67340
Публично инвестирую 1 000 000 рублей. 6 лет назад уволился с офиса, веду блог smfanton.ru и путешествую. Позади 21 страна. Сейчас живу во Вьетнаме. Блог в VK: https://vk.com/smfanton ☎️ Для связи @AntonVesna
⚠️ СПБ Биржа якобы подала на банкротство в Арбитражный суд. В картотеке действительно есть такое дело от 24 ноября. Акции площадки на Мосбирже обвалились в моменте до -40%. Так они не падали даже 2 ноября, когда были введены санкции.
🤦♂️ Спустя 10 минут представители биржи опровергли сообщение: «СПБ Биржа не подавала документы на банкротство. СПБ Биржа обладает устойчивым финансовым состоянием, признаков банкротства нет». Акции резко отыграли падение, на 10:30мск уже -7.35%.
🧐 Такие качели вызывают массу вопросов: то ли ТАСС («Телеграфное агентство Советского Союза», если что) выдает непроверенные факты, то ли решения самой биржи меняются на ходу, то ли иск о банкростве подали третьи лица - например, инвесторы-активисты, или кредитор (наиболее вероятно). Кстати, само по себе банкротство компании не влияет на активы инвесторов - они отделены.
❗️ Тот случай, когда молчание обходится слишком дорого. Рынок ждёт от биржи внятных комментариев со 2 ноября. Их вполне можно было дать, даже если они негативные - доверие важнее!
👉 И вот молчание наконец прервано, не прошло и месяца. СПБ Биржа информирует, что с 27 ноября устанавливается запрет на подачу Заявок, предметами которых являются ценные бумаги с валютой цены и валютой расчетов доллары США, евро, гонконгские доллары, китайские юани. Это и так было понятно, но хоть что-то...
#SPBE #банкротство #опровержение
🎬 #кино для ленивых инвесторов
🗣 Одни называют его пророком, другие - фантазёром. Жак Фреско - философ-визионер, автор проекта "рая на земле", с претензией на планетарный масштаб. Размах и смелость идей Фреско мало кого оставят равнодушным. Но и вопросов к его теории немало, что только подогревает интерес. Предлагаю сегодня посмотреть его авторское видео "Рай или забвение".
🌐 На планете достаточно ресурсов для всех жителей Земли, чтобы каждый жил в изобилии и в ладу с окружающей средой. Вся проблема в деньгах: их дефицит порождает конфликты, войны, финансовые кризисы и бедность. Жак Фреско считает современную систему, построенную на деньгах и принуждении, полностью устаревшей. Он предлагает упразднить границы между странами, зарплату для работников, вместо этого ставить им "интересные задачи".
❓ У меня тоже есть вопросы. Например, какую интересную творческую задачу может решать тот, кто выполняет монотонную и однообразную работу? Или чем будет мотивирован прилежно учиться, а затем развиваться и конкурировать на рынке труда человек, если он он априори всем беспечен, как при коммунизме? Не приведет ли путь в светлое будущее к новому насилию, как уже не раз бывало в истории?
💬 Оставлю видео без дальнейших комментариев, пусть каждый сам ответит на вопросы Фреско, которые он обращает к человечеству
Что важного и интересного было на этой неделе?
🇷🇺 Российский рынок акций уже 4 месяца в боковике, возле отметки 3200 п., и для выхода из него пока не вижу веских оснований. Поддержкой служат отчеты, особенно в банковском секторе, а также дивидендный сезон. В частности, на этой неделе драйвером стали рекордные дивиденды Татнефти. Главные препятствия для роста - укрепление рубля и высокая ставка. Безрисковая доходность на долговом рынке, в депозитах и фондах ликвидности притягивает все больше симпатий инвесторов. А инфляция между тем продолжает ускоряться, повышение ставки в декабре выглядит неотвратимым. На этом фоне продолжаю мониторить рынок, но воздерживаюсь от покупок.
💲 Рубль укрепляется 7 недель подряд, в моменте ниже отметки 88 к доллару, к юаню до 12.30. Сказывается в первую очередь усиление контроля за продажей валютной выручки экспортерами. Под конец недели доллар пытался взять реванш и ушел выше 89, но впереди еще пик налогового периода, когда экспортерам предстоит выплатить более 1 трлн руб. Удержаться на текущих уровнях рублю будет сложно, хотя бы по причине резкого роста бюджетных расходов в 2024 году. Пользуюсь каждым циклом укреплением рубля для докупки валюты и замещающих облигаций.
🏆 Топ событий недели
🔸 Акции Полиметалла потеряли 30% за 2 дня из-за опасений делистинга бумаг с Мосбиржи, после завершения обмена акций на бумаги с листингом в Казахстане.
🔸 Акции Южуралзолота (ЮГК) и Евротранса после IPO удержались в районе цены размещения.
🔸 СД Магнита рекомендовал долгожданные дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет 412.13 руб./акц, (ДД=6.5%) ВОСА 28 декабря.
🔸 TCS Group за 9мес нарастил чистую прибыль по МСФО в 5.7 раза г/г.
🔸 Фондовый индекс Аргентины вырос на 25% после победы на выборах либертарианца Хавьера Милея, обещающего ликвидировать ЦБ и перейти с песо на USD.
💥 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #события
🧘♂️ Немного релакса на серьёзную тему
😉 По случаю прихода пятницы, отвлечемся ненадолго от отчетов и прогнозов, и вспомним о главном в нашей стратегии. Каждый из нас стал долгосрочным инвестором по разным причинам. Одни - прочитали правильные книги, другие - взяли в пример успешных коллег, а кто-то продлил свой горизонт поневоле, оказавшись надолго в убытке по своим позициям.
🫂 Но всех нас объединяет потребность в необходимых качествах: терпение, выдержка, дисциплина, умение контролировать эмоции. Сформировать в себе умение ничего не делать, игнорируя внешний шум и преодолевая собственную импульсивность - одна из самых сложных задач.
👨🎓 Напротив, новичка часто выдают страх упустить прибыль, излишняя поспешность и скороспелые выводы. А еще - жажда действия под влиянием стресса, эйфории, или наоборот - долгого отсутствия новостей. Вспомним слова Баффетта: "Фондовый рынок — это механизм перевода денег от нетерпеливых к терпеливым".
🎓 Опыт великих инвесторов говорит нам, что правильные психологические установки оказываются важнее для финансового результата, чем десятки книг по экономике и ночи, проведенные за анализом. Главное - видеть впереди пункт назначения, то самое "Тридевятое царство", добраться до которого стоит терпения. Установив ориентир, придётся придерживаться принятых ранее решений и не отклоняться от заданного направления.
#инвестиции #стратегия #психология
Цифровой рубль: разбираем мифы и домыслы
⏳ Появление в нашей жизни цифрового рубля (далее ЦР) неотвратимо приближается. С августа 2023 г. началось тестирование на реальных клиентах в 13 банках. В их числе: ВТБ, ГПБ, Альфа, ПСБ, Совкомбанк, Росбанк и др. Посредством ЦР уже пробовали оплатить товары и услуги по QR-коду, снять себе на смартфон в банкомате и т.д. Пока все в рамках лимита 5 тыс. руб.
🌐 Десятки стран продвинулись в разработке цифровых валют CBDC (Central Bank Digital Currencies). Китай уже применил цифровой юань на Олимпиаде в Пекине.
👻 Между тем интернет кишит конспирологией и теориями заговора. Разберем их по пунктам. Будет понятнее - чего и когда нам ждать.
⚠️ ЦР - это блокчейн, на котором будет работать крипторубль.
- Это заблуждение. Цифровые валюты контролируются из единого центра, в отличие от децентрализованных криптовалют. ЦБ на своей платформе использует лишь элементы технологии блокчейн.
⚠️ Государство напечатает новые ЦР, чтобы финансировать расходы, это приведет к инфляции.
- Ничего подобного не будет, ЦР - всего лишь третья форма денег: наличная - безналичная - цифровая, в рамках одной и той же денежной массы. На курс рубля к другим валютам это тоже никак не влияет.
⚠️ Мы все проснёмся 1 января в новой реальности!
- Нет (проснёмся, конечно 😉), но будет переходный период, который растянется на годы. В 2024-м к пилоту присоединятся еще 16 банков (в т.ч. возможно Сбер) и т.д. Точно не переведут всех скопом. Скорее по аналогии с картой МИР - бюджетников. Остальным гражданам (надеюсь) дадут выбор.
⚠️ Придётся изучать новые технологии и заново пересчитывать семейный бюджет.
- Пользователь ничего особо не заметит, ЦР будет интегрирован в привычное банковское приложение. В электронных кошельках не запутаетесь, он, как предполагается, будет один - на платформе ЦБ, а банки будут иметь к нему доступ.
⚠️ Будем жить в лучах Всевидящего Ока Саурона - всё до копейки будет поставлено на контроль.
- Технически - так и есть. Но ни один регулятор не в силах уследить за каждой транзакцией, да ему и не надо. Но при необходимости всё можно проверить и если что - откатить назад. Кстати, тотальный контроль вводится и без всякого ЦР - кто имеет дело с банками, тот в курсе.
⚠️ Нас всех взломают или обманут мошенники
- Один из плюсов в том, что мошенники уже не смогут действовать так нагло, как сейчас. Хотя финансовую безграмотность их жертв наличие ЦР не отменяет.
⚠️ Коррупция исчезнет из нашей жизни.
- Бюджетные потоки и правда станут прозрачнее - все целевые транши будут проходить под своим ID. Но коррупция имеет не техническую, а политическую природу. Под светом фонаря окажутся в первую очередь чиновники низшего звена.
❓ Кто бенефициар внедрения ЦР?
- Тот, кто его внедряет: ЦБ, Минфин и государство в целом: собираемость налогов, экономия на бумагообороте, управляемость финансовой системы. Выиграет часть бизнеса: ритейл получит эквайринг под 0.3% вместо 2-2.5%. Для граждан, имеющих прозрачные доходы, - удобство и экономия на транзакциях.
❓ Кто теряет?
- В первую очередь банки: комиссионный доход снизится, а обслуживать клиентов всё равно придётся им. Будет сокращение среди бухгалтеров и юристов. Также - численность чиновников, обслуживающих бюджетные потоки (но это не точно 🤨).
❓ Переходить ли частному инвестору на ЦР?
- Зависит от массы личных обстоятельств, стратегии и профиля. Но точно стоит ждать появления новых ЦФА (цифровых финансовых инструментов), которые со временем займут свою долю в портфеле.
🎓 Надеюсь, нам удалось развеять некоторые сомнения и заблуждения относительно цифрового рубля. Используйте свою финансовую грамотность и передавайте знания другим людям!
#рубль #цифра #внедрение
🎓 Как и когда сальдировать убытки: ежегодная напоминалка
🇷🇺 Глава ФНС Егоров сообщил, что в 2022 году налоги частных инвесторов снизились на 27% в 2022 году из-за того, что прибылей у многих просто не было. По итогам успешного 2023 года тема налогов куда более актуальна. Но у инвестора есть возможность воспользоваться правом зачесть убытки прошлых лет.
Вспомним основные правила сальдирования убытков.
📍 Переносить убытки можно за предыдущие 10 лет, т.е. уменьшить прибыль за 2023г можно за счет убытков 2013-2022 гг. Но только из суммы уплаченного в бюджет за последние 3 года (2020-2023), если у вас была за этот период прибыль. Убытки за несколько лет переносятся в порядке их получения.
📍 Если переносимый убыток больше прибыли текущего года, его можно переносить частями на будущие периоды.
📍 По разным типам активов - разные налоговые базы. Сальдировать можно только активы одного типа: убытки по ценным бумагам с прибылью по ЦБ. К ним нельзя применить убытки по производным финансовым инструментам (ПФИ) - фьючерсам и опционам. Можно сальдировать прибыль и убыток по ЦБ и фондовым ПФИ (в основе которых акции и индексы), если они получены в рамках одного года.
📍 Не сальдируются обращающиеся на бирже инструменты с необращающимися (внебиржа).
📍 Убыток от операций с валютой ни с чем не сальдируется.
📍 Убыток по обычному брокерскому счету нельзя перенести на доход, полученный на ИИС и наоборот.
📍 Перенос убытков прошлых лет производится на основе налоговой декларации 3НДФЛ по итогам года, в котором получен доход. Подается до конца апреля, все расчеты с ФНС до 15 июля.
📍 Прибыли и убытки от сделок по брокерским счетам у одного брокера и в рамках одного периода сальдируются автоматически. Для сальдирования прибылей и убытков, полученных у разных брокеров, в любом случае нужно подавать 3НДФЛ.
📰 Прилагаемые к декларации документы (формат зависит от брокера): справка об убытках, налоговый регистр, расчет налогооблагаемой базы, брокерский отчет за убыточный год, расчет финансового результата у зарубежного брокера (если применимо). При необходимости заполняется поле с вашими пояснениями.
🌐 3НДФЛ по активам у иностранного брокера, даже если нет прибыли, все равно рекомендуется подавать (можно в рамках одной НДФЛ с российскими брокерами): а) для зачета убытков; б) во избежание штрафа от ФНС, т.к. даже страны, с которыми прекращен автоматический обмен финансовой информацией (в т.ч. США), все равно предоставляют её по запросу налоговиков.
💡 Есть лайфхак, который применяется некоторыми инвесторами: продать прибыльный актив, сократив налогооблагаемую базу, затем откупить в начале следующего налогового периода, если он перспективный. Не могу рекомендовать его однозначно и для всех, т.к. это не совсем про долгосрочное инвестирование и требует отдельного анализа каждой такой сделки. Да и налог в будущем периоде (в случае продажи) все равно возникает, т.к. откупите вы актив скорее всего дешевле, если он действительно перспективный.
🎥 По теме налогов с инвестиций можно пересмотреть мой стрим с профильным специалистом Никитой Третьяковым.
#сальдирование #убыток #инвестиции
"Свобода наступает"?
🇦🇷 Прошедшей ночью в Аргентине на выборах победил первый президент-либертарианец в мировой истории. Название его партии совпадает с заголовком поста. К нему приклеился ярлык мини-Трампа, но Милей своей экстравагантностью даст фору старику Донни.
🕺 Не стоит судить о нём по манерам рок-звезды. Как-никак профессор экономики, автор книг, консультировал топовый банк HSBC и был экспертом G20 по макроэкономическим вопросам.
🎓 Немного истории. В 19 веке ВВП на душу населения в Аргентине был выше, чем в США, а в начале 20 века она входила топ-10 самых богатых экономик мира, притягивая иммигрантов со всей Европы. Позже страна увлеклась популизмом, сменила нескольких диктаторов. В результате:
📈 Инфляция 146% годовых, ставка 118%;
📉 Рост ВВП отрицательный, -4.9% во 2кв 2023г;
📉 Курс песо в доллару за 5 лет упал в 10 раз (за счет этого фондовый рынок вырос в 12 раз);
📉 Суверенные бонды идут с дисконтом 35%;
🤦♂️ Страна - банкрот с богатой историй дефолтов по внешнему долгу.
Перемены явно стучались в дверь. Вот вкратце предвыборная программа Хавьера Милея.
⚠️ Свобода предпринимательства от вмешательства политиков (анархо-капитализм). "Государство ведет себя как педофил в детском саду".
⚠️ Упразднение Центробанка и национальной валюты песо.
⚠️ Переход на расчеты в USD.
⚠️ Полная легализация биткоина;
⚠️ Отзыв заявки на вступление в БРИКС с 1 января 2024 г.
🧐 Обещания - одно, реальность - другое. Не факт, что реформы будут успешными, очень уж много предстоит ломать через колено "экономисту с бензопилой". Но это дело аргентинцев, живущих на другом полушарии. Для нас с вами это хороший повод расширить представления об экономике и политике, о рисках гиперинфляции и обвальной девальвации, и о том, как из них выкарабкиваться.
Если подобные обзоры событий для вас полезны - палец вверх 👍 - продолжу периодически их публиковать.
🎬 #кино для ленивых инвесторов
🎥 Рекомендация на эти выходные - сериал "Траст" (сезон 1, 2018)". Он создан на основе реальной нашумевшей истории, которую несложно найти в Гугле.
🎩 Жан Пол Гетти — один из богатейших людей в истории, №1 в глобальном рейтинге Forbes в конце 60-х. У него больше денег, чем вы сможете потратить за несколько жизней (или я вас недооцениваю? 😉). Сумасбродный дед, помешанный на бизнесе и деловой карьере, деспот по отношению к близким. Страсть к зарабатыванию и сбережению капитала овладела им до такой степени, что он пренебрёг чувствами и привязанностями.
😎 Его внук не вписывается в выстроенную им логику. Он ломает её своим пофигистическим отношением к деньгам и живущий одним днём. Когда он был похищен в Италии, Пол Гетти шокировал мир отказом заплатить выкуп и дотянул до физических увечий похищенного юноши.
🎓 Вечная тема, которая еще не раз всплывет в моих рекомендациях - "Люди и Деньги". Эту дилемму стоит не только анализировать, но и прочувствовать, чтобы выстроить правильное отношение к целям создания капитала. Хорошее кино или книга подходят для этого как нельзя лучше.
Чем запомнилась эта неделя
🇷🇺 Индекс Мосбиржи остаётся в боковике, хотя общий тренд явно нацелен вниз, неделю закрыли с результатом -1%. Давят сильный рубль, слабая нефть и 15-я ставка, которая в декабре может стать 16-й или даже 17-й. А еще волна маржин-коллов в 3 эшелоне спровоцировала распродажи. Но господствующие на бирже розничные инвесторы проявляют чудеса упорства, откупая все попытки уйти в коррекцию. И вот мы уже снова над планкой 3200 п., вокруг которой рынок топчется с конца августа. Пока держусь подальше от покупок - давление высокой ставки на акции еще впереди.
💲 Рубль сделал неплохой проброс в район 88 за доллар, встав на сторону аналитиков-оптимистов. Принятые политические меры по контролю за выручкой экспортеров, похоже, сработали. Косвенно сказывается и резкое повышение ключевой ставки: меньше желающих брать дорогие кредиты под импорт. Но уход обратно на 90 в пятницу вечером говорит о зыбкости равновесия. При такой слабой нефти и рекордных расходах бюджета, удержаться на занятых позициях рублю будет сложно. Посмотрим на его поведение по мере приближения налогового периода. На локальных низах понемногу добираю замещающие облигации.
🇺🇸 Потребительская инфляция в США снижается: 3.2% в октябре vs 3.7% в сентябре. Это стало толчком к мини-ралли в акциях. Повысилась вероятность, что пик по ставке пройден. Но есть нюанс: замедление роста цен может быть признаком надвигающейся рецессии. Правда, акции при этом вполне могут продолжить рост на снижении ставки - не забываем про незыблемый принцип “Чем хуже, тем лучше”. Для большинства российских инвесторов главный вопрос сегодня - как решится вопрос с СПБ биржей, дедлайн - 31 января.
🏆 Топ событий недели
🔸 Акции СПБ биржи взлетели в моменте на 23%: проблеск надежды дали депутаты, предложившие перейти на торговлю криптовалютами и ЦФА.
🔸 Убыточный Ozon нарастил GMV (оборот продаж и услуг) на 140% г/г и стал лидером недели в индексе. А еще Мишустин выступил против спасения Почты России за счет маркетплейсов.
🔸 Segezha отчиталась об убытке за 3кв и допустила вероятность допэмиссии, акции потеряли 9% за неделю.
🔸 Еврокомиссия согласовала 12-й пакет санкций, в котором содержится, в частности, запрет на импорт российских алмазов (включая ювелирные изделия).
🔸 Префы Мечела без новостей взлетели на 11-летний максимум: за месяц +51%, с начала года +161%. Вот что рекомендации брокеров животворящие делают!
💥 Всем хороших выходных!
Обратите внимание на инвестиционную краудлендинговую платформу Money Friends, работающую на рынке более 5 лет. Платформа позволяет Вам инвестировать в займы малому и среднему бизнесу небольшими суммами от 2000 руб. со ставками от 16% до 32% годовых.
Основные преимущества платформы:
➡️ Высокая доходность – в среднем около 20%;
➡️ Выгодная реферальная программа – вы можете получить бонус за регистрацию друзей и знакомых. Заработать можно до 1% от привлеченных по вашей рекомендации инвестиций;
➡️ Нет брокерских комиссий. Money Friends предоставляет полностью БЕСПЛАТНОЕ обслуживание для инвесторов;
➡️ Тщательная проверка заемщиков на основе собственной модели, разработанной фаундерами с опытом работы в сфере финансирования МСП более 18 лет;
🤨 Вcтупайте в телеграм-канал: /channel/moneyfriends_ru
💰Начните инвестировать на платформе Money Friends прямо сейчас!
Реклама. ООО «Мани Френдс», ИНН 6163209391, Erid: 2VtzquvTp1W
Переезд эмитентов расписок: новые вводные и прогнозы
📣 Озон и Эталон сообщили о подготовке к переезду на Родину, что не может не радовать! Все квазииностранные бумаги в той или иной степени растут при каждом упоминании магического слова "Редомициляция". Оправдан ли оптимизм инвесторов? Разберем плюсы и минусы этого процесса.
Плюсы переезда.
➕ Санкции больнее бьют по тем, кого они застали "за забором": Полиметалл вынужден продать российские активы, чего он делал бы, будучи здесь.
➕ Юрисдикция вне РФ психологически некомфортна для части инвесторов - часто вижу комментарии с отторжением по признаку "наши/не наши". Отмечу, что опасения новой блокировки в данном случае не имеют оснований - хоть бумаги и иностранные, обращаются они на Мосбирже, в контуре НРД.
➕ Возврат к дивидендам, правда это зависит:
▪️ От адреса переезда - из Казахстана (как у Fix Price) сделать это будет сложнее.
▪️ Есть ли из чего платить - по Эталону брокеры уже выкладывают подсчеты за успешный 2023-й, и даже из прибыли за 2022г. Неплохо могут поделиться X5, Глобалтранс, РусАгро. А вот от Озона или VK ждать пока не стоит.
Какие есть риски
⚡️ Фиксация прибыли по распискам, купленным на внешнем контуре (пример - VK). Чем больше доля таких бумаг, тем ощутимее будет просадка на старте торгов локальными акциями. Но дальше динамика все равно зависит от фундаментала.
⚡️ Проволочки со стороны местного регулятора (пример - X5 в Нидерландах). Большинство компаний имеют юрисдикцию на Кипре, там этот риск меньше.
👉 Отдельный кейс - Яндекс, у него проблема не в самой редомициляции, а в разделе бизнеса. Не ясно, что получит российский миноритарий в качестве обеспечения по местным акциям. Главный риск здесь - неопределенность, непубличный характер сделки.
💼 Мои ожидания по судьбе расписок, которые я держу в портфеле, в целом позитивные. Процесс переезда уже необратим, поскольку принято политическое решение. По срокам общего ориентира нет, но прогнозы указывают скорее на 2024 - начало 2025 гг. Эталон вчера назвал примерный срок - 9 месяцев. Надеюсь, за это время "разродятся", и не только они 😉
#расписки #редомициляция #прогнозы
📉 Ну что, коррекция началась?
🎓 По классике, снижение на 2-3% не тянет на коррекцию, хотя и может стать её триггером. Рынок - живой организм, и проблемы в одном органе способны вызвать общее ухудшение. В этот раз таким "органом" стал 3 эшелон, распродажи в нем спровоцировали снижение индекса Мосбиржи.
😎 Фундаментальный анализ? Нет, не слышали... Доминирующими на рынке "физиками" набрано много позиций в неликвидных бумагах, в т.ч. с плечом, которое (с прибылью для себя) охотно предоставляют брокеры. В такой ситуации достаточно даже небольшого толчка (им стало падение ОВК на 80% за 2 дня), чтобы запустить волну маржин-коллов. Следом пошла хоть и умеренная, но все же фиксация прибыли в голубых фишках.
🎈 Но все это - схлопывание локального пузыря, оно не определяет тренды, о которых должен всерьёз думать долгосрочный инвестор. Есть более весомые факторы давления на рынок акций:
⚡️ Ужесточение ДКП - ключевая ставка может быть поднята до 17%, т.к. инфляция в ноябре резко ускорилась;
⚡️ Рост доходностей на рынке долга, фондах ликвидности и в банковских депозитах - дивиденды бледнеют на этом фоне.
⚡️ Укрепление рубля - по мере приближения налогового периода (конец месяца) можем какое-то время побыть ниже 90.
⚡️ Не стоит совсем сбрасывать со счетов и новые санкции - сегодня ждём 12-й пакет ЕС с алмазами и нефтяными танкерами внутри.
В текущей фазе рынка:
💼 Не покупаю ничего из акций;
💼 Аккуратно фиксирую отдельные прибыльные позиции, которые для меня выглядят перегретыми;
💼 Оставляю фундаментально сильные бумаги с потенциальным апсайдом;
💼 Использую высокую ставку для парковки кэша на случай настоящей коррекции (не говоря уже о более глубоком падении).
Если согласны с таким (или близким к нему) подходом - жмите 🔥. Если вы настроены по-бычьи в акциях - палец вверх (мне обе реакции нравятся))
Санкции против Мосбиржи: какова вероятность?
🗣 Участились разговоры о возможных санкциях против Мосбиржи. Риски такого сценария действительно выросли после истории с СПБ Биржей. Но стоит ли дуть на воду, обжегшись на молоке? Г-жа Набиуллина уже ответила на подобные вопросы: “Банк России оценивает возможные санкции на Московскую биржу и знает, какие меры нужно принимать в случае, если они будут введены”.
😎 Ну, раз ЦБ знает, что “в случае чего” делать, расходимся и торгуем спокойно. Меньше знаешь - крепче спишь! Но давайте все же обсудим это серьёзно. Шапкозакидательство а-ля “они выстрелят себе в ногу” для инвестора, просчитывающего свои риски, я считаю непозволительным. Не менее вреден и алармизм, который может побудить продать активы и даже уйти с рынка без реальных на то оснований.
🔮 Вероятность санкций я оцениваю как ненулевую. Логично допустить, что такие мысли, и даже планы, бродят в головах у наших западных партнеров. Что же до сих пор их удерживает? Чужая душа - потёмки, но можно предложить пару версий. Например, Мосбиржа участвует в цепочке при оплате за российский газ - где-то нужно брать рубли. Кроме того, это дополнительные риски для замороженных активов нерезидентов в нашем контуре.
⚡️ Какими могут быть последствия? Главное: на торгах российскими акциями и облигациями это практически никак не скажется. Сейчас только НРД, входящий в ГК Мосбиржи, находится под европейскими санкциями. Заблокированы купленные за рубли иностранные активы (в т.ч. фонды Finex), но это незначительная часть оборотов площадки (понимаю, что “попавшему” инвестору от этого не легче).
💲 Что реально могут заблокировать, так это торги долларом и евро. Для этого достаточно внести в санкционный список НКЦ (Клиринговый центр). На этот случай есть внебиржевой рынок (OTC), но с нюансами:
▪️ механизмы ценообразования там отличаются - это большие спреды и волатильность;
▪️ на внебирже нет маркетмейкеров, сделки совершаются напрямую.
Вероятно, валютная секция будет просто зеркально воссоздана на внебиржевом рынке. Также активно продвигается идея торговли через ЦФА (цифровые финансовые активы).
⚠️ Уже не раз писал здесь, что держать недружественную валюту на счетах в РФ - опция для людей отважных и максимально лояльных к риску.
🏛 Что до самой биржи, то из вчерашнего отчета мы уже знаем, что сейчас с бизнесом у неё всё ОК - чистая прибыль в 3 квартале выросла на 63,9% г/г. Народ активно несет свою денюжку на фондовый рынок - это одна из немногих возможностей спасти её от растущей инфляции.
#MOEX #санкции #вероятность
📅 Важные события на предстоящей неделе
13 ноября
📌 Московская биржа (#MOEX) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 РусАгро (#AGRO) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 Сегежа Групп (#SGZH) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 НоваБев (#BELU) - СД по промежуточным дивидендам за 9мес.
📌 Whoosh (#WUSH) - СД рассмотрит вопрос о выкупе акций.
📌 Роснефть (#ROSN) - решение СД по дивидендам (должен был пройти 10.11, публикация по традиции задерживается).
16 ноября
📌 МТС (#MTSS) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
📌 Озон (#OZON) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
14 ноября: Home Depot (#HD), Vipshop (#VIPS).
15 ноября: Tencent (#0700), Cisco (#CSCO), Palo Alto (#PANW), NetEase (#NTES), Target (#TGT), JD com (#JD).
16 ноября: Walmart (#WMT), Alibaba (#BABA), Applied Materials (#AMAT), Lenovo (#0992).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в Газе, перспективы локализации конфликта. Реакция в котировках нефти и золота. Решения Конгресса США по выделению помощи Украине в бюджете на 2024 г. Встреча Байдена и Си в Сан-Франциско на саммите АТЭС - 15 ноября.
🌐 Санкции. Заявления руководства СПБ биржи по разблокировке иностранных активов. Новости по 12 пакету ЕС - решение по запрету на импорт алмазов из РФ.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Инфляция, риторика ЦБ по ДКП, в т.ч. ключевой ставке. ВВП РФ (3кв 2023г - предв) - 15 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (октябрь) - 14 ноября 16:30мск. Проминфляция PPI, розничные продажи (октябрь) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (октябрь) - 16 ноября 17:15мск. Конгресс: дедлайн по продлению финансирования правительства США.
🇨🇳 Китай. Ставка однолетних кредитов 1-year MLF - 15 ноября 04:15мск, промпроизводство - 05:00мск. Меры стимулирования экономики.
✊ Всем продуктивной недели!
😱 Опасные игры? Почему россияне массово покупают крипту
По данным Forbes, россияне купили крипты на 16,5 трлн рублей, эта сумма больше 6 бюджетов Москвы.
Только за последнюю неделю инвесторы заработали +12% на росте биткоина.
Многие видят в крипте волшебную таблетку и покупают по максимальным ценам – так действует толпа, и она всегда теряет.
Точно не покупайте на новостях и хайпе. Когда биткоин уже вырос – покупать поздно, вы опоздали.
Сохраняйте трезвую голову и читайте реальных экспертов по крипте и финансовой грамотности. Вот вам пример – канал Евгения Михеева.
Он не покупал биткоин на хайпе и заранее предупреждал, что будет с курсом. В его канале выходят точные экономические прогнозы и рекомендации, как заработать на волатильности рынка.
Женя входит в топ 50 лучших частных инвесторов России по версии ЛЧИ 2018 от Мосбиржи, а Тинькофф снимает фильм про него.
Рекомендую подписаться – даже сложные темы раскрывает простым языком и бесплатно дает контент, за который другие берут деньги.
#реклама #текстприслан
📅 Важные события на предстоящей неделе
28 ноября
📌 РусГидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
29 ноября
📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 INARCTICA (#AQUA) - ВОСА по промежуточным дивидендам (19 руб/акц).
📌 SFI (#SFIN) - ВОСА по промежуточным дивидендам (39,42 руб/акц).
30 ноября
📌 Газпромнефть (#SIBN) - СД по вопросу приобретению акций АО.
📌 Позитив (#POSI) - последний день с дивидендами за 9мес 2023г (15,8 руб/акц).
📌 Ростелеком (#RTKM) - последний день с дивидендами за 9мес 2023г (5,4465 руб/акц).
📌 Селигдар (#SELG) - Банк Кузнецкий (KUZB) - ВОСА по промежуточным дивидендам
📌 Банк Кузнецкий (#KUZB) - ВОСА по промежуточным дивидендам (0,0016 руб/акц).
1 декабря
📌 Куйбышевазот (#KAZT) - ВОСА по промежуточным дивидендам 9мес (14 руб/акц).
📌 Вуш Холдинг (#WUSH) - последний день для покупки с дивидендом (10.25 руб/акц).
🇺🇸 🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
28 ноября: Intuit (#INTU), Meituan (#3690), CrowdStrike (#CRWD).
29 ноября: Salesforce (#CRM), Snowflake (#SNOW), Dollar Tree (#DLTR).
30 ноября: Dell (#DELL), Kroger (#KR).
1 декабря: Marvell (#MRVL).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Пауза для обмена пленными и заложниками в Газе. Дискуссии в Конгрессе США относительно выделения помощи Украине. Позиция нового президента Аргентины по вступлению в БРИКС.
🌐 Санкции. Разблокирование активов на СПб бирже. Согласование 12 пакета ЕС.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Риторика ЦБ в отношении инфляции, ключевой ставки и курса рубля. Промпроизводство (октябрь) - 29 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Инфляция в США - PCE Price index (октябрь) - 30 ноября 16:30мск. Выступление главы ФРС Пауэлла - 1 декабря 19:00мск.
🇨🇳 Китай. Стимулирующие меры властей, в т.ч. "спасение" застройщиков от дефолта. Отток/приток западного капитала. Промпроизводство (октябрь) - 27 ноября 04:30мск. Индекс деловой уверенности PMI - 30 ноября 04:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #события
Приходите за вдохновением 🌟
«Бизнес Фест» от Сбера — это идеальная возможность познакомиться с такими же яркими предприниматеями, как вы!
💚 Санкт-Петербург, DАA EXPO, 30 ноября — с 10 утра и до 9 вечера
Вы сможете:
▪️ получить консультацию от больших боссов шоу «Теперь Я Босс!»
▪️ разобрать успешные кейсы и тренды и получить совет, применимый именно к вашему бизнесу
▪️ принять участие в фабрике талантов — воркшопах и интерактивах
▪️ пообщаться с единомышленниками и предпринимателями, которые уже зарабатывают миллионы
Регистрируйтесь на бесплатное мероприятие, приходите и проведите время с пользой для вашего бизнеса📈
P. S. А ещё для вас выступят Therr Maitz. Только никому не говорите!
#реклама #тексприслан
«Деньги делают деньги», «Спекулятивные фьючерсные стратегии» и «Как оценить компанию по отчетности» — #курсы для ленивых инвесторов от Школы Московской биржи!
Более 10 курсов стали дешевле почти вдвое! Если это недостаточно хороший повод найти тот самый курс, держите еще 2:
✔️ Никакой воды, только польза, потому что преподаватели — эксперты MOEX и фондового рынка.
✔️ Учитесь когда удобно: онлайн и в записи, сейчас или в будущем.
👉 Успейте приобрести ценные знания до 30 ноября по ссылке.
#реклама #тексприслан
🏦 Два года назад Positive Technologies стала первой и единственной компанией из сферы кибербезопасности на Мосбирже. За время публичной истории акции компании выросли в три раза, вошли в индекс IMOEX, а количество акционеров POSI превысило 200 тысяч.
📅Сегодня пройдет день инвестора Positive Technologies, на котором компания расскажет о своих целях и планах на ближайшее будущее.
👨💻 Трансляция пройдет с 16:00 до 18:30 и её можно будет посмотреть в официальном телеграм-канале IT's positive investing. Учитывая, что компания единственная в своем секторе с интересом слежу за её отчетностью, планирую посмотреть трансляцию.
🏗 Перемены на рынке недвижимости: уже скоро
⏳ До окончания льготной ипотечной программы (1 июля 2024г) - чуть более 6 месяцев. Проблемы уже очевидны: у половины заемщиков на выплаты по долгу идет более 80% дохода, т.е. как у клиентов МФО. При этом выросла до 50% доля длинных кредитов от 25 лет, когда срок погашения приходится на пенсионный возраст. Разница в цене первички и вторички достигла в среднем 42% (!).
🧐 Пока просрочка не вышла за рамки (0.6-0.8%), но это - за счет рекордных "свежих" выдач лета - начала осени. ЦБ увеличивает первый взнос и режет банкам коэффициент одобрений. И ЦБ резко против продления льготной программы в текущем виде, т.к. ему отвечать, когда и если пузырь лопнет.
👌 Льготная программа выгодна Минфину и Минстрою: государство тратит бюджет на субсидии банкам, но одновременно получает до трети от стоимости построенного, в виде налога на прибыль, НДС и пр. Прибавьте Минэк - тот бодро отчитается о росте ВВП за счет строительного сектора, а ипотечный пузырь - точно не его проблема 😎.
💼 Частный инвестор тоже может выступать условным бенефициаром, который пользуется льготной ставкой (от 5.4%), абсорбирует долгосрочно слабеющий рубль и диверсифицирует портфель по классам активов. Так поступил и я, на днях провел прием квартиры в Москве - полностью онлайн. Платежи гашу за счет арбитража - ставка купона по облигациям в 2 раза выше ипотечной.
❓ К каким изменениям готовится через полгода? Вот обсуждаемые варианты (могут совмещаться друг с другом).
🔹 Упразднение льготы на новостройки, при сохранении семейной, IT, Арктической, Дальневосточной и т.п.
🔹 Ужесточения: по ПВ (например, 40%), по сумме и доходам, по количеству других кредитов, по требованиям к резервам банков.
🔹 Дифференцированные ставки, в зависимости от дохода заёмщика (уже вижу фейковые 2НДФЛ и справки "О заявленном доходе").
🔹 Сохранение льготы только в регионах, где мало строят (заранее вижу фиаско, т.к. при дефиците объектов вырастет спрос).
🔹 Поднятие льготной ставки (если ключевая сильно выше, эффект будет слабым).
🔮 Скорее всего, будет некая комбинация пунктов, но ЦБ не отступится от цели выпустить пар из котла. Если вы имеете планы на рынке недвижимости, советую заранее учитывать и планы власть предержащих!
#недвижимость #инвестиции #прогнозы
Еще больше наград
🥇 По итогам ежегодной премии в области инвестиций Investment Leaders Award 2023 проекты Сбера заработали 11 наград. Вот часть из них:
📌 «СберИнвестиции» — «Лучшая сервисная модель брокерского обслуживания».
📌 «Онлайн-голосование пайщиков ЗПИФ» — «Сервис года». Это новинка для российского рынка: пайщики ЗПИФ впервые получили возможность принимать решения по управлению фондами с помощью онлайн-голосования в приложении Сбербанк Онлайн или в веб-версии. Весной 2023 года они уже опробовали сервис, онлайн приняв решение по управлению фондами «Арендный бизнес 3».
📌 Мобильное приложение «СберИнвестиции» — «Цифровая трансформация года». Приложение оказало большое впечатление на экспертов премии: они оценили как его удобство, простоту, так и функциональность, а также аудиторию, которая ежемесячно превышает 670 тыс. человек.
Премия, к слову, достаточно авторитетная в отрасли.
👉 Важные события на предстоящей неделе
20 ноября
📌 Ростелеком (#RTKM) - дивидендное ВОСА (5,4465 рубля на оба типа акций).
📌 Совкомфлот (#FLOT) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 ГК "Астра" (#ASTR) - финансовые результаты по МСФО за 9мес 2023г.
📌 Veon (#VEON) - финансовые результаты по МСФО за 9мес 2023г.
📌 Carmoney (#CARM) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
21 ноября
📌 Циан (#CIAN) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 Евротранс (#EUTR) - листинг акций на Мосбирже в Первом котировальном списке.
📌 TCS Group (#TCSG) - ВОСА по выкупу до 10% ценных бумаг.
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - дивидендное ВОСА (10.25 руб/акц).
22 ноября
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 HeadHunter (#HHRU) - ВОСА, возможны заявления по редомициляции.
📌 Группа Позитив (#POSI) - дивидендное ВОСА (15,8 руб/акц).
📌 Селигдар (#SELG) - дивидендное ВОСА (2.0 руб/акц).
📌 Южуралзолото (#UGLD) - листинг акций на Мосбирже во Втором котировальном списке.
23 ноября
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 МТС (#MTSS) - СД обсудит "ряд сделок, стоимость которых превышает $100 млн". Стратегия группы на 2024-2026 гг.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
20 ноября: Zoom (#ZM).
21 ноября: NVIDIA (#NVDA), Medtronic (#MDT), HP (#HPQ), Lowe's (#LOW), Dell (#DELL), Analog Devices (#ADI), Baidu (9888), Pinduoduo (#PDD), Meituan (3690).
22 ноября: Deere&Company (#DE).
23 ноября: нет торгов в США (🪿 Thanksgiving Day).
24 ноября: США - раннее закрытие торгов в 21:00мск.
За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в Газе, реакция в мире. Выделение помощи Украине и Израилю в Конгрессе США (отдельный запрос). Итоги встречи Байдна и Си.
🌐 Санкции. Согласование 12-го пакета МИДами стран ЕС: алмазы, нефтяные танкеры и др. Шансы на разблокировку активов на СПБ бирже.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Риторика ЦБ и Минфина по инфляции и ставке. Исполнение указа по обязательной продаже экспортной выручки. Недельная инфляция ИПЦ (13-17 ноября), проминфляция (октябрь) - 22 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Минутки (протокол) с прошлого заседания FOMC - 21 ноября 22:00мск. Риторика по ставке перед заседанием ФРС 13 декабря.
🇨🇳 Китай. Ставка по однолетним кредитам 1-year MLF - 20 ноября 04:15мск. Отток капитала западных фондов. Стимулирование роста экономики. Проблемы в строительном секторе.
✊ Всем продуктивной недели!
В нестабильные времена важно грамотно распоряжаться деньгами. Нужно не только их сохранить, но и при возможности преумножить. Такой вариант есть!
Тинькофф поднял ставку по вкладам, теперь доходность составляет 15%. Инвестируйте выгодно, а банк позаботится о комфортных условиях:
– с ежемесячными начислениями процентов на карту или вклад;
– пополнением и моментальным переводом денег на дебетовую карту;
– страхованием вкладов с общей суммой до 1,4 млн.
Ознакомиться и оформить за пару минут вклад можно здесь
Реклама. АО "Тинькофф Банк"
Бум IPO на Мосбирже в самом разгаре
🔎 Взглянем подробнее на одного из дебютантов - ПАО «ЕвроТранс», один из крупнейших независимых топливных операторов России. Среди активов - 55 АЗК в Москве и МО под брендом "Трасса", 11 ЭЗС с быстрыми 150 кВт зарядками (приоритет в развитии), собственная нефтебаза, кафе, рестораны, фабрика-кухня, завод по производству "незамерзайки".
Коротко о финансовых показателях компании за 1П 2023г:
📈 Выручка утроилась г/г и составила 45,5 млрд рублей;
📈 Чистая прибыль = 1,4 млрд, против убытка 0.3 млрд годом ранее;
📈 EBITDA выросла на +100% г/г до 4,4 млрд;
💰 Выплата дивидендов - 4 раза в год, не менее 75% от чистой прибыли уже в этом году, дальше не менее 40%.
⏰ Биржевые торги стартуют 21 ноября в первом котировальном списке под тикером #EUTR. Цена размещения 250 рублей за акцию, заявки принимаются до 20 ноября. Это размещение обещает показать самый большой free float за все последние годы на нашем рынке.
⛽️ Все полученные от эмиссии акций средства пойдут в первую очередь на реализацию инвестиционной программы: строительство новых и модернизацию действующих АЗС - превращение их в универсальные АЗК с быстрыми электрозарядными станциями мощностью 150 кВт, а также на досрочный выкуп имущества из лизинга.
❗️ Основные акционеры компании приняли обязательство не продавать акции и не проводить допэмиссий в течение 180 дней с запуска биржевых торгов. Беспрецедентное условие: при невыполнении этих ограничений, акции будут выкуплены у миноритариев по повышенной цене 350 рублей за бумагу.
⚖️ Также объявлена безотзывная оферта: инвестор получит право в апреле и июне 2024 года приобрести дополнительные акции в объёме до 1/6 от имеющегося на 15 января и 15 мая количества. Цена - зафиксированная на момент IPO. Подробные условия - на сайте эмитента. Буду следить за размещением.
📈 Рост спроса на аренду складов в России имеет хороший потенциал на рынке
😱 Доход от аренды пайщиков фондов под управлением «Современных фондов недвижимости» (УК СФН) составил 11,8 млрд рублей за 9 месяцев 2023 года. Не трудно догадаться на что фонды обратят внимания в будущем, учитывая привлекательные показатели меньше чем за год.
🏠Арендаторами являются представители активно растущей сферы электронной торговли, чей доход является жирной солянкой из общего прироста стоимости недвижки, а также дохода от арендных помещений.
🔮 По словам директора проектов УК СФН Екатерины Васильченко, такие результаты были достигнуты благодаря качественному подбору объектов и арендаторов, а также индексации арендных выплат. Такие факторы, как инфляция, рост себестоимости строительства увеличивают рост стоимости объектов еще до завершения строительства. Ниша заметно растет ежегодно и заслуживает внимания инвесторов.
Компании "новой" экономики: убыточные, но перспективные
Самый показательный пример на нашем рынке - Ozon. Сегодня вышел отчет по МСФО за 3кв, смотрим что внутри:
📈 Оборот продаж и услуг (GMV), +140% г/г, 450,8 млрд рублей;
📈 Выручка = 109 млрд рублей, +77% г/г;
📈 Кол-во заказов выросло на 134% г/г до 251,1 млн;
📈 Количество активных покупателей выросло на 30% г/г до 42,4 млн пользователей;
📉 Скорр. EBITDA = -3,9 млрд рублей (годом ранее +1,6 млрд рублей);
📉 Чистый убыток = 22,1 млрд рублей (20.7 млрд годом ранее).
Чем менеджмент объясняет текущий убыток:
➖ Увеличением стратегических инвестиций на 258% г/г (новые пункты выдачи, стимулирование продавцов, маркетинг и пр.);
➖ Ростом процентных расходов из-за повышения ключевой ставки.
Что вселяет надежду:
➕ Чистый денежный поток вырос до 24,9 млрд рублей по сравнению с 7,8 млрд рублей в 3кв 2022г;
➕ Кэш на счетах на 30 сентября = 92,7 млрд рублей по сравнению с 74,6 млрд рублей на 30 июня;
➕ Позитивный прогноз компании - увеличение GMV на 90–100% г/г по итогам 2023 года и выход на положительную скорр. EBITDA.
🤷♂️ Долго еще ждать выхода на прибыль?
💸 Компании роста могут годами агрессивно инвестировать в развитие бизнеса, ожесточенно конкурировать за рыночную долю и лидерство в сегменте. И все это время показывать убыток. С одной стороны, риски ощутимо выше, чем в традиционной экономике. У многих инвесторов (особенно не разобравшихся в отраслевой специфике) может не хватить терпения. С другой - игра стоит свеч: победа в гонке станет бустером для котировок, и они будут обгонять индекс.
💼 Бумага, очевидно, для агрессивной части портфеля. Я смотрю на перспективы Озона с осторожным оптимизмом, есть шансы выхода на прибыльность в 2024 году. Переезд в РФ и первичный листинг на Мосбирже - дополнительный апсайд (сегодня подтвердили планы редомициляции). Исторически инвестирую через АФК Систему, но внимательно мониторю динамику показателей. Ждём результатов новогодних распродаж.
#OZON #мсфо #отчет
Лайфхак, как получать на депозитах до 20% годовых
🔎 Такую возможность я нашёл на финансовом маркетплейсе "Финуслуги" от МосБиржи. Там собраны предложения банков со ставкой близко к ключевой. Все застраховано в АСВ (до 1,4 млн), открытие вклада онлайн 24/7, пополнение без комиссии через СБП. Договор заключается напрямую с банком.
Поскольку платформа интенсивно развивается, она привлекает новых клиентов, и на этом можно заработать.
✅Проходите регистрацию на сайте (можно через Госуслуги). Подтверждаем личные данные через Тинькофф/Альфа ID или встречу с представителем (приезжает курьер).
✅ Выбираете самое выгодное предложение от банков. Лично я предпочитаю сейчас короткие сроки, длинные будут интересны с началом цикла снижения ключевой ставки.
✅ До конца ноября можно получить приветственный бонус для новых клиентов в размере 5.5% годовых, по промокоду BONUS55.
👉 Есть нюанс, о котором не могу промолчать: бонус ограничен суммой 4 тыс. руб., т.к. он проходит согласно законодательству по статье "приз", который выплачивается после закрытия вклада. Также при открытии вкладов, например, на родственников, можно получить дополнительные бонусы.
📍Однако даже без каких-либо бонусов на площадке можно найти предложения по вкладам с доходностью 17% годовых. Открытие вклада занимает 15-30 мин. Не смотря на пометку реклама, пост написан мной. С ФинУслугами знаком уже второй год, это сервис, который должен быть в арсенале ленивого инвестора. Помимо вкладов там можно страховаться, оформлять кредиты, инвестировать и много чего еще.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
🤦♂️ Рынок неэффективен. Но не до такой же степени!
📊 На российском рынке, где теперь рулит розничный инвестор (80% всех объёмов), происходит много нелогичных вещей. Эмоциональные покупки и продажи, импульсивные сделки буквально под диктовку ТГ-каналов. А еще странные представления о справедливой цене. Говорят, на таком рынке можно легко заработать, используя его неэффективность. Но можно и много потерять, если допустить ошибку.
📉 Наглядный (до безумия) пример - акции ОВК. Сегодня торги дважды ставились на стоп, -30% с открытия. А вообще, бумага за пару месяцев прогулялась с 305 рублей на 45. И это не удивительно, ведь компания объявила допэмиссию по цене 9.3 рубля, при цене на день объявления 97 рублей. Удивительно то, что все это время в стакане были покупатели! Сегодня, похоже и до них доехало, куда в итоге пойдёт цена.
#UWGN
🎬 #кино для ленивых инвесторов
🧪 Проведем небольшой эксперимент с жанром фильмов о финансах и бизнесе. Сегодня предлагаю посмотреть очередное кино про деньги, но с элементами криминального боевика. Чтобы девушкам тоже зашло - там есть для мелодрама, построенная на чувствах главных персонажей.
🧮 “Расплата” (The Accountant, “Бухгалтер”) - фильм с напряженным сюжетом о человеке “скучной” профессии счетовода. Именно такие педанты стоят за отчетами и кредитными рейтингами компаний, в которые мы инвестируем. Но все стереотипы разрушает наш герой - Кристиан Вульф.
🎥 Аутист с детства и математический гений, он подрабатывает аудитором для самых опасных преступных группировок. Ему на хвост садится криминальный отдел Минфина во главе с Рэем Кингом. Развитие событий приводит к тому, что в деле начинают появляться не только нестыковки на миллионы долларов, но и жертвы.
👍 Результат эксперимента с жанром зависит от ваших реакций под постом. А пока - приятного просмотра!
Универсальные стратегии для долгосрочного инвестора
🤷♂️ Рынок переоценен или дёшев? Этот вопрос стоит перед каждым инвестором non-stop, за редким исключением - когда акции на пике ралли, или они лежат на дне после обвала. На боковом рынке как сейчас, когда впереди целый букет неопределенностей - геополитика, ставка, рубль - оценка "дорого" или "дешево" - вопрос на миллион (для многих - буквально). Что делать - уходить в кэш, в облигации, или всё же ставить на рост?
🎓 Хорошо, что мы можем обратиться к лучшим умам мирового фондового рынка. Ценой горького опыта и потерь, они выработали несколько базовых правил. На этот случай вспомнилась статья Бертона Мэлкила "Как инвестировать в переоцененном мире". В частности, в ней уделено внимание двум универсальным стратегиям.
✅ Широкая диверсификация.
Джек Богл (основатель «Vanguard», второй по активам УК в мире) как-то сказал: "Инвесторы, которые пытаются перехитрить рынок, чаще ошибаются, чем оказываются правы". Вечный вопрос - когда войти в рынок и когда покинуть его. Правильно сделать и то, и другое практически невозможно. "Широкая диверсификация по праву известна как «единственный бесплатный обед», предлагаемый финансовыми рынками". Обладая широким спектром классов активов, инвесторы исторически получали более плавную прибыль во время бычьих рынков и более мягкие потери во время медвежьих рынков. Именно правильная диверсификация позволила мне пережить 2022 год с меньшими потерями, даже в долларовом выражении.
✅ Ребалансировка.
Вокруг нас много мифов о пассивном доходе, который часто представляется как лежание на пляже, пока "деньги работают". Бертон Мэлкил в статье напоминает о необходимости периодически анализировать портфель, чтобы убедиться, что распределение активов не разошлось с целями стратегии. Ребалансировака помогает снижению рисков портфеля и поддержанию его общей доходности. В ряде случаев она служит и налоговой оптимизации, за счет перенаправления инвестиций из тех позиции, где возникает налоговая база на прирост капитала. Ребалансировака может быть как регулярной (допустим, раз в квартал), так и внеплановой, как я провел сейчас, в цикле резкого повышения ключевой ставки.
📚 Каждую из двух стратегий стоило бы расписать как минимум на полноценную статью или даже книгу. Но сегодня выходной, поэтому ограничимся краткой ссылкой на полезную и проверенную временем литературу.
