (протокол) с заседания FOMC - 21 февраля 22:00мск.
🇨🇳 Китай. Заседание Народного банка КНР по ставке LPR - 20 февраля 04:15мск (прогноз 3.45%). Отскок рынка после выходных (Новый год).
✊ Всем продуктивной недели!
Еще одна неделя в боковике
🇷🇺 Индекс Мосбиржи закрыл неделю в ноль. Бьемся об уровень сопротивления 3300 п. на верхней границе большого боковика. Лучшие друзья российского рынка - слабый рубль и сильная нефть - на этой неделе не подвели. Также поддержку оказали: сезон отчетностей (Яндекс, Ozon), новые IPO (Диасофт). Сбер вышел на 290 с прицелом на 300. Но для настоящего роста нужно больше: например, начало цикла понижения ключевой ставки. А этим ЦБ не может порадовать: инфляция не сдаётся, риторика на пятничном заседании ужесточилась.
💲 Доллар в пятницу поднялся в моменте выше 93 руб, несмотря на нефть выше 80$. У ЦБ нет возможности продавать юань в рамках бюджетного правила, пока в Китае празднуют Новый год. Очевидно, нужен более жесткий контроль за репатриацией выручки экспортеров. А еще есть факторы против рубля, которые никак не зависят ни от ЦБ, ни от Минфина: отток капитала, рекордный рост госрасходов и сокращение профицита внешней торговли. В текущих условиях 90 - уже интересно.
🏆 Топ событий недели
🔸 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, но ужесточил прогноз по ДКП и не оставил шансов на скорый разворот цикла.
🔸 Мосбиржа дважды ставила торги на стоп из-за технических проблем с переходом на другой сервер. Работы почему-то велись в разгар торгового дня.
🔸 Акции “Диасофта” после IPO взлетели на 40%, но многие инвесторы недовольны мизерной аллокацией.
🔸 Биткоин впервые с декабря 2021 г. пробил $52 тыс.: ликвидность потекла в одобренные в январе BTC-ETF.
🔸 15 февраля приостановлены торги расписками TCS Group в связи с переездом, а Тинькофф в тот же день решил поменять логотип.
🔸 Таганский суд отклонил иск к компании МТС на $1 млрд из-за “почти голой вечеринки”.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
Тинькофф меняется в лице
🎉 Банк представил новый логотип и уже вовсю делает ребрендинг в своих медиа. Вместо помпезного герба (якобы фамильная история) - скупой и строгий минимализм. Смена бренда - удовольствие недешевое, стоит оно того? Очевидно, банк хочет дистанцироваться от символов прежнего собственника и основателя.
🦄 Дело уже прошлое, но всё же интересно вспомнить - что изображено на старом гербе? Единорог пришелся кстати: в мире компаний это означает стартап, который достиг стоимости $1 млрд. Предки Тинькова, конечно, этого не знали, просто совпало. Рука с серебряным мечем, грозящая из облака, символизирует воинскую доблесть и преданность. Тут прямых ассоциаций не просматривается, вопрос к самому Тинькову.
🤔 Теперь будем привыкать к новому логотипу на картах, банкоматах, в приложении. По крайней мере, фамилию менять не стали - столь радикальная перелицовка могла бы нанести имиджевый ущерб. Ограничились написанием кириллицей вместо чуждой буржуазной латиницы.
#тинькофф #ребрендинг
