5816
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS). Все об инвестициях на фондовом рынке
❗️Китайская компания установит на подстанции KEGOC систему хранения электроэнергии мощностью до 5 МВт
➡️АО «KEGOC», China Power International Development Limited, China Power International Holding Limited и ОЮЛ «Ассоциация возобновляемой энергетики Казахстана» подписали соглашение о реализации пилотного проекта по внедрению системы хранения электроэнергии в Единую электроэнергетическую систему Казахстана.
🗣«Целью пилотного проекта является исследование влияния систем хранения электроэнергии на регулирование энергосистемы при интеграции возобновляемых источников электроэнергии в единую электроэнергетическую систему Республики Казахстан», – говорится в сообщении.
Несомненный лидер дня: БЦК +10,3%
➡️ Итоги торгов 4 декабря на KASE. Индекс ⬆️ на 0,76% до 4 218,96
⬆️ CCBN 1101,97 (+10,3%);
HSBK 164,1 (+0,2%);
KCEL 1 947 (-0,2%);
KEGC 1 482 (-0,001%);
⬇️ KMGZ 11 544 (-0,3%);
KSPI 46 597 (-0,1%)
KZAP 18 438,99 (-0,2%);
KZTK 31 999 (0%);
KZTO 860,94 (+0,1%).
#ИтогиKASE
🚀 PUMP от БЦК +10,3% в моменте, итого стоимость акции Т1101
Объем торгов на KASE: Т88,5 млн
❗️Более чем на 20% КазТрансОйл повысит тариф на транзит нефти по нефтепроводу "ТОН-2" в 2024 году
С 1 января будет действовать новый тариф по перекачке нефти по казахстанскому участку магистрального трубопровода "Туймазы - Омск - Новосибирск - 2". Тариф составит: $11,28 за 1 тонну на 1000 км.
➖Ранее тариф составлял: в тенге 4292,4 (примерно $9,2 по текущему курсу).
📌Магистральный нефтепровод «ТОН-2» проходит по Казахстана и РФ. По казахстанскому участку магистрального нефтепровода «ТОН-2» протяженностью 186,25 км осуществляются поставки нефти на Павлодарский нефтехимический завод, транзит российской нефти в Китай и Узбекистан.
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Kaspi Bank (входит в группу Kaspi.kz) за 10 месяцев 2023 года выросла на 33,6% до Т390,9 млрд
По данным Национального банка РК, за 10 месяцев 2022 года чистая прибыль Kaspi Bank составила Т292,2 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
🇰🇿Лидер роста за месяц БЦК +16,8%, аутсайдер KEGOC -2.8%
ИТОГИ ТОРГОВ KASE ЗА НОЯБРЬ
(сравнение цен в последние дни торгов месяца: закрытия 31 октября и 30 ноября)
CCBN + 16,8%
HSBK + 9,6%
KCEL + 0,2%
KEGC - 2,8%
KMGZ + 1,7%
KSPI + 2,6%
KZAP - 1,1%
KZTK + 1,2%
KZTO - 0,1%
@qztrd
❗️Казатомпром будет поставлять концентрат урана для АЭС ОАЭ
Компания подписала первый в истории контракт с Emirates Nuclear Energy Corporation (ENEC).
По информации Казатомпрома, объемы и коммерческие условия контракта являются конфиденциальными и коммерчески чувствительными, и не подлежат публичному раскрытию.
📌Ждём ракету?
#KZAP
БЦК на пороге тысячелетия +2,4%, по итогам дня 999
➡️ Итоги торгов 1 декабря на KASE. Индекс ⬆️ на 0,47% до 4 186,94
⬆️ CCBN 999 (+2,4%);
HSBK 163,7 (-0,2%);
KCEL 1 950,47 (+0,02%);
KEGC 1 482,01 (-0,3%);
KMGZ 11 580 (-0,1%);
KSPI 46 661 (+0,8%)
KZAP 18 477 (+1,6%);
KZTK 31 999 (0%);
⬇️ KZTO 860 (-0,4%).
#ИтогиKASE
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т460,15 (+1,91)
По результатам торгов на KASE в 15:30
❗️🇰🇿У налоговиков появился доступ к информации о зарубежных активах и сделках QZ граждан - консультанты
CRS (что это такое - найти здесь) в действии - уведомления по итогам камерального контроля получают клиенты консалтинговой PwC.
⚡️Данные приходят в общем виде – это возможность их интерпретации для налоговой.
🗣 Другие итоги вчерашнего вебинара PwC по всеобщему декларированию (с 1 января 2024 г. в Казахстане стартует третий этап):
✔️Те, кто с 1 января попадают под налоговое декларирование (список здесь), будут сдавать форму 250 – входящую декларацию об активах и обязательствах. В дальнейшем – форму 270.
👇Кто должен это делать, в какие сроки, и чем рискует, если не сдаст форму 250, - в слайдах PwC ниже.
✍️ Консультанты рекомендуют в декларации 250 максимально задекларировать имущество, активы и задолженность.
☝️Это снижает налоговые риски – у налоговиков могут быть вопросы, из каких источников приобретено то или иное имущество (актив).
✔️Привлекательная ставка подоходного налога (10%) для "физиков" в Казахстане омрачается размытостью формулировок в налоговом законодательстве.
🤔Это создает большое поле для "творчества" налоговиков.
✔️Неясно, как на практике будут применяться налоговые льготы для "физиков" - учредителей фондов, зарегистрированных в МФЦА. Особенно это касается фондов, чьи ценные бумаги не листингованы на бирже AIX.
❗️Юниты (паи) фондов МФЦА являются ценными бумагами, но не являются акциями.
✔️❓Являются ли акционеры учредителями АО (учредители должны сдавать форму 250), даже если владеют небольшими долями голосующих акций? Каков порог владения акциями для сдачи декларации 250?
😂Этот вопрос в ходе вебинара остался нераскрытым. По мнению консультантов PwC, если акционер владеет, например, несколькими акциями, то форму 250 подавать он не должен (будет предоставлять форму 240).
❓А если голосующих акций не несколько, но менее 10%, что тогда?
✍️Согласно QZ закону об АО, крупным акционером признается держатель (держатели, действующие совместно по договору) 10% и более голосующих акций. В этом случае у него появляется возможность влиять на корпоративное управление.
🤖 А что думает об этом ChatGPT (4)? QazTrading спросил у искусственного интеллекта: «Является ли акционер (владелец голосующих акций) соучредителем акционерного общества?».
🗣 И вот что ответил ChatGPT (4):
«Акционер (владелец голосующих акций) и соучредитель акционерного общества – это разные понятия.
Соучредитель – это лицо, которое принимает участие в создании акционерного общества, участвует в формировании уставного капитала и принимает решение о регистрации общества.
Соучредители оформляют учредительные документы и несут ответственность за организационные аспекты создания общества.
Акционер – это инвестор или владелец акций компании, который приобрел акции после формирования уставного капитала общества, например, на первичном публичном предложении или на вторичном рынке.
Акционер имеет права, пропорциональные доле его акций, включая право на дивиденды и право голоса на общем собрании акционеров, но не участвует в управленческих решениях компании на ежедневной основе, если только не занимает также управленческую должность в компании.
⚠️Таким образом, акционер, который не участвовал в создании компании, не является ее соучредителем. Однако, если один из учредителей при создании компании внес вклад в ее уставной капитал и получил в обмен акции, он будет и соучредителем, и акционером».
⚠️🇰🇿 Update от Freedom Finance по Kcell
✅Целевая цена: Т1490
❗️Потенциал роста: -24%.
Текущая цена: Т1950
🗣 АО «Кселл» отчиталось по итогам 3-го квартала 2023 года. Компания показала заметное восстановление операционной маржинальности в лице EBITDA. Также отметим, что странности в сегментах выручки второго квартала были нормализованы. Теперь доходы от голосовых услуг, как обычно, принесли большую часть выручки компании. Капитальные затраты оказались чуть выше ожиданий, а компания увеличила объем долга и тем самым сохраняется прогноз невыплаты дивидендов по итогам 2023 года. В модели оценки мы повысили маржинальность и прогнозные капитальные затраты. Также немного снизилась стоимость капитала, а новая целевая цена акции "Кселл" повысилась до Т1 490, что подразумевает переоцененность рыночной цены на 24%.
➡️ Рекомендация – «Продавать».
Ключевые поинты из отчета:
🔹 Отмечаем продолжение снижения квартальных доходов от реализации мобильных устройств (-59% г/г и -38% к/к), что наблюдается пятый квартал подряд.
🔸 Себестоимость выросла на 19% г/г и 14% к/к. Тем самым валовая маржа упала с 40% в 2022 году и
28% во втором квартале до 26%. С другой стороны, одной из причин этого является увеличение износа и амортизации. Квартальная EBITDA маржа упала с 46% в прошлом году до 44%, что тем не менее выше слабого второго квартала с результатом в 38%. Квартальная чистая прибыль упала на 57% г/г и выросла на 12% к/к, достигнув Т5,7 млрд или Т28,45 на акцию.
🔹 Капитальные затраты Kcell в третьем квартале составили Т31 млрд, что меньше результата предыдущего квартала в Т69 млрд. Тем не менее свободный денежный поток продолжает оставаться отрицательным: -Т23 млрд за третий квартал. Это привело к чистому увеличению займов на Т22 млрд.
#UpdateKCELL
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытта.
теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 460.95
💵Kaspi – 461,5
💵BCC - 461
доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 456.05
💵Kaspi – 457.5
💵BCC - 457
@qztrd
❗️KEGOC запустил новые линии электропередач в западной зоне Казахстана
Компания построила пять линий 220 кВ по маршруту "Западно-Казахстанский энергоузел – Атырау – Мангистау" общей протяженностью порядка 780 км. В ходе работ установлено свыше 4,2 тыс. электрических опор, обеспечено расширение подстанций "Уральская", "Правобережная", "Индер", "Кульсары", "Тенгиз", а также введена новая распределительная подстанция "Карабатан".
В результате реализации проекта пропускная способность электрической сети: на участке "Западно-Казахстанский энергоузел – Атырау" со 100 МВт до 200 МВт; на участке "Атырау – Мангыстау" с 50 МВт до 200 МВт.
💰❗Казахтелеком выплатил дивиденды по простым и привилегированным акциям за 2022 год.
По простым акциям:
✅Размер дивиденда: Т3 038,36/акцию;
✅Общая сумма выплат: Т32,5 млрд.
По привилегированным акциям:
☑️Размер дивиденда: Т2 738,36/акцию;
☑️Общая сумма выплат: Т818,2 млн.
❗Изменения в составе Совета директоров Халык банка
1 декабря на внеочередном общем собрании акционеров (ВОСА) приняты следующие решения:
☑️Досрочно прекращены полномочия члена Совета директоров Мажита Есенбаева по его собственной инициативе.
☑️Увеличен количественный состав Совета директоров с 7 до 8 человек.
☑️В состав Совета директоров избраны Жаксыбек Абдрахметович Кулекеев в качестве независимого директора и Жомарт Досанкулович Нурабаев в качестве представителя АО "Холдинговая группа "АЛМЭКС".
Состав Совета директоров Халык Банк на сегодняшний день:
✅Александр Павлов — председатель Совета директоров, независимый директор;
✅Арман Дунаев — независимый директор;
✅Жаксыбек Кулекеев — независимый директор;
✅Франк Кайларс — независимый директор;
✅Петр Романовски — независимый директор;
✅Герман Тишендорф — независимый директор.
✅Жомарт Нурабаев — представитель АО "Холдинговая группа "АЛМЭКС".
✅Умут Шаяхметова - член Совета директоров, председатель правления.
Минфин стал вторым крупным акционером АО "КазМунайГаз" после "Самрук-Казына"
📝Крупные акционеры «КазМунайГаза» ( КМГ), по данным KASE на 30 ноября:
✅ Фонд "Самрук-Казына" – 71,27% (434 837 396 акций);
✅ Минфин – 16,15% (98 557 765 акций).
✅ Национальный банк - 9,58% (58 420 747 акций).
☝️Таким образом, доля государства в капитале КМГ составляет 97%.
🔹Минфин появился в акционерах КМГ в ноябре т. г. с долей 7,69% (46 932 270 акций), и увеличил за месяц свою долю до 16,15%.
🔹Ровно на столько же сократилась доля "Самрук-Казына" - с 79,73% до 71,27%.
🔹Таким образом, доля Минфина сейчас больше, чем у Нацбанка.
Покупка акций КМГ Минфином осуществляется за счет средств Национального фонда (в соответствии с решением правительства) на общую сумму Т1,3 трлн.
В октябре объем покупок составил Т500 млрд, а оставшийся объем 800 млрд направлен на приобретение акций КМГ в ноябре и декабре.
💰Средства от реализации акций КМГ предназначены для последующего перечисления в республиканский бюджет.
💡Напомним, Национальный фонд РК юридически не имеет статуса отдельного фонда, а является лишь счетом Минфина в Нацбанке.
В конце сентября в концепцию управления государственными финансами РК до 2030 года внесли изменения.
Нацфонду разрешили приобретать ценные бумаги КМГ по решению правительства с дисконтом к ее рыночной стоимости для финансирования республиканского бюджета.
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Банка ЦентрКредит за 10 месяцев 2023 года снизилась на 13,8% (сравнение с аналогичным периодом прошлого года) и составила Т115 млрд
Напомним, что БЦК за счет высокой базы прошлого года после покупки Альфа банк Казахстан имеет высокий разрыв с показателями текущего года.
После финального объединения ECO CENTER BANK (переименованный Альфа-Банк Казахстан) и Банка ЦентрКредит картина чистой прибыли буквально за месяц с апреля по май 2022 года изменилась +56 млрд чистой прибыли, который и стал высокой базой для всей отчетности банка за 2022 год.
По данным Национального банка РК, за 10 месяцев 2022 года чистая прибыль Банка ЦентрКредит составила Т133,5 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Халык банка за 10 месяцев 2023 года выросла на 25,3% до Т560,2 млрд.
По данным Национального банка РК, за 10 месяцев 2022 года чистая прибыль Халык банка составила Т447 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
💵Объем торгов в секторе "KASE Global" за ноябрь составил 1,4 млрд тенге ($3,1 млн)
Наибольший объем торгов за указанный период пришелся на следующие ценные бумаги:
✅ Tesla, Inc. – 388 сделки на общую сумму Т221 млн;
✅ Apple Inc. – 391 сделка на общую сумму Т158,8 млн;
✅ Intel Corporation – 354 сделки на общую сумму Т96,7 млн.
Среди основных категорий инвесторов на долю брокерско-дилерских организаций пришлось 29,8 %, на долю прочих юридических лиц – 8,5 %, на долю физических лиц – 61,7 % от суммарного объема сделок.
В настоящее время в сектор "KASE Global" включены 54 ценные бумаги 52 иностранных эмитентов, в том числе акции 45 наименований и 9 ETF иностранных эмитентов.
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытта.
теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 463,45
💵Kaspi – 463
💵BCC - 463
доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 458,55
💵Kaspi – 459
💵BCC - 459
@qztrd
❗️Месячная инфляция в Казахстане ускорилась в ноябре на 0,3%
В ноябре 2023 года месячный индекс потребительских цен составил 1% (в октябре – 0,7%), сообщили в Бюро Нацстатистики.
➡️ Инфляция в годовом исчислении составила 10,3%. Цены на платные услуги за месяц повысились на 1,7%, продовольственные товары – на 0,7%, непродовольственные – на 0,5%. Цены на продовольственные товары за год повысились на 9,2%, непродовольственные товары – на 9,9%, платные услуги – на 12%.
Основной вклад в инфляцию в ноябре внесло повышение тарифов на коммунальные услуги:
➖ на центральное – на 16,1%;
➖ горячую воду – на 8,1%;
➖ вывоз мусора – на 7,7%;
➖ холодную воду – на 5%;
➖ электроэнергию – на 4,4%;
водоотведение – на 0,9%.
❗️Тенге по итогам ноября укрепился на 2,4%
Из обзора АФК
ТЕНГЕ
Несмотря на негативный внешний фон, по итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT умеренно снизилась, закрывшись на уровне Т458,24 (-0,78 тенге). При этом совокупный объем торгов также сократился и составил $153,2 млн (-23,9 млн). Учитывая заметное снижение нефтяных котировок и рост индекса доллара США (+0,7%), ревальвационная динамика курса нацвалюты могла быть поддержана повышенными объемами конвертации средств Нацфонда (трансферты в бюджет, приобретение акций КМГ).
В целом по итогам ноября курс тенге укрепился на 2,4% или Т11,4 при увеличении среднедневного объема торгов до 191,8 млн долларов с октябрьских 154,6 млн. Совокупный объем торгов долларами на KASE составил $4,2 млрд, из которых более 30% могли составить продажи инвалюты из Нацфонда.
НЕФТЬ
Цены на нефть Brent по итогам торгов закрылись на отметке $80,9 за баррель, потеряв 2,4% на фоне более слабого, чем ожидалось сокращения добычи ОПЕК+. Саудовская Аравия, Россия, Кувейт, Алжир, Казахстан и другие члены альянса, добывающие более 40% мировой нефти, согласились на добровольное сокращение добычи на 2 млн б/с в 1-м квартале 2024 года. Соответственно, с учетом действующих усеченных квот, фактическое увеличение сокращения в новом году составит около 0,7 млн б/с, тогда как нефтетрейдеры ожидали его углубления еще на 2,0 млн. Более того, производители нефти подчеркнули, что эти сокращения могут постепенно прекращаться «в ответ на рыночные условия». Также отметим, что Бразилия присоединится к ОПЕК+ с января 2024 года, однако квота по ограничению добычи ей пока не устанавливается.
Лидер дня Каспи +1,3%, аутсайдер Казатомпром -1,6%
➡️ Итоги торгов 30 ноября на KASE. Индекс ⬆️ на 0,03% до 4 167,17
CCBN 976,05 (+0,1%);
HSBK 164.01 (-0,5%);
KCEL 1 949,99 (+0,3%);
KEGC 1 486,71 (+0,8%);
KMGZ 11 595 (-0,04%);
⬆️ KSPI 46 300 (+1,3%)
⬇️ KZAP 18 190 (-1,6%);
KZTK 31 999 (+0,6%);
KZTO 863,77 (+0,4%).
#ИтогиKASE
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т458,04 (-0,98)
По результатам торгов на KASE в 15:30
🇰🇿Moody's подтвердило рейтинг АО "KEGOC" на уровне "Bаа2",
повысив прогноз со "стабильного" на "позитивный".
➡️ БЦК находится в лидерах роста в 2023 году
📢Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
QZ рынок
Наибольший рост снова был у акций Банка ЦентрКредит. Объемы торгов в бумагах растут непрерывно с 20 ноября
и вчера достигли Т110 млн за день. Тем не менее графике котировки дают намеки на начинало замедления.
Лидером снижения стал Казатомпром, который также потерял 0,8% на LSE. К текущему моменту именно БЦК является лидером роста за 2023 год с приростом +52% и может стать самой прибыльной бумагой второй год подряд.
Единственной акцией, показывающей минус в текущем году является KEGOC, который потерял 9%. Прирост индекса KASE сейчас составляет 28%.
ТЕНГЕ
Продолжается тест локальной нисходящей трендовой линии на графике USDKZT. Мы полагаем, что она может быть прорвана завтра, направление движения, вероятнее всего, будет боковое. В фокусе внимания будет сообщение по валютному рынку от Нацбанка, которое опубликуют 1 декабря.