74465
Самые интересные и полезные материалы smart-lab.ru! Читайте, чтобы не упустить важное! Наш канал о новостях фондового рынка: https://t.me/newssmartlab По всем вопросам @prsmartlab
Первый день инвестора GloraX. Разбираем основные моменты
Посмотрел первый День инвестора GloraX и хотел бы поделиться своими впечатлениями. Было очень интересно на примере глянуть, какие есть стратегии развития для девелопера сейчас, особенно на фоне высоких ставок и отмены льготной ипотеки.
Мастер-девелопмент – ставка на скорость и прибыль
GloraX делает ставку на мастер-девелопмент – они покупают землю без градостроительных документов, самостоятельно разрабатывают их и только потом выводят проекты на рынок. Такой подход потенциально более прибыльный, потому что позволяет заходить проекты дешевле, но требует экспертизы и умения договариваться с властями, в чем девелопер видит свое преимущество.
По словам представителей компании, срок выхода проекта на рынок у них – 15 месяцев, что быстрее средних отраслевых показателей.
Финансовые показатели – рост есть, но что дальше?
Предварительные цифры GloraX:
● Выручка 2024 года – 30 млрд рублей (рост в 2 раза)
● EBITDA – 9 млрд рублей, рентабельность 30%
● ND/EBITDA не выше 3
Планы впечатляют, но здесь важно понимать – вся отрасль чувствительна к экономике, процентным ставкам и спросу. Посмотрим, начнется ли снижение ключевой ставки в этом году, что должно, по идее, помочь сектору.
Региональная экспансия – амбиции выходят на федеральный уровень
GloraX уже работает в 10 регионах. Их цель – 10% рынка в каждом регионе присутствия.
Для поиска участков у них своя аналитическая модель – ежегодно анализируют 2500+ площадок и выбирают 10-15 лучших, соответствующих критериям: IRR свыше 30% и рентабельность по чистой прибыли более 10%. Это плюс – меньше рисков неудачных и убыточных проектов.
Какая стратегия на 2025 год?
GloraX обозначил четкие цели на 2025 год – компания хочет закрепиться как первый федеральный мастер-девелопер, продолжая расширять присутствие в регионах. В планах – реализовать минимум три проекта мастер-девелопмента, увеличить объем строительства до 1 млн кв. м, а количество регионов присутствия довести до 13-15. Если измерять в деньгах, то в этом году компания планирует заработать 45 млрд выручки и 13,5 млрд EBITDA.
Кроме того, они ориентируются на повышение рентабельности по EBITDA.
Каков итог?
Мероприятие однозначно понравилось. У GloraX понятная стратегия как собираются расти дальше. Пока всё выглядит логично и реалистично – если им удастся реализовать задуманное, они могут занять серьезную нишу в регионах, за счет чего и дальше будут расти высокими темпами. Но, как и в любом девелоперском бизнесе, многое зависит от экономики и умения адаптироваться к изменениям рынка.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127777
Итоги 12 марта на Московской бирже
Трамп со своими налогами и пошлинами в очередной раз всколыхнул все национальные рынки, задело и наш фондовый рынок. Как я и прогнозировал ранее, волатильность на этой неделе будет сильной. Индекс Московской биржи снижается на 📉-0,53% до 3 183,97 пункта.
Ренессанс страхование - будущий участник расчета индекса Московской биржи — отчиталось за 2024 год по МСФО. Собранные премии выросли за год на 37,5% до 169,8 млрд. рублей. Мы помним, что страховые в основной массе зарабатывают на инвестиционных вложениях, так вот инвестиционный портфель компании вырос почти на 30% до 234,7 млрд. рублей и это позволило получить годовую прибыль в размере 11,1 млрд. рублей (или +7,8% год к году).
Руководство страховой компании рекомендовало совету директоров рассмотреть выплату дивидендов в размере 6,4 рубля на одну акцию, дивидендная доходность выплаты — 4,7%. Акции компании продолжили свой рост на 📈+1,9%. В целом за последний месяц бумаги подорожали на 18%.
Совет директоров Новатэк 📉-0,7% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 46,65 рублей на одну акцию, дивидендная доходность выплаты — 3,7%, дата закрытия реестра — 28 апреля.
Краудлендинг-платформа JetLend определила ценой коридор на IPO от 60 до 65 рублей за одну акцию. Таким образом собственники компании оценили компанию в 6-6,5 млрд. рублей плюс привлеченные в ходе IPO деньги. Сбор заявок будет происходить с 12 по 25 марта. Начало торгов акциями компании на СПБ Бирже запланировано на 26 марта.
Бумаге присвоен тикер #JETL. В одном лоте будет находиться 1 акция. Один из самых низких по цене лотов нашего фондового рынка. Текущие акционеры смогут продать еще и свои акции на сумму до 151,4 млн. рублей, и я уверен, что они воспользуются этой возможностью. Как по мне весьма сомнительная платформа хочет максимально заработать, жду очередного провала первичного размещения.
Банк России определил перечень лиц, которые смогут торговать криптовалютой в формате экспериментального правового режима. Новый статус будет называться особо квалифицированные инвесторы. Чтобы получить новый статус инвесторы должны иметь ценные бумаги и депозиты на сумму от 100 млн. рублей и их годовые доходы должны превышать 50 млн. рублей.
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127567
Безумные приключения рубля. Куда дальше?
Рубль творит что-то немыслимое — еще недавно он болтался на самом дне, но буквально за месяц стал лучшей развивающейся валютой в мире.
Вчера он сделал очередной мощный рывок — на внебирже за доллар дают уже 85 рублей, чего не было с августа прошлого года. И многие эксперты поговаривают, что при оптимистичном сценарии рубль может укрепиться еще на 7-10%.
В чем же причины такого роста?
👉Геополитика
Если Россия и США договорятся, то наши активы перестанут быть «токсичными» — вот иностранцы и покупают российскую валюту. И судя по всему, нерезиденты нашли лазейки и берут не только рубли, но и российские акции и облигации.
Не отстают и наши инвесторы, которые переводят деньги из валютных активов в рублевые. В этом так же виновата геополитика — все надеются на мир и скорое снижение ставки (поэтому «фиксированные» ОФЗ стали топ-идеей).
👉Сезонный фактор
Традиционно первый квартал — это мертвый сезон для валюты. Населению она почти не нужна, импортеры распродают старые запасы товаров, а выплаты по внешним долгам приходятся на второе полугодие.
👉Продажа валютной выручки
Первый квартал — это еще и время уплаты налогов, поэтому экспортеры переводят валютную выручку в рубли. Свежий отчет ЦБ это подтверждает — в феврале продажи валюты от экспортеров выросли на 25%.
Внесли свою лепту и Сургут с Газпромнефтью — после попадания в черный список, они могли срочно избавляться от «токсичной» валюты. Хотя если бы Сургут продал всю свою кубышку, то мы бы увидели доллар по 30 рублей :)
👉Ослабление доллара
«Вечнозеленый» слабеет не только к рублю, но и к другим мировым валютам — с начала месяца его индекс упал почти на 4%. Инвесторы боятся, что экономика США уйдет в рецессию, поэтому спрос на доллар падает во всем мире.
Рубль попал в идеальные условия, но так будет не всегда — некоторые факторы являются временными, а некоторые легко могут дать обратный эффект. Ведь если санкции начнут смягчать, то это приведет к резкому росту импорта (и спросу на валюту).
К тому же у текущего курса больше минусов, чем плюсов. В теории это помогает в борьбе с инфляцией, но на практике продавцы редко снижают цены. Как говорила моя бывшая начальница: «Потом опять ценник переписывать!»
Зато у бюджета уже есть проблемы — нефтегазовые доходы снизились на 3,7%, а общий дефицит составил 2,7 трлн. рублей. И чтобы выправить ситуацию, бюджету нужен более слабый рубль — в него заложен средний курс доллара 96,5 рублей.
Большие проблемы и у наших нефтяников, по которым бьет и крепкий рубль, и падение цен на нефть. Стоимость рублевой бочки снизилась уже на 25% — добавьте к этому санкции Байдена и новые налоги, и картина станет совсем печальной.
Так что я повторю свой прошлый вывод — в будущем рубль пойдет скорее вниз, чем вверх. В моменте он еще может укрепиться, но против основных факторов не попрешь… все-таки за 3 года денежная масса почти удвоилась.
А значит текущее укрепление рубля — это хорошая возможность купить валютные активы. В первую очередь долларовые и юаневые облигации, хотя можно посмотреть и на золото — но в нем больше рисков, ведь сам металл сейчас находится на «хаях».
Как вы думаете — куда дальше пойдет рубль?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127277
IEK GROUP и 3 выпуск облигаций – как принять участие?
На днях разбирали бизнес IEK GROUP (подробный разбор тут) и пришли к выводу, что компания – один из интересных эмитентов на рынке корпоративного долга. Реальное промышленное производство, сильные финансовые показатели, стабильный денежный поток и кредитный рейтинг ruA- «стабильный» от «Эксперт РА».
Компания уже дважды успешно размещала облигации – в 2022 и 2023 годах, и оба выпуска пользовались хорошим спросом у инвесторов, в том числе у розницы (около 30% участников). Так что рынок уже знает эмитента, и к нему есть доверие. Пост для тех, кто все еще не разобрался как участвовать в этом размещении.
Как принять участие?
Чтобы купить облигации, до 12 марта нужно подать заявку через своего брокера, банк или через приложения Совкомбанк Инвестиции и Альфа Инвестиции. Алгоритм действий простой:
1. Выбираете целевой объем бумаг к приобретению и желаемую процентную ставку по купону. Начальный ориентир купона, объявленный компанией – не выше 25% годовых
2. После завершения букбилдинга банк уведомит вас через push-уведомление или SMS об объеме аллокации и финальной ставке купона по выпуску.
3. Минимальный вход – 1 000 рублей, так что выпуск доступен даже неквалам (только необходимо пройти тест №6).
Более подробно можно ознакомиться на сайте компании.
Что делает этот выпуск интересным?
● Высокая доходность к погашению – 28% годовых с учетом реинвестирования (по текущему ориентиру купона) в текущих условиях выглядят привлекательно.
● Ежемесячные купонные выплаты – удобный вариант для тех, кто хочет получать регулярный денежный поток.
● Короткий срок обращения – 1,5 года – деньги не замораживаются надолго.
● Включение в ломбардный список Банка России – инструмент остается ликвидным и надежным.
● Сильный бизнес-профиль и кредитное качество - IEK GROUP – реальный бизнес, связанный с промышленностью и импортозамещением.
Если вы ищете короткие облигации с высокой доходностью и ежемесячными выплатами, этот выпуск точно заслуживает внимания. Компания уже показала себя на долговом рынке с позитивной стороны, прошла несколько размещений и выполняет свои обязательства.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127263
Собрались мы тут с авторами хороших Telegram каналов и подумали: «не сделать ли нам подборку каналов от нас, самих авторов?! Порекомендуем то, на что сами подписаны - где нет воды, бот трафика и соблюдается профессиональная этика». Взяли и сделали:
⭕️ТоварищГанн — уникальный канал по анализу рынков на основе лучшей торговой системы, позволяющей предсказывать развороты цены и глобальные тренды. В 2024 году автору удалось предсказать за неделю обвал на криптовалютном рынке и за неделю рост на российском фондовом рынке. Также автор регулярно пишет обучающие статьи по истории экономики, философии, трейдингу, истории.
⭕️Russian Magellan — Много идей не бывает!
Агаев Мурад - парень публикует свой личный ИИС где большая концентрация активов с максимальным апсайдом.
Подписывайся!
⭕️@kira_pronira — канал Киры Юхтенко про жизнь инвестора и предпринимателя. Кира — основатель крупнейшего YouTube-канала в русскоязычном сегменте про финансы и инвестиции. В ТГ она рассказывает, куда инвестирует сама. И, конечно, делится жизнью за кадром!
⭕️Степан Торопов — топовый блогер Тинькофф Инвестиций с капиталом под управленем в 800 миллионов рублей.
За 2023 год доходность публичного портфеля в 500%!
За 2024 300%!
Ежедневные обзоры рынка, инвестиционные идеи и обучение.
Никакой воды - все по существу!
⭕️Алексей Линецкий — инвестор с 13-летним опытом на фондовом рынке, который меняет представления о финансах и инвестициях. На его канале начался 2-й сезон проекта #52недели52акции, где он каждую неделю в открытом доступе делится новой сделкой. В первый сезон его подписчики за год заработали +126% годовых. Чтобы не пропустить ни одной сделки — подписывайтесь на канал!
⭕️ИнвестократЪ — Банки начали снижать ставки по вкладам, нужно этим пользоваться и фиксировать высокую доходность. Автор делится своей стратегией, как создать портфель, приносящий от 50 000 руб. в месяц дивидендами и купонам. Также на канале выходит ежедневная аналитика по акциям, облигациям, недвижимости и лайфхаки по рынку. Результаты стратегии найдете здесь в закрепе.
⭕️Oninvest – новый канал для всех инвесторов в мировые рынки. Идеи, тренды, лучшие кейсы. Телеграм-стримы онлайн с лучшими экспертами. А на сайте oninvest.com работает аналитическая база с данными по 50 000 акций глобальных компаний. Подписывайтесь на @oninvest_media и узнайте, чем торгует весь мир прямо сейчас.
Организаторы подборки TGStar_Agency
Полюс снова радует акционеров – дивиденды за 4 квартал 2024 года выше прогнозов!
Недавно мы уже разбирали финансовые итоги Полюса за 2024 год (обзор здесь). Компания показала мощные результаты – рекордную выручку, рост добычи и снижение долговой нагрузки. Теперь пришло время щедро поделиться прибылью с акционерами.
Всего пару месяцев назад «Полюс» объявлял дивиденды за 9 месяцев прошлого года, а вот и финальные подоспели. СД Полюса рекомендовал выплатить 730 рублей на акцию. После предстоящего дробления акций в пропорции 1:10, это составит 73 рубля на каждую новую акцию в виде финальных дивидендов за 2024 год.
Для тех, кто хочет получить дивиденды — важная информация: Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 25 апреля, а окончательное решение по выплате будет принято на годовом общем собрании акционеров 14 апреля.
Учитывая, что компания уже выплатила дивиденды в размере 1 301,75 рубля на акцию по результатам 9 месяцев 2024 года (и 4кв23), объявленные в прошлом декабре. Таким образом, совокупные дивиденды за 2024 год превысили ожидания аналитиков и оказались выше, чем у других компаний в золотодобывающем и горно-металлургическом секторах.
Возвращение лидера золотодобывающей отрасли к выплате дивидендов после трехлетнего перерыва — это безусловно позитивный сигнал для долгосрочных инвесторов. Более того, аналитики БКС прогнозируют, что в 2025 году дивидендная доходность может превысить 8%, а суммарные выплаты достигнут составят около 1600–1700 рублей на акцию.
Судя по щедрым выплатам и новой дивидендной политике, менеджмент Полюса уверен в будущем компании и готов делиться прибылью со своими инвесторами.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127051/
#PLZL
Выкупить нельзя оставить: налоговые риски корпоративного действия
Принудительный выкуп акций (Squeezeout), который дословно переводится как выжимание, иногда используется термин freezeout (замораживание), — это принудительная продажа акций миноритарных членов акционерного общества, за которую они получают денежную компенсацию.
Принудительный выкуп — не всегда справедливая сделка для миноритариев, но в большинстве случаев альтернатив у них просто нет. Этот механизм закреплен в российском законодательстве и применяется для консолидации полного контроля над обществом. Примеры — Мегафон, Челябинский ТЗ, Уралкалий, Ашинский МЗ и др.
Возможные риски при принудительном выкупе
👉Деньги могут «зависнуть»
Если реквизиты счета указаны с ошибкой или неактуальны, деньги перечислят в депозит нотариуса по месту нахождения эмитента. Их получение — отдельный квест.
По достижении 45 лет или при смене ФИО обязательно нужно обратиться в банк и обновить данные паспорта.
👉Эмитент не учтет расходы на покупку
Налог могут удержать с полной суммы, а переплату придется возвращать самостоятельно. Если выкуп будет дешевле, чем вы приобретали бумаги, то учет убытка придется делать тоже самостоятельно по итогам года. На брокера в этом случае не стоит надеяться.
👉Потеря вычетов на ИИС
• ст. 10.2-1 ФЗ-39 «О рынке ценных бумаг»
Без прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета не допускается возврат клиенту денежных средств, драгоценных металлов и ценных бумаг, учтенных на его ИИС, за исключением случая, предусмотренного п 9 настоящей статьи [в особой жизненной ситуации], а также их передача другому лицу, осуществляющему открытие и ведение ИИС [перевод к другому брокеру].
Возврат клиенту денежных средств, драгоценных металлов и ценных бумаг, учтенных на его индивидуальном инвестиционном счете, или их передача другому профессиональному участнику рынка ценных бумаг без прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета не допускается.
32 млрд рублей к 2030 году. Изучаем амбиции МГКЛ!
Сегодня, лидер ресейл рынка, компания МГКЛ представила стратегию до 2030 года. Планы у топ-менеджмента амбициозные: к этому времени они рассчитывают выйти на 32 млрд рублей выручки, 4 млрд чистой прибыли и 7,25 млрд EBITDA. Чуть подробнее разберемся в новости и поймем — что это значит для всего ресейл сегмента.
За счет чего компания собирается расти. Несколько ключевых моментов:
👉Во-первых, бизнес продолжит расширять розничную сеть. В 2024 году МГКЛ нарастила долю на ломбардном рынке Москвы и МО с 11% до 14%, увеличив число отделений до 135. В планах – ещё 250 новых точек, а также дальнейшие сделки M&A. В каждом отделении планируют развивать оба направления: ломбардные займы + ресейл, что может существенно повысить эффективность сети.
Для реализации этой стратегии у компании уже есть финансовый ресурс — в 2024 году МГКЛ разместила облигации на 1 млрд рублей, обеспечив гибкость в финансировании будущих приобретений.
👉Во-вторых, ставка на цифровые технологии. Компания активно развивает онлайн-платформу «Ресейл Маркет», которая уже привлекает новых клиентов и может стать мощным инструментом для масштабирования. Онлайн-ресейл растет, и если МГКЛ удастся встроиться в этот тренд, то её позиции на рынке значительно укрепятся.
👉В-третьих, идет развитие оптовой торговли драгметаллами. Параллельно с ростом ресейла и ломбардных займов компания развивает оптовую торговлю золотом и другими драгоценными металлами, что даёт дополнительный источник дохода и снижает зависимость от потребительского спроса. Учитывая, что в последний год золото в тренде — заработок в этой сфере будет достаточно ощутим для компании.
☝️Важный момент — этот сегмент не только формирует дополнительный источник дохода, но и позволяет хеджировать финансовые и операционные риски.
Еще одно преимущество заключается в том, что исторически рынок залоговых займов демонстрирует контрцикличное поведение: в периоды экономической нестабильности спрос на краткосрочные займы растет. Этот фактор делает модель МГКЛ относительно устойчивой к макроэкономическим шокам и позволяет компании сбалансировать риски, связанные с изменениями потребительского спроса в других сегментах.
Помимо этого, топ-менеджмент отмечает, что МГКЛ уже давно не просто сеть ломбардов, а полноценная группа компаний с высокотехнологичным бизнесом. Сейчас они бьют рекорды по выручке, но главная цель – закрепиться в сегменте ресейла и стать одним из ключевых игроков на рынке вторичного потребления.
Но важно помнить, что успех компании зависит не только от ее собственных усилий, но и от того, насколько устойчивыми будут тренды на рынке ресейла. Пока что всё выглядит оптимистично: инфляция подталкивает людей экономить и покупать вторичные товары, а удобные цифровые сервисы только усиливают интерес к ресейлу.
В этих условиях стратегия МГКЛ выглядит логичной: компания усиливает розничное присутствие, инвестирует в цифровые решения и диверсифицирует источники выручки. Если заявленные планы будут реализованы, МГКЛ сможет занять одну из лидирующих позиций на рынке ресейла, одновременно усилив устойчивость своей бизнес-модели за счет сбалансированного портфеля направлений.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126830
#MGKL
Как сохранить сбережения и заработать на недвижимости в условиях высокой инфляции
Коммерческая недвижимость в Москве даёт возможность и надежно сохранить накопления в нестабильной обстановке, и приумножить их. Стратегия выбирается, исходя из запроса и целей покупки. Если мы говорим об инвестициях с целью заработать в короткий срок, можно рассмотреть покупку помещения под готовый арендный бизнес (доходность до 35% на вложенные средства), если это инвестиции в долгую - покупка офисного помещения в хорошем районе или помещения под ретейл в локации с высоким трафиком.
Можно заработать на росте цены при перепродаже объекта, а можно выбрать получение пассивного дохода от аренды.
✅Коммерческие помещения приносят более высокий и стабильный доход по сравнению с жилой недвижимостью: 8-12% годовых при аренде, а в жилом секторе — 6-7%.
✅Такая недвижимость имеет потенциал для значительного увеличения стоимости со временем, если это правильно выбранный объект с отложенным спросом в рынке, например, офис класса А. Предложений таких сейчас примерно на 10-15% от спроса на них.
Если ваша цель просто сохранить деньги, можно купить готовое помещение в премиум или люкс сегменте под сдачу. Так ваши деньги будут сохранены в объекте, который всегда будет пользоваться спросом за счёт локации, дефицита предложения, и низкой конкуренции.
На канале Светланы Наумовой вы сможете бесплатно забрать подробный гайд по оценке коммерческой недвижимости. Также на канале ежедневно выходят ликвидные предложения с расчетами и экспертная информация. Переходите и забирайте важное для себя.
Реклама. Рекламодатель ИП Наумова Светлана Викторовна
ИНН: 645301501989
Erid:2VtzqvioCs9
Ушла из IT в посудомойщицы, купила на детское пособие акций, пытаюсь заработать
Смартлабик богат на истории взлетов и падений, успехов и сливов, рекомендации от миллиардеров, и простые сюжеты из жизни обычных работяг и заводчан. Вот девушка под ником О Ш написала свой первый пост на сайте, где рассказывает, как она встала на путь инвестиций.
Отрывок:
10 февраля рискнула и 3го числа пополнила счет на детское пособие. Не разово все сразу, а под покупку акций разных. Опять же опыта знаний пока нет, смотрела самые дешевые акции из доступных моему балансу и думала, могут они взлететь или нет.
Из некоторох, которые купила, были акции СПБ биржи. Купила просто потому, что они самые дешевые доступные были «в яме» и упали после февраля 22 года, а первоначальная цена была почти 1000 рублей, значит, по любому рано или поздно, должны из самой ямы хоть немного подрасти, тем более, что что-то двигаться началось в плане разморозки, что то потеплело.
Попутно и другие акции покупала-продавала спекулировала копейками )) В итоге к 20го феврала за 10 дней заработала 10592 рубля до вычета налога с первоначальной суммы в 32тысячи рублей. Неплохо стартанула )) В хорошую волну случайно попала ))
Лучшие книги по инвестициям и финансам
На мой взгляд, идеальной книги по инвестициям не существует — каждый автор видит их под своим углом, и все вместе они дополняют общую картину.
Поэтому я попытался составить список, который был бы не слишком длинным, но при этом раскрывал инвестиции со всех сторон. Я не стал включать сюда книги, которые и так есть в каждом топе (особенно это касается «золотой классики»).
👉Морган Хаузел — «Психология денег»
Это один моих любимых авторов, а его первая книга — это настоящий кладезь полезных историй. И хотя не все они относятся к инвестициям, каждая история помогает лучше понять природу и психологию денег.
У этой книги огромный разброс оценок — кто-то ставит ей пятерку, а кто-то двойку и даже единицу. Просто если вы ждете от нее успешных стратегий, то будете разочарованы… а если хотите иначе взглянуть на привычные вещи, то будете в восторге.
👉Питер Линч — «Метод Питера Линча»
Раньше инвестиции считались чем-то таким, что доступно только профессионалам. Но эта книга все изменила — она предложила совершенно новый подход, который был понятен даже новичкам.
Ведь нет ничего проще, чем «покупать то, что ты знаешь». А если добавить к этому специальные критерии и советы по анализу компаний, то даже начинающий инвестор сможет сделать правильный выбор.
👉Бертон Мэлкил — «Случайное блуждание по Уолл-стрит»
Настоящая классика жанра, которую должен прочесть каждый разумный инвестор. Книга разбивает мифы об «успешном успехе» и о том, что каждый может обыграть рынок.
Поэтому автор предлагает не играть в казино, а покупать дешевые индексные фонды — и свою позицию он подкрепляет статистикой и научными исследованиями. Но в России эта стратегия не слишком популярна, отсюда и не очень высокие оценки.
👉Джейсон Цвейг — «Мозг и деньги»
Одна из самых необычных книг, ведь в ней сочетаются финансы, психология и физиология. И хотя описания мозга читаются тяжеловато, такое сочетание помогает лучше понять природу финансовых ошибок.
Каждая глава описывает отдельную эмоцию, после чего делаются выводы и даются конкретные советы. Эти советы носят общий характер, а значит будут полезны любому инвестору — по факту эту книгу можно назвать алгоритмом финансового поведения.
👉Ник Маджулли — «Просто продолжай покупать»
Еще один автор, который оказал на меня большое влияние. Это его первая и единственная книга, которую так и не перевели на русский язык — так что она доступна лишь в моем авторском переводе :)
Сама книга состоит из двух разделов — в первом речь идет о сбережениях и экономии, а во втором — об инвестициях и фондовом рынке. Ну и главная фишка автора — это коктейль статистики и интересных историй, которые делают эту книгу уникальной.
👉Уильям Бернстайн — «Манифест инвестора»
Благодаря своей глубине, книга прекрасно раскрывает механизмы фондового рынка. В ней есть место и финансовой истории, и основным теориям, и различным заблуждениям, и психологии инвестора.
При этом автор склоняется к пассивному подходу — по его мнению, угадать будущих лидеров практически невозможно, поэтому лучше купить весь рынок целиком.
👉Эдвин Лефевр — «Воспоминания биржевого спекулянта»
Хоть я и хотел пройти мимо «классики», но без этого шедевра все-таки не обойтись. Эта книга была написана более ста лет назад, но она и сегодня не теряет своей актуальности.
Речь в ней идет о Джесси Ливерморе — гениальном трейдере, который был прекрасным знатоком человеческой природы. Большинство его советов касается эмоций и поведения, поэтому их с уверенностью можно назвать вечными.
👉Бонус: Глен Арнольд — «Великие инвесторы»
Чтобы список не был слишком «пассивным», добавлю сюда эту книгу. В ней собраны принципы и идеи самых известных инвесторов — каждый из них оставил свой след и может многому научить.
Сразу предупреждаю, что книга читается тяжеловато. Некоторые ее главы — это сплошные цифры и примеры анализа, которые без знания математики не разберешь. Но в инвестициях без этого никуда :)
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126080
Как рассчитываются замещающие облигации
Прежде всего начнём с того, что рубль всегда и при любых условиях дешевеет.
Может быть краткосрочное укрепление, но не более.
Если посмотреть на график рубль/доллар, то с 90-ых доллар для нас стабильно дорожает.
Основная глобальная причина- это инфляция. У нас средняя инфляция в районе 8%, у доллара в районе 2%. Наша валюта более стремительно теряет свою покупательную способность, чем доллар.
Краткосрочно (даже до пары лет) могут быть другие движения в любую сторону, но глобально через какое-то время мы будем жить при долларе в 100, 150, 200. Тут вопрос лишь времени.
Поэтому актуальность валютных вложений для нас нельзя переоценить.
Практически единственным способом инвестирования в валюту остаются замещающие облигации.
👉Как работают замещающие облигации?
Про то как появились, в чём интерес покупки, какие законы были подписаны написали уже уйму постов.
Прежде чем писать этот пост я решил сначала прочитать кучу других постов, статей всевозможных авторов. Сильно расстроился, когда понял, что до сегодняшнего дня это практически копипаст какого-то поста от 22 или 23 года.
А вот как рассчитывать цену, почему меняется цена покупки и и так далее практически не нашёл разъяснений.
Главная их особенность в том, что они торгуются в рублях, но привязаны к валюте.
То есть номинал, купоны и цена считаются в валюте, но фактически сделки проходят в рублях по курсу ЦБ.
Например, при курсе в 100 рублей за доллар за замещающую облигацию номиналом в 1000 долларов с вас попросят 100 000 рублей.
У ЗО много вводных, которые нужно рассчитывать самостоятельно иначе всё запутается.
Всё дело в том, что курс у нас меняется, но при этом и цена облигации меняется. Из-за этого много у кого всё путается.
Важное правило в ЗО- это всё записывать и считать самостоятельно, а не надеяться на брокера.
Для примера возьмём замещающую облигацию НОВАТЭК RU000A10AUX8
Я её брал на размещении по цене номинала и более ни одной сделки не совершал.
Я брал бумагу по цене номинала 12 февраля, тогда расчёт прошёл по курсу 95,8 рублей. Номинал бумаги 100 долларов или же 9580 рублей за штуку.
Сейчас доллар стоит 89,8, а номинал бумаги составляет 8980 рублей.
Получается, что у нас есть номинал при покупке в 9580 и номинал текущий в 8980. И то и то верный номинал).
Но при этом есть и цена бумаги, которая меняется.
Цена бумаги 103,7% или же 9310 рублей. Да, относительно текущего номинала мы заработаем 430 рублей, но относительно цены покупки я в минусе на 270 рублей)
👉Подытожим:
Покупал по 9580, а стало 8980, но и там и там — это 100 долларов. Поэтому и получается, что цена покупки отображается как 107% от номинала так как для брокера за номинал ценой 8980 я потратил 9580.
Цена же бумаги считается нормально от номинала по текущему курсу.
Да, это сложнее для понимания, но и даёт возможность зарабатывать на нестабильности нашей экономики и политики.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125273
Женщины в трейдинге
Линда Брэдфорд Рашке — всемирно известная женщина-трейдер с 35-летним стажем. Начав карьеру в биржевом зале, она перешла на электронные торговые системы, а в 1993 году основала компанию LBR Group, занимающуюся управлением инвестиционных капиталов. В 2002 году она создала хедж-фонд, который за пять лет занял 17-е место среди 4500 фондов по версии Barclays Hedge.
Линда начала помогать отцу с техническим анализом ещё в школе. После колледжа она работала на биржах Сан-Франциско и Филадельфии. В 1986 году, после травмы, она перешла на электронную систему Quotron, что позволило ей торговать на разных рынках, не возвращаясь в торговый зал.
Линда предпочитает торговать фьючерсами S&P 500, валютами, металлами, нефтью, газом, зерном и облигациями. Её сделки на S&P 500 длятся около 10 минут, а на NASDAQ — до двух недель. В день она заключает 2–6 сделок на S&P 500 и 3 на других рынках.
Её стиль торговли основан на дисциплине и управлении рисками. Она избегает усреднения и использует меньше кредитного плеча, предпочитая сделки на откатах в рамках трендов. Линда делит торговлю на пять этапов: организация, выбор стратегии, управление капиталом, психология и исполнение сделок. Она считает, что 90% успеха зависит от цены, а индикаторы лишь подтверждают её движение.
Линда использует простые индикаторы: 14-периодный ADX, каналы Кельтнера, 2-периодный ROC и TRIN. Она предпочитает краткосрочные графики (30, 60, 120 минут) и фокусируется на откатах и коррекциях в трендах. Её приоритеты — работа, долговечность и последовательность.
В книге «Биржевые секреты», написанной в соавторстве с Лоренсом Коннорсом, Линда делится 30 краткосрочными стратегиями, основанными на разворотах и новостях. Книга учит управлять рисками, распознавать уровни поддержки и сопротивления, а также фиксировать прибыль. Авторы рекомендуют выбирать одну стратегию, тщательно её изучать и всегда использовать стоп-ордера.
Линда подчеркивает, что успех в трейдинге зависит от дисциплины, концентрации и умения адаптироваться к изменениям рынка. Её подход, основанный на простоте и цене, делает её одной из самых уважаемых фигур в мире трейдинга.
Трамп не наш🔥Итоги дня
📉IMOEX -1.3%
Очень сдержанная реакция на существенное ухудшение ситуации. Возможно инвесторы не хотят делать поспешных выводов и ждут реальных действий, а не просто заявлений. Трамп требует немедленного перемирия, но РФ это не подходит. Мария Захарова буквально вчера заявила, что «передышки» и «перегруппировки» РФ не устраивают. Запад пытается любой ценой добиться передышки для ВСУ, чтобы не допустить обвала фронта. Пауза будет использована Украиной для укрепления собственного военного потенциала и для последующих попыток реванша😳
📉Юнипро -7.1%
Мало того что дивидендов не будет, так ещё и нормализация откладывается. Про кубышку можно забыть🤷♂️
📉Совкомфлот -6.3%
Падает после публикации отчётности 👉Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО за 2024 г. снизилась снизилась на 44.67%, с 83,5 млрд руб до 46,2 млрд руб😔
📈RGBI +0.9%
Облигации продолжают уверенный рост, похоже на ближайшем заседании ЦБ резко понизит ставку🤔
📉М.Видео -2%
«М.Видео» переносит размещение облигаций на 3 млрд рублей на более поздний срок😳
📈Русал +0.1%
«Русал» пытается приобрести долю в индийском производителе глинозема Pioneer Aluminum Industries Ltd, сообщает Bloomberg🤔
📉РусГидро -3.1%
Процесс выделения электросетевых активов РусГидро может занять несколько лет, они требуют масштабных инвестиций — глава ФАС🤔
📈Сургутнефтегаз ап +0.5%
Рост напряжённости обычно вызывает рост курса доллара и дивидендов Сургутнефтегаз ап😉
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125832
Долгосрочное инвестирование - оно такое
Салют igotosochi за мем❤️
Организовали подборку полезных каналов для любого начинающего/профессионального инвестора. Подписывайтесь, чтобы не потерять:
🔹InveStory - обгоняют индекс 5 лет подряд. Торгуют в плюс даже на падающем рынке! Ключевые партнеры БКС, FF, Т-Инвестиции. По ссылке вы найдете ТРИ ХУДШИЕ АКЦИИ НА 2025, которые проиграют рынку, депозиту и инфляции в 2025. Забирайте уже сейчас!
🔹Сам ты инвестор! — Официальный канал РБК Инвестиции для тех, кто заботится о своих деньгах. Рассказываем о фондовом рынке и личных финансах.
🔹Наталия — инвестор с 8-летним опытом на российском рынке, автор единственной книги по облигациям в России. На канале вы найдете аналитику, целевые цены, дивидендные прогнозы и идеальный дивидендный портфель на 2025 год.
🔹TAUREN ИНВЕСТИЦИИ —настоятельно рекомендуем подписаться. Это лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора, проверенный временем и доходностью. Там помогут найти доходные идеи и предостерегут от покупки некачественных активов. >ПОДПИСАТЬСЯ<
🔹Era Bond - сейчас лучшее время, чтобы собрать облигационный портфель. Управляющий канала Денис за 1.5 года обогнал индекс RGBI на 27% и имеет огромный опыт на рынке долга.
🔹Investing Channel - Автор рассказывает как он создал свой диверсифицированный инвестиционный портфель (валюты, металлы, фондовый рынок, недвижимость, крипта). 2-4 поста в день, без рекламы!
📌 Публикация подборки организована @angelsproduct
12 российских компаний, которые выплатят дивиденды весной 2025 года
Скоро начинается весенний дивидендный сезон: 6 компаний уже рекомендовали к выплате дивиденды. Посмотрим на те компании, которые могут выплатить дивиденды в ближайшие 2,5 месяца. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (сервисы Доход и Смартлаб в помощь).
Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть скорректирована или отменена (у Фосагро например) по решению совета директоров компании.
🔸Диасофт
Величина дивиденда: 53,3 ₽ (1,4%)
Стоимость акции: 3800 ₽
Последний день покупки: 20 марта
🔸Черкизово
Величина дивиденда: 98,92 ₽ (2,4%)
Стоимость акции: 4114 ₽
Последний день покупки: 4 апреля
🔸Фосагро
Величина дивиденда: до 171 ₽ (максимальная величина дивиденда 2,59%)
Стоимость акции: 6598 ₽
Последний день покупки: 17 апреля
🔸Новатэк
Величина дивиденда: 46,65 ₽ (3,6%)
Стоимость акции: 1280 ₽
Последний день покупки: 25 апреля
🔸Полюс
Величина дивиденда: 730 ₽ (3,86%)
Стоимость акции: 18905 ₽
Последний день покупки: 24 апреля
🔸Банк Авангард
Величина дивиденда: 28,5 ₽ (3,5%)
Стоимость акции: 816 ₽
Последний день покупки: 25 апреля
🔸Банк Санкт-Петербург
Величина дивиденда (прогноз): до 31 ₽ (до 7,8%)
Стоимость акции: 400,6 ₽
Закрытие реестра: май
🔸ИКС5
Величина дивиденда (прогноз): до 550 ₽ (до 15,9%)
Стоимость акции: 3504 ₽
Закрытие реестра: май
🔸Новабев
Величина дивиденда (прогноз): до 22 ₽ (до 4%)
Стоимость акции: 547,5 ₽
Закрытие реестра: май
🔸Таттелеком
Величина дивиденда (прогноз): до 0,05 ₽ (до 6,3%)
Стоимость акции: 0,785 ₽
Закрытие реестра: май
🔸Интер РАО
Величина дивиденда (прогноз): до 0,3925 ₽ (до 10%)
Стоимость акции: 3,891 ₽
Закрытие реестра: май
🔸Лукойл
Величина дивиденда (прогноз): до 677 ₽ (до 9,4%)
Стоимость акции: 7198 ₽
Закрытие реестра: май
Также могут выплатить дивиденды в ближайшие месяцы, но в меньшем размере следующие компании: Займер, Яндекс, Акрон, Т-технологии.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127429
Солар - потенциально новый публичный игрок на рынке кибербеза?
Недавно Тимофей обратил внимание на то, что Ростелеком начал продвигать бренд своего ИБ бизнеса ГК «Солар» в раскрытии результатов:
Ранее компания уже говорила, что рассматривает возможность такого IPO
Сроки сделки пока не ясны. CEO Ростелекома Михаил Осеевский, на звонке, посвященном результатам группы Ростелеком за 2024 года, отвечая на вопрос, когда будет IPO ЦОД и «Солара» сказал, что назовет сроки, если кто-нибудь скажет, когда ставка будет 10%. Однако по рынку ходят слухи, что «Солар» может разместиться до конца этого года, поэтому стоит немного погрузиться в контекст.
На бирже сегмент ИБ в чистом виде пока представлен только Позитивом. Отдельные ИБ продукты есть и у «Софтлайна» и у Астры. Солар по показателям выручки (21,7 млрд руб. за 2024) близок к Позитиву и Астре, правда, последние пока отчитались только по годовым отгрузкам 2024 года.
В целом год для IT компаний выдался разнонаправленный — Солар за год по выручке вырос на 51%, Аренадата на 52%, Астра — на 78%, Позитив закончил год без роста отгрузок.
В 4-ом квартале растущий тренд выручки у Солара также был подтвержден.
Растут как органически, так и за счет M&A-сделок. В 2024 году их было 4, а в январе 2025 года еще одна. Ранее компания говорила о планах проинвестировать в развитие 22 млрд рублей в 2023–2025 году, сколько из них вложено на данный момент, неизвестно.
Сегмент рынка “кибербеза”, в котором лидирует Солар — сервисы и услуги ИБ (в отличие от Позитива, который является крупным вендором и в первую очередь работает в сегменте продуктов).
У Солара сервисная модель, и рентабельность такого бизнеса (около 20% по итогам 2024) будет отличаться от рентабельности компаний-вендоров. Но пока напрямую сопоставить Солар с ключевыми аналогами по OIBDA нельзя — Позитив и Астра еще не раскрыли финансовые показатели.
Солар также участвует в битве за рынок продуктов ИБ, в том числе за самую крупную часть этого пирога — рынок NGFW (сетевые экраны нового поколения). Согласно последнему обзору ЦСР Солар входил в топ-5 крупнейших вендоров на рынке в 2023 году.
Более свежих данных нет — результат 2024 года по всем еще не посчитан. Но учитывая динамику Позитива и рост выручки Солара на 51%, можно предполагать, что позиции Солара на рынке будут укрепляться.
Еще одно важное преимущество Солара — синергия с головным Ростелекомом, который играет активную роль в цифровизации государственных услуг ( через те же Госуслуги), и Солар — защищает эту инфраструктуру. У компании — крупнейший в РФ центр противодействия кибератакам Solar JSOC, благодаря которому Солар вошёл и в топ международных сервисных ИБ компаний
Посмотрим, действительно ли компания будет ждать снижения ключевой ставки, чтобы выйти на IPO. Есть ощущение, что уже сейчас по капитализации ИБ бизнес может вносить существенный вклад в стоимость Ростелекома, капитализация которого 250 млрд руб. Ждем новостей от компании и рост доли рынка на российском ИБ-рынке.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127390/
#RTKM
Бюджет разогнался в начале года
Минфин, опубликовал предварительный отчет по бюджету за февраль, продолжив массированное авансирование расходов, пишет Егор Сусин
Доходы бюджета сильно не изменились, составив ₽2.67 трлн (+1.6% г/г) – рост существенно замедлился. Нефтегазовые доходы составили ₽0.77 трлн (-18.5% г/г), ненефтегазовые доходы составили ₽1.9 трлн (+12.9% г/г).
Расходы все же оказались чуть выше уровня февраля прошлого года и составили ₽3.67 трлн, но в сумме за два первых месяца расходы составили ударные ₽8.045 трлн, прибавив сразу 30.6% г/г.
Дефицит бюджета составил ₽1 трлн за февраль и ₽2.7 трлн руб. первые два месяца года, что более, чем в два раза превышает плановый дефицит на 2025 год (₽1.2 трлн).
В сумме за 12 месяцев расходы бюджета составили ₽42.1 трлн и идут выше планового уровня ₽41.4 трлн, доходя бюджета составили ₽37 трлн, накопленный дефицит за 12 месяцев превышает ₽5 трлн.
Эта динамика объясняет рост денежной массы на ₽1.4 трлн фоне достаточно слабой динамики кредитования. Бюджетный импульс пока остаётся сильным, поэтому мартовские данные по бюджету будут важными для понимания дальнейшей траектории ставок. Если исходить из плана — то до конца года бюджет должен уйти в профицит, но пока текущая динамика на это никак не указывает.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127012/
Доллар опустился ниже 85 рублей🔥Итоги дня
📉USDRUB -2.8%
За доллар на Forex уже дают меньше 85 рублей, а тем временем прошли переговоры между Украиной и США. Пока новостей нет, думайте 😉
📈Сбербанк +0.7%
Лучше рынка после публикации сильной отчётности. Сбербанк в январе-феврале 2025 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 13,5% — до 267,3 млрд рублей по сравнению с 235,5 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2024 года.Чистая прибыль в феврале текущего года составила 134,4 млрд рублей, увеличившись на 11,6% по сравнению с результатом февраля 2024 года (120,4 млрд рублей)💪
📈Совкомфлот +1.3%
Bloomberg сообщает, что санкции США начинают ослабевать, так как растут поставки нефти из РФ👍
📉Транснефть ап -1.3%
Поставки нефти из России в Венгрию приостановлены после атаки беспилотника на измерительную станцию нефтепровода «Дружба»😔
📉Аэрофлот -0.7%
Пассажиропоток группы «Аэрофлот» в феврале снизился на 2,3%😔
📉Сегежа -0.8%
В. Путин поддержал идею на уровне правительств обсудить экспорт пеллет в Китай, но акции не реагируют🤔
📈Северсталь +0.5%
Яковлевский ГОК Северстали работает штатно после падения БПЛА на территории комбината👍
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127083
10 облигаций с ежемесячным начислением купонов
На прошлой неделе рынок облигаций ожил: почти все бумаги выросли в цене, а доходности снижаются. Многие банки снижают ставки по вкладам и накопительным счетам.
21 марта состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Сейчас долговой рынок закладывает снижение ключевой ставки на горизонте от 3 до 6 месяцев. Но позитива особо нет: с начала года официальная инфляция составила уже 2,09%, а годовая уже больше 10%. Данный факт скорее всего это означает, что снижения ключевой ставки пока не будет.
Сейчас на рынке облигаций одной из идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным купоном. На последнее время много появилось много новых выпусков. Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов с рейтингом ВВВ+ и выше.
👉ГТЛК 2Р-07
Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000А10АU73
Стоимость облигации: 100,88%
Доходность к погашению: 25,9% (купоны 24%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 04.08.2026
👉Каршеринг Руссия 001Р-05
Сервис аренды автомобилей под брендом «Делимобиль»
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A10AV31
Стоимость облигации: 102,6%
Доходность к погашению: 25,5% (купоны 25,5%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 09.05.2026
👉Авто финанс банк 1Р14
Рейтинг: АА от АКРА
ISIN: RU000А10B0U0
Стоимость облигации: 102,5%
Доходность к погашению: 23,7% (купоны 23%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 24.02.2027
👉ТГК-14 1Р5
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A10AS02
Стоимость облигации: 109,68%
Доходность к погашению: 23,2% (купоны 24,75%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 09.01.2029
👉Европлан 1Р9
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10ASC6
Стоимость облигации: 104,2%
Доходность к погашению: 23,8% (купоны 24%)
Амортизация: да
Дата погашения: 14.07.2028
👉Балтийский лизинг БП15
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10ATW2
Стоимость облигации: 99,94%
Доходность к погашению: 26,5% (купоны 23,7%)
Амортизация: да
Дата погашения: 13.02.2028
👉ВсеИнструменты 1Р4
Сеть интернет-магазинов инструментов и оборудования
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000А10AXP8
Стоимость облигации: 103,5%
Доходность к погашению: 23,3% (купоны 24%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 27.11.2026
👉Синара-Транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость облигации: 94%
Доходность к погашению: 24,2% (купоны 15,5%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)
👉Новые технологии 1Р2
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10AYF7
Стоимость облигации: 108,7%
Доходность к погашению: 23,8% (купоны 27,5%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 16.12.2026
👉Томская область 24
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10AC75
Стоимость облигации: 109,49%
Доходность к погашению: 21,7% (купоны 26%)
Амортизация: да
Дата погашения: 12.12.2027
Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126209/
Обвал рынка США. Чем это нам грозит?
На рынке США продолжается кровавая баня — индекс S&P 500 потерял уже 4,5 трлн. долларов, а NASDAQ только за вчерашний день лишился 1 трлн. долларов.
Так инвесторы реагируют на политику Трампа, который собирается ввести пошлины против всего мира. Причем это не какое-то безумие, а вполне логичное действие — США нужно выровнять торговый баланс, и пошлины должны в этом помочь.
Но в моменте это станет шоком — поэтому Трамп прямо заявил, что американцам нужно готовиться к «шоковой терапии». Цены на товары начнут расти, ключевая ставка будет высокой, а экономика страны может уйти в рецессию.
Нам бы до этого не было никакого дела, если бы не влияние США на мировую экономику. Эксперты уже подсчитали, что она потеряет до 6 трлн. долларов — это равносильно тому, что вычеркнуть из мировой экономики ВВП Германии.
Мировые рынки сейчас закладывают два сценария, первый из которых — это скорый мир на Украине. Поэтому укрепляется рубль (все ждут снятие санкций и «открытие» России), а так же растут расписки РУСАЛа и украинские облигации.
Второй сценарий уже не так позитивен — если США начнут торговые войны, то это ударит по всем без исключения. В том числе и по нашей экономике — цены на сырье полетят вниз… и нефть по 50 долларов станет реальностью.
На одной чаше весов у нас будущий мир, а на другой — падение мировой экономики. И если позитив уже во многом отыгран, то негативный сценарий наш рынок пока не рассматривает. Хотя на Уолл-стрит всерьез готовятся к возможной рецессии.
Так что и нам нужно держать этот сценарий в уме. При таком раскладе хуже всего будет экспортерам, причем в первую очередь достанется нашим нефтяникам. Тяжело придется и цветным металлургам (Норникелю и Русалу), у которых и так полно проблем.
Хотя кое-кто может даже выиграть — в тяжелые времена золото обычно растет, а значит Полюс и ЮГК продолжат хорошо зарабатывать. Тоже самое сказать и про РусАгро, ведь даже в кризис людям нужно чем-то питаться :)
Ну а лучше всего будет тем, кто работает на внутреннем рынке — для банков, ритейлеров и энергетиков ничего не изменится. Эти сектора вновь станут для нас защитными — тут главное выбирать компании с хорошим финансовым здоровьем.
Нельзя забывать и про другие активы, ведь лучше диверсификации еще ничего не придумано. Тот же Баффет вовремя переложился в кэш и облигации, поэтому стал единственным богатеем, кто не потерял на текущем падении рынка.
Все описанное выше — это лишь один из возможных сценариев. Но лучше заранее подстраховаться, чем потом бегать как ошпаренный :)
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126768
Экспортёры укрепили рубль🔥Итоги дня
📉Полюс -2.9%
В лидерах снижения несмотря на рекомендацию 730 рублей дивидендов за 4-й квартал 2024 года. Похоже участники рынка решили зафиксировать прибыль, так как Полюс с начала года вырос более чем на 35%. Дополнительным негативом является снижение золота в рублях😔
📉USDRUB -2.5%
Стали известны причины существенного укрепления валюты в феврале. Экспортеры в феврале нарастили чистые продажи иностранной валюты на 25% ($12,4 млрд против $9,9 млрд в январе)💪
📈RGBI +0.3%
Крупнейшие российские банки в феврале активно распродавали ОФЗ на вторичном рынке, но, несколько увеличив по отношению к январю долю на первичном рынке госдолга, остались нетто-покупателями бумаг Минфина. Физические лица в феврале активно покупали как гособлигации, так и корпоративные бонды, следует из данных ЦБ. На вторичных биржевых торгах корпоративными облигациями основными нетто-продавцами были СЗКО, реализовавшие долговые бумаги в объеме 129,5 млрд руб. Крупнейшими же нетто-покупателями были розничные инвесторы, которые купили облигаций на максимальный за последнее время объем — 50 млрд руб., что превысило их нетто-покупки на рынке ОФЗ в феврале🧐
📈Русал +2%
Участники рынка видят потенциал в акциях русала на фоне возможного возобновления поставок в США и ралли расписок в Гонконге💪
📈Транснефть ап +3%
Арбитражный суд Москвы 28 февраля запретил Torresant Industry ltd (Британские Виргинские острова) судиться с «Транснефтью» за пределами России🤔
📉Северсталь -1.1%
Россия в феврале 2025 года сократила выпуск готового проката на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, до 4,6 млн тонн. Такие предварительные данные приводит «Корпорация Чермет»😔
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126622
Провели #smartlabonline совместно с IEK GROUP
IEK GROUP – ведущий российский производитель Электротехнического и светотехнического оборудования, продукции в сегментах телеком и промышленной автоматизации.
Компания активно участвует в программах импортозамещения, обеспечивает предприятия современной электротехникой и расширяет присутствие на рынке.
На прошлой неделе компания объявила о новом выпуске облигаций – и это вызвало повышенный интерес среди инвесторов:
👉 Какие итоги показала компания в 2024 году?
👉 Какие параметры размещения ожидаются?
👉 В чём преимущества этого выпуска перед конкурентами?
На эти и другие вопросы ответил наш гость #smartlabonline:
• Михаил Горбачев — финансовый директор IEK GROUP.
Смотрите в записи:
🎵 YOUTUBE
📱 VKВИДЕО
🌐 ДЗЕН
🎬 RUTUBE
ГК «Полипласт» объявила о размещении первого выпуска валютных облигаций, привязанных к курсу доллара, а расчеты будут производиться в рублях. Объем размещения – от 10 млн долларов, срок обращения – 2 года, выплаты по купонам ежемесячные, доходность – до 13,9% годовых, номинал – 100 долларов. Сбор заявок 18 марта.
У ГК в обращении 2 выпуска рублевых облигаций общим объемом 3,1 млрд руб. и 6 погашенных выпусков на 4,85 млрд руб. Выручка по итогам 1п2024 (МСФО, LTM) составила 99,5 млрд руб. при высокой рентабельности EBITDA на уровне 27,6%.
ГК «Полипласт» - крупнейший в РФ производитель химикатов для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии, кожевенной отрасли, производства чистящих и моющих средств. Компания экспортирует продукцию в более чем 50 стран и занимает 5% на мировом рынке.
Опыт работы ГК – более 25 лет. В составе группы 8 заводов, 4 научно-технических центра, более 10 модификационных центров, более 30 точек продаж. ГК «Полипласт» - компания вертикальной интеграции, которая производит как сырье (60% для своих нужд), так и реализует готовый продукт конечному покупателю (более 4 тысяч клиентов).
Среди долларовых и квази-долларовых облигаций корпоративных заемщиков на вторичном рынке бумаги ГК отличаются высокой доходностью. Облигации можно приобрести у крупнейших российских брокеров (Альфа-Банк, БКС, ВТБ, Газпромбанк, Ньютон Инвестиции, Т-Банк и др.).
Подробная информация о ГК размещена на сайте.
Мой капитал превысил 8 000 000р и позволяет мне больше не работать! Сделали ли деньги меня более счастливым?
С таким заголовком Евгений залетел в топ сайта со своей статьей
Недавно зайдя в приложение "СБЕР онлайн" и посмотрев на свой общий баланс (инвестиции и депозиты), я увидел сумму, превышающую 8.000.000р
Подсчитав свой пассивный доход, которым эта сумма меня обеспечивает, я был приятно удивлён, т.к. в среднем более 100 000р\мес (почти 40т.р с инвестиций и около 65т.р с депозитов) я получаю ничего не делая
Согласно Росстату, среднемесячная ЗП в России в 2024 году составила 87 952р, т.е. чисто технически я могу больше не работать и при этом иметь доход выше среднего по стране. Но сделали ли эти деньги меня более счастливым?
👉Чувствую ли я себя счастливее с ростом доходов?
На данный момент мой ответ - НЕТ и кажется, что я противоречу исследованиям, но объясню, почему так!
С ростом доходов я стал чувствовать себя психологически спокойнее, увереннее и свободнее. Я больше не боюсь за своё будущее, например, я не боюсь потерять работу, так как теперь имею определённую финансовую независимость. Но я не могу сказать, что стал в разы счастливее, чем 5 лет назад, когда только начинал инвестировать, создавать свой капитал и пассивный доход. Всё дело в том, что я зарабатываю деньги, но не трачу их и считаю, именно в этом проблема. Поэтому я не ощущаю себя счастливее с ростом моих доходов.
Я привык экономить, экономия помогла мне на определённом этапе жизни добиться своих целей, создать капитал, повысить доходы. Экономия очень важна, но сейчас, когда я могу позволить себе больше, пришло время поменять образ жизни! Однако, это не так просто сделать, с учётом того, что мой образ жизни формировался долгие годы.
👉Проблема экономии
Я вырос в небогатой семье. Моё детство пришлось на 90-е годы, мама воспитывала нас с братом одна (отец ушёл из семьи). В 90-е времена были тяжёлые, с работой проблемы, денег было мало, поэтому я никогда не просил у мамы купить какую то лишнюю игрушку, конфету или всё то, что просят дети у своих родителей, я видел, что ей и так трудно. Я с детства привык к экономии.
Далее, отучившись и устроившись на работу, я купил квартиру в ипотеку. Мне было 22 года. И снова денег было мало, большую часть зарплаты отдавал банку на погашение ипотеки. Например, я 2 года спал на надувном матрасе, так как не мог позволить себе купить кровать или диван. Экономия и на этом этапе моей жизни была тесно вплетена в неё.
Со временем, когда я решил все свои финансовые вопросы, а мои доходы выросли, я не изменил отношения к деньгам, не стал больше тратить. Но сейчас я понимаю, что дальнейшая экономия ради увеличения капитала и дохода не сделает меня более счастливым и не компенсирует потерю времени, ведь жизнь проходит
👉Деньги для того, чтобы их тратить!
Само по себе обладание некоторым капиталом и доходом не приносит счастье, если этот капитал и доход никак не использовать. Последние 5 лет своей жизни я посвятил инвестированию, зарабатыванию денег и созданию пассивного источника дохода, но через месяц мне будет 38 лет и я решил поставить перед собой временной порог, по достижении которого начну тратить деньги — это осень 2025г
👉Почему я выбрал именно осень 2025г ?
По расчётам, именно осенью 2025г моя средняя ежемесячная дивидендная ЗП с портфеля акций превысит 50 000р. С учётом доходов с депозитов, мой общий пассивный доход может достичь 120 000р\мес, а это уже достаточно хорошая сумма, на которую можно жить. Так же у меня есть ещё и активные доходы
Поэтому, в этом году я планирую совершить одну крупную покупку, как раз ближе к осени и, вообще, начать больше тратить денег на улучшение комфорта своей жизни!
👉Заключение
Есть выражение "Счастье не в деньгах, а в их количестве!". Да, сами по себе деньги не приносят счастья. Но, очевидно, что и без денег счастье в современном мире не построить. Однако, копить и стремиться зарабатывать всё больше и больше-это путь в никуда, должен быть баланс, которого я не соблюдал последние 5 лет.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126045/
От всей команды Mozgovik Research спешим поздравить всех женщин с 8 Марта — днём, когда каждая из вас сияет особенно ярко! 💫
Пусть ваш путь всегда освещают новые идеи, а вдохновение не иссякает даже в самых сложных задачах! Желаем вам гармонии в жизни, радости в сердце и уверенности в завтрашнем дне. Пусть каждый проект приносит удовлетворение, а баланс между работой и личным счастьем будет идеальным!❤️
Напоминаем, что сегодня и завтра действует скидка 10% по промокоду WOMENTHEBEST.
Отличный шанс продлить подписку.
Если у вас уже есть подписка, продлив ее мы приплюсуем к текущей.
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
https://mozgovik.com
Разные мысли
Этот текст автор Turbo Pascal будучи, помнится, не очень трезвым и выложил ровно 5 лет назад. Как это выглядит сейчас? Актуальность не проходит? Кроме пары пунктов, конечно (FX ETF поросли мхом уже вроде).
Регулярно и бездумно «инвестируют» дураки. Нужно уметь ждать.
Чего ты хочешь добиться? Не работать? Возьми отпуск на год (да хоть на пару месяцев) и попробуй — оно тебе надо?
Меньше движений — лучше результат.
Флет вероятнее чем тренд. Продолжение тренда вероятнее разворота. Этого уже достаточно, чтобы заработать.
Просадка 90% в Экселе и на депозите размером с три квартиры — это разные вещи.
Как сказал один дед, которому стукнуло 83 — опыт, как и половое бессилие, приходит с годами.
Входи, пока тихо. Космонавт, опоздавший на ракету — это огарок от дюз.
Про рыдания кинутых форекс-кухнями: «А ты о чем думал, когда его туда совал? Что он у тебя в меду будет?»
ETF — это всего лишь юрлицо. С рисками юрлица.
Чужая конфигурация QUIK бесполезна так же, как и чужая стратегия. Нужно выстрадать свою.
Чешутся руки? Заведи на отдельный счет 200 рублей и делай сделки с FXWO/FXRW.
Что делает нормальный интрадейщик в полдень?
• Он уже взял дневную норму и с улыбкой пьет Хеннеси ХО с омарами.
• Он уже слил дневную норму и с грустью пьет Жигулевское со старой воблой.
• Он уже сел на паровоз/нож/ракету, переставился в «дневную норму + Б/У» и с улыбкой разглядывает каталог «Острова и яхты».
Да пусть хоть ЗОЖем занимается, но в полдень терминал должен быть закрыт.
Увидел фразу «И еще больше вы прочитаете на моем телеграм-канале» — добавь его в ЧС.
Не связывайся с говнокодерами. Хочешь робота — учить писать код сам.
Если без опционов заработать не получается — то и с ними не получится.
Лучше прочитать один текст, чем просмотреть сто видосиков.
Сколько книг по успеху и мотивации прочитал Генри Форд?
Вот так копишь, копишь на пенсию, а потом срываешься, и покупаешь беляш.
Миру скучно от пережора.
Не понимаю, кто при существовании биржи в реальный сектор лезет? Ну если только какая то бизнес-идея, мечта всей жизни.
Небольшие деньги на бирже можно зарабатывать. Большие — выиграть. Но огромные — только высидеть.
У нормальных финансистов не может быть открытых соцсетей. Деньги — это закрытое сообщество.
Видишь опрос «Когда развернется рынок?», знай — этот засел.
Потенциальные риски и нулевая ликвидность субфедов не стоят разницы с ОФЗ.
Если в 12:00 пятницы у тебя недельный плюс — не порть себе настроение на выходные — закрой терминал. Если же минус — сделай то же самое, не усугубляй.
В обществе должны быть бедные. Пока бедность не отчаянная, а терпимая, революции не будет. После революции лучше живут единицы, и то если выживут. Остальные — так же или хуже.
На вечерке денег нет, но одним контрактиком поиграться можно, если делать нечего.
Рост трейдера идет через боль и потери. У вечно побеждающего с самого начала — ещё всё впереди.
Самое сложное — сидеть без позы. Это моральный ад. Любое движение воспринимается как собственное лоховство. Это проходит после потерь.
Крутой ноутбук не делает торговлю прибыльной, как и 9 мониторов, как и понтовое рабочее место с отдельным кабинетом.
Уважающий читателей автор пишет текст. И не просто пишет, а выверяет и вычитывает до публикации. «Гуру» пишут видосики.
QUIK — отличная система, хоть и кривая. Вряд ли кто-то переплюнет её.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125227
