74465
Самые интересные и полезные материалы smart-lab.ru! Читайте, чтобы не упустить важное! Наш канал о новостях фондового рынка: https://t.me/newssmartlab По всем вопросам @prsmartlab
ЦБ поднимет ставку до 23% или выше. С чем он на самом деле борется?
Аналитики, эксперты и простые граждане ждут повышения ключевой ставки уже в эту пятницу, и Эльвира Набиуллина её поднимет с высочайшей вероятностью. Зачем, а главное против чего?
Консенсус-прогноз у аналитиков — 23%, но ЦБ может поднять ключ и до 25%. Выше пока никто всерьёз не рассматривает. Но это только пока.
👉Почему ключевую вообще ставку повысят?
Сейчас ключевая ставка 21%, это рекорд. Все мы понимаем, что печать денег не проходит бесследно, официальная инфляция приближается к 10%, идёт девальвация и вот это вот всё.
Но ЦБ борется не только с инфляцией. Точнее, он понял, что все поняли, что ключевая ставка инфляцию снизить не может, и сменил риторику. Теперь ЦБ борется с корпоративным кредитованием. Примерно так Дон Кихот боролся с ветряными мельницами.
Понимая, что инфляция не снизится, по итогам заседания в октябре ЦБ дал рынку жёсткий сигнал, отметив, что допускает возможность повышения ключевой ставки в декабре. То есть, решение было предопределено.
👉Инфляция
Инфляция не снижается. Более того, она выбивается из прогнозного диапазона ЦБ 8–8,5% по итогам 2024 года. По итогам ноября инфляция составила 1,43% месяц к месяцу и 8,88% год к году. На основе же недельной статистики годовая инфляция уже преодолела уровень 9% и достигла 9,32%. К концу года может стать даже двузначной.
Ожидаемая населением инфляция остаётся 13,4%, что является максимумом с начала 2024 года. Всё дорожает, только не акции.
👉Девальвация, низкая безработица и номинальный рост зарплат
Доллар закрепился выше 100, и прогнозы на следующий год только вверх. Некоторые эксперты прогнозируют рост и до 120.
Зарплаты номинально продолжают расти, безработица остаётся низкой. Ну и о какой замедлении инфляции стоит говорить? Не хочет ли ЦБ пересмотреть таргет? 4% — это утопия в обозримом будущем. Быть может, ЦБ борется с инвесторами и бизнесом? Многие уже в отчаянии.
👉Замедление кредитования
Потребительское кредитование снижается, физлица несут в банки всё больше и больше денег, стараясь защититься от инфляции. Первые признаки замедления показывает и корпоративное кредитования. Первые! Признаки! То есть, оно остаётся очень высоким, несмотря на то, что деньги приходится занимать под огромные проценты. Есть ли у бизнеса выбор? Да, можно обанкротиться, реструктуризироваться или провести IPO, например.
👉Что будет с акциями и облигациями?
Акции и дальше будут находится под давлением, зарабатывать компаниям будет всё сложнее. Экспортёрам будет попроще и тем, у кого мало долгов. До разворота ДКП или чёткого сигнала о её развороте о росте индекса можно лишь мечтать. Но можно покупать акции дёшево. Да и облигации тоже.
Облигации с фиксированными купонами скорректируются, это понятно, а вот что будет с флоатерами — вопрос дискуссионный. Постоянно возрастающая процентная нагрузка будет сказываться на компаниях негативно, и риски дефолтов повышаются. Ещё тщательнее стоит выбирать облигации, обращать внимание на долговую нагрузку и диверсифицироваться.
👉Что будет с кредитами и депозитами?
Ставки по депозитам будут повышаться, как и по кредитам. В том числе и по рыночной ипотеке.Но доля сделок по рыночным условиям менее 10%. Люди берут за нал или находят пути для получения льготных условий. Застройщики чувствуют себя всё хуже.
Держать деньги на депозите — здравая идея, там дают более 22–24%. Меньше, чем в надёжных корпоративных облигациях, конечно, но есть налоговая льгота. Так что не стоит игнорировать депозиты.
Как считаете, какую ключевую ставку завтра получим и когда увидим разворот ДКП? И с чем всё же борется ЦБ, повышая ключ?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096217
Лидеры в каждом секторе в 2024
Российский рынок акций снизился в текущем году, но это касается не всех компаний. Некоторые акции просто выглядели устойчивее рынка и своих конкурентов, другие — и вовсе выросли против рынка. Разбираемся, какие бумаги были лучшими в каждом секторе и с чем это связано в полной версии статьи:
👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096028
10 облигаций с ежемесячным начислением купонов и доходностью от 23 до 36%
Каждое повышение ключевой ставки добавляет привлекательности своей доходностью облигациям с постоянным купоном. Рассчитывать на переход к циклу смягчения денежно-кредитной политики на горизонте полугода не приходится, а вот очередное повышение ставки до 23% совсем скоро состоится.
Кроме облигаций-флоатеров рассматриваю облигации с постоянным ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.
👉ТомскАдм 9
• Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
• ISIN: $RU000А10А6J1
• Стоимость облигации: 101,21%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 26%)
• Амортизация: да
• Дата погашения: 12.12.2026
Основу промышленности города составляют производство электрооборудования и электроники, нефтехимическая, фармацевтическая и пищевая промышленность.
👉ГТЛК обб2П04
• Рейтинг: АА- (АКРА)
• ISIN: $RU000А10А3Z4
• Стоимость облигации: 99,88%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 25%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027)
Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России
👉РусГидро БО-002Р-03
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: $RU000A10A6C6
• Стоимость облигации: 100,65%
• Доходность к погашению: 24,97% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 22.05.2026
Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции
👉ИКС5Фин3P1
• Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
• ISIN: $RU000А109JH1
• Стоимость облигации: 100,19%
• Доходность к погашению: 25,2% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025)
Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group
👉Магнит БО-004Р-05
• Рейтинг: AAА (АКРА)
• ISIN: $RU000А10А9Z1
• Стоимость облигации: 99,97%
• Доходность к погашению: 25,6% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026)
Одна из крупнейших сетей розничных магазинов.
👉МГКЛ 001P-06
• Рейтинг: BB
• ISIN: $RU000A108ZU2
• Стоимость облигации: 87,34%
• Доходность к погашению: 31,2% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 21.06.2029
ПАО «МГКЛ» — первая публичная компания на рынке ресейла, развивает быстрорастущий сервис по покупке и продаже товаров с историей и гарантией.
👉Новые Технологии БО-03
• Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
• ISIN: $RU000A1082W2
• Стоимость облигации: 83,75%
• Доходность к погашению: 36% (купоны 15,85%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.
👉Синара-Транспортные Машины 001Р-04
• Рейтинг: А(RU) от АКРА
• ISIN: $RU000A1082Y8
• Стоимость облигации: 86,8%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 15,5%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
👉Эр-Телеком холдинг выпуск 6
• Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
• ISIN: $RU000A1087A7
• Стоимость облигации: 87,58%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 16,05%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
👉Селектел 001Р-04R
• Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
• ISIN: $RU000A1089J4
• Стоимость облигации: 91,24%
• Доходность к погашению: 25,34% (купоны 15%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 02.04.2026
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
А какие сейчас вы используете инструменты для инвестирования на фондовом рынке?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095534
Падение Газпрома мешает индексу расти🔥Итоги дня
📉IMOEX -1.6%
Рынок открыл торги падением на фоне дивидендной отсечки в Лукойле и Северстали, участники рынка попытались откупить подешевевшие акции. Примерно в 14:00 падение усилилось под давлением распродаж в Газпроме и все надежды на рост были уничтожены😔
📉Газпром -1.5%
Газпром показал новые минимумы с января 2009 года, акции достигли 106,1 рублей за штуку. Телеграм каналы рекомендуют шортить Газпром и предлагают покупать облгазы. Логика очень странная и вызывает много вопросов. Чем сильнее они будут нагонять негатив на Газпром, тем сложнее им будет впаривать облгазы. Просто инвесторы предпочтут дешёвый и более ликвидный Газпром, чем мутную тему на внебиржевом рынке. Можно также добавить, что есть много способов выкачивать прибыль из дочерней компании (не только дивиденды)😉
📉Лукойл -7.4%
Падает после дивидендной отсечки. Дивиденд составил 514 руб., на данный момент падение чуть больше размера дивиденда🧐
📉Северсталь -4%
Ещё одна дивидендная отсечка. Дивиденд составил 49,06 руб., на данный момент падение сопоставимо с размером дивиденда🤔
📉Хэдхантер -23%
И ещё одно снижение после див. отсечки. Дивиденд составил 907 руб., на данный момент падение больше размера дивиденда😔
📈Полюс +3.6%
В лидерах роста без явных новостей. Похоже участники рынка поняли, что сплит акций может поддержать котировки 👍
📈Лензолото +18.8%
Акционеры ПАО «Лензолото» утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 1184 рубля на обыкновенную акцию. Отсечка по дивидендам — 27 декабря 2024 года. Общая сумма выплат, по подсчетам, составит 1,35 млрд рублей🤑
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095629
Типы инвестиционных ошибок
Не все наши ошибки одинаковы — некоторые из них слегка раздражают, некоторые приносят боль, а от некоторых можно уже и не оправиться.
Причем это касается как мира финансов, так и жизни в целом — и хотя все ошибки выглядят по-разному, на самом деле они сильно друг на друга похожи. А раз они в чем-то похожи, то можно выделить их основные типы:
👉 Досадные ошибки. В 1999 году NASA потеряла спутник стоимостью 125 млн. долларов — это случилось потому, что инженеры и команда управления пользовались разными системами расчета. В итоге исследование не отменили, но его дату сдвинули немного вправо.
Такие ошибки вызывают сожаление, но вряд ли разрушат финансовые планы. К ним относятся — ранняя продажа победителя, долгая вера в проигравшего, отсутствие ребалансировки, потеря времени в неэффективной стратегии/фонде и т. д. Например, вы несколько лет инвестировали в фонд, который регулярно отставал от рынка. Если отставание было небольшим, то это не так страшно — вы недополучили немного денег, зато получили хороший опыт.
👉 Вопиющие ошибки. На строительство Пизанской башни ушло 177 лет, а уже через 10 лет после окончания работ она начала «падать». Все дело в просчетах архитекторов — они не учли особенности почвы, и фундамент слегка просел.
Большинство из таких ошибок совершаем мы сами — платим высокие комиссионные, неудачно спекулируем, подражаем различным «гуру», считаем себя умнее рынка и т. д. Инвестиции — это очень сложно. Но в них есть ирония — как только вы признаете их сложность, то сильно облегчите себе задачу. Например, перестанете гнаться за иксами и будете игнорировать тех, кто обещает быстрый и стабильный заработок.
👉 Болезненные ошибки.
Рональд Уэйн был соучредителем Apple и владел 10% ее акций. Но в 1976 году он продал свою долю за 800 долларов — сейчас бы этот пакет стоил около 80 млрд. долларов. И хотя Рональд не бедствует, эти деньги ему бы очень не помешали.
Эти ошибки совершаются в самый неподходящий момент, поэтому оставляют серьезные шрамы. Чаще всего они связаны с таймингом — например, вы можете распродать акции на самом дне или же ждать отката и пропустить мощный бычий рынок. От этого еще можно оправиться, но одна такая оплошность стоит долгих лет инвестирования.
👉 Фатальные ошибки. В 1958 году Мао Цзедун решил, что воробьям в Китае не место. Почти все они были истреблены — у насекомых не осталось врагов, и они расплодились в невиданных количествах. В итоге урожай был потерян, а миллионы китайцев погибли от голода.
Одной такой порой ошибки хватает, чтобы остаться без капитала и без собственного будущего. Обычно это «ставка на всю котлету» — различные пирамиды и аферы, доверие своих денег мошенникам, агрессивные спекуляции, торговля с большим плечом и т. д. И когда это происходит, то у людей просто не остается времени и сил, чтобы начать все заново.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094868
👉Вы можете ввозить до 10.000 долларов (или их эквивалент в другой валюте) без необходимости декларирования.
👉Если сумма превышает 10.000 долларов, необходимо заполнить ввозную декларацию. Декларировать необходимо всю сумму, а не только часть, превышающую 10.000 долларов
👉Если вы ввозите сумму, превышающую 100.000 долларов, помимо декларации, вам необходимо предоставить документы, подтверждающие происхождение этих денег, такие как справка о доходах, кредитный договор или договор дарения
Миноритарии в суде:
Виктор Никитенко, известный на старых инвест-форумах как Vicin, решил поделиться своим опытом в защите прав миноритарных акционеров, поскольку это может коснуться многих из вас. Полную версию статьи читайте на Смартлабе, это довольно интересная история, а мы ниже опубликуем её тезисно от 1-го лица
👉Моя история
Я стал рекордсменом в стране физиков лиц по числу заявленных исков против мажоритариев и управляемых ими акционерных обществ. Моя судебная история началась в 2009 году с делом против Группы ЛСР, которая использовала извращенную дополнительную эмиссию для размытия долей миноритариев. Первое дело проиграл, но не сдался.
Планирую вести рубрику «Миноритарий в суде», где буду делиться информацией о том, как простые миноритарии без значительных ресурсов добиваются справедливых решений в суде. Цель – развеять миф о том, что это невозможно и дорого, и популяризировать защиту прав миноритариев.
👉Успешные дела
• Социнвестбанк: Добился справедливой оценки акций банка, который был оценен в 0,5 рубля, но суд постановил, что рыночная цена должна быть 9 рублей.
• Березниковский содовый завод: Суд признал, что голосующие обыкновенные и привилегированные акции должны стоить одинаково, а не в 15 раз дешевле.
• Камский кабельный завод: Суд установил, что честная цена акций должна быть 50 рублей, а не 5 рублей, по которой их принудительно забрали.
• Другие дела: Участвовал в делах против АО Букет Чувашии, АО Фармация, ГТ Энерго и других компаний, добиваясь справедливой оценки акций.
👉Защита Прав Миноритариев
Российское законодательство предусматривает несколько мер для защиты миноритариев:
• Обязательное предложение: При приобретении более 30%, 50%, 75% и 95% акций, приобретатель обязан предложить остальным акционерам выкупить их акции по справедливой цене.
• Кумулятивное голосование: При выборе членов совета директоров, что дает возможность миноритариям выбирать членов совета директоров пропорционально их долям.
• Судебная защита: Миноритарии могут оспаривать решения собраний акционеров и требовать возмещения убытков, причиненных обществом.
👉Текущие Дела
Одним из актуальных дел является иск миноритарного акционера Тульского оружейного завода против дерзкой дополнительной эмиссии. Чем больше миноритариев присоединится к иску, тем более внимательно его будет рассматривать суд.
👉Заключение
Защита прав миноритарных акционеров возможна, даже без значительных ресурсов. Моя задача – показать, что это не невозможно и не обязательно дорого, и вдохновить других миноритариев защищать свои права. Будем делать наш рынок чуточку лучше
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093603
Кто может отказаться от выплаты дивидендов в 2025г
Санкции, высокая ставка ЦБ, рост долговой и налоговой нагрузки — всё это негативно влияет на бизнес российских компаний. В связи с этим есть риск сокращения или даже отказа некоторых эмитентов от выплаты дивидендов в 2025г.
В зоне риска находятся компании, у которых большая долговая нагрузка или убытки, масштабная инвестпрограмма и высокие капитальные затраты, а так же сложности в бизнесе на фоне санкций. Это следующие эмитенты:
👉 Сегежа
👉Аэрофлот
👉Россети
👉Мечел
👉Распадская
👉Самолёт
👉Русал
👉Юнипро
👉РусГидро
👉Эталон
👉Отдельно стоит сказать про Газпром и ВТБ!
• У Газпрома растёт долговая нагрузка при отрицательном денежном потоке. Деньги компании нужны на реализацию масштабных инвестпрограмм и будет ожидаемо, если Газпром откажется от выплат
• ВТБ не платил дивиденды с 2021г, хотя постоянно обещал вернуться к выплатам. Отказ вначале был связан с убытками банка, но сейчас чистая прибыль ВТБ положительная. Однако, многие акционеры не ждут выплат в 2025г на фоне санкций против банка и требования ЦБ увеличить резервы для покрытия рисков. Прибыль ВТБ будет направлять на формирование капитала, а не на выплату дивидендов.
Однако, пока это не гарантированный исход событий, но многие инвесторы уже не ждут дивидендов от Газпрома и ВТБ в следующем году.
⚡️ Какие компании могут урезать дивиденды
Последнее время несколько компаний, стабильно выплачивающих дивиденды долгие годы, столкнулись с рядом сложностей и вызовов в бизнесе. На фоне этого они могут пересмотреть свою дивидендную политику и сократить размер выплат, это:
👉 Транснефть
Повышение налогов с 25% сразу до 40% на следующие 6 лет негативно отразятся на размере дивидендов компании. Однако, руководство Транснефти заявило, что будет и дальше придерживаться политики распределения 50% прибыли даже после увеличения налогов! Но, естественно, размер выплат уменьшится.
👉 МТС
В апреле 2024 года МТС утвердила новую дивидендную политику на 2024–2026 годы, компания планировала выплачивать дивиденды не менее 35р на акцию. Но недавно руководство МТС заявило о пересмотре своей стратегии. Не исключено, что выплаты сократят на фоне немаленькой долговой нагрузки компании и её роста из-за увеличения ключевой ставки ЦБ.
👉 Норникель
Компания стабильно платила дивиденды 14 лет подряд, но действующая ранее дивидендная политика закончилась в январе 2023г, а новая до сих пор не представлена. К тому же, на днях президент Норникеля Потанин заявил, что: «Компания не планирует выплачивать дивиденды в ближайшее время!», имея ввиду выплату в 2024г. У Норникеля снизился свободный денежный поток (FCF), из которого и формируют дивиденды и если он не вырастет в 2025г, то выплаты так же либо отменят, либо урежут.
👉 Северсталь
Согласно стратегии развития компании, Северсталь в период 2024-2028г сильно увеличит капитальные затраты. В 2024 году расходы на инвестпрограмму составили около 119 млрд р, а пик инвестиций придётся на 2025г (около 170 млрд р). Следовательно, рост расходов в следующем году сократит свободный денежный поток, из которого компания выплачивает дивиденды и размер выплат может снизиться.
⚡️Несмотря на всё это, стоит отметить, что на рынке остаётся немало дивидендных фишек, по которым не ожидается уменьшения размера выплат, это:
👉 СБЕР
👉 Татнефть
👉 Лукойл
👉 Газпром нефть
👉 Роснефть
Ряд компаний может вернутся в 2025г к выплате дивидендов после редомициляции:
👉 Х5
👉 Русагро
А часть это уже сделала в 2024г:
👉 Т-банк
👉 Мать и дитя
👉 Хедхантер
К тому же, с 2000г российские компании ежегодно в среднем увеличивали размер дивидендных выплат на 28%. В 2025г ожидается, что ряд эмитентов так же повысит размер выплат, а наш рынок покажет среднюю дивидендную доходность на уровне 11%. Так что, дивидендный фактор продолжает оставаться главнейшим в привлекательности акций компаний РФ.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094567
Росстат: Оливье будет самым дорогим салатом на новогоднем столе в 2024 году
Обойдемся салатом "Змейка"
Подборка полезных каналов для любого начинающего/профессионального инвестора. Подписывайтесь, чтобы не потерять:
🔹Канал предпринимателя Дениса Викторова — один из немногих каналов, который наглядно показывает как зарабатывать на фондовом рынке во время коррекции, а не только на растущем рынке. Держит в курсе последних и самых важных новостей. Делится идеями и просто щедр на качественный для портфеля контент. Подписывайтесь.
🔹Уютный Трейд — Один из старейших и самых уважаемых каналов об инвестициях, на который должен быть подписан каждый. Рассказывает и показывает, что покупает. Подписывайтесь, все вопросы отпадут моментально!
🔹TAUREN ИНВЕСТИЦИИ — Это лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора, проверенный временем и доходностью. Там помогут найти доходные идеи и предостерегут от покупки некачественных активов. >ПОДПИСАТЬСЯ<
🔹Дивиденды онлайн — крупный канал по ДИВИДЕНДАМ российских компаний в Telegram. Здесь вы найдёте: рекомендации совета директоров, динамику дивидендной доходности за несколько лет, обзоры дивидендных компаний, дивидендные портфели и многое другое.
🔹Душевный трейдинг — один из самых авторитетных и давних каналов об инвестициях, который должен быть в подписках у каждого. Он предоставляет советы и демонстрирует, какие активы стоит приобретать, а какие лучше обойти стороной.
🔹Морозов Николай - Квалифицированный Трейдер — канал о трейдинге на Криптовалюте. Подробные Разборы сделок онлайн: от Смарт Мани, до стратегий быстрого разгона депозита. Просто и понятно о доходных стратегиях инвестирования в Криптовалюту. Все способы инвестиций в криптовалюту: Подписаться на Канал
📌 Публикация подборки организована @angelsproduct
Зимний марафон от Московской биржи и Т-Банка — шанс на крутые призы!
Достаточно совершить одну сделку, и у вас появится возможность выиграть приз.
На кону:
📱 3 смартфона iPhone 16 Pro 256GB
⌚️ 5 смарт-часов Apple Watch Series 10
🎧 5 пар наушников Apple AirPods Pro
Как участвовать:
1. Зарегистрируйтесь в акции по ссылке.
2. Совершите сделку с фьючерсным контрактом на срочном рынке Московской биржи в приложении Т-Инвестиции.
Призеров определит генератор случайных чисел 23 декабря! Марафон длится до 17 декабря.
Все подробности и участие — по ссылке.
Реклама. ПАО «МОСКОВСКАЯ БИРЖА», ИНН: 7702077840, erid: 2VtzquvPmry
ВСУ ударила по Дружбе: раз Украине плохо, то и всем остальным пусть тоже
Украина решила не тонуть одна, а потянуть за собой Европу. Нефтепровод Дружба может закончить своё существование как и до этого сама дружба между государствами.
В ночь на 12 декабря ВСУ атаковали насосную станцию нефтепровода Дружба на территории Брянской области. Произошло возгорание, но пожар уже был потушен. Эта уже не первая проблема с нефтепроводом, который хотят прекратить различными способами.
Нефтепровод Дружба протянут на расстояние 8,9к км, из которых 3,9к км находятся на территории РФ. Принадлежит он компании Транснефть, которую недавно правительство придушила налогами. В сеть Дружбы входят 35 нефте- и нефтепродуктоперекачивающих станций. А годовой объём перекачки может составлять около 100 млн тонн в год.
С февраля 2023 года по северной ветке, в сторону Польши и Германии, поставляется только нефть из Казахстана. По южной ветке топливо отправляется в сторону Венгрии.
Вот по северной ветке Дружба доставляет нефть в Германию на нефтеперерабатывающие заводы. И в начале декабря у неё по роковой случайности происходит утечка.
Вопрос с диверсией не поднимался. Всё таки Польша там, которая волчком грезит, как укусить бы за бочок Украину.
Через пару дней приходит другое известие. Южная ветка трубопровода перестала поставлять нефть. Венгрия и Словакия о проблемах молчали, но она вскрылась у Чехов. От чего те потом сами чуть не вскрылись.
Это могло быть совпадением, с учётом года постройки труб, если бы не особое внимание Венгрии и Словакии, которые на своей территории проводят работы по предотвращению развёртывания диверсантов. Таких вот одних в Словакии и задержали в конце ноября.
Не, ну а что. На своей территории Украина трогать трубу не хочет. Зачем ей становиться виноватой. А вот в другой стране подпортить можно. И вообще не важно какая это будет страна: Россия или Польша, Чехия и Словакия. А может потом и сама Германия. Вот такой вот Украина «защищается» не жалея чужие животы.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093808
ГК Самолет – свежий взгляд на их акции и бонды после Big Day-2024
Общий посыл на мероприятии был такой, что на рынке, конечно, все плохо, но у нас получше, и ситуацию держим под контролем.
Главное:
🔹Показали операционные результаты за 11 месяцев 2024. Совокупный объем продаж +4% г/г. Приемлемо. Мы видели резкое снижение в 3 квартале, и теперь ситуация как будто стабилизировалась. Стабилизировалась она в районе -50% к прошлогодним результатам 2 полугодия, хорошего тут мало, но это лучше, чем если бы падение в % продолжилось бы дальше
🔹На 2025 год по рынку прогнозируют снижение объема продаж на ~11% к 2024, с ростом цен на ~4,5%. Себя видят чуть лучше рынка и объем продаж хотят удержать на уровне 2024
🔹Объем строительства при этом замедлится и тоже останется на уровне 2024 года
🔹Уровень долговой нагрузки считают «комфортным», планируют его снижать в течение 2025 года с нынешних долг/EBITDA 1.3х до 1х. На долговые коэффициенты смотреть не нужно, они их очень творчески подают. Долг/EBITDA с учетом проектного финансирования и превышения остатков на эскроу им можно насчитать в районе 6-7х, но такт тоже не совсем показательно будет, т.к. не транслирует льготные ставки по ПФ
Ориентироваться лучше на реальные финрасходы, которые, вероятно, составят порядка 20 млрд. за 4 квартал, и дальше следить за их динамикой
🔹На уровне общих слов план Самолета на 2025 выглядит рабочим – компания планирует притормозить расходную часть (вложения в новую стройку) и по-возможности сократить кредитное плечо. Если в годовой прогноз по части продаж они более-менее уложатся, то шансы свести все это во что-то жизнеспособное есть. Там еще много всяких «если» (сроки ввода, динамика операционных расходов и т.п.), но вся конкретика будет только в марте, в полноценном финотчете🤷♀️
🔹 В капитал вошли два значимых акционера с пакетами 2-5%, «скоро раскроем»
🔹В феврале оферта по облигациям Самолет-P11 RU000A104JQ3. «Будем предлагать интересный купон, чтобы продлить часть займа. Текущих остатков на счетах хватает, чтобы и на 100% закрыть этот займ». В презентации показали 30+ млрд. кэша (ранее говорили про 25, а по итогам 1п 2024 было 20 млрд.) – с учетом, что ебитда им тоже капает, и меры по улучшению текущей ликвидности принимаются, это выглядит оптимистично
🔹Итого:
В акциях никакой фундаментальной идеи автор не видит, Самолет официально перестал быть компанией роста и сосредоточился на выживании. Финансовые результаты 2025 года с большой вероятностью будут хуже 2024, при том что и сам 2024 тоже стал провальным
По бондам – не катастрофично. Из того, что мы знаем сейчас, дефолтам на купоне тут взяться неоткуда. С офертой сложнее: не очень представляю, какой тут должен быть новый купон, чтобы принесли совсем мало, а выкупать много – сильно усложнит им положение и не оставит совсем никакого запаса прочности на случай чего. Плюс дальше будет 2 оферты в мае-25 по RU000A0ZZZZ2 и RU000A0JWYJ0 еще на 22,5 млрд., денег на которые взять будет уже совсем неоткуда
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093944/
#SMLT держите?
👍— держим, верим!
🐳— нееее
10 кидков инвесторов в 2024 году
2024-ый год понемногу подходит к концу, поэтому пора делать определенные промежуточные итоги. В прошлом году я делал субъективную подборку из кидков инвесторов, поэтому решил продолжить эту традицию и в этом году, собрав 10 историй за 2024 год, когда инвесторы были кинуты или унижены мнению автора
👉 Сплит Новабев
Компания хотела сделать сплит, но в итоге он вышел очень кривой, поэтому вместо недели акции были заморожены на несколько месяцев, так еще и на налог попали. Косяк на ровном месте за который виноваты юристы компании!
👉 Резервы Займера
Перед проведением IPO компания завысила свои финансовые результаты, занизив резервы, чтобы выйти на рынок подороже, а после проведения IPO забабахала огромные резервы. Манипулирование цифрами и их рисование в отчетности — это страшный грех!
👉 Делистинг Полиметалла
К этому постепенно все и шло, так как компания продала за копейки активы в России + до официальной новости активна переводила акции в Казахстан. Результат закономерный, но неприятный!
👉 Прогноз Позитива
В апреле месяце Позитив давал гайденс о росте выручки за 2024 год до 40-50 млрд, но недавно пересмотрели свой прогноз до 30-35 млрд. Очень сильная ошибка в прогнозировании, которая привела к сильной переоценки акций вниз.
👉 IPO Все инструменты
В эту категорию можно отнести большое количество IPO в этом году, но IPO Все инструменты было максимально показательным, так как оценка у компании была 100 млрд с форматом cash-out. Кажется, спустя пару месяцев от этой оценки не осталось и следа.
👉 Уничтожение Qiwi
Киви давно ходил по грани, а еще захотел вывести свои активы в Гонконг за копейки. В итоге ЦБ решил вопрос радикальным методом, отобрав лицензию у основного банковского актива. В итоге на бирже остался просто фантик.
👉 Дивиденды Газпрома
Газпром работает ужасно, поэтому дивидендов за 2023 год не было, да и за 2024 год почти наверняка не будет. Не хочу лишний раз расписывать про эту черную дыру для инвестирования.
👉 Делистинг Глобалтранса
Очень мерзкий делистинг, так как активы компании находятся полностью в России + компания накопила огромную кубышку на балансе, но в итоге акции миноритариев были выкуплены за копейки.
👉 Дивиденды ЕМС
Компания несколько лет не платила дивиденды из-за кипрской прописки, поэтому обещала поделиться накопленной прибылью, но в итоге обещание не сдержала и спрятала голову в песок.
👉 Налог Транснефти
Ну и самый главный кидок — это 40% налог на прибыль для Транснефти, который уничтожил капитализацию компанию одним росчерком пера. Делать исключительный налог — это вверх ценизма для рынка.
☝️Вывод: если Вас где-то кинули/обманули один раз, то велик шанс на повторения данной ситуации в будущем! Какие еще примеры вспомните?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093540
АФК Система. Долг продолжает расти, когда ждать обещанные IPO?
👉 Холдинг АФК Система недавно отчитался за III квартал 2024 года.
• Выручка: 313,3 млрд руб (+12,9% г/г)
• OIBDA: 84,3 млрд руб (+5,4% г/г)
• Чистый убыток: 2,6 млрд руб (против прибыли 4,3 млрд руб. г/г)
👉 В третьем квартале АФК Система продемонстрировала положительную динамику по выручке и OIBDA, которые скромно подросли на 12,9% и 5,4% г/г, что во многом обусловлено хорошими результатами непубличных активов.
👉 Из-за высоких процентных расходов холдинг получил чистый убыток в размере 2,6 млрд руб. Консолидированный долг по итогам 9 месяцев вырос на 12,1% г/г — до 1 355,2 млрд руб, а чистый долг корпоративного центра в 3К2024 составил 288,7 млрд руб, увеличившись на 12,6% г/г:
• 46% — рублевые облигации (средневзвешенная ставка по облигационному портфелю = 13,6%, против 11,5% в 2К2024)
• 54% — кредиты в банках.
Стоимость обслуживания облигационного долга растет и к 2026 году АФК Системе предстоит рефинансировать порядка 75% (до конца текущего года 24%).
👉Негатива также добавляет допэмиссия Сегежи, которая будет проведена по закрытой подписке на общую сумму 101 млрд руб. Для поддержания проблемного актива АФК Система вынуждена усугублять и без того непростую ситуацию с долгом.
🕯 Как поживают непубличные активы?
Менеджмент АФК Системы отмечает, что готовит к IPO 3-4 компании. Размещения предположительно состоятся уже в 2025 году, либо в тот момент, который будет считаться для холдинга наиболее благоприятным.
👉 Результаты непубличных активов:
🔹 Биннофарм (фарма) за 3К2024
• Рост выручки на 23% г/г;
• Рост продаж в розничном сегменте на 16% г/г.
🔹Медси (медицина) за 9М2024 по РСБУ
• Рост выручки на 20,8% г/г;
• Рост чистой прибыли на 40,9% г/г.
🔹Cosmos Hotels Group (гостиничный) за 9М2024 по МСФО
• Рост выручки на 49% г/г;
• Рост среднего уровня загрузки отелей на 8,3 п.п г/г.
🔹Степь (аграрный):
• рост валового надоя молока на 20% — до 160 тыс. тонн.
👉 Итого:
В настоящее время АФК Система переживает очень непростые времена. В условиях жесткой ДКП долг корпоративного центра продолжает расти, а ключевой негатив заключается в том, что сами дочерние активы также наращивают долги. Вдобавок к этому на плечи холдинга свалилась проблемная Сегежа, которая будет списывать долги путем допэмиссии в пользу упомянутого корпоративного центра.
📉Негативно также и то, что холдинг упустил окно возможностей для вывода на IPO своих дочерних непубличных активов. Текущая ситуация на рынке не позволяет Системе провести размещения в этом году и они, по всей видимости, могут состоятся уже в 2025 году. При благоприятном развитии событий размещения могут послужить драйвером роста акций материнской компании, как это ожидалось ранее.
📈Из позитивного отмечу недорогую оценку АФК Системы и наличие существенного дисконта к дочерним активам. Возможно, менеджмент будет пытаться найти идеальное время для проведения перенесенных IPO, дабы иметь возможность хорошо на них заработать. Цитата исполнительного директора по корпоративным финансам: «Нам не интересны маленькие сделки, нам интересны сделки от 5 млрд, приходящих в компанию».
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093630/
#AFKS
"ЦБ занимается вредительством." — Сергей Миронов🔥Итоги дня
📈RGBI +0.3%
Лидер «Справедливой России — За правду» (СРЗП) Сергей Миронов заявил, что ЦБ занимается вредительством повышая ставку и выполняет указ МВФ😳
📈Северсталь +2.9%
Северсталь уверенно идёт закрывать дивидендный гэп. Хороший пример для всего IMOEX👍
📈ФосАгро +2.4%
SberCIB включил ФосАгро в топ российских акций. Обещают 15% див. доходность в 2025 году🤑
📈Аэрофлот +2.5%
Аэрофлот также добавлен в подборку от SberCIB. Обещают возврат к прибыли и дивиденды в 2025 году🤔
📈Полюс +2.5%
Ещё одна попытка закрыть дивидендный гэп, но пока слабовато(если сравнивать с Северсталью)😐
📈НоваБев +3.3%
Навес ушел и акции сразу начали расти💪
📈Астра +2.7%
СД 23.12.2024 рассмотрит вопрос об утверждении Положения о дивидендной политике Общества в новой редакции🥳
📈Совкомбанк +1.8%
Участники рынка ждут выкупа акций из-за реорганизации. Средняя цена за последние 6 мес. в районе 13,7 рублей(предполагаемая цена выкупа). У банка хватает активов чтобы выкупит весь free-float (10%). Если к выкупу подадут только физики, то акций в свободном обращении не останется. Если к выкупу подадут все акционеры, то выкупят примерно 15% от предъявленного., но в этом случае free-float сократиться до 8,5%. Если сократиться free-float, то Совкомбанк вылетит из индекса. Возникает вопрос, как поступит Совкомбанк?
теоретически, ключевому акционеру нужно продать минимум 1,5% акций в рынок🧐
📈ЭН+Груп +1.3%
Поставила на паузу совместный с Китаем проект гигантского ветропарка на Дальнем Востоке. Инвесторы довольны. Компании нужно долг гасить, а не новые инвест. проекты делать👍
📉Сегежа -1.5%
Участники рынка ждут результатов доп. эмиссии🤔
📈Россети Урал +10.2%
Глава компании Андрей Рюмин заявил, что выручка группы «Россети» в этом году превысит 1,5 трлн рублей💪
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096098
Кто и какие дивиденды объявит в 1 полугодии 2025 г. Ожидания рынка
Фьючерс отличается от спота на безрисковую ставку (в расчёте пока 21% годовых). Если отклонение другое, то это — дивиденды или доп. эмиссия или неэффективность.
👉Не ждут дивиденды в 1 полугодии кв. от следующих компаний
• Газпром
• Сургутнефтегаз
• Лукойл
• Сбербанк
• ВТБ
• СевСталь
• НЛМК
• ГМК НорНикель
• МТС
👉Отклонения (в моменте)
• Газпромнефть 2 кв. 3,90%
• Роснефть 1 кв. 5,19%
• Татнефть 1 кв. 1,27%
• Магнит 1 кв. 10,74%
• Сегежа 1 кв. 10,41%
• Мосбиржа 2 кв. 6,19%
• БСП 1 кв. 2,20%
• Совкомфлот 1 кв. 7,37%
• ММК 1 кв. 3,01%
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095892
5 личных фундаментальных ошибок в 2024 году
👉 Шорты
Я в своих разборах много хейтил весь шлак (Мечел, Самолет, VK, Сегежу и прочее), поэтому решил впервые попробовать заработать на этом через шорт. И я ничего не заработал на этом! Да-да, на таком медвежьем рынке и шортя на большие суммы самый шлак я заработал чуть больше 0 рублей. Да, в этом плане я лох, мне не стыдно признаться в этом, но я понял, что это абсолютно не мое!
У меня нет выдержки в этом плане + я изначально выбирал некомфортный сайзинг для себя + всегда хотелось быстрого результата, поэтому все это в совокупности привели к нулевому результату.
Урок для себя: если достал шорт, то шорти! Буду делать более адекватный сайзинг в будущем, чтобы чувствовать себя комфортно
👉Пропустил рост до мая
Я очень скептически относился к рынку с начала года, поэтому доля акций не превышала 30%, а рост до 3500 был почти без меня, зато падение ниже 2500 я почти не почувствовал, так как все почти позы в акциях были закрыты уже в апреле, а наращивание доли акций идет сейчас, когда толпа разбежалась. Возможно опять спешу и иду против тренда, поэтому набрал пока акций только на 30%, а не 100%.
Урок для себя: не надо бежать впереди паровоза! Рынок у нас очень тугой в большинстве моментов и осознает беду по факту.
👉Замещайки.
Я верил, что в этом году будет девальвация, поэтому с середины года начал тарить замещайки (потому что там можно было получать купонный доход), но по итогу заработал сильно меньше по сравнению с наличкой или фьючерском на таком же промежутке, так как в замещайках просело тело (я не думал, что возможна доходность выше 10% в таком инструменте).
Урок для себя: у нас поломанный рынок, поэтому надо быть готовым ко всему
👉Флоатеры
Я почти весь год просидел во флоатерах, но в определенный момент у флоатеров от хороших эмитентов начало сильно падать тело. К такому жизнь меня не готовила, потому что в моей голове флоатер должен торговаться +-около номинала, если только у эмитента дела идут не очень, но я брал обязательства от таких ребят! Дефицит ликвидности и рост предложения с лучшими доходностями привели к неприятной просадке на ровном месте.
Урок для себя: у нас поломанный рынок, поэтому надо быть готовым ко всему
👉Трата времени
Я слишком много времени в этом году потратил на рынок, не получив должной отдачи. Я все-таки не спекулянт, а среднесрочный инвестор, поэтому нет смысла столько времени тратить на залипание в терминал.
Урок для себя: меньше монитора и больше реальной жизни!
👉Вывод: не ошибается только тот, кто ничего не делает, либо лжецы!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095777/
Будет ли Газпром ниже 100р до конца года?
👍— нет, развернется в рост
🐳— будет ниже сотки
10 способов снизить налоги
Как частному инвестору уменьшить, вернуть или избежать выплат в пользу государства. Продолжаем готовиться к Новому году, а значит и окончанию налогового периода в 2024 году. В последние годы государство обкладывает инвесторов все большими видами и размерами налогов. Тем не менее, есть способы уменьшить налоговую нагрузку и вернуть уже уплаченные налоги с помощью различных вычетов.
В 2024 году резиденты платят налог по ставке:
• 13%, если сумма дохода была меньше 5 000 000 руб. за календарный год,
• 15% с суммы дохода больше 5 000 000 руб.
Вот способы уменьшить налоги
👉 Вычет на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)
Если купили ценную бумагу после 1 января 2014 года и владели ею минимум три года, НДФЛ при продаже платить не нужно. Как долгосрочный инвестор, так делаю регулярно много лет. Не забываем, что власти подкинули проблему: ЛДВ с 2025 года перестает действовать для бумаг, которые были куплены на ИИС и переведены на обычный брокерский счет. Я вынужден был такие бумаги распродать в декабре.
👉 Вычет на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС)
• По старому ИИС типа А и по новому ИИС 3 можно вернуть вычет из основной налоговой базы в размере до 52 000 руб. каждый год при взносах до 400 000 руб.
• По старому ИИС типа Б и по новому ИИС 3 можно получить вычет на доход по операциям с ценными бумагами на ИИС. Применяется также ко всем купонам, но не применяется к дивидендам.
👉 Вычет при переносе убытков на будущие периоды
Применяется к доходам по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, если ранее по ним на брокерском счете был получен убыток.
👉 Как избежать налога с дохода по купонам облигаций и дивидендам акций
Для этого стоит покупать облигации на старом ИИС типа Б или новом ИИС 3, где можно получить вычет на доход по ИИС. Также можно брать вместо отдельных бумаг фонд облигаций. Но стоит помнить, что у фондов есть комиссии за управления, которые могут нивелировать это преимущество.
👉 Как избежать налога с дохода по дивидендам
БПИФы также не платят налогов на доход от дивидендов.
👉 Отсрочить выплату налога
Брокер вычитает сумму налогов с вашего счета в трех случаях:
• при закрытии счета,
• при выводе средств,
• по итогам года.
Поэтому не стоит лишний раз выводить деньги. В течение года средства, которые должны уйти в налоговую, еще можно прокрутить на рынке, реинвестировав в активы. Поэтому налоговой оптимизацией я всегда занимаюсь в декабре ближе к окончанию года.
👉 Есть способ удлинить срок выплаты налога еще почти на один год
Когда придет пора брокеру платить за вас налоги за прошедший год (как правило в январе), не держите на счетах свободные средства. Тогда брокер просто рассчитает налог, а обязанность его выплатить перейдет уже вам. Сделать это нужно будет до 1 декабря.
👉 Сальдирование убытков
Вкратце суть такова: если у вас есть убыточные позиции, то стоит их продать и откупить бумаги обратно. Тогда брокер зафиксирует по ним убыток, который уменьшит итоговую прибыль от торговли за прошедший год, следовательно будет меньше налог.
👉 Учет убытков в прошлые годы
Были прежде у вас неудачные годы в торговле? А у кого их не было с такими потрясениями. Так вот. Можно зачесть убытки прошлых лет, чтобы уменьшить налог по этому году, если он у вас прибыльный. В расчет можно взять результаты 10 лет инвестирования.
Отсюда финхак: если у вас сильная просадка, которую вы намерены пересидеть, стоит продать и откупить бумаги. Таким образом брокер зафиксирует убыток, который можно зачесть в сальдировании в будущие периоды.
👉 Оплачиваем налоги с кэшбэком
Есть способы извлечь выгоды из оплаты налогов, которые нужно перечислить инспекции самостоятельно. Например, по картам с кэшбэком или кредитками с длинным беспроцентным периодом.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094568
Используете какие-то способы?
Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Итоги дня
📉IMOEX -2.6%
Новые санкции ЕС не оставили шансов для роста IMOEX, но и до публикации оптимизма было мало. На рынок продолжают давить ожидания по повышению КС на ближайшем заседании ЦБ😳
📉ПИК -5.4%
ПИК попал под санкции ЕС. Девелопер попал под санкции из-за дочерней компании «Инжтеплопрогресс», якобы через нее набирали добровольцев для российских воинских частей и частных военных компаний.
В компании заявили, что очередные санкции не окажут никакого влияния на работу компании, равно как не оказали санкции США, введенные еще год назад. Важно отметить, что сегодня все застройщики чувствуют себя плохо, похоже на них влияет ожидающееся ужесточение ДКП🤔
📉НоваБев -12.1%
Ходят слухи, что новые дополнительные акции Novabev начали поступать на рынок🤔
📉Совкомфлот -3.9%
Совет ЕС ввел отдельные ограничения против 52 танкеров перевозящих российскую нефть🧐
📉Газпром -3.5%
ЕС ввел санкции в отношении руководства Газстройпрома, «Газпром флота», «Газпром СПГ технологий». Сомневаюсь, что это стало причиной распродаж в Газпроме, больше похоже на массовые шорт участников рынка на общем негативе😉
📉ГМК Норникель -4%
Норникель не планирует выплачивать дивиденды до перехода к положительному свободному денежному потоку. Положительный денежный поток компания ожидает в 2025 году😐
📉FIXP -7.2%
C 3 января Мосбиржа понизит уровень листинга #CIAN #ETLN #FIXP #OZON #AGRO🧐
📉Новатэк -2%
ЕС включил в санкции 7 СПГ-танкеров, включая Christophe de Margerie, работающий на «Ямал СПГ»😔
📉Транснефть -2%
Минюст зарегистрировал приказ ФАС об индексации тарифов Транснефти в 2025г на 5,8%🤔
📈ЮГК +2.7%
В лидерах роста, Ростехнадзор снял ограничения на эксплуатацию Светлинского карьера ЮГК. Низкая ликвидность и поддержка телеграм каналов, дают дополнительный стимул для роста🚀
📉Полюс -2.4%
Совет директоров «Полюса» 23 декабря рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров. На голосование акционеров будет вынесен вопрос о дроблении акций с целью увеличения их ликвидности и доступности более широкому кругу инвесторов👍
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095111
Календарь IPO в России
Ну а чтобы хоть как-то поднять настроение, на этом вялом и безыдейном российском рынке, просто оставлю эту картинку здесь. А вы посмотрите на неё и подумаете: российскому фондовому рынку быть! И всё лучшее нас ещё ждёт где-то впереди, в том числе и интересные IPO.
Глядишь — и озвученный президентом план по удвоению капитализации к 2030 году будет реализован. Главное — чтобы Антон Германович позитивил почаще, а негативил — пореже!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094564/
Что по пожеланиям на новый год?
Отсюда: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093439/
Дивиденды и отсечки🔥Итоги дня
📉Fix Price -19%
В лидерах снижения после дивидендной отсечки. Дивиденд составил 35,31 руб., на данный момент падение больше размера дивиденда😔
📉Полюс -7.5%
Ещё одно снижение после дивидендной отсечки. Дивиденд составил 1301,75 руб., на данный момент падение сопоставимо с размером дивиденда🧐
📉Европлан -9.2%
И ещё одно снижение после див. отсечки. Дивиденд составил 50 руб., на данный момент падение больше размера дивиденда😔
📈ФосАгро +3.5%
В лидерах роста после практически 2-х кратного сокращения дивидендов. Вчера акционеры утвердили дивиденды в размере 126 рублей, хотя рекомендация СД была 249 рублей. Неужели участники рынка начали понимать, что не только дивиденды имеют значение для роста акций!? Хотя больше похоже на вынос шортистов, которые зашортили акции после вчерашней новости😉
📉Лукойл -0.8%
В лидерах снижения без явных новостей. Складывается впечатление, что выходят подписчики автоследования перед дивидендной отсечкой (16.12 последний день с дивидендом 514 руб)🤔
📈Позитив +0.8% 📉Хэдхантер -3%
Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» включили в топ-10 российских акций Позитив и исключили Хэдхантер🧐
📈Самолёт +0.6%
В лидерах роста среди строителей, похоже BIG DAY 2024 не прошёл даром👍
📉ТГК-2 -1.4%
СД рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года не выплачивать😔
📈VEON +7.5%
В лидерах роста без явных новостей. За рубежом акции VEON стоят намного дороже чем на IMOEX😳
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094316/
Мосбиржа не исключила в будущем появления тикеров в виде смайликов и сердечек, но пока технически такой возможности нет — управляющий торговой площадки Владимир Крякотень
Читать полностью…
Конец года – отличное время для подведения итогов и планирования будущих шагов. Вот несколько советов, как инвестору подготовиться к Новому году:
👉 Анализ текущего портфеля
• Проверьте состояние своих активов: акции, облигации, фонды и другие инструменты.
• Оцените доходность за год и определите, какие активы показали наилучшие результаты, а какие разочаровали.
• Пересмотрите распределение активов: возможно, стоит изменить пропорции между акциями, облигациями и наличными средствами.
👉Планирование на следующий год
• Определитесь с финансовыми целями на будущий год: сколько вы хотите заработать, куда планируете вложить средства?
• Составьте список потенциальных инвестиционных идей: новые компании, сектора экономики, которые могут показать рост. Можно так же почитать стратегии разных инвест домов.
• Рассчитайте бюджет на инвестиции: сколько денег вы готовы выделить на покупку новых активов.
👉Ревизия рисков
• Проанализируйте риски своего портфеля: насколько он диверсифицирован? Есть ли чрезмерная концентрация в одном секторе или стране?
• Убедитесь, что у вас есть план действий на случай непредвиденных обстоятельств, таких как резкий обвал рынка или экономический кризис.
👉Обучение и саморазвитие
• Изучите новые инвестиционные стратегии и подходы.
• Можно запланировать на следующий год посещение конференций, семинаров или курсов по инвестициям.
• Читайте книги и статьи от известных инвесторов и аналитиков. Это всегда полезно.
👉Финансовая дисциплина
• Следуйте своим финансовым планам и избегайте импульсивных решений.
• Регулярно отслеживайте свои расходы и доходы, чтобы поддерживать баланс бюджета.
• Установите лимиты на убытки и прибыли, чтобы минимизировать риски.
👉Психологическая подготовка
• Помните о важности эмоциональной стабильности при принятии инвестиционных решений.
• Избегайте паники и спешки, особенно в периоды высокой волатильности рынка.
• Поддерживайте позитивный настрой и веру в свои способности.
👉 Внесение изменений в стратегию
• Если необходимо, внесите коррективы в свою инвестиционную стратегию на основе анализа текущего состояния рынка и вашего портфеля.
• Будьте готовы адаптироваться к новым условиям и возможностям.
Наслаждайтесь процессом! Инвестиции – это не только работа, но и возможность учиться новому и развиваться.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093804/
Идеальное гражданство для путешествий и выгодных инвестиций
Сербию считают одним из самых перспективных направлений для жизни, бизнеса и свободы передвижения. А знаете почему?
🇷🇸 Гражданство Сербии — это:
🔹 Свобода передвижения. Безвизовый доступ в Шенгенскую зону и другие страны.
🔹 Лояльные налоги. Ставка всего 15% — одна из самых низких в Европе.
🔹 Выгодная недвижимость. Цены от 1700€ за м², отличная точка входа для инвесторов.
🔹 Европейские перспективы. Сербия активно движется к вступлению в ЕС, что открывает ещё больше возможностей.
👉 И самое главное (по специальной ускоренной программе):
• Не нужно отказываться от текущего гражданства.
• Нет требований к проживанию или знанию языка.
• Оформление всего за 8 месяцев.
Кроме Сербии, Bespalov Finance помогает оформить гражданства таких стран, как Грузия или Парагвай, где также доступны безвизовые поездки в Европу, или получить долгосрочный ВНЖ в ЕС — например, «Голубую карту» в Болгарии.
Эксперты компании:
🔸 Сопроводят оформление гражданства или ВНЖ от начала до получения документов.
🔸 Бесплатно оформят гражданство для ваших детей до 18 лет.
🔸 Возьмут на себя всю бюрократическую работу, обеспечив прозрачность и надёжность.
Напишите им в Telegram: @AleksandrBespalovFinance, чтобы узнать больше и начать процесс.
Реклама
Ограничения квазироссийским компаниям: что нужно знать инвестору?
Сегодня много шума наделала статья в РБК, посвящённая изменениям, которые вступают в силу с 2025 года. Согласно статье, бумаги компаний, не прошедших процедуру редомициляции в Россию, станут доступны для покупки только квалифицированным инвесторам. Попробуем разобраться, насколько значимы эти изменения.
Итак, неквалифицированные инвесторы с 1 января не смогут приобретать расписки Ozon, Эталон, Окей и Циан. Важно, что уже купленные бумаги они смогут продолжать удерживать в своем портфеле или продавать без каких-либо ограничений.
Все эмитенты кроме Окей анонсировали планы по завершению редомициляции в Россию в 2025 году. Следовательно, ограничения для неквалов закончатся довольно скоро.
Введение ограничений не обусловлено какими-либо нарушениями со стороны эмитентов или проблемами с соответствием требованиям листинга. Это лишь вопрос прописки. По итогам редомициляции акции автоматически станут доступны всем категориям инвесторов.
Стоит отметить, что краткосрочное влияние на цену скорее всего будет. Но в долгосрочной перспективе ситуация не имеет критического значения. Напротив, после редомициляции регуляторные риски уйдут, у компаний есть все шансы реализовать недооцененный потенциал. А он складывается из фундаментальных показателей бизнеса.
После завершения процедуры редомициляции ликвидность в бумагах этих компаний вырастет, и если ЦБ не изменит своих планов, и начнёт снижать ставку во второй половине 2025 года, то их акции могут получить поддержку. Целесообразность выхода из депозитарных расписок, руководствуясь одними лишь этими новостями, сомнительная. Решения лучше принимать, основываясь на фундаментальных метриках.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093666
Инфляция продолжает расти
Рынок перестал отыгрывать очередное недельное повышение инфляции резким снижением, как делал это до сих пор, вырабатывается иммунитет.
Выходим на траекторию 2% инфляции в месяц 🚀
(Аргентина 2.7%) Неужели логично в этой ситуации сидеть в фиксированной доходности? Тут за 3 мес. уже и доллар почти 20% дал😁
Годовая инфляция в РФ на 9 декабря ускорилась до 9,32%.
Инфляция в РФ с 3 по 9 декабря составила 0,48% после 0,50% с 26 ноября по 2 декабря.
Инфляция в РФ в ноябре ускорилась до 1,43% (экономисты ожидали 1,35%) с 0,75% в октябре
👉Прогноз SBER CIB 25г=25% актуален, главное чтоб ставка в 2026г. была не 26%.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093415