5816
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS). Все об инвестициях на фондовом рынке
Ответ Самрук-Казына на запрос QAMS относительно финансирования проекта водовода
Читать полностью…
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Халык банка за январь 2023 года выросла на 72% до Т60,2 млрд.
По данным Национального банка РК, за январь 2022 года чистая прибыль Халык банка составила Т35 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
🇰🇿🇩🇪"КазТрансОйл" в марте поставит еще 20 тыс. тонн казахстанской нефти в Германию. Об этом сообщила пресс-служба компании.
🔊"КазТрансОйл" подтверждает наличие технической возможности для транспортировки 300 тыс. тонн казахстанской нефти по направлению пункта сдачи нефти "Адамова застава" для дальнейшей поставки в Германию в 1 квартале 2023 года, но фактические объемы транспортировки нефти зависят от заявок нефтяных компаний", - отмечается в сообщении.
🔹В феврале компания обеспечила поставку в Германию первой партии казахстанской нефти в объеме 20 тыс. тонн.
🔹В декабре 2022 года "КазТрансОйл" направил годовую заявку на транспортировку в 2023 году 1,2 млн тонн казахстанской нефти по системе "Транснефть".
🧐Эх, если бы эти планы позитивно повлияли на прибыль и котировки компании..
❗️Инфляция в Казахстане в феврале 2023 года за год составила 21,3% и ускорилась на 0,6% (в январе 2023 года –20,7%)
Месячный показатель за феврале составил 1,3%.
Цены на продовольственные товары за год выросли на 26,2% (в январе 2023г. – 25,7%), на непродовольственные товары – на 20,5% (в январе 2023г.– 20,2%), платные услуги подорожали на 15% (в январе 2023г.– 14,2%).
По сравнению с февралем прошлого года повышение цен отмечено на лук репчатый на 105%, огурцы – на 56,8%, сахар – на 55%, молоко консервированное – на 49,1%, рис – на 44,9%, бананы – на 44,5%, макаронные изделия – на 41,1%, муку – на 40,2%, крупу овсяную, сметану – по 39,1%, крупу перловую – на 38,9%, булочные и мучные изделия – 36,7%, воду минеральную – на 36,6%, сельдь соленую – на 36,5%.
Снижение же цен наблюдалось на капусту на 30,1%.
⚠️🇰🇿 Update от Freedom Broker по акциям Kaspi.kz. Рекомендация - Держать.
📌Текущая цена: $74.
✔️Целевая цена: $81.
⬆️Потенциал роста: +9%.
🔈 АО «Kaspi.kz» опубликовало финансовые результаты по итогам четвертого квартала 2022 года. Отчёт компании можно назвать позитивным, так как компания оправдала собственные прогнозы, а также показала неплохой рост большинства показателей. Тем не менее, прогнозы компании на 2023 год относительно нашей модели оценки оказались несколько хуже. Поэтому, несмотря на улучшение фактических показателей и укрепление тенге, это привело к небольшому снижению целевой цены до $81 с потенциалом роста в 9% от текущей цены.
❗️На фоне этого мы снижаем рекомендацию с «Покупать» до «Нейтральный» GDR Kaspi.kz
🇰🇿ИТОГИ ТОРГОВ KASE ЗА ФЕВРАЛЬ
(сравнение цен в последние дни торгов месяца: закрытия 31 января и 28 февраля)
CCBN - 0,7%
HSBK + 3,5%
KCEL + 1,2%
KEGC - 0,1%
KMGZ + 2,5%
KSPI + 3,8%
KZAP - 4,3%
KZTK + 1%
KZTO -0,14%
@qztrd
❗️Результаты производственной деятельности КазМунайГаза за 2022 год:
🔹Объем добычи + 1,7% (22 млн тонн)
🔸Объем транспортировки +0,1% (74,6 млн тонн)
🔹Объем переработки на казахстанских и румынских НПЗ +5,7% (19,9 млн тонн)
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытқа.
теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 447,35
💵Kaspi – 448,5
💵BCC - 446,5
доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 442,35
💵Kaspi – 444,5
💵BCC - 443,5
@qztrd
✅ Freedom Holding закрыла сделку по продаже российского бизнеса
«В результате сделки, которая была закрыта после одобрения Центрального банка Российской Федерации, Freedom Holding Corp. теперь полностью отказалась от своего бизнеса в Российской Федерации», – говорится в сообщении на сайте холдинга.
В структуру сделки вошли инвестиционная компания «Фридом Финанс» и принадлежащий ей одноименный инвестбанк. Активы были проданы Максиму Повалишину, который работал в руководстве российской компании с момента ее основания. После этого российский бизнес Freedom Holding сменил название на Цифра». Команда инвесткомпании и банка, как отмечалось, осталась прежней. Сумма сделки составила $140 млн.
О намерениях покинуть Россию Freedom Holding сообщила в июне.
🇰🇿 🧐 Сколько заработали нам пенсионные фонды за 2022 год?
✔️ЕНПФ +6,93%
✔️Halyk Global Markets + 6,89%
✔️Jusan Invest + 6,44%
✔️BCC Invest + 4,93%
✔️Сентрас Секьюритиз + 4,67%
❗️Инфляция за 2022 год составила 20,3%.
🏃♀️ Кроме того, надо учитывать, что пенсионные накопления - "длинные" деньги. Это не бег на короткие дистанции, а долголетний марафон.
⚠️ Поэтому доходность в этой индустрии измеряют на долгом промежутке времени.
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытқа.
теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 449,75
💵Kaspi – 450
💵BCC - 449,5
доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 444,85
💵Kaspi – 446
💵BCC - 446,5
@qztrd
✅ 14 марта Халык банк объявит финансовые результаты за 2022 год
Время: 19:00 по времени Алматы.
Регистрация открыта до 14 марта 2023г. Ссылка на регистрацию.
❗️🇰🇿 Национальный банк (НБ) не должен участвовать в госпрограммах, "которые поддерживаются печатным станком"
"Все квазифискальные операции найдут отражение в инфляции, что и произошло". Нацбанку нужно выходить из программ господдержки экономики. "И больше туда не заходить".
🗣 Такие месседжи прозвучали на очередной экспертной встрече НБ.
В частности, НБ будет сворачивать программу "7-20-25".
😢 Напомним, что по итогам 2022 года инфляция в Казахстане превысила 20%. Это рекордный уровень за последние 15 лет.
🗣 Другие ключевые пойнты экспертной встречи:
✅ Общая сумма компенсации вкладчикам, не снимавшим депозиты с февраля прошлого года, составила Т307,5 млрд. Эти деньги могут пойти как на валютный рынок, так и на потребление.
☝️ НБ пока оценивает возможный эффект как "умеренно-проинфляционный".
✅ Тенге с начала 2023 года укрепился к доллару США на 3,2%. Валютный курс поддерживается высокой базовой ставкой (16.75%) и продажами валюты квазигоскомпаниями.
@qztrd
‼️🇰🇿 Антикризисные Т70 млрд из Нацфонда будут ОСВОЕНЫ на финансирование водовода КТО "в течение 2023 года"
АО "Самрук-Казына" ответило на запрос Ассоциации QAMS относительно финансирования участка водовода (171 км) "Астрахань-Мангышлак".
🗣 Из ответа (полный текст здесь) фонда:
✅️ Бюджетные деньги будут предоставлены в виде "льготного займа".
✅ Условия финансирования определит Совет директоров "Самрук-Казына".
✅ С Евразийским банком развития ведутся переговоры о рефинансировании займа Халык банка.
💰Проект реконструкции водовода в западном регионе Казахстана беспокоит миноритарных акционеров АО "КазТрансОйл" (КТО), интересы которых уже пострадали в результате пятикратного сокращения дивидендов за 2021 год.
😱 Миноритарии опасаются, что социальный проект ляжет грузом на КТО. И это негативно скажется на финансовых показателях компании, и поставит крест на ее инвестиционной привлекательности.
📝 Ассоциация QAMS ранее обратилась в интересах миноритариев КТО к инвестиционному омбудсмену (функции выполняет премьер-министр) с просьбой содействовать досудебному урегулированию спора.
☝️Реакции от омбудсмена QAMS до сих пор не получила. Однако от Самрук-Казына ранее пришел ответ, что бюджетные средства для замещения дорогого банковского кредита Госкомиссия по модернизации экономики нашла в конце 2022 года.
Нефть продолжила рост двух предыдущих сессий на фоне признаков сильного восстановления экономики Китая, крупнейшего в мире импортера нефти, что компенсировало опасения по поводу роста запасов в США.
Производственная активность в Китае в феврале росла самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие, что свидетельствует о восстановлении экономики после снятия строгих ограничений COVID-19.
Запасы сырой нефти в США (USOILC=ECI) выросли на 1,2 млн баррелей за неделю, закончившуюся 24 февраля, до 480,2 млн баррелей, самого высокого уровня с мая 2021 года, сообщило Управление энергетической информации США.
🇰🇿Итоги торгов 1 марта
Значение Индекса KASE снизилось на 0,3% до 3 328,76
CCBN 629.47 (-0.1);
HSBK 127.99 (+0.5%);
KCEL 1 770 (-0.1%);
KEGC 1615 (-0.2%);
KMGZ 9 706.15 (-0.6%);
KSPI 34 218,8 (-1.8%);
KZAP 13 560 (-0.5%);
KZTK 29 550 (+0.2%);
KZTO 715 (+0.3%)
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытқа.
теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 443,5
💵Kaspi – 445
💵BCC - 442,5
доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 438,15
💵Kaspi – 440,5
💵BCC - 439,5
@qztrd
🇰🇿💵КФГД сохранил максимальные ставки по депозитам на апрель
Читать полностью…
✅ Т445,66 за $
По итогам февраля курс тенге укрепился на 3,2%.
Среднедневной объем торгов на Казахстанской фондовой бирже за месяц увеличился со $103 до $130 млн. Общий объем торгов составил $2,6 млрд.
Итоги торгов 28 февраля
Значение Индекса KASE снизилось на 0,17% до 3 338,90
CCBN 630 (-0,3);
HSBK 127,3 (-0,5%);
KCEL 1 771 (-0.1%);
KEGC 1618,89 (+0,2%);
KMGZ 9 765 (+0,7%);
KSPI 34 843,14 (-0,1%);
KZAP 13 601,32 (-1%);
KZTK 29 490,01 (-0,3%);
KZTO 708,99 (-0.7%)
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т445.82 (-3)
По результатам торгов на KASE в 15:30
🗣 Комментарии аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
Kaspi поднимался до Т39000 на KASE, но затем отступил назад. Триггером к такой волатильности стал отчет, который оказался удачным. Компания нарастила квартальные показатели как в годовом, так и в квартальном выражении. Квартальная чистая прибыль выросла на 37% г/г и 16% к/к. Основным фактором роста стали комиссионные доходы, которые выросли на 46% г/г и 22% к/к. В то же время несмотря на рост процентных доходов на 35% г/г, процентные расходы компании резко поднялись на 95% г/г из-за роста базовой ставки. Поэтому данный сегмент бизнеса не внес ощутимый вклад в рост чистой прибыли. К тому же компания превзошла свой гайденс (прогноз по прибыли) на 2022 год в +30% роста прибыли, а также старый гайденс в 20-30% роста. На 2023 год компания ожидает роста прибыли на 25%.
На LSE GDR также поднимались и оставили тень на дневной свечке, однако большого скачка цен зафиксировано не было.
Халык банк и Казатомпром снизились, затем оба начали тестировать поддержку скользящих средних и восходящих трендовых линий.
Про нефть
"Такая динамика по-прежнему связана с опасениями о сокращении спроса на сырье со стороны США и Китая при относительно стабильном предложении на глобальном рынке. WSJ отмечает, что в настоящее время наблюдается скачок экспорта нефти из США в Европу. Так, например, Польша сообщила о том, что полностью заменила поставки российской нефти сырьем из других направлений. Приток нефти из Мексиканского залива в Европу в январе оценивается на уровне 1,5 млн баррелей в сутки, что делает ЕС более крупным импортером для американской нефти даже в сравнении с азиатскими странами", - из обзора АФК.
Итоги торгов 27 февраля
Значение Индекса KASE выросло на 0,09% до 3 344,49
CCBN 631,72 (+0,6);
HSBK 127,93 (+0,02%);
KCEL 1 772 (-0.01%);
KEGC 1615 (-0,2%);
KMGZ 9 696 (+0,3%);
KSPI 34 865,2 (+0,8%);
KZAP 13 732,48 (-0.04%);
KZTK 29 564,8 (-1,1%);
KZTO 711,6 (-0.3%)
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т449.14 (+1,15)
По результатам торгов на KASE в 15:30
❗️❓От кого нужно зависеть, чтобы стать независимым директором в Казахстане?
Эта шутка-риторический вопрос прозвучала сегодня в Астане на встрече QAMS и Азиатского банка развития (АБР).
АБР представляли Seung Min Lee (старший специалист по региональному сотрудничеству), Ying Qian (финансовый экономист), Noritaka Akamitsu (эксперт по рынкам капитала) и Гульдана Садыкова (старший координатор регионального сотрудничества ЦАРЭС).
Консолидированную позицию Ассоциации в ходе беседы выразили члены Управляющего Совета Арман Батаев и Данияр Темирбаев.
🗣 Стороны обсуждали те же аспекты корпоративного управления в QZ квазигоскомпаниях (SOEs), о которых ранее представители QAMS говорили с экспертами ОЭСР.
Ключевые пойнты месседжей QAMS:
✅ Институт независимых директоров (НД) в Казахстане номинальный
👉 НД могут иметь иностранное гражданство, хорошее западное образование, опыт в "big four" и даже быть лордами, но и в этом случае они выражают интересы лишь мажоритарного акционера.
✅ О влиянии чиновников на квазигоскомпании
📞 Важно не то, кто держит госпакет акций (например, АО "Самрук-Казына"), а кто может позвонить по телефону или отправить сообщение на WhatsApp.
⚠️ Парламент должен утвердить принципы корпоративного управления и инвестиционной политики (с учетом интересов миноритарных акционеров), которые будут руководством для правительства в отношениях с SOEs.
❗️Само правительство не будет эффективным в этом вопросе.
❓Если так остро вопросы корпоративного управления стоят в публичных SOEs, то что же можно сказать о тех квазигоскомпаниях, которые не находятся в поле зрения частных акционеров?
✅ Инвест рекомендация от Halyk Finance: облигации Nissan Motor в $ +7,22%
Тикер: NSANY
Дата погашения: 17.09.2030
Доходность к погашению: +7,22% (по состоянию на 24 февраля 2023 года)
🔹Сильный стороны:
- Сохранение маржинальности бизнеса: несмотря на снижение спроса на автомобили, компания восстановила прибыльность, увеличив продажи и сократив расходы
- Динамичное снижение чистого долга: по результатам 3кв2023 г. размер чистого долга Nissan Motor Co составил $39.4 млрд, в то время как по результатам 2022 г. размер чистого долга составлял $44.7млрд, а в 2021 г. – $51.5млрд.
- Компания в состоянии исполнить свои долговые обязательства в 2023 г. в полной мере: в 2023 г. компании предстоит погасить $7.2 млрд долговых обязательств, при этом на конец 2022 г. на счетах компании имеется $12.7 млрд денежных средств и их эквивалентов. Исходя из этого, компания в состоянии выполнить свои долговые обязательства в 2023 г.
- Коэффициент Альтмана (индекс кредитоспособности) за 2022 г. заметно увеличился: коэффициент Альтмана (Altman Z Score) увеличился с 1.11 в 2021 г. до 1.4 в 3кв2023 г. Улучшение показателя отражает стабилизацию финансовой ситуации и низкий риск дефолта компании в краткосрочной перспективе.
🔻Риски:
- Валютные риски, резкое ослабление японской йены сокращает выручку компании в долларах
США;
- Глобальная рецессия в мировой экономике, которая может резко сократить потребительский спрос на автомобили;
- Разрыв цепочек поставок и дефицит полупроводниковых чипов для электронной начинки автомобилей;
- Ужесточение условий лизинга и кредита вследствие повышения процентных ставок регуляторами.