5816
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS). Все об инвестициях на фондовом рынке
❗️Siemens поможет Казатомпрому цифровизировать и автоматизировать бизнес-процессы
Казатомпром» и его дочернее предприятие ТОО «KAP Technology» заключили стратегическое соглашение о сотрудничестве с ТОО «Siemens» в сфере цифровизации и автоматизации дочерних организаций атомного холдинга.
📌С 2019 года компания Siemens является официальным партнером ТОО «KAP Technology» в предоставлении технологического оборудования.
➡️ Планируется совместное участие в пилотных проектах по внедрению передовых технологий на предприятиях уранодобывающей отрасли, а также активное развитие учебных программ, направленных на подготовку кадров высокой квалификации для успешной реализации инновационных проектов.
АО "КазТрансОйл" в 2024 году планирует увеличить в два раза транзит российской нефти в Узбекистан - до 500 тыс. тонн. Об этом сообщил директор департамента транспортировки Абай Бейсембаев на Дне эмитента.
🗣️"Компания "Sanoat Energetika Guruhi" (Узбекистан) подала заявку в АО "КазТрансОйл" на 2024 год на транзит 500 тыс. тонн российской нефти в Узбекистан с возможностью увеличения до 1 млн тонн", – сказал Бейсембаев.
🔹В 2023 году ожидаемый объем транзита российской нефти в Узбекистан по системе КазТрансОйла составит 154 тыс. тонн.
🔹В январе-октябре 2023 года АО "КазТрансОйл" осуществило транзит 104 тыс. тонн российской нефти в Узбекистан.
🔔Air Astana нанимает консультантов для проведения IPO в Лондоне (LSE) и Казахстане (Kase и AIX), пишет Bloomberg со ссылкой на источник.
🔹Размещение акций запланировано на первый квартал 2024 года.
🔹Акции Air Astana принадлежат "Самрук-Казын" (51%) и британской компании BAE Systems PLC (49 %). Оба акционера планируют сократить свою долю примерно до 50% в совокупности.
🔹Кроме того, компания планирует выпуск новых акций.
Сглазили БЦК - не дошел до Т1000, пока. KEGOC продолжил снижение - на Т7 ниже цены SPO
➡️ Итоги торгов 29 ноября на KASE. Индекс ⬇️ на 0,25% до 4 165,80
⬆️CCBN 975 (+0,7%);
HSBK 164.81 (+0,1%);
KCEL 1 944,21 (-0,5%);
KEGC 1 475 (-0,4%);
KMGZ 11 600 (+0,6%);
KSPI 45 705 (-0,4%)
⬇️ KZAP 18 478 (-1,4%);
KZTK 31 803,01 (-0,6%);
KZTO 860 (-0,2%).
#ИтогиKASE
Почти Т1000 у БЦК акция
Бумага снова летит, в моменте +2,54%.
Объем торгов на KASE: Т84,6 млн
*Команде KEGOC нужно было перед SPO взять мастер-класс у БЦК по разгону акции 😁
❗️БЦК хочет привлечь $200 млн на рынке через выпуск облигаций
Совдир банка утвердил условия 4-х выпусков облигаций со сроком обращения не более 12 лет.
💸Номинальная стоимость составит: $10 тыс.
➡️Других условий и целей банк не сообщает.
⚠️🇰🇿 Update от Halyk Finance по KEGOC: Дивиденды за 2023 год составят Т112 (за 2022 год было Т116)
Халфин сохранил прежние рекомендации и прежний таргет.
✅Целевая цена: Т1 888
❗️Потенциал роста: +27%.
Текущая цена: Т1 483
🗣 KEGOC предоставил положительные финансовые результаты, зафиксировав двузначные темпы роста выручки и прибыли. Доходы компании продолжили расти опережающими относительно себестоимости темпами, что положительно отразилось на маржинальности бизнеса компании. Помимо роста тарифов и увеличения операционных показателей, заметный рост прибыльности KEGOC во многом был подпитан регуляторными изменениями, которые вступили в силу с 1 июля текущего года. При этом, следует отметить, что полный положительный эффект от этих изменений компания испытает начиная с 2024 года, а в прогнозный существенно улучшит свои финансовые показатели. С учетом вышеизложенного, а также принимая во внимание прежние факторы, мы сохраняем целевую цену на уровне Т1 888 за акцию, что на 27% выше текущей стоимости акции KEGOC. Мы рекомендуем покупать акции компании.
Ключевые поинты из отчета:
🔹 Ключевым изменением в структуре бизнеса KEGOC стало образование 1 июля новой услуги – пользование национальной электрической сетью (НЭС), которая была выделена из структуры главного компонента выручки – передачи электроэнергии. Таким образом, объемы передачи электроэнергии в прогнозируемом периоде ожидаемо сократятся, однако данное снижение будет более чем компенсировано ростом операционных показателей по услугам НЭС.
🔸 Выручка компании в январе-сентябре 2023 года увеличилась на 11.7% до Т172.9 млрд. Доходы по пользованию НЭС в 3кв2023 г составили Т27.7 млрд, при этом следует вновь подчеркнуть, что данный вид услуг был образован 1 июля. Выручка, полученная от услуг по технической диспетчеризации, превысила Т24.7 млрд, что на 6.4% больше прошлогоднего результата.
🔹 По итогам 2023 года мы прогнозируем чистую прибыль на уровне 33.6 млрд тенге, при этом 90% от размера чистой прибыли по нашим оценкам будут распределены на дивиденды (Т30.2 млрд). Таким образом дивиденд по итогам 2023 года может составить Т112.
🔸По итогам всего 2023 года чистая прибыль KEGOC с большой доли вероятности окажется выше нашего прогноза в Т33.6 млрд и по результатам года может сложиться на уровне Т35 млрд, что более чем на 31% больше результата 2022 года.
🔹Рост тарифов и операционных показателей стали причинами роста доходов KEGOC, которые за 10 месяцев 2023 года увеличились на Т23 млрд до Т197 млрд. По итогам года мы прогнозируем, что выручка сложится на уровне Т237.8 млрд и увеличится до Т284 млрд в 2024 году.
#UpdateKEGOC
БЦК продолжает 2-годичный полет прямо стрелой
Сегодня +1,58% итого цена в моменте Т938.
KEGOC на KASE пошел дальше вниз
Совсем чуть-чуть, но уже почти на 2 тенге ниже предложения SPO.
Объем торгов на KASE: Т17,6 млн на сейчас.
❗️Почему укрепляется тенге: рекордные продажи инвалюты из Нацфонда и снижение индекса доллара
Из обзора АФК
ТЕНГЕ
Покупатели нацвалюты имели перевес на открытии валютных торгов текущей недели, несмотря на снижение цен на нефть и риск-аппетита мировых инвесторов. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился до отметки Т459,33 за $ (-3,47 е). При этом объем торгов также снизился и составил $155,4 млн (-19,4 млн). Поддержку нацвалюте на вчерашних торгах могли одновременно оказывать как снижение индекса доллара (-0,2%) на фоне ожиданий, что ЕЦБ и Банк Англии могут удерживать высокие процентные ставки дольше Федрезерва, так и рекордные продажи инвалюты из Нацфонда ($1,2-$1,3 млрд в ноябре), в рамках конвертации трансфертов в бюджет и приобретения акций КМГ.
НЕФТЬ
Цены на нефть Brent после слабого «отскока» на выходных (+0,25%) в понедельник продолжили снижение, опустившись до $79,9 за баррель (-1,0%). На настроения нефтетрейдеров, ожидающих заседания ОПЕК+ (30.11), вероятно, повлияло сразу несколько разносторонних факторов, косвенно свидетельствующих о потенциальном увеличении предложения на мировом рынке нефти. Так, Катар заявил, что перемирие в ближневосточном конфликте продлено еще на два дня, продолжая паузу в семинедельной войне. Представители ОАЭ сообщили, что готовы увеличить поставки нефти сорта Murban на мировой рынок в начале 2024 года. Помимо этого на начало декабря запланированы встречи с международными компаниями и курдской администрацией в рамках усилий Ирака по возобновлению северного экспорта нефти через Турцию.
РУБЛЬ
По итогам торгов в понедельник рубль продолжил слабеть против доллара – до Р88,8 за $ (+0,2%). Между тем Банк России объявил о возобновлении с января 2024 года операций, связанных с пополнением и использованием средств ФНБ на внутреннем валютном рынке. Ежедневный объем покупки/продажи будет определяться исходя из сальдо нескольких величин (вкл. финансирование дефицита бюджета вне бюджетного правила и размещение средств ФНБ в рублях) и будет опубликован в конце декабря текущего года. В целом влияние этого фактора на курс российской валюты ожидается нейтральным и, согласно оценкам помощника президента РФ Максима Орешкина, «кардинальных отклонений рубля от текущих значений в краткосрочной перспективе не ожидается».
🇰🇿🔊КазТрансОйл сообщает о финансовых результатах за 9М 2023г.
(сравнение с аналогичным периодом прошлого года):
✅Консолидированная выручка компании - Т209,4 млрд (+16,6%);
✅Консолидированная чистая прибыль - Т33,3 млрд (+32,3%).
❗️Еще Т20 млрд, анонсированных ранее, из НацФонда КазТрансОйл привлек на модернизацию магситрального водовода "Астрахань - Мангышлак"
Схема такая, из Нацфонда в рамках антикризисных средств было предоставлены 20 млрд, на которые КазМунайГаз выкупил выпущенные КазТрансОйлом облигации на финансирование проекта водовода.
В свою очередь АО НК «КазМунайГаз» для финансирования проекта привлекло аналогичный облигационный заем от АО «Самрук-Қазына» на сумму 20 млрд тенге.
Напомним, решением Государственной комиссии по вопросам модернизации экономики Республики Казахстан от 30 декабря 2022 года на реализацию проекта из Национального фонда Республики Казахстан АО «Самрук-Қазына» выделены антикризисные средства в размере 70 млрд тенге, из них 50 млрд тенге были привлечены ТОО «Магистральный Водовод» в виде облигационного займа от АО НК «КазМунайГаз» в апреле 2023 года.
Цена на акции KEGOC в моменте находится на уровне SPO: Т1482
Судя по стакану, желающих продавать очередь. А вот где маркетмейкеры?
*Спасибо за скрин стакана члену QAMS 😁 и своевременную реакцию.
❗12 декабря Халык Банк проводет Deep Dive сессию (в 13:00 часов по времени Лондона / 19:00 по Алматы).
📢Топ-менеджмент Халыка раскроет свою работу в сегменте МСБ (малого и среднего бизнеса) и ИТ (информационных технологий).
🗣️В рамках мероприятия также будет организована сессия вопросов и ответов.
Участники презентации со стороны Халыка:
✅Даурен Сартаев, заместитель председателя правления;
✅Андрей Заварзин, главный Управляющий Директор по IT и Инновациям;
✅Гульсум Душатова, директор транзакционного бизнеса;
✅Альфия Жексенбай, директор малого бизнеса;
✅Вадим Каблов, директор среднего Бизнеса;
✅Мухади Нургуль, главный менеджер по взаимодействию с инвесторами.
К онлайн-трансляции презентации можно будет подключиться по ссылке после регистрации.
Регистрация открыта до 12 декабря 2023г. (включительно), для регистрации нажмите здесь.
❗️КазТрансОйл за ноябрь увеличил поставки нефти в Германию на 50%
Объем транспортировки казахстанской нефти по системе магистральных нефтепроводов ПАО «Транснефть» по направлению пункта сдачи нефти «Адамова застава» для дальнейшей поставки в Германию увеличилось с запланированных 100 тыс. тонн до 154 тыс. тонн.
🗣 «Несмотря на сложные метеорологические условия в акватории Черного моря, АО «КазТрансОйл» полностью выполняет свои обязательства перед грузоотправителями. Ограничений со стороны ПАО «Транснефть» на сегодня нет.
Из-за ограничений транспортировки нефти по системе АО «Каспийский трубопроводный консорциум» в АО «КазТрансОйл» обратились ряд грузоотправителей, которые хотели бы осуществить прокачку нефти через нашу систему. Была проведена оперативная работа с ПАО «Транснефть» по дополнительной прокачке ресурсов АОЗТ «Карачаганак Петролиум Оперейтинг Б.В.».
В ноябре планировалось поставить в Германию 100 тыс. тонн нефти, но по итогам месяца объем транспортировки казахстанской нефти по системе магистральных нефтепроводов ПАО «Транснефть» по направлению пункта сдачи нефти «Адамова застава» для дальнейшей поставки в Германию составит 154 тыс. тонн», - сообщили в компании.
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т459,06 (+0,01)
По результатам торгов на KASE в 15:30
⚠️🇰🇿 Update от Freedom Finance по КазМунайГазу: дивиденд по итогам 2023 г. может составить Т460
✅Целевая цена: Т13 900
❗️Потенциал роста: +21%.
Текущая цена: Т11 535
🗣 КазМунайГаз опубликовал финансовую отчетность по итогам 3-го квартала 2023 года. Отчет компании можно назвать нейтральным на фоне годового и квартального роста выручки, несмотря на падение цены на нефть. К тому же основные показатели прибыльности снизились не так значительно, как цена на нефть.
С другой стороны, свободный денежный поток существенно снизился, что вероятнее всего повлияет на дивиденды. Исходя из текущих цифр, мы считаем, что можно ожидать дивиденды на уровне Т460 за акцию по итогам 2023 года.
В модели оценки мы обновили все финансовые показатели, но также немного снизили прогнозную цену на нефть в ближайшие годы. С другой стороны, отметим заметный рост прибыли прочих совместных компаний.
👆В итоге наша оценка одной акции КазМунайГаз была увеличена до Т13 900 с потенциалом роста в 21% от последней рыночной цены. Рекомендация – «Покупать».
Ключевые поинты из отчета:
🔹 Основной годовой и квартальный рост выручки случился благодаря продажам сырой нефти и газа,
увеличившиеся на 27% г/г и 11% к/к. Дальнейшее сокращение дисконта цены KEBCO к Brent и общий рост цен на Brent вероятнее всего стали факторами квартального роста доходов от продажи сырой нефти.
С другой стороны, отметим сокращение доходов от продажи нефтепродуктов на 28% г/г и 4% к/к.
🔸 Свободный денежный поток КМГ за отдельный третий квартал 2023 года составил Т241 млрд (-44% г/г и -11% к/к). Снижение произошло как за счет падения операционных денежных потоков, так и за счет увеличения капзатрат. За 9 месяцев свободный денежный поток составил Т459 млрд и снизился на 54% г/г.
🔹 За 9 месяцев 2023 года скорректированная EBITDA упала лишь на 11% г/г по большей части из-за снижения выручки на фоне падения средней цены на нефть на 22% г/г.
Чистая прибыль компании, приходящаяся на акционеров, в 3-м квартале составила 446 млрд тенге (+21% г/г и +83% к/к). Столь сильный рост чистой прибыли стал возможен благодаря продаже 50% доли в месторождениях Каламкас-море, Хазар и Ауезов за $200 млн.
В целом компания признала доход от сделки в размере Т186 млрд. Без учета этого скорректированная чистая прибыль могла бы составить Т260 млрд (-30% г/г и +7% к/к).
Чистая прибыль на акцию за последние 12 месяцев достигла Т1 865, что предполагает текущий мультипликатор цена-прибыль в 6,2x.
#UpdateKMG
❗️Акции БЦК за ноябрь растут на 16%
Из обзора АФК
QZ рынок
Во вторник умеренные покупки «голубых фишек» продолжились – индекс KASE вырос до 4 176,2 пункта (+0,44%), что является новым историческим рекордом. Наибольшим спросом пользовались акции БЦК (+4,8%), а также Kcell (+0,6%). Покупки указанных акций могли стимулироваться сильной квартальной корпоративной отчетностью.
ТЕНГЕ
Нацвалюта во вторник заметно замедлила темп укрепления к доллару США на фоне завершения ноябрьского фискального периода накануне. По итогам торгов во вторник курс по паре USDKZT закрепился на отметке 459,05 тенге за доллар, снизившись на Т0,28 (-Т3,47 в понедельник). При этом объем торгов с долларами сохранился высоким и составил $214,8 млн (+59,4 млн). Поддержку нацвалюте могло оказывать восстановление цен на нефть выше отметки 80 долларов, а также остаточные продажи в рамках конвертации валютных активов Нацфонда перед завершением месяца. В этом ключе отметим, что сигналом к определённым действиям выступят заявленные объёмы продаж инвалюты из Нацфонда на декабрь (будут опубликованы 1 декабря).
НЕФТЬ
На фоне ожиданий дальнейшего сокращения добычи ОПЕК+ цена нефти Brent во вторник выросла на 1,9% – до 81,5 доллара за баррель. Отметим, из-за общего снижения стоимости нефти ОПЕК+ может сократить добычу в предстоящем году, чтобы избежать профицита сырья на рынке. Кроме того, объёмы добычи нефти на крупных месторождениях Казахстана значительно сократились (снижение добычи составляет 56%) из-за погодных условий и ограничений приема нефти на Каспийском трубопроводном консорциуме.
🚀БЦК приближается к Т1000 за акцию. По итогам дня +4,8%
➡️ Итоги торгов 28 ноября на KASE. Индекс ⬆️ на 0,44% до 4 176,23
⬆️CCBN 967,99 (+4,8%);
HSBK 164.97 (-0,2%);
KCEL 1 953,29 (+0,6%);
KEGC 1 480,44 (-0,04%);
KMGZ 11 535 (-0,2%);
KSPI 45 899 (-0,002%)
KZAP 18 739,99 (+0,2%);
⬇️ KZTK 31 979,67 (-0,5%);
KZTO 861,99 (+0,2%).
#ИтогиKASE
Продолжаем укрепляться💪
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т459,05 (-0,28)
По результатам торгов на KASE в 17:00
❗️🇰🇿Вебинар PwC "Всеобщее налоговое декларирование для предпринимателей в Казахстане в 2024 году".
📝 Ссылка для регистрации на выбинар здесь.
Котировки акций индекса KASE показывают нейтральные результаты третью сессию подряд.
📢Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
Примечательным моментом лишь стало продолжение ралли акциями Банка ЦентрКредит.
БЦК прибавил еще 2% и снова вышел на многолетние максимумы. При этом индекс относительный силы RSI продолжает давать сигналы к перекупленности бумаг.
В остальном акции в представительском списке KASE не показали интересной динамики. Также вялая динамика была замечена и на LSE, что бывает не часто. Халык банк опустился на 0,7%, вновь оттолкнувшись вниз от отметки $14,8.
Подходит к концу сезон отчетов с публикацией результатов Казтрансойла за 3-квартал.
KEGOC пробил уровень ниже предложения SPO
➡️ Итоги торгов 27 ноября на KASE. Индекс ⬆️ на 0,11% до 4 158,03
⬆️CCBN 923.45 (+2%);
HSBK 164.99 (+0,5%);
⬇️ KCEL 1 941 (-0,4%);
KEGC 1 481 (-0,1%);
KMGZ 11 560 (-0,2%);
KSPI 45 900 (-0,2%)
KZAP 18 700 (+0,03%);
KZTK 32 145 (-0,01%);
KZTO 860 (-0,3%).
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т459,33 (-3,47)
По результатам торгов на KASE в 17:00
❗️Погода не та: на КТК приостановили перевалку нефти
«В ноябре 2023 года в морском порту Новороссийска неоднократно объявлялись штормовые ограничения на перевалку, которым КТК неукоснительно следовал», - указывается в сообщении .
❗️Аналитики прогнозируют дальнейший рост акций БЦК
🗣Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
QZ рынок
Наибольший рост был отмечен у акций БЦК, которые дали намек на продолжение ралли.
Больше всех потерял Казатомпром, который отыгрывал предыдущее снижение на LSE. К слову, котировки на LSE продолжают удерживать уровень выше 50-дневной скользящей средней. Народный банк вырос на 1,1% и движется к максимумам, которые были показаны в течение сессии 22 ноября.
Kaspi снизился на 1,5%, и технически дает намеки на замедление последней волны роста. В пятницу мы опубликовали оценку Казахтелекома, где снизили целевую цену до 40 800 тенге, но оставили рекомендацию к покупке. Компания показала снижение показателей относительно прошлого года, однако в сравнении со вторым кварталом доходы и прибыльность оказались заметно лучше.
US рынок
В пятницу рынки США провели сокращенную сессию. S&P 500 и NASDAQ закрылись с околонейтральным результатом, когда как Dow Jones вырос на 0,33%, а индекс компаний малой капитализации Russell 2000 прибавил 0,76%. Показатель индекса страха VIX снизился к допандемийным уровням января 2020 года. По данным BofA со ссылкой на EPFR, глобальные фонды акций получили приток около $40 млрд за две недели до 21 ноября, что говорит о самых быстрых темпах вложений почти за 2 года. Согласно опросу S&P Global, занятость среди американских поставщиков услуг и производителей в ноябре снизилась впервые с середины 2020 года на фоне вялого спроса и повышенных затрат. По данным Adobe Analytics, покупатели Черной пятницы потратили в Интернете рекордные 9,8 миллиарда долларов в США. Доходы от онлайн-торговли выросли на 7,5% по сравнению с прошлым годом.