MMI

10 сентября 2024 14:19

OPEC: ПРОГНОЗ МИРОВОГО СПРОСА НА 2024-25 НЕЗНАЧИТЕЛЬНО СОКРАЩЕН, НО ДЕФИЦИТ НА РЫНКЕ ВНОВЬ УВЕЛИЧИЛСЯ

В опубликованном сегодня ежемесячном обзоре ОПЕК были оценки глобального спроса в 2024 были уменьшены на -0.08 млн бс до 104.24 млн. бс (+2.03 млн бс), также скоращен на -0.12 млн бс прогноз 2025 года: 105.99 млн. бс (+1.74 млн бс)

В августе довольно существенно сократила объемы Ливия (-219 тыс бс), а также Казахстан (-115 тыс бс)

РОССИЯ: добыча нефти в прошлом месяце составила 9.059 млн бс vs 9.089 млн бс (-30 тыс. бс)

БАЛАНС: Спрос на нефть стран OPEC+ в 3кв24 ожидается на уровне 43.4 млн. бс, в августе OPEC+ добывал 40.655 млн. бс, таким образом дефицит составил 2.745 млн бс vs 2.44 млн. бс ранее

MMI

10 сентября 2024 09:50

СБЕР В АВГУСТЕ: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ПО ГОДУ ПРЕВЫСИЛА ТРИЛЛИОН

Сбер опубликовал отчетность за прошлый месяц:
Чистая прибыль Сбера в августе составила 142.7 млрд рублей (1.3% гг vs 8.2% гг ранее). Чистая прибыль Сбера за 8 месяцев по РПБУ составила 1052 млрд рублей (5.4% гг). Рентабельность капитала составила 23.6%

Средства физических лиц превысили 25,72 трлн рублей. С начала года рост составил 13.6%

Средства юридических лиц за август выросли на 10.7% и достигли 12.1 трлн рублей. С начала года рост составил 11.4%.

Розничный кредитный портфель вырос до 17.141 трлн рублей, прибавив 1.5% за месяц или 10% с начала года. Корпоративный кредитный портфель составил 25.87 трлн руб, это 3.9% мм и 10.9% гг

Уже 14.6 млн человек пользуются подпиской СберПрайм. Только за август у нас 1.4 млн новых подписчиков. Все потому что Сбер кратно увеличил лимиты на платежи и переводы, не меняя стоимость подписки

В последние несколько дней акции Сбера оттолкнулись от локальных минимумов и демонстрируют неплохой рост. Напомним, что текущий консенсус аналитиков по бумагам Сбера продолжает оставаться в диапазоне 380-430 руб.

MMI

09 сентября 2024 18:22

ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ В США: НЕБОЛЬШОЙ ОТСКОК ВВЕРХ

Ежемесячный опрос ФРБ Нью-Йорка по инфляционным ожиданиям зафиксировал следующие показатели:

На год вперед американцы ждут инфляцию в 3.00% vs 2.97% и 3.02% двумя месяцами ранее, а на три года вперёд – 2.54% vs 2.33% и 2.93%

ФРБ Нью-Йорка отмечает, что “…инфляционные ожидания показали небольшое увеличение на краткосрочном и долгосрочном горизонтах и несколько выросли на среднесрочном горизонте после резкого снижения в прошлом месяце. Ожидания рынка труда были неоднозначными, но в целом стабильными. Домохозяйства были более оптимистичны в отношении доступности кредита через год. Прогнозы по просрочкам снова немного выросли, до самого высокого уровня с апреля 2020 года...”

MMI

09 сентября 2024 12:09

Инвесткомпания «Цифра брокер» приглашает на бесплатный вебинар «Ключ» на 20%? Решение найдется! Вебинар состоится 10 сентября (вторник) в 19:00 по московскому времени. Длительность — 1 час.

Что обсудим на вебинаре: 

• На каких инструментах отразится повышение ключевой ставки.
• Изменения на финансовом рынке страны.
• Стратегия «Антитреш»: создание антикризисного портфеля сегодня и завтра.

Ведущий – Сергей Звенигородский, главный персональный менеджер департамента по работе с ключевыми клиентами

Регистрация на вебинар по ссылке.

А еще у них есть свой канал.

ООО "Цифра Брокер". ИНН 7705934210. erid 2VtzqwHTjqY

MMI

09 сентября 2024 08:42

ЭКОНОМИКА МОСКВЫ: РАСШИРЕНА ПРОГРАММА РАБОЧИХ МЕСТ НА ОКРАИНАХ. ИНВЕСТИЦИИ ПРЕВЫСЯТ 2 ТРЛН РУБЛЕЙ

Напомним, программа действует с 2020 года. Суть: Москва дает девелоперам льготы на строительство жилья, если они обязуются построить за ТТК социалку, коммерческие помещения, гостиницы, склады и промышленные корпуса.

Таким образом, город стимулирует строительство рабочих мест в спальных районах для разгрузки центра и снижения пробок.

На днях в мэрии сообщили, что в рамках инвестиционных соглашений планируется построить свыше 3.8 млн кв. м коммерческой и социальной недвижимости. Объём частных инвестиций в программу превысит 2 трлн рублей. Найти работу в шаговой доступности от дома смогут больше 280 000 москвичей.

Ранее сообщалось об ожидаемых инвестициях на уровне 1 трлн рублей и 120 000 рабочих мест. Таким образом, потенциальное количество участков и масштабы программы увеличены более чем вдвое.

На эти деньги построят свыше 200 объектов. В их числе:

•  20 промышленных комплексов и 67 офисных центров;
•  17 логистических парков и 6 центров инноваций;
•  19 школ и 35 детских садов;
•  14 образовательных комплексов;
•  4 спортивных комплекса;
•  2 поликлиники;
•  музей.

MMI

06 сентября 2024 15:44

АЛЬФА БАНК ПОДПИСАЛ СОГЛАШЕНИЯ О СОТРУДНИЧЕСТВЕ С ПРАВИТЕЛЬСТВОМ ПРИМОРЬЯ И ДВФУ - ПЛАНИРУЮТ РАЗВИВАТЬ СФЕРУ СОЦИАЛЬНОГО ПАРТНЕРСТВА

Всего в рамках ВЭФ подписали два соглашения: с правительством и с университетом. Под первым оставили подпись Первый вице-губернатор, председатель Правительства региона Вера Щербина, а также руководитель департамента развития бизнеса и инфраструктуры Альфа-Банка Дмитрий Витман; второе банк заключил с Дальневосточным Федеральным Университетом - одним из крупнейших вузов России.

Кроме того, Дмитрий Витман выступил спикером на сессии, посвященной майнингу, а зампред Альфа-Банка Павел Высоцкий принял участие в сессии по теме сотрудничества Россия-Индия.

MMI

06 сентября 2024 14:20

РАЙФФАЙЗЕНБАНК НЕ ПЛАНИРУЕТ ИЗМЕНЕНИЙ В ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕСМОТРЯ НА ОГРАНИЧИТЕЛЬНЫЕ ДЕЙСТВИЯ

Два года «Strabag» не выплачивал дивиденды российской «Расперии», вопреки решениям годовых собраний акционеров, а затем размыл ее долю ниже 25% (при изначальной доле в 27,8%). Такие сомнительные действия семьи Хазельштайнеров, управляющих австрийским концерном, заставили специалистов немецкого банка отказаться от ранее анонсированной сделки «в целях предосторожности».

Для возмещения убытков и получения причитающихся дивидендов «Расперия» обратилась в суд, который наложил ограничения на акции банка. Однако помимо Райффайзенбанка ответчиками в иске значатся еще восемь лиц, а также Банк России как третье лицо.

Несмотря на судебные ограничения, ситуация для Райффайзенбанка, не является тревожной. Объем доступных средств у крупнейшего иностранного банка в России достаточный для проведения всех текущих операций без задержек, а прибыль банка за 7 месяцев 2024 года составила 80,316 млрд руб (+7,69% г/г). «Это действие никак не отразится на операционной деятельности и устойчивости банка и не затронет интересы наших клиентов, поскольку временные ограничения касаются лишь возможности единственного акционера распоряжаться акциями АО «Райффайзенбанк», - заявили в немецкой компании.

MMI

06 сентября 2024 08:51

ПРОМПРОИЗВОДСТВО В ГЕРМАНИИ: ОТСКОК ВВЕРХ В ПРОШЛОМ МЕСЯЦЕ ПРОДОЛЖЕНИЯ НЕ ПОЛУЧИЛ, АВТОПРОМ ВНОВЬ В ПЕЧАЛИ

По данным Eurostat дальнейшее падение промышленного производства в ведущей европейской экономике возобновилось: -2.4% мм (ожидали -0.4% мм) vs 1.7 мм в ранее, а в годовом исчислении негатив также усилился: -5.3% гг vs -3.7% гг месяцем ранее.

Основные компоненты:

• капитальные товары: -4.2% мм vs 2.5% мм в июне
• потребительские товары: -1.2% мм vs -2.4% мм
• промежуточные товары: -2.8% мм vs 2.1% мм.

Также, производство электроэнергии упало на -1.9% мм vs 2.9% мм, стройка на месте: 0.3%мм vs 0.3% мм.

Destatis отмечает, что негативная динамика в промышленности в июле обусловлена преимущественно возобновившемся падением в автопроме (-8.1% мм vs 7.9% мм ранее). Отрицательное влияние оказали также производство электрооборудования (-7.0% мм vs 5.2% мм) и металлических изделий (-3.8% мм)

MMI

05 сентября 2024 16:28

GLOBAL PMI COMPOSITE: УСЛУГИ ПРАВЯТ БАЛ

В августе деловая конъюнктура в мире преимущественно сохранялась позитивной, и в абсолютном большинстве стран зафиксирован повышательный импульс по сравнению с июлем

Примечательный момент - рост Composite PMI в Европе, но…наибольший вклад в это внесла вторая экономика региона – Франция, где во время Олимпиады довольно ожидаемо подскочили услуги (55 vs 50.1). С большой вероятностью в сентябре там все вернется на круги своя. В Германии по-прежнему блеск отсутствует.

Хорошая конъюнктура в США, где по версии Markit услуги также внесли бОльший вклад в сводный индекс, чем снизившаяся промышленность. US ISM non MfG растет второй месяц подряд

Из наиболее примечательных событий на ЕМ следует отметить снижение позитивной динамики композита в Бразилии, но здесь основной негатив идет из-за ухудшения конъюнктуры в промышленности.

MMI

05 сентября 2024 10:44

ЕЦБ ПО СУТИ ГОТОВ В СЕНТЯБРЕ СНИЗИТЬ “КЛЮЧ”

Европейский регулятор увеличил свой баланс на +€14 млрд до €6.473 трлн, vs +€10 неделей ранее. С пиковых значений (€8.836 трлн) баланс уменьшился на -€2.363 трлн.

Риторика представителей ЕЦБ:

Schnabel:
• снижение инфляции проходит в целом ожидаемыми нами темпами
• наши действия должны осуществляться постепенно и осторожно, нет никакой спешки

Rehn:
• сдержанный прогноз экономического роста подтверждает необходимость снижения ставок в сентябре

Kazāks:
• ЕЦБ открыт для обсуждения ставки в сентябре, хотя инфляция в сфере услуг остается стабильной и высокой

Villeroy:
• было бы «справедливо и мудро» снизить процентные ставки в сентябре

MMI

04 сентября 2024 22:21

НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ: ВСЕ ПУГАЮЩИЕ ТРЕНДЫ В ЦЕНАХ НА ЕДУ СОХРАНЯЮТСЯ

По данным Росстата с 27.08 по 2.09 ИПЦ показал ОТРИЦАТЕЛЬНУЮ динамику: -0.02% vs 0.03% и 0.04% в предыдущие 2 недели.

Без огурца, томата, самолёта рост ИПЦ: 0.02% vs 0.05% и 0.04%.

За последние дни августа ИПЦ снизился на 0.01%, и ещё на 0.01% - 1-2 сентября. Исходя из недельных данных, рост ИПЦ в августе - 0.11%, что, по нашим оценкам, чуть ниже 8% mm saar. Напомним, что месячные данные могут заметно отличаться от недельных оценок. Итоговые цифры за август мы узнаем 11 сентября.

Несмотря на то, что рост ИПЦ за неделю оказался неожиданно-низким, все пугающие тренды сохранились:

• Бурный и ускоряющийся рост цен на молочную продукцию
• Повышенные темпы роста цен на хлеб и мясо
• Высокие и прекратившие замедляться темпы роста цен на бензин
• Повышенные темпы роста цен на бытовые услуги

Так что мы бы пока не торопились с оптимистичными выводами. Вал проблем, с которыми сталкивается экономика, нарастает, и осень может оказаться горячей…

MMI

04 сентября 2024 16:50

БАНК КАНАДЫ: ТРЕТЬЕ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ ПОДРЯД, НЕ ИСКЛЮЧЕНЫ И ДАЛЬНЕЙШИЕ ПОДОБНЫЕ ШАГИ

Напомним, что 2 месяца назад именно Банк Канады стал первым среди регуляторов из стран G7, кто начал цикл снижения ставки. В этот раз Банк Канады (ВоС) согласно ожиданиям, третий раз подряд снизил ставку, и также на -25 бп до отметки в 4.25% годовых, тем самым, уйдя еще дальше с самого высокого уровня “ключа” за 22 года.

Инфляция по итогам июня снизилась до 2.5% гг vs 2.7% ранее.

ВоС: “…. экономика выросла на 2.1% во 2кв24 благодаря госрасходам и инвестициям, предварительные индикаторы показывают, что экономическая активность была слабой в июне и июле. Рынок труда продолжает замедляться, при этом в последние месяцы ситуация в сфере занятости изменилась незначительно.

В июле инфляция замедлилась до 2.5%, хотя высокая инфляция цен на жилье по-прежнему вносит наибольший вклад в общий показатель, но начинает замедляться. Инфляция также остается высокой в некоторых других сферах услуг. ЦБ остается решительным в своем стремлении восстановить стабильность цен…”

MMI

04 сентября 2024 09:55

ДЕЛОВОЙ КЛИМАТ В МИРОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ: МИНИМАЛЬНЫЕ УРОВНИ ЭТОГО ГОДА

Индекс JPM Global PMI mfg, характеризующий деловую конъюнктуру в мировой промышленности по итогам августа снизился до 49.5 пунктов vs 49.7 в июле.

Самые слабые цифры за все месяцы 2024-го, основной контрибьютор – ведущие мировые экономики. Производство, новые заказы и занятость продемонстрировали умеренное сокращение, а глобальная торговля (new export orders) ухудшается третий месяц подряд. Выше отметки 50 – только будущий выпуск

• Выпуск: 49.9 vs 50.2
• Новые заказы: 48.8 vs 48.8
• Новые экспортные заказы: 48.4 vs 49.3
• Будущий выпуск: 60.3 vs 60.4
• Занятость: 49.7 vs 50.0
• Закупочные цены: 55.0 vs 55.2
• Отпускные цены: 51.7 vs 51.4

MMI

04 сентября 2024 07:43

🔴 - рынки окрашены в красный цвет, WallStreet после выходного дня довольно существенно потерял в основном из-за распродаж в высокотехнологическом секторе. Ореол искусственного интеллекта уже не столь ярок из-за недавних сдержанных прогнозов основных игроков сегмента, плюс на негативный сентимент повлиял и вызов в суд Nvidia в рамках расследования антимонопольного плана. Под сильным давлением и техи в Азии сегодня, а индекс страха VIX вырос за сессию почти на 40(!)%. В добавок данные по деловой активности в ведущих экономиках сейчас никак не радуют, и это стало одной из причин опасений сокращения спроса на нефть, и рынок сырья реагирует соответственно. Индекс Мосбиржи вновь снизился, но не столь драматично, чем сессией ранее, в ОФЗ настроения по-прежнему не меняются

MMI

03 сентября 2024 12:55

МИРОВЫЕ АВИАПЕРЕВОЗКИ В ИЮЛЕ: ПИК СЕЗОНА – ВПОЛНЕ УВЕРЕННЫЕ ЦИФРЫ

Согласно авиационному сервису FlightRadar24, динамика рынка пассажирских перевозок согласно оперативным данным находятся вблизи уровня в 135К в день.

По данным Международной Ассоциации воздушного транспорта (IATA), по итогам июля объем мировых пассажирских авиаперевозок вырос на 8.0% гг vs 9.1% гг и 10.7% гг ранее.

Июль вновь охарактеризовался существенным ростом трафика по ключевым регионам, большинство которых показали динамику лучше июньской.

В целом июльский Global Domestic Market: 4.8% vs 4.3% в июне. Global International Market: 10.1% vs 12.3% ранее

Динамика в июле: Азиатско-Тихоокеанском регион (12.0% гг), Ближний (6.1%), Европа (7.2%), Латинская Америка (7.5%), Африка (6.6%) и Северная Америка (4.9%).

ТОП-3 лидера по долям в авиаперевозках в глобальном масштабе: АТР (31.7%), Европа (27.1%), Северная Америка (24.2%).

MMI

10 сентября 2024 12:00

СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ

STANDARD&POOR’S
• Иордания - ⬆️рейтинг повышен до уровня ВВ-, прогноз “ стабильный”
• Тринидад и Тобаго - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВВ-, прогноз “стабильный”

FITCH
• Турция - ⬆️рейтинг повышен до уровня ВВ-, прогноз “ стабильный”
• Бенин - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В+, прогноз “стабильный”
• Украина - ↔️рейтинг подтвержден на уровне RD

MOODY’S
• Казахстан - ⬆️рейтинг повышен до уровня Ваа1, прогноз “ стабильный”
• Фарерские Острова - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Аа2, прогноз “стабильный”

Суверенные рейтинги ранее

MMI

10 сентября 2024 06:35

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ КИТАЯ В АВГУСТЕ: ИМПОРТ ВНОВЬ СНИЗИЛСЯ, ОЖИВЛЕНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СПРОСА – ПОД ВОПРОСОМ
Опубликованная сегодня внешнеторговая статистика Китая за август показала следующие цифры:

• Экспорт: 8.7% гг ($308.56 млрд) vs 7.0% гг ($300 млрд). Прогноз: 6.5% гг.

• Импорт: 0.5% гг ($208.9 млрд) vs 7.2% гг ($215.91 млрд). Прогноз: 3.5% гг.

• Профицит торгового баланса: $91.02 млрд vs $84.65 ранее

С экспортом все в порядке, его рост экспорта происходит даже после того, как США, Канада и ЕС ввели высокие импортные пошлины на ряд крупных отраслей китайской промышленности, особенно на сектор электромобилей.

В то же время, снижение показателей импорта вызывает обеспокоенность по поводу замедления внутреннего спроса в Китае, особенно в свете того, что страна борется со слабыми потребительскими расходами и медленным экономическим ростом.

MMI

09 сентября 2024 12:31

Как эффективно подготовиться и успешно сдать экзамен CFA Level 1 в 2025 году? Мнение и опыт экспертов

Банковский институт НИУ ВШЭ ведет набор на программу подготовки к CFA Level 1:
🔹Программа ежегодно обновляется согласно оригинальному силлабусу CFA
🔹Преподаватели курса являются действующими практиками и чартхолдерами CFA
🔹Удобный формат обучения: по субботам очно/онлайн

12 сентября в 19:00 на открытом вебинаре Банковский институт НИУ ВШЭ презентует программу более детально, а также расскажет о нововведениях в экзамен, а выпускник программы поделится опытом успешной сдачи первого уровня.

Для участия в мероприятии необходимо зарегистрироваться по ссылке❕

#реклама
2SDnjdg6uut

MMI

09 сентября 2024 08:46

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ В АВГУСТЕ: ДИВИДЕНДЫ СБЕРА и РОСНЕФТИ ПОДЛЕЧИЛИ БЮДЖЕТ

По данным Минфина в августе фед.бюджет был исполнен с профицитом 767 млрд; за 8М24 дефицит: -331 млрд. Высокие доходы в августе были связаны с поступлением в бюджет дивидендов от госкомпаний.

Расходы за 8М24 составили 23.4 трлн. Роспись на этот год - 38 трлн. Т.е. за 4 мес надо потратить 14.6 трлн – по 3 трлн в сентябре-ноябре и традиционный всплеск в декабре до 5.6 трлн. За год расходы вырастут на 17.5% (если роспись не увеличится), но важно что будет 2025г. Появившиеся в пятницу прогнозы Минэка на 2025-27гг отражают высокий оптимизм – рост ВВП (3.9% в 2024г и 2.5% в 2025г) и инфляция (7.3% / 4.5%) выше весенних оценок; с $65 до $70 повышена цена нефти на 2024-25гг. Это означает, что Минфин на эти прогнозы насчитает высокий объём доходов и расходов. Мы ждём расходы выше 40 трлн.

Проинфляционные эффекты бюджетной политики в 2025г во многом будут зависеть от структуры расходов, а именно, от масштаба увеличения военных расходов.

MMI

06 сентября 2024 18:18

Китайский ВТБ запустил проект мобильных сотрудников для удаленного открытия счетов

«С конца 2023 года мы наблюдаем взрывной спрос на наши услуги со стороны китайских компаний по открытию счетов. Количество заявок увеличилось буквально в тысячи раз», — рассказала старший вице-президент ВТБ Ольга Баша.

Чтобы справиться с выросшим спросом на свои услуги, банк расширил штат в четыре раза и запустил новую услугу удаленного открытия счетов. «Мобильные сотрудники» могут принимать документы компаний по всему Китаю, чтобы открыть счет в центральном филиале в Шанхае.

Китайский филиал ВТБ работает с 2008 года. Это единственный российский банк с местной лицензией на проведение банковских операций. В Китае ВТБ предоставляет услуги открытия счетов, проведение расчетно-конверсионных сделок, авизование аккредитивов и другие документарные операции.

MMI

06 сентября 2024 15:11

РЫНОК ТРУДА В США: УМЕРЕННАЯ ЗАНЯТОСТЬ, НО ПРИСУТСТВУЕТ РОСТ ЗАРПЛАТ

Вышедшая статистика BLS по рынку труда США за август показала следующие цифры:

• Количество новых рабочих мест 142K vs 89К в июле (прогноз 164К)
• Частный сектор: рост на 118К vs 74К, прогноз 139К. (мы считаем именно динамику в Private более репрезентативным показателем ситуации)
• Норма безработицы: 4.2% vs 4.3% месяцем ранее, прогноз 4.2%
• Почасовой рост зарплат: 0.4%мм и 3.8%гг vs -0.1%мм и 3.6%гг июле. Прогноз: 0.3% мм и 3.7% гг
• Participation rate: 62.7% vs 62.7 месяцем ранее.

Лучше, чем ADP накануне (+99к), конечно, но сильно пересмотрен вниз июль, и текущее состояние рынка труда в США нельзя назвать идеальным. Но рост зарплат – определенный звоночек для ФРС

MMI

06 сентября 2024 09:13

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СПРОС: СТАБИЛИЗАЦИЯ НА ИСТОРИЧЕСКИХ МАКСИМУМАХ

По данным Сбериндекса, который даёт свои оценки потребительских расходов (они на графиках и в таблице выше), опираясь на статистику расходов по картам и корректируя эти данные с учетом цифр Росстата, оценил августовскую динамику в -0.1% mm sa после 0.1% в июле и 0.1% в июне (все цифры в реальном выражении с устранением сезонности).

По Сбериндексу получается, что рост в 3К24 складывается на уровне 0.2% qq sa (к предыдущему кварталу с устранением сезонности) после 0.8% qq sa во 2К24 и 2.9% qq sa в 1К24. Если нейтральная динамика сохранится до конца года, то по итогам года рост потребительских расходов составит около 5.5% после 7.4% в 2023г.

Это хорошие новости для ДКП, т.к. означают, что перегрев в части потребительского спроса, как минимум, не усиливается.

MMI

06 сентября 2024 08:02

🔴 - рынки демонстрируют умеренно-негативную динамику в преддверии сегодняшней статистики по рынку труда в США, ждут +164К в Non-farm payrolls и +139К в Private. Накануне ADP сообщили, что количество новых рабочих мест составило всего +99К, и это минимальный прирост с 2021 года. Аналогичная цифрам ADP динамика может еще больше повысить вероятность снижения ставки FED не на -25, а на -50 бп, в то же время опасения относительно состояния экономики США, конечно усилятся. Российский рынок накануне умеренно прибавил, а вот в ОФЗ присутствовало определенное оживление

MMI

05 сентября 2024 14:30

СТАВКИ ПО ДЕПОЗИТАМ В АВГУСТЕ: ВВЕРХ ПО ВСЕМ СРОКАМ

По данным ЦБ, средняя max ставка по вкладам физлиц до 1 года в банках ТОП-10 в августе поднялась на 38 бп до 17.49% годовых – максимум с марта 2022г. Наиболее сильно поднялись ставки на 3-6 мес – на 76 бп до 16.55% (с начала года: +215 бп), в то время как длинные ставки (более года) выросли на 38 бп до 16.14% (с начала года: +322 бп).

На рынке ОФЗ за последний месяц также произошёл рост доходностей, особенно сильный на участке кривой до 3-х лет. Вчера ОФЗ с годовой дюрацией торговались в районе 18-18.5% годовых, 2-года – 17.6-17.7%, 3 года – 17.5%, 5 лет – 16.4-16.5%. Сегодня наблюдается отскок и снижение доходностей.

Завершился ли рост ставок? Зависит от того, как поведёт себя инфляция в ближайшие месяцы. Вчерашние цифры нас не очень впечатлили. Мы опасаемся увидеть осенью новую волну разгона цен. И если так произойдёт, то рынок и банки будут реагировать, не дожидаясь очередного хайка от ЦБ.

MMI

05 сентября 2024 08:02

🔴🟢 - Заокеанские, равно как и азиатские площадки в большинстве своем продолжают показывать слабоотрицательную динамику - рынки ждут пятничных non-farm payrolls, которые могут дополнительно прояснить намерения Федрезерва по ставке. Вероятность ее снижения не на -25бп, а на 50 бп в последнее время несколько увеличилась. Вчера американские UST подскочили – во главе с облигациями с более коротким сроком погашения, которые более чувствительны к ДКП ФРС – после того, как количество вакансий в США упало в июле до самого низкого уровня с начала 2021 года. Это привело к тому, что доходность двухлетних облигаций США снизилась ниже уровня UST10 и это случилось только второй раз с 2022 года. Российский рынок неплохо подрос, и на целых полпроцента поднялся многострадальный RGBI

MMI

04 сентября 2024 17:10

В СЕНТЯБРЕ ПРОДАЖА ЮАНЕЙ БАНКОМ РОССИИ БУДЕТ БЛИЗКА К НУЛЮ

По данным Минфина, НГД в августе – 779 млрд (+21% гг). За 8М24 – 7 556 млрд (+56% гг).

По сравнению с тем, что ожидал Минфин, вышел небольшой перебор – на 10.9 млрд. В сентябре Минфин оценивает доп. НГД в 162 млрд. В результате объём покупки валюты по БП в сентябре составит 172.9 млрд (за 8М24 в Минфин купил валюты в ФНБ на 664 млрд)

Общий объём продаж валюты ЦБ (с учетом зеркалирования всех операций ФНБ) с 6 сентября по 4 октября составит 0.2 млрд vs 7.3 млрд руб в день в предыдущем месяце. Обнуление операций ЦБ на валютном рынке – это плохая новость для рубля, особенно сейчас, когда юаней остро не хватает.

Brent сегодня пробила годовой low, опускаясь ниже $73, и это может привести к тому, что Минфину придется перейти к продаже валютных резервов в 4К24. Спасти может ОПЕК+, если решит отложить увеличение добычи, запланированное на октябрь. Сегодня были слухи, что ОПЕК+ обсуждает такой шаг, но подтверждений пока нет.

MMI

04 сентября 2024 13:46

СБЕРЕЖЕНИЕ VS КРЕДИТОВАНИЕ в РФ: прирост сбережений физлиц вдвое опередит розничные кредиты — ВТБ

К концу года прирост рынка кредитования будет вдвое меньше, чем у рынка накопительных продуктов — отметил на полях ВЭФ-2024 топ-менеджер ВТБ Горшков.

В этом году российский рынок сбережений бьёт все рекорды. В первые шесть месяцев общерыночный портфель физлиц в нацвалюте достиг отметки в 46,1 трлн, а во всех валютах — 49,8 трлн. ВТБ ожидает, что к концу года рынок сбережений в рублях вырастет ещё на 10,8 трлн (+26% за год), до 51,9 трлн.

В противовес тренду на увеличение накоплений, кредитование физлиц в России начинает замедляться. По прогнозам ВТБ, рынок розничных кредитов к концу года увеличится на 5,6 трлн рублей (+16%) – до 40,6 трлн.

Ситуация на рынке, по мнению аналитиков, изменится только вслед за снижением ключевой ставки — однако в ближайшие месяцы такая ситуация маловероятна.

MMI

04 сентября 2024 08:22

PMI COMP&SERV РОССИЯ: УСЛУГИ НА 7-МЕСЯЧНОМ МАКСИМУМЕ

По итогам августа индекс Russia PMI Compоsite, характеризующий совокупный выпуск в промышленности и услугах вырос до 52.1 vs 51.9 пункта в июле. Услуги вновь хорошо прибавили: 52.3 vs 51.1 месяцем ранее. До этого – деловой климат в промышленности: 52.1 vs 53.6

Как отмечает S&P "…данные за август сигнализировали о более сильном росте производства в услугах. Растет число новых предприятий, которые увеличивают занятость. Деловая уверенность выросла до трехмесячного максимума на фоне надежд на приобретение новых клиентов.
Что касается закупочных и отпускных цен, то здесь инфляция снизилась заметными темпами, по сравнению с июлем..."

MMI

03 сентября 2024 16:41

ИНДЕКСЫ PMI MFG ЗА ИЮЛЬ: ПРЕИМУЩЕСТВЕННО ЛУЧШЕ ИЮЛЬСКИХ, НО ЕСТЬ ВОПРОСЫ К ВЕДУЩИМ ЭКОНОМИКАМ

Деловая конъюнктура в обрабатывающей промышленности по итогам июля показала, в целом, некоторое ухудшение, количество сократившихся показателей по сравнению с июнем стало больше

Но есть нюансы. В США более репрезентативный ISM уже 5 месяцев находится ниже отметки в 50 пунктов (с ноября 2022 года он всего один раз был выше этой отметки), показатели от Markit находятся практически на аналогичных уровнях. Китай (официальная версия NBS) – снижается, но Caixin сумел немного приподняться.

В Европе – по-прежнему без особого просвета, ведущие экономики, Германия и Франция продолжают пребывать в печали.

Наиболее благоприятная ситуация – на ЕМ, хотя и здесь следует отметить, что многие индексы вышли ниже июльских.

MMI

03 сентября 2024 12:19

Что появилось в терминале БКС: обзор новых функций

За последнее время в торговом терминале произошли обновления, которые значительно улучшили работу с ним. Рассказываем обо всех новинках.

🆕 Рабочие столы

В торговом терминале появилась возможность настраивать рабочие столы под определенные задачи. Теперь можно создать до 15 вкладок одновременно с разным составом виджетов и инструментами, которые необходимы для работы.

Зачем нужны разные рабочие столы

• У вас несколько устройств с разным разрешением экрана — вы можете создать рабочий стол под каждый монитор.

• Вы работаете с несколькими типами активов, для которых требуются разные виджеты. Для каждого типа можно создать отдельное пространство.

• При работе с различными стратегиями также могут потребоваться отдельные вкладки. Теханализ удобнее проводить на крупном графике с быстрым доступом к торговой панели и стакану, а для анализа портфеля нужны полноразмерная таблица операций и котировки.

🆕Параллельные группировки

Теперь торговом терминале можно создавать параллельные группировки виджетов. Вы можете открывать до 5 разных таблиц котировок и до 5 разных графиков и создавать из них до 5 различных пар, которые будут работать в контексте разных инструментов.

Зачем нужны параллельные группировки виджетов

Они потребуются для того, чтобы одновременно отслеживать несколько разных инструментов в одних и тех же виджетах.

🆕 Параллельный стакан

Мы внедрили дополнительный формат отображения стакана, где продавцы и покупатели расположены не сверху и снизу, а справа и слева.

Чем удобен такой вид стакана

Он позволяет отображать заявки участников торгов в более компактном виде и не растягивать стакан на всю высоту. Таким образом можно держать в поле зрения все ближайшие заявки.

Мы также доработали существующие функции в терминале и сделали их более удобными для пользователей. Перечислим основные улучшения.

🆕 Новое поведение виджетов

Появилось больше возможностей для работы с виджетами. Теперь вы можете:

• менять размеры виджетов без ограничений
• накладывать их без эффекта выталкивания
• использовать направляющие линии при выравнивании виджетов
• редактировать размер виджета с любой стороны его области.

🆕 Аукцион закрытия в терминале

Мы вернули в терминал возможность участия в аукционе закрытия, который является завершающей частью торговой сессии.

Подробнее с аукционом закрытия можно ознакомиться здесь.

🆕 Айсберг-заявки

Снижена минимальная сумма для заявки типа айсберг. Теперь ее можно выставить от 1 млн рублей.

Зачем нужны айсберг-заявки

Они позволяют скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных заявок.

Используйте все возможности терминала, чтобы торговать с максимальным комфортом.

Перейти в терминал