5816
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS). Все об инвестициях на фондовом рынке
Большой и зеленый в Лондоне в моменте падает на 10%
За месяц бумага ушла на -5%
Вчера Лондонская биржа не работала, это дивидендный ГЭП, который мы вчера наблюдали на KASE.
❗️🇰🇿 Решение о выплате дивидендов за 2022 г по акциям Казахтелекома не принято.
⚠️ На годовом общем собрании акционеров (ГОСА) "против" по этому вопросу повестки проголосовал контролирующий акционер АО "Самрук-Казына".
Совет директоров компании рекомендовал ГОСА выплату дивидендов в размере Т3038.36 на акцию.
Представитель Самрук-Казына Тимур Шарипов на собрании акционеров отметил, что к вопросу о дивидендах за 2022 г планируется вернуться во втором полугодии т. г.
⚽️ Таким образом, Самрук-Казына повторила "финт" прошлого года - прецедент, когда Фонд на ГОСА не поддержал решение о дивидендных выплатах за 2021 г.
❓Повторит ли Самрук-Казына другой прецедент - когда к вопросу о дивидендах вернулись во второй половине года? И поддержали решение о выплатах.
@qztrd
💰🇰🇿 Годовое вознаграждение топов Казахтелекома за 2022 г:
✅ членов Совета директоров (на сегодня в компании 7 членов Совдира) - Т78 715 036.
✅ членов Правления (на сегодня в компании 4 члена Правления) - Т422 158 848.
☝️ Информация с ГОСА Казахтелекома, в котором участвует представитель Ассоциации QAMS.
‼️ Пояснения по просьбе Казахтелекома: речь идет о выплатах за 2022 год (заработная плата и бонус по итогам 2021 года). Членов Правления было 9 человек до апреля 2022 года, далее Правление сократилось до 4 членов. По членам СД - ранее было 9 членов, теперь - 7.
Как думаете, заслужил менеджмент Казахтелекома такое вознаграждение?
@qztrd
⚠️ Акционеры Казахтелекома! Какие вопросы менеджменту вы хотели бы задать на годовом общем собрании акционеров (ГОСА), которое назначено на завтра, 30 мая?
❗️Пишите в комментариях!
В ГОСА примет участие представитель Ассоциации QAMS.
🔊🇰🇿💵С 1 июля КТО повышает тариф на транспортировку нефти на экспорт на 15%.
"Приказом генерального директора АО "КазТрансОйл" от 26 мая 2023 года №53 утвержден тариф на услугу по перекачке нефти по магистральным трубопроводам в целях экспорта за пределы РК в размере 10 150 тенге за 1 тонну на 1000 км без НДС", - сообщает компания.
Действующий тариф - 8 830,51 тенге за 1тонну на 1000 км без учета НДС.
🇰🇿🔊В составе Совет директоров АО "Казатомпром" произошли изменения:
📝Нил Лонгфэллоу покидает пост независимого директора - председателя Совета директоров Казатомпрома c 21 июня согласно поданному им уведомлению.
🔹Нил Лонгфэллоу с августа 2017 года являлся членом Совета директоров и с мая 2020 года председателем Совета директоров АО "Казатомпром".
С учетом изменений в состав СД компании входят:
✔️Расселл Бэнхам (старший независимый директор);
✔️Марк Кэшер (независимый директор);
✔️Арманбай Жубаев (независимый директор);
✔️Ернар Жанадил (член совета директоров);
✔️Назира Нурбаева (член совета директоров);
✔️Ернат Бердигулов (член совета директоров);
✔️Ержан Муканов (член совета директоров, председатель правления).
На американском рынке сегодня выходной
В США национальный день памяти, отмечаемый ежегодно в последний понедельник мая.
🇰🇿🔊АО "КазТрансОйл" сообщает о финансовых результатах за 1кв. 2023 г.:
(сравнение с аналогичным периодом 2022г)
✅Консолидированная выручка – Т67,8 млрд (+21%);
✅Консолидированная чистая прибыль – Т8,8 млрд (-13,6%).
Халык банк в моменте падает на -9,02%
С учетом Т+2 состоялась фиксация акционеров на получение дивов. (00:00 - 31 мая)
Как думаете, насколько продолжится падение после даты отсечки?
❗️Пенсионеры смогут снять все накопления в ЕНПФ на покупку жилья и лечение с 1 июля
В Казахстане с 1 июля 2023 года пенсионерам по выслуге лет, имеющим пенсионные накопления в Едином накопительном пенсионном фонде, предоставляется право на использование всей суммы пенсионных накоплений на улучшение жилищных условий или оплату лечения.
Воспользоваться этим правом могут следующие категории:
🔹 Работающие граждане, имеющие пенсионные накопления в ЕНПФ. Они смогут использовать часть суммы, превышающей "порог минимальной достаточности";
🔸 Состоявшиеся пенсионеры, пенсия которых составляет не менее 40% от размера утраченного дохода (ранее получаемой заработной платы). Они смогут использовать до 50% оставшейся в ЕНПФ суммы пенсионных накоплений;
🔹 Граждане, уже оформившие себе пенсионный аннуитет, и имеющие еще накопления – в пределах оставшейся в ЕНПФ суммы пенсионных накоплений.
🇰🇿Финансовые результаты АО "Казатомпром" за 1 кв. 2023г: (сравнение с аналогичным периодом 2022г.):
✔️Выручка: Т380,9 млрд (+162%);
✔️Валовая прибыль: Т151,7 млрд (+113%);
✔️Прибыль до налогообложения: Т137,4 млрд (+63%);
✔️Чистая прибыль: Т109,2 млрд (+76%).
🇰🇿📢"КазМунайГаз" опубликовал финансовые результаты за 1кв. 2023 года
(сравнение с аналогичным периодом 2022 года)
🔹Выручка: Т1 887 млрд (-13,5%);
🔹Показатель EBITDA: Т550 млрд (-7,7%);
🔹Чистая прибыль: Т288 млрд (-13,4%);
🔹Общий долг - Т4 229 млрд (+2,1%);
Производственные результаты:
✅Объем добычи нефти и газового конденсата - 5 961 тыс. тонн (+8,7%);
✅Объем транспортировки нефти - 18 858 тыс. тонн (+3%);
✅Объем переработки – 4 936 тыс. тонн (+8,1%).
❗️Fitch Ratings подтвердило суверенный рейтинг Казахстана, прогноз "Стабильный"
Комментарии агентства:
Ключевыми факторами сохранения кредитного рейтинга по-прежнему остаются сильная фискальная позиция и значительные внешние резервы, которые обеспечивают устойчивость к внешним шокам.
Увеличение добычи нефти за счет запуска расширенного месторождения Тенгиз поддержит рост казахстанской экономики.
Fitch Ratings прогнозирует рост ВВП в 4,5% и 4,8% в 2023 и 2024 годах, соответственно.
Fitch Ratings положительно оценивает внедрение нового бюджетного правила, которое ограничивает рост государственных расходов и уровень гарантированных трансфертов из Национального фонда, что, по мнению аналитиков, поспособствует реализации контрциклической фискальной политики.
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытқа.
теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 446,95
💵Kaspi – 447,5
💵BCC - 447,5
доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 442,05
💵Kaspi – 443,5
💵BCC - 443,5
@qztrd
🔊Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
Наибольший прирост вчера был у акций Кселл. Котировки поднялись на 1,1%, хотя не показали чего либо
значительного.
На 0,9% вырос Казтрансойл, тем самым прервал свою локальную волну снижения.
На LSE наибольшее снижение было за GDR Казатомпрома. Котировки пробили вниз уровень поддержки и опустились к следующему уровню – в районе $26,2. Напомним, что параллельно также снижаются и другие урановые компании на графике отраслевых ETF URNM и URA. Вчера прошло ГОСА Казатомпрома, где были утверждены дивиденды в размере Т774,88 с датой фиксации реестра акционеров имеющих право получить выплаты – 14 июля в 00:00. Напомним, что для GDR на LSE время и дата могут немного отличаться, а расчет производится в USD.
Результаты ГОСА Народного банка выйдут чуть позже.
Реакция рынка на новости про дивы Казахтелекома
Разочарованные в менеджменте группы Самрук-Казыны. Падаем на -7,11%
❗️Инфляция в мае замедлится до 15-16,5% в годовом выражении - опрос Интерфакса
Читать полностью…
⚠️🇰🇿 Update от Freedom Broker по КазТрансОйл
✅Целевая цена: Т570
❗️Потенциал роста: - 24%.
Текущая цена: Т747
🗣АО «КазТрансОйл» опубликовало финансовые результаты по итогам первого квартала 2023 года. Хотя квартальная выручка выросла по сравнению с прошлым годом, наблюдается снижение по сравнению с четвертым кварталом. Кроме того, отмечается годовое и квартальное снижение основных показателей прибыльности. Среди позитивных новостей следует отметить выпуск льготных облигаций на сумму Т50 млрд для реконструкции и расширения водовода Астрахань-Мангышлак. Это позволит частично увеличить потенциальные дивиденды в будущем, поскольку возврат ожидается только через 10 лет. Однако судя по результатам первого квартала 2023 года маловероятно ожидать значительного роста дивидендов, так как свободный денежный поток уже стал отрицательным.
❗️В итоге наша обновленная оценка одной акции «КазТрансОйл» составляет Т570 с переоценкой текущей цены на 24%. Рекомендация: «Продавать».
🇰🇿Итоги торгов 29 мая
Значение Индекса KASE снизилось на 1,87% до 3 518,29
CCBN 679,84 (-0,02%);
HSBK 151.7 (-8,6%);
KCEL 1 877,01 (-0,9%);
KEGC 1577,95 (+0,4%);
KMGZ 10 030,01 (-2,7%);
KSPI 36 940 (+0.7%);
KZAP 12 710 (-0.5%);
KZTK 31 555,05 (-0,5%);
KZTO 744,91 (+0,7%).
🧑🎓Школа QAMS: инфраструктура фондового рынка - биржа, брокеры и не только
Инфраструктура фондового рынка - это система, которая позволяет людям покупать и продавать ценные бумаги, такие как акции и облигации.
🧐Разберём, как она устроена - что туда входит, и как все участники между собой работают.
☝️В Казахстане инфраструктура фондового рынка формируется следующими участниками:
🔹Биржа AIX. Платформа для торговли различными видами ценных бумаг (акции, облигации, депозитарные расписки и другие инструменты), специализируется на привлечении международных инвесторов и развитии капиталовложений, регулируется английским правом.
🔹Казахстанская фондовая биржа (KASE). Платформа для торговли широким спектром ценных бумаг, включая акции, облигации, фонды, депозитарные расписки и другие финансовые инструменты. Биржа также предоставляет услуги по расчетам, клирингу и депозитарным операциям.
🔹"Центральный депозитарий ценных бумаг" (KCSD) является ключевой инфраструктурной организацией казахстанского финансового рынка. Это организация, ответственная за регистрацию, учет и хранение ценных бумаг в Казахстане.
🔹 В Казахстане две биржи, значит - два рынка и два регулятора:
✔️У биржи KASE и юрлиц, которые зарегистрированы по законодательству РК, регулятор - Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР).
✔️Лицензированных участников МФЦА регулирует AFSA (Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг).
🔹Брокерские компании предоставляют услуги по торговле ценными бумагами и другими финансовыми инструментами от имени своих клиентов на фондовом рынке.
Они действуют как посредники между инвесторами и рынком, обеспечивая выполнение ордеров, консультации и другие услуги, связанные с инвестициями и торговлей.
Основные QZ брокеры:
✅Freedom Finance.
✅Halyk Finance.
✅АО Jysan Invest.
✅АО BCC Invest.
🔹Эмитенты - юридические и физические лица, размещающие свои ценные бумаги на фондовом рынке Казахстана. Это могут быть компании, правительство, муниципальные органы и другие организации, которые ищут финансирование через выпуск и продажу ценных бумаг.
🔹Инвесторы - физические лица, институциональные инвесторы (ЕНПФ, банки, страховые компании и другие крупные участники рынка), которые осуществляют инвестиции в ценные бумаги на фондовом рынке Казахстана.
🤝Взаимодействие между различными элементами инфраструктуры фондового рынка обычно осуществляется следующим образом:
📝Инвесторы (физические и юридические лица) размещают свои заявки на покупку или продажу ценных бумаг через брокеров.
📒Брокеры принимают заявки от инвесторов и направляют их на фондовую биржу.
👨💻Фондовая биржа (KASE, АIX) предоставляет платформу для подачи заявок на покупку и продажу ценных бумаг. Когда заявки соответствуют друг другу по цене, совершаются сделки.
📥Депозитарий занимается регистрацией и хранением ценных бумаг. Он подтверждает владение и трансфер ценных бумаг между участниками рынка.
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т444,51 (-0,96)
По результатам торгов на KASE в 17:00
📊С начала 2023 г. инвестиции нерезидентов в ГЦБ Казахстана (ноты Национального банка и облигации Минфина) увеличились на Т87 млрд (+22.8%): до Т468 млрд на 26 мая с Т381 млрд на конец декабря 2022 г.
☝️Информация с очередной экспертной встречи в Национальном банке (НБ), в которой принял участие представитель Ассоциации QAMS.
На скрине слайда презентации НБ есть данные об объемах иностранных вложений в QZ ГЦБ.
🆙 С начала года курс тенге укрепился (на 26 мая) к доллару США на 3.7%. Мексиканский песо за это время окреп на 9,6%, бразильский реал +5,5%, индонезийская рупия +4%.
⬇️Российский рубль за это время ослаб на 14.5%, турецкая лира -6.7%.
✊Поддержку тенге оказывают повышение базовой ставки и продажи валюты квазигоскомпаниями.
👁Прогнозы Национального банка:
✅ Среднесрочный прогноз по инфляции повышен из-за роста цен на ГСМ и планируемого повышения тарифов на жилищно-коммунальные услуги:
2023 г. – 11-14% (был 9-12%),
2024 г. – 9-11% (6-8%),
2025 г. – 5,5-7,5% (4-6%).
❗️Только к концу 2025 г. ожидается достичь таргета НБ по инфляции.
✅ Текущий счет платежного баланса Казахстана в 2023-2025 гг. будет с дефицитом (в 2022 г. был профицит $8,5 млрд), соответственно, -2.4%, -2.1% и -1.3%.
👉 Причина: продолжающийся существенный рост импорта (из-за недостатка внутреннего производства и госпрограмм по поддержке экономики) и прогнозируемое НБ снижение цен на нефть и металлы.
@qztrd
❗️27 июня состоится внеочередное общее собрание акционеров АО "Национальная компания "КазМунайГаз"
Единственным вопросом повестки станет "О составе Совета директоров АО НК "КазМунайГаз""
💸Халфин повысил таргет по акциям «Казахтелекома» до Т36 994.
✅Текущая цена Т31 808 акция;
✅Ожидаемый потенциал роста 17%.
🗣️"Казахтелеком отчитался по результатам своей деятельности за 2022 г. Компания продемонстрировала существенный рост выручки и отметилась ростом чистой прибыли более чем на треть. Мы провели калибровку нашей модели оценки с учетом результатов компании за 2022 г., а также учли планы по осуществлению капитальных затрат на развитие сетей 5G в течение 2023–2025 гг. В результате мы повысили нашу целевую цену до 36 994 тенге за акцию и сохраняем рекомендацию “Покупать” акции Казахтелекома», - пишут аналитики.
💡Дивиденды:
“Казахтелеком в 2023 г. планирует сократить объем выплаты дивидендов по сравнению с 2022 г. (3 038.36 тенге на одну акцию в этом году против 3 590.4 тенге на одну акцию в прошлом). Мы ожидаем, что компания будет стремиться удерживать поступающие доходы в ближайшие 2–3 года для перераспределения их на капитальные затраты. В связи с этим тенденция на снижение размера выплаты дивидендов может продолжиться и в последующие несколько лет.
Мы ожидаем возобновление роста дивидендов после 2025–2026 гг.,“- отмечают в Халфин.
❗️Самрук-Казына мухлюет с отчетами?
Независимые аудиторы обнаружили масштабные манипуляции с цифрами в финансовых отчётах АО «ФНБ «Самрук-Казына».
По мнению независимых аудиторов, в результате искусственно созданного Правительством и Министерством финансов доминирования «большой четверки» (четыре крупнейших в мире сети компаний, предоставляющих ауди́торские и консалтинговые услуги: Deloitte, PricewaterhouseCoopers, Ernst & Young и KPMG) созданы предпосылки для искажения реального состояния дел в квазигосударственном и государственном секторах.
«По итогам анализа 122 финансовых отчетов компаний «Самрук-Казына», мы выявили 26 (21%) финансовых отчётов с высокой вероятностью манипуляций, в 15 (12%) случаях – вероятны манипуляции. Итого – 33% компаний могут иметь недостоверную финансовую отчетность», - считает эксперт НИИ аудиторской деятельности и финансовой отчетности Фарида Есимбай.
Тревожные факторы выделили независимые аудиторы из отчетов группы Самрука:
в 63-х случаях – риск завышения чистой прибыли за счет уменьшения амортизации;
в 94-х случаях существует вероятность завышения выручки;
в 61-м случае – выявлен стимул к манипуляциям с прибылью с целью выполнения долговых обязательств
📌Проблемы с достоверностью финансовой отчетности «Самрук» подтверждаются и тем фактом, что самому ФНБ предоставляется бюджетный кредит на сумму 162 млрд тенге сроком на 30 лет по символической ставке 0,05%, т.е. фактически «Самруку» вернули сумму дивидендов, выплаченную за 2021 год (170 млрд тенге).
➡️ Эксперты считают, что ангажированные аудиторы вместе с министерством финансов не только приводят к экономическим потерям, но и создают предпосылки к социальной напряженности.
На фоне общерыночного улучшения настроений инвесторов по итогам торгов пятницы баррель нефти марки Brent подорожал до $77 (+0,9%)
Из обзора АФК
По сообщениям WSJ, Саудовская Аравия призвала РФ соблюдать объёмы сокращения добычи нефти. Ранее в отчете ОПЕК сообщалось, что в марте РФ сократила добычу только на 300 тыс. б/с вместо заявленных 500 тыс. б/с. На рынке также растут спекуляции о возможном дополнительном сокращении добычи сырья на встрече министров стран ОПЕК+, которая пройдет в Вене 4 июня.
📢💰Халык Банк выплатит дивиденды по простым акциям за 2022г. в размере Т25.38/акцию. Опубликовано решение ГОСА, которое состоялось вчера, 25 мая.
Читать полностью…
❗️Совдир Халык банка вынес на рассмотрение выплату дивидендов за 2022 год в размере Т25,38 на одну простую акцию
Из материалов ГОСА, само решение пока не опубликовано.
🕰Дата начала выплаты дивидендов: 6 июня.
Дата отсечки (дата составления списка акционеров): 00:00 часов 31 мая.
💸Дивидендная доходность к текущей цене (Т170) 14,9%.
💰На выплату дивидендов банк планирует направить 50% от чистого дохода за прошлый год: Т276,8 млрд
Чистая прибыль за 2022 год составила: Т554 млрд
📌Т192,4 млрд дивидендов получит холдинговая группа "АЛМЭКС" (владеют 69,52% простыми акциями - владельцы Тимур и Динара Кулибаевы).
🗣Комментарии Нацбанка по решению о сохранении базовой ставки:
🔹В Казахстане сохраняется проинфляционное давление со стороны продолжающегося фискального стимулирования, устойчивого внутреннего спроса, высоких и нестабильных инфляционных ожиданий, а также роста цен на горюче-смазочные материалы (ГСМ) и ожидаемого повышения тарифов на жилищно-коммунальные услуги.
🔸Совокупный баланс рисков за счет ослабления давления со стороны внешней инфляции незначительно сместился в сторону дезинфляционных факторов. Вкупе с наблюдаемым с сентября 2022 года замедлением показателей устойчивой части инфляции может возникнуть пространство для постепенного и медленного снижения базовой ставки во втором полугодии текущего года.
🔹Месячная инфляция сохранилась на уровне 0,9%, продолжая формироваться выше среднеисторических значений. Однако с сентября 2022 года показатели базовой и сезонно-очищенной инфляции снижаются, что демонстрирует постепенное ослабление устойчивой части инфляции и проинфляционного давления.
🔸В базовом сценарии в текущем году годовая инфляция прогнозируется в пределах 11-14%, в 2024 году – 9-11%, в 2025 году – 5,5-7,5%.
🔹Прогноз по росту экономики Казахстана на 2023 год улучшен. В текущем году рост ВВП ожидается на уровне 4,2-5,2%, прогнозы на 2024-2025 гг. сохраняются на уровне 3,5-4,5%. Повышению прогноза на текущий год способствовали увеличение государственных расходов и ожидания более высокого внешнего и внутреннего спроса.
🕰 Следующее очередное решение по базовой ставке примут 5 июля.