MMI

18 ноября 2024 19:32

КАРТИНА ИНФЛЯЦИИ ГЛАЗАМИ ЦБ: В ОКТЯБРЕ РОСТ ЦЕН В УСТОЙЧИВОЙ ЧАСТИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КОРЗИНЫ ЗАМЕТНО УСКОРИЛСЯ

ЦБ опубликовал обзор по инфляции за октябрь и оценки сезонно-сглаженных индексов цен.

Темпы роста цен:

• ИПЦ: 8.2% mm saar (9.9% в сентябре), средняя за 3 мес – 8.6%
• БИПЦ (базовая инфляция): 9.7% (9.1%), 8.9%
• БИПЦ без услуг туризма: 13.5% (9.6%), 10.9%
• ИПЦ без плодоовощей, бензина и ЖКУ: 9.0% (10.6%), 7.6%
• Проды без плодоовощей: 13.4% (11.4%), 10.9%
• Непроды без бензина: 7.3% (5.5%), 6.0%
• Бытовые услуги: 14.4% (10.6%), 11.7%

Оценки ЦБ совпадают с качественным выводом, которые мы уже озвучивали: рост цен в октябре замедлился, но в устойчивых компонентах – ускорился.

Наши любимые индикаторы устойчивой (спросовой) инфляции – 1) БИПЦ без туризма и 2) бытовые услуги – зашкаливают, выводя оценку устойчивой инфляции на 11-12% mm saar (!) Это шокирующая картина, и если она до 20 декабря не изменится, то повышение ставки до 23% - минимум, что сделает ЦБ.

MMI

18 ноября 2024 11:01

Оказаться под самыми облаками или рассматривать город с высоты птичьего полета? В жилом комплексе премиальной линейки Samolet Select NOVA вы всегда можете найти свой вдохновляющий вид. Из квартиры с панорамной террасой легко наслаждаться закатами и зелеными кронами деревьев, наблюдать за тем, как окрашивается розовым цветом шпиль МГУ и куда-то спешат машины по Кутузовскому проспекту. А выше роскошного 2-уровневого пентхауса — только солнце и любовь.

Над дизайнами роскошных квартир поработали команды Simple Interiors и Nice Design & L’ede Interiors. Они смогли создать интерьеры, которые впечатляют балансом цвета и фактур, а еще удивляют качественными и долговечными материалами.

Обретите свою гармонию среди башен современного квартала, которые так напоминают горные вершины. В комплексе NOVA легко отыскать свой маленький Эверест.

MMI

18 ноября 2024 08:43

МИРОВЫЕ ЦЕНЫ НА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ: ПОВЫШАТЕЛЬНАЯ ДИНАМИКА ПО-ПРЕЖНЕМУ СОХРАНЯЕТСЯ

Индекс продовольственных цен ФАО , рассчитываемый в USD, в октябре составил: 2.0% мм/5.5% гг vs 2.6% мм/2.6% гг ранее.

Мировые цены на пшеницу (ключевая позиция) растут второй месяц подряд, в основном отражая опасения по поводу неблагоприятных погодных условий, влияющих на посев озимых культур в нескольких крупных экспортерах северного полушария, включая Россию, Евросоюз и США. Кроме того, повторное введение неофициального нижнего уровня цен в РФ и рост напряженности в Черноморском регионе оказали повышательное давление на цены.

В сахаре сохраняющиеся опасения по поводу перспектив производства в Бразилии на 2024/25 год после продолжительного периода засушливых погодных условий привели к росту цен на сахар в октябре. Кроме того, росту цен способствовали более высокие международные цены на сырую нефть, которые стимулируют более широкое использование сахарного тростника для производства этанола в Бразилии.

Динамика рублевого индекса в прошлом месяце составила 7.5% мм/4.4% гг vs 5.0% мм/-3.1% гг ранее, в октябре средний курс USD находился на отметке 96.2 vs 91.2 и 89.2 ранее.

MMI

18 ноября 2024 07:02

🟢🔴 - разноплановые движения на мировых площадках. В пятницу заокеанские индексы закрылись в заметном минусе, не в последнюю очередь на комментариях Пауэлла, что "регулятор не будет спешить со снижением ставок". В то же время, уже сегодня Шанхай и Гонконг неплохо прибавляют после того, как регулятор ценных бумаг страны призвал листинговые компании повысить доходность своих акций. Очень хороший рост в криптовалютах. На российском рынке в пятницу присутствовал уверенный спрос, но на сегодняшних торгах не исключено определенное давление из-за роста геополитической напряженности

MMI

15 ноября 2024 08:00

📉 Мультипликатор P/E индекса Мосбиржи упал до 3,8х — почти в 2 раза ниже среднеисторического. Рано или поздно мы снова увидим большой восстановительный рост, как только созреют условия для смягчения ныне жесткой ДКП. Такой шанс выпадает не каждый год!

💼 Я не большой сторонник открытия позиций в расчете на быстрый отскок. Но если мы говорим о долгосрочных инвестициях, то сейчас действительно хорошее время зайти в перспективные бумаги.

Какие идеи могут показать опережающий восстановительный рост?

🔹 Акции с высокой бетой (растут быстрее рынка при относительно более высоком риске). Примеры бумаг с бетой >1: TCSG (1.3), YDEX (1.2), OZON (1.2), даже SBER и GAZP (1.2).

🔹 Поскольку российские инвесторы любят дивиденды, бумаги с интересными доходностями часто растут лучше бенчмарка: Хэдхантер (ДД=21,7%), Лукойл (16,9%).

🧮 Не стоит забывать о дополнительной выгоде за счет бонусов и кешбэка от брокеров. К примеру, в БКС действует акция «Двойной бонус за первые инвестиции» — можно получить в подарок ценную бумагу крупного эмитента и кешбэк до 100 тыс. рублей.

☑️ А для опытных инвесторов есть еще одна интересная фишка: если вы хотите захеджировать позиции на фондовом рынке параллельным открытием на срочном (скажем, используя фьючерс на индекс) — это можно сделать бесплатно. Другими словами, не платить за то, чтобы взять в долг у брокера под залог активов на фондовом рынке. В БКС такая опция включается автоматически для всех клиентов с Единым брокерским счетом (ЕБС) при открытии позиций на срочном рынке FORTS.

#IMOEX #брокеры

MMI

14 ноября 2024 15:04

АЛЬФА-БАНК ЗАПУСТИЛ ПЛАТФОРМУ ОБЪЯВЛЕНИЙ ДЛЯ МИЛЛИОНЕРОВ

Теперь клиенты с крупным капиталом могут заключать сделки напрямую друг с другом: покупать и продавать бизнес, недвижимость премиум-класса и большие производственные комплексы. Сервис гарантирует конфиденциальность участников и модерирует объявления, чтобы до пользователей доходили только стоящие предложения.

Платформа уже работает в приложении для клиентов А-Клуба, закрытого делового сообщества Альфа-Банка.

MMI

14 ноября 2024 03:31

РОСТ ЭКОНОМИКИ В 3-М КВАРТАЛЕ НЕ ЗАМЕДЛИЛСЯ

Росстат насчитал рост ВВП в 3К24 на уровне 3.1% vs 4.1% гг в 2К24. Минэк оценивал рост ВВП более скромно: 2.9% гг.
Исходя из квартальной оценки Росстата рост ВВП по итогам 3-х кварталов получается 4.1% гг (Минэк оценивал 4.0% гг).
Секвенциальная динамика, по нашим оценкам, составила 0.6% qq sa (к предыдущему кварталу с устранением сезонности). Это соответствует темпам роста экономики в 2К24 и очень близко к значениям 1К24. Таким образом, никакого замедления роста ВВП не происходит. Экономика растет со скоростью, чуть выше оценок наших потенциальных возможностей (1.5-2.5% по оценке Банка России). Это значит, что положительный разрыв выпуска (или, попросту, перегрев экономики) сохраняется. А это значит, что повышенное инфляционное давление не только будет сохраняться, но может даже и нарастать.

MMI

13 ноября 2024 15:53

🔥Спешим сообщить вам отличную новость!

В этом году на Российском облигационном конгрессе выступит Михаил Задорнов, экономист, Министр финансов РФ 1997-1999 гг.

🎤Тема выступления — «Экономика России: развилка — 2025».

❓Михаил расскажет о самых насущных вопросах:
➡️Исполнение бюджета
➡️ФНБ
➡️Резервы
➡️Бюджетное правило и т.д.

📝За свою экономическую карьеру Михаил Задорнов был не только Министром финансов РФ, но и:
🔵депутатом Госдумы,
🔵специальным представителем Президента РФ по связям с международными финансовыми организациями,
🔵специальным советником президента Сбербанка России,
🔵президентом-председателем Правления Банка ВТБ 24,
🔵президентом-председателем Правления Банка «ФК Открытие».

И это еще далеко не всё! Считаем, что пропустить такое нельзя!

✔️Успевайте зарегистрироваться на XXII Российский облигационный конгресс, который состоится уже совсем скоро, 5-6 декабря в Санкт-Петербурге.

MMI

13 ноября 2024 06:16

ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ В США: ВНОВЬ ВНИЗ

Ежемесячный опрос ФРБ Нью-Йорка по инфляционным ожиданиям зафиксировал следующие показатели:
На год вперед американцы ждут инфляцию в 2.87% vs 3.00% и 3.00% двумя месяцами ранее, а на три года вперёд – 2.54% vs 2.66% и 2.54%

ФРБ Нью-Йорка отмечает, что “… инфляционные ожидания домохозяйств несколько снизились в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Ожидания рынка труда улучшились: опрос показал о меньшей вероятности роста безработицы и потери работы, а также о более высокой вероятности найти работу в случае увольнения. Домохозяйства сообщили о снижении вероятности пропуска минимального платежа по долгу в течение следующих трех месяцев....”

MMI

12 ноября 2024 13:21

РОСТЕЛЕКОМ ДОСРОЧНО ЗАВЕРШИЛ СБОР ЗАЯВОК ОТ ИНВЕСТОРОВ НА НОВЫЙ ВЫПУСК ЦФА

Для компании это уже двенадцатое размещение цифровых финансовых активов на платформе А-Токен. Сбор заявок досрочно закрыли 6 ноября: весь объем в 1 миллиард рублей был выкуплен за один день. ЦФА пользуются популярностью, а Альфа-Банк с его А-Токеном — один из лидеров этого рынка. На платформе разместили более 470 выпусков на сумму 199 млрд рублей.

Ситуация показательная: ЦФА позволяют компаниям быстро привлечь средства, а инвесторам - найти новые способы заработать. И есть ощущение, что интерес к таким инструментам будет только расти.

MMI

11 ноября 2024 11:55

В РОССИИ ПОЯВЯТСЯ СЕРЕБРЯНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

Довольно незаурядное событие на российском рынке - полиметаллический Холдинг Селигдар (MOEX: SELG) анонсировал запуск первого выпуска нового финансового инструмента – «серебряных» облигаций серии SILV01. По данным компании, продукт не имеет аналогов на мировом рынке ценных бумаг. 

В 2023 году Селигдар произвел 9.2 тонны серебра. Балансовые запасы этого драгоценного металла составляют 113 тонн

Номинальная стоимость указанного бонда, рассматриваемой в качестве условной денежной единицы, составляет 10 грамм серебра. Денежный эквивалент номинала рассчитывается в рублях на основе учетной цены на серебро, установленной Центробанком.

•  Предварительная дата сбора книги заявок – 10 декабря 2024 года.
•  Организаторами выпуска являются: Совкомбанк и ВТБ Капитал Трейдинг. Агент по размещению: Совкомбанк.  
•  Срок обращения облигаций – 5 лет.
•  Продолжительность купонного периода – 91 день.
•  Ориентир по ставке купона – 4%.
•  Предварительный объем размещения составляет до 2.5 тонн серебра.  
•  Приобрести инструмент смогут только квалифицированные инвесторы

По словам президента ПАО "Селигдар" Александра Хруща, компания высоко оценивает потенциал инвестиционной привлекательности серебра и прогнозирует рост его стоимости с учетом увеличения спроса на него в промышленности. Серебро, в частности, активно используется для создания альтернативных источников энергии.

MMI

11 ноября 2024 08:57

СБЕР В ОКТЯБРЕ: ПРИБЫЛЬ ПРЕВЫСИЛА 1.3 ТРИЛЛИОНА РУБЛЕЙ

Сбер опубликовал отчетность за прошлый месяц:

• Сбер за октябрь заработал 134.2 млрд рублей, это на 1% больше, чем за октябрь прошлого года
• За 10 месяцев чистая прибыль Сбера превысила 1.3 трлн рублей – это на 5.2% выше, чем годом ранее

• Кредитный портфель Сбера за 10 месяцев практически достиг 45 трлн рублей. Портфель кредитов физлиц с начала года вырос на 11.9%, портфель кредитов юрлицам – на 17.8%.

• Средства физических лиц за 10 месяцев превысили 26.5 трлн рублей. С начала года рост составил 17.3%

• Средства юридических лиц с начала года выросли на 14.7% до 12.5 трлн рублей.    

• Сбер продолжает следовать своему прогнозу и сохранять высокую рентабельность капитала выше 23%. За октябрь она составила 24.2%, а за 10 месяцев – 23.9%.

• Клиентская база Сбера продолжает расти. Уже 109.7 млн человек пользуются услугами Сбера. При этом количество участников программы СберСпасибо достигло 90 млн человек, с начала года рост составил 12.8 млн человек.

MMI

11 ноября 2024 05:58

КИТАЙ: ВНОВЬ ДЕФЛЯЦИЯ

По данным Национального бюро статистики Китая, по итогам октября темпы роста розничных цен составили 0.3% гг vs 0.4% гг и 0.6% гг в сентябре-августе (прогноз: 0.3%). Помесячный показатель: -0.3% мм vs 0.0% мм и 0.4% мм месяцем ранее. Базовый CPI составил всего 0.1% гг vs 0.3% гг ранее

В то же время, динамика производственных цен продолжает находиться в отрицательной территории, динамика погружается все глубже в минус: -2.9% гг vs -2.8% гг (прогноз: -2.5% гг)

Страна сталкивается с постоянным дефляционным давлением из-за слабого внутреннего спроса.

MMI

08 ноября 2024 18:25

НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ: КАТАСТРОФА ПРЕДЫДУЩЕЙ НЕДЕЛИ НЕ ПОЛУЧИЛА РАЗВИТИЯ

По данным Росстата с 20 октября по 5 ноября (8 дней) ИПЦ вырос на 0.19% vs 0.27% и 0.20% в предыдущие 2 недели. Рост в октябре – 0.80%, за 5 дней ноября – 0.12%, с начала года – 6.75%, годовой показатель – 8.4% гг.

Без огурца, томата, самолёта рост ИПЦ за 3 недели: 0.13%, 0.22% и 0.18%.

Для 44-й недели года рост ИПЦ на 0.19% - это много, но не драматично. Средний рост за предыдущие 12 лет – 0.13%, максимальный – 0.42% (2023), а в годы нахождения инфляции на цели (2016-2020) ИПЦ в эту неделю рос в среднем на 0.09%.

Вышедшие цифры означают, что текущие темпы роста цен в октябре могли составить около 10% mm saar (т.е. близко к сентябрьским), в первые дни ноября даже немного замедлились.

Ситуация, показавшаяся катастрофой неделю назад, не получила развития. До декабрьского заседания ЦБ по ставке ещё 6 недель. Если к этому времени замедления роста цен не будет (останемся на 10 saar), то ЦБ, скорее всего, ещё раз повысит ставку

MMI

08 ноября 2024 15:45

Финтех на колесах: зачем банкам автомобилисты?

Крупные российские банки нацелены на создание авто-экосистемы. Откуда такой интерес? Адресный рынок огромен: каждый третий россиянин имеет машину и постоянно нуждается в тех или иных услугах.

Логично, что следующий шаг для банков — закрытие всех потребностей «железного коня» и владельца. В связи с этим Т-Банк запустил первую финансовую авто-экосистему. Она позволяет упростить управлять всеми услугами по принципу «одного окна»:

➡️ покупка страховки,
➡️ оплата штрафов,
➡️ расчет стоимости машины при продаже,
➡️ оценка динамики расходов,
➡️ запись на ТО и ремонт,
➡️ и многое другое.

Все услуги в рамках одного приложения. Ну и куда здесь без ИИ, который подскажет, где дешевле заправиться, спрогнозирует ближайшие расходы, исходя из специфики автомобиля, выберет выгодный сервис и даже поможет с апгрейдом машины.

Зачем это банкам?

Ответ простой: конкуренция. Создание высокотехнологичных финтех-экосистем позволяет предлагать уникальные услуги и удерживать клиентов, которые постоянно ищут оптимизацию для своих задач.

📎Поэтому другие игроки тоже смотрят в этом направлении: Сбер планирует запуск подобного сервиса до конца 2024 года.

Банкинг в России по праву считается одним из лучших в мире (если не лучшим!). Приятно, что отечественный финтех наконец «доехал» и до личного транспорта.

#российский_рынок

💰bitkogan

MMI

18 ноября 2024 12:17

BofA GLOBAL FUND MANAGERS SURVEY: ПОСТВЫБОРНЫЙ ПОЗИТИВ ПО ГЛОБАЛЬНОМУ РОСТУ, НО И ТЕПЕРЬ ЖДУТ БОЛЕЕ ВЫСОКУЮ ИНФЛЯЦИЮ

Итог ноябрьского опроса управляющих (Global FMS):

• Ожидания глобального роста подскочили с -10% в октябре до 23%, MAX с 21 июля; в отношении США ожидания роста подскочили с -22% до 28%

• Глобальные инфляционные ожидания выросли с -44% в октябре до 10%, впервые с 21 августа инвесторы прогнозируют более высокую инфляцию в ближайшие 12 месяцев

• Вероятность «soft landing» снижена с 76% до 55%, «no landing» подскочила с 14% до 33%, «hard landing» без изменений на уровне 8%

• Рост OW в акциях США (с 10% до 29%, MAX с августа 2013 г., OW small vs big (от 6% до 35%), OW HY облигации vs IG (от -3% до 41%, трехлетний максимум)

• На 2025: лучшие ТОП-3 активов - акции США 43%, мировые акции 20%, золото 15%.

• На 2025: лучшая ожидаемая доходность в индексах акций: Russell 35%, Nasdaq 28%, MSCI EM 15%

• На 2025: наиболее эффективная валюта: доллар США 45%, иена 20%.

Октябрьский Manager’s Survey
Сентябрьский Manager’s Survey

MMI

18 ноября 2024 10:28

СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ

STANDARD&POOR’S
• ЮАР - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, ⬆️прогноз повышен до “позитивного”
• Ирландия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне АА, ⬆️прогноз повышен до “позитивного”
• Сальвадор - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “стабильный”
• Сан-Марино - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВВ-, прогноз “стабильный”

FITCH
• Аргентина - ⬆️рейтинг повышен до уровня ССС
• Казахстан - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз “стабильный”
• Камерун - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В, прогноз “негативный”
• Ирландия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне АА, прогноз “стабильный”
• Латвия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне А-, ⬇️прогноз понижен до “стабильного”

MOODY’S
• Мексика - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Ваа2, ⬇️прогноз понижен до “негативного”

MMI

18 ноября 2024 07:54

РАСХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ: ВЫСОКАЯ СТАВКА СДЕРЖИВАЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКУЮ АКТИВНОСТЬ, НО ПОКА ЕЩЁ НЕДОСТАТОЧНО

Неделю назад мы писали про доходы населения и их структуру (доходы продолжают расти рекордные с середины нулевых темпами, более 9% гг в реальном выражении). Этот же пост – про расходы и сбережения.

В 3К24 расходы на покупку товаров и услуг выросли на 18.2% vs 17.8% гг в 2К24. бурный рост доходов ведет и к сопоставимо сильному росту расходов.

Норма сбережений в 3К24 составила 4.9% (доля располагаемых доходов, идущих на сбережения). Это высокий показатель для 3-го квартала, выше было только в 3К22 (6.7%). Больше домохозяйства сберегали и в 3-м квартале 2015-16гг (около 6%), когда экономика переживала кризис.

Ставка работает, сдерживая потребительскую активность и стимулируя сбережения. Но при столь сильном росте доходов, по-видимому, желательна несколько более высокая норма сбережений.

В начале 4-го квартала, как сообщалось ранее, наблюдается некоторое ускорение потребительских расходов.

MMI

17 ноября 2024 13:21

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ НА НЕДЕЛЮ С 18 ПО 22 НОЯБРЯ

Понедельник 18.11
• 🇺🇸 США, индекс NAHB, ноя (est. 42)

Вторник 19.11
• 🇪🇺 EU, CPI, ноя (est. 0.3% мм, 2.0% гг)
• 🇪🇺 EU, Core CPI, ноя (est. 0.2% мм, 2.7% гг)
• 🇨🇦 Канада, CPI, ноя (est. 0.3% мм)
• 🇺🇸 США, разрешения на строительство, окт (est. 1.440К)
• 🇺🇸 США, первичное жилье, окт (est. 1.340М)

Среда 20.11
• 🇨🇳 Китай, заседание ЦБ (est. 3.1%, unch)
• 🇷🇺 Россия, недельная инфляция
• 🇬🇧 UK, CPI, окт (est. 2.2% гг)
• 🇬🇧 UK, Core CPI, окт (est. 3.1% гг)

Четверг 21.11
• 🇹🇷 Турция, заседание ЦБ (est. 50%, unch)
• 🇪🇺 EU, индекс потреб. уверенности, авг, предв (est. -13.0% гг)
• 🇺🇸 США, Initial Jobless Claims (est. 220K)
• 🇺🇸 США, вторичное жилье, окт (est. 3.94М)
• 🇺🇸 США, индекс опережающих индикаторов LEI, окт (est. -0.3% мм)

Пятница 22.11
• 🇮🇳, 🇦🇺,🇯🇵,🇪🇺,🇩🇪,🇫🇷,🇬🇧,🇺🇸, Flash PMI (ноя)
• 🇩🇪 Германия, ВВП, 3кв24 (est. 0.2% квкв, -0.2% гг)

MMI

14 ноября 2024 19:08

🛟 Спасение утопающих - дело рук самих утопающих! Но есть нюансы

🇷🇺 Вице-премьер Марат Хуснуллин пообещал не допустить банкротства застройщиков. Самолёт на радостях взлетел на 5%, правда, полет длился недолго. Доплывут ли строители до спасательного круга - снижения ставки? Давайте взвесим расклад.

❓ Что вызывает беспокойство

⚠️ Застройщики зависят от кредитов и навыпускали много облигаций, в т.ч. флоатеров, привязанных к ключу. “Старые” нерыночные ставки будут всё больше вытесняться рыночными.

⚠️ Шансы на выплывание зависят от длительности жесткой ДКП. Если ЦБ будет еще год-полтора отдалять спасательный круг, наматывая веревку на кулак, долги под 25-30% могут кого-то и утопить. Если входите в бетон - выбирайте объекты с ближайшими сроками сдачи!

⚠️ Мечтать о возвращении масштабных льготных программ - можно, но не нужно. Ушла эпоха, оставив приятные воспоминания и похмелье в виде пузыря в недвижимости.

⚠️ Застройщики - не госбанки и не Газпром, у государства нет мотива спасать частный бизнес. Кстати, тот же Хуснуллин обратился за поддержкой к региональным властям, но у большинства регионов таких возможностей нет.

⚠️ В приоритете у государства всегда будут покупатели жилья. Синдром обманутых дольщиков надолго врезался в память чиновникам, новые социальные потрясения никому не нужны.

❓ Что дает надежду, и почему не стоит хаотично сливать упавшие бумаги

✅ За 4 года льготки накоплен жирок, он позволяет смягчить удар, придерживая лоты, предлагая рассрочку и не давая ценам обвалиться. Есть ликвидность на эскроу счетах, запасы стройматериалов, земельный банк.

✅ Размер имеет значение: многим из 2000+ компаний придётся вспомнить теорию Дарвина о естественном отборе. В секторе неизбежна консолидация в пользу крупных игроков, а именно они являются эмитентами на бирже.

✅ Власти понимают важность стройки для экономики и опасность цепной реакции. Поэтому дадут какие-то льготы, например, кредитующим банкам. Хотя те и так не теряются, вводя конские комиссии за семейную ипотеку.

✅ Чем хуже бизнесу, тем больше вероятность, что ЦБ ускорит смягчение ДКП, в т.ч. под давлением строительного лобби.

🔮 Мы не можем уверенно прогнозировать траекторию ставки. Поэтому увлекаться ловлей дна в акциях, и особенно в облигациях застройщиков - очень спорная идея! Да, там не всё безнадёжно, и есть шансы заработать, но я пас.

#застройщики #недвижимость #акции #облигации #ставка

MMI

14 ноября 2024 14:39

СберБизнес зажигает зеленый свет для предпринимателей!

До 17 ноября по всей стране проходит Зелёная Неделя — самое выгодное время, чтобы начать бизнес или вывести его на новый уровень.
Листайте карточки и забирайте максимальную пользу — от беспроцентного эквайринга до выгодного лизинга.

Полные условия и ещё больше ярких скидок и специальных предложений ищите на сайте.

MMI

13 ноября 2024 18:59

ИНФЛЯЦИЯ В ОКТЯБРЕ: ВБЛИЗИ ОЖИДАНИЙ, НО В НОЯБРЕ ИДЁМ НА РЕКОРД!

По данным Росстата в ОКТЯБРЕ рост ИПЦ: 0.75% мм / 8.54 гг. Это чуть ниже, чем показывали недельки (0.80% мм). БИПЦ вырос на 0.81% мм / 8.18% гг.

Текущая инфляция в октябре, по нашим оценкам: 9.1% mm saar VS 9.8% в сентябре и 8.9% в августе. БИПЦ: 9.8% mm saar VS 7.7% и 7.6%.

Месяц назад мы писали, что темпы роста цен стабилизировались на 9-10% mm saar, а по базовой корзине: 7.5-8% mm saar. Октябрьские цифры ухудшили эту картину: общая инфляция, по-прежнему, 9-10% mm saar, но сюда же подтянулась и базовая.

В целом октябрь без больших сюрпризов. Но начало ноября выглядит очень тревожно. Рост за 6 дней (с 6 по 11 ноября) – 0.30% (0.42% с начала месяца). Цены в ноябре растут чуть быстрее, чем год назад: среднесуточный прирост за 11 дней 0.038% vs 0.037% с 1 по 11 ноября 2023г. Тогда за месяц ИПЦ вырос на 1.11% (около 13% mm saar). Если замедления до конца ноября не произойдёт, то повышение ставки до 23% будет неизбежно

MMI

13 ноября 2024 13:14

АЛЬФА-БАНК ПРЕДСТАВИЛ ПЕРВЫЙ В СТРАНЕ СЕРВИС ДЛЯ ДИРЕКТОРОВ КОМПАНИЙ — АЛЬФА-БОСС

Он помогает прямо со смартфона управлять сделками, подписывать документы, отслеживать денежные потоки и делегировать задачи сотрудникам. Сервисом могут пользоваться собственники, финансовые и гендиректора компаний. Подключить Альфа-Босс можно бесплатно на сайте банка, а потом использовать в приложении Альфа-Бизнес.

MMI

12 ноября 2024 16:37

СБЕР РАСШИРИЛ ЛИНЕЙКУ ХЕДЖИРУЮЩИХ ИНСТРУМЕНТОВ ДЛЯ ФИН. ИНСТИТУТОВ, НАЧАВ ТОРГОВЛЮ СЕКЬЮРИТИЗИРОВАННЫМИ ОПЦИОНАМИ.

Продукт оказался востребован среди частных клиентов Сбера и профессионалов. Поэтому банк начал встраивать такие опционы в инвестиционные продукты, чтобы дать возможность частным инвесторам использовать плечо, не теряя при этом защиту капитала.

Клиенты могут купить трехлетнюю инвестиционную облигацию Сбера RU000A109YH0 со 100% защитой капитала, которая позволяет участвовать в потенциальном росте котировок самой длинной на российском рынке облигации федерального займа (ОФЗ) 26238 с плечом 2,55. Она уже доступна на Московской бирже. Книга заявок открыта до 14 ноября включительно, размещение состоится 15 ноября. Облигация дает возможность диверсифицировать портфель инвестора, а также может позволить обеспечить потенциальный доход с коэффициентом 255% без потери капитала

MMI

12 ноября 2024 08:19

ИНФЛЯЦИЯ В ГЕРМАНИИ: РАЗВОРОТ НАВЕРХ?

Окончательная статистика DESTATIS по динамике потребительских цен ведущей экономики Европы в июле показала следующие цифры:

Инфляция CPI составила 2.0% гг (прогноз 2.0% гг) vs 1.6% месяцем ранее. Помесячная динамика: 0.4% мм. vs 0.0% мм (прогноз 0.4% мм).

Гармонизированный показатель HICP вырос до 2.4% гг vs 1.8% гг (ожидания: 2.4% гг), 0.4% мм vs -0.1% мм (ждали 0.4% мм).

Цифры не слишком позитивны – темпы прироста цен возросли, впрочем ЕЦБ недавно очертил примерные ориентиры возвращения инфляции на таргет в 2% - это второе полугодие следующего года.

MMI

11 ноября 2024 09:57

⚡️Запускаем распродажу цифровых активов Альфа-Банка С ДОХОДОМ 25%⚡️

Альфа-Банк — лидер рынка цифровых финансовых активов. Это новый вид инвестиций — ставки по ним выше, чем по вкладам.

Забирайте ЦФА Альфа-Банка со скидкой 20%. Каждый актив стоит 800 рублей с выплатой 1000 рублей через год. Держатели получат 25% годовых 💵

Покупайте активы до 11.11 23:11 (мск) в Альфа-Онлайн или в нашем приложении: Главный экран >> Инвестиции >> Цифровые финансовые активы.

Редактор канала: зарабатывает на распродаже, пока все остальные тратят 😎

@alfabank

MMI

11 ноября 2024 06:42

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ НА НЕДЕЛЮ С 11 ПО 15 НОЯБРЯ

Понедельник 11.11

Вторник 12.11
•🛢OPEC, ежемесячный отчет
• 🇩🇪 Германия, CPI, окт (est. 0.4% мм, 2.0% гг)
• 🇩🇪 Германия, индексы ZEW, окт (est. ES 13.2)
• 🇺🇸 США, инфляционные ожидания (est. 3.0% гг)

Среда 13.11
• 🇪🇺 EU, промпроизводство (est: 0.4% квкв)
• 🇷🇺 Россия, недельная инфляция
• 🇺🇸 США, CPI, окт (est: 0.2% мм, 2.4% гг)
• 🇺🇸 США, Core CPI, окт (est: 0.3% мм, 3.3% гг)
• 🇺🇸 США, федеральный бюджет, июл (est. -254.3В)

Четверг 14.11
• 🛢 IEA, прогноз по рынку нефти
• 🇪🇺 EU, ВВП, 3кв24, предв (est: 0.4% квкв, 0.9% гг)
• 🇬🇧 UK, ВВП, 2кв24, предв (est: 0.6% квкв)
• 🇺🇸 США, Initial Jobless Claims (est. 222K)
• 🇺🇸 США, PPI, окт (est: 0.2% мм)
• 🇺🇸 США, Core PPI, окт (est: 0.2% мм)

Пятница 15.11
• 🇯🇵 Япония, ВВП, 3кв24, предв (est: 0.2% квкв) st.1.430К)
• 🇨🇳 Китай, промпроизводство, окт (est. 5.5% гг)
• 🇨🇳 Китай, розничные продажи, окт (est. 3.8% гг)

MMI

10 ноября 2024 20:23

ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ: НЕСМОТРЯ НА БУРНЫЙ РОСТ РУБЛЕВЫХ ДОХОДОВ, В ДОЛЛАРАХ ОНИ, ПО-ПРЕЖНЕМУ, НИЖЕ УРОВНЕЙ 2013-14гг

Денежные доходы населения выросли в 3К24 на 18.2% vs 17.8% гг в 2К24. В расчете на душу населения: 18.4% vs 18.0% гг (количество душ сократилось). Среднедушевой доход составил 61 197 руб/мес ($686).

Реальный располагаемый доход (в рублях с учетом инфляции) превышает значения 2013г на 12.0%, но среднедушевой доход в долларах ниже, чем был в 2013г (-12%). Доллар из-за инфляция обесценился за это время чуть более чем на треть. Т.е. товары и услуги из внешнего мира для россиян стали менее доступны в 1.5 раза.

Рост реальных располагаемых доходов составил в 3К24 9.4% vs 9.8% гг в 2К24. Такими темпами РРДДН не росли с 2008г.

Основной вклад в рост доходов внесли зарплаты (+18.8% гг). Их вклад в рост доходов в 3К24 по сравнению со 3К23 составил 61%. Ещё 17% роста обеспечено доходами от собственности (+46% гг), 11% - доходами от предпринимательской деятельности (+28% гг), 9% - соц.выплатами (+8.5% гг).

MMI

08 ноября 2024 17:53

Выручка Freedom Holding Corp. за III квартал 2024 года выросла на 33%, достигнув $580,9 млн.

Основные драйверы: банковский, брокерский и страховой сегменты бизнеса. В банковской сфере холдинг показал прирост на 21%, число клиентов Freedom Bank Kazakhstan выросло до 1,2 млн. Страховой бизнес также увеличил собственную выручку на 121% и клиентскую базу на 58%.

Freedom Holding Corp. активно расширяет бизнес-структуру: компания приобрела оператора SilkNetCom LLP за $23,88 млн для развития своего телеком-бизнеса. Общие и административные расходы компании за отчетный период возросли на 80% и составили $53,2 млн, что связано с увеличением трат на благотворительность.

Чистая прибыль Freedom Holding Corp. увеличилась до $114,5 млн, что подтверждает стабильный рост компании. Холдинг планирует дальнейшее развитие собственной экосистемы в Европе и Азии.

MMI

08 ноября 2024 11:15

Трамп победил. Что это значит для России и мира?

Подробно разобрал на своем канале самый известный экономист в телеграм.

Еще в феврале он предсказывал победу Трампа, заранее предупреждал о бешеном росте ставки ЦБ, давал точные прогнозы по ситуации с рублем и долларом.

А сейчас он подробно объясняет: что будет уже зимой со вкладами россиян, ценами на жилье, военным конфликтом на фоне победы Трампа и к чему нужно быть готовым в 2025.

Читайте этот канал по 5 минут в день и понимайте больше, чем 90% людей вокруг!