74465
Самые интересные и полезные материалы smart-lab.ru! Читайте, чтобы не упустить важное! Наш канал о новостях фондового рынка: https://t.me/newssmartlab По всем вопросам @prsmartlab
🏢 ГК «А101»: Подтверждение рейтингов от АКРА и «Эксперт РА» на фоне роста
ГК «А101», один из ведущих застройщиков в Новой Москве, подтвердил свои высокие кредитные рейтинги от АКРА и «Эксперт РА». Оба агентства присвоили компании рейтинг на уровне A(RU) и ruA с прогнозом «Стабильный».
🔹 Объем текущего жилищного строительства ГК «А101» составляет 1,4 млн кв. м, а с учетом коммерческой и социальной инфраструктуры — 2,2 млн кв. м. Это свидетельствует о значительном присутствии на рынке и высоком спросе на проекты компании.
🔹 Финансовая стабильность обеспечивается консервативной политикой в части привлечения заемного финансирования. “Группа существенно сократила корпоративные заимствования с переменной ставкой кредитования. Объем заимствований по линиям проектного финансирования преимущественно покрывается накопленными средствами на соответствующих эскроу-счетах. “ - РА Эксперт
🔹 Доля рынка жилья в Новой Москве составляет 39%, а на столичном рынке в целом — 11%. ГК «А101» продолжает внедрять концепцию 15-минутного города, делая жизнь в своих районах комфортной и доступной.
Аналитики отмечают, что сильные позиции компании на рынке недвижимости, высокая рентабельность и фокус на устойчивом развитии делают ГК «А101» привлекательным объектом для инвестиций. В условиях растущего спроса на жилье в Москве, ГК «А101» продолжает демонстрировать стабильность и уверенный рост, что не остается незамеченным как институциональными, так и частными инвесторами.
«Диасофт» приглашает на Diasoft Strategy Day
9 декабря компания проведет первый в своей истории Diasoft Strategy Day. Присоединяйтесь, чтобы вместе заглянуть в будущее «Диасофт».
Что ожидает гостей Дня Стратегии:
• компания расскажет, почему ее цели достижимы;
• участники встречи обсудят ключевые драйверы развития российской IT-отрасли;
• «Диасофт» презентует стратегию развития бизнеса и подробно остановится на ее главных направлениях.
Вы сможете пообщаться с первыми лицами компании и задать вопросы основателям бизнеса.
Ключевые спикеры мероприятия:
• Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт»
• Александр Генцис, директор по работе с клиентами и партнерами «Диасофт»
• Дмитрий Поленов, финансовый директор «Диасофт».
Прикрепляем ссылку на регистрацию – welcome: dsd.diasoft.ru
Ключевая ставка растет, а вместе с ней и доходность фондов денежного рынка.
Фонд Сберегательный (SBMM) предлагает одну из самых низких комиссий - всего 0,333%! Спред всего 0,1 копейки. А сейчас у новых клиентов СберИнвестиций есть шанс получить 1% кешбэка и выиграть до 7 000 000 рублей!
- Откройте свой первый брокерский счет или используйте счет, по которому не было пополнений и сделок
- Выберите любой из фондов (в т.ч. Сберегательный) из специальной подборки
- Инвестируйте от 5000 рублей до 28 декабря 2024 г
- Не выводите деньги минимум 30 дней
- Получите 1% кешбэка и участвуйте в розыгрыше призов в феврале 2025 года
Начать инвестировать просто! Не упустите возможность увеличить свою доходность и шанс выиграть крупные призы от СберИнвестиций! Кстати, там нет комиссии за сделку при покупке SBMM! Подробнее на нашем сайте.
#smartlabonline c аналитиками «ВТБ Мои Инвестиции» завтра в 16:00!
Брокер «ВТБ Мои Инвестиции» на форуме ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!» представит инвестиционную стратегию 2025. Аналитики компании придут к нам на эфир чтобы рассказать - что ждет инвесторов в следующем году.
В прямом эфире обсудим прогноз по основным макроэкономическим показателям и самые интересные секторы экономики и инструменты на 2025 год. Также ответим на самый волнующий вопрос - как сохранить свой капитал в период высокой волатильности рынка, по мнению ВТБ Мои Инвестиции?
Гостями #smartlabonline станут:
• Алексей Корнилов – инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции»
• Артем Маркин – инвестиционный консультант «ВТБ Мои Инвестиции»
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
Основная трансляция:
🎬 — https://www.youtube.com/live/05tzNGj0LdQ
Смотрите в записи:
📱 — smartlabru" rel="nofollow">https://vkvideo.ru/@smartlabru
🌐 — https://dzen.ru/smart-lab.ru
🎬 — https://rutube.ru/channel/25760253
ВТБ Мои Инвестиции и Frank RG представили публичное исследование «Отношение розничных инвесторов к фондовому рынку в 2024 году».
Ключевые выводы:
👉 Положительная динамика рынка (доходность выше ключевой ставки) и больше свободных сбережений (повышение уровня жизни) являются самыми важными факторами для увеличения объема инвестиций в фондовый рынок.
👉 16% респондентов готовы инвестировать в фондовый рынок на срок более 5 лет, при «уверенности в росте экономики страны» и наличии свободных средств 58% опрошенных готовы были бы инвестировать на эти сроки. По мнению большинства респондентов, в текущей рыночной ситуации, оптимальным сроком для инвестирования является 1-3 года.
👉 Среди наиболее популярных продуктов для долгосрочного инвестирования опрошенные выбирают три продукта:
- Облигации федерального займа (ОФЗ) – 14%
- Акции «голубых фишек» – 13%
- Фонды недвижимости – 12%
👉 Опрос показал потенциал для развития такого инструмента как IPO – одного из ключевых факторов повышения капитализации фондового рынка. 53% участников опроса сказали, что ни разу не участвовали в первичных размещениях. Но на вопрос «Какие факторы смогли бы повысить вашу заинтересованность в участии в IPO?» ответили, что при разумной цене размещения (25%) и хорошей динамике фондового рынка (18%), готовы инвестировать в данный инструмент.
👉 Большинство инвесторов не понимает особенностей ИИС-3 и ЦФА, что сдерживает рост таких инструментов. 71% респондентов не знают о налоговых преимуществах ИИС-3. 19% респондентов не знают, что такое ЦФА.
👉 Каналы и социальные сети финансовых блогеров являются основным источником информации о фондовом рынке для респондентов (17%), на несколько процентных пунктов опережая такие источники, как «деловые СМИ» и «телеграм-каналы брокеров/УК». При этом 82% инвесторов полагаются на аналитику финансовых блогеров при принятии инвестиционных решений.
Ознакомиться с полной версией результатов исследования:
frankrg.com/wp-content/uploads/2024/12/2f35c21c6214.pdf
Дружба сыпется как карточный домик: вслед за аварией на северном участке российского нефтепровода прекратилась подача сырья и на южном
Не успела затянуться рана на польской земле, где тянется нефтепровод Дружба из России в Германию, как появилась информация, что нефть перестала поступать и по южному ответвлению трубы, которая проходит по Украине в Чехию и Словакию.
Чешский министр промышленности Лукаш Влчек рассказывает, что его страна имеет запас черного золота на случай критических ситуаций. Интересно, насколько хватит этих резервов?
Что там у них происходит, разбираемся в полной версии: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090663
Дивидендов Газпрома в 2025 году не будет🔥Итоги дня
📉Газпром -5%
Камнем вниз после заявления министра финансов Антона Силуанова. «От «Газпрома» мы не закладывали в бюджет какие-то дивиденды», - сказал он в интервью телеканалу РБК.
Забавно видеть, как одной рукой власти пытаются оказать поддержку фондовому рынку(объявляя цели по капитализации к 2030 году), а другой, тянут этот рынок на самое дно. Если Газпрому сделать делистинг, то выполнить план по капитализации будет намного проще😉
📉IMOEX -2.1%
Капитализация фондового рынка России к концу 2030 года должна вырасти примерно в два раза и составить две трети ВВП, заявил президент РФ Владимир Путин. Кроме того, президент пригласил инвесторов из дружественных стран на российский фондовый рынок. Очень хочется верить
Владимир Путин поддержал идею непубличным компаниям субсидии не давать. Лично я не очень понимаю смысл этой инициативы. Компания может разместить 1%, причём дать приоритетную аллокацию отдельным участникам, а хомякам максимум на 1000 рублей налить(это не запрещено). Котировку улетят в космос, а фондовому рынку от этого пользы никакой не будет 🤷♂️
Отличные новости, нововведение должно поддержать популярность ИИС-3. В.Путин предложил разрешить вывод дивидендов с ИИС-3 на другие счета.
Индекс начал снижаться ещё до отмены дивидендов Газпрома, видимо дружественные инвесторы пока не торопятся принимать приглашение президента🤷♂️
📉RGBI +0%
Минфин разместил ОФЗ-ПК 29026 в размере 1 трлн руб при спросе 1,58 трлн руб, средневзвешенная цена – 93,5201% от номинала. Главное новшество в том, что купонный доход будет определяться с использованием срочной версии RUONIA. Купон по такой бумаге будет всегда больше — это означает меньший дисконт по цене🧐
📉BTCUSD -0.1%
Владимир Путин заявил, что никто не может запретить биткоин. Интересно, уже можно делать мемы с красными глазами и президентом🤔
📉Алроса -0.2%
Лучше рынка. Есть мнение, что компания сейчас находится на дне цикла и дальше нас ждёт только рост🤷♂️
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090749/
ЦБ РФ. Главное из заявлений Эльвиры Набиуллиной.
👉Конечно, ставка — это мощный инструмент. При остальных факторах, большинство из которых были очень проинфляционными в этом году, начиная от состояния рынка труда и заканчивая санкциями, которые влияют и на быстрый рост спроса, а где-то — на ограничение импорта, на предложение товаров, — и в этих условиях с помощью ставки удалось предотвратить вхождение в инфляционную спираль.
👉Инфляция пока не начала замедляться. В этом году инфляция будет больше, чем в следующем году, к сожалению. Тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 год.
👉Мы дали сигнал, что Центральный банк допускает возможность повышения ставки, но хочу обратить внимание на то, что это не предопределено. Да, у нас появился новый проинфляционный фактор — валютный курс. Рост цен остается высоким. Но мы уже видим по оперативным данным, что происходит замедление кредита, в том числе в части корпоративных кредитов… Мы видим, как уточняются планы банков по кредитованию и, конечно, будем принимать этот фактор во внимание… И за замедлением корпоративного кредитования и кредитования в целом будет происходить и замедление роста денежной массы, и это в конечном счете с лагом окажет влияние на инфляцию.
👉При высокой инфляции экономический рост может быть неустойчивым. Это как высокий пульс у человека при беге на длинную дистанцию — короткую можно бежать с высоким пульсом, но на длинную дистанцию достаточно тяжело. Как мы иногда говорим: инфляция — это как высокая температура у человека, признак болезни. А мы с Правительством работаем над тем, чтобы экономический рост был действительно устойчивым и базировался на росте потенциала экономики.
👉Если сейчас не реагировать денежно-кредитной политикой на повышенную инфляцию (еще раз — четыре года повышенную инфляцию) и даже, как предлагают, начать снижать ставку — то это будет воспринято как то, что власти расписались либо в нежелании, либо в неспособности обуздать инфляцию. Это может привести только к ее ускорению и к ослаблению курса.
👉Надо ситуацию со ставкой рассматривать в долгосрочном плане. Высокие ставки — не навсегда. А инвестор мыслит все-таки длинными горизонтами, и для него скорее важна траектория ключевой ставки и долгосрочные ставки. Да, они сейчас высокие, в том числе те, что отражены в 10-летних ОФЗ, отражают все риски. И кстати, чем быстрее мы подавим инфляцию, тем быстрее мы перейдем к умеренным долгосрочным ставкам.
👉Выход на рынок — это все-таки стратегическое решение для компании, не сиюминутное. Готовность быть более прозрачным. Момент выхода на рынок — на это влияет ключевая ставка, и мы сейчас видим, что инвесторы выжидают, хотя в этом году было по количеству размещения акций — 19 — это рекорд за последние 10 лет. Объемы маленькие, потому что если сравнить: привлекли на рынке капитала у нас компании 102 млрд руб, а кредиты компании за это время увеличили на 12,5 трлн рублей… Это несопоставимые величины, и потенциал для размещений огромный — нужны дополнительные стимулы. Это само собой не произойдет не только из-за ключевой ставки, и мы с Правительством сейчас их обсуждаем.
👉И я опять вернусь к теме макростабильности. Это фундамент, без которого невозможно дальнейшее развитие. Это все равно, что дом начинать строить с крыши. Или если фундамент размоет, то наличие крыши спасает до первого дуновения ветерка.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090566
Сам себе враг: Топ 5 самых глупых ошибок инвесторов во время сегодняшнего кризиса
ЦБ нас спасёт! Найдем дно! Дивиденды покроют убытки! И это только часть ошибок, которые сейчас губят портфели. А вот и остальные..
👉Покупка на дне, которого не существует
"Некоторые" Инвесторы мечтают о моменте, когда рынок пробьёт какое-то дно. А где оно, кто-нибудь знает? Я — нет, вы — нет, он — нет, они — нет… Получается, никто не знает.
Помню, мне говорили, что дно — это 3000 пунктов, и нужно закупаться. Потом мне говорили, что 2900, потом 2800… 2600… Сегодня рынок стоит рядом с отметкой в 2500, и кто-то ещё продолжает его искать? Принимать разумные решения? Нет. Продолжать играть в угадайку? Да… Найти дно мы не можем, а докупать фундаментально сильные акции на ключевых уровнях — можем. Но не все так думают.
👉Дивиденды: прошлые результаты ≠ нынешним
Частая ошибка — делать выбор в пользу "дивидендных аристократов" с устаревшими ожиданиями. Многие инвесторы игнорируют реальность: растущие долги, падающая прибыль и геополитический кризис. Компании не в состоянии платить то, что они платили когда-то.
"У меня на 30% упал портфель акций, но мне всё равно, я закрою это дивидендами. В прошлом году они были большими". Как говорится, почти закрыл...
👉Паникёр: Продать всё и выйти из игры
Есть категория инвесторов, которые в кризис делают одно — панически продают всё. Я не совсем понимаю таких людей. А вы думали, что откроете брокерский счёт и будете сидеть на бычьем рынке, счастливо зарабатывать? Увы, так не бывает. Кризисы — часть цикла, и паника здесь лишь усиливает убытки.
Тут следует выбирать: либо вы ждёте и следуете своей продуманной стратегии, либо деньги под подушку и ждёте инфляцию)
👉Слепая вера в регулятора: ЦБ вас не спасёт
Эта ошибка строится на вере, что Центральный банк "всё сделает правильно". Но, как мы видим, не делает..
Ставка 18%: доллар растёт, инфляция растёт. Ставка 21%: доллар уже 110, инфляция вышла за рамки ожиданий. Можно много рассуждать о том, как нужно было сделать и как делать не нужно. Но пока что ясно только одно: ЦБ никак не поможет рынку в ближайшие полгода
👉Игнорирование альтернатив: Что такое эти ваши облигации?
Есть ошибочное мнение, что фондовый рынок — это акции. Если не акции, то выходим из рынка, сидим в депозитах и вкладах.
Как могли бы быть полезны замещающие облигации? Доллар вырос на 15%, юань — на 16%, а доходность замещающих облигаций растёт каждый день. И это лишь один инструмент.
☝️Все мы совершаем ошибки. Ошибки — это нормально, но вот повторять их раз за разом — уже проблема. Сегодня только вы решаете, с каким убытком переживёте этот кризис Спасибо кто дочитал, старался выделить самые интересные)
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090302
Авторы канала @probonds опубликовали дайджест о ситуации на облигационном рынке:
Доходность ВДО дотянулась до 40%
Пару недель казалось, что худшее позади. 18 ноября писали о средней доходности ВДО (бумаги с кредитными рейтингами не выше BBB) 36%. И думали, это предел. Но «нет предела беспределу».
Как новые сделки МГКЛ могут изменить рынок ресейла в России?
Группа «МГКЛ» недавно объявила о завершении сделок по приобретению 26 ломбардов и комиссионных магазинов в Москве и Подмосковье на сумму 750 млн рублей. Насколько это будет выгодно для бизнеса и как это может отразиться на рынке ресейла?
В результате приобретения, доля компании на ломбардном рынке региона выросла с 11% до 14%. Это расширение сети, которое включает бренды «Мосгорломбард» и «Ресейл Маркет», позволяет значительно увеличить объемы операций и число клиентов, что в перспективе должно положительно сказаться на финансовых показателях компании.
После этого расширения сеть компании насчитывает около 135 отделений, что на 24% больше, чем было до сделок. Кроме того, портфель залоговых займов и товаров в ресейле увеличился на 11% и составил 1,85 млрд рублей.
Эти результаты также подтверждаются ростом числа клиентов: за последний период их количество увеличилось на 20%, достигнув 239 тысяч человек.
Это, безусловно, укрепляет позиции компании, особенно в условиях растущего интереса к вторичному рынку и услугам по залоговому кредитованию.
«МГКЛ» продолжает следовать ранее заявленным целям, включая намерение занять 40% ломбардного рынка Москвы и области и 3% российского рынка ресейла к 2027 году. Хотя это амбициозные цели, текущие шаги компании показывают, что она активно движется в этом направлении. Важно, что компания не только расширяет физическую сеть, но и развивает онлайн-ресейл платформу, что открывает дополнительные возможности для роста.
Как и в любом бизнесе — ключевыми факторами для успешной реализации этих планов останутся управление рисками, правильное определение потребностей клиентов и эффективная интеграция новых активов в структуру компании. И МГКЛ полностью справляется с этими задачами.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090228
#MGKL
Как прошел #smartlabonline с Селигдар?
В прошлую пятницу мы провели эфир с Президентом, Председателем Совета директоров ПАО "Селигдар" - Александром Хрущем. Диалог с компанией выдался очень открытым и продуктивным - успели обсудить отчет компании за 9 месяцев 2024 года и новый инструмент компании: серебрянные облигации. Тезисно пробежимся по ключевым моментам эфира.
Разберем МСФО:
👉 Выручка увеличилась на 16% и составила 43 млрд рублей
👉 Валовая прибыль выросла на 40% и составила 14,6 млрд рублей
👉 Выручка от золота увеличилась на 49% и составила 37 мрлд рублей
👉 EBITDA составилва 19,3 млрд рублей а рентабельность по EBITDA составила 45%
👉 Долг остается на том же уровне - NetDebt/EBITDA - 2,5х
Также компания успешно запустила в эксплуатацию золотоизвлекательную фабрику “Хвойное”, которая находится над Алданом (см. фото).
Старт эксплуатации был запланирован на 2025 год, но после всех успешных проверок бизнес решил сдвинуть сроки влево, чтобы увеличить добычу. После геологической разведки, выявленные запасы золота потенциально могут составлять около 25,5 тонн.
Обсудили успешный старт золотых облигаций: с момента первой облигации GOLD01, которые выпустили в мае 2023 года держателям уже удалось получить более 32% годовых в рублях, а сам выпуск собрал более 10 тысяч заявок. Второй выпуск был более меньшего объема но так же набрал необходимое количество заявок - более 5 тысяч участвующих.
При этом у многих инвесторов вызвали путаницу текущие котировки золотых облигаций. На данный момент они торгуются ниже номинала, что многими было воспринято, как дисконт по отношению к первоначальным ценам размещения бумаг. На самом деле, с момента размещения все 3 выпуска золотых облигаций существенно выросли в цене, однако плавающий номинал, привязанный к стоимости 1 грамма золота, также рос с опережающими темпами. Это привело к тому, что котировки оказались ниже текущего «номинала».
Компания запустила новый инструмент сбережения денежных средств от девальвации рубля - серебряные облигации. По прогнозам за 4 года спрос на серебро вырастет более чем на 15%, т.к оно может использоваться не только как украшение, но и как инструмент для солнечных панелей для передачи электричества.
⚡️Параметры выпуска серебряных облигаций:
• Срок обращения: 5 лет
• Ориентир купона: 4%
• Купонный период: 91 день
• Предварительный объем размещения:2,5 тонны серебра
• Номинальная стоимость: примерно 10 грамм серебра на заявку.
Селигдар в текущих условиях — хорошо смотрится на рынке драгоценных металлов и понимает дальнейшие тенденции будущих “фаворитов”. Это подтверждают их финансовые результаты и новые инструменты, которые они успешно вводят. Продолжаем следить за финансовыми отчетами компании и ждем результаты сбора заявок серебряных облигаций!
Полный обзор см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090171
#SELG
«Alfa Talk: курс на масштабирование»: что обсуждали на конференции по инвестиционному бизнесу от Альфа-Банка?
28 ноября банк собрал лидеров рынка ЦФА, топ-менеджеров корпораций и представителей банков. О чем говорили:
👉Как меняется рынок инвестиций и какие новые задачи стоят перед эмитентами
👉Какие перспективы есть у цифровых активов, какие у них ценовые параметры, ключевые продукты и ликвидность
На конференции также представили новый выпуск ЦФА на золото, презентовали цифровые квадратные метры недвижимости и рассказали об особенностях ЦФА на искусство.
Учебу или работу с торговлей совмещаете? Колени к дождю не ноют?
Читать полностью…
Приобретения и дивиденды🔥Итоги дня
📈Лента +4.5%
Объявила о приобретении сети магазинов «Улыбка радуги», сумма сделки не раскрывается. По состоянию на 30 сентября 2024 года сеть «Улыбка радуги» насчитывала более 1,5 тыс. магазинов👍
📈Диасофт +4.2%
В лидерах роста без явных новостей. Вчера было резкое падение на большом объёме, похоже кто-то словил маржин-колл. Если это так, то дальше котировки ждёт рост🤔
📈Полюс +2.2%
Растёт после одобрения 1301,75 рублей дивидендов акционерами, видимо не все верили в эти дивиденды👏
📈ВТБ +0.1%
Если вы всё ещё сомневались, что дивидендов в ВТБ не будет, то вот вам официальный комментарий👉Минфин не заложил в проект государственного бюджета на 2025 год дивиденды от ВТБ, поэтому банк может отказаться от их выплаты, сообщил в интервью Reuters глава кредитной организации Андрей Костин😁
📈IMOEX +0.3%
Спекулянты могут спать спокойно, похоже круглосуточных торгов не будет. Для возобновления утренних торгов на Мосбирже пока еще недостаточно ликвидности, считают в ЦБ. Возобновление утренних торгов на Мосбирже возможно только после восстановления ликвидности рынка.
(Если нет ликвидности для утренних, то для круглосуточных тем более🤷♂️)
📉Башнефть ап -2.9%
Хуже рынка после публикации отчётности РСБУ. Чистая прибыль сократилась на 49,8% до 73.9 млрд рублей. Похоже хороших дивидендов по итогам 2024 года не будет😔
📉Транснефть ап -0.9%
Полоса неудач продолжает преследовать Транснефть 👉в Польше утром 1 декабря произошла утечка из нефтепровода «Дружба😔
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089780
Народный портфель. Фиксация в ЛУКОЙЛе
Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за ноябрь.
Что изменилось в ноябре
👉Относительно октября выросла доля:
• Сургутнефтегаз-ап (+1 п.п.)
• Норникель (+1 п.п.)
• Роснефть (+1 п.п.)
• Т-Технологии (+1 п.п.)
👉Снизились позиции:
• ЛУКОЙЛ (-1 п.п.)
• Сбербанк-ао (-1 п.п.)
• Яндекс (-1 п.п.).
Подробный анализ портфеля и особенности читаем на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1091490
Инфляция берёт новые высоты
Росстат опубликовал очередные данные по инфляции за неделю 26 ноября – 2 декабря. Насколько всё плохо и чем ответит ЦБ?
Темпы роста цен ускорились до 0,5% с 0,37% неделей ранее, а годовая инфляция превысила 9%! Особенно беспокоит то, что инфляция ускорилась в ноябре, даже несмотря на то, что ЦБ начал ужесточать политику ещё в июле.
На сей раз главной причиной ускорения роста цен стал рубль. Осенняя девальвация российской валюты уже начала сказываться на макроэкономике, и, вероятно, это ещё не весь эффект от ослабления.
С начала года рост потребительских цен уже достиг 8,34% (в прошлом году на эту дату было 7,42%). Данные за ноябрь пока не опубликовали (месячные показатели могут отличаться от недельных), однако тренд ускорения инфляции очевиден. Хотя до этого, с июля по октябрь, она находилась на плато.
👉 Главный фактор — опережающий рост зарплат, из-за которого повышается потребительский спрос.
За январь–сентябрь средние зарплаты россиян, по данным «СберАналитики», выросли на 13% и достигли 83,2 тыс. рублей в месяц. Такая ситуация вызвана дефицитом на рынке труда.
👉 По структуре — дорожает всё широким фронтом — от товаров первой необходимости до услуг в сфере отдыха и туризма. Сильнее всего растёт в цене продовольственная корзина (за минувшую неделю в среднем более чем на 3%).
👉 Итоги
Стоит учитывать, что сейчас сезонно высокая инфляция (ноябрь–декабрь). Но такое ускорение всё равно негативно и выбивается из тенденции последних месяцев.
Ещё раз можно зафиксировать, что ставка крайне плохо помогает в борьбе с инфляцией, но сильно гасит экономику. Ставка, конечно, даст результат, но это крайне неэффективное решение, которое накладывает повышенную нагрузку на рыночную часть экономики (всё, кроме ВПК и субсидий) и не борется с главными источниками инфляции.
Вреда от повышения много, а эффект минимальный. Ещё раз напомним наш старый пример с топором, которым забивают гвозди. Забить можно, но нужны более подходящие инструменты.
Нужно больше точечных мер. Их уже используют, например ручное регулирование кредитования. Полагаем, что понимание этого со временем укрепится у экономического блока правительства.
В 2025 году пойдёт улучшение по инфляции, завершение 2024 года будет ужасным (ранее писали, что ЦБ уже махнул на текущий год рукой и думает о 2025-м). Вероятно, ставку повысят до 23%.
Быстро исправить ситуацию может только окончание СВО. Иначе придётся признать, что одной ставкой с инфляцией справиться сложно, и вводить ряд точечных решений.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1091364
Рынок ждёт начала переговоров с Украиной🔥Итоги дня
📈FixPrice +20%
Инвесторов порадовала рекомендация дивидендов сразу за 3 года. СД обещает 35,3137 рублей дивидендов, дата закрытия реестра – 13 декабря 2024 года. Компания оставляет за собой право осуществить выплату дивидендов в иной валюте, отличной от рубля. Расчеты при этом будут выполнены по курсу Национального банка Республики Казахстан на дату публикации данного пресс-релиза. Интересно, а до инвесторов из РФ дойдут эти дивы 👉Алё, это Казахстан? Нам нужно 35,3137 рублей дивидендов😁
Также забавно то, что ровно за неделю до дивиденда, директор по логистике Fix Price купил 8400 акций. Если он их купил по 175 рублей, то всего потратил 1,5 млн рублей. Для инсайда маловато, возможно действительно повезло🤷♂️
📈IMOEX +1.1%
Сегодня с самого утра идут инсайды от СМИ про возможное начало переговоров с Украиной. Об этом сообщили WSJ, BBG и издание «Страна». В лидерах роста компании с высоким долгом, участники рынка закладывают разворот ДКП после нормализации ситуации. Технически всё выглядит как ещё одна попытка локального разворота🤔
📉USDRUBF -2.6%
А доллар тем временем снова снижается, от максимумов падение составило более 8%. Хотелось бы теперь увидеть снижение цен, курс доллара же падает?! Или это другое😁
📈Сбербанк +3.1%
Сбербанк чувствует себя уверенно в преддверии дня инвестора, трансляция начнётся завтра в 10:00💪
📈Роснефть +3%
Запланировала первый этап ввода проекта «Восток Ойл» на 2026 год👍
📈М.Видео +2.5%
Эльдорадо» начала выдавать микрозаймы до 100 000 ₽ на любые цели. Интересная новость, где-то подобное я уже видел 🤔
📉RGBI -0.1%
Антон Силуанов заявил, что Минфин РФ намерен предложить на следующем аукционе флоатеров нового типа в объеме 1 трлн рублей. «Мы на этой неделе разместили и на следующей разместим, все наши планы сбудутся. Наши предложения по ОФЗ нашли интерес у инвесторов, был конкурс, мы выбрали лучшие предложения, поэтому на следующей неделе, я думаю, что спрос тоже будет, наши бумаги интересны», — сказал он в кулуарах заседания Совета по стратегическому развитию и нацпроектам🧐
📉Сургутнефтегаз ап -1.8%
Вместе с падение доллара снижаются ожидания инвесторов по дивиденду😔
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1091272
Дешев ли наш фондовый рынок?
Часто слышу, что сокрушаются по поводу дешевизны ФР РФ, но так ли он дешев? Если смотреть на индекс Баффетта (отношение капитализации фондового рынка к ВВП), то в России он сейчас в районе 27%, смотрим, что есть сравнимого с нами и даже меньше, чем 27%
В Чехии ИБ 9,9%, в Польше 21%, и на них не наложены санкции. По поручению президента ИБ планируется привести до уровня до 66%, но если посмотреть таблицу дальше: 65% в Китае, в Ирландии 28%, в Италии 36%, в Германии 60%, в Норвегии 70%...
Данные отсюда
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1091087
Главные советы себе в 2002 году
22 года назад я впервые пришел на бесплатные курсы брокера. С тех пор около 15 лет успел поработать в разных брокерах, в фэмили-офисах, управляющих компаниях. Прошел очень большой путь.
Чтобы я себе посоветовал 22 года назад?
👉На фондовый рынок надо идти, чтобы сохранить средства, а не для того, чтобы заработать «иксы».
Это огромная ошибка пытаться здесь делать сотни годовых, фондовый рынок для этого не предназначен. Капитал надо делать вне биржи, и только после этого надо нести его на фондовый рынок, чтобы сохранить его покупательную силу. Это самый главный совет, и ты к нему скорее всего не прислушаешься. Но чем быстрее ты его поймешь – тем лучше.
👉Не надо даже пытаться активно торговать.
После того как капитал заработан вне биржи, и ты его принес на фондовый рынок – не стоит пытаться ловить здесь краткосрочные движение. Это путь в никуда. Если ты попытаешься это сделать – то ты обречен на то, чтобы подниматься вверх по спускающемуся эскалатору. Эскалатор – это комиссии + спред + налоги + прочее. Просто поверь, что это тебе не нужно.
👉Ошибка вкладывать весь капитал в несколько акций. Только в индекс.
Работая в брокере, я видел, что большинство людей весь свой капитал вкладывают в 2-3-5 акций, это огромная ошибка. Зная, что любой индекс за 15 лет меняет свой состав на половину, а на горизонте 100 лет выживают менее 1% компаний – НЕЛЬЗЯ вкладывать капитал в несколько отдельных компаний, даже самых лучших.
Лучший выход – вкладывать в компании пропорционально индексу. За 50+ лет индекс с огромной вероятностью сохранит твой капитал, отдельные же компании за 50 лет с огромной вероятностью обанкротятся.
👉Ошибка вкладывать весь капитал в акции.
Фондовый рынок может быть в «боковике» 10-20-50 лет (см. индекс Dow Jones в начале 20 века). У тебя просто не хватит терпения это выдержать. В акции надо вкладывать не более 30% капитала, а в российские акции – не более 20-25%. Остальные 70-80% должны занимать другие классы активов (облигации, золото и пр.).
Запомни: единственный «бесплатный» сыр на финансовом рынке – это диверсификация между классами активов.
Этот пост – мой небольшой социальный вклад. Кто более 10 лет на рынке – думаю поддержат все эти советы. Если тебе от 16 до 30 лет (или более), и ты начинаешь свой путь на финансовом рынке – просто прими на веру эти советы. Ты все равно будешь ошибаться, но фатальных ошибок удастся избежать.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088929
Buy $ell Hold trading - авторский канал трейдера и финансового управляющего, который не использует ни одного индикатора в своей торговле! Чистый график и глубокий трендовый анализ позволяет находить оптимальные точки входа.
Обязательно к ознакомлению для тех, кто хочет стабильно развиваться в трейдинге с минимальным риском.
Фонд ликвидности (LQDT, SBMM, TMON) вместо депозита - хорошая ли это идея? Провёл исследование!
🔸Популярные фонды ликвидности
• SBMM от СБЕРа
• LQDT от ВТБ
• TMON от Т-банка
🔸Доходность и комиссии
Депозиты:
• Вклад в СБЕРе на 1 месяц по ставке 18% принес 1.48% прибыли (32 790 руб. на сумму 2 210 781 руб.) без налога
• Возможны вклады со ставками до 22% (Альфа банк, ВТБ) и 24% (Накопительный счет Газпром банк)
Фонды Ликвидности:
• Фонд SBMM: за 1 месяц пай вырос на 1.7%, но после вычета налога в 13% это составит 32 697 руб.
• Комиссия биржи 0.06%, комиссия брокера 0%, если покупать через СБЕР, иначе 0.6%, комиссия фонда за управление уже включена в цену пая
🔸Сравнительный анализ
• Депозит под 18%: 32 790 руб.
• Фонд SBMM: 32 697 руб. после налога. Фонды ликвидности могут показывать высшую доходность, но с учетом комиссий и налогов разница может быть незначительной
🔸Риски и преимущества
Риски:
• Фонды ликвидности не застрахованы, их прибыль не гарантирована, и торги на бирже могут быть остановлены
• Риск ликвидности, процентный риск, валютные риски и риск инфляции
Преимущества:
• Фонды ликвидности обеспечивают высокую ликвидность, ежедневное начисление процентов и возможность быстро вывести деньги без потерь
🔸Выводы
• Для краткосрочных вложений, депозиты могут быть более выгодными, особенно если выбирать вклады с высокими ставками
• Фонды ликвидности подходят для тех, кто требует высокую ликвидность и ежедневную доходность, но готов принять на себя связанные риски
• Для малых сумм депозиты в банках могут быть более удобными и безопасными для относительно небольших сумм (до 10 млн руб.)
• Для крупных сумм более подходят фонды ликвидности, обеспечивая высокую ликвидность и доходность, хотя и с некоторыми рисками
Полную версию с расчетами см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090416
10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками
Что может быть лучше депозитов в Сбере под 20%? Депозит в Альфе под 22%, а ещё, например, облигации с доходностью до 44% и ежемесячными фиксированными купонами. Давайте посмотрим, что там имеется и какие есть риски.
Параметры максимально простые: фиксированные ежемесячные купоны, срок до трёх лет. Без оферты и амортизации. Рейтинг — любой. YTM — максимальная. Слабоумие и отвага.
👉ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-08, BBB
ISIN: RU000A107TR3
Погашение: 10.02.2026
Доходность: 43,8%
Купон: 18%
Купонов в год: 12
👉ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-09, BBB
ISIN: RU000A108G88
Погашение: 15.10.2026
Доходность: 44%
Купон: 17,6%
Купонов в год: 12
👉Страна Девелопмент 02, BBB
ISIN: RU000A105YF2
Погашение: 02.03.2026
Доходность: 39,4%
Купон: 14,5%
Купонов в год: 12
👉ФАРМФОРВАРД БО-01, BB+
ISIN: RU000A107BD1
Погашение: 19.11.2026
Доходность: 35,4%
Купон: 18,5%
Купонов в год: 12
👉Группа Продовольствие 001P-03, BB-
ISIN: RU000A106YN4
Погашение: 14.09.2026
Доходность: 39,7%
Купон: 16%
Купонов в год: 12
👉ЕвроТранс БО-001Р-02, A-
ISIN: RU000A105TS5
Погашение: 26.01.2026
Доходность: 29,49%
Купон: 13,4%
Купонов в год: 12
👉ГЛОРАКС 001Р-02, BBB-
ISIN: RU000A108132
Погашение: 05.03.2026
Доходность: 31,9%
Купон: 17,25%
Купонов в год: 12
👉ОСТРОВ МАШИН-01, B+
ISIN: RU000A109SJ8
Погашение: 30.09.2027
Доходность: 34,7%
Купон: 26%
Купонов в год: 12
👉БИАНКА ПРЕМИУМ БО-01, BB
ISIN: RU000A1097X8
Погашение: 29.07.2027
Доходность: 31,8%
Купон: 23%
Купонов в год: 12
👉Делимобиль 001P-03, A+
ISIN: RU000A106UW3
Погашение: 18.08.2027
Доходность: 30,8%
Купон: 13,7%
Купонов в год: 12
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090373/
Раз в неделю какой-то новый кипиш в мире. Кто после Кореи, ваши ставки?
Читать полностью…
Продолжаем погружение🔥Итоги дня
📉IMOEX -1.8%
Снова уверенное снижение, а в лидерах падения компании с высоким долгом(опять). На индекс продолжает оказывать давление ужесточение ДКП😔
📈Полюс +0.8%
10 декабря 2024 года проведет онлайн-презентацию (вебкаст), посвященную текущему статусу стратегического проекта Сухой Лог🧐
📈Роснефть +0.1%
Выглядит лучше рынка, после того как компания возобновила выкуп акций. Об этом она сообщила при публикации отчётности за 9 мес. 2024 года👍
📉Газпром -1.9%
Уже даже в Газпроме поняли, что его акции стоят дёшево. Компания выкупила 30 672 акций с рынка (3,72 млн. рублей)😁
📉Транснефть ап -3.2%
Снова хуже рынка после утечки на нефтепроводе «Дружба» в Польше😔
📉Софтлайн -2.7%
Планирует объединить три дочки и вывести их на IPO🤷♂️
📈Лента +0.4
Снова лучше рынка после приобретения Улыбки радуги. Брокерские дома положительно оценивают покупку. ПСБ называет Ленту хорошей идеей в секторе ретейла, а АТОН называет новость позитивной для Ленты💪
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090265/
АФК Система|Рост долга и подготовка к допэмиссии Сегежи
• Капитализация: 122 млрд / 12,6₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 1186,6 млрд ₽
• Скор. OIBDA ТТМ: 280,1 млрд ₽
• Чистый убыток ТТМ: 26,4 млрд ₽
👉Результаты отдельно за 3 квартал 2024г:
• Выручка: 313,3 млрд ₽ (+12,9% г/г)
• Скор. OIBDA: 84,3 млрд ₽ (+5,4% г/г)
• Чистый убыток: 2,6 млрд ₽ (против прибыли в 4,3 млрд годом ранее)
⚡️Сегежа планирует провести доп. эмиссию по закрытой подписке на общую сумму до 101 млрд рублей (1,8 рубля за акцию), полученные средства пойдут на погашение долга. Уже известно, что в допэмиссии будет участвовать АФК Система, вопрос только в какой степени.
👉Уже очевидно, что Сегежа, вопреки всем заверениям менеджмента, не справляется с долговой нагрузкой и теперь долг «переходит» на корпоративный центр (АФК выпускает свои облигации, выкупает доп. эмиссию, а Сегежа гасит долг).
👉На конец 3 кв. 2024 года чистый долг корпоративного центра вырос на 12,6% кв/кв и составил 288,7 млрд рублей. Общий долг компаний холдинга 1 355,2 млрд рублей (+12,1% кв/кв). Всего с начала 2024г консолидированный долг вырос на 115,2 млрд.
👉Средневзвешенная ставка по облигационному портфелю АФК Системы выросла уже до 13,6% (против 9,65% на конец 2023г). Более половины долга представляют флоатеры, стоимость их обслуживания пока растёт. До конца года компании предстоит перезанять 24% кредитов + ещё 33% в 2025г.
👉Выводы:
Проблемы в активах холдинга начинают давать о себе знать и все реализуется еще хуже мои консервативных ожиданий. Уже сейчас требуется поддержать Сегежу и выкупать доп. эмиссию объёмом до 101 млрд рублей, не исключаю, что через пару лет также потребуется помогать и МТС (как минимум, пойти на снижение дивидендов). Когда на рынке было окно для IPO, компания им почти не воспользовалась и теперь вынуждена дальше наращивать и без того немалый долг.
Система уже оценена довольно дешево и дисконт Системы к стоимости долей в компаниях большой, но заработать на нем в условиях высоких ставок будет непросто.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090115
#AFKS держим?
❤️— держим!
💔— нееее
Что из акций пора уже покупать на бирже
На бирже все уже посходили с ума. Инвесторы настолько изнежились, что перестали думать головой. Никто уже не хочет фиксировать будущую доходность на годы, а пытается урвать две копейки здесь и сейчас. Однако уже есть акции, к которым можно присмотреться.
Чтобы ваши инвестиции не превратились в трансвистиции, пора бы уже задуматься о будущем. Да, я имею ввиду будущие дивиденды. Открываем дивидендную таблицу и смотрим. У Хэдхантера доходность 21%. Теперь забываем про эту доходность и смотрим на более реальные вещи.
Сбер летом может выплатить около 35 рублей дивидендов на акцию. Это дивидендная доходность около 15%. Это ж полное безобразие. Но этого мало.
👉Возьмём с вами экспортёров. Это же Клондайк для долгосрочного инвестирования. Рубль живёт так, чтобы постоянно обесцениваться. Это очень удобно, правда не для россиян, но всё же. Доллар к рублю растёт, а значит, будет и рост доходов у этих компаний. Нынче даже Лукойл и Роснефть особо падать то и не хотят, потому что люди знают — им то не поплохеет.
👉А если вы посмотрите на энергосбыты, то станет понятно, что это интересная история роста дивидендов. Электричество то постоянно дорожает. Происходит корректировка и цена на неё растёт вместе с размером дивиденда. Возьмём, к примеру, Красноярскэнергосбыт. Я говорю сейчас не о том дешёвый он или дорогой. Он стал дивидендным аристократом в этом году, так как размер дивидендов рос 5 лет подряд и их размер превысил за 5 лет в 3 раза
👉Металлурги в упадке. Ближайшее время ничего хорошего, но подумайте и вспомните, какие дивиденды они платили. Например, Северсталь за 3 квартала 2024 года отдаёт 118,42 рублей на акцию. Это уже 10% по текущей цене. И это, заметьте, в трудное время. А грядёт ещё 4 квартал. Т.е. ДД будет выше. НЛМК за 2024 год заплатила 25,43 рубля дивидендами — около 20% к текущим. За 2021 год заплатили 34 рубля. Тут есть над чем подумать.
👉Ну и как же без компаний, у которых на счетах скопилась кубышка. Они и сейчас зарабатывают процентные доходы, а потом ещё эти средства смогут вложить. Главное чтобы по уму, а не как обычно.
Фиксация будущих доходностей можно сделать на годы, а вот вклады рано или поздно закончатся, ключевую ставку снизят и тогда придётся по рынку подбирать уже дорого, но дорого мало кто захочет, как и идти в банки за вкладами под процентов 10 и ниже.
Это, конечно, всё не точно, ибо никто не знает как будет дальше. Так куда будем девать деньги?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089735/
Кого из банков выбрать в портфель. Краткий, но емкий обзор
Все банки отчитались за 9 мес 24 года по МСФО. Евгения Идиатуллина собрала всех в таблицу и пару коротких комментариев.
👉Банк номер 1 в текущей ситуации Банк Санкт- Петербург. Маржа одна из самых лучших за счет оптимальной процентной маржи и низкой стоимости риска. При этом мультипликаторы по соотношению риск и дешевизна и драйверы роста одни из лучших. Поэтому Банк держится лучше всех.
👉 Я не смогла выбрать кого поставить на 2 место. В моменте Сбер стоит дешевле при хорошей марже и рентабельности капитала. Но за счет объединения Т-банка с Росбанком улучшились мультипликаторы, Р/В впервые в истории менее 1! При этом ROE сохранена на высоком уровне 37%!
Если так будет и дальше, то Т-банк может быстро занять первое место. Менеджмент позитивен. Но я пока осторожна. Так как синергия/объединение пока незаметна — мы видим просто объединение отчетности.
Сбер в топе по марже, низкая стоимость риска и стоит Р/В 0,79. Еще одна возможность купить?
👉Совкомбанк этот год в аутсайдерах и сильно страдает на росте ставке и неправильных стратегических решениях по покупке активов (ставка на акции и длинные ОФЗ в инвест портфеле). Их аналитики сейчас публичны и крайне активны, но как показывает отчет — решения в 2024 году были не лучшие. Маржа сильно сжалась и в 2 раза меньше чем у Сбера и Т-банка. При этом акции упали на 36%, что может быть уже в цене. Если ставить на мир, снижение ставок в будущем (а я на это ставлю), то результат банка будет лучше Сбера и Т-банка. Рискованная идея, которая может показать хороший результат к концу 25г.
📉Аутсайдеры
👉МТС банк не в лучшей форме — низкая чистая процентная маржа при высокой стоимости риска. Для меня даже неожиданно. Заслуженное падение котировок. Высокий риск докапитализации, но низкая эффективность не позволяет делать ставку на этот банк. Я присматривала его к себе в портфель, но сейчас есть более интересные варианты.
👉ВТБ банк — самая низкая итоговая маржа у банка. Риторический вопрос — «ну почему такая низкая чистая процентная маржа?». Нестабильная ROE. Да, дешевы и будут такими еще долгое время. Пакет привилегированных акций с непонятной судьбой и оценкой. Будет ли погашение и по какой цене.
В условиях коррекции всех банков лучше ставить на тех, кто имеет драйверы роста. Выбор есть. 3 из 6 банков есть у меня в портфеле и докупала их на просадке в ноябре. С учетом Инвест часов, банковский сектор сильно просел (заслуженно), но может показать на восстановление лучший результат.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089700
Пётр у себя отметил рекорднейшее расхождение капитализации 🏛 российского фондового рынка и денежной массы M2. Многие профи с ним согласятся)
/channel/analytics_moex/5128
Инвесторы и спекулянты, внимание:
Остаются считанные голоса, которые могут повлиять на инвестиционный кейс Газпром нефти.
Кто еще не успел пройти, опрос находится здесь👇
formdesigner.ru/form/view/226496.
Кто знает - может именно Ваш голос будет ключевой точкой невозврата для прозрачности нефтегазового сектора.
MAKE MOEX GREAT AGAIN!
