СберИнвестиции

22 июля 2024 08:42

🎙 Новый выпуск подкаста для инвесторов

Внутри — три главные новости на утро понедельника:

⚪️ Что хорошего в операционных результатах Группы ЛСР за первое полугодие

⚪️ Как прошло интервью вице-президента Segezha Group

⚪️ Что узнал Центробанк из опроса руководителей российских предприятий

Всем отличной недели!

СберИнвестиции

19 июля 2024 19:05

🏀 Пять — в точку, ноль — мимо! Дайджест: топ-5 постов за неделю

Собрали лучшие материалы в канале на случай, если вы их пропустили. Вот они:

🛟 Что инвесторам делать на фоне коррекции

🏆 Что будет с ключевой ставкой

💼 Инвестидеи в транспортном секторе

😠 Когда уже начнут снижать ключевую ставку

🤔 Как прошёл второй квартал у инвесторов

Спасибо, что читаете нас. До встречи в понедельник и отличных выходных!

СберИнвестиции

19 июля 2024 16:33

🤔 На заседании 26 июля ЦБ решит, что делать с ключевой ставкой

⚡️ В SberCIB ждут, что её повысят до 18%. Всё потому, что инфляция значительно выше ожиданий Банка России. Вместе со ставкой могут повысить и прогноз по годовой инфляции — до 6,8%. Из-за роста кредитования и снижения импорта появились дополнительные риски.

🏦 А ещё на заседании будут говорить о сохранении жёстких денежно-кредитных условий. На этом фоне могут повысить и прогноз по средней ключевой ставке на ближайшие годы — до 16%.

📈 Аналитики считают, что рынок уже учёл повышение ставки до 18%. Но доходности по ОФЗ могут вырасти, если масштаб пересмотра прогнозов по ставке недооценён. Это поддержит рубль — повысится привлекательность сбережений в нацвалюте.

#SBMM

СберИнвестиции

19 июля 2024 13:13

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Темпы роста ипотеки в РФ ускорились с 1,7% в мае до 3,1% в июне — Банк России.

⚪️ В первом полугодии российские банки увеличили совокупную чистую прибыль на 8% год к году — Банк России.

⚪️ Мировые фондовые индексы падают на фоне глобального сбоя у Microsoft — «Интерфакс».

⚪️ Минпромторг с 2025 года привяжет транспортную субсидию для экспортёров к объёму будущих поставок — министерство.

⚪️ У «Газпрома» — новый рекорд летних суточных поставок газа по Единой системе газоснабжения — 700,4 млн кубометров — компания.

⚪️ В первом полугодии FESCO утроила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из Китая — компания.

#GAZP #FESH

СберИнвестиции

19 июля 2024 09:54

🟢 Рынки сегодня. Российский рынок акций умеренно вырос

📈 Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1,1%, хотя было и техническое снижение на фоне дивидендных отсечек «Транснефти» и «Сургутнефтегаза». Но рост поддержали котировки «Газпрома», которые прибавили 4,3%, — стали известны детали контракта с Ираном.

🗞 Корпоративные новости. ММК опубликовал операционные результаты за второй квартал, а «Транснефть» — финансовые. «Русагро» планирует начать принудительную редомициляцию с Кипра в Россию.

🛢 Brent подорожала на $0,03, до $85,11. Инвесторы оценивают снижение запасов нефти в США, но опасения по поводу замедления роста экономики Китая ограничили рост цены. В пятницу утром Brent торгуется около $84,7.

🇷🇺 Рубль стабилен. Вчера он немного подешевел — до 12,03 за юань. Но обороты торгов постепенно растут. Это говорит об увеличении активности экспортёров. Сегодня рубль может остаться около 12 за юань.

💼 Котировки госдолга стабилизируются после отскока. Вчера доходности ОФЗ снизились в среднем на 22 базисных пункта после нескольких дней роста. Возможно, инвесторы решили реинвестировать деньги от выпуска, который погасили в среду, — кривая доходности достигла 16%, а недельная инфляция замедлилась. Торговая активность при этом была выше средней в июле. Сегодня котировки ОФЗ могут стабилизироваться на уровнях четверга.

#TRNFP #SNGS #GAZP #MAGN #AGRO

СберИнвестиции

18 июля 2024 18:14

🟢 Российский рынок акций пытается восстановиться

💼 «Газпром» (+1,1%) заключил с Ираном контракт на 30 лет. Годовая стоимость — от $10 до 12 млрд. По нему в Иран будут поставлять около 110 млрд кубометров газа в год. Россия создаст всю инфраструктуру, а часть газа Иран сможет реэкспортировать.

🏭 «Транснефть» отчиталась по РСБУ за второй квартал и первое полугодие. Чистая прибыль за первые шесть месяцев — в 2,4 раза меньше, чем годом ранее, а выручка — на 10,5% больше. Из-за дивидендной отсечки привилегированные акции компании упали на 8,1%.

🛢 ММК (+3,1%) опубликовал операционные результаты за второй квартал. По сравнению с прошлым кварталом производство стали увеличилось на 13,7%, а продажи металлопродукции выросли на 11,6%. Год к году в первом полугодии выпуск стали сократился на 2,6% на фоне ремонта в прокатном переделе.

🚜 «Русагро» (-3,6%) собирается через суд запустить принудительную редомициляцию с Кипра в Россию. После «переезда» расписки кипрской Ros Agro конвертируют в акции ПАО «Русагро». Весь процесс может занять около шести месяцев.

#GAZP #TRNFP #MAGN #AGRO

СберИнвестиции

18 июля 2024 16:05

ЛСР отчиталась за второй квартал 

🏗 Год к году продажи в квадратных метрах прибавили 1% — против падения на 9% в первом квартале. Всё из-за ажиотажа перед завершением программы льготной ипотеки. А ещё помогли высокие темпы продаж в Москве на фоне запуска новых проектов и большого спроса в бизнес-сегменте.

👛 В деньгах продажи ускорились год к году с 23% в первом квартале до 32% во втором. Всё из-за увеличения их доли в столице — теперь на неё приходится почти половина совокупных продаж компании. Кроме того, в Москве цена квадратного метра выше, чем в среднем по проектам группы. 

👉 В SberCIB считают данные нейтральными. Но предполагают, что фактический результат компании по итогам года может быть ниже прогнозов аналитиков с учётом ожидаемого «охлаждения» рынка во втором полугодии.

По коэффициенту P/NAV бумаги недооценены — 0,16 против среднего значения в 0,3 за предыдущие пять лет. Также у акций ЛСР самая высокая дивдоходность в отрасли — 14%.

Оценка аналитиков — «покупать». Таргет — 970 ₽, потенциал роста — 35%. 

#LSRG

СберИнвестиции

18 июля 2024 14:01

Аналитики SberCIB — о возможностях в электросетевых компаниях
 
☝️ В 2023 году акции электросетевых компаний пользовались спросом. Они росли быстрее рынка, а среднедневные объёмы торгов по ним увеличились почти в пять раз по сравнению с 2022 годом. Всё из-за ускоренного роста дивидендов.
 
❗️ Но в этом году ситуация может стать хуже. Дело в недостаточной дивдоходности, которая будет уступать показателям пятилетних ОФЗ. Сейчас они торгуются с доходностью в 16%.

👉 Однако в секторе всё ещё есть три интересные идеи — в привилегированных акциях компании «Россети Ленэнерго», в обыкновенных бумагах — «Россети Центр и Приволжье» и «Россети Московский регион». 
 
В SberCIB считают, что по итогам 2024–2027 годов эти компании могут заплатить большие дивиденды с доходностью до 26%. Всё благодаря стабильным результатам и умеренной долговой нагрузке. 

Все подробности — в обзоре SberCIB.

👉 А остальные разборы SberCIB — в библиотеке.

#LSNGP #MRKP #MSRS

СберИнвестиции

18 июля 2024 11:00

Рынок скорректировался, и в транспортном секторе появились интересные возможности
 
🚊 Первая — «Глобалтранс». С конца апреля его расписки подешевели больше чем на 30%. Дело в том, что рынок боялся ухода компании с Мосбиржи из-за санкций против площадки. А ещё — из-за делистинга «Полиметалла». 
 
В итоге текущая оценка компании упала. По EV/EBITDA на 2024 год — примерно до 1, а по P/E — до 2,5. И это намного ниже средних значений за 2019–2023 годы.
 
👉 Но аналитики SberCIB сохраняют оценку «покупать» по бумагам «Глобалтранса». Если компания вернётся к дивидендам, дивдоходность может быть самой высокой на российском рынке — около 30%. Новый таргет SberCIB — 795 ₽. Потенциал роста — более 40%.
 
🚢 Вторая — «Совкомфлот». С начала года его котировки потеряли 13% с поправкой на выплаченные дивиденды. Всё из-за санкций США и коррекции российского рынка. Но даже с учётом того, что на доходы компании давят санкции, дивиденды по итогам этого года могут принести около 13% дивдоходности. 
 
👉 В SberCIB повысили оценку по акциям «Совкомфлота» до «покупать» после коррекции рынка. Таргет аналитиков — 140,3 ₽. Потенциал роста — выше 20%.

#GLTR #FLOT

СберИнвестиции

17 июля 2024 18:16

🟢 Российский фондовый рынок немного вырос
 
📉 Рынок ОФЗ продолжает падение — индекс RGBI снизился до 103 пунктов. 
 
🏦 В 2025 году Ozon Банк будет активно развивать кредитный бизнес. Сначала решения для физлиц и продавцов маркетплейса, а после — B2B-сервис для внешнего рынка. Котировки Ozon снизились на 1,3%.
 
🚗 «Соллерс» (-2,1%) в этом году планирует продать около 40 000 УАЗов — как и в прошлом. И увеличить продажи лёгких коммерческих автомобилей на 30–40% год к году.
 
🏗 Группа ЛСР (-3,2%) отчиталась за второй квартал и первое полугодие. Год к году в первом полугодии продажи в деньгах увеличились на 28,3%, а объём проданной недвижимости снизился на 2,9%. Всё потому, что средняя цена квадратного метра выросла на 32%.
 
🧑‍🏭 Акции золотодобытчиков — снова в лидерах роста. «Полюс», «Селигдар» и ЮГК прибавили 2,2–3,1%. А всё потому, что сегодня золото поставило новый рекорд — $2 488 за унцию.

#OZON #SVAV #LSRG #PLZL #SELG #UGLD

СберИнвестиции

17 июля 2024 13:11

🟢 Новости к этому часу
 
⚪️ В июне инфляция в еврозоне замедлилась до 2,5% — ЕС.
 
⚪️ Аналитики Центробанка предлагают ужесточить во втором полугодии денежно-кредитные условия, чтобы вернуть инфляцию к целевой, — «Интерфакс».
 
⚪️ За последние два года спрос на российские азотные удобрения вырос. В основном из-за повышения цен на природный газ — «Коммерсантъ».
 
⚪️ МТС передаёт порядка 1,1% капитала в закрытый паевой фонд, чтобы оптимизировать расходы, — компания.
 
⚪️ В первом полугодии группа ЛСР увеличила продажи на 28% год к году, до 86 млрд ₽, — компания.

#MTSS #LSRG

СберИнвестиции

17 июля 2024 08:38

🎙 Аудиоподкаст для инвесторов

Утро среды наступило, и наш подкаст уже с вами.

⚠ Сегодня поговорим о моделях и прогнозах аналитиков SberCIB по акциям транспортных компаний. А ещё — о результатах «Новатэка» и Банка «Санкт-Петербург» за второй квартал и первое полугодие.

Приятного прослушивания и хорошего дня!

СберИнвестиции

16 июля 2024 15:34

🤔 Какую ключевую ставку ждут инвесторы?

Недавно мы провели опрос о том, какое решение примет Центробанк на заседании 26 июля. И вот что у нас получилось:

— 29% подписчиков считают, что ставку поднимут до 18%
— 23% надеются, что менять ставку не будут
— 20% ждут, что ставку повысят до 17%

Мнения разделились! Но уже совсем скоро мы узнаем, кто был прав.

А сейчас аналитики SberCIB советуют присмотреться к флоатерам и фондам денежного рынка. И вот почему:

🟢 Флоатеры — это облигации с плавающей купонной ставкой. Чаще всего она привязана к ставке Центробанка. Если ставку поднимут, подрастёт и купон.

🟢 Фонд с инструментами денежного рынка поможет переждать волатильность и попробовать заработать на высоких ставках.

#SBFR #SBMM

СберИнвестиции

16 июля 2024 12:41

💼 Итоги второго квартала в брокерском обслуживании

С апреля по июнь россияне открыли в Сбере 308 000 новых брокерских счетов. Это в полтора раза больше, чем в первом квартале, и почти втрое больше, чем год назад.

Ещё инвесторы активно открывали ИИС третьего типа — 65 000 счетов по итогам квартала.

А вот что ещё изменилось с первого квартала:

🟣 Доля акций в портфеле уменьшилась. Их стало на 2,4% меньше — 46,3% вместо 48,7%.

🟣 Доля облигаций — увеличилась. Их в портфелях стало больше — 37% вместо 36,2%.

🟣 Биржевые фонды заняли третье место по популярности. За квартал инвесторы вложили в БПИФы рекордные 90 млрд ₽. Самыми популярными стали фонды денежного рынка и золота.

🤔 О чём это говорит

Только о хорошем! Вот что думает Аиша Кубезова, директор Управления электронных рынков Сбера: «Во втором квартале россияне начали подходить к инвестициям стратегически. Хотя ключевая ставка не менялась, риторика ЦБ была жёсткой. И раньше инвесторы бы ушли с рынка, но сейчас — начали вкладывать в облигации, чтобы зафиксировать высокие ставки. Важно, что они делают это в ожидании тренда, а не пытаются запрыгнуть в последний вагон, когда рост долгового рынка уже начался».

#SBMM #SBGD

СберИнвестиции

15 июля 2024 18:52

🔴 Российский рынок ускорил снижение

📉 Индекс гособлигаций опустился до 104,2 пункта. Это минимум с февраля 2022 года.

🏦 Сильнее всего упали акции ВТБ (‑7%). Сегодня Мосбиржа возобновила торги ими после обратного сплита. Так что они «догоняют» падение рынка за последнюю неделю.

🥖 А ещё среди лидеров снижения — акции «Магнита» (‑5,5%). Бумаги первый день торгуются без дивидендов.

🏭 «Селигдар» (‑2,2%) отчитался за первое полугодие. Добыча золота выросла на 7%, меди — на 67%. А добыча олова в концентрате сократилась на 14%. Выручка от реализации золота увеличилась на 51%, до 17,3 млрд ₽.

🧑‍🏭 «Новатэк» (‑2%) отчитался за второй квартал и первое полугодие. С апреля по июнь компания добыла 20,6 млрд кубометров природного газа — на 1,2% больше, чем год назад. А за полгода его добыча газа выросла на 1,2%, до 41,73 млрд кубометров. Общий объём проданного природного газа, включая СПГ, — 17,83 млрд кубометров и 39,30 млрд кубометров во втором квартале и первом полугодии соответственно. Это на 2,6 и 3,3% ниже аналогичных показателей прошлого года.

🛜 Нидерландская Yandex N.V. продала свою долю «Яндекса» и вышла из состава акционеров.

#VTBR #MGNT #SELG #NVTK #YNDX

СберИнвестиции

20 июля 2024 11:04

🤓 Криптодайджест за второй квартал от SberCIB. В ожидании новых ETF

С апреля по июнь биткойн подешевел на 13%, а капитализация всего крипторынка упала на 12%. Всё из-за новостей о выплатах клиентам биржи Mt. Gox, которая обанкротилась в 2014 году. В сумме им заплатят 142 000 биткойнов, и инвесторы опасались, что этот объём направят в рынок.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США в мае утвердила одну из двух заявок, необходимых для старта торгов биржевыми фондами на Ethereum. Председатель регулятора отметил, что регистрация может состояться к концу лета.

Вместе с командой SberCIB в этом выпуске мы:

🟢 Проанализируем динамику рынка криптовалют

🟢 Разберём, что такое второй уровень биткойна и зачем он нужен

🟢 Объясним, что такое эйрдроп

🟢 Расскажем, почему игры-кликеры в Telegram настолько популярны

🟢 Обсудим, как выборы в США повлияют на рынок криптовалют

А о самых интересных событиях на крипторынке читайте в нашем обзоре.

СберИнвестиции

19 июля 2024 18:14

🟢 Российский рынок растёт!

📉 Индекс ОФЗ восстанавливается второй день подряд после длинного снижения. Сегодня он вырос на 0,9%, до 104,4 пункта. Это поддержало рынок акций.

🏦 ЦБ опубликовал данные о ситуации в банковском секторе. В июне скорректированная чистая прибыль банков упала на 12% к маю, а рентабельность капитала снизилась до 17,8 с 20,4%. За полугодие чистая прибыль банков выросла на 8% год к году. Индекс финансов Мосбиржи прибавил 1,4%.

🚢 За первое полугодие FESCO (+0,8%) отправила из Китая в Россию более 22 000 грузовых контейнеров — почти в три раза больше, чем годом ранее.

⚡️ С 2024 по 2026 год «Россети Ленэнерго» (+2,2%) купит у компании «Завод Нартис» электрозаправочные станции для электромобилей на общую сумму 164,5 млн ₽.

#FESH #LSNGP

СберИнвестиции

19 июля 2024 14:04

MMK отчиталась за второй квартал. Операционные результаты умеренно позитивные

🔵 Квартал к кварталу выплавка стали увеличилась на 14% — закончился ремонт одной из доменных печей. Реализация стали выросла на 12% из-за сезонного повышения спроса. Доля премиальных продуктов компании повысилась до 46%.

🔵 Менеджмент ожидает, что в третьем квартале спрос стабилизируется. Рост процентных ставок и завершение программы льготной ипотеки могут оказать давление.

🔵 Объёмы продаж ММК соответствуют прогнозам SberCIB. Эксперты считают, что финансовые показатели за второй квартал могут стать катализатором роста котировок. По их расчётам, EBITDA и свободный денежный поток вырастут на 25 и 70% соответственно. Учитывая запас денежных средств, менеджмент может распределить за первое полугодие дивиденды с доходностью от 4%.

Аналитики позитивно оценивают перспективы ММК. Сейчас её акции торгуются с дисконтом в 35% к бумагам «Северстали» по мультипликатору EV/EBITDA. Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 70 ₽.

#MAGN

СберИнвестиции

19 июля 2024 11:06

Ещё две возможности в транспортном секторе
 
Вчера мы говорили о «Глобалтрансе» и «Совкомфлоте». Сегодня — о двух других компаниях сектора с высоким потенциалом. 
 
✈️ «Аэрофлот». Динамика перевозок группы выше, чем у конкурентов. В SberCIB считают, что в этом году компания сможет получить прибыль, а в следующем — задуматься о возврате к дивидендам. 
 
Правда, дивдоходность будет скромной — около 7%, хотя у других компаний сектора она выше — от 10%. А ещё на дивиденды и прибыль компании могут повлиять новые санкции и рост расходов на обслуживание самолётов.
 
👉 Оценка SberCIB по бумагам «Аэрофлота» — «держать», таргет — 64,5 ₽. Потенциал роста — около 15%.
 
🚢 «Новороссийский морской торговый порт». По мнению SberCIB, потенциал акций компании — около 50%. Самый большой в секторе.
 
Сейчас бумаги НМТП торгуются c дисконтом к средней оценке за 2019–2023 годы — около 40% по EV/EBITDA и порядка 30% — по P/E. 
 
Основной акционер НМТП — госкомпания. Это почти что гарантирует, что на регулярные дивиденды портовый оператор будет направлять не менее 50% чистой прибыли. Тогда в 2025–2026 годах дивдоходность может быть выше 10%.
 
👉 Текущая оценка SberCIB — «покупать». Целевая цена — 12,8 ₽.

#AFLT #NMTP

СберИнвестиции

19 июля 2024 09:25

🎙 Пятничный аудиоподкаст для инвесторов

⚠️ Сегодня обсудим ежемесячный обзор от Банка России, редомициляцию «Русагро» и отчётность X5 Group за второй квартал.

Приятного прослушивания и хорошего дня!

СберИнвестиции

18 июля 2024 17:17

😠 Когда уже начнут снижать ключевую ставку?

Об этом и многом другом — в новом эпизоде аналитического видеоподкаста «Старший Аналитик»!

А вот что ещё можно узнать из выпуска:

🟢 Что бизнес думает о росте ключевой ставки и почему продолжает брать кредиты

🟢 До каких пор Центробанк может повышать ставку и при чём тут ОФЗ и замещающие облигации

🟢 Почему высокая ключевая ставка не снижает темпы кредитования, что может замедлить инфляцию и какой её уровень оптимальный

👀 Посмотреть выпуск можно по этой ссылке.

👂 А послушать — на разных площадках:
— Звук
— Apple Podcasts
— Яндекс Музыка
— RSS

👉🏼 Оставляем ссылку на статью ЦБ про оптимальный уровень инфляции.

И нет, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация

#медиа #стратегия

СберИнвестиции

18 июля 2024 15:04

🧐 Что вы будете делать с дивидендами Сбера?
 
Не так давно мы провели опрос. Целых 12 тысяч подписчиков рассказали, что планируют делать с рекордными дивидендами Сбера: 
 
— 26% инвесторов собираются реинвестировать всё в акции Сбера
— 26% пока не решили, что делать с деньгами
— 17% хотят докупить дивидендных акций 
— 15% планируют реинвестировать их в надёжные инструменты
— 10% думают вывести эти деньги с брокерского счёта
— 6% собираются купить на них акции быстрорастущих компаний
 
Мнения разделились! Но мы напоминаем, что время передумать ещё есть, — дивиденды поступят на ваши счета до 26 июля. 
 
А для тех, кто решил окончательно, собрали идеи от аналитиков SberCIB о том, куда ещё можно вложить дивиденды: 

🟡 В акции с потенциально высокой доходностью

🟡 В быстрорастущие компании

🟡 В замещающие облигации

#SBER

СберИнвестиции

18 июля 2024 13:22

🟢 Новости к этому часу
 
⚪️ На прошлой неделе годовая инфляция снизилась до 9,19% — Росстат.
 
⚪️ ФАС запросит у нефтяников экономобоснование роста оптовых цен на бензин АИ-95 — ведомство.
 
⚪️ Центробанк может обязать банки запретить клиентам передавать электронные средства платежа третьим лицам — регулятор.
 
⚪️ ФАС признала «Лукойл» виновным в необоснованном завышении цен на бензин в Пермском крае — ведомство.
 
⚪️ Инвестхолдинг SFI продал принадлежащий ему пакет акций «РуссНефти» — холдинг.
 
⚪️ Во втором квартале ММК нарастил выпуск стали на 13,7% квартал к кварталу, а продажи метпродукции — на 11,6% — компания.
 
⚪️ В первом полугодии чистая прибыль «Транснефти» снизилась в 2,4 раза год к году, до 54,5 млрд рублей, — компания.

#LKOH #RNFT #SFIN #MAGN #TRNFP

СберИнвестиции

18 июля 2024 09:32

🟢 Рынки сегодня. Российские акции подорожали, рубль может укрепиться

📈 В среду по итогам основной сессии индекс Мосбиржи прибавил 0,1%. Российские акции пытались восстановиться после падения во вторник, когда индекс завершил сессию в плюсе только благодаря росту котировок «Газпрома».

📉 Рынок ОФЗ продолжил падать — индекс RGBI обновил минимум с февраля 2022 года.

🏭 Группа ЛСР отчиталась за первое полугодие. Ozon Банк планирует развивать кредитный бизнес. Бумаги золотодобытчиков продолжили дорожать.

🛢 Brent выросла на $1,35, до $85,08. Всё из-за снижения товарных запасов нефти в США и ослабления доллара. В четверг утром Brent торгуется около $85,4 за баррель. 

🇷🇺 Курс юаня подорожал на 0,3%, до 12 ₽. Обороты торгов немного выросли. Экспортёры, возможно, наращивают продажи валюты. Сегодня юань может укрепиться до 11,9 ₽.

💼 Доходности ОФЗ со сроком погашения до пяти лет снизились на 17 базисных пунктов. Возможно, за счёт реинвестирования денег от вчерашнего погашения выпуска на 400 млрд ₽. Более длинные бумаги прибавили 5 базисных пунктов. Минфин провёл аукционы ОФЗ. Объём размещения флоатера вновь был низким, аукцион по выпуску с постоянным купоном отменили — не было приемлемых заявок. В SberCIB считают, что сегодня доходности гособлигаций повысятся на несколько базисных пунктов — вместе с ростом инфляционных ожиданий.

#GAZP #LSRG

СберИнвестиции

17 июля 2024 16:04

🛟 Что инвесторам делать на фоне коррекции

Аналитики SberCIB советуют присмотреться к акциям, которые упали вместе с индексом Мосбиржи. Всё потому, что эти бумаги недооценены.

Собрали карточки с шестью инвестидеями под разный горизонт вложений. Внутри — акции Банка «Санкт-Петербург», Мосбиржи, «Юнайтед Медикал Груп», «Глобалтранса», «Лукойла» и «Транснефти». Потенциал — до 81%!

👉🏼 А остальные разборы SberCIB — в библиотеке.

#BSPB #MOEX #GEMC #GLTR #LKOH #TRNFP

СберИнвестиции

17 июля 2024 09:24

🟢 Рынки сегодня. Российские акции подорожали, рубль немного укрепился

📈 По итогам основной сессии индекс Мосбиржи вырос на 1,1% вслед за котировками «Газпрома», которые подскочили на 4,2%. 

📉 Рынок ОФЗ снижался — индекс гособлигаций обновил минимумы с февраля 2022 года.

👷 В лидерах роста были бумаги золотодобытчиков — цены на золото достигли исторических максимумов.

🏭 X5 Group отчиталась за второй квартал, а «Ренессанс страхование» — за первое полугодие.

🛢 Brent подешевела на $1,12, до $83,73. Укрепление доллара давило на котировки. Инвесторы продолжили оценивать ослабление спроса в Китае, техническое закрытие позиций усилило продажи. В среду утром Brent торгуется вблизи $83,6 за баррель. 

🇷🇺 Вчера курс юаня укрепился с 12,09 до 12,04 ₽. Обороты торгов снизились, волатильность была небольшой. Похоже, спрос на валюту сейчас невелик. В этих условиях юань может закрепиться около 12 ₽.

💼 Рынок ОФЗ вчера продолжал снижаться — доходности прибавили ещё 15 базисных пунктов. Всё потому, что рынок переоценивал вероятность повышения ключевой ставки на предстоящем заседании Центробанка. Возможно, этот тренд сохранится сегодня. Минфин проведёт еженедельные аукционы и предложит по одному выпуску ОФЗ с постоянным и переменным купоном. Крупное погашение на 400 млрд ₽ может поддержать спрос на первичном рынке.

На повестке дня — индекс цен производителей в России за июнь.

#GAZP #FIVE #RENI

СберИнвестиции

16 июля 2024 18:33

🟢 Продажи на российском рынке приостановились
 
📉 Продолжается падение долгового рынка — индекс гособлигаций снизился на 0,7%, до 103,5 пункта. 
 
🏦 В первом полугодии банки продали рекордный объём просроченной задолженности граждан — 129,6 млрд ₽. Это на 25% больше, чем год назад. Причём средняя цена продажи цессий снижается третий год подряд — в первом полугодии она была 7,8%, 8,04% — в 2023 году и 9,25% — в 2022 году.
 
🛒 Год к году во втором квартале продажи Х5 Group выросли на 25,1%. Выручка «Пятёрочки» выросла на 20,8%, «Перекрёстка» — на 15,4%, «Чижика» — более чем в два раза. А торговые площади Х5 увеличились на 10,5%.
 
🔢 «Ренессанс страхование» (‑2,7%) отчиталась за первое полугодие. Год к году чистая прибыль упала в 2,9 раза. А начисленные страховые премии по договорам выросли на 12%. Общие выплаты по ним выросли на 17,5%, активы увеличились на 3,7%.
 
🧑‍🏭 Золотодобытчики «Полюс» и ЮГК сегодня в лидерах роста (+4,1 и 3,3% соответственно). Цена на золото бьёт рекорды — $2 450 за унцию. Привлекательность драгметалла растёт из‑за того, что рынок ждёт смягчения денежно‑кредитной политики ФРС.

#FIVE #RENI #PLZL #UGLD

СберИнвестиции

16 июля 2024 13:17

🟢 Новости к этому часу
 
⚪️ В июле дисконты нефти Urals упали на $1,2–1,6 за баррель по сравнению с июнем и достигли $13–13,7 за баррель — Argus.
 
⚪️ Центробанк закрыл статистику внебиржевого валютного рынка — регулятор.
 
⚪️ Около 70% экспортной выручки, которую продают в рамках указа, номинировано в нацвалютах — Росфинмониторинг.
 
⚪️ Утильсбор на автотехнику повысят на 70–85% и будут его индексировать — Минпромторг.
 
⚪️ В первом полугодии вторичный рынок легковых машин снизился на 0,2% год к году — «Автостат».
 
⚪️ Во втором квартале X5 Group увеличила выручку на 25,1% год к году, до 963,9 млрд ₽, — компания.

#FIVE

СберИнвестиции

16 июля 2024 09:34

🟢 Рынки сегодня. На торгах в Москве снижение, рубль может восстановиться

📉 В понедельник российские акции были под давлением. Индекс Мосбиржи потерял 2% — инвесторы опасаются повышения ключевой ставки. Рынок ОФЗ тоже упал — индекс гособлигаций обновил минимумы с февраля 2022 года. 

🏭 Нидерландская Yandex N.V. закрыла второй этап сделки по продаже российского бизнеса «Яндекса». «НОВАТЭК» и «Селигдар» отчитались за первое полугодие. Торги бумагами ВТБ возобновились, акции банка упали на 7%.

🛢 Brent подешевела на $0,18, до $84,85. Опасения по поводу спроса в КНР давили на котировки. Но вероятность скорого понижения ставки ФРС ограничила падение цен. Во вторник утром Brent торгуется около $84,6 за баррель.

🇷🇺 Вчера, в первой половине дня, курс юаня зафиксировался вблизи 11,95 ₽, а затем ослаб на 1%, до 12,09 ₽. Похоже, спрос на валюту немного увеличился. Возможно, повлияло смягчение требования к экспортёрам по обязательной продаже валютной выручки. Но налоговые и дивидендные выплаты приближаются, и сегодня экспортёры могут активно продавать валюту, а рубль вернётся к 12 ₽ за юань.

💼 Вчера доходности ОФЗ прибавили 15 базисных пунктов — несмотря на предстоящее в среду погашение на 400 млрд ₽. Возможно, рынок заложил в котировки более высокую вероятность повышения ключевой ставки — до 20%. В SberCIB считают, что эта динамика сохранится и сегодня. Во вторник Минфин объявит параметры еженедельных аукционов. Аналитики ждут, что ведомство предложит выпуски с фиксированным и плавающим купонами. 

На повестке дня: 
• обзор Банка России «О чём говорят тренды»;
• операционные результаты X5 Group за первое полугодие.

#YNDX #NVTK #SELG #VTBR #FIVE

СберИнвестиции

15 июля 2024 16:27

🎤 Новый выпуск Top News от SberCIB

В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о динамике российского рынка акций и финансовой отчётности МТС. А ещё — о корпоративных новостях ОГК-2 и «Совкомбанка».

#события #медиа #MTSS #OGKB #SVCB