67340
Публично инвестирую 1 000 000 рублей. 6 лет назад уволился с офиса, веду блог smfanton.ru и путешествую. Позади 21 страна. Сейчас живу во Вьетнаме. Блог в VK: https://vk.com/smfanton ☎️ Для связи @AntonVesna
Итоги недели: биткоин пока не взял “сотку”, а вот рублю удалось!
📉 Индекс Мосбиржи потерял 5.8% за неделю и пытается сделать третий заход на 2500 п. Вырисовывается фигура “тройное дно”. ”Орешник” стал главным рыночным трендом и определил настроения игроков, заслонив собой даже ставку. Долларовый РТС ниже 800, как в феврале 2022 года. Про Трампо-ралли уже почти не вспоминают, хотя надежда на “второе пришествие” продолжает греть душу оптимистов.
💲 Официальный доллар выше 102, на Forex и на межбанке 103+ впервые с марта 2022 г. Юань взял отметку 14. Правительство, очевидно, не против: увеличенные расходы бюджета проще всего финансировать через ослабление рубля. Валютная составляющая моего портфеля довольно потирает ладошки, но докупки пока на паузе.
🏆 Топ событий недели
🔸Префы Транснефти потеряли 20% - Минфин повышает ставку налога с 25% до 40% с 1 января. Непонятно зачем: дивидендами взяли бы больше.
🔸США ввели самые масштабные с весны 2022 г. блокирующие санкции против 50 банков, в т.ч. Газпромбанка - последнего открытого канала поступления валютной выручки из ЕС.
🔸СД Segezha Group рекомендовал допэмиссию на 101 млрд руб. при чистом долге в ₽143,5 млрд. Доля миноритария размывается в 4 раза, акции упали на 21%.
🔸Биткоин вплотную подошел к $100 тыс. (более ₽10 млн): команда Трампа топит за крипту и хочет закупать BTC в стратегические резервы.
🔸Импорт алмазов из России в Индию в сентябре сократился на 96% г/г.
💥 Всем хороших выходных и успешных инвестиций!
#неделя #рынки #итоги
Не совсем про Сегежу, хотя и про неё тоже
🔈 СД Segezha Group озвучил долгожданные параметры допэмиссии - до ₽101 млрд (1,8 руб/акц, средняя за 6 мес.), при чистом долге ₽143,5 млрд. Выпустят 56 млн новых акций - 4.5 раза больше, чем сейчас, доля миноритария размывается. Казалось бы, падать акциям уже некуда, но у них получается!
🌲 Сегежа - классическая жертва геополитики, которую когда-нибудь будут упоминать в учебниках по истории экономики. Изначально бизнес был выстроен вокруг европейского рынка, в основном через финскую границу. В 2022-м случился “Газпром на минималках” - попытка разворота на восток, которая, очевидно, не привела к успеху. Контрольный выстрел - снижение экспортных цен на пиломатериалы + дорогая логистика.
💰 Эмиссию ожидаемо выкупит АФК Система и банки-кредиторы. Т.е. мама берет кредит, чтобы решить дочкины проблемы. Решение явно далось не просто: зачем-то удалили пресс-релиз сразу после публикации, а вместо отчета за 9мес долго красовалась цифра 404 с карельскими берёзками. Эта чехарда уже повлекла расследование со стороны ЦБ.
📅 3 декабря - последняя возможность подобрать дешевую бумагу перед закрытием реестра. Вопрос - дешевая ли она? Ведь даже после допэмиссии, Net Debt/OIBDA будет более 3, что немало.
👉 Дёшево - это когда дела у компании лучше, чем их в моменте оценивает неэффективный рынок. Причины недооценки могут быть разными:
✔️ с перепугу, на геополитических новостях;
✔️ негативное, но не фатальное корпоративное событие;
✔️ аномальное, и потому временное, ухудшение ценовой конъюнктуры;
✔️ слухи и вбросы, которые в итоге окажутся фейком и т.п.
⚡️ Если негатив не уходит полгода, год и дольше - это уже опасно оценивать как шанс заскочить в ракету перед стартом. Это риск получить деградирующий актив в стадии разрушения акционерной стоимости. Отскоки не в счет.
🔎 Взглянем на проблему шире. Весь российский рынок в среднем по индексу стоит на уровне кризисов 2008 и 2022 гг. и в 2 раза дешевле обычного, P/E = 3,5. Это дешево, или новая норма? Моё мнение - норма, пока ставка на запредельных высотах, инфляция не показывает признаков замедления, а геополитика дарит одни только надежды и обещания, вместо реальных позитивных фактов.
⛅️ Дальше - посмотрим, горизонт планирования сейчас, к сожалению, короче, чем горизонт стратегии долгосрочного инвестирования. А пока - да пребудут с нами выдержка, здравомыслие, и немного удачи не помешает!
#SGZH #инвестиции #риски #стратегия
💣 А если завтра весь мир в труху?
⚡️ Пост на тему апокалипсиса зрел давно. Сложно игнорировать новости про “недопустимую эскалацию”, бесконечные “красные линии”, “судный день”, новую ядерную доктрину, угрозу третьей мировой, разрешения на ракетные удары (как вчера) и т.п. В такие моменты особенно бомбит предвестников Армагеддона в инвесторских чатах.
🌐 Мы с вами уже усвоили, что геополитика в последние 3 года рулит российским рынком. И что глубина падения на этом факторе может быть почти любой. Те, кто от этого факта отмахиваются, называют его неуместной “политотой”:
➡️ Либо по-детски не интересуются происходящим (“я в домике”);
➡️ Либо пришли на рынок совсем недавно (“непуганые”);
➡️ Либо заняты краткосрочными спекуляциями, зарабатывая на дневной волатильности.
🗣 До сих пор слышны голоса тех, кто мягко говоря своеобразно интерпретирует глобальные события. Например, 24 февраля 2022 года индекс вдруг взял и сложился пополам, потому что брокеры, или кто-то еще, решили всех “нагреть”. А потом Мосбиржа, чтобы это скрыть, повесила на свои двери амбарный замок почти на месяц!
💰 “Вам не пригодятся ваши деньги, если завтра весь мир в труху!” - такое нередко можно услышать в моменты геополитических обострений. Идеальная структура портфеля - 40/30/30 - патроны/тушенка/гречка. В лучшем случае - золото, прикопанное в огороде или крипта на всю котлету. Ну, и на десерт - “В кризис по долгам платят только трусы”, во время войн и революций - тем более.
Вот мои мысли на этот случай.
🎓 Распределение инвестиций по классам активов, среди которых в достаточной мере должны быть те, которые не только сохраняют свою ценность, но и растут во времена катаклизмов, не коррелируют с рисковой частью портфеля в виде акций и пр.
🎓 Все нужно делать своевременно: в момент выхода негативных новостей перекраивать структуру портфеля уже поздно. Импульсивно уходить всем капиталом в защитные активы - это не стратегия, а её отсутствие.
🎓 Научиться отличать новостной шум, вбросы и пропаганду от действительно поворотных для рынка событий. Отъехать камерой назад, настроить zoom на большой масштаб, позволяющий увидеть всю картину. Для этого не нужно специального образования, с опытом придёт!
🎓 “Делай что дОлжно, и будь что будет”. Такой настрой просто необходим долгосрочному инвестору, чтобы сохранять эмоциональную стабильность и не наделать глупостей, когда рынок трясёт.
🎲 И наконец, по поводу “Казино”, “На Мамбе делать нечего”, “Все равно всех кинут”, “Бегите, глупцы!” и т.д. Это во многом вопрос веры - больше, чем доверия. Долгосрочный инвестор должен изначально принять решение и, с трезвым осознанием всех рисков, поверить в будущее не только российского рынка и экономики, но и страны в целом. А это очень личное, что нельзя кому-то внушить и даже объяснить словами.
😎 В качестве позитивной иллюстрации, прикладываю скрин тепловой карты рынка, которой я поделился в начале марта 2022 г., когда биржа была заколочена досками. Тогда весенняя зелень многим улучшила настроение!
#стратегия #инвестиции #психология
📅 Важные события на этой неделе
18 ноября
📌 МД Медикал Груп (#MGMG) - СД по дивидендам за 9мес.
19 ноября
📌 Европлан (#LEAS) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г. Конференц-колл для инвесторов.
📌 МТС (#MTSS) - финансовые и операционные результаты за 3кв 2024г. (предв. дата).
📌 Астра (#ASTR) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
20 ноября
📌 Ренессанс (#RENI) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Займер (#ZAYM) - СД по дивидендам за 3кв 2024г.
21 ноября
📌 Сегежа (#SGZH) - результаты по МСФО за 3кв 2024г.
📌 VK (#VKCO) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Инарктика (#AQUA) - ВОСА по дивидендам за 3кв (20 руб.).
22 ноября
📌 ТКС Холдинг - Т-Технологии (#TCSG, с 28.11 - #Т) - последний день для покупки с дивидендом (92,5 руб.).
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. ❗️Реакция рынка на разрешение Байдена Украине наносить удары вглубь России ракетами ATACMS - 18 ноября. Новостной фон вокруг предполагаемых мирных переговоров. Саммит G20 в Бразилии (от РФ - Лавров) - 18-19 ноября.
🌐 Санкции. Обсуждение 15-го пакета санкций ЕС (теневой флот, запрет на импорт СПГ), а также передачи Украине заблокированных в Европе российских активов - 19 ноября.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Набиуллина в Госдуме - Основные направления ДКП на 2025-2027 гг. - 19 ноября. Недельная инфляция - 20 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Ожидания по ставке - отказ ФРС от быстрого снижения на фоне планируемой проинфляционной политики Трампа.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
⛷ Итоги недели: ТРАМПлин не помог рынку взлететь, но зато позволил не упасть
🇷🇺 На российском рынке сложилось зыбкое равновесие: с одной стороны - ставка на Трампа, с другой - давление реальности в виде 21-й ставки, растущей инфляции и жесткой риторики ЦБ. Надежду внушает отскок индекса гособлигаций RGBI выше 100 п., а также состоявшиеся аукционы Минфина, которому наконец удалось разместить 2 выпуска ОФЗ.
📊 Есть вероятность, что дно коррекции пройдено в начале сентября, но это не более чем вероятность. Причин сходить ниже по-прежнему достаточно: ЦБ настроен крайне решительно и может в будущем году поднять ставку выше ожидаемых 23%. С другой стороны, растет недовольство бизнеса, что может ускорить разворот к смягчению ДКП. Уже присматриваюсь к дешевому рынку (средний P/E - уровне кризиса 2008 г.), но действую предельно аккуратно.
💲 Тем временем доллар к рублю на Форексе превысил 100, а ЦБ выдал красивую “зеркалочку” 99.99. И ведь не придерёшься - курс ниже 100!
🏆 Топ событий недели
🔸С 1 января иностранные ценные бумаги, кроме стран ЕАЭС, будут доступны неквалам только для продажи.
🔸После звонка Шольца Путину в пятницу, индекс резко развернулся к росту и прибавил 1.5%.
🔸Ростехнадзор снял запрет на работу уральских месторождений ЮГК.
🔸Убыток Ростелекома в 3 квартале составил ₽6,7 млрд против прибыли ₽13,6 млрд годом ранее. Размер ставки имеет значение.
🔸 Тикер TCSG с 28 ноября сменится на одну букву Т. Кстати, он совпадает с тикером AT&T, чьи акции за четверть века не выросли.
🔸Набиуллина на встрече с депутатами от КПРФ пообещала, что ключевая ставка будет снижаться с марта. Но не уточнила, какого года.
💥 Всем хороших выходных и успешных инвестиций!
#неделя #рынки #итоги
🛟 Спасение утопающих - дело рук самих утопающих! Но есть нюансы
🇷🇺 Вице-премьер Марат Хуснуллин пообещал не допустить банкротства застройщиков. Самолёт на радостях взлетел на 5%, правда, полет длился недолго. Доплывут ли строители до спасательного круга - снижения ставки? Давайте взвесим расклад.
❓ Что вызывает беспокойство
⚠️ Застройщики зависят от кредитов и навыпускали много облигаций, в т.ч. флоатеров, привязанных к ключу. “Старые” нерыночные ставки будут всё больше вытесняться рыночными.
⚠️ Шансы на выплывание зависят от длительности жесткой ДКП. Если ЦБ будет еще год-полтора отдалять спасательный круг, наматывая веревку на кулак, долги под 25-30% могут кого-то и утопить. Если входите в бетон - выбирайте объекты с ближайшими сроками сдачи!
⚠️ Мечтать о возвращении масштабных льготных программ - можно, но не нужно. Ушла эпоха, оставив приятные воспоминания и похмелье в виде пузыря в недвижимости.
⚠️ Застройщики - не госбанки и не Газпром, у государства нет мотива спасать частный бизнес. Кстати, тот же Хуснуллин обратился за поддержкой к региональным властям, но у большинства регионов таких возможностей нет.
⚠️ В приоритете у государства всегда будут покупатели жилья. Синдром обманутых дольщиков надолго врезался в память чиновникам, новые социальные потрясения никому не нужны.
❓ Что дает надежду, и почему не стоит хаотично сливать упавшие бумаги
✅ За 4 года льготки накоплен жирок, он позволяет смягчить удар, придерживая лоты, предлагая рассрочку и не давая ценам обвалиться. Есть ликвидность на эскроу счетах, запасы стройматериалов, земельный банк.
✅ Размер имеет значение: многим из 2000+ компаний придётся вспомнить теорию Дарвина о естественном отборе. В секторе неизбежна консолидация в пользу крупных игроков, а именно они являются эмитентами на бирже.
✅ Власти понимают важность стройки для экономики и опасность цепной реакции. Поэтому дадут какие-то льготы, например, кредитующим банкам. Хотя те и так не теряются, вводя конские комиссии за семейную ипотеку.
✅ Чем хуже бизнесу, тем больше вероятность, что ЦБ ускорит смягчение ДКП, в т.ч. под давлением строительного лобби.
🔮 Мы не можем уверенно прогнозировать траекторию ставки. Поэтому увлекаться ловлей дна в акциях, и особенно в облигациях застройщиков - очень спорная идея! Да, там не всё безнадёжно, и есть шансы заработать, но я пас.
#застройщики #недвижимость #акции #облигации #ставка
Что происходит с конвертацией старых ИИС в ИИС-3
✍️ Сделал выжимку из свежих комментариев Минфина. Надеюсь, поможет пробиться сквозь дебри неопределенности.
🎉 Долгосрочный ИИС-3 (до 3-х счетов) торжественно запущен с 1 января 2024 г. Но многие брокеры отказывают в конвертации старых ИИС (или проводят, но ответственность на себя не берут), т.к. ФНС до сих пор не опубликовал регламент. При этом инвестор до конца года должен уведомить налоговую о смене типа счета, чтобы не потерять льготы за 2024 г. (т.к. налоговая посчитает у вас 2 типа счета одновременно).
⏳ Приказ ФНС обещают разослать до конца ноября, т.е. для подачи заявления останется месяц. Подача уведомления - только самостоятельно, хотя планировали передать это брокерам и УК. Можно ногами, но оптимально подать онлайн через ЛК сайта налоговой.
❗️Если до конца 2024 г. открыт новый ИИС, то он не будет по умолчанию учитываться как ИИС-3. Можно получить вычеты как по старому типу, но уведомить ФНС необходимо до 30 апреля 2025 г. Если это ИИС-2 (вычет на финрез), нужно уведомить еще и брокера как налогового агента. Конвертировать такой счет в ИИС-3 потом нельзя, только после закрытия.
⛔️ Минфин против сальдирования убытков на старых ИИС с финансовым результатом на ИИС-3, т.к. это разное регулирование. Если образно, “оставляем прошлое в прошлом, в новую жизнь не берем”.
💰 Взнос и вычет - единые для всех программ. Получить отдельно 2 вычета 52/60 тыс. со взноса в 400 тыс. одновременно по ПДС (Программе долгосрочных сбережений) и ИИС-1 за 2024 г. нельзя (многие рассчитывали на такой бонус). С 2025 г. по итогам 2024-го отдельно от ИИС и ПДС можно будет заявить социальный вычет до ₽150 тыс. на взносы по НПО (Негосударственное пенсионное обеспечение).
💼 Что делаю я? Оставил старый ИИС-2 как есть, пока дают такую возможность. Дальше - будем думать: судя по постоянно меняющимся условиям новых долгосрочных программ, спешить не стоит. А подумать есть над чем...
#иис #налоги #льготы #счета
✨ Золотой век крипты?
🚀 Биткоин летит к $90 тыс. - почти безоткатно и рвёт в клочья шорты. Крипто-ралли напрямую связано с результатами выборов в США. Трамп не скрывает цели сделать США крупнейшим криптохабом в мире. О планах ослабить гайки он говорит давно. Харрис тоже вроде как “за”, но уже вдогонку.
🗣 Трамп обещает избавиться от главы SEC Генслера. Из-за его жесткого регулирования, страна утратила лидерство в индустрии. Конечно, идея держать биткоин в госрезерве звучит на слух совсем одиозно, но на самом деле это значит просто не продавать в рынок конфискат после изъятия у хакеров.
😎 Сказывается сильное влияние Маска, который не только держит биткоин на балансе Tesla и SpaceX, но и не стесняясь во весь рост пампит мем-коины. Игра в политику стоит свеч: на следующий день после выборов 5 ноября он стал богаче на $26,5 млрд. Избранный вице-президент Джей Ди Вэнс также сидит в крипте. Семья Трампов тоже в деле: все 3 сына участвуют в криптовалютной платформе World Liberty Financial. В прошлом четырежды банкрот, Трамп теперь станет богаче, чем когда либо.
🎉 Мои поздравления всем, кто давно в этой лодке! Но давайте помнить об опасности эйфории на очень волатильном и не самом ликвидном рынке. Для сравнения, общая капитализация биткоина - $1,75 трлн, весь крипторынок - около $3 трлн. Это больше общей рыночной стоимости серебра, но в разы меньше, чем золота.
🔈 Сейчас вокруг будут много говорить о скором туземуне и битке по $100к, $500к и $1 млн (равно как и о том, что крипта - скам). Я верю в будущее криптовалют и технологий блокчейна, но подобные прогнозы с круглыми цифрами выглядят как минимум поверхностными.
💼 Тем временем доля крипты в моём совокупном портфеле незаметно подбирается к 20%, при плановой доле по стратегии до 15%. Стою перед дилеммой: ребалансировка, или еще использовать шансы повысить доходность?
#биткоин #трамп #ралли
📅 Важные события на этой неделе
11 ноября
📌 Сбер (#SBER) - отчет по РСБУ за 10мес 2024г.
📌 Фосагро (#PHOR) - отчет по МСФО за 3кв 2024г.
📌 РусАгро (#AGRO) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за октябрь.
12 ноября
📌 М.Видео (#MVID) - отчет по МСФО за 3кв 2024г.
📌 Ростелеком (#RTKM) - отчет по МСФО за 3кв 2024г.
📌 Глобалтранс (#GLTR) - прекращение торгов расписками на Мосбирже.
13 ноября
📌 Татнефть (#TATN) - СД по дивидендам за 9мес 2024г.
14 ноября
📌 Софтлайн (#SOFL) - отчёт по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Кармани (#CARM) - отчёт по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Veon (#VEON) - финансовые и операционные результаты 3кв 2024г.
📌 ТКС Холдинг (#TCSG) - ГОСА по дивидендам за 9мес (92,5 руб.), ВОСА по смене названия "ТКС Холдинг" на "Т-Технологии".
📌 Росбанк (#ROSB) - приостановка торгов в связи с присоединением к Т-Банку.
15 ноября
📌 Совкомфлот (#FLOT) - отчет по МСФО за 9мес 2024г.
📌 Хедхантер (#HEAD) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Совкомбанк (#SVCB) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 МКБ (#SBOM) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Трамп-ралли: разворот или отскок? Вероятность мирных переговоров. Выделение нового пакета ($6.1 млрд) военной помощи Украине администрацией Байдена.
🌐 Санкции. Ожидания по ослаблению/ужесточению санкционного давления после вступления Трампа в должность 20 января. Подробности 15-го пакета ЕС (СПГ и др.).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Индекс потребительских цен (октябрь), недельная инфляция, ВВП РФ - 13 ноября 19:00мск. Риторика ЦБ по перспективам ДКП.
🇺🇸 ФРС. Инфляционные ожидания в США - 12 ноября 19:00мск. Потребинфляция CPI (октябрь) - 13 ноября 16:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
Чем богаты, тем и рады!
📚 Популярная теория о "ресурсном проклятии" гласит, что страны, которых судьба наделила богатыми залежами, обречены на пассивное существование с природной ренты. И что часто это сопровождается деградацией общественных институтов. Глядя на список таких государств, понимаешь, что это далеко не так. Всё зависит от того, насколько эффективно народы используют этот дар.
🏆 Топ-10 стран с богатейшими природными ресурсами:
🇷🇺 Россия - нефть, газ, уголь, золото, древесина, все виды металлов, фосфаты и др. ($75 трлн);
🇺🇸 США - нефть, уголь, древесина, газ, золото, медь и др. ($45 трлн);
🇸🇦 Сауд. Аравия - нефть ($34 трлн);
🇨🇦 Канада - нефть, уран, древесина, газ, фосфаты ($33 трлн);
🇮🇷 Иран - нефть, газ ($27 трлн);
🇨🇳 Китай - уголь, редкоземельные металлы, древесина ($23 трлн);
🇧🇷 Бразилия - золото, уран, железо, древесина, нефть ($22 трлн);
🇦🇺 Австралия - газ, уголь, древесина, медь, железная руда, золото, уран ($20 трлн);
🇮🇶 Ирак - нефть, фосфаты ($16 трлн);
🇻🇪 Венесуэла - нефть, железо, газ, древесина ($14 трлн).
🇷🇺 Россия не имеет себе равных в запасах природных ресурсов, только по газу - 20% от мировых. Настоящий гигант, не только по объёмам, но и по разнообразию. Только представьте что будет, если вдруг (спойлер - нет) фондовый рынок придет в соответствие с этим статусом (сейчас примерно 0,6% от глобального)!
#рынки #ресурсы #факты
Итоги недели: раллируем на эмоциях!
🇷🇺 Неделя хоть и короткая, но богатая на события и переживания. Избрание Трампа стало настоящим, чуть ли не государственным, праздником для россиян. Инвесторы не стали выбиваться из общего настроения масс и двинули индекс Мосбиржи вверх на более чем 6% (лучшая неделя с октября 2022 г.), а ОФЗ довольно резво оттолкнулись от дна.
🕊 Предвкушение обещанного мира стало едва ли не единственной причиной для ралли, несмотря на отсутствие сколь-нибудь внятных деталей плана урегулирования, а главное - готовности сторон идти на уступки. Но и этого оказалось достаточно для радужных настроений. Народ чутко ловит любые проблески столь дефицитного в наше время позитива!
📊 Рынок, как известно, живет ожиданиями, но сейчас и в ближайшем будущем фундаментально ничего не меняется. ЦБ в эти дни выступил с теми же “откровениями”: ставку видят в декабре минимум на 22-23%, а инфляция уже заложена в бюджете-2025. Турбулентные времена, когда балом правят эмоции, предпочитаю наблюдать со стороны. Присоединиться к тренду, если он на самом деле сформируется, можно и позже. Лучше пропустить начальную стадию движения, чем пойти не туда.
🏆 Топ событий недели
🔸Акции Самолета потеряли 9% после статьи в Forbes о том, что крупнейший мажоритарий продает пакет 31,6%.
🔸Ozon в 3 квартале вышел на положительную EBITDA в ₽13 млрд против -₽3,9 млрд рублей годом ранее.
🔸 ФРС понизила ставку на 0,25 пп. до диапазона 4,50-4,75%. S&P500 на новости пробил отметку 6000 пунктов, о которой аналитики еще недавно говорили полушутя.
🔸 Биткоин после победы Трампа побил исторический рекорд $76 тыс. и обустраивается на новых уровнях.
🔸 Силуанов рекомендовал не использовать криптовалюту как инструмент для инвестиций.
🔸 Совет директоров ЭсЭфАй пересобрался и повысил вдвое предыдущую рекомендацию по дивидендам. Прекрасный пример для всех остальных, но что-то подсказывает - не сработает…
💥 Всем хороших выходных и успешных инвестиций!
#неделя #рынки #итоги
Что делать с деньгами в 2024 году — как умножать накопления, если нет опыта инвестиций?
Изменение ключевой ставки делает многие кредитные инструменты более дорогими, личные сбережения начинают играть важную роль. Как сделать так, чтобы сбережения работали на вас и приносили прибыль?
Об этом 7 ноября в 19:00 расскажут в эфире «Сохраняем и приумножаем: что делать с накоплениями в 2024-2025 годах?» на марафоне по финансовой грамотности от ДОМ.РФ.
❔ Ведущий — финансовый блогер Владимир Литвинов. Владимир вместе с экспертами ДОМ.РФ, Банка России, Московской биржи обсудят:
• выгодно ли хранить деньги на банковских счетах?
• как обезопасить себя от мошеннических схем?
• как спрогнозировать доходность от вложений? На каких ресурсах искать информацию?
• как инвестировать в недвижимость: топ-5 советов, на что обращать внимание.
Пригодится всем, кто хочет разобраться в инвестициях и понять, как новости о ключевой ставке и финансовых рынках влияют на нашу жизнь.
Смотрите эфир, а также заходите на сайт марафона и смотрите выступления других экспертов, стендап-комиков и известных блогеров.
Реклама. АО «ДОМ.РФ». ИНН 7729355614. erid: 2Vtzqv8SnE1
💥 Чего ждать от результата выборов в США
📺 Судя по СМИ, соцсетям и чатам, мы переживаем без преувеличения главное политическое событие в нашей стране! Трамп лидирует в гонке, рынки закладывают это в цены: глобальные акции растут, биткоин пробил исторический максимум $75 тысяч. Некоторые токены, связанные c именем Трампа и его “MAGA”, выросли на сотни %. На Мосбирже ожидаемый всплеск позитива.
🧠 В этой истории многое - из области психологии. У нас давно сложился карго-культ Трампа - ставка на то, что “прилетит вдруг волшебник” и подарит 500 пунктов плюсом к индексу. Поскольку верящих в это много, движение вверх может быть довольно заметным. Но вряд ли долговременным.
🧐 Особенность ситуации в том, что Трамп “у нас” уже был. Было и Трамп-ралли - эйфория в российских акциях в ноябре 2016, а затем - разочарование и падение в январе 2017-го. Есть все шансы на повторение такого сценария.
📈 Итак, сейчас мы видим спекулятивный отскок, долгосрочно ничего не меняется. В Америке нет, никогда не было и не будет пророссийских президентов. Не вижу оснований для чудесных изменений в геополитике, “завершения войны в 24 часа” и т.п. О снятии санкций и разморозке активов в обозримой перспективе нет смысла даже говорить.
🌐 Влияние этих выборов на наш рынок преувеличено. Оживление переговорной риторики, безусловно, окажет поддержку. Но одновременно оно скажется в том, что Трамп лоббирует американскую нефтянку, а это чревато снижением цен на нефть (она пошла вниз после первых новостей о голосовании).
🤦♂️ Наш рынок скоро вспомнит, что мы всё-таки живем при 21-й ставке, и что она стремится вверх. Есть некоторая вероятность, что ЦБ сменит ожидания по инфляции из-за надежд на скорое завершение конфликта, но пока об этом ничего не говорит.
👁 Посмотрим, в любом случае нас ждет интересное, хоть и турбулентное время! Всем хорошего дня и осознанного отношения к инвестициям!
#трамп #выборы #рынки
📅 Важные события на этой неделе
4 ноября - торгов в РФ нет, День народного единства
6 ноября
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты за 3кв, конференц-колл для инвесторов.
📌 Ренессанс (#RENI) - СД по дивидендам за 9мес 2024г.
📌 IVA Technologies (#IVAT) - День инвестора.
7 ноября
📌 Позитив (#POSI) - повторное ВОСА по допэмиссии акций (7,9% капитала).
8 ноября
📌 Роснефть (#ROSN) - СД по дивидендам за 9мес 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Президентские выборы в США - 5 ноября, подсчет голосов может занять несколько дней. Вероятное Трамп-ралли на российском рынке в случае его победы (как всегда не точно). Возможный удар Ирана по Израилю.
🌐 Санкции. Перспективы Арктик СПГ-2 после остановки производства.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Объем продаж валюты на ноябрь - 6 ноября 12:00мск. Недельная инфляция - 6 ноября 19:00мск. Индекс гособлигаций RGBI.
🇺🇸 ФРС. Заседание FOMC по ставке - 7 ноября 22:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Дж. Пауэлла - 22:30мск. Сезон корпоративных отчетностей.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
Итоги недели: дрейфуем в режиме “Погружение - отскок”.
🇷🇺 Октябрь закрываем в медвежьем стиле: индекс Мосбиржи за октябрь -10%, от майского пика -27%, вернулись на минимумы начала сентября. Не бином Ньютона, что до заседания 20 декабря давление на акции продолжится. Не так давит ключевая ставка, как беспощадная риторика ЦБ. На этом фоне RGBI, как и индекс корпоративных облигаций, пробурили очередное дно. Ждете разворота в акциях? Смотрите на рынок долга, он подскажет смену тренда!
📉 Однако ощущения дна пока нет. Самым верным признаком его достижения будет замедление экономики и дефолты по облигациям закредитованных эмитентов. Поэтому избегаем компаний с большим долгом и низким кредитным рейтингом.
🇺🇸 Рынок тем временем, затаив дыхание, ждёт Трампа. И даже пытается на этом расти! Насколько эти ставки разумны и выигрышны (при любом исходе выборов) - очень большой вопрос...
🏆 Топ событий недели
🔸Газпром в 3 квартале вышел на чистую прибыль по РСБУ в ₽172 млрд, но за 9 месяцев - убыток ₽309 млрд (годом ранее прибыль ₽446,1 млрд). Ждём МСФО.
🔸СД «Хэдхантера» рекомендовал спецдивиденды за 2021-2024 гг. ₽907 на акцию. Рынок ждал 600-700 рублей.
🔸 Яндекс в 3 квартале увеличил скорр. чистую прибыль на 118% г/г. Мощно, но как расти при 21-й ставке?
🔸 Чистый приток в фонды денежного рынка в октябре составил ₽138 млрд - абсолютный рекорд и удвоение к сентябрю.
🔸 В ЦБ назвали банкротства бизнеса “благом для экономики”.
🔸 Доказана магия сложного процента: суд в Москве назначил штраф Google в размере 2-х ундециллионов (2 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000) рублей за отказ разблокировать госканалы на YouTube. Сумма удваивается еженедельно.
💥 Всем хороших выходных, погоды получше, и успешных инвестиций!
#неделя #рынки #итоги
Что значат для рынка вчерашние санкции?
🧾 Пройдёмся по фактам, без сарказма и шапкозакидательства.
🇺🇸 Минфин США ввел самый масштабный пакет с весны 2022 г. Он направлен против финансового сектора, на блокирование каналов поступления валютной выручки.
👉 Главное: в SDN List включен Газпромбанк - последний крупный банк, который до сих пор оставляли “на десерт”. Америка воздерживалась по просьбе ряда стран ЕС (таких как Австрия), которые продолжали оплачивать российский газ.
🪖 Теперь банк встаёт в строй со Сбером, ВТБ и остальными, ряды сомкнуты. Кстати, если вы за границей с картой ГПБ, в т.ч. китайской Union Pay, лучше сразу снять наличные.
🏛 Из "крупняка" в SDN также вошел Дом РФ (активы ₽3,5 трлн), из важных для частного инвестора - БКС банк: через него нельзя будет переводить деньги за границу, в т.ч. пополнять счета в Interactive Brokers.
💸 Бутылочное горлышко для международных финансовых транзакций сузится еще больше. В принципе, это работает на укрепление рубля, но ему сейчас точно не до этого: геополитика давит сильнее, чем сложности вывода валюты за рубеж.
🧐 Популярные в народе ставки на скорую отмену санкций Трампом в данном случае не очень убедительны. Он рассматривает европейских партнеров в первую очередь как конкурентов, а также как покупателей американского СПГ, поэтому ограничения против Газпромбанка Трампу выгодны. Не удивительно, что Газпром с утра падает против рынка.
🇷🇺 Мы в вами видим, что российский рынок почти утратил чувствительность к новостям о санкциях. Их эффект работает, но долгосрочно, накопительным итогом. А сейчас - все понимают, что обходные пути будут найдены, энергоресурсы найдут лазейку, хотя транзакции будут дороже и дольше. Бизнес в условиях рыночной экономики очень изобретателен и адаптивен, а в случае с российским - за одного битого двух небитых дают!
🫸 Всем хорошей пятницы, погоды получше, и побольше спокойствия в непростые времена!
#санкции #GAZP #газпромбанк
В чём пережить высокую инфляцию?
🎤 Из вчерашних заявлений Набиуллиной ясно, что выбор угроз у ЦБ невелик: гиперинфляция и стагфляция. Начнем с базы.
▪️ Гиперинфляция - рост цен на десятки и даже сотни % годовых. Пример - современная Аргентина, 107%.
▪️ Стагфляция - комбо из роста цен + стагнация или отрицательный рост экономики. Пример - Россия с 1992 г. до дефолта 1998 г. Цены выросли за это время на 2000%, ВВП упал на 40%.
🔮 Стагфляции ЦБ не ждет (пока поверим на слово), и отбивается от обвинений в свой адрес, пугая всех именно гиперинфляцией. Чем она страшна? Если вовремя не пресечь, гиперинфляция ведет к фактическому развалу финансовой системы из-за потери доверия к деньгам. Кстати, наши инвестиции в рублёвые активы тоже потеряют ценность.
🛒 К гиперинфляции ведёт снижение ставки одновременно с бюджетной накачкой. С другой стороны - повышение и длительное удержание ставки - прямой путь к дефолтам. Из двух зол ЦБ выбирает меньшее: провести экономику через очистительную рецессию (там надеются, что недолгую), в которой выживут сильнейшие, не набравшие долгов.
👉 Кстати, по поводу обвинений во вредительстве: “Не стреляйте в пианиста, он играет как умеет”. ЦБ не может ничего обещать и даже толком прогнозировать. Его прогнозы, как мы убедились в этом году, недорого стоят. От ЦБ вообще никак не зависит главное: бюджетный стимул - ключевой источник инфляции.
❓ Нам важно понять: какие активы менее подвержены разрушению стоимости, если на дворе (не дай бог) гиперинфляция, или стагфляция. Будем надеяться, до этого не дойдет, но у инвестора должен быть план на любой сценарий. Верь в лучшее, но готовься ко всякому! Консервы и бензин в канистрах оставим за рамками обсуждения.
1️⃣ Активы, чья доходность привязана к глобальным - твердой валюте, золоту и пр. Такие инструменты доступны и в разумной доле должны быть в портфеле.
2️⃣ Акции - все очень относительно, зависит от способности переложить инфляцию на потребителя (внутренний спрос на жизненно важные товары). Экспортеры, несмотря на валютную выручку, могут быть уязвимы: как правило инфляция галопирует, когда нефть стоит дешево.
3️⃣ Вклады и накоп. счета могут не угнаться за темпами инфляции и девальвации, к тому же усилится и риск отзыва лицензий. Поэтому - всё в меру, не стоит полагаться на банки всем капиталом.
4️⃣ Наличная валюта, стейблкоины и т.п. - защищают от ослабления рубля, но могут проиграть в гонке с другими защитными активами, если девальвация отстает от инфляции.
5️⃣ Недвижимость - привычно ассоциируется со стабильностью. Но считать придётся в валюте (в рублях никто всерьёз не будет обсуждать сделку), а в кризис цена квадрата в $ может сильно проседать.
💼 Как видим, идеальных инструментов нет, да и будущего мы не знаем. Из таких ситуаций однажды и появилась на свет стратегия диверсификации. Только сбалансированный портфель снижает риски, которые мы не можем заранее просчитать!
Всем успешных инвестиций и финансового благополучия!
#инфляция #риски #стратегия
Внезапно, но в целом ожидаемо...
🗣 Новости подъехали откуда не ждали. Транснефть - одна из самых стабильных бумаг, даже после сплита - тяжеловесная, падает на 9%. Хоть это и госкомпания, вопрос касается многих частных инвесторов, т.к. бумага довольно популярна, free float 37%. При этом - отрицательный чистый долг, кубышка 684 млрд руб., влияние высокой ставки минимально.
🔈 Повод - Минфин предложил увеличить с 2025 г. ставку налога на прибыль для Транснефти до 40% (сейчас стандартные 20%, с 1 января должно было стать 25%). С Газпрома доп. НДПИ сняли, приходится чем-то компенсировать. В деньгах это минус примерно 60 млрд руб. Прогнозная дивдоходность за 2025 г. (50% от ЧП) - 12% вместо ожидаемых 15%. Не критично, но дело не в самой Транснефти, я здесь вообще не часто пишу об отдельных эмитентах. Дело - в доверии!
📊 Рынок, как известно, оценивает ожидания от будущих событий. О них принято ставить в известность заранее, чтобы бизнес и инвесторы смогли подготовиться и принять решения. Например, в цены уже с лета заложено поднятие корпоративного налога с 20% до 25%. Когда правила меняются на ходу, подготовиться к такому невозможно.
⚖️ Пока это только предложение. Изменение налоговых ставок для госкомпаний проводится отдельным законом, еще есть шанс, что идея не пройдёт. Но лучше быть готовым к подобным сюрпризам в отношении прибыльных госкомпаний с кубышкой.
#TRNFP #налоги #дивиденды
🎬 #кино для ленивых инвесторов
📅 30 июля 2015 года был создан первый блок в легендарной сети Ethereum. Только за последние 5 лет Эфир вырос на 1670%. Сам активно использую его в своих операциях на крипторынке, часть держу в долгосрочном портфеле.
🎥 Кстати, недавно вышел фильм «Vitalik: An Ethereum Story», который снимали 3 года на пожертвования энтузиастов (средства собирали, разумеется, в эфире). В сентябре 2024 г. состоялась мировая премьера. Не нашел русской озвучки, но при желании фильм можно найти на разных платформах. А здесь пока приложу небольшое видео со встречи с Виталиком, который вспоминает зарождение проекта. Футболка за 8 биткоинов, заработок по написанию статей о блокчейне и т.д.
🌐 Мы давно привыкли, что Ethereum - масштабная глобальная история. Тем более необычно и приятно слушать, как её создатель говорит по-русски!
#крипта #эфир #фильмы
Опять разговоры о заморозке сбережений. Несмотря на пятницу, приходится комментировать
🇷🇺 Глава комитета Госдумы Аксаков назвал полным бредом слухи о заморозке вкладов для борьбы с инфляцией: “Никто такие глупости делать не будет, …подобные слухи распространяют враги, чтобы расшатать нашу финансовую систему!”.
⚔️ Кстати, в роли “врага” выступил целый Директор Института социально-экономических исследований по фамилии Зубец: “У людей на счетах накопились десятки триллионов рублей. При снижении ставки они пойдут забирать деньги, и начнется бешеная инфляция”.
🗣 Видел версии, что тему разгоняют застройщики и риэлторы, с целью загнать людей в бетон на фоне падения спроса. Но это не ко мне, похоже на конспирологию. Давайте обсудим серьёзно, не отвергая априори ни один из сценариев.
Реальные факты, провоцирующие тревожные настроения.
⚠️ Математически всё верно: на вкладах лежат 2 годовых бюджета РФ, это гигантский навес, способный привести к гиперинфляции.
⚠️ Исторически тоже есть что вспомнить: Государственные военные займы 1942-1945 гг., Павловская реформа в СССР 1991 г., когда на обмен старых купюр дали трое суток, а снять со счета можно было не более 500 рублей в месяц. Некоторые из читающих пост помнят дефолт 1998 г., когда часть вкладов была потеряна, часть - обесценилась за время выплаты компенсации.
Почему я предлагаю взвешенно и без лишних эмоций подходить к разговорам о заморозке.
✔️ Прямое изъятие или даже частичная блокировка сбережений нанесет непоправимый удар по стабильности финансовой системы. Последствия будут пострашнее, чем инфляция и дефицит бюджета вместе взятые.
✔️ При нехватке денег, государство их просто аккуратно напечатает. Такие монетарные механизмы давно отработаны, а низкий госдолг позволяет. Конечно, это повысит инфляцию, но из двух зол выберут меньшее.
✔️ Всегда можно плавно ослабить рубль, чтобы сбалансировать бюджет. Цифра 100 уже не вызывает отторжения, главное - не обвалить резко.
✔️ Финансовый рынок в 2024 г. имеет мало общего с 1991-м (его по сути не было), и даже с 1998-м. Минфин, регулируя доходности, может относительно безболезненно получать финансирование. Зачем замораживать “по беспределу”, если есть более гибкие инструменты типа ОФЗ (те же вклады через банк идут в них), ПДС, ИИС и пр.
👉 Если совсем коротко: частичное обесценивание сбережений через инфляцию и девальвацию - да, возможно. Заморозка, военные облигации, деноминация и т.п. - опасно, и в обозримой перспективе нецелесообразно. Это не вердикт, ваше мнение может быть иным.
#сбережения #заморозка #слухи
📉 Мультипликатор P/E индекса Мосбиржи упал до 3,8х — почти в 2 раза ниже среднеисторического. Рано или поздно мы снова увидим большой восстановительный рост, как только созреют условия для смягчения ныне жесткой ДКП. Такой шанс выпадает не каждый год!
💼 Я не большой сторонник открытия позиций в расчете на быстрый отскок. Но если мы говорим о долгосрочных инвестициях, то сейчас действительно хорошее время зайти в перспективные бумаги.
Какие идеи могут показать опережающий восстановительный рост?
🔹 Акции с высокой бетой (растут быстрее рынка при относительно более высоком риске). Примеры бумаг с бетой >1: TCSG (1.3), YDEX (1.2), OZON (1.2), даже SBER и GAZP (1.2).
🔹 Поскольку российские инвесторы любят дивиденды, бумаги с интересными доходностями часто растут лучше бенчмарка: Хэдхантер (ДД=21,7%), Лукойл (16,9%).
🧮 Не стоит забывать о дополнительной выгоде за счет бонусов и кешбэка от брокеров. К примеру, в БКС действует акция «Двойной бонус за первые инвестиции» — можно получить в подарок ценную бумагу крупного эмитента и кешбэк до 100 тыс. рублей.
☑️ А для опытных инвесторов есть еще одна интересная фишка: если вы хотите захеджировать позиции на фондовом рынке параллельным открытием на срочном (скажем, используя фьючерс на индекс) — это можно сделать бесплатно. Другими словами, не платить за то, чтобы взять в долг у брокера под залог активов на фондовом рынке. В БКС такая опция включается автоматически для всех клиентов с Единым брокерским счетом (ЕБС) при открытии позиций на срочном рынке FORTS.
#IMOEX #брокеры
50% годовых на пулах ликвидности
🧑💻 Я уже рассказывал, что примерно 30% моего криптовалютного портфеля занимают инвестиции в инструменты DEFI (децентрализованные финансы). В частности, это пулы ликвидности, лендинги и стейкинг. Сегодня расскажу про один из пулов портфеля.
💼 В июле этого года я решил дать эфиру из долгосрочного портфеля поработать в пулах ликвидности. При этом в случае роста эфира мне хотелось оставаться в ETH, поэтому я отдал его в качестве залога на самом популярном лендинге Aave и примерно на половину позиции взял в кредит стейблкоинов. С учетом разницы ставок и размера позиции плата за кредит получилась всего около 1-2% годовых.
📊 Далее я пошел на одну из самых популярных децентрализованных бирж Uniswap, купил на часть стейблов эфир и разместил его с остатком стейблов в паре ETH-USDT, указав рабочий диапазон за ETH 2100-3400 (выбрал уровни по теханализу).
📈 Сейчас эфир подобрался к границе диапазона и вероятно скоро моя ликвидность перестанет работать, а значит можно подвести итоги. Почти за 4 месяца получилась доходность около 16%, в годовых около 50%. Однако позиция была открыта на кредитные USDT, поэтому доходность на общую позицию в ETH получилась примерно 25% годовых и еще +30% за счет роста самого ETH, который находится в залоге.
P.S. Если вам интересны инвестиции в DEFI, то периодически я рассказываю про актуальные возможности в клубе ленивых инвесторов (там же говорим про фонду и не только). Подробности в @AntonVesna.
Тренд или отскок?
📈 Идём на 2800 по индексу, RGBI выше 100. Уже началось?
📊 Начнем с того, что на Мосбирже 72% объёма торгов - это “физики”, такой рынок очень подвержен влиянию эмоционального фона. А он сейчас определяется геополитикой. Её значение для нашего рынка в последние 2-3 года приобрело такую силу, что может двигать котировки с большим размахом. Есть еще небольшое замедление недельной инфляции, но этот драйвер я считаю вторичным.
📉 Геополитический дисконт российских акций к глобальным измеряется десятками процентов. Можно назвать это сжатой пружиной. Правда, насчет второй части мема - “иксы неизбежны” - я бы не спешил.
🗣 Причина оптимизма - обещание Трампа организовать переговоры еще до вступления в должность, дословно - “в 24 часа”. Однако сегодня прозвучал срок уже после 21 января. Что он скажет завтра - мы не знаем, и вряд ли знает сам Трамп. Проблема в том, что переговорные позиции двух сторон на данный момент носят взаимоисключающий характер.
🔈 То, что мы видим сейчас - это в основном инфохаос, утечки в СМИ и флуд в инвесторских чатах. Вот и Песков уже подъехал с опровержением самого факта разговора Трампа и Путина.
⚡️ Рост на эмоциональном факторе обычно неустойчив, как и сами эмоции могут быстро меняться с плюса на минус. Какую линию поведения выбрать в такой обстановке? Варианты в общем известны, выбор за вами:
✔️ Активно набирать позиции под растущий тренд, если вы в него верите;
✔️ Постепенно и аккуратно усреднять цену входа;
✔️ Зафиксировать часть позиций на пике позитива;
✔️ Не делать ничего, переждать турбулентный период.
👀 В любом случае, самое полезное, что сейчас нужно хорошо освоить - это следить за индикаторами:
🔎 Новостной фон, геополитика - в фокусе.
🔎 Рынок госдолга (индекс RGBI) - важный ориентир для рынка акций, “smart money” во многом определяют тенденции.
🔎 Расклад сил между ЦБ и лоббистами снижения ставки.
🔎 Недельная инфляция (по средам) - если чудо случится, и она устойчиво пойдёт вниз (пока не понимаю, на чём), рост в акциях и облигациях может еще продолжиться.
🎓 Важно понимать, что новости - это не обязательно то, что происходит или будет происходить на самом деле. СМИ, в такие времена как сейчас, - это в первую очередь инструмент (если угодно - оружие) противостояния. Позитивные или негативные настроения не возникают сами собой, они целенаправленно формируются. Инвестор не может позволить себе пассивно плыть в одном потоке с обычными потребителями медиаконтента.
👉 Главная мысль поста - не раскрыть глаза на происходящее: все люди взрослые, с собственными стратегиями, сами отвечают за свои планы и деньги. Цель - напомнить о важности осознанного и трезвого подхода к тому, что вы слышите и читаете!
#переговоры #трамп #рынки #акции #облигации
Раньше в стартапы вкладывались только крупные игроки, но теперь Brainbox.VC делает это доступнее. Платформа одобрена Банком России и принимает лишь 2% стартапов, создавая надёжное место для инвестиций.
Один из стартапов: Botique — удобный конструктор, магазинов в Telegram. Разработан профессионалами, ранее работавшими в компаниях, таких как Wildberries, ВТБ и Сбер. С поддержкой Московского инновационного кластера, проект помогает бизнесу запускать свои онлайн-магазины через Telegram Mini Apps.
Присоединяйтесь к платформе Brainbox и откройте для себя венчурные инвестиции с порогом входа всего от 5000 рублей.
Первый транш по проекту Botique закрывается уже через 8 дней, так что успейте вложиться в перспективный стартап.
Инвестировать можно по ссылке: https://brainbox.vc/event/smfantonbotique
Реклама. АО «БРЭЙНБОКС ВИСИ», ИНН: 9703120210, erid: 2VSb5xoRZix
🤦♂️ Им бы ваши проблемы!
📃 Если людям, жившим в 90-е, показать список сегодняшних проблем на рынке недвижимости, он вызвал бы них в лучшем случае улыбку.
▪️ Ставка по ипотеке 28%;
▪️ Ежемесячный платеж 280 тыс. за однушку в Москве;
▪️ Удвоение цены квадрата за 3 года;
▪️ Акции Самолета -70% и т.д.
👶 Всё это - детский сад, штаны на лямках, сказали бы они… Эти люди показали бы вам свой список проблем.
▪️ Бартерные сделки;
▪️ Тройной, четверной родственный размен;
▪️ Цены в долларах;
▪️ Черные риэлторы и т.д.
🎬 О том, с чего начинался современный рынок недвижимости, каковы современные тренды - в этом видео. Понимаю проблемы с замедление ютуба, но на других платформах не нашел.
#недвижимость #инвестиции #история #видео
Что меняется на рынках с победой Трампа?
⚡️ Второй день мы с вами наблюдаем повышенную волатильность и эмоциональные качели “от печали до радости”. Оценим ситуацию и сценарии на ближайшее будущее.
✨ Золото
На днях сделало оверхай на $2800, но после победы Трампа резко съехало вниз до $2645. Дорогой доллар - негатив для золота. Произошла разгрузка после достижения пиков, но вероятность увидеть $3000 за унцию в ближайшие месяцы не теряет актуальности.
📈 Драйвер роста - в т.ч. в проинфляционной программе Трампа: торговые войны, дефицит рабсилы после депортации нелегалов, снижение корп. налогов и как следствие - рост госдолга. Еще и Китай, зная настрой Трампа, может возобновить закупки (они на паузе уже полгода). Наши золотодобытчики остаются бенефициарами как роста золота, как и девальвации рубля.
🛢 Нефть.
📉 Много разговоров, что при Трампе нефть упадет до $50 и ниже. Его предвыборный лозунг - “Бури, детка, бури!” (с). Но США не смогут залить весь мир нефтью - спрос ограничен, как и себестоимость добычи. Америка и без того уже 6 лет добывает больше всех. Можем увидеть и $50 (где-то вздрогнул Силуанов), но скорее краткосрочно: пока полыхает Ближний Восток, совсем низко нефть не упадет.
📱 Крипта
Здесь всё плюс-минус очевидно: крипто-ралли на обещаниях поддерживать индустрию, добавить биток в госрезервы, а также избавиться от одиозного главы SEC Генслера. Трамп использовал эту идею в предвыборной гонке, и даже если это был тактический приём, на инерции оптимизма еще прокатимся. Главное - помнить о рисках.
🌐 Санкции.
Ключевой вопрос для нашего рынка. Трамп говорит, что они ему “не нравятся”. Но об их повальной отмене говорить нет оснований: они принимаются законом, это история на годы. Что может сделать Трамп, так это ослабить контроль за исполнением уже введенных санкций и снизить активность по принятию новых. Уже неплохо, если эта версия сработает.
#трамп #рынки #прогнозы
🏆 Отложенный запуск торгов на Мосбирже: топ-10 версий в чатах
🗣 Крупье проспал (самая популярная).
🗣 До сих пор отмечают победу Трампа.
🗣 Активизировались старые настройки сервера на выходной “День седьмого ноября - Красный день календаря”.
🗣 Активировалась революция 7 ноября, биржа как символ власти капитала упраздняется.
🗣 Трамп [не вступив в должность] объявил о снятии всех санкций, биржа испугалась выноса влиятельных и уважаемых шортистов.
🗣 Уважаемые люди, набравшие вчера позиций по самые плечи, поняли что погорячились и попросили тормознуть.
🗣 Все акции выкупили до 10:00, ждут покупателей на купленное.
🗣 Биржа врубает режим 24Х7, программисты не успели из-за импортозамещенного ПО.
🗣 24.02.2022 - версия 2.0.
🗣 Запустили фьючерсы и опционы на сливочное масло, вся ликвидность ушла на срочный рынок.
🥸 Если без шуток, официальная версия - ошибка в работе торгово-клиринговой системы. Предлагаю её и придерживаться, понять и простить. Такое (хоть и реже) бывает и на NYSE, и на Nasdaq.
#торги #мосбиржа #сбой
Так вот ты какое, настоящее дно!
🤷♂️ Как оно выглядит и ощущается на ощупь? Как понять, что кровь уже полилась по улицам, и что уже пора брать всё хорошее, что плохо лежит? Говорят, “дно где-то рядом”, но ведь в начале года говорили то же самое! Так не хочется ловить падающие ножи и получать второе дно в подарок…
✍️ Попробую описать признаки дна, вспоминая предыдущие кризисы и коррекции рынка.
▪️ Панические настроения, пессимизм, алармизм на грани истерики, а также уныние, апатия, жалобы на красноту в портфеле, призывы продавать, “пока не упало еще ниже”.
▪️ Позитив, даже если он есть, игнорируется.
▪️ Массовые маржин колы - можно понять по резкому падению внутри дня, на относительно больших объёмах.
▪️ Цена пробила давние минимумы и застряла в проторговке.
▪️ Мультипликаторы (самый простой - P/E) на значениях, аномально ниже среднеисторических.
👀 Оставляю судить вам - видите ли вы сейчас вокруг себя перечисленные признаки? На мой вкус - нет. Покупать на большие суммы рано, продавать - не поднимается рука. Я вообще делаю это крайне редко, не для того активы тщательно подбирались в долгосрочный портфель!
🎓 Надеюсь, перечисленные признаки дна помогут вам подходить к оценке ситуации более осознанно. Наш мозг несовершенен и склонен цепляться за отдельные сигналы, которые могут оказаться недостаточными или вообще ложными. Поэтому всегда смотрим все факторы в комплексе.
💼 Всем выдержки и взвешенного подхода к инвестициям!
#инвестиции #рынки #стратегия
🎬 #кино для ленивых инвесторов
⏳ Уже послезавтра будем наблюдать событие глобального масштаба - выборы в США. Российский рынок ждёт их так, будто выбираем мы, а не они. Подготовиться и сделать беспроигрышные ставки невозможно: политический хаос приводит к тому, что имя победителя до сих пор неизвестно!
🙅♂️ Я не рекомендую наращивать рисковые позиции (не говоря уже о маржинальных) на победу “вашего” кандидата. Конечно, есть шанс заработать спекулятивно, но волатильность на финансовых рынках, всегда сопровождающая такие поворотные моменты, может нанести вред вашему портфелю.
🎥 На тему американских выборов снято бесчисленное множество фильмов, это один из самых популярных сюжетов Голливуда. Из тех, что я уже рекомендовал, обратил бы внимание на эти:
Хвост виляет собакой (“Плутовство”)
Мартовские иды
Близко к теме - Опасная игра Слоун
Не могу пройти мимо одного из лучших сериалов в истории кинематографа - “Карточный домик” (2013-2018).
🍿 Всем хороших праздничных выходных и уютного времяпровождения!
#выборы #сша #фильмы
Мечтаете о новом автомобиле, но боитесь сложностей с его покупкой и доставкой?
Всем своим друзьям постоянно рекомендую Atlantic Drive — они помогают подобрать автомобиль за рубежом выгодно с полным циклом услуг — от подбора до оформления документов в РФ.
В отличие от непроверенных продавцов и перекупщиков, Atlantic Drive на рынке уже более 7 лет и обеспечивает юридические гарантии на каждую сделку.
Сейчас у них действует выгодное предложение: по промокоду ATLANTIC_NOV в подарок дают бесплатную гарантию на основные агрегаты. Для удобства сразу оставляю их контакты:
ТГ-канал: /channel/+6HjBNX4rUEZkZDdi
IG: https://www.instagram.com/atlantic__drive?igsh=MTk1dGVvcHpqdnNreQ==
#Реклама
