СберИнвестиции

25 июня 2024 10:21

🧐 Самые важные цифры сегодня. Мосбиржа, нефть и рубль

СберИнвестиции

24 июня 2024 19:30

🤔 Кому с высокой ставкой жить хорошо?

Мы привыкли думать, что рост ключевой ставки — это всегда что-то плохое. Но это не так. Например, есть компании, котировки которых высокая ставка может поддержать.

В карточках собрали три лучшие бумаги с потенциалом до 28%! По мнению SberCIB, эти компании могут только выиграть, если в июле ЦБ повысит ставку.

СберИнвестиции

24 июня 2024 16:56

🎤 Новый выпуск Top News от SberCIB

👉🏼 В нём аналитик Фёдор Чижов рассказывает о динамике российского рынка акций, новом составе индекса Мосбиржи и повышении таргета по бумагам «Аэрофлота».

❗️ Ещё в выпуске — инвестидея в акциях компании «Мать и дитя» и SPO «Южуралзолота».

И нет, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация

#события #медиа #AFLT #MDMG #UGLD

СберИнвестиции

24 июня 2024 13:29

🟢 Новости к этому часу

⚪️ ЕС принял 14-й пакет антироссийских санкций. В него попали 116 российских компаний и физлиц. А ещё в него добавили ограничения на транзит российского СПГ через европейские порты — Совет ЕС.

⚪️ ЕС ввёл санкции против «Совкомфлота» — Совет ЕС.

⚪️ ЕС освободил от санкций отечественные бриллианты, огранённые до того, как ввели запрет на камни, добытые в России, — Совет ЕС.

⚪️ Объём валюты, заблокированной из-за санкций против Мосбиржи, незначителен — участники конференции Smart-Lab.

⚪️ «Интерлизинг» планирует IPO на Мосбирже — компания.

⚪️ Онлайн-ретейлер «ВсеИнструменты.ру» проведёт IPO на Мосбирже в июле — компания.

⚪️ Суд удовлетворил иск Сбера о взыскании задолженности с британской «дочки» — «Интерфакс».

#FLOT #SBER

СберИнвестиции

24 июня 2024 10:17

🟢 Рынки сегодня. Российские акции немного подешевели, а рубль может укрепиться

🏦 В пятницу индекс Мосбиржи потерял 0,3% на основных торгах и 0,5% — по итогам вечерней сессии. Оптимизм инвесторов ослаб после сильного роста днём ранее. Подешевевший рубль и чуть подросшие котировки гособлигаций поддержали рынок акций. Поэтому индекс скорректировался не так сильно и удержался выше 3 100 пунктов.

👉 Порог обязательной продажи валютной выручки для экспортёров снизили с 80 до 60%. 

❗️ Акционеры «Транснефти» и Сбера утвердили дивиденды за прошлый год.

🛢 Цены на нефть начали постепенно опускаться. Brent в пятницу подешевела на $0,47, до $85,24. На котировки давили рост доллара и снижение интереса к рискованным активам.

🇷🇺 Рубль может снова укрепиться. В пятницу он торговался около 12 ₽ за юань, и волатильность была повышенной. Против рубля сыграло смягчение требований по обязательной продаже валютной выручки. Но устойчиво высокого спроса на валюту не появилось из-за сложностей с выводом юаней с Мосбиржи. Bank of China решил остановить операции с подсанкционными российскими банками. В этих условиях спрос на валюту может снизиться, а часть участников рынка захочет её продать, опасаясь проблем с доступом к юаням. В результате рубль сегодня может укрепиться до 11,7 ₽ за юань.

💼 Доходности ОФЗ вряд ли продолжат снижаться. В пятницу доходности гособлигаций с фиксированным купоном снизились на десять базисных пунктов. Сегодня рынок может быть стабилен — новых драйверов нет. Но в ближайшие недели доходности, скорее всего, будут расти из-за приближения июльского заседания ЦБ.

На повестке дня — годовые собрания «Соллерса» и «Ренессанс страхования».

#TRNFP #SBER #SVAV #RENI

СберИнвестиции

21 июня 2024 20:00

😩 Да, всё же у летней дачи есть минусы…
 
Фил, Тимур и Дима собрались и поехали за город. Солнце, мангал, речка. Казалось бы, ну что может пойти не так. 
 
Прилетело, откуда не ждали: с дачным интернетом на бирже не поторгуешь. Тимур — человек настойчивый, так что решение он нашёл. А вот Фил с Димой отложили торговлю до следующей недели. 
 
Там как раз и новая летняя ИнвесЛетучка выйдет! 
 
👋 В общем — хороших выходных!

СберИнвестиции

21 июня 2024 19:16

​​🟢 Итоги дня. Российский рынок снизился

📉 К концу основной сессии пятницы индекс Мосбиржи отступил на 0,29%. Российский рынок не удержал позиции, которые завоевал вчера.

🇷🇺 Рубль подешевел на 0,81%, до 12,05 за юань.

🛢 Brent снизилась на 0,17%, до $85,5 за баррель.

💼 Котировки ОФЗ после четырёхдневного снижения повысились. Индекс RGBI вырос на 0,29%, до 105,27 пункта.

🏦 Правительство снизило порог обязательной продажи валютной выручки для экспортёров с 80 до 60%. Решение приняли, потому что удалось достигнуть достаточного уровня валютной ликвидности и стабилизировать курс рубля.

🛴 Whoosh (+0,32%) запускает сервис в Рио-де-Жанейро в рамках пилотного проекта в странах Южной Америки. В 2023 году Whoosh уже работала в Перу, Бразилии и Чили.

💚 На годовом собрании акционеры Сбера утвердили дивиденды по итогам 2023 года. Заплатят 33,3 ₽ на каждую акцию. Обыкновенные бумаги Сбера выросли на 0,12%.

💰 Правительство одобрило дивиденды «Транснефти» за 2023 год. Распределят по 177 ₽ на акцию, дивдоходность — 11,5%. Привилегированные бумаги прибавили 1%.

#WUSH #SBER #TRNFP

СберИнвестиции

21 июня 2024 14:30

🤔 Инвестквиз. Котировки, вы куда?

В 2019 году акции компании Х уже больше четырёх лет торговались в пределах одного диапазона. И вот, в мае котировки снова подобрались к верхней его границе. А что было дальше, вам предстоит угадать!

👌 Правильный ответ дадим через пару часов!

СберИнвестиции

21 июня 2024 13:46

🟢 Новости к этому часу

⚪ В мае экспорт нефти из России в Китай снизился почти на 7% к апрелю — «Интерфакс».

⚪ С 2025 года пенсии работающих пенсионеров будут индексировать дважды в год — министр труда и социальной защиты РФ Антон Котяков.

⚪ Вчера оборот торгов акциями на Мосбирже достиг максимума с февраля 2022 года — площадка.

⚪ Акционеры Сбера утвердили дивиденды по итогам 2023 года. Компания заплатит по 33,3 ₽ на каждую обыкновенную и привилегированную акцию — Сбер.

⚪ Сбер рассчитывает на рост прибыли и позитивный тренд в дивидендах — глава Сбера Герман Греф.

⚪ «Транснефть» заплатит дивиденды за 2023 год — по 177,2 ₽ на акцию. Суммарная выплата — 128,5 млрд ₽ — правительство.

 #SBER #TRNFP

СберИнвестиции

21 июня 2024 09:47

🟢 Рынки сегодня. Индекс Мосбиржи заметно вырос, рубль скорректировался

📈 В четверг индекс Мосбиржи прибавил 3,2% и превысил отметку 3 100 пунктов, отскочив после падения на предыдущих сессиях. В течение дня рынок был высоковолатильным — индикатор уходил ниже 3 000 пунктов, обновляя минимумы этого года. ОФЗ падали, рубль слабел, и это давило на рынок и поддерживало его одновременно. Инвестфонды вчера ребалансировали портфели — сегодня меняется состав индекса Мосбиржи. Из-за этих изменений росли «Европлан» и «ТКС Холдинг».

🗞 Рубль может ненадолго скорректироваться. Вчера он ослаб к юаню на 7%, до 11,9 ₽, и растерял накопленный за последние дни рост. Всё из-за повышенного спроса на валюту — обороты по паре CNY/RUB на Мосбирже высокие. Возможно, из-за того, что ситуация с расчётами с иностранными банками улучшилась. Так, по данным СМИ, обслуживать российско-китайские операции начнут региональные банки Поднебесной. Однако сейчас экспортёры могут увеличить продажи валюты — через неделю им предстоит заплатить налоги. В этих условиях рубль может немного укрепиться к юаню — до 11,7 ₽.

🛢 Запасы нефти в США снизились, это поддержало котировки. В четверг Brent подорожала на $0,64, до $85,71. Всё из-за того, что вышли данные о снижении запасов нефти и нефтепродуктов, а интерес инвесторов к риску по-прежнему высок. По оценкам SberCIB, сегодня Brent может торговаться около $85–86.

💼 Рынок ОФЗ всё ещё под давлением. Вчера доходности поднялись ещё на 14 базисных пунктов из-за того, что недельная инфляция ускорилась. Центробанк сообщил о том, что в июне растут инфляционные ожидания бизнеса. Для регулятора это ещё один аргумент повысить ключевую ставку до 18% уже на следующем заседании. Из-за этого доходности ОФЗ в ближайшее время могут продолжить расти.

#LEAS #TCSG

СберИнвестиции

20 июня 2024 18:36

​​🟢 Итоги дня. Российский рынок ощутимо вырос

📉 В четверг индекс Мосбиржи падал до отметки ниже 3 000 пунктов, но к концу дня подрос на 3,2%, до 3 100 пунктов. С одной стороны, на рынок давит падение котировок ОФЗ. С другой стороны, поддержку ему оказал рубль, который подешевел на 5%, до 11,7 за юань.

💚 Руководитель блока «Финансы» Сбера (+0,9%) Тарас Скворцов заявил, что ожидаемая прибыль банка в этом году около 1,5–1,6 трлн рублей, но во втором полугодии могут появиться возможности заработать больше. По его словам, Сберу хватает денежных средств и на развитие бизнеса, и на рекордные дивиденды. А ещё Тарас Скворцов отметил, что примерно треть акций Сбера — у нерезидентов из «недружественных» стран. Эти бумаги заблокированы на счетах типа «С».

🟡 «Южуралзолото» (+4,1%) объявила об SPO. В ходе допэмиссии разместят 2–4% капитала. Цену акций на SPO установят после того, как закроют книгу заявок, но она не превысит 0,84 ₽. Заявки будут собирать с 20 по 24 июня, но могут закончить и раньше, если так решит компания.

🔴 HeadHunter (+4,7%) сделала общедоступной свою соцсеть для профессионального общения «Сетка». С конца 2023 года она была закрыта на бета-тест.

🔵 VK (+4,2%) сообщила, что планирует запустить сервис VK Tutoria для организации работы репетиторов.

#SBER #UGLD #HHRU #VKCO

СберИнвестиции

20 июня 2024 14:02

✏️ Инвестиции — это не только про ценные бумаги, но и про взаимодействие человека и брокера

Тема интересная, и лучше всех в ней ориентируется Аиша Кубезова, руководитель брокерского бизнеса Сбера. Так что сегодня говорим про отношения между человеком и брокером.

📊 Про маркетинговые кампании

Среди инвесторов есть клиенты, которые стараются участвовать во всех акциях у всех брокеров. В итоге деньги переходят от одной компании к другой. У таких инвестиций нет системного подхода.
Поэтому задача брокера — объяснить таким инвесторам, что можно получить не только сиюминутный доход от акций, но и долгосрочный от грамотных инвестиций.

⚙️ Про механики взаимодействия

Чем они проще, тем легче людям начать инвестировать. Поэтому мы рассказываем о ценных бумагах, стратегиях и главных принципах риск-менеджмента. Так мы хотим растить клиентов, которые инвестируют осознанно. И чем проще этот процесс для пользователя, тем лучше.

💼 Про то, что делает брокер

Кроме того, что он связывает между собой торговую площадку и инвесторов, брокер берёт на себя ещё много всего. Например, занимается обучением, готовит инвестидеи, отвечает за налоговую поддержку, формирует структурные продукты и разрабатывает стабильное и понятное приложение.

📈 Про то, кто торгует больше всех

Чаще и стабильнее всего инвестируют клиенты со счётом от 10 млн ₽. Почти 80% таких инвесторов совершают около 20 сделок каждый месяц. А средний показатель по всем клиентам — 4–5 сделок в месяц.

👥 Про отношения с клиентами

Они начинаются с атмосферы внутри команды. Если в компании — всё хорошо, то же самое будет и в отношениях с клиентами.

Когда мы взаимодействуем с инвесторами, мы стараемся посмотреть на ситуацию с их стороны. Это помогает нам понять друг друга и решить любой вопрос. В этом и заключается наш подход — движение в сторону человекоцентричности.

❗️ А чтобы узнать больше, читайте интервью Аиши Кубезовой журналу WEALTH Navigator.

СберИнвестиции

20 июня 2024 11:58

🛢 Лучшие инвестидеи SberCIB в нефтегазовом секторе

Аналитики считают компании этого сектора самыми интересными из всех российских экспортёров. Всё благодаря двузначной дивдоходности и большому запасу денег на балансе.

Собрали карточки с тремя лучшими идеями в секторе нефти и газа. Потенциал роста — до 35%!

❗️ Все разборы SberCIB — в библиотеке.

#LKOH #TRNF #TATN

СберИнвестиции

19 июня 2024 18:17

🟢 Итоги дня. Российский рынок продолжил снижаться

📉 В среду российский рынок акций отступил ещё на 2,8% из-за спада на рынке облигаций. Индекс ОФЗ потерял 0,5%, опустился ниже 106 пунктов и снова обновил минимумы февраля 2022 года.

🇷🇺 Рубль укрепился ещё на 2,2%, до 11,2 ₽ за юань. Это давит на рынок акций. Сильнее прочих из-за этого подешевели привилегированные бумаги «Сургутнефтегаза» (-6,5%).

🗞️ На внебиржевом рынке стали доступны 11 новых акций для торговли с расчётами через центрального контрагента. Теперь таких ценных бумаг стало 69. Из-за этого котировки Мосбиржи выглядели лучше рынка и снизились всего на 0,6%.

🏦 Банк России выпустил ежеквартальный обзор. Он повысил прогноз по чистой прибыли банков на 2024 год с 2,3–2,8 трлн ₽ до 3,1–3,6 трлн ₽. Выросли и ожидания по чистой прибыли на 2025 год — с 2,6–3,1 трлн ₽ до 2,7–3,2 трлн ₽. Индекс финансов Мосбиржи снизился на 1,8%.

👛 Сегодня последний день для покупки бумаг с дивидендами компании «Мать и дитя». Получить можно 141 ₽ на акцию, дивдоходность — 14%.

#SNGSP #MDMG #MOEX

СберИнвестиции

19 июня 2024 16:46

⚡️ Центробанк снизил официальный курс валют на завтра

Сильнее всего досталось доллару — он подешевел почти на 4,5 ₽, евро — на 4,2 ₽, а юань — на 0,63 ₽.

С 13 июня ЦБ устанавливает курсы доллара и евро на основе торгов на внебиржевом валютном рынке.

СберИнвестиции

25 июня 2024 09:41

🤟 ХК «Металлоинвест» выпустит флоатер сроком 2,5 года

Облигации серии 001P-08 и номиналом в 1 000 ₽ планируют разместить уже 5 июля.

❗️ Главное про выпуск:

Ставка купона: ключевая ставка + спред до 1,2%

Купонный период: 91 день

👉🏼 Подать заявку на участие можно до 14:00 мск 28 июня по этой ссылке.

СберИнвестиции

24 июня 2024 18:34

​​🟢 Итоги дня. Российский рынок акций немного снизился

🏦 Индекс Мосбиржи к вечеру потерял 0,5%. На рынок давит укрепление рубля — он подорожал на 3%, до 11,7 ₽ за юань. При этом котировки ОФЗ продолжают медленно восстанавливаться — индекс гособлигаций вырос на 0,2%, до 105,5 пункта. Это несколько поддержало российские акции.

🇪🇺 Евросоюз принял 14-й пакет санкций против России. Он запретил перегрузку российского СПГ в европейских портах для поставок в третьи страны. Запрет не касается импорта Евросоюза, только реэкспорта. Также ЕС наложил ограничения на 116 российских компаний и физлиц.

🚢 «Новатэк» отправил по Северному морскому пути первую в этом году партию СПГ. Эта навигация может открыть путь поставкам с «Арктик СПГ–2». Бумаги «Новатэка» подорожали на 0,1%.

🏭 ЮГК уточнила цену акций, которые разместит в рамках SPO. Это будет 0,81 ₽ на акцию. Книга заявок открыта до 16:50 мск 24 июня, точное время зависит от брокера. Котировки золотодобытчика снизились на 0,3%.

🛢 Совет директоров «Транснефти» рекомендовал дивиденды. Дивдоходность по текущим котировкам — выше 11%. Выплата на акцию — 177,2 ₽, суммарно — 128,5 млрд ₽. Привилегированные акции компании прибавили 0,4%.

#NVTK #UGLD #TRNFP

СберИнвестиции

24 июня 2024 15:09

💡 Инвестидея: покупка акций группы «Новороссийский морской торговый порт»

🟡 В группе НМТП три порта — в Новороссийске, Приморске и Балтийске. Основную прибыль компании приносит перевалка наливных грузов — около 85% грузооборота и 50% выручки. Ещё треть доходов поступает от экспорта чёрных металлов и контейнеров.

🟡 Бизнес НМТП стабилен. По расчётам SberCIB, выручка компании до 2028 года в среднем будет расти на 5%. При этом в 2024 году она может увеличиться на 9%, а чистая прибыль — на 24%. Всё за счёт роста объёмов перевалки контейнеров и индексации тарифов. 

🟡 У НМТП почти нет долгов и серьёзных капзатрат. На конец прошлого года денежная позиция портового оператора была выше его долга. А инвестпрограмма на ближайшие четыре года не превысит 9% от выручки.

🟡 Дивидендная политика НМТП — распределение 50% чистой прибыли. Главный акционер компании — государственная «Транснефть». Ей принадлежит 62% акций.

🟡 Дивдоходность группы за прошлый год — 8%. В SberCIB считают, что в следующие четыре года она может быть порядка 10–11%.

🟡 Коэффициент EV/EBITDA в этом году почти на 35% ниже среднего за предыдущие пять лет: 3,3х против 5,0х. Поэтому текущая просадка рынка — возможность присмотреться к акциям НМТП.

👉 Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 12,8 ₽, потенциал роста — 31%.

❗️ Подробней о компании читайте тут.

#NMTP #TRNFP

СберИнвестиции

24 июня 2024 11:34

🛠 IPO «ВсеИнструменты.ру» может пройти на Мосбирже уже в июле

Собрали главное про размещение:

У IPO — много целей. Компания хочет создать ликвидность акций, поднять привлекательность и узнаваемость бренда, привлечь капитал для развития и повысить прозрачность бизнеса.

Free float пока неизвестен. Акции предложат основатели компании, а ещё для IPO могут провести допэмиссию.

Мораторий на продажу стандартный — 180 дней.

Первые 30 дней после начала торгов будет работать механизм стабилизации. Это защитит котировки от больших колебаний.

🤔 Чем интересна компания

🧰 Устойчивая бизнес-модель с привлекательной юнит-экономикой и фокусом на B2B. А ещё — опытный менеджмент, развитая логистика и ценностное предложение: широкий выбор, конкурентные цены и высокое качество сервиса.

🧰 У российского рынка DIY — большой потенциал роста онлайн-модели потребления. А «ВсеИнструменты.ру» — его лидер по онлайн-выручке.

🧰 Значительный рост показателей компании. В 2021–2023 годах выручка росла на 52% в год. В 2023 году рентабельность по EBITDA была 7,1%. А по состоянию на 30 апреля этого года — чистый долг/EBITDA составил 1,8x.

СберИнвестиции

24 июня 2024 09:32

🎤 Аудиоподкаст для инвесторов

Рассказываем о самых важных событиях на рынке.

❗️ Сегодня обсудим курс рубля, данные Центробанка по бизнес-климату и новую компанию в покрытии аналитиков SberCIB.

Будет интересно. Приятного прослушивания!

СберИнвестиции

21 июня 2024 19:30

🇨🇳 Подборка юаневых облигаций SberCIB

Ситуация на рынке всё время меняется. Но аналитики SberCIB умеют сохранять спокойствие и смотреть на рынок со стороны. Например, в нынешних условиях им нравятся юаневые облигации. Почему — рассказали в карточках, а какие — рассказываем тут:

🔴 «Евросибэнерго-Гидрогенерация» 001PС-05

купон — 8,10%
доходность — 6,5%

🔴 «Газпром нефть» 003P-12R

купон — 7,75%
доходность — 6,6%

🔴 «Акрон» БО-001P-04

купон — 7,75%
доходность — 5,2%

❗️ Важно: перед покупкой, возможно, придётся пройти тест в приложении.

❗️ Ещё важнее: лучше наращивать позиции в юаневых инструментах постепенно, ведь рубль может укрепиться.

#облигации

СберИнвестиции

21 июня 2024 16:02

👀 Инвестквиз. Правильный ответ!

Большинство догадались: речь про акции «Газпрома».

Ответ: бумаги выросли на 24%!

🤓 Такой рост они дали всего за три дня. А всё потому, что правление «Газпрома» пересмотрело рекомендацию по дивидендам и предложило выплатить за 2018 год 16,61 ₽ на акцию — вдвое больше, чем годом ранее.

Поздравляем всех, кто ответил правильно. А остальных просим не переживать — скоро опубликуем новый квиз от SberCIB!

#GAZP

СберИнвестиции

21 июня 2024 14:16

❗️ ЮГК проведёт допэмиссию акций на 2–4% от их общего количества. 

Заявки будут собирать до 24 июня, но могут закончить и раньше, если так решит компания.

Цену за бумагу определят после того, как закроют книгу заявок, но она будет не выше 0,84 ₽ за акцию. Деньги от размещения направят на нужды золотодобытчика. 

✏️ Что думают аналитики

Начнём с позитивных новостей — основной акционер не будет продавать свои бумаги. Также допэмиссия повысит ликвидность ЮГК, поможет ей войти в индекс Мосбиржи и решить проблему рефинансирования краткосрочного долга. На конец прошлого года он составлял 27 млрд рублей.

👉🏼 Но отметим, что акции «Южуралзолота» и «Полюса» торгуются с сопоставимыми коэффициентами EV/EBITDA. И сейчас это ограничивает привлекательность акций ЮГК.

#акции #UGLD #PLZL

СберИнвестиции

21 июня 2024 11:05

🎤 Аудиоподкаст для инвесторов

Рассказываем о самых важных событиях на рынке.

❗️ Сегодня обсудим рост инфляционных ожиданий, SPO «Южуралзолота» и обратный сплит акций ВТБ. 

Будет интересно. Приятного прослушивания!

СберИнвестиции

20 июня 2024 19:05

⚡️ С 2025 года в силу вступят поправки в 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

Они коснутся перевода активов от одного брокера к другому. В карточках рассказали, что поменяется и как это повлияет на инвесторов. Спойлер: хорошо!

СберИнвестиции

20 июня 2024 17:14

⚡️ Центробанк поднял официальный курс валют на завтра

Сильнее всего опять изменился доллар — он подорожал почти на 2,8 ₽, евро — на 2,36 ₽, а юань — на 0,35 ₽.

С 13 июня ЦБ устанавливает курсы доллара и евро на основе торгов на внебиржевом валютном рынке.

СберИнвестиции

20 июня 2024 13:35

🟢 Новости к этому часу

⚪️ С 11 по 17 июня инфляция в годовом выражении ускорилась почти до 8,5% — Росстат.

⚪️ Цены на промышленную продукцию в мае выросли на 1,6%, а в январе–мае — на 5,4% — Росстат.

⚪️ Год к году товарооборот между Россией и Вьетнамом за январь–май увеличился на треть — президент Владимир Путин.

⚪️ «Зарубежнефть» получила инвестлицензию на освоение блока на континентальном шельфе Вьетнама — «Интерфакс».

⚪️ «Новикомбанк» открыл представительство на Кубе — компания.

⚪️ «Совкомбанк» планирует присоединить «Хоум Банк» зимой — «Интерфакс».

⚪️ Группа «Южуралзолото» проведёт SPO в 2–4% от уставного капитала — компания.

#SVCB #UFGLD

СберИнвестиции

20 июня 2024 09:31

🟢 Рынки сегодня. Рынок акций ощутимо снизился, рубль может продолжить укрепляться
 
🇷🇺 В среду по итогам основной сессии индекс Мосбиржи отступил на 2,8%, до 3 027 пунктов. Это минимум с начала года. Всё из-за того, что котировки ОФЗ снизились, а рубль подрос. Также Банк России заявил о том, что нужна более длительная жёсткая денежно-кредитная политика. А вечером объявил официальные курсы доллара и евро — 82,6 и 89,1 ₽. Это ускорило падение рынка акций.

🗞️ Рубль может продолжить укрепляться. В среду утром резко увеличились обороты торгов по паре CNY/RUB, так что рубль прибавил 6%, до 10,8 ₽ за юань. Позже он вернулся к 11,2 ₽, так как спрос на валюту вырос. Но сложности с расчётами в юанях всё ещё есть, поэтому спрос на него в целом будет низким. Сегодня рубль может укрепиться до 11 ₽ за юань.

🛢️ Цены на нефть стабилизировались около $85 за баррель. В среду Brent подешевела на $0,26, до $85,07. Цены снизились после того, как достигли максимума за семь недель, — признаки увеличения товарных запасов нефти в США ослабили оптимизм инвесторов, который был вызван ростом цен на акции. По прогнозам SberCIB, сегодня Brent может торговаться около $84–85.

💼 Доходности номинальных ОФЗ продолжают расти. Средний рост вчера — 17 базисных пунктов для краткосрочных номинальных ОФЗ и 5 базисных пунктов — для долгосрочных. Давление на долгосрочные выпуски смягчилось — аукцион по 11-летнему выпуску с фиксированным купоном не состоялся, так как заявок по приемлемым ценам не было. Аукцион по флоатеру прошёл, но объём размещения был небольшим. Вечером Росстат отчитался о недельной инфляции с 11 по 17 июня — она ускорилась до 0,17% против 0,12% неделей ранее. Из-за этого доходности ОФЗ сегодня могут вырасти. 

СберИнвестиции

19 июня 2024 17:41

🎤 Итоги вебинара с «Элементом»

Он прошёл 18 июня. Собрали основные тезисы:

⚪️ У российского рынка микроэлектроники — значительный потенциал. В Kept считают, что в 2020–2030 годах его оборот будет расти быстрее мирового — в среднем на 15% в год. А доля продукции отечественных производителей на российском рынке вырастет с 20% в 2023 году до 45% в 2030 году.

⚪️ Прочные позиции «Элемента» на российском рынке. В рублёвом выражении его доля рынка выросла с 28% в 2020 году до 51% по итогам 2023 года. Менеджмент считает, что в среднесрочном периоде она будет расти.

⚪️ «Элемент» — единственная компания полного цикла в секторе. В составе группы — десять дизайн-центров, производственные центры и заводы.

⚪️ Высокая диверсификация по клиентам. Главные заказчики — российские компании из базовых отраслей.

⚪️ Главные продукты компании — микроконтроллеры, процессоры, интегральные схемы, полупроводники и преобразователи питания.

⚪️ Основа стратегии — расширить ассортимент, увеличить продажи с высокой добавленной стоимостью и выйти на новые рынки.

⚪️ Сильная господдержка. У компаний отрасли есть субсидии и льготные условия по налогам, взносам и кредитам.

⚪️ «Элемент» планирует платить дивиденды не реже раза в год и распределять не менее 25% скорректированной чистой прибыли за год.

Это — только основные тезисы! На самом вебинар было ещё много интересного. Посмотреть его можно тут.

👉🏼 А обзор аналитиков SberCIB по «Элементу» можно почитать здесь.

#ELMT

СберИнвестиции

19 июня 2024 14:30

🎤 Инвестидея: покупка акций компании «Мать и дитя» 

Компания завершила редомициляцию и вернулась на Мосбиржу! В моменте цена акций поднялась до 1 350 ₽, но потом упала до 1 000 ₽ — на 7% дешевле, чем в последний день торгов в мае. 

Всё из-за навеса предложения. Инвесторы, которые купили расписки компании на зарубежных площадках с дисконтом, продавали их после конвертации и зафиксировали прибыль.

✏️ Так что сейчас цена акций упала, и это возможность к ним присмотреться. Тем более что 19 июня — последний день, чтобы сделать это с дивидендами. Распределят 141 ₽ на акцию, дивдоходность — 14%.

Выплата большая, так что и дивидендный гэп будет значительным. Но есть и хорошая новость — «Мать и дитя» может продолжить платить дивиденды и в будущем. В SberCIB ожидают, что за 2024 год компания распределит по 80 ₽ на акцию, дивдоходность — 8%. 

❗️ Важно: финальные дивиденды за текущий год рассчитаны без учёта прибыли за первый квартал.

Наконец, показатели компании «Мать и дитя» тоже выглядят привлекательно — эмитент торгуется с мультипликаторами P/E и EV/EBITDA на 2024 год на уровне 7,8 и 6,4, что ниже исторических.

Бизнес компании «Мать и дитя» активно растёт за счёт расширения сети и монетизации услуг — выручка может вырасти на 17% год к году. А операционные результаты за первый квартал говорят о том, что в регионах компания выбрала правильную стратегию развития. 

👉🏼 Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 1 450 ₽, потенциал роста — 49%.

#идеи #MDMG