4629
اینجا معبد شائولین نیست که من توش استاد باشم. این کانال هم فقط جنبه آرشیو شخصی برسی ها رو داره و تحلیل ها و مطالب بنده صرفاً اظهار نظر شخصی و آموزشیه, پس معیاری برای معامله شما نباشه. @Re_za_602
مفهوم Reference Point / مرجع ذهنی در نظریه چشم‌انداز
کاهنمن و تورسکی در نظریه چشم‌انداز یک مفهوم جالب دارن به اسم Reference Point یا «نقطه مرجع». ایده‌اش خیلی ساده‌ست: ما قیمت‌ها و سود و زیان‌ها رو به‌صورت مطلق نمی‌بینیم؛ نسبت به یک مرجع ذهنی قضاوتشون میکنیم. مثلاً کسی که در ۷۰ هزار دلار خریده، بازار رو از نقطه‌ای متفاوت از کسی می‌بینه که در ۴۰ هزار خریده. و برای کسی که اصلاً بیت‌کوین نداره، باز هم نگاه متفاوت هست.
پس یک قیمت واحد می‌تونه برای سه نفر، سه معنای کاملاً متفاوت داشته باشه. و نکته مهم‌تر اینه که Reference Point لزوماً قیمت خرید نیست. می‌تونه سقف قبلی، قیمت مورد انتظار، قیمت دیروز یا حتی قیمتی باشه که در ذهنمون «منطقی» می‌دونیم.
اینجاست که بازار جالب میشه. ممکنه یک نفر در ۸۵ هزار بگه: «دیگه گرونه، باید اصلاح کنه.» و یک نفر دیگه بگه: «روند صعودیه؛ اگر ۸۵ هزار تثبیت شده، چرا باید منتظر ۶۵ هزار باشم؟» هر دو به یک نمودار نگاه می‌کنن، اما مرجع ذهنی متفاوتی دارن. حتی دو نفر که دقیقاً در یک قیمت خریدن، اگر افق زمانی و سناریوی متفاوتی داشته باشن، در یک قیمت واحد تصمیم‌های کاملاً متفاوتی میگیرن.
برای همین حتی اینکه «کجا باید خرید» هم برای یک سرمایه‌گذار بلندمدت و یک معامله‌گر کوتاه‌مدت الزاماً جواب یکسانی نداره. گاهی چیزی که ما اسمش رو می‌ذاریم «گران» یا «ارزان»، بیشتر از اینکه ویژگی خودِ قیمت باشه، ویژگی مرجع ذهنی خودمونه. و بازار هم معمولاً هیچ تعهدی نداره که با مرجع ذهنی ما هماهنگ بشه.
اینجا یک شباهت جالب با یکی از ایده‌های قدیمی مکتب اتریش دیده میشه: ارزش، یک ویژگی ذاتی و ثابتِ داخل کالا نیست؛ به قضاوت ذهنی فرد بستگی داره. کارل منگر از همین زاویه توضیح می‌داد که ارزش یک کالا از رابطه‌ی اون کالا با نیاز و ترجیحات انسان شکل می‌گیره، نه از یک «ارزش ذاتی» که داخل خود کالا قرار گرفته باشه.
پس شاید قبل از اینکه بپرسیم: «این دارایی گرونه یا ارزونه؟» باید بپرسیم: «نسبت به چی؟» چون خیلی وقت‌ها چیزی که ما «گرون» یا «ارزون» می‌نامیم، نه یک ویژگی مطلق قیمت، بلکه نتیجه‌ی مرجعی هست که در ذهن خودمون ساخته‌ایم. .sciencedirect
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
به دستور بانک مرکزی، نمایش نمودار قیمت تتر در صرافی‌ها متوقف شده. احتمالاً زمستون هم وقتی گاز کم اومد و ملت دارن یخ میزنن، نمایش عدد دماسنج رو ممنوع کنن. چون با عقل اینا، وقتی دما رو نشون ندی، هوا دیگه سرد نیست. بعدش هم احتمالاً برای حل مشکل تورم، نمایش قیمت کالاها رو ممنوع می‌کنن. لابد با خودشون گفتن؛ اقتصاد که درست نشد، حداقل آمارش رو نبینیم.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
در مورد کتاب مشهور چگونه در بورس ۲ میلیون دلار کسب کردم اثر نیکولاس دارواس صحبت کردم. گفتم استراتژی اون تئوری جعبه (Box Theory) روشی ساده اما برنده بود. حالا تئوری جعبه دارواس چی بود؟ شبیه چیزی که در مثال گفتم. سهامی که در یک محدوده قیمت مشخص درجا میزنن و فقط زمانی وارد میشد که قیمت با قدرت و حجم بالا، سقف جعبه رو میشکستن و به فضای بالاتر میرفتن. و اگه قیمت به زیر کفِ جعبه برمی‌گشت، بدون لحظه‌ای تردید و تعصب از معامله خارج میشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
#غبشهر دو سال قبل با یه گزارش، جلب توجه کرد. تخمین من این بود که قیمتش ده برابر بشه و خوشبختانه حتی عملکرد بهتری رو ازش شاهد بودیم. نه نیاز به نقاشی اضافی روی چارت داشت و نه چیز دیگه.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
نمودار پایین عملکرد دارایی‌ها رو در برابر دو متغیر مهم اقتصاد؛ رشد اقتصادی و تورم از سال ۱۹۷۲ تا ژوئن ۲۰۲۶ بررسی کرده.
محور افقی = حساسیت به تورم
محور عمودی = حساسیت به رشد اقتصادی
یعنی هرچی یک دارایی سمت راست‌تر باشه، معمولاً از تورم بیشتر منتفع میشه و هرچی بالاتر باشه، از رشد اقتصادی بیشتر سود می‌بره. چهار سناریو هم داریم:
🟢 رشد خوب + تورم کنترل‌شده (Goldilocks)
اینجا معمولاً سهام و دارایی‌های ریسکی شرایط بهتری دارن.
🟡 رشد خوب + تورم بالا (Overheating)
کالاها، انرژی و بعضی دارایی‌های مرتبط با تورم بیشتر مورد توجه قرار میگیرن.
🔵 رشد ضعیف + تورم پایین (Recession)
اوراق خزانه و دارایی‌های باکیفیت‌تر معمولاً حساسیت بهتری به این محیط دارن.
🔴 رشد ضعیف + تورم بالا (Stagflation)
اینجا قسمت جالب نموداره: طلا و کالاها دقیقاً در این ناحیه قرار دارن.
طلا در این داده‌ها حساسیت مثبت نسبت به تورم و حساسیت منفی نسبت به رشد اقتصادی داشته؛ یعنی از نظر تاریخی، محیطی که رشد اقتصادی ضعیف میشه ولی تورم همچنان بالاست، محیطی بوده که طلا می‌تونه عملکرد متفاوتی از سهام و اوراق داشته باشه.
به نظرم مهم‌ترین نکته همینجاست: هیچ دارایی‌ای برای همه‌ی شرایط اقتصادی ساخته نشده.اشتباه رایج اینه که بگیم «سهام خوبه» یا «طلا خوبه». سؤال درست اینه: اقتصاد در چه محیطی قرار داره و کدوم دارایی نسبت به اون محیط حساسیت بهتری داره؟
برای همین من همیشه به جای دنبال کردن یک دارایی خاص، بیشتر به ترکیب دارایی‌ها و سناریوهای اقتصادی نگاه میکنم. البته این نمودار پیش‌بینی آینده نیست؛ فقط یک نگاه تاریخی به رفتار دارایی‌ها در بیش از ۵۰ ساله. سرمایه‌گذاری خوب فقط انتخاب دارایی نیست؛ انتخاب دارایی متناسب با سناریوهای مختلفه.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
#طلا_جهانی در ادامه فرض من این الگو هست.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
#ساروم 7 مهر ۱۴۰۵
روند فروش (درآمد) شرکت از ابتدای سال ۱۴۰۴ رو مشاهده میکنید. میانگین فروش (درآمد) ماهانه شرکت تا پایان این ماه مبلغ ۶۷۰ میلیارد تومان بود که این ماه نسبت به میانگین فروش (درآمد) ماهانه ۲۸٪ بیشتر شد.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
ربع سکه 30 درصد رشد در 1 ماه و فعلا فرض من این سناریو هست برای ادامه مسیر.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
بزرگ‌ترین اشتباه خیلی از معامله‌گرها اینه که فکر می‌کنن باید یک روش معاملاتی پیدا کنن؛ در حالی که باید روش معاملاتی خودشون رو بسازن. چیزی که همیشه برام عجیبه اینه که می‌گن «مثلاً صاحب سبک نئوویو یا پرایس‌اکشن گفته بازار رو باید این‌جوری تحلیل کرد.» کسی که تجربه‌ی معامله‌گری در بازار، به‌خصوص فارکس، داشته باشه میدونه این جمله از پایه مشکل داره.
هر معامله‌گر موفقی، روش خودش رو با ترکیب یک‌سری تکنیک‌ها، تجربه و مشاهده‌ی مداوم بازار ساخته؛ اون هم برای یک بازار مشخص، در شرایط مشخص و در یک بازه‌ی زمانی مشخص و ترکیب با سیستم مدیریت ریسک علمی. من معامله‌گر موفقی ندیدم که صرفاً با کپی‌کردن روش یک نفر دیگه، بدون اینکه اون روش رو به تجربه و شخصیت معاملاتی خودش تبدیل کنه، به موفقیت پایدار رسیده باشه.
شما قرار نیست نسخه‌ی دوم یک معامله‌گر دیگه باشید. باید امضای معاملاتی خودتون رو پیدا کنید. فلسفه‌ی معامله‌گری من خیلی ساده‌ست: من به چیزهای پیچیده‌ای که فقط روی کاغذ قشنگن علاقه ندارم. میخوام روی چیزهای ساده، قابل‌مشاهده و تکرارشونده تمرکز کنم؛ چیزهایی که بتونم در هر روز کاری، بارها و بارها اجراشون کنم. چون در نهایت معامله‌گری با یک معامله‌ی فوق‌العاده ساخته نمیشه. با تکرار یک فرآیند ساده و دارای مزیت ساخته میشه.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
اقتصاد ایران توی بهار امسال ۱۰.۱ درصد کوچیک شده. یعنی چی؟ یعنی در مقایسه با بهار پارسال، ارزش واقعی کالا و خدماتی که اقتصاد ایران تولید کرده، حدود یک‌دهم کمتر شده.
فقر و رفاه در نهایت با تعداد صفرهای حساب بانکی یا قیمت اسمی دلار و طلا تعیین نمیشه. با این تعیین میشه که چقدر کالا و خدمات تولید میکنیم و هر ایرانی چقدر از اون سهم می‌بره.
ممکنه قیمت همه‌چی بره بالا، حقوق‌ها چند برابر بشه، قیمت ماشین و خونه هم چند برابر بشه؛ ولی اگر تولید واقعی اقتصاد کم بشه، جامعه در مجموع فقیرتر شده. حالا قسمت ترسناک ماجرا چیه؟ ما همین الان هم چندین ساله داریم از نظر درآمد سرانه از خودمون عقب می‌افتیم.
یعنی مسئله فقط این نیست که «امسال وضعمون بد شده». مسئله اینه که داریم از سطح زندگی‌ای که می‌تونستیم داشته باشیم، هر سال بیشتر فاصله می‌گیریم. و حالا فرض کن یک معجزه اتفاق بیفته، اقتصاد ثبات پیدا کنه و از فردا به بعد، هر سال ۸ درصد رشد واقعی داشته باشیم. ۸ درصد نه اسماً؛ واقعی.
یعنی تولید واقعی، سرمایه‌گذاری، بهره‌وری و درآمد واقعی هر سال رشد کنه. اون‌وقت تازه شاید بعد از ده سال می‌تونیم به سطح درآمد سرانه‌ای که دو دهه قبل داشتیم برگردیم.
این یعنی وقتی یک اقتصاد چند سال رشد نمی‌کنه، فقط «امروز» رو از دست نمی‌ده. آینده رو هم می‌سوزونه. چون کارخانه‌ای که ساخته نشد، سرمایه‌ای که فرار کرد، کسب‌وکاری که راه نیفتاد، مهارتی که به خاطر فقر فرصت رشد پیدا نکرد و سرمایه‌گذاری‌ای که انجام نشد، همه این‌ها تولیدی هستن که هیچ‌وقت اتفاق نمی‌افتن.
گرونی فقط یکی از علائم ماجراست. مشکل عمیق‌تر اینه که اقتصاد ایران داره توانایی تولید ثروت جدید رو از دست میده. و اقتصادی که تولید نکنه، با چاپ پول فقط می‌تونه قیمت‌ها رو بالا ببره؛ نه اینکه واقعاً ثروتمندتر بشه.
و پشت این اعداد، زندگی آدم‌هاست. جونی که هر سال بیشتر کار می‌کنه و کمتر می‌تونه زندگی کنه. خانواده‌ای که هر سال باید یک آرزوی دیگه رو حذف کنه. نسلی که به جای اینکه از نسل قبل ثروتمندتر بشه، داره تلاش می‌کنه فقط به جایی برگرده که دو دهه قبل بوده.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
یک سال پیش، وقتی خیلی‌ها دنبال این بودند که «کدوم سهم قراره بترکونه؟»، من برای بخشی از سرمایه، DCA روی صندوق سهامی اطلس رو پیشنهاد دادم. نه با این منطق که «حتماً میره بالا». اتفاقاً منطق DCA دقیقاً برعکسه؛ قرار نیست کف بازارو پیدا کنیم، قرار نیست یک‌باره وارد شیم و قرار نیست آینده رو پیش‌بینی کنیم.
در این روش ما به‌صورت مرحله‌ای سرمایه‌گذاری میکنیم و ریسک زمان‌بندی اشتباه رو کاهش میدیم. حالا حدود یک سال گذشته و این سرمایه‌گذاری تا امروز حدود ۱۵۰٪ رشد کرده (نزدیک به بازدهی طلا). یعنی اگر ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه‌گذاری کرده بودین، ارزش امروز حدود ۲۵۰ میلیون تومان میشد.
اما نکته‌ای که برای من مهم‌تر از خودِ این عدد هست: این نتیجه حاصل شکار یک سهم عجیب‌وغریب یا یک پیش‌بینی جادویی نبود. یک استراتژی ساده داشتیم:
انتخاب ابزار مناسب → ورود مرحله‌ای → افق زمانی مشخص → عدم دستکاری احساسی سرمایه‌گذاری.
و این دقیقاً همون چیزیه که خیلی وقت‌ها در سرمایه‌گذاری فراموش میکنیم. ممکنه یک تحلیلگر یک بار بازار رو درست پیش‌بینی کنه؛ اما چیزی که در بلندمدت ارزش داره، فرآیند تصمیم‌گیری درست و قابل تکرار هست.
هدف من از مطرح کردن این نمونه هم «دیدید گفتم؟» نیست. هدف اینه که یک نکته رو یادآوری کنم: سرمایه‌گذاری حرفه‌ای بیشتر از اینکه درباره پیدا کردن حرکت بعدی بازار باشه، درباره ساختن یک سیستم تصمیم‌گیریه. بهترین تصمیم، هیجان‌انگیزترین تصمیم نیست. فقط باید یک استراتژی منطقی داشته باشی و اجازه بدی زمان کار خودشو بکنه.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
#وساخت تا اینجا بازدهی 170 درصدی به همراه داشته. الگو با کمی تغییر به این شکل فرض میکنم.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
#غپاک تا اینجا طبق سناریو جلو رفته و بازدهی 160 درصدی به همراه داشته.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
#آباد ۲۹ شهریور ۱۴۰۵
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
⚠️ 1 نفر ظرفیت قابل پذیرش برای عضویت در گروه مشاوره و آموزش (توضیحات بیشتر به ای دی من پیام بدین: @Re_za_602 )
Читать полностью…
#بجهرم و بازدهی صد درصدی در ۹ ماه (تحلیل قبلی ریپلای شده). وضعیت بنیادی مناسب و برای ادامه مسیر فرض من این سناریو. ۱۳ مهر ۱۴۰۵
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
به عنوان یه معامله‌گر یاد گرفتیم که توی معاملاتمون احساساتمون رو دخالت ندیم. یاد گرفتیم وقتی بازار میریزه، نترسیم و وقتی بالا میره، هیجان‌زده نشیم. ولی راستش رو بخواید، در مورد دلار نمی‌تونیم همین‌قدر بی‌تفاوت باشیم. چون دلار برای ما فقط یه نمودار روی صفحه نیست. هر بار که قیمتش بالا میره، فقط یک عدد تغییر نکرده؛ یه تکه از قدرت خرید ما هم از بین رفته.
پولی که برای به دست آوردنش وقت گذاشتیم، کار کردیم، ریسک کردیم و پس‌انداز کردیم. شاید برای کسی که بیرون از این اقتصاد زندگی می‌کنه، ۱۰۰ هزار یا ۲۰۰ هزار یا ۳۰۰ هزار تومان برای هر دلار فقط یک عدده.
برای ما اما هر کدوم از این عددها یادآور اینکه چقدر باید بیشتر کار کنیم تا همون چیزی رو بخریم که قبلاً راحت‌تر می‌خریدیم. برای همین هرچقدر هم تلاش کنیم منطقی و حساب‌شده باشیم، نمی‌تونیم نسبت به دلار کاملاً احساساتمون رو کنار بذاریم. ما تریدر هستیم؛ ولی بعضی وقت‌ها سخت‌ترین معامله، معامله با بازار نیست. اینکه ببینی چیزی که برای ساختنش سال‌ها وقت گذاشتی، در حال نابودیه.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
دوستان گزارش جدی دارم که پلتفرم lighter پول کاربر ایرانیو رسما بالا کشیده، مراقب باشین.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
یه اشتباه رایج اینه که فکر کنیم روش خرید توی همه‌ی شرایط بازار باید یکی باشه. وقتی قیمت داخل یه الگوی اصلاحی یا رنج قرار داره، منطقیه که دنبال این باشی که پایین بخری، بالا بفروشی. ولی وقتی بازار از این فاز خارج شده و یه روند صعودی شکل گرفته، این مدل دیگه جواب قبلی رو نداره. اینجا بازی عوض شده و باید بالا بخری و بالاتر بفروشی.
نه اینکه هر جا قیمت بالاست بخری. یعنی وقتی بازار ساختار صعودی ساخته، به‌جای اینکه منتظر همون قیمت‌های پایین قبلی بمونی، دنبال الگوهایی باشی که ادامه‌ی روند رو تأیید می‌کنن. مثلاً این دو مدل ساختار. اما یه نکته هست که از خود نقطه ورود هم مهم‌تره: مدیریت ریسک این روش. چون حتی بهترین الگو هم قرار نیست همیشه درست عمل کنه.
به نظرم تفاوت اصلی همینجاست. تحلیل بهت نقطه ورود میده؛ مدیریت ریسک تعیین می‌کنه یک اشتباه چقدر برات هزینه داشته باشه. و دقیقاً همین بخشه که خیلی وقت‌ها بین «یه تحلیل خوب» و «یه سیستم سرمایه‌گذاری قابل اتکا» فاصله ایجاد می‌کنه.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
چند نفر ازم پرسیده بودن برای فارکس چه بروکری خوبه. متأسفانه من نمی‌تونم یه بروکر خاص رو معرفی یا تأیید کنم. دلیلش هم اینه که شرایط برای ایرانی‌ها یه مقدار فرق داره. خیلی از بروکرهای معتبر اصلاً به ایرانی‌ها خدمات نمی‌دن و حتی خود من هم برای اینکه بتونم از یک بروکر مناسب استفاده کنم، حسابم به اسم شخص دیگه‌ایه.
ولی اگر تازه می‌خواید وارد فارکس بشید، حداقل قبل از اینکه پولتون رو به هر بروکری بسپرید، اول ببینید اصلاً به ایرانی‌ها خدمات میده یا نه. اینکه سایتش براتون باز میشه یا اجازه ثبت‌نام میده، کافی نیست. قوانینش رو بخونید و ببینید ایران جزو کشورهای ممنوعه هست یا نه، احراز هویت چطور انجام میشه و اگر بعداً متوجه بشن محل اقامتتون ایرانه، چه اتفاقی برای حسابتون میفته.
بعد اسم شرکت اصلی پشت بروکر رو پیدا کنید. ببینید شرکت واقعاً کجا ثبت شده و تحت نظارت چه رگولاتوری‌ایه. بعد برید خود سایت همون رگولاتور و مجوز شرکت رو چک کنید. فقط به لوگوی رگولاتوری که خود بروکر روی سایتش گذاشته اعتماد نکنید. البته برای ما ایرانی‌ها حتی داشتن رگولاتوری هم لزوماً به این معنی نیست که در صورت مشکل، همون حمایت قانونی‌ای رو داریم که یک مشتری اروپایی یا آمریکایی داره.
یه کار خیلی مهم دیگه هم اینه که اول با پول کم امتحانش کنید. مثلاً یه مبلغ کم واریز کنید، معامله کنید، بعد برداشت بزنید. این خیلی بهتر از اینه که اول با یه سرمایه سنگین وارد بشید و بعد تازه بفهمید مشکل دارید. هزینه‌های معامله رو هم فقط با اسپرد نسنجید. کمیسیون، سواپ و اسلیپیج رو هم ببینید. اگر اسکالپ میکنید، کیفیت اجرای سفارش خیلی مهمه.
اگر پوزیشن‌هاتون چند روز یا چند هفته باز می‌مونه، سواپ می‌تونه خیلی مهم بشه. مثلاً اینکه یه بروکر روی تبلیغش نوشته اسپرد خیلی پایینه، به‌تنهایی هیچ چیزی رو ثابت نمی‌کنه. ریسک تحریم و محدودیت جغرافیایی رو دست‌کم نگیرید. ممکنه یه بروکر امروز به شما خدمات بده و چند ماه بعد سیاستش عوض بشه. قبل از اینکه بخواید از بازار پول دربیارید، باید مطمئن بشید پولی که وارد بازار کردید رو می‌تونید از بازار خارج کنید.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
یکی از دوستان بعد از پست قبلی گفت: «خب تو خودت موج‌شماری می‌کنی، پس اینم بالاخره بر اساس سبک یه نفر دیگه‌ست.» نه دقیقاً. من موج‌شماری میکنم، ولی قرار نیست بگم چون مثلاً فلان شخص این سبک رو ساخته، پس من هم باید دقیقاً همون چیزی رو اجرا کنم که اون گفته.
من اول با منطق پرایس‌اکشن سبک تیرکس، پیوت‌هایی که از نظر خودم روی چارت معتبر هستن رو پیدا میکنم و بعد بر اساس اون پیوت‌ها، حرکت بازار رو موج‌شماری میکنم. بعد هم این موج‌شماری رو با بقیه‌ی چیزهایی که توی سیستم خودم دارم ترکیب میکنم. نکته‌ی مهم‌تر اینه که این برای من فقط یک برداشت شخصی از نمودار نیست. روش من بک‌تست شده و جنبه‌ی آماری داره.
یعنی من قواعدی دارم که میتونم روی داده‌های گذشته اجراشون کنم، تعداد زیادی نمونه بررسی کنم و ببینم در شرایط مختلف چه عملکردی داشتن. پس از نظر من، اینکه این ایده یا ابزار اولین بار توسط چه کسی مطرح شده، مسئله‌ی اصلی نیست.
اگر من و ابداع‌کننده‌ی یک سبک، از یک ابزار مشترک استفاده کنیم ولی قوانین اجرایی، نحوه‌ی پیدا کردن پیوت‌ها، فیلترها، شرایط ورود و خروج و مدیریت ریسک‌مون متفاوت باشه، طبیعتاً دو سیستم متفاوت داریم که ممکنه تحلیل متفاوتی شکل بگیره.
حتی اگر در بعضی قسمت‌ها دقیقاً به یک نتیجه برسیم، چیزی که اهمیت داره اینه که من برای نسخه‌ای که خودم اجرا میکنم، منطق مشخص و داده‌ی آماری دارم. برای همین من اصلاً دنبال این نیستم که بگم «این سبک مال فلانیه، پس من نباید ازش استفاده کنم.» بازار که سند مالکیت نداره.
مهم اینه که چیزی که استفاده می‌کنی رو بفهمی، بتونی دقیق تعریفش کنی، تستش کنی و ببینی در عمل چه نتیجه‌ای میده. من موج‌شماری رو از صفر اختراع نکردم، پرایس‌اکشن تیرکس رو هم من اختراع نکردم. ولی سیستمی که این ابزارها رو با هم ترکیب می‌کنه و قوانینی که من باهاشون معامله میکنم، متعلق به فرآیند معاملاتی خودمه. و دقیقاً منظور من از «امضای معاملاتی» همینه.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
قیمت پایین‌تر همیشه به معنی ریسک کمتر نیست.
این جمله برای کسی که ریسکو با «قیمت» اشتباه گرفته، عجیب به نظر می‌رسه. یکی از اشتباهات رایج در معامله‌گری اینه که فکر میکنیم اگر یک دارایی در قیمت ۱۰۰ ارزون‌تره، پس خریدش از همون دارایی در قیمت ۱۲۰ کم‌ریسک‌تره. عملاً داریم فقط قیمت رو معامله میکنیم؛ نه ریسکو.
در حالی که بازار این‌طوری کار نمی‌کنه. ریسک یک معامله بیشتر از اینکه به «قیمت فعلی» وابسته باشه، به نقطه ورود، حد ضرر، ساختار بازار و فاصله تا سناریوی ابطال تحلیل وابسته است.
در بازار، ارزونی به‌تنهایی هیچ اطلاعاتی درباره ریسک به ما نمی‌ده. ممکنه در ۱۰۰ تومان وارد بشی و برای اینکه تحلیل‌ت باطل بشه مجبور باشی ۲۰٪ پایین‌تر حد ضرر بذاری. اما در ۱۲۰ تومان، بعد از شکسته‌شدن یک مقاومت و تأیید ساختار، ممکنه حد ضرر منطقی فقط ۵٪ پایین‌تر باشه.
در این حالت ریسک معامله می‌تونه به‌مراتب کمتر باشه. پس من در معامله‌گری دنبال «ارزان‌ترین قیمت» نیستم. دنبال نقطه‌ای هستم که در آن نسبت اطلاعاتی که بازار به من داده به ریسکی که برای ورود می‌پذیرم، منطقی‌تر باشه و کجا میتونم باطل شدن تحلیل خودم رو با کمترین هزینه بپذیرم.
گاهی بهترین معامله، خرید در پایین‌ترین قیمت نیست؛ خرید در نقطه‌ایه که عدم‌قطعیت کمتر شده. تریدر حرفه‌ای لزوماً کسی نیست که پایین‌تر می‌خره؛ کسی هست که میدونه برای چه چیزی، در چه نقطه‌ای و با چه میزان ریسکی وارد شده. و دقیقاً همینجاست که تفاوت بین یک تحلیل عمومی و تحلیل قابل استفاده برای سرمایه‌گذاری شخصی مشخص میشه.
اگه از کسی مشاره میگیرین، دقت کنید که قرار نیست فقط چند سهم یا چند نقطه ورود معرفی بشه؛ سناریوی ورود، میزان ریسک، حد ابطال، بازده احتمالی و نحوه مدیریت موقعیت باید از قبل مشخص شده باشه. چون خریدن یک دارایی کار سختی نیست؛ تصمیم‌گرفتن درباره اینکه چه زمانی، با چه حجمی و با چه میزان ریسکی آن را بخری، بخش اصلی ماجراست.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
از اولی که این کانال رو شروع کردم، یه چیز برام مهم‌تر از تعداد فالوئر بوده: اینکه چه آدم‌هایی اینجا جمع می‌شن. می‌تونستم خیلی راحت با وعده پولدار شدن، سیگنال و نمایش سبک زندگیم، مخاطب بیشتری جذب کنم.
من اگه دنبال مخاطب عادی برای کانالم بودم، می‌رفتم پشت فرمون بنز، یه کت خفن می‌پوشیدم، دوربین رو روشن می‌کردم و می‌گفتم: «اگه می‌خوای پولدار شی، منو فالو کن!» بعدم هر روز یه جمله قصار درباره «ذهنیت میلیونرها» تحویل‌تون می‌دادم.
احتمالاً هم کلی ویو می‌گرفت. چون فروختن توهم ثروتمند شدن خیلی راحت‌تر از آموزش پول و سرمایه‌گذاریه. ولی من این کارو نمی‌کنم. چون مخاطب من قرار نیست با دیدن ماشین من هیجان‌زده بشه؛ باید با دیدن تحلیل من، سؤال براش ایجاد بشه.
من دنبال آدمی‌ام که می‌خواد بفهمه پولش کجا قرار گرفته، چرا اونجاست و چه ریسکی داره. کسی که به‌جای اینکه بپرسه: «داداش چی بخرم پولدار شم؟» بپرسه: «این تصمیم بر چه اساسی گرفته شده؟ سناریوی اشتباه بودنش چیه؟ چقدر باید ریسک کنم؟»
اینجا قرار نیست هر روز یک سهم، یک ارز یا یک رمزارز معرفی کنم و فرداش هم اگر رشد کرد بگم: «دیدید گفتم؟» اینجا قرار هست فکر کردن درباره پول و سرمایه‌گذاری را یاد بگیریم.
اینجا خبری از «سیگنال انفجاری»، «سهمی که قراره ۱۰ برابر بشه»، «راز ثروتمند شدن» و «فرصت طلایی که فقط تا امشب وقت داری» نیست. اینجا ممکنه حتی بهت بگم: هیچ کاری نکن. چون گاهی بهترین تصمیم مالی، کاری انجام ندادنه.
من قرار نیست بهت قول بدم پولدار می‌شی. میخوام کمک کنم رفتار اشتباه کمتری با پولت داشته باشی. و باور کن در بازارهای مالی، همین خودش می‌تونه تفاوت بزرگی ایجاد کنه.
من نمی‌خوام بهت یاد بدم چطور یک‌شبه پولدار بشی؛ میخوام یاد بگیری چطور سال‌ها سرمایه‌ات رو زنده نگه داری و رشد بدی.
اگر دنبال رویا فروشی هستی، اینجا احتمالاً جای مناسبی نیست. ولی اگر می‌خوای پول رو بفهمی، بازار رو بفهمی و قبل از تصمیم گرفتن فکر کنی، خوش اومدی.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
#میدکو ۴ مهر ۱۴۰۵
در مورد میدکو یه نکته مهم وجود داره. بنیاد شرکت بد نیست و قیمت فعلی لزوماً با ارزش بنیادی شرکت بی‌ارتباط نیست. مشکل اینجاست که قیمت در چند سال گذشته خیلی سریع‌تر از رشد خودِ کسب‌وکار حرکت کرده. پس برای ادامه این روند، صرفاً خوب بودن شرکت کافی نیست. باید سودآوری شرکت در سال‌های آینده اون‌قدر رشد کنه که خودش رو به انتظاراتی که بازار ازش ساخته برسونه.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
⚠️ ۲ نفر ظرفیت قابل پذیرش برای عضویت در گروه مشاوره و آموزش (توضیحات بیشتر به ای دی من پیام بدین: @Re_za_602 )
Читать полностью…
یه چیزی رو صادقانه بگم:
من برای رشد این کانال تا الان تبلیغات خاصی نکردم و قرار هم نیست با تبلیغات بی‌ربط و عددسازی بزرگش کنم. اگه اینجا رشد کرده، بخش زیادی‌ش به خاطر خود شما بوده که کانال رو برای آدم‌هایی که فکر می‌کردید به این محتوا نیاز دارن فرستادید.
برای همین این بار هم از خودتون کمک میخوام.
من اینجا قرار نیست سیگنال بفروشم، رویا بفروشم یا هر روز بگم «این سهم می‌ترکونه»! سعی میکنم بازار رو همون‌طور که هست بررسی کنم؛ با عدد، داده، اقتصاد، ریسک و البته گاهی هم با یه مقدار غر زدن به حماقت‌های رایج بازار.
اگه فکر میکنید این کانال برای کسی که به بازار، سرمایه‌گذاری، اقتصاد، طلا، بیت‌کوین، بورس و مدیریت ریسک علاقه داره مفیده، لینک کانال رو براش بفرستید. نه برای اینکه یه عضو به عدد کانال اضافه بشه؛ برای اینکه شاید یه نفر کمتر تحت تأثیر سیگنال‌فروش‌ها، هیجان بازار و تصمیم‌های احساسی قرار بگیره.
من هم سعی میکنم همچنان همون کاری رو بکنم که از اول قرار بود:
کمتر پیش‌بینی، بیشتر تحلیل.
کمتر هیجان، بیشتر منطق.
کمتر «بخر که جا نمونی»، بیشتر «بفهم چرا داری می‌خری».
اگر فکر میکنید این مدل محتوا ارزش منتقل شدن داره، این پست رو برای یک نفر بفرستید که فکر میکنید باید اینجا رو ببینه. همین.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
چند نفر ازم پرسیده بودن: «از کجا بفهمیم سود تقسیمی سهممون رو واریز کردن یا نه؟»
گفتم یه بار اینو کامل توضیح بدم که بعداً خودتون راحت بتونید چک کنید. دو تا سایت مهم داریم که باید بشناسید: اول، درگاه ذینفعان بازار سرمایه.
اینجا اطلاعات مربوط به خودتون رو می‌بینید؛ مثلاً چه سهم‌هایی به نامتونه، چند تا سهم دارید و چه سودهای تقسیمی‌ای بهتون تعلق گرفته. حتی توی بخش سودهای پرداختی می‌تونید ببینید کدوم شرکت، چقدر سود بهتون داده و آیا سود پرداخت شده یا نه.
اما سایت کدال یه کاربرد دیگه داره. کدال جاییه که خود شرکت‌ها اطلاعیه‌های رسمی‌شون رو منتشر می‌کنن. مثلاً شرکت توی کدال اعلام می‌کنه که مجمع برگزار شده، چقدر سود تقسیم شده، DPS چقدر بوده، سود چه زمانی و از چه طریقی پرداخت میشه و کلی گزارش مالی دیگه.
مثلاً شرکت اعلام کرده برای هر سهم ۵۰۰ تومان سود تقسیم کرده؟ اول کدال رو ببین. می‌خوای بدونی سود خودت رو گرفتی یا نه؟ برو ذینفعان. این دوتا سایت رو بشناسید، خیلی از اطلاعات مربوط به سهام و سود تقسیمی رو بدون پرسیدن از کسی خودتون می‌تونید پیدا کنید.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
بازار قرمز نشده که شما مجبور بشید تصمیم بگیرید؛ فقط داره نشون میده که آیا از قبل برای این روزها تصمیم گرفته بودید یا نه. وقتی بازار سبزه، همه خیلی راحتن. همه تحلیل دارن، همه می‌دونن کجا باید بخرن و کجا باید بفروشن.
ولی وقتی بازار چند روز پشت سر هم منفی میشه، تازه مشخص میشه کی واقعاً برای پولش برنامه داشته و کی فقط با امید و هیجان وارد بازار شده. اگر از قبل مشخص کردید چقدر از سرمایه‌تون رو وارد بازار کنید، چقدر ریسک کنید، کجاها اضافه کنید و تحت چه شرایطی از یک دارایی خارج بشید، الان قرار نیست با هر منفی شدن بازار تصمیم جدید بگیرید.
ولی اگر این چیزها رو از قبل مشخص نکردید، الان هم قرار نیست از روی ترس و فشار تصمیم بگیرید. بازار قرار نیست همیشه به ما آرامش بده. این استراتژی ماست که باید توی روزهای سخت، آرامش تصمیم‌گیری بهمون بده. منفی شدن بازار طبیعیه.
چیزی که طبیعی نیست اینه که با هر منفی شدن، کل برنامه‌مون رو عوض کنیم. اگر قرار باشه هر روز با بازار تصمیم بگیریم، دیگه اسمش استراتژی نیست؛ واکنش نشون دادنه. به قول مایک تایسون، هرکسی از قبل برای خودش برنامه داره، تا وقتی که اولین مشت رو میخوره.
➖➖➖➖➖➖➖➖
@Reza_Ghanipur
مایک یکی از تریدرهای معروف حرف جالبی زده:
بیشتر شما که این متن رو می‌خونید، از من باهوش‌ترید. من همیشه یادگیرنده‌ی کندی بودم. از خانواده پولداری نیومدم. ارتباطات خاصی هم نداشتم. با این حال تونستم به یک تریدر تمام‌وقت تبدیل بشم؛ و به ثروت خوبی برسم. چطور؟ چون معامله‌گری بازیِ هوش نیست؛ بازیِ ثبات و استمرارِه. من آدم خاصی نیستم، فقط کسی هستم که یک مزیت واقعی در بازار پیدا کرده و تونسته بهش پایبند بمونه. در روزهای خوب و بد، در دوره‌های پررونق و کم‌رونق، با نظم و صبر ادامه دادم. دلیل موفقیتم همینه. ثباتی که دنبالش می‌گردی، بیشتر از اینکه در استراتژی‌ات باشه، در ذهنته. این رو خوب در ذهنت حک کن.