5816
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS). Все об инвестициях на фондовом рынке
✅ Локальная торговая идея от Freedom Broker: Halyk Bank +9.1%
➡️ Таргет: Т170
Текущая цена: Т155,79
⬆️ Потенциал роста: +9,1%
🗣 Котировки Халык банка восстанавливаются, торгуясь выше 50-дневной средней. Мы ожидаем полное закрытие дивидендного гэпа и выход на максимумы с февраля 2022 года (у GDR) на фоне ожиданий по снижению базовой ставки. Негативным фактором будет снижение ниже 50-дневной средней.
🇰🇿Итоги торгов 22 июня
Значение Индекса KASE выросло на 0,07% до 3 538,27
CCBN 673,13 (+0.02%);
HSBK 155,79 (-0,1%);
KCEL 1 877,55 (+0,03%);
KEGC 1567,97 (+0,4%);
KMGZ 10 077,57 (-0,1%);
KSPI 37 248,98 (+0.4%);
KZAP 12 945,47 (+0,2%);
KZTK 30 699,97 (-0.3%);
KZTO 749(-0.2%).
🇰🇿💵"КазТрансОйл" повысил тариф на перекачку нефти на внутренний рынок.
✅Тариф в размере 4 849,39 тенге за 1 тонну на 1 тыс. км (без НДС) вводится в действие с 1 июля.
✔️Действующий тариф - 4 355,57 тенге за тонну на 1 000 км (без НДС).
❗️Чистая прибыль "Самрук-Казына" в 2022г выросла на 18%, составив Т1.92 трлн
Из этой суммы компания планирует направить на дивиденды в пользу Правительства Т322 млрд
Фонду «Самрук-Қазына» поручили обеспечить финансирование строительства роддома в Астане
«АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына» (по согласованию) в установленном законодательством Республики Казахстан порядке обеспечить: 1) финансирование строительства Перинатального центра в городе Астане; 2) принятие необходимых мер, вытекающих из настоящего постановления», - говорится в постановлении правительства.
📌Получается снова Самрук стал доп карманом Правительства и перешел в их ручное управление. Помните, как строили Дворец Школьников, КазМедиа, Мечеть Хазрет Султана.
Таким образом, до инвест холдинга и нормального акционерного общества еще далеко.
🇰🇿Итоги торгов 21 июня
Значение Индекса KASE выросло на 0,09% до 3 535,73
CCBN 673 (-0.2%);
HSBK 155,92 (+1%);
KCEL 1 877 (-0,7%);
KEGC 1561,11 (-0,2%);
KMGZ 10 085 (+1,1%);
KSPI 37 100 (-0.3%);
KZAP 12 914,9 (-0,001%);
KZTK 30 800 (-0.3%);
KZTO 750,43 (-0.5%).
Рубль дешевел к доллару, достигая отметки 85.
Интересно, как скоро увидим 90 и выше.
Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
Акции KZTO выросли на 1,2%. Объемы также увеличились, дойдя до максимума за последние 5 сессий. Однако все
же данные объемы не идут в сравнении с теми, что были с 5 по 12 июня.
Отклонение цены выше 1% показал БЦК, но это не привнесло каких-либо изменений в график цен. Все остальные акции в индексе показали весьма скромные результаты торгов.
На LSE GDR Kaspi и Казатомпрома продолжили снижение. Как мы отмечали ранее, ощущается негативное влияние от коррекции европейских рынков.
По итогам волатильных торгов вторника цена нефти Brent снизилась и составила $75,5 за баррель (-0,8%).
Из обзора АФК
Вероятно, на нефтяном рынке наблюдается краткосрочное «перетягивание каната» на фоне новостей из КНР. С одной стороны, нефтетрейдеры оценивают перспективы роста китайской экономики в ответ на снижение базовых процентных ставок, с другой – даже с учетом этих стимулов этот рост может не оправдать ожиданий рынка. Негативные настроения участников также были поддержаны CNPC, снизившей свой прогноз увеличения потребления нефти Китаем с 5,1% до 3,5% в текущем году.
⚠️🇰🇿 Update от Halyk Finance по Казатомпрому
✅Целевая цена: Т11 775
❗️Потенциал роста: -9%.
Текущая цена: Т13 000
🗣 КазАтомПром отчитался по итогам 1кв2023 года. Выручка компании выросла в 2.6 раза во многом за счет сдвинутого графика поставок урана и роста цены его реализации в отчетном периоде. Чистая прибыль, относимая собственникам компании, увеличилась в 2.8 раза. Однако несмотря на сильные результаты деятельности компании, мы скорректировали нашу целевую цену по акциям компании в связи с пересмотром размера ставки дисконтирования (WACC), уровня операционных показателей, прогнозной спотовой цены урана, а также размера капитальных расходов.
❗️Принимая во внимание эти изменения, мы понижаем целевую цену акции КазАтомПром с Т12 466 до Т11 775 и сохраняем рекомендацию «Держать» акции компании.
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т448,3 (+0.93)
По результатам торгов на KASE в 15:30
Выход нерезидентов из нот Нацбанка оказывал давление на тенге на прошлой неделе - АФК
Объём краткосрочных нот Нацбанка, принадлежащих иностранным инвесторам, за прошедшую неделю сократился почти в два раза – со Т105,0 до Т60,9 млрд (-42%). Напомним, что в конце апреля показатель был почти в три раза выше – Т157,2 млрд . Выход нерезидентов из тенговых активов может быть обусловлен ожиданиями сужения дифференциала ставок с развитыми странами (Федрезерв и ЕЦБ планируют повышать ставки, НБРК – снижать).
Биток, несмотря на скандал с криптобиржами и закрытием подразделений Binance в Лондоне, снова набирает высоту
Читать полностью…
❗️Центральный банк Турции повысил процентную ставку с 8,5% до 15%.
Это первое повышение ставки за 27 месяцев и первое решение нового руководства турецкого ЦБ, назначенного после выборов.
Аналитики после смены команды в экономическом блоке правительства ожидали роста ставки вплоть до 40%.
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т447,62 (+0.09)
По результатам торгов на KASE в 15:30
🇰🇿Апдейт оценки АО «КазТрансОйл» после выхода отчета за 3М 2023г от Halyk Finance
🔹Целевая цена: Т977/акцию;
🔹Рекомендация: Покупать;
🔹Потенциал роста: 31%;
🔹Текущая цена: Т745/акцию.
🗣Несмотря на рост себестоимости производства и снижения прибыли компании в периоде, повышение тарифов на экспорт нефти положительно повлияло на нашу оценку компании. В будущем это должно значительно улучшить прибыльность и нивелировать рост затрат на оплату труда рабочих.
❗️Мы повышаем нашу оценку с 593 тг/акцию до 977 тг/акцию и меняем нашу рекомендацию с Держать на Покупать акции КазТрансОйла.
Улучшение прибыльности за счет роста тарифа и наращивания экспорта нефти позволит компании увеличить размер выплачиваемых дивидендов.
💵Мы ожидаем, что по результатам 2023 г. КТО направит на выплату дивидендов около 28–32 млрд тенге, что составит 73–83 тенге на акцию или 9–10% дивидендной доходности.
Председатель американского Центрального банка Джером Пауэлл заявил, что Федеральной резервной системе, скорее всего, придется продолжить повышение базовой процентной ставки из-за существенного превышения уровня инфляции в США над целевым показателем.
Пока фондовые рынки снижаются, высоту набирает крипта.
🇰🇿Из Совета директоров (СД) Казатомпрома ушли три независимых директора (экспаты).
Решением ВОСА был избран новый Совет директоров компании.
❌Досрочно прекратили свои полномочия по собственному желанию:
✔️председатель СД, независимый директор Нил Лонгфэллоу;
✔️старший независимый директор Рассел Бэнхам;
✔️независимый директор Марк Кэшер.
↔️Вместо них в состав СД включены два новых независимых директора – Арман Аргингазин и Нодир Сидиков.
Одно место независимого директора осталось вакантным.
✅Аргингазин был главой направления Metals and Mining в ABN Amro в Казахстане.
✅Сидиков – гражданин Великобритании, имеет более 15 лет опыта работы в международной юридической компании в Великобритании, является членом Ассоциации международных переговорщиков по энергетике (AIEN), а также членом исполнительного комитета Британско-казахстанской юридической ассоциации.
Также решением ВОСА представитель «Самрук-Қазына» Назира Нурбаева была выведена из СД, вместо неё был введен Елжас Отыншиев.
С учетом внесённых изменений состав СД:
🔹Аргингазин Арман – председатель СД, независимый директор;
🔹Жубаев Арманбай – независимый директор;
🔹Сидиков Нодир (Nodir Sidikov) – независимый директор;
🔹Бердигулов Ернат – представитель интересов АО «Самрук-Қазына»;
🔹Жанадил Ернар – представитель интересов АО «Самрук-Қазына»;
🔹Отыншиев Елжас – представитель интересов АО «Самрук-Қазына»;
🔹Муканов Ержан Жанабилович – председатель правления АО «Казатомпром».
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т447,4 (-0.9)
По результатам торгов на KASE в 15:30
❗️КазМунайГаз» и Rosneft Deutschland подписали договор о поставках сырой нефти на нефтеперерабатывающий завод PCK Raffinerie в городе Шведте
Объем поставок составит 100 тыс. тонн в месяц до конца 2023 года из ресурсов месторождения Карачаганак. Объем
поставки в Германию в 2023 году составит не менее 890 тыс. тонн.
❗️Китай станет крупнейшим покупателем пшеницы в мире. И ключевым поставщиком станет Австралия
Страна, которая уже является крупнейшим в мире импортером кукурузы и соевых бобов, теперь готова обогнать Египет и Турцию, став крупнейшим покупателем пшеницы.
🇰🇿Итоги торгов 20 июня
Значение Индекса KASE снизилось на 0,06% до 3 532,69
CCBN 674,05 (-1.1%);
HSBK 154,4 (-0,4%);
KCEL 1 889.99 (+0,1%);
KEGC 1564,06 (-0,1%);
KMGZ 9 980 (-0,2%);
KSPI 37 208,54 (+0.1%);
KZAP 12 915 (+0,1%);
KZTK 30 904 (+0.5%);
KZTO 753,89 (+1.2%).
🔢Интересная статистика от Jusan Analytics (очередной "Диалог об экономике", в этот раз говорили о МСБ):
✔️ Около 40% ВВП Казахстана - квазигосударственный сектор, 25 000 компаний с госучастием.
⛔️Присутствие государства в экономике даже выше, чем в Китае. Выше, чем в любой стране ОЭСР.
✔️ ВВП на душу населения в Казахстане с 2011 г. в долларах США почти не изменился ($11229 за 2022 г. против $11635 за 2011 г).
✔️ Более 70% QZ компаний не имеют бизнес-кредитов.
❗️Объем кредитов банков МСБ - Т6.5 трлн, а потенциально мог бы составлять Т18.5 трлн.
❗️Льготного автокредитования, которое предоставлял Фонд развития промышленности, больше не будет для физлиц
Как сообщил вице-министр индустрии и инфраструктурного развития Ильяс Оспанов, программу льготного автокредитования переформатируют. Теперь это будет программа по кредитованию регионов на приобретение автобусов.
"Все 100 миллиардов тенге, выделенных на льготное автокредитование, освоены. С начала года у нас стояла задача дальнейшего развития, использования этих средств. Была задача по изучению первостепенных потребностей. При визите в регионы часто стоял вопрос оснащения автобусами. Сегодня 46 процентов автобусов городских перевозчиков устарели. Мы проводили совещания с местными исполнительными органами и собрали потребности. Сегодня подали заявку на две тысячи автобусов. Половина из них пришла из акимата города Алматы, где наблюдается высокий дефицит", - проинформировал Оспанов.
Вице-министр напомнил, что в Казахстане есть две программы льготного автокредитования. Переформатирована будет только одна.
"У нас есть две программы по автокредитованию. Первая программа – которая работает давно через Банк развития Казахстана, и вторая - через Фонд развития промышленности, в рамках средств РОП. Именно она сейчас переформатируется, средства направляются на кредитование автобусов для регионов. А программа в рамках Банка развития Казахстана остается без изменения", - рассказал вице-министр.
😎 Еще раз поздравляем IT-специалистов, которые успели получить льготные автокредиты за 18 секунд.
Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
На 1,4% снизились акции Казтрансойла, не сумев выйти в плюс. После 12 июня активность торгов резко упала, когда из торгов ушли инвесторы с крупными объемами средств. Теперь акции остались без достаточной подъемной силы. У остальных бумаг отклонения цен в сравнении с пятницей не превысило 0,6%.
На LSE бумаги были более активнее, однако ощущалось давление общего снижения европейских индексов.
Халык банк снизился на 1,4% после шести сессий непрерывного роста.
Kaspi вырос на 1,1%, однако в общей картине данный рост не сыграл какой либо важной роли.
Казатомпром потерял1,4%, техническая картина бумаг ухудшилась, хотя урановые ETF пока сохраняют неплохие позиции.