39099
Александр Горбунов Сталингулаг. По всем вопросам @StalinGulagPR Ютуб - http://www.youtube.com/c/StalingulagYT
Что происходит с рынком прямо сейчас?
Трамп сообщает о пошлинах.
Сначала Трамп "обрадовал" рынок 10% пошлинами, но это был наиболее вероятный вариант. И рынок значительно вырос, BTC взлетел на 1%.
✔️ В целом за 1,5 часа до выступления Трампа в прессе уже был вариант с тремя разными тарифами применяемыми для различных стран. И рынок к чему-то подобному был готов.
✔️Но затем Трамп достал диаграмму показывающую распределение пошлин по странам. И это жесть:
Китай 34%, а ЕС 20%, Япония - 24%, Южная Корея - 25%, Индия - 26%.
Завтра страны ответят ответными пошлинами. Это жесткая торговая война. До ФРС еще далеко, чтобы спасать рынок.
📍Это strong шорт.
Выкладываю графики сделок. Оформлю описание сделок чуть позже.
Шорт ETH
Перевод стопа в безубыток при достижении $1840
Стоп-лосс: $1932.09
Тейк-профит: $1797.62
Шорт PENDLE
Перевод стопа в безубыток при достижении $3
Стоп-лосс: $3.3590
Тейк-профит: $2.6341
👆Выше видео характеризующее поведение сильных мира сего сегодня.
И список пошлин для разных стран.
Обзор рынка криптовалют
📍Рынок показывает два дня позитивную динамику с размашистыми откатами. Технически это выглядит как здоровый органичный рост.
Но если посмотрим на дневной тайм-фрейм. То в ETH мы видим всего лишь закрытие имбаланса, а в BTC откат к ордер блоку от которого можно будет продолжить падение получив хорошую порцию ликвидности.
3 апреля будут разблокированы токены W на сумму 117 млн. Это 47% от их оборотного предложения. Так что лучше забыть про данный токен на ближайшее время или попробовать спекулятивный шорт до $0.0765.
Новый токен WAL — это нативный токен протокола Walrus, децентрализованной сети хранения данных, разработанной для работы с большими объемами информации и мультимедийного контента, такого как видео, изображения и аудио. Walrus создан на блокчейне Sui и использует смарт-контракты на языке Move для управления данными как в цепочке (on-chain), так и вне ее (off-chain).
Призываю быть предельно аккуратным с данным токеном, фьючерс WAL недавно появился на Binance там чудовищный дисбаланс в сторону шортов.
Из-за разблокировок в ближайшие месяцы, токены довольно скоро упадет минимум в 2 раза от текущих, т.к. FDV более $2 млрд слишком раздуто для такого проекта. Но прямо сейчас, покупатели контролирует рынок, логично будет перебить прошлый максимум и отправить цену на $0.6
Начало недели в ETF было не слишком позитивным.
ETF BTC: -$61 млн, ETF ETH: $6 млн
✔️ TradFi
Неделя будет насыщенная и волатильной.
Макроэкономических событий масса.
Основное - это пошлины и ответ на них других стран.
Завтра в 23:00 по МСК будет объявление пошлин.
В американской прессе озвучивают совершенно различные варианты, поэтому диапазон возможных решений - огромен.
В рынок заложены явно довольно средние значения пошлин. Т.е. волатильность завтра нас ждет жуткая.
Сегодня был отчет ISM по промышленности и вакансии JOLTs в 17:00. В промышленности сплошной негатив, а падение вакансий в итоге перебило этот негатив.
✔️Новости
Tether приобрела 8 888 BTC за $735 млн в конце первого квартала 2025 года, доведя свои общие активы до 100 521 BTC на сумму $8,29 млрд
Компания Circle подала заявку на IPO в SEC - после заявлений Джастина Сан, по скорому завоеванию американского рынка сетью Tron (что пока вызывает легкое недоумение). Выход на IPO выглядит своевременно. Не смотря на падение рынка криптовалют, стейблкоины печатают и будут продолжать печатать. Рост стейблы показывают феноменальный за последние 6 мес.
✔️ Базовый сценарий
Перед завтрашним объявлением пошлин, логично воздержаться от большого количества лонгов. Возможно рынок действительно продолжит рост, но большая вероятность, что завтра будут цены гораздо более сладкие, чем сейчас.
Не буду усложнять вью:
- к завтрашнему открытию Америки в 15:30 BTC и ETH будут ниже текущих цен.
- новую волну роста возможно увидеть в пятницу на новостях о рынке труда США, снижении беспокойства рынка пошлинами.
✔️ Что сегодня в лонг
Стоит держать в фокусе проект Mantle (MNT), который представит свою дорожную карту на второй квартал 2 апреля. Не думаю, что сейчас дорожная карта взбудоражит инвесторов. Но за счет большого упоминания в инфополе можно ждать, повышенный интерес к токену. Так что неплохой кандидат для покупок на 1 день.
✔️Лонг S закрылся по стопу. Шорт ZEC закрылся по стопу в безубыток.
✔️Идеи на сегодня
Шорт FARTCOIN при достижении $0.5220
Перевод стопа в безубыток при достижении $0.4953
Стоп-лосс: $0.5482
Тейк-профит: $0.4750
Лонг MNT
Перевод стопа в безубыток при достижении $0.813
Стоп-лосс: $0.7770
Тейк-профит: $0.8297
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Hyperliquid - нарушен баланс риска и привлекательности
Децентрализованный, нерегулируемый рынок - это свобода и равенство. Но в то же время - это напоминает дикий запад (где деньги может украсть и индеец, и ковбой, и работник салуна, а перестрелки только придают вкус к жизни).
DEX Hyperliquid начал сталкиваться с умными и умелыми атаками. И вышел вроде бы победителем из этих ситуаций, но не каждый называет это победой.
✔️Hyperliquid — это DEX, работающий на собственном блокчейне HyperEVM, с использованием on-chain order book, что отличает его от большинства DEX, использующих автоматизированные маркет-мейкеры (AMM).
Важный момент Hyperliquid работает на книге ордеров, а не на классическом AMM. Но при этом в этой книге ордеров ключевым игроком является Vault Hyperliquidity Provider (HLP).
✔️Что же собственно произошло на Hyperliquid?
Подготовка
Неизвестный трейдер накопил значительное количество токенов JELLYJELLY на споте.
Параллельно он открыл крупную короткую позицию (шорт) на фьючерсах на Hyperliquid, используя плечо 20x (размер его позиции составил от $6млн до $8млн)
❗️Причем средства для покупки на споте, как и для формирования короткой позиции были выведены с бирж Binance и OKX.
Манипуляция ценой:
Трейдер начал агрессивно скупать JELLYJELLY на спотовых рынках, что резко увеличило цену токена.
Из-за низкой ликвидности JELLYJELLY такие действия легко привели к значительному росту стоимости.
Кроме того становится известно, о скором листинге фьючерса на Binance и OKX.
Приближение к ликвидации:
Цена токена подскочила на 500%
Рост цены JELLYJELLY сделал короткую позицию трейдера на Hyperliquid убыточной.
Ликвидация и передача позиции HLP:
Когда позиция была ликвидирована, пул HLP, согласно правилам платформы, унаследовал эту шорт-позицию, что привело к нереализованному убытку в $12 млн. Если бы потери превысили $150 млн, это могло бы привести к полной ликвидации фонда.
Цена JELLYJELLY продолжала расти из-за манипуляций трейдера, что увеличивало нереализованные убытки HLP.
Критический момент:
На пике нереализованные убытки пула HLP достигли $13,5 млн.
Общие активы HLP на тот момент составляли около $240 млн, и такой убыток мог существенно ослабить пул.
Вмешательство Hyperliquid:
Чтобы остановить нарастающий ущерб, команда Hyperliquid приняла решение о делистинге бессрочных фьючерсов на JELLYJELLY.
Все позиции по JELLYJELLY были принудительно закрыты по фиксированной цене ($0,0095 вместо рыночной $0,50 на момент закрытия).
Это позволило избежать реализации убытков в $13,5 млн, В результате этих действий платформа смогла получить прибыль в $700 000 для HLP Vault. Также Hyperliquid объявила, что все пользователи, кроме подозрительных адресов, будут компенсированы.
✔️После инцидента Hyperliquid предпринял меры для предотвращения подобных ситуаций:
Снижение плеча: Максимальное плечо для некоторых активов (например, Bitcoin и Ethereum) было уменьшено до 40x и 25x соответственно.
Ужесточение листинга: Введены более строгие критерии для добавления токенов, особенно с низкой ликвидностью.
Улучшение мониторинга: Платформа начала внедрять системы для отслеживания подозрительной активности и предотвращения манипуляций.
✔️Что именно странно?
Как получилось, что токен JELLYJELLY был доступен под 20x плечо, а например FARTCOIN с капитализацией в 50 раз больше, только под 3x?
Версию, что Hyperliquid пытались потопить Binance и OKX, на мой взгляд притянута за уши. Но трейдер явно обладал инсайдом о листинге JELLYJELLY на крупных биржах.
📍Что делать простым инвесторам?
Я вывел средства из HLP. Этот пул ликвидности принес мне много денег но ситуация становится критической на мой взгляд.
Востребован ли будет фьючерсный рынок с плечами 2x-5x (кроме BTC, ETH и еще парочки токенов). Скорее нет, т.к. доходность сильно упадет.
Кроме того, когда так некрасиво делистят токен и откатывают цену, это отпугнет трейдеров.
Атаки будут еще или Hyperliquid снизит риски настолько, что клиенты разбегутся с DEX.
Доходность пула HLP больше не соответствует рискам.
Обзор рынка криптовалют
📍Сегодня мы видим существенное снижение на рынке.
В прошлом обзоре подвело немного дерзкое стремление пройти ситуацию "на тоненького" как говорят в бильярде. С начала недели я писал о очень вероятной фиксации прибыли в конце недели. Но при этом ожидал, что будет некий яркий съем ликвидности перед значительным снижением. А его не произошло в подавляющем большинстве токенов.
Вот и подъехало одно из самых больших ожиданий года: Китай может разрешить операции с BTC в 3-4 квартале этого года. Это приведет к очень сильному всплеску. Этим инфоповодом будут спекулировать еще очень много раз, вот увидите. В итоге в какую-нибудь ночь с воскресенье на понедельник во второй половине года мы увидим неожиданный гэп вверх или не увидим.
Много раз встречал, как указывают на накопление китов в BTC, которое сейчас действительно находится на приличных уровнях, как на точный признак будущего роста. Выкладываю график, где видим накопление BTC китов и цену BTC. Я не вижу там каких-то надежных закономерностей. А вы?
Всю неделю писал, про снижение активности в ETF, а тем временем, в BTC за последние 7 дней рабочих приток почти $1 млрд
ETF BTC: +$89 млн, ETF ETH: -$4 млн
✔️ TradFi
Отчет по инфляции вышел близкий к прогнозу, больше напугали инвесторов комментарии одно из членов ФРС (Дейли), она говорит, что при такой инфляции не уверена в двух снижениях ставки в этом году.
Тем временем в рынке сейчас заложено снижение ставки ФРС в июле, и постепенно увеличивается вероятность снижения ставки в июне, повторюсь, это все на основе фьючерсов на ставку, риторика ФРС пока довольно неопределенная и вообще не указывает прямо на месяц следующего снижения ставки.
Например Буллард (который с недавнего времени уже не член ФРС), говорит, что ставку скорее повысят, чем снизят исходя из текущих реалий. 🤷♂️
Трампу похоже удалось выйти на какой-то более менее конструктивный диалог с Канадой и есть шансы, что пошлины для Канады не будут такими страшными. Но судя по комментариям Канадской стороны, результаты несущественны.
Все исследования, основанные на опросах инвесторов, производителей и потребителей США показывают алармистские результаты. Давно не было таких расхождений с фактическими данными.
✔️Новости
Ethereum wallets 2.0 обещают в следующем месяце вместе обновлением сети Pectra.
Там действительно масса нововведений, начиная с безгазовых транзакций и заканчивая снижением требований к подписаниям транзакций.
Артур Хейс (бывший глава биржи BitMex) снова обещает рост в ближайшее время. Если предельно упростить его объяснения ФРС смягчением политики переломит весь негатив от Трамповских пошлин. Но при этом с него недавно сняли обвинения и прекратили преследования из-за помилования. Ранее он признался в участии по отмыванию денег и еще нескольких правонарушениях связанных с биржей BitMex. Надеюсь ему не прижали хвост настолько, что он сейчас вынужден топить за рост публично.
✔️ Базовый сценарий
При таком отвесном падении на Фондовом рынке, ждать позитив не стоит. На выходных может еще быть отскок, но базово к воскресенью падение продолжиться.
Ликвидность на которой BTC может развернуться и снова пойти вверх находится на уровнях $81 500 - $81 900. С текущих возможен лишь небольшой отскок.
Все может изменить какой-нибудь инсайд по пошлинам на следующей неделе. Так что выходные не будут скучными.
✔️ Что сегодня в лонг
TVL Berachain растет на $500 млн за 7 дней. При этом покупать токен Bera по текущим ценам у меня нет никакого желания. Это пока история "на безрыбье и рак рыба" + неадекватные заманчивостью краткосрочные предложения от DeFi проектов относительно этого токена.
✔️Лонг S в убытке, цена дошла до уровня докупки. Лонг GMX закрылся по стопу в безубыток (слишком были оптимистичные тейки. Лонг ETH закрылся по стопу. Лонг по TON не был открыт, т.к. цена не достигла еще уровня, но лимитный ордер на покупку я отменяю, конъюнктура сильно изменилась.
✔️Идеи на сегодня
Шорт ZEC
Перевод стопа в безубыток при достижении $35.5
Стоп-лосс: $37.75
Тейк-профит: $34.48
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Покупка ETH (краткосрочная идея)
Хорошие прогнозы по ВВП США и слухи о том, что пошлины в апреле будут менее жесткие. Поддержали рынок на американской сессии.
Идея в том, что сегодня удобный день для роста, т.к. завтра скорее будет побег от риска перед выходными в ожидании недели с кучей негатива.
✔️Лонг ETH
Перевод стопа в безубыток при достижении $2048
Стоп-лосс: $1980.15
Тейк-профит: $2090.5
Не является торговой рекомендацией.
Обзор рынка криптовалют
📍На рынке произошел откат, но многие альткоины уже успели обновить максимумы понедельника.
Можно занять сейчас осторожную позицию и искать двойную вершину в BTC и многих других монетах, но скорее это имела место техническая коррекция и рост продолжится. Уровни с приличной ликвидностью выше.
Продолжает идти вверх SOL вместе со всей инфраструктурой. Пока смотрю на это с осторожностью. Ничего принципиально позитивного в сети Solana не случилось. Но сделать рывок процентов на 18%-19%, плюсом к тому что сделано уже вполне реально.
Когда растут большие и успешные проекты, как сейчас рост выглядит органичным и устойчивым. Если смотреть статистику апрель исторически неплохой месяц для BTC, чаще был двухзначный рост, чем что либо еще.
В ETF вчера был штиль:
ETF BTC: +$84 млн, ETF ETH: $0 млн
✔️ TradFi
Так как на TradFi рынке сейчас главный вопрос - пошлины, то ежедневно смотрим на изменения риторики и прогнозов. Инвестбанки вбрасывают опасения, о том что 2 апреля будет введен максимальный пакет дополнительных пошлин, а затем какие-то из них будут приостанавливать, т.е. мнение что Трамп сразу попытается напугать торговых партнеров. Это будет мощный негатив.
С другой стороны Трамп сегодня говорит, что с Мексикой и Канадой идут активные переговоры. Министр экономики Мексики завтра уже приезжает в Вашингтон на переговоры. Т.е. есть вероятность, что с Мексикой и, возможно, Канадой еще договорятся до 2 апреля.
Сегодня не было значимых отчетов, но я бы выделил все же Индекс доверия потребителей США, т.к. он упал гораздо ниже прогнозов. Все отчеты на опросах - сейчас строго негативные.
✔️Новости
Binance опубликовал объявление о запрете маркет-мейкинга относительно токена MOVE. Это скорее позитивный сигнал, так как если посмотрите скандал с маркет-мейкером MOVE начался еще в начале марта. История довольно туманная, но итог забрали $38 млн у маркет-мейкера и направили на обратный выкуп токена. Прямо сейчас токен выглядит довольно интересно. Тем более MOVE есть в портфеле Трамповской World Liberty Financial (WLF).
Стейблкоин USDC получил одобрение на использование в Японии
✔️ Базовый сценарий
Снова напрашивается коррекция, после позитивной американской сессии.
Но базовым сценарием остается выход BTC на $90 000, а ETH на $2120 на этой неделе.
Так что стратегия покупки на локальных коррекциях.
✔️ Что сегодня в лонг
Сильно вырос AVAX, а в остальных Layer-2 все довольно спокойно. Я не нашел, что было триггером для AVAX сейчас, кроме общей динамики рынка.
Можно посмотреть, на альткоины, в которых еще не было сильно роста последние 4-ре дня, но обычно они идут за рынком: TRB, SNX, YGG, YFI.
✔️Лонг S дает профит.
✔️Идеи на сегодня
Лонг GMX при достижении $13.90
Перевод стопа в безубыток при достижении $14.3
Стоп-лосс: $13.54
Тейк-профит: $14.71
Лонг JASMY
Перевод стопа в безубыток при достижении $0.013
Стоп-лосс: $0.01197
Тейк-профит: $0.01369
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍Ожидания по волатильности в крупных монетах оправдались.
BTC и ETH и весь ТОП-20 монет по капитализации довольно спокойно торговался в субботу.
Много сегодня движения в монетах средней и мелкой капитализации. Если оценивать альткоины через RSI (24 hour), график выкладываю выше, то вроде бы есть интересные варианты для покупок.
Тем интереснее на это взглянуть, из тех токенов, что на графике в зеленой зоне есть несколько примеров, того что покупать точно не следует: COMBO и LINA скорый делистинг на Binance. Жаль, что уходит с Binance токен LINA, те кто давно читает мои обзоры и торгует вместе со мной, помнит какие потрясающие токены прибыли мы делали на этом токене, который иногда взлетал на десятки процентов за 2-3 дня, и паттерн был доступный для понимания.
✔️Новости
Пакистанский криптосовет предлагает использовать избыточную энергию для майнинга BTC
Министерство финансов США исключило криптовалютный миксер Tornado Cash из своего санкционного списка. Странная новость. Это как пример верховенства закона.
Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) не может наложить санкции на смарт-контракты Tornado, поскольку они не являются собственностью какого-либо иностранного гражданина.
✔️ Базовый сценарий
Низкая волатильность продолжиться в воскресенье.
В альтах ожидаю разнонаправленную динамику.
То есть время краткосрочных спекуляций.
✔️ Что сегодня в лонг
AGLD выдал неплохое движение, но считаю потенциал для продолжения движения остается.
ZEN и OM хорошие варианты для покупок по текущим ценам.
✔️Шорт FARTCOIN закрылся по стопу.
✔️Идея на сегодня
Шорт LEVER
Перевод стопа в безубыток при достижении $0.00096
Стоп-лосс: $0.001013
Тейк-профит: $0.000936
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍BTC закрыл гэп на CME, про который пишу уже вторую неделю (он был сформирован с 7 марта по 10 марта, когда рынок открылся в понедельник, на несколько тысяч ниже закрытия пятницы).
После этого случилось выступление Трампа в рамках Digital Asset Summit.
Это была снова старая пластинка:
- закон по регулированию стейблов
- мы создаем BTC-резерв из активов, что у нас уже есть
- США будет лидером криптовалют в мире.
Рынок это не купил, рынку это надоело. И началось интенсивное снижение на рынке криптовалют.
Упадок мем-коинов продолжается. Объемы торговли мем-коинами на Solana падают еженедельно. И на этом даунтренде вдруг начала расцветать конкуренция.
Pump.fun, доходы которого упали с $4 млн в день до $100 000 в день, запускает свой DEX PumpSwap. Ранее токен запущенный на Pump.fun после роста ликвидности мигрировал на Raydium. Теперь будет мигрировать на PumpSwap.
В свою очередь Raydium запускает LaunchLab (свой аналог Pump.fun).
При этом запущено уже масса проектов аналогичные Pump.fun, например GoFundMeme и Pumpkin. Но тренд действительно слабеет.
Все пытаются заниматься всем и комиссии перестало хватать на всех.
Хрестоматийная история: проекты развиваются, и оптимизируются в моменты кризиса, а в момент роста, лишь пожинают плоды. Это не критика, а скорее наблюдение, того, что именно сейчас начинают заграждаться нарративы следующего роста, когда у крипто предпринимателей перестают работать серийные схемы.
В ETF штиль:
ETF BTC: +$12 млн, ETF ETH: -$12 млн
✔️ TradFi
Трамп начал комментировать работу ФРС, но прозвучал Трамп для инвесторов примерно так:
"пора бы ФРС начать снижать ставки, т.к. мы сломаем пошлинами экономику в апреле".
Затем уже пресс-секретарь Белого дома прокомментировал, что Трамп хочет снижения ставки ФРС.
Все идет к тому, что хотят торговую войну на фоне низких ставок и, возможно, вообще QE, но об этом пока в серьез говорит только Артур Хейс в своих Эссе.
✔️Новости
Основатель Gotbit будет оштрафован на $23 млн.
Kraken купит NinjaTrader за $1,5 млрд
✔️ Базовый сценарий
Есть мнение, что минимум по BTC мы уже видели: его озвучил Артур Хейс и еще несколько крупных ребят.
Ближайшим базовым сценарием считаю рост до $85 500 - $86 000 и затем новая волна снижения.
✔️ Что сегодня в лонг
Интересное движение началось в UNI. Среднесрочно хорошие уровни, для покупок.
Остается очень сильным BNB.
✔️Шорт 1000X закрылся по стопу.
✔️Идея на сегодня
Лонг AUCTION (именно на фьючерсах на Binance, ставка на то, что на рынке столько много шорта сейчас, что случиться еще одна волна ликвидаций)
Стоп-лосс: $44.614 (обязательно !!!)
Тейк-профит: $47.073
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍BTC с утра показывал нисходящую динамику, альткоины так же снижались в общей массе, кроме нескольких вчерашних возмутителей спокойствия (API3, X, BMT).
Мем-коин MUBARAK сети BSC взлетел за ночь еще на 50%, но за день растерял весь рост.
TRX и SUN (нативный токен DEX SUNSWAP сети Tron) показали значительный рост сегодня, отыгрывая новость, о том что токен TRX скоро появиться в сети Solana. Об этом объявил Джастин Сан (создатель сети Tron). TRX (+5,4%) SUN (+8,2%).
✔️ TradFi
ФРБ Атланты повысило прогноз ВВП США с (-2,1%) до (-1,8%) (в первом квартале)
При этом агентство Fitch сегодня понизило свой прогноз по тому же росту ВВП с +2,1% до +1,7%. - на этом было снижение около 0,5% в S&P и BTC так же пробил важную поддержку.
Переговоры США-РФ не оправдали надежд многих инвесторов, не было провала, что могло бы привести к ускорению снижения рынка, а к "все очень хорошо" "мы быстро двигаемся к перемирию" рынок изрядно привык и не счел это серьезным позитивом.
✔️Новости
Возможно USDe скоро будет запущен на Hyperliquid (perp-dex), но руководство Hyperliquid этого пока не подтверждает. Но на Hyperliquid кто-то выкупил название тикета USDe.
Объем торговли фьючерсами DEX-CEX находится на рекордно высоком уровне и продолжает расти. Но не стоит обольщаться, DEX все еще сильно отстают. ~7,5% против ~92,5
✔️ Базовый сценарий
Хотя уровень $80 800 в BTC устоял (средняя по силе поддержка), полагаю, если рынок отправится тестировать ее еще раз, то скорее пробьют вниз чем, произойдет снова отскок.
Такой всплеск в альтах и если он всего 1-2 дня на фоне довольно умеренных движений в BTC и ETH, часто признак новой волны снижения.
В любом случае, завтрашнее заседание ФРС определит динамику рынков на ближайшее время. Сворачивание QT может принести позитив на рынки.
✔️ Что сегодня в лонг
RATS продолжил восходящее движение и потенциал еще есть.
Возможно мы увидим еще позитивную динамику в том же MUBARAK, и BTC c ETH могут ночью показать какой-то рост. Но я не стал бы на это закладываться.
✔️Лонг BTC закрылся по стопу.
✔️Идея на сегодня
Шорт AUCTION
Перевод стопа в безубыток при достижении $31.6
Стоп-лосс: $37.95
Тейк-профит: $27.36
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍Сегодня интересный день на рынке. Началось все по сценарию во вчерашнем обзоре, BTC снял ликвидность на $82 200 - 82 300 и чуть ниже. И бодро отскочил, затем топтание на европейской сессии, открытие американской сессии вместе с выходом статистики по розничным продажам. Далее была страннаяситуация, S&P уже показывал уверенный рост, а BTC упал в это время чуть ниже $82 500, избавившись от части осторожных покупателей и далее закрытие пятничного гэпа на CME (Чикагская биржа).
В альтах в этот момент начался фейерверк на 10% и более выросли даже уже не подававшие признаков жизни WIF и PEPE.
Можно сказать, что Binance взялся в серьез за популяризацию / реанимацию сети Binance Smart Chain (BSC). Активность в сети возросла, только у BSC из ТОП-5 Layer-1 блокчейнов был рост TVL (+5%) за последние 7 дней. Растет PancakeSwap (один из крупнейших DEX сети), и мы видим как это отражается в нативном токене CAKE (+40).
Если искать движуху и дикую волатильность вам в BSC. На выходных Чжао (CZ) (основатель Binance) совершил покупку токена MUBARAK на 1 BNB. Сегодня фьючерс MUBARAK уже на Binance и рост +80%. Капитализация пока всего $148 млн, потенциал 10x, хотя на текущем рынке давно мы не видели подобных взлетов.
Интересный пост вышел в соцсетях Hyperliquid, комментируя недавний лонг в $300 млн в ETH. О том, что на бирже Hyperliquid прозрачны позиции трейдеров. И где еще можно купить на сотни мнл $ фьючерс, чтобы это было видно не только пронырливым маркет-мейкерам, а всему комьюнити. Только на Hyperliquid можно создать такой хайп из фьючерсной позиции, и чтобы хватило ликвидности.
✔️ TradFi
Розничные продажи США вышли лучше прогнозов. Что отразиться на пересмотре прогнозов по ВВП США в сторону повышения. Т.к. с ФРС более менее все ясно, рынок не стал рассматривать статистику в призму ФРС, а просто покупал хороший отчет.
Ожидания по ФРС в среду у инвестбанкиров, как о проходном заседании. Давать резкие комментарии - критиковать политику Трампа, а менять что-то фактически ФРС сейчас вряд ли решиться.
✔️Новости
Начались торги на CME SOL. Напомню когда это произошло с BTC и ETH. Wall Street так плотно открыл огонь короткими позициями по новым активам, что было сильное снижение некоторый период. Но в долгосрочной перспективе это большой позитив для SOL.
✔️ Базовый сценарий
Cамая большая интрига сейчас, пойдет ли закрывать BTC гэп на $86 100.
$83 500 интересные уровни для новых покупок.
В альткоинах сейчас стоит провести работу по поиску, что откликнулось на рост BTC сегодня, а что едва ли. И сделать выводы о потенциале активов.
Базовый сценарий завтра будет мене волатильный день. И BTC едва превысит сегодняшний максимум.
✔️ Что сегодня в лонг
Интересная динамика у RATS, похоже на накопление с 12 марта, и вряд ли этот рост на 14% - есть цель накопления.
Токен SUPER сильно вырос.
Две интересные идеи сейчас на рынке из крупных блокчейнов на среднесрок: BNB и ETH.
Binance начинает экспансию - это очевидно.
В ETH самое большое число коротких позиций за последние 5 лет (но возможно виной этому Ethena).
✔️Лонг BTC закрылся по тейк-профиту, не дойдя несколько пунктов на споте до уровня закрытия по стопу в безубыток (повезло).
✔️Идея на сегодня
Лонг BTC при достижении $83164
Перевод стопа в безубыток при достижении $84 000
Стоп-лосс: $82298
Тейк-профит: $84980
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍Рынок начали выкупать. Кроме on-chain метрик по покупкам китов и положительной динамики TradFi + рост денежной массы (что является долгосрочным индикатором), я не увидел каких-то значительных триггеров.
Но факт в том, что на этой американской сессии в BTC и ETH не было распродажи.
В ETF вчера была распродажа:
BTC ETF: -$135млн, ETH ETF: -$74млн
✔️ TradFi
День когда Трамп не вещал об экономике США S&P +1,6%. Достаточно 2-3 дней рабочих без Трампа в эфире и рынок прилично восстановиться.
Отчет из Мичигана, который строиться на опросах и пытается заглянуть в будущее вместе с его индексом настроения потребителей - тихий ужас. Отражают ожидание страшной рецессии. После этого, возникают сомнения, возможно рынок уже прилично учел последствия торговой войны и замедления крупнейших экономик. Судя по опросам, инвесторы совсем не летают в облаках.
И если так, то любые позитивные новости могут прилично встряхнуть рынок.
✔️Новости
Комьюнити Solana провалило голосование по снижению инфляции в сети.
Hyperliquid ввели новые правила, защищающие DEX от вывода средств для принудительной ликвидации. Разумное решение, которой приведет к большей стабильности в пуле ликвидности.
✔️ Базовый сценарий
Нет смысла закрывать гэп CME в выходные. К походу выше $86 000 до понедельника отношусь очень скептически.
В альтах на выходных ожидаю бодрую позитивную динамику.
Стратегия - покупать альткоины, ближе к второй половине субботы.
✔️ Что сегодня в лонг
World Liberty Financial (компания семьи Трампа) докупила немного SEI. Про SEI пишу давно, конкурент APTOS и SUI, который еще не пампили. Но помним, что средняя цена покупок по ETH у World Liberty Financial - $3000, так что точки входа у них неважные.
✔️Шорт PNUT закрылся по стопу, хорошо что он был, токен взлетел в итоге более чем на 20%.
✔️Идея на сегодня
Лонг CAKE
Перевод стопа в безубыток при достижении $1.67
Стоп-лосс: $1.551
Тейк-профит: $1.728
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Риски BTC-стейкинга и почему это, довольно, сомнительный инвестиционный инструмент
Следующим должен был выйти пост про варианты BTC-стейкинга, но сам я скептически отношусь к этому виду инвестиций и, хотя и подробно изучил протоколы и варианты стейкинга, не использую это.
Поэтому в первую очередь, хотел бы обсудить риски и в целом философию инвестиций в BTC и указать на противоречие стейкинга, данной философии.
Подробное объяснение BTC-стейкинга здесь.
Биткоин — это убежище. Когда рынки рушатся, когда доверие к банкам и даже стейблкоинам ослабевает, люди бегут в BTC. Именно так было, во время пересмотра безопасности стейблов из-за краха UST (LUNA), из-за кризиса локальных банков в США и отвязки (depeg) USDC, крах FTX. В эти моменты многие уже начинали сомневаться даже в стейблкоинах и покупали BTC, т.к. "BTC точно выживет".
За BTC-стейкинг приходится платить рисками, которые противоречат самой сути BTC.
✔️ Вы рискуете своими BTC, отвечая за чужие ошибки
Вы не валидатор, но ваш BTC используется как залог. Если валидатор совершит ошибку или обманет сеть — ваш залог сгорит (слэшинг). Это как дать деньги в долг и зависеть от того, насколько честно будет вести себя заемщик.
А если валидатор просто, попадет под технический сбой или станет жертвой атаки? Ваши BTC тоже под угрозой. Получается, вы рискуете своими деньгами за действия других — противоречие с принципами биткоина, где вы должны быть полноправным владельцем своих средств.
✔️BTC-стейкинг зависит от других блокчейнов
Биткоин — это проверенная временем сеть, защищенная и децентрализованная. Но когда вы участвуете в BTC-стейкинге, ваши монеты оказываются привязанными к сторонним блокчейнам, которые могут быть менее надежны.
Атаки, ошибки в коде, взломы мостов — всё это реальные угрозы. DeFi уже не раз становился полем для хакеров, а смарт-контракты, даже самые проверенные, могут содержать уязвимости. Риск взлома, и нечистой на руку команды протокола - вот о чем нужно помнить.
✔️Потеря контроля и ликвидности
BTC ценен тем, что его можно быстро использовать в любой точке мира. Но если вы застейкали BTC, они блокируются на определенный срок.
Что, если в этот момент рынок рушится? BTC дорожает, но вы не можете его продать, потому что ждете окончания «разморозки». Или, наоборот, появляется возможность выгодной покупки, но ваши биткоины связаны стейкинг-контрактом.
BTC — это гибкость и свобода, а стейкинг отнимает эти качества.
В случае ликвидного стейкинга, т.е. когда вы получаете другой токен, на время блокировки активов это проблема почти полностью снимается, но вы несете риски ликвидности этого нового токена.
✔️Низкая доходность и высокая волатильность
Предположим, вы все-таки готовы принять риски. Но что в итоге? Ваши BTC обеспечивают безопасность PoS-сети, а вы получаете награду в ее токенах.
Если курс PoS-токена падает, ваша «доходность» cущественно снижается. Например, во время медвежьего рынка ATOM может упасть на 60% и ниже, и тогда даже высокие доходности стейкинга, падают до минимума из-за курса монеты в которой вы получаете вознаграждение.
Добавьте к этому инфляцию PoS-токенов — они выпускаются постоянно, что размывает их стоимость.
✔️ Риск манипуляций и централизации
PoS-сети, в которых можно застейкать BTC, теоретически должны становиться безопаснее. Но на практике это может привести к централизации управления.
Крупные игроки могут накапливать контроль над стейкингом и влиять на голосования внутри сети. Что, если ваш BTC окажется в руках тех, кто принимает решения, противоречащие вашим интересам?
Механизмы распределения распределения дохода от стейкинга в мелких сетях зачастую непрозрачны.
📍Итог: BTC-стейкинг — это компромисс между доходом и рисками. Биткоин ценен своей надежностью, свободой и доступностью в любой момент.
Если вы выбираете BTC - это актив убежище. Если вы ищите доходность, вы можете ее найти во множестве DeFi проектов, создать схемы с хеджированием от ценовых рисков и т.д. Когда вы делаете это с BTC, вы вступаете в противоречие с самой сутью данного инструмента.
Что такое BTC-стейкинг? Как это возможно? Максимально простое объяснение.
Биткоин (BTC) — криптовалюта, работающая на механизме Proof-of-Work (PoW). В таких сетях, стейкинг невозможен по своей природе: вместо того чтобы блокировать монеты для поддержки сети, майнеры используют вычислительные мощности, чтобы добывать новые блоки и подтверждать транзакции. Это требует энергии и оборудования, а не замороженных активов, как в стейкинге. В PoS-системах участники блокируют свои токены, чтобы поддерживать безопасность сети и получать за это награды — это и есть стейкинг. Поскольку в PoS не нужен майнинг, а безопасность зависит от экономического залога, такие сети идеально подходят для создания дохода. Проекты вроде Babylon придумали, как подключить BTC к PoS: вы блокируете свои биткоины, они усиливают безопасность PoS-сетей, а вы получаете прибыль. Давайте разберём на примере сети Cosmos, как это работает.
✔️Как выглядит экономика BTC-стейкинга?
1️⃣ BTC-холдер → 🔒 Застейкал BTC в контракте (на Биткоине, без перемещения в PoS-сеть).
2️⃣ BTC используется как залог для PoS-валидатора → ✅ Позволяет ему участвовать в консенсусе PoS-сети.
3️⃣ Валидатор честно работает → 🏆 BTC-холдер получает награду (в токенах PoS-сети, например, ATOM).
4️⃣ ❌ Если валидатор нарушает правила (атака ⅓ или ⅔) → 🔥 Часть BTC сжигается (слэшинг).
На примере ATOM.
- Ты застейкал BTC.
- BTC обеспечивает безопасность PoS-сети.
- Ты получаешь награды в ATOM, или в токенах той сети с которой работает протокол для стейкинга.
- Если тебе не нужен ATOM, ты можешь конвертировать его в BTC и повторить процесс.
✔️Что получает BTC-стейкер?
- Отсутствие волатильности нативного токена (ATOM, SOL и т. д.)
Если ты хочешь участвовать в PoS-стейкинге, но не хочешь покупать ATOM (из-за его высокой волатильности), то можешь просто застейкать BTC.
BTC более стабилен по сравнению с PoS-токенами, которые могут сильно падать в цене.
- Дополнительный доход на BTC
В обычной ситуации BTC просто лежат в кошельке без дохода.
Здесь они работают и приносят проценты от PoS-стейкинга (например, в ATOM или другом токене сети).
- Пассивный доход без необходимости покупать нативный токен
Ты не берешь на себя риск снижения стоимости ATOM или SOL и т.д.
Но при этом получаешь доход за то, что предоставляешь безопасность сети, а твои активы это BTC.
✔️Что получает сеть Cosmos или другая PoS-сеть? Вся суть механизма.
Теперь логичный вопрос: а в чем интерес PoS-сети? Ведь ты не покупаешь ATOM.
- Больше безопасности для сети
Чем больше заблокировано стейка, тем сложнее атаковать сеть. Например, сделать атаку ⅓ или ⅔: если ⅓ (33,3%) или больше валидаторов станут вредоносными, они смогут блокировать финализацию блоков, транзакции могут быть отменены или задержаны, сеть становится нестабильной.
Если обычные валидаторы используют только ATOM, это ограничивает уровень безопасности капитализацией ATOM.
Но если сеть принимает BTC, она может привлечь огромное количество капитала без необходимости выпускать дополнительные токены.
- Привлечение долгосрочных инвесторов
Многие держатели BTC не хотят держать волатильные PoS-токены.
Но если они могут застейкать BTC и получать доход, они все равно участвуют в экосистеме.
Это увеличивает ликвидность и привлекает новых участников.
- Отсутствие дополнительной инфляции
Обычно, чтобы привлечь валидаторов, сеть платит им награды в ATOM.
Если ATOM-валидаторы растут медленно, сети приходится повышать инфляцию.
Но если можно использовать BTC-валидаторов, сеть получает дополнительную безопасность без дополнительной эмиссии.
✔️Итого:
BTC-холдеры – получают пассивный доход без необходимости владеть PoS-токенами.
PoS-сети – получают больше капитала и безопасности без увеличения инфляции.
Сообщество PoS – больше децентрализации, так как валидаторы не зависят только от нативного токена.
📍В одном из следующих постов рассмотрим риски (а они есть) и варианты BTC-стейкинга. Т.к. такой вариант инвестиций точно не каждому подойдет.
#криптоликбез
Обзор рынка криптовалют
📍Новый день - новый минимум. В понедельник утром мы увидели восстановление на рынке в первую очередь в альткоинах , BTC так и не закрыл гэп пятницы, а ETH хорошо отскочил на 6 %, но затем упал на 12% с достигнутых максимумов дня.
❗️США переходит на летнее время, теперь высокая волатильность в будние дни будет начинаться с 15:30 по МСК. Обратите на это внимание.
Для спекулянтов сейчас время неплохое. А инвесторов бы хотелось просто по человечески поддержать. Я уже описывал довольно оптимистичный взгляд на рынок Хейса в долгосрочной перспективе. Не увлекаться плечами и редкими альтами и удача придет и к инвесторам.
Падает все за редким исключением: RARE +78% (Funding Rate там такой, что лучше не думать про шорты) и AUDIO +16% объемы там дикие.
Признаюсь, утренний взлет ETH подарил мне некоторую надежду сегодня, кто вчера воспользовался идее в обзоре были в хорошем плюсе. Когда начинает ломаться тренд в ETH/BTC я всегда держу руку на пульсе (это первый признак альт-сезона), но чуда не произошло.
✔️ TradFi
В связи с переходом на летнее время во вторник - JOLTs вакансии рынка труда США в 17:00
А потребительская инфляция США, инфляция производителей США в 15:30 во среду и четверг соответственно.
S&P (-2,45%) за день - это много. С хаев упал на ~9,5%. Ближайший подобный случай был в августе 2024 года, когда падение составило 10,3%. 19 марта ФРС, каких-то серьезных триггеров можно ждать именно к этому времени.
✔️Новости
Общая потеря текущего портфеля проекта семьи Трампа WLFI уже почти $115 млн (с текущей волатильностью постоянно пересчитывается). Изначально портфель был $336 млн, осталось чуть больше $220 млн, не только рядовые пользователи теряют на криптовалюте сейчас. Более 60% в портфеле составляет ETH, купленный кстати по средней цене $3240.
Дэвид Сакс, назначенный правительством США «царем криптовалют», подтвердил, что в настоящее время нет планов продавать золото для приобретения биткоинов. По BTC-резервам не выполнено практически ни одно обещание Трампа, кроме того, чтобы назвать BTC, который уже есть у правительства, BTC резервом. Это как, если бы вы не успели потратить ЗП за месяц, и остатки назвали стратегическим резервом.
Strategy подала проспект эмиссии с предложением до 21 млрд долларов в виде 8,00% привилегированных акций серии A с бессрочным страйком, при этом средства потенциально могут быть использованы для $BTC приобретений. 21 млрд - по текущему курсу - это стоимость половины BTC с баланса. Я ранее писал про среднюю цену в $70 000, к которой компания идет, с такими темпами, Strategy там будет уже в этом полугодии.
SBF (Сэм Бэнкман-Фрид бывший глава биржи FTX) перевели в одиночную камеру после интервью с Такером - просто забавная новость. SBF, который постоянно кормил деньгами демократов, попытался горячо облобызать в интервью Трампа, а итог неожиданный.
✔️ Базовый сценарий
BTC спустился в довольно жирную зону ликвидности. Выглядит все очень страшно, как на большом так и на малом тайм-фреймах. И возможно мы увидим еще прокол до $75 000 о котором говорят так много аналитиков и инфлюенсеров.
Завтра возможен провальный отчет JOLTs в 17:00, что поддержит рынок.
Краткосрочно можно пробовать ловить отскоки, и уровень сейчас объективно достигнут, с которого может начаться отскок.
Контрольный выстрел, который возможно отправит цену на $75 000 и даже немного ниже, может быть от отчета по инфляции в среду.
✔️ Что сегодня в лонг
Уровень сильный и можно попробовать спекуляции с POPCAT и AAVE, которая явно нашла поддержку на текущих ценах.
✔️Лонг ETH закрылся по тейк-профиту. Лонг LDO по стоп-лосу. Соотношение тейка к стопу было 2 к 1, поэтому день в плюсе.
✔️Идеи на сегодня
Лонг APT при достижении $4.897
Перевод стопа в безубыток при достижении $5.3
Стоп-лосс: $4.487
Тейк-профит: $5.736
Лонг ETH при достижении $1851
Перевод стопа в безубыток при достижении $1910
Стоп-лосс: $1798.94
Тейк-профит: $1986.94
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Почему Strategy (MicroStrategy) это не просто BTC-фонд, а финансовая схема по продаже акций за дорого
Первая часть здесь.
Ранее мы рассматривали риски Strategy, как крупнейшего корпоративного холдера BTC. Теперь давайте поясним, почему их бизнес можно расценивать не как ставку на рост BTC, а как модель выгодной продажи своих акций. Но позиция самого Сейлора, все же говорит об обратном.
✔️Падение BTC ниже $70 000 может заставить Strategy продать BTC
В настоящий момент Strategy владеет 499 000 BTC, а их леверидж составляет 19%. Это значит, что часть их BTC куплена на заемные средства, а это уже делает их уязвимыми к резким коррекциям BTC. Но согласитесь пока леверидж не превышает 30% трудно назвать позицию в BTC слишком уязвимой.
При текущем темпе покупок их средняя цена BTC скоро достигнет $70 000. А это значит, что в случае резкого падения ниже этой отметки их бизнес-схема может дать сбой. Им придется продавать BTC, что только усилит падение рынка.
Но здесь есть одна деталь, Strategy зарабатывает примерно $110 млн в год не на BTC, т.е. CashFlow который может помочь с обслуживанием долга и как минимум отсрочить продажу BTC и пережить плохие времена какое-то время.
Вопрос здесь только в том, насколько они увлекутся плечом, прямо сейчас - все в разумных пределах.
✔️Это не накопление BTC, а продажа акций
Скорее, Strategy просто спекулирует на репутации BTC, привлекая капитал через ноты, покупая BTC, затем продавая акции по высоким ценам.
Еще раз взгляните на эту схему:
- Выпуск нот (облигаций)
- Покупка на них BTC на $1-2 млрд в течение дня с широкими анонсами в прессе
- Рост BTC
- Следовательно и рост акций Strategy (MSTR)
- Ноты можно конвертировать в акции, если инвестор только купил ноты c потенциальной 3-6% годовых. И видит возможность через несколько дней конвертировать их в акции с доходом 1-3%, некоторые не будут ждать свою доходность по облигациям. Они просто возьмут деньги со стола и все.
- Соответственно ноты конвертируются в акции, которые им предоставляет MSTR по рыночной стоимости, а они тут же продаются в рынок.
Вот механизм, который дает доход гораздо больше для Strategy, чем 31% за 5 лет инвестирования в BTC - это результат Strategy (читайте первый пост).
Для реализации этого нужно была комбинация факторов и они ее получили:
- быть настолько крупными владельцами BTC, чтобы влиять на рынок
- иметь сильное влияние на комьюнити и инвестиционный фон - done
- войти в NASDAQ100\
На этом пункте я остановлюсь подробнее. Может возникнуть логичный вопрос, зачем вообще покупать MSTR, если можно купить BTC или ETF BTC:
- В некоторых юрисдикциях доходы от акций облагаются налогом иначе, чем прямое владение криптовалютными ETF, MicroStrategy не просто покупает BTC, а использует заемные средства для увеличения позиций. Это дает инвесторам косвенный доступ к кредитному плечу на BTC, чего нет в большинстве ETF, некоторые не могут или не хотят держать BTC или его ETF по регуляторным причинам, но могут инвестировать в акции компаний, тем более NASDAQ 100
Вишенка на торте: рыночная капитализация MSTR на 6 марта 2025 года — около $80,31 млрд. Стоимость BTC на балансе Strategy - $45,13 млрд. То есть компания стоит почти в два раза больше, чем BTC на балансе, довольно большая премия для прокси трейдинга BTC.
📍Майкл Сейлор владеет 48% акций, а продал он их только на $370 млн. Сейлор находится под давлением и если его продажи акций станут частыми или крупными, это может вызвать сомнения у инвесторов относительно его уверенности в будущем MSTR.
Он действительно не продает свои акции, что позволяет контролировать большинство решений в компании, и так же показывает, что он и сам действительно приверженец стратегии удерживать BTC. Выпуск акций дал ему дешевый леверидж и усилил способность влиять на рынок, но пока все происходящее совершенно не похоже, на то, что он сам выходит из BTC.
Здесь есть одна деталь, Strategy зарабатывает примерно $110 млн в год не на BTC, т.е. CashFlow который может помочь с обслуживанием долга и как минимум отсрочить продажу BTC и пережить плохие времена какое-то время.
Вынос стопов в BTC перед американской сессией
День обещает быть мрачным для мировой экономики. Напомню в 23:00 часа Трамп объявят о пошлинах, а завтра об ответных пошлинах объявят другие страны.
Возможно пошлины объявят мягче, чем ждет рынок, но скорее будет бегство от рисков перед объявлением, чем рост на каком-то инсайде.
Вчера в BTC ETF отток составил более $157 млн.
Идея:
Шорт BTC (фьючерс на Binance)
Перевод стопа в безубыток при достижении $84 300
Стоп-лосс: $85670
Тейк-профит: $83665
Не является торговой рекомендацией
Друзья, очень важная информация: сегодня ночью у меня пропал доступ в аккаунт, много лет указанный для связи по всем вопросам @StalinGulagPR поэтому, если вам с него пишут, знайте, это мошенники.
UPD: доступ восстановлен
Накопление китов в BTC
О вчерашнем обзоре указал на значительное накопление BTC у китов, но не выложил график. Но я успел детализировать и частично изменить мнение на данный индикатор.
Рассмотрим этот показатель подробнее.
✔️История
Начнем с того, что 3-5 лет назад этот индикатор накопление биткоина крупными держателями (китами) прекрасно работал.
Так что если вы будете читать книги или статьи каких-то консервативных аналитиков, этот индикатор будет выдаваться за топовый, с массой примеров из прошлого.
Сейчас с появлением ETF, Strategy Майкла Сейлора и развитием рынка деривативов точность индикатора снизилась.Действия китов в сети не так быстро и сильно стали влиять на цену BTC как раньше.
✔️Варианты индикатора
Whales Position Change: Показывает чистое изменение баланса кошельков с большим количеством BTC (например, более 1,000 BTC) за определенный период (7, 30 или 90 дней).
Exchange Whale Ratio (CryptoQuant): Доля крупных депозитов на биржах, что указывает на потенциальные продажи китов.
Whale Supply Shock (Glassnode): Сравнение объема BTC, удерживаемого китами, с доступным предложением на рынке.
⭐️Индикатор рассматривать имеет смысл только в долгосрочной перспективе, поэтому достаточно его видеть пусть и с запозданием 3-5 дней. А графики с CryptoQuant и Glassnode публикуются постоянно, без всяких платных подписок.
✔️Суть индикатора
Влиять на ликвидность: Крупные покупки уменьшают доступное предложение BTC, что может подтолкнуть цену вверх. Крупные продажи, наоборот, увеличивают предложение, создавая давление на цену.
Сигнализировать о рыночных ожиданиях: Киты часто имеют доступ к инсайдерской информации или глубокому анализу рынка. Их накопление может указывать на уверенность в будущем росте, а распределение — на ожидание падения.
Манипуляции: Крупные транзакции китов могут вызывать резкие движения цены, особенно на менее ликвидных рынках, не только из-за влияния на рынок объема, а из-за повальным ростом интереса к Smart-money.
Есть фундаментальное и свежее исследование о прогнозировании цены BTC исходя из действий китов.
✔️Наблюдения и закономерности
Есть несколько академических работ относительно данного индикатора. - общее момент большинства работ индикатор с существенным временным лагом. Т.е. киты будут довольно длительное время накапливать BTC до того момента, как начнется рост рынка и после продаж от китов не всегда следует резкое снижение.
В 2024 году наблюдались случаи, когда распределение китов не сразу приводило к падению цены, что указывает на запаздывающий эффект или влияние других переменных (это было связано с ETF).
Whales Position Change хорошо сочетается с отток и притоком средств на CEX. Например резкий приток средств на CEX в сочетании с падением Whales Position Change - это сильный сигнал на скорое снижение на рынке или как минимум, на консолидацию на текущих уровнях.
✔️Ограничения индикатора
Корреляция не равна причинно-следственной связи - об этом надо помнить всегда. Киты могут просто накапливать активы во время позитивной фазы рынка, вызванной например притоком средств инвесторов, благоприятной ситуацией в TradFi и ростом аппетита к риску.
Разный профиль китов.
Не все крупные держатели имеют одинаковую стратегию. Некоторые могут торговать активно, другие — хранить долгосрочно. Поэтому на одном и том же графике могут “смешиваться” долгосрочные и краткосрочные инвесторы.
В сухом остатке: Индикатор не всегда показывает реальное настроение китов, и не всегда крупные денежные поток формируются китами.
📍Что прямо сейчас?
Мы видим, что Киты накопили 129 тыс. $BTC с 11 марта, что стало самым высоким темпом накопления с августа 2024 года.
При этом в марте 2025 года наблюдается значительный отток биткоинов с бирж. Это обычно сигнализирует о том, что инвесторы переводят свои активы в холодные кошельки для долгосрочного хранения, что является бычьим сигналом и может предшествовать росту цены.
Рост в ближайшие 3-4 недели в BTC на основе этих индикаторов - это базовый сценарий.
Но держим в уме весь негатив на традиционных рынках, который на следующей недели может усилиться.
Обзор рынка криптовалют
📍Рынок продолжает будоражить история с вводом пошлин. Для BTC сильных триггеров как таковых - нет.
С 12 марта в BTC-доминации многие инвесторы пытаются увидеть снижение и найти причины закупиться альткоинами. Но ничего не происходит, рынок альтов продолжает плотно ходить за BTC.
Отмечу забавную манипуляцию акционеров GameStop:
26 марта GameStop сообщила о планах использовать выручку от размещения конвертируемых облигаций на сумму $1,3 млрд для покупки BTC.
27 марта рыночная капитализация GameStop упала почти на 3 млрд, поскольку инвесторы сомневались в планах продавца видеоигр накапливать BTC.
Это очень показательный пример. Создания ликвидности в акциях через инфоповод, все грубо и топорно.
В ETF продолжается штиль:
ETF BTC: +90 млн долларов США, ETF ETH: -6 млн долларов США
✔️ TradFi
Завтра публикация инфляции PCE, один из ключевых показателей для ФРС, но реакция на нее слабее, чем на потребительскую инфляцию, потому что аналитики инвестбанков ее отлично высчитывают.
Скорее всего мы увидим небольшое снижение инфляции и это учтено уже рынком, но как минимум позитивом отчет обозначат. А вот поздним вечером пятницы ожидаю существенной фиксации прибыли и бегства от риска.
✔️Новости
Про перипетии в Hyperliquid выйдет отдельный пост. Кратко - очередная манипуляция Кита, чуть не привела к ликвидации всего пула ликвидности DEX Hyperliquid на сумму ~$250 млн.
The Linear Finance (токен LINA) - объявил о закрытии проекта.
❗️Холдеры альткоинов обратите внимание. Вот ситуация, когда проект закрывается и цена токен будет стремиться к нулю. Ни альтсезон не спасет ни другие чудеса.
В 2021 капитализация проекта была более $600 млн в 2023 достигала $130 млн.
Я регулярно спекулировал данным токеном, внутридневной объем торгов токена иногда был больше капитализации. Маркет-мейкеры не обходили стороной LINA.
Крышкой гроба стал делистинг с Binance об этом говорят и основатели.
Фонд BUIDL компании BlackRock $ETH увеличился в три раза до $1,87 млрд.
✔️ Базовый сценарий
Коррекция к росту понедельника остается слабой.
Базовый сценарий в BTC и ETH - обновить максимум понедельника.
И реализация должна быть до вечера пятницы.
К вечеру пятницы лучше частично буду существенно сокращать лонги.
✔️ Что сегодня в лонг
Рост токена L3 из-за того, что там скоро airdrop. Раздают там не особо щедро, но для текущего рынка вполне неплохо. Залетать туда уже поздно.
✔️Лонг S дает профит. Лонг JASMY закрылся по стопу в безубыток. Лонг GMX пока небольшая прибыль. Лонг ETH пока небольшой убыток
✔️Идеи на сегодня
Лонг TON при достижении $3.753
Перевод стопа в безубыток при достижении $4.17
Стоп-лосс: $3.484
Тейк-профит: $4.462
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Необычно плохой квартал в ETH
В ETH закрывается один из худших кварталов с 2018 года. Q1 2025 года - (-38,37%), а Q1 2018 года - (-46,61%).
Среднюю (+78,18%) здесь рассматривать не имеет смысла, из-за роста более чем на 500% в 2017 году.
Обратите внимание, что за последние 5 лет, хуже, чем первый квартал этого года был только Q2 в 2022 году (-67,34%) , тогда это было связано с Крах Terra/Luna, повышение ставок ФРС.
Есть соблазн указать, что Q4 2024 был закончен в хорошем плюсе (28,34%) и все это сейчас из-за эффекта высокой базы, но на фоне ~+47% в BTC за тот же период, четвертый квартал для ETH не был выдающимся.
✔️Прогнозы прошлого года провалились
Поищите прогнозы прошлого года.
В декабре мне несколько раз встречался заголовок в стиле: "По мнению аналитиков рынка, ETH может превзойти свой предыдущий исторический максимум в первом квартале 2025 года." И прогнозы в $6000 за ETH в первом квартале 2025 года и более $8000 за год были не редкость.
Еще раз подчеркиваю, насколько многие прогнозы направлены на кликбейтный заголовок, а не на разумную аналитику и выстраивание сценариев.
✔️Краткосрочно
Если посмотрим на Funding Rates, то на рынке много шортов с плечами, что существенно снижает риск Flash crash, т.к. Funding Rate отрицательный.
Не смотря на положительную динамику с 12 марта в ETH, рынок нисколько не перегрет относительно фьючерсов. Настораживает лишь падение открытого интереса в фьючерсах. Пиковые значения открытого интереса указывают на разворот, а снижение наоборот на ослабление текущей тенденции. Так что текущий рост пока довольно органичен.
✔️Ликвидации
Как видим основной объем ликвидаций в ETH располагается над $2100.
Так что данный уровень очень притягателен сейчас для рынка.
Если даже будет снижение в ближайшем будущем, пробития данного уровня очень вероятно.
Обзор рынка криптовалют
📍Последние два дня на рынке рост и многие уже заговорили о полноценном развороте. Например Артур Хейс (бывший глава биржи BitMex) считает, что скорее увидим $110 000 по BTC, чем $76 500.
Рост захлестнул даже SOL (+11%) за два дня. Из крупных проектов, коррекция только в Tron, но до этого TRX был гораздо сильнее рынка из-за запуска TRX в сети Solana.
На рынке действительно сочиться позитив и оптимизм, давайте разбираться в причинах и перспективах:
- Трамп призывает ФРС снижать ставки
- Трамп начинает более осторожно высказываться о пошлинах, т.е. возможно пошлины не будут такими массовыми, а будут более точечное выбирать товары и отрасли. И ответные пошлины в начале апреля не будут такими агрессивными.
✔️ TradFi
Неделя будет не скудна на интересные отчеты.
Вышел PMI США (индекс деловой активности) - сильное падение в промышленности и рост гораздо выше прогноза в услугах. Забавно, что в большинстве Европейских стран наоборот, рост PMI в промышленности.
На неделе будут большие аукционы гос облигаций США, которые могут изрядно высосать ликвидность с рынка.
Но смотрим сегодня на Фондовый рынок серьезно растет: S&P на +1,7%, а NASDAQ на +2%.
Рынок учел повышения пошлин 2 апреля. Есть позитивные сигналы от Трампа, рост вполне может продолжиться, отчетов на неделе, чтобы его сломать не так много.
Но следует учитывать, что существует большая вероятность фиксации прибыли перед 2 апреля и возможно уже в пятницу, т.к. Трамп полюбил делать заявления на выходных.
✔️Новости
World Liberty Financial (компания семьи Дональда Трампа) запустила стейблкоин USD1 на BNBChain. Это скорее сигнал к тренду по одобрению Binance в США, чем серьезный запуск стейбла. Хотя всего один твит, сами знаете кого, может повысить капитализацию стейбла на несколько сотен млн $.
Наступают реформе в DOGE, который был довольно децентрализованным токеном без какой-то инициативы от команды проекта. Сейчас начались изменения создается Dogecoin Reserve, и уже функционирует House of Doge (отдел Dogecoin Foundation, который будет продвигать токен Doge). В среднесрочной перспективе хорошо для токена. А вот в долгосрочной скорее нет. Был токен с огромной ликвидностью и с манипуляциями от Маска. Для крупных проектов довольно необычно, видеть брошенный на самотек мем-коин. А сейчас над ним начнут работать и продвигать. Такого на рынке полно.
✔️ Базовый сценарий
Коррекция назрела, но есть риск пропустить серьезное движение. Так что если вы еще не по уши в лонгах, то покупки частями даже с текущих уровней - неплохая идея.
В альткоинах много интересных вариантах, не стоит бросаться на взлетевшие мем-коины. Есть множество живых проектов, которые едва оттолкнулись от дна.
Серьезные сопротивления я вижу только на $90 000 в BTC, дорога открыта.
✔️ Что сегодня в лонг
BNB продолжает показывать стабильный уверенный рост.
Предлагаю рассмотреть для среднесрочных покупок Sonic (S). Кто-то скажет: "ну ты проснулся, приятель". Цена упала почти в двое с февральских максимумов. Меня удивляют метрики проекта, они действительно очень качественные. Я полагал хайп по токену S утихнет и мы увидим мощный провал в метриках, но его нет!
TVL растет ~$870 млн, несколько гигантов поддержали сеть: PENDLE на Sonic, AAVE на Sonic, стейблы и в особенности USDC развиваются в сети быстрыми темпами.
Для DeFi сеть более чем актуальна. Капитализация ~$1,8 млрд для сети, которая двигается в сторону лидерства в DeFi, выглядит заниженной.
✔️Шорт LEVER закрылся по стопу.
✔️Идея на сегодня
Лонг S (SONIC) при достижении $0.5879 - 30%, $0.5510 - 40%, $0.5141 - 30%
Перевод стопа в безубыток при достижении $0.75
Стоп-лосс: $0.4596
Тейк-профит: $0.8382 - 50%, $0.7427 50%
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍Спокойный день с низкой волатильностью. Фондовый рынок перестал падать и в TradFi в принципе ослабло давление, а триггеров роста на рынке криптовалют так и не прибавилось.
Я думаю, никто не считает, что к росту приведут прогнозы в стиле Майкла Сейлора, который он сделал на Саммите вчера: "BTC достигнет 13,000,000$ в течение 20 лет".
Бери год подальше и ставь цифру, чтобы захватывало дух.
Долгосрочно, наверное, можно рассчитывать на рост криптовалюты из-за роста точек сотрудничества с TradFi (ETF, RWA, фьючерсы на CME, принятие стейблов), но чтобы был сильный рост на рынке криптовалют, нужна либо реанимация старого нарратива (например RWA или AI-агенты). Или совершенно новый нарратив.
Если вы заглянули в скринер и увидели ORCA (+140%) за день, сейчас немного скорректировалось и уже +80%. Это анонс листинга на бирже Upbit токена ORCA.
Забавно читать, как аналитики начинают притягивать рост к сильным показателям Orca, к тому, что это в реальности лучшая DEX на Solana и как она эффективна.
Это полная чушь, что в один день рынок переоценил затухающий DEX в 2 раза. Корейцы нереально пампят токены у себя на бирже - вот единственная причина.
Метрики DEX ORCA оставляют желать лучшего, динамика в них отрицательная с начала года.
ETF продолжает слабо влиять на динамику цен активов.
BTC ETF: +$166млн, ETH ETF: -$13млн
✔️ TradFi
Сегодня было множество выступлений членов ФРС. Мнения создали картинку, как некое лоскутное одеяло, трудно даже выявить общий тезис. Отмечу, что удивило:
- сокращение QT, как будто было из-за давления Трампа и администрации, сами ФРС этого делать не хотели.
- члены ФРС, говорят, о том, что хотят именно спасать экономику, а не играть на опережение.
В целом все логично, всегда можно все свалить на пошлины и действия новой администрации, затем выехать на белом коне снижая ставки, а если это вдруг приведет к стагфляции, заявить: "сделали, что могли".
✔️Новости
Эльвира Набиуллина заверила, что крипторезерв в РФ не планируется, удивительно, не правда ли? Да и вообще, лучше запретить торговлю криптовалюты для всех, кроме избранных (суперквалифицированных инвесторов) - это не шутка, резюме всего что сказано про криптовалюту главой ЦБ РФ сегодня. Дикий, русский P2P рынок, не позволить создать монополию или олигополию из, в принципе, децентрализованного инструмента. В 21 веке такая история уже не работает, поверьте.
✔️ Базовый сценарий
На выходные чудес не жду в крупных монетах, низкая волатильность сохраниться. Суббота - скорее охлаждение в альтах.
И локальные взлеты отдельных, монет, которые будет крайне трудно идентифицировать.
✔️ Что сегодня в лонг
BNB остается фаворитам и тихой гаванью.
AGLD в течение 1,5-2 мес. Вполне может дать +50% с текущих. Хороший кандидат, в качестве покупки на споте, для тех у кого есть терпение.
✔️Лонг AUCTION закрылся по стопу, хотя направление было выбрано правильное, но слишком близкий стоп.
✔️Идея на сегодня
Шорт FARTCOIN
Перевод стопа в безубыток при достижении $0.38
Стоп-лосс: $0.4463
Тейк-профит: $0.3591
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Краткие итоги дня
Попробуем новый формат обзоров.
✔️Что на рынке?
Рынок сегодня в зеленой зоне. При сильном росте в целом в ETH и инфраструктурных проектов сети Ethereum, токен SOL не смог добраться даже до уровней воскресенья.
BTC так и не закрыл гэп на CME прошлой недели, так что потенциал еще одной волны роста остается.
Обращаю внимание, что при всем сегодняшнем позитиве в ETH и BTC большинство альткоинов не превысил цен понедельника.
✔️TradFi ФРС было основным триггером для сегодняшнего рынка. Я часто глубоко и кропотливо разбирал все заседание ФРС, но это считал проходным. Отчасти оказался прав, так как ожидания инвесторов по снижению ставок в этом году после заседания практически не изменились.
Выделю три момента в текущем заседании ФРС:
- ФРС сокращает QT до $5 млрд в месяц по гособлигациям США - это в среднесрочной перспективе позитив для рынков. Снизится выкачка ликвидности с рынка.
- Инфляцию из-за пошлин Пауэлл назвал временной - звучит многообещающе
- Тот же Пауэлл, говорит о том, что вероятен сценарий ответных пошлин. То есть когда страны обменяются взаимными повышениями - это обещает жесткий скачок инфляции, На это в конце пресс-конференции рынок ощутимо упал.
✔️Главная новость на завтра - Digital Asset Summit (на нем выступит Трамп).
Ожидаю рост на ожиданиях и падение по итогам данного события.
✔️Идея на сегодня
Шорт 1000X (фьючерс на Binance)
Перевод стопа в безубыток при достижении $0.103
Стоп-лосс: $0.13358
Тейк-профит: $0.09056
Не является торговой рекомендацией.
Рынок замер в ожидании итогов переговоров Трамп-Путин
Переговоры США-РФ - волатильность снизилась.
Пресса и социальная сеть X (запрещенная в РФ) наполнена прогнозами на этот счет и предвкушениями.
✔️Судя по тому, как сжалась волатильность, движение будет сильным в ту или иную сторону.
Телефонный разговор идет уже больше часа.
BTC остановился на уровнях с небольшим объемом ликвидности, То есть на текущих ценах долго актив не останется. На графике обозначил зоны, куда цена может прийти в ближайший час.
Обзор рынка криптовалют
📍Если в субботу на рынке была отчаянная попытка роста, то воскресенье было довольно ярким. Заработать на рынке 16 марта, это как попытаться оседлать дикого мустанга (может и получиться, но спать от синяков и увечий сможешь только через неделю).
После довольно частой формации в BTC, когда вместо обновлений максимумов или быстрых коррекций и новых попыток вырасти, рынок вытягивается в струну и начинает, затем падать с ускорением, затем все выкупили очень быстро. Очевидно, что последний процент роста летели уже на стопах, тех кто встал в шорт. И затем за пару часов рынок вернули обратно. Если бы было не воскресенье, то мог бы сказать, что, однозначно, падение продолжиться, и было снятие ликвидности наверху.
Но сейчас вверху два гэпа на CME, которые после выходных до президентства Трампа закрывали с вероятностью в 80% в понедельник или вторник. Так что интрига исключительная.
Растет BNX на двухзначные значения, при том что скоро будет делистинг токена, из-за смены имени. Здесь может иметь место классический корнер (что такое corner на рынке - здесь, самая интересная история корнера, помимо истории с Gamestop - здесь.
AUCTION растет уже 2 недели, история непонятная, история дикая. От такого лучше держаться по-дальше.
Хейден Дэвис, чем же он интересен? Он запустил Два токена, которые вы хорошо знаете: MELANIA и LIBRA (да, именно ту что пиарил аргентинский Президент, а потом токен упал на 99% от хаев). Недавно он запустил токен WOLF с такой же судьбой. Как к одним и тем же действиям относятся по-разному в зависимости от того, под чьим именем выпущен токен, тут все очевидно. Грустно...
✔️ TradFi
Подводим итоги недели в TradFi.
Мы видели несколько положительных отчетов, где пошлины еще не учтены, инфляция в них снижалась, данные
Отчеты, которые основаны на опросах были кошмарные. Участники рынка ожидают рецессии и сильного роста инфляции.
Что касается ФРС, то если бы не пошлины, то существовала маленькая вероятность, что на этом и точно уже на следующем заседании ФРС мы увидели бы снижение ставки. Сейчас же об этом речь не идет. Заседание на следующей недели будет без объявления снижения ставки, риторика будет скорее осторожная.
При этом в S&P явно наметился отскок, и мы увидим на следующей недели уровни в S&P выше закрытия этой пятницы.
На валютном рынке, на мой взгляд евро через чур укрепился, и на следующей недели, в даты близкие к заседанию ФРС мы увидим коррекцию в евро на 1-2%.
✔️Новости
Дэвид Сакс (криптоцарь белого дома) продал всю «ликвидную криптовалюту» из своего портфеля, а также портфель Craft Ventures — инвестиционной компании, которую он основал в 2017 году, — включая активы в BTC. Заголовок громкий, но связан с потребностью избежать конфликта интересов.
Павел Дуров покинул Францию и переехал в Дубай после одобрения французского суда.
✔️ Базовый сценарий
Спуск в зону $82 200 - 82 300 считаю базовым и оттуда, можно пробовать осуществлять частичные покупки. Т.к. напрашивается снятие ликвидности после пируэтов днем.
С альткоинами сложнее, ETH как раз ликвиднсоть сняла качественно, а BTC-доминация показала рост в 2% и напрашивается коррекция. И сейчас есть несколько токенов, которые показывают силу, если не смотреть на график большого тайм-фрема AR, VIRTUAL. Но все это выглядит сомнительно. Ситуация странная, напрашивается отскок в альтах, но что покупать?
✔️ Что сегодня в лонг
Частый совет в этой рубрике: забудьте на время про SOL, фундаментально дело там плохо, можно рассчитывать только на спекулятивные отскоки.
Мем-коины, некоторые из которых сильно выросли за выходные, при этом на фоне падающего SOL, выглядят плохой идеей. Лучше занять очень осторожную выжидательную позицию.
Токен SUPER выглядит интересно, для покупок сейчас, тем более его более активно покупают именно на азиатской сессии.
✔️Лонг CAKE закрылся по тейк-профиту.
✔️Идея на сегодня
Лонг BTC при достижении $82 417
Перевод стопа в безубыток при достижении $83 400
Стоп-лосс: $81630
Тейк-профит: $84225
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍Снова рынок упал на американской сессии, а BTC ночью даже не вырос до $84 500, при этом все это сопровождалось падением BTC-доминации, что давало какую-то надежду. Но нужно признать, что вряд ли в пятницу инвесторы будут рисковать с покупками на таком рынке. Поэтому шансы рост на завтра очень малы.
Отмечу сегодня слабость RWA сектора, OM (-3%), HBAR и ONDO потеряли более 7%.
Рост только в отдельных токенах и до сих пор у локальных хаев держится AUCTION.
В ETF появились вчера позитивные нотки:
ETF BTC: +$13 млн, ETF ETH: -$10 млн
✔️ TradFi
Важно понимать дилемму ФРС, в которую ее пытаются поставить или же она создается органически исходя из сегодняшних реалий (здесь могут быть разные мнения. Инфляция VS риск рецессии. Формально по мандату ФРС, рецессия ФРС должна волновать косвенно, т.к. она влияет на рынок труда, а вот инфляция - это их прерогатива. В итоге на что будет делать упор при принятии решений и формировании риторики и является сейчас главной загадкой относительно ФРС.
PPI инфляция производителей вышла отличная, ниже прогноза. Но рынке скупо отыграли отчет, далее заявления Трампа и Министра финансов США Бессента свели на нет весь позитив. Главные тезисы:
- могут быть введены огромные пошлины на алкоголь (риторика от Трампа)
- Бессент: пошлины могут коснуться вообще любой группы товаров, и торговые войны - это верный путь в долгосрочной перспективе (это не цитаты а резюме выступления).
Существуют риски шатдауна на этой неделе, т.е. частичная приостановка работы правительства США. Этот цирк происходит ежегодно, но каждый раз рынки на него негативно реагируют.
✔️Новости
SEC откладывает опционы предложенные Fidelity на ETH ETF
MEXC приобретает ENA на $16 млн и USDe на $20 млн
Рынок стейблкоинов достиг нового исторического максимума: общая рыночная капитализация достигла $235,7 млрд, превзойдя рыночную капитализацию Ethereum ~ $226,3 млрд.
World Liberty Financial (компания семьи Трампа) вероятно ведет переговоры по покупке доли в Binance US.
Боливийская государственная энергетическая компания YPFB объявила, что будет использовать криптовалюту для оплаты импорта энергии из-за острой нехватки долларов и топливного кризиса, вызванного снижением экспорта природного газа.
✔️ Базовый сценарий
Вчерашний сценарий не оправдался, гэп CME так и остался не закрытым. Снижение скорее всего продолжится. Но прямо сейчас возможен отскок после закрытия американского рынка.
На рынке печальное зрелище. Триггеров на рост сейчас я не вижу.
✔️ Что сегодня в лонг
Не нашел интересных токенов для покупок. Лучше занять выжидательную позицию.
✔️Лонг APT закрылся по стопу.
✔️Идея на сегодня
Шорт PNUT при достижении $0.16995
Перевод стопа в безубыток при достижении $0.16589
Стоп-лосс: $0.17503
Тейк-профит: $0.16085
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍BTC и альткоины неплохо выросли на новости по инфляции. Как писал вчера, что должен быть день с выкупом крипторынка с открытия американской сессии, и вот такой день был сегодня ("всю удачу потратили за день").
Затем вслед за S&P на рынке криптовалют случилась коррекция, которая длилась всего полтора часа. Сейчас ситуация довольно неопределённая.
Смущает неприятное падение крупных DeFi проектов от -2% до -7%.
Идет обсуждение нового закона по стейблкоинам.
Что сейчас точно известно:
- до августа закона не будет, но не факт, что и к августу успеют, т.к. много разногласий
- при самом мягком варианте закона, для стейблкоинов не из США будет масса ограничений. Защитить компании из США, занимающихся эмиссией стейблов, требуют республиканцы.
- демократы обвиняют закон в том, что он направлен исключительно на защиту интересов компаний Трампа.
Итог: в таком виде закон для крипторынка ничего позитивного не несет, только новые ограничения.
Сейчас активно идет обсуждение, того, что случилось с Hyperliquid (DEX-perp) в последние дни.
Кратко: Кит открыл лонг ETH во фьючерсах на более чем $300 млн, ушел в плюс и начал снимать средства со счета, как известно поддерживающая маржа для фьючерсов меньше, чем требующая инициацию позиции. Вывел он почти все средства и осталась только прибыль, которая и обеспечивала позицию. При это цена ликвидации позиции стала предельно близка к рыночной.
Произошла ликвидация.
Это привело к крупному убытку в пуле ликвидности Vault HLP (обеспечивающему ликвидность во фьючерсах).
Совокупность факторов, мягкость ликвидации, проскальзывание и в целом убыток из-за прибыли трейдера (так HLP часто занимает противоположную позицию трейдерской, когда клиринг этого не обеспечивает) - были причиной убытка ~$4 млн для HLP.
Основные версии две:
- трейдер захеджировал позицию на Binance и других CEX и ждал, что ликвидация его лонга приведет к резкому снижению, на котором он и заработает уже на Binance
- месть и предупреждение Северокорейских хакеров (на которых валят сейчас все).
В ETF продолжается отток и позитива там рынку не найти:
ETF BTC: -$371 млн, ETF ETH: -$22 млн
✔️ TradFi
Сегодня вышла потребительская инфляция США (CPI) немного лучше прогноза. Этого хватило, чтобы S&P вырос на 1%, и криптовалюты так же отыграли этот позитив. В этом отчете пока нет эффекта пошлин, возможно, это был последний позитивный отчет по инфляции.
Завтра отчет по инфляции производителей, на него, в случае если выйдет лучше прогноза, уже не будет такой сильной реакции.
Трамп заявил, что член ФРС Боуман станет заместителем главы ФРС, атака администрации Трампа на ФРС начинается.
✔️Новости
Идут обсуждения запуска торгов производными финансовыми инструментами на криптовалюту на Московской бирже. (доступно будет только квалифицированным инвесторам).
Инвестиционная компания MGX из Абу-Даби вложила $2 млрд в биржу Binance (самая крупная инвестиция в стейблах в истории).
✔️ Базовый сценарий
BTC так и не закрыл гэп CME на $86 100 на новостях по CPI, при этом на коррекции прилично захватил ликвидности в зоне $80 600 - $81 000.
Базовым сценарием считаю продолжение отскока и еще одну попытку выйти на $86 000. В альтах все сложнее, т.к. крупные проекты откатились намного сильнее чем BTC сегодня, а рост только в проектах со средней и низкой капитализацией.
✔️ Что сегодня в лонг
Интересно выглядит STX и AVAX, но по AVAX смущает, что отсутствует рост в других Layer-2.
SOL я продолжу игнорировать, on-chain метрики все еще ищут дно.
Но все лонги сейчас я бы рассматривал исключительно в спекулятивных целях.
✔️Шорт TIA закрылся по стоп-лосу, имел место плохой выбор токена, при том что сценарий, что на рынке будет небольшая коррекция был верным.
✔️Идея на сегодня
Лонг APT при достижении $5.083 (APTOS снова спустился в зону от которой отскакивал много раз, есть возможность попробовать лонг с близким с удобным стопом).
Перевод стопа в безубыток при достижении $5.3
Стоп-лосс: $4.936
Тейк-профит: $5.558
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍На рынке бодрое восстановление. BTC пока не дошел до важной зоны ликвидности в районе $83 800 - $84 000, но пробил SMA 99 на часовом тайм-фрейме. В альткоинах отскок был сильнее.
Не стоит сейчас поддаваться FOMO и бросаться на все в покупки. Вероятность, что локальное дно достигнуто невысокая, BTC действительно достиг сильного уровня, о чем я упоминал вчера и реакция логична, тем более было сформировано огромное количество коротких позиций (игра на понижение) с огромными плечами, сегодня если смотреть на объем ликвидаций, их число сильно уменьшилось.
При этом учитываем, что есть большой незакрытый гэп на CME. Что является довольно сильным магнитом для цены. Для его закрытия необходимо, что BTC вырос более чем до $86 200.
Метрики показывают большие продажи BTC от майнеров, но сейчас они не являются решающей силой по ценообразованию BTC, скорее это косвенный признак, который нужно учитывать. Сильное давление на рынок они будут оказывать в случае банкротств.
Снова пытаются разогнать новости о BTC-резервах, что все же их будут закупки от правительства, в основном исходит от Майкла Сейлора (Strategy) и пары сенаторов. Слабый триггер, рынок им едва ли поверит снова.
Вижу сейчас активный перепост FUD-новости "Обновление ETH Pectra на Sepolia прервано", истории уже 2-3 дня все ошибки исправлены, новость просроченная. Когда это случилось, рынок это даже не заметил из-за огромного потока новостей по BTC-резервам.
✔️ TradFi
Основные тезисы американской прессы и официальных лиц:
- Трамп не откажется от пошлин и это не просто инструмент и способ давления для переговоров
- вероятность рецессии США в этом году более 50% (на Polymarket вероятность оценивается в 40% и постоянно растет)
- интересный комментарий дал Министр финансов при Клинтоне Лоуренс Саммерс, о том что в долгосрочно и среднесрочной перспективе высокие пошлины будут тоже плохой идеей, и этот негатив на рынках - это не просто переходный период. Что снижение ставки ФРС будет оказывать краткосрочный эффект, т.к. рынки больше всего не любят неопределенность, а для все непонятны последствия текущих реформ.
- судя по фьючерсам рынки ждут ближайшее снижение ставки ФРС в июне.
- до сих пор бытует мнение, что рецессия искусственно создается, для стимулирования ставки ФРС. (версия слабая на мой взгляд, слишком опасная игра).
Отчет по вакансиям США JOLTs вышел лучше прогноза, но через призму ФРС, это скорее негатив, т.к. сильный рынок труда позволяет ФРС не снижать ставки.
Из позитива: Канада отложила пошлины на электроэнергию.
Рубль здорово откатился, на мой взгляд, хорошая возможность для покупки валюты.
✔️Новости
SEC отложила решения по заявкам ETF по монетам SOL, XRP, LTC.
SEC рассматривает возможность упрощения правил регистрации криптовалютных компаний
✔️ Базовый сценарий
Рынок распродают на начале каждой американской сессии, но я бы скорей не играл на этой закономерности, а ждал, что будет день на неделе, когда напротив будут покупки с открытия Америки. Если посмотреть длительную статистику. Не было недель без покупок с открытия американского рынка.
Сейчас ожидаю новый откат вниз, возможно он приостановиться на $81 000 - $81 200, там хорошая ликвидность. Для ETH - это уровень $1900.
В целом на эту недели два сценария по BTC примерно с равной вероятностью: поход на $86 000 и снижение до $75 000. В слом даунтренда пока не верю.
✔️ Что сегодня в лонг
Среднесрочно PENDLE находиться в очень жирной зоне относительно ликвидности, но текущие объемы, пока меня смущают.
Так же среднесрочно, хорошие объемы в RUNE. Падение с начало февраля совсем небольшое, токен выкупают, вопрос в том, будет ли финальный выход на ликвидацию перед ростом. Хороший кандидат в портфель на споте.
✔️Лонг ETH закрылся по стопу. Лонг по APT не открыт и более не актуален.
✔️Идея на сегодня
Шорт TIA
Перевод стопа в безубыток при достижении $3.08
Стоп-лосс: $3.2388
Тейк-профит: $2.9890
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍В такие дни предполагаю, многих буквально воротит от рынка. Хочется закрыть терминал, не смотреть все эти графики и вернуться ко всему этому позже, когда будет рост. Да, такова текущая реальность. BTC падает почти до $82 000, а ETH на мгновение пробивает $2000, про большинство альткоинов и вспоминать страшно.
Судя по объемам ликвидациям, дно рынок еще не нащупал (немного более $300 млн за последние 24 часа). Причины остались те же. Проваленный крипто саммит, Трамп в своем бравурном выступлении объявил о запуске BTC-резервов и близком законе по регулированию стейблкоинов. Но всем, даже слабо искушенным инвесторам понятно, что BTC-резерв оказался пустышкой, а регулирование стейблкоинов заставит уйти с американского рынка почти все, кроме USDC и нескольких мелких непопулярных стейблкоинов в основном связанных с RWA. Т.е. саммит о котором так грезили многие, был сущим кошмаром для криптосообщества.
При этом продолжает трясти TradFi рынок: тут и там появляются новые пошлины, масса неопределенности, в экономике США заметны кризисные явления, инфляция, вероятно, ударит сейчас по всем крупным странам, т.к. протекционизм в целом выгоден только государству и отдельным производителям, но если с тобой начали играть в протекционизм, то ты ставишь свою экономику под удар если оставляешь без ответа, хотя есть некоторые исключения.
Локальные новости в альтах сейчас играют крайне маленькую роль. Где-то на горизонте фактически только одно светлое событие - обновление сети Ethereum в марте, непосредственно перед такими событиями, обычно ETH растет, но после всегда случалась значительная коррекция.
✔️ TradFi
Главным событием выходных стали взаимные пошлины Китая и Канады. Это произошло потому что в рамках попыток договориться по пошлинам с США, Канада обложила некоторые товары Китая повышенными пошлинами, и Китай на это ответил. Можно ожидать подобной игры и с ЕС. Это была одна из причин падения рынка криптовалют сегодня.
Рассмотрим, что нам несет предстоящая неделя. Со вторника по четверг будет много важных отчетов.
Вторник - JOLTs вакансии рынка труда США
Среда - потребительская инфляция США
Четверг - инфляция производителей США
На все должна быть неплохая реакция рынка в плане волатильности. Тем более наступает режим тишины и члены ФРС комментировать данные не будут, поэтому реакция будет непосредственно на отчет.
✔️Новости
Отчет по владению BTC от компании River говорит нам о том, что BTC к концу 2025 года будет владеть 4 % людей на планете, а в США около 10% населения.
✔️ Базовый сценарий
Гэп на CME скорее всего закроют в ближайшие 1-2 дня, т.е. BTC вернется к $86 600. Но ночью инвесторы увидят падение фондового рынка и вряд ли на этом рынок криптовалют сможет восстановиться. Так что есть средняя вероятность увидеть ночью еще одну волну вниз на рынке криптовалют.
При этом если в ETH уже дошли до значимых уровней ликвидности, в BTC еще нет, и до зоны $78 000 - 79 000 BTC, вероятно, дойдет на следующей неделе.
✔️ Что сегодня в лонг
Пробовать ли от сюда купить основная дилемма сейчас у многих. Ответ, скорее нет.
Есть ли что-то сейчас достаточно сильное на рынке, токен загадка для меня AVA, т.к. я не нашел там триггеров для текущей динамики, но можно поставить на вынос цены вверх к $0,75 и даже $0,8.
LDO падает очень скупо и он будет одним из бенефициаров будущего обновления сети (при снижении ниже $1 я буду покупать этот актив с достаточно далеким стопом).
✔️Шорт DOT к сожалению закрылся по стопу в безубыток. Не потерять на текущем рынке - уже искусство.
✔️Идеи на сегодня
Лонг LDO при достижении $0.993
Перевод стопа в безубыток при достижении $1.091
Стоп-лосс: $0.910
Тейк-профит: $1.199
Лонг ETH при достижении $2031.21
Перевод стопа в безубыток при достижении $2085
Стоп-лосс: $1986.97
Тейк-профит: $2129.90
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор
Обзор рынка криптовалют
📍Крупным разочарованием для рынка на этой неделе стало подписание Трампом указа о стратегическом BTC-резерве и запасе цифровых активов.
В него войдут пока только конфискованные (по итогу следственных действий) 198,109 BTC (~$18 млрд), и не все средства остануться в резерве, т.к. по некоторым идут еще суды, в американской прессе сообщают, что половина этих средств еще будет в будущем передана по судебным приказам другим сторонам судебного процесса. Важны 2 пункта:
- новые активы туда приобретаться не будут в ближайшее время (а может и совсем), и будут поступления только конфискованных
- про другие криптовалюты ни слова
Меня забавляет аргументация Дэвида Сакса (главного по криптовалюте в администрации Трампа), что на прошлых продажах BTC американское правительство потеряло более $17 млрд. Это вот так задним умом по спекулятивным активам сейчас делают выводы об экономической политике. Не потеряло ли правительство на том, что иногда сокращает и затем пополняет резерв нефти, а не потеряло ли правительство на том, что ни купила в свое время акции Nvidia? Смешно от подобных аргументов.
Некоторые участники рынка поторопились отвесить комплименты Трампу, например Конор Гроган (Coinbase) отметил, что это снизит давление продавцов BTC на $18 млрд.
Крипто-резервы оказались просто популистской пустышкой, ожидаю что мы в скором времени увидим жесткое регулирование стейблов в США, что уменьшит доступ к рынку криптовалют американцев и окажется: "хотите владеть криптовалютой? - есть ETF".
Пока разворота в сторону криптовалют совершенно не заметно, при этом много продавцов этих слухов ну и мем-коин TRUMP и MELANIA выпустили, это просто какая-то крипто революция...
Рынок криптовалют сильно упал, и на фоне проблем в TradFi я не вижу серьезных драйверов для роста прямо сейчас, единственное на выходных рынок может поддержать сегодняшний криптосаммит.
✔️ TradFi
Часть пошлин уже частично отложили до апреля. Решения принимаются и отменяются, совершенно сумбурно. Огромное преимущество американской экономики: предсказуемость инвестиционного климата. Исчезло с началом весны. Ожидания, что ФРС придется снижать ставку уже в мае резко выросли, инвесторы ожидают кризисных явлений. При этом Трамп уже перестал говорить о необходимости снижения ставки ФРС, видимо ему кто-то смог донести о новом витке роста инфляции.
Сегодня Nonfarm Payroll - крайне важный отчет, он сильно повлияет на заседание ФРС 19 марта. Goldman Sachs прогнозирует сильный отчет, при этом в рынке сейчас заложен довольно умеренные данные. Т.е. потенциально будет движение вниз. В целом жду очень высокой волатильности в 16:30.
Далее в 20:30 выступление Пауэлла (главы ФРС). Риск здесь в том, что он может доходчиво объяснить рынкам, что в экономике наметились кризисные явления, на которые многие сейчас закрывают глаза.
✔️Новости
Блокировка кошельков с USDT от Garantex на 2,5 млрд руб - основная новость последних дней для рынка криптовалют в РФ
✔️ Базовый сценарий
Снижение ускориться в ближайшее время - основной сценарий. Возможно даже $85 600 в BTC и ниже. Далее рынки может поддержать криптосаммит, а может и оставить такое же недоумение, как и крипторезервы.
Обратите внимание как BTC отбился от зоны, которая была указана в прошлом обзоре.
Остается вероятность альтернативного сценария, что Nonfarm Payroll - может выйти и негативным, а Пауэлл поддержит риторикой рынки и мы выйдим на выходные с большой охапкой позитива.
✔️ Что сегодня в лонг
Точно не ADA, после крипто-резервов, токен вернут обратно на свое обычное место.
Возможен рывок AGLD на $1.3.
✔️Идеи на сегодня
Шорт DOT
Перевод стопа в безубыток при достижении $4.5
Стоп-лосс: $4.708
Тейк-профит: $4.408
Не является торговой рекомендацией.
#криптообзор