5816
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS). Все об инвестициях на фондовом рынке
💰📈 А среднегодовой курс тенге/$ за три года не такой волатильный (на картинке).
Средний курс $ с 2022 г. был в диапазоне 456-460.
☝️Расчеты QAMS QazTrading на основе официального курса Национального банка (формируется на основе результатов торгов на KASE).
❗️Т150 млрд из ЕНПФ было проинвестировано в облигации Отбасы ( на ипотечную программу "Наурыз")
В июле банк разместил первые облигации для привлечения средств в программу "Наурыз". Всего планируется выпустить облигации на Т1,7 трлн. В этом году – на Т300 млрд.
❗️Казатомпром и Siemens создадут совместное производство в Туркестане
Тикер: KZAP
➡️ Компании будут производить высокоточные электромагнитные расходомеры, шкафы автоматизации, частотны преобразователей, датчики давления и другие устройства.
❗️Россия не будет держать рубль крепче 100 за $ — Bloomberg
Текущий курс на Форексе: Р97 за $1
Цитаты из материала:
🔹Слабый рубль из проблемы стал преимуществом, сказали агентству два источника. Это даст дополнительные поступления в дефицитный бюджет-2025.
«В текущей ситуации 100 рублей за доллар уже не так страшно, хотя определенный инфляционный эффект есть», — считает экономист Олег Вьюгин.
🔸Торгов долларом на Мосбирже из-за санкций нет уже четыре месяца. За это время рубль упал к доллару на 9%, к юаню — на 11%.
🔹Основных причин слабости российской валюты сейчас две: дефицит валюты из-за проблем с внешнеторговыми расчетами и сопутствующее снижение предложения крупнейшими экспортерами (в сентябре ⬇️ на 30% до $8,3 млрд).
🔥🇰🇿📊ПО KCELL АКТИВНОСТЬ: 230 СДЕЛОК ОБЪЕМОМ СВЫШЕ Т536 МЛН, ЦЕНА +1.47%
📉 Итоги торгов за 15 октября на KASE по акциям "голубых фишек"+AIX
📈 Индекс KASE ⬆️ +0.37% до 5 152.98 п.
⬆️ KSPI
Цена последней сделки: Т54 500 (+0.58%),
Средневзвешенная: 54 412.68,
High/Low: 54 535/54 050,
Объем торгов: Т42.8 млн.
⬆️ KZAP
Цена последней сделки: Т18 733 (+0.82%),
Средневзвешенная: 18 747.28,
High/Low: 18 822/18 605,
Объем торгов: Т50.5 млн.
⬇️ KMGZ
Цена последней сделки: Т13 830 (-0.29%),
Средневзвешенная: 13 846.77,
High/Low: 13 917.92/13 830,
Объем торгов: Т11.9 млн.
⬆️ HSBK
Цена последней сделки: Т207.97 (+0.47%),
Средневзвешенная: 207.63,
High/Low: 208.67/206.50,
Объем торгов: Т60.8 млн.
⬇️ AIRA
Цена последней сделки: Т784.80 (-0.91%),
Средневзвешенная: 782.75,
High/Low: 790/779,
Объем торгов: Т17.4 млн.
⬇️ KZTK
Цена последней сделки: Т37 999 (-0.26%),
Средневзвешенная: 37 980.72,
High/Low: 38 099/37 912,
Объем торгов: Т4.4 млн.
⬆️ KCEL
Цена последней сделки: Т3 263.98 (+1.47%),
Средневзвешенная: 3 194.92,
High/Low: 3 264/3 140.01,
Объем торгов: Т536.3 млн.
⬆️ KEGC
Цена последней сделки: Т1 524.10 (+0.01%),
Средневзвешенная: 1 523.77,
High/Low: 1 525/1 519,
Объем торгов: Т11.9 млн.
⬇️ KZTO
Цена последней сделки: Т817 (-0.92%),
Средневзвешенная: 819.84,
High/Low: 824.62/816.32,
Объем торгов: Т4 млн.
⬇️ CCBN
Цена последней сделки: Т1 912 (-0.16%),
Средневзвешенная: 1 913.73,
High/Low: 1 919.98/1 910,
Объем торгов: Т8.8 млн.
📈 Индекс AIX ⬆️ +0.65% до 1 395.65 п.
⬇️ AIRA.Y (Air Astana) - GDR
Цена последней сделки: $6.39 (-0.62%),
Объем торгов: $683.
⬇️ AIRA (Air Astana) - простые акции
Цена последней сделки: Т780 (-1.89%),
Объем торгов: Т3 907 438.
➡️ CORE (бывш. Polymetal)
Цена последней сделки: $3.45 (0%),
Объем торгов: $344 803.
#ИтогиДня
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы:
теңгеден долларға:
💵 Halyk – 490,1
💵Kaspi – 489,5
💵БЦК - 489,5
доллардан теңгеге:
💵 Halyk – 485,1
💵Kaspi – 486
💵БЦК - 485,5
@qztrd
🇺🇸🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т487.42 (⬆️+2,9)
По результатам торгов на KASE в 15:30.
❗️ На LSE акции Казатомпрома пока на новость о крупной сделке не отреагировали
Тикер: KAP
⚠️ Стоимость крупной сделки между китайскими компаниями и Казатомпромом по поставке урана - более 50% от балансовой стоимости активов.
☝️💸 это не менее Т1,25 трлн.
❗️Объём вложений нерезидентов в госдолг РК превысил отметку в Т1 трлн (🔼 2.3 раза с начала т. г.)
⚠️ Потенциал для укрепления тенге не исчерпан - АФК
Из обзора АФК:
✔️ На фоне отмены покупок инвалюты для ЕНПФ, сохранения базовой ставки на высоком уровне 14,25% и готовности регулятора проводить интервенции нацвалюта продолжает активно отыгрывать понесенные ранее потери против $. По итогам торгов в понедельник средневзвешенный курс опустился до Т484,52/$ (-2,34 тенге).
При этом объём торгов немного понизился, но в целом сохраняется высоким – $258,4 млн (-83,1 млн).
✔️С учётом комфортных цен на нефть (средняя цена выше 80$/б) и растущего интереса нерезидентов к тенговым активам потенциал для дальнейшего укрепления тенге ещё не исчерпан.
❗️План по доходам в республиканский бюджет невыполнен на 16,9%
➡️ Неисполнение плана связано с уменьшением поступлений по налогам, которые исполнены на 76% - министр финансов РК.
🗣Цитаты из доклада министра финансов РК Мади Такиева с заседания кабмина:
🔻Причины невыполнения планов:
🔹Сокращение объема добычи нефти на 5,3 млн тонн до 90,1 млн. тонн.
🔸Замедление мировой экономики и геополитическая ситуация отразились на внешнеторговой деятельности и разрыве цепочек поставок крупных компаний страны.
🔹За 8 месяцев этого года импорт ⬇️ на 8,3%, в том числе из КНР - на 6,5%, со странами ЕАЭС - на 4%.
🔸Сохраняется тенденция снижения цен на основные экспортные металлы.
🔹Увеличение возврата НДС за 9 месяцев этого года более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в том числе вернули долги за 2023 год в сумме Т594 млрд.
➡️ Министр отметил, что в казну хорошо пришло от поступления дивидендов на госпакеты акций на сумму Т684 млрд.
💰 Поступления трансфертов в республиканский бюджет составили Т4,5 трлн, в том числе гарантированный трансферт из Национального фонда - Т2 трлн.
🔻Тратить мы умеем - расходы выполнены на 95,6%.
🇰🇿🇺🇸🇬🇧 Возглавил падение в который раз Air Astana
📊QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 14 октября
🇬🇧LSE
FTSE All-Share ➡️ +0.44%
✔️ Halyk ➡️ -0,34 % to $17,4 (last):
High 17.46, low 17,18,
Объем торгов - $230 141.
✔️ Kazatomprom ⬆️ +2,22% to $39,2 (last):
High 39,2, low 38,3,
Объем торгов - $2 688 858.
✔️ Air Astana ⬇️ -1,11% to $6,25 (last):
High 6,35, low 6,25,
Объем торгов - $16 756.
🇺🇸NASDAQ ⬆️ +0.82%
✔️ Kaspi ➡️ -0,35% to $108.28 (last):
Объем торгов шт. ADR 189 477.
@qztrd
Ист. - LSE, NASDAQ.
🇰🇿📊Kcel продолжает серию снижений, в лидерах роста Казатомпром
📉 Итоги торгов за 14 октября на KASE по акциям "голубых фишек"+AIX
📈 Индекс KASE ⬇️ -0,27% до 5 134,22 п.
⬆️ KSPI
Цена последней сделки: Т54 184 (+0.56%),
Средневзвешенная: 54 005,16,
High/Low: 54 999/53 500,
Объем торгов: Т67.6 млн.
⬆️ KZAP
Цена последней сделки: Т18 580 (+0.72%),
Средневзвешенная: 18 518,44,
High/Low: 18 585/18 420,
Объем торгов: Т52.4 млн.
➡️ KMGZ
Цена последней сделки: Т13 870 (-0.26%),
Средневзвешенная: 13 895,47,
High/Low: 13 959,99/13 870,
Объем торгов: Т15.4 млн.
⬇️ HSBK
Цена последней сделки: Т207 (-0.9%),
Средневзвешенная: 207.63,
High/Low: 208.87/206.9,
Объем торгов: Т27.5 млн.
⬇️ AIRA
Цена последней сделки: Т791,98 (-0.88%),
Средневзвешенная: 785.09,
High/Low: 806.54/777,
Объем торгов: Т32.4 млн.
➡️ KZTK
Цена последней сделки: Т38 099 (-0.24%),
Средневзвешенная: 38 101.34,
High/Low: 38 375/38 002,
Объем торгов: Т17 млн.
⬇️ KCEL
Цена последней сделки: Т3 216,8 (-1.45%),
Средневзвешенная: 3 206,4,
High/Low: 3 264/3 175,
Объем торгов: Т2.9 млн.
⬆️ KEGC
Цена последней сделки: Т1 524 (+0.59%),
Средневзвешенная: 1 513,75,
High/Low: 1 524/1 509,
Объем торгов: Т54.3 млн.
⬆️ KZTO
Цена последней сделки: Т824,62 (+0.56%),
Средневзвешенная: 822,41,
High/Low: 824,85/819.01,
Объем торгов: Т2.5 млн.
➡️ CCBN
Цена последней сделки: Т1 915 (+0.05%),
Средневзвешенная: 1 917,16,
High/Low: 1 920/1 910,
Объем торгов: Т6.3 млн.
➡️ AIRA.Y (Air Astana) - GDR
Цена последней сделки: $6.43 (0%),
Объем торгов: $31 377.
⬆️ AIRA (Air Astana) - простые акции
Цена последней сделки: Т795 (+0.63%),
Объем торгов: Т1 514 703.
➡️ CORE (бывш. Polymetal)
Цена последней сделки: $3.45 (+1.47%),
Объем торгов: $695 295.
#ИтогиДня
📈🥇 81% объема торгов акциями на AIX за 9М2024 пришлось на Solidcore Resources (тикер – CORE, бывший Polymetal)
☝🏻Info биржи для QAMS QazTrading
📈 Общий объем торгов за три квартала (к 9М2023) 🔼в четыре раза до $923 млн, в том числе:
✔️акциями - $458 млн (+400%),
✔️облигациями - $465 млн (+260%).
🔝В TOP-3 по объему торгов акциями за 9М вошли:
✔️Solidcore Resources (CORE) – $369.7 млн,
✔️Air Astana (AIRA/ AIRA.Y/ AIRA.U) – $36.1 млн,
✔️Kazatomprom (KAP/KAP.Y) – $16.7 млн.
💵Cреднедневной объем сделок по этим бумагам составил:
✔️Solidcore Resources – $2 млн,
✔️Air Astana – $228.4 тыс.,
✔️Kazatomprom – $90.3 тыс. млн.
👉🏻 Доля участия нерезидентов в объемах сделок по акциям за 9М колебалась (график) от 7% в июне до 50% в марте. На конец сентября она составила 17%.
@qztrd
💵Объем торгов в секторе "KASE Global" с 07 по 11 октября составил Т547,2 млн ($1,1 млн.)
Наибольший объем торгов за указанный период пришелся на следующие ценные бумаги:
✅ NVDA_KZ – 631 сделок на общую сумму Т160,3 млн;
✅ AMD_KZ – 137 сделки на общую сумму Т72,2 млн ;
✅ AAPL_KZ – 101 сделки на общую сумму Т31 млн.
Среди основных категорий инвесторов на долю брокерско-дилерских организаций пришлось 33,9 %, на долю прочих юридических лиц – 1,4 %, на долю физических лиц – 64,7 % от суммарного объема сделок.
В настоящее время в сектор "KASE Global" включено 58 ценных бумаг 55 иностранных эмитентов, в том числе акции 46 наименований и 12 ETF.
📈Доля нерезидентов в ГЦБ Казахстана с начала 2024 г ⬆️ в два раза до Т1 трлн
☝️Info с экспертной встречи Национального банка (НБ).
📊В НБ также рассчитывают на включение РК в индекс суверенных бондов Morgan GBI-EM (Government Bond Index-Emerging Markets).
👉 Для увеличения ликвидности вторичного рынка ГЦБ (что важно для нерезидентов) в первом квартале 2025 г. планируется внедрить институт первичных дилеров.
🇰🇿🇺🇸Трансферты из Национального фонда в республиканский бюджет за январь-октябрь (за октябрь - планы).
☝️ Как видно из графика, наибольшие объемы приходятся на июль - $1.49 млрд.
👉 Планируемый на октябрь объем ($1.3-1.4 млрд) - второй по размерам с начала 2024 г.
❗️Почему это важно
💸 Трансферты из Нацфонда - это операции Национального банка на валютном рынке Казахстана по заявке Минфина РК.
⚠️ Они влияют на курс тенге.
🔍 KEGOC (тикер KEGC) по мультипликаторам в сравнении с аналогами в Индии и Китае
📎 QazTrading продолжает публикацию мультипликаторов по десяти Qz "голубым фишкам" – акциям, входящим в индекс KASE. Ранее мы публиковали мультипликаторы по Kaspi, Банку ЦентрКредит, Казатомпрому и Halyk Bank.
❗️Disclaimer: мультипликаторы сами по себе не могут служить сигналом о покупке или продаже акций, поскольку у недооцененности или переоцененности актива есть причины. Прежде всего, речь идет о страновых рисках.
🔬 Для более глубокого анализа одних мультипликаторов будет недостаточно. Образно говоря: мы взяли лупу, а нужен микроскоп (welcome to comments 🙃).
Что такое мультипликаторы - вот ссылка.
Итак, текущие (на 15 октября) мультипликаторы KEGC:
✔️P/S (Price-to-Sales) -1.7,
✔️P/E (Price-to-Earnings) – 9.7,
✔️P/BV (Price-to-Book Value) – 0.6.
🧮 Какие исходные данные были использованы при расчете мультипликаторов KEGC:
✔️ Рыночная капитализация зафиксирована на 15 октября 2024 г. в тенге по котировкам на KASE (Т419.5 млрд),
✔️ Выручка и чистая прибыль взята за 2023 г. (соответственно Т252.1 млрд и Т43.4 млрд),
✔️ Собственный капитал – на 01 июля 2024 г. (Т699 млрд).
🤖Мы попросили ChatGPT-4o сравнить по этим мультипликаторам KEGOC с аналогами на развивающихся рынках. ИИ выдал сравнение с аналогами (сектор коммунальных услуг) Индии и Китая.
ℹ️По мнению ChatGPT-4o, KEGOC выглядит недооцененным по показателям:
✔️P/E (9.7) - это значительно ниже среднего по рынкам Индия (22.32), Китай (13.46),
✔️P/BV (0.6) - ниже балансовой стоимости, в то время как у других компаний в этом секторе, особенно на развивающихся рынках, этот показатель обычно находится выше 1 (1.2-1.5),
👉🏻Что касается P/S (1.7), то этот мультипликатор является средним показателем для компаний сектора коммунальных услуг.
❗️❗️ ChatGPT-4o тоже может ошибаться.
❓А вы что думаете, уважаемые пользователи QAMS QazTrading?
🇰🇿🇺🇸🇬🇧 Аутсайдер по итогам торгов на внешних рынках Kaspi
📊QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 15 октября
🇬🇧LSE
FTSE All-Share ⬇️0.46%
✔️ Halyk ⬇️ 0,57 % to $17,3 (last):
High 17.44, low 17,18,
Объем торгов - $233 763.
✔️ Kazatomprom ⬆️ 0,38% to $39,35 (last):
High 39,35, low 38,55,
Объем торгов - $3 070 580.
✔️ Air Astana ⬆️0,8% to $6,3 (last):
High 6,3, low 6,3,
Объем торгов - $12 6.
🇺🇸NASDAQ ⬇️ 1.37%
✔️ Kaspi ⬇️ 3,17% to $104.85 (last):
Объем торгов шт. ADR 153 845.
@qztrd
Ист. - LSE, NASDAQ.
💸 Курс на Форексе
🇪🇺EUR/KZT: 531,7 (⬆️ 0.4%)
🇺🇸USD/KZT: 488.1 (⬆️ 0.4%)
🇷🇺RUB/KZT: 5 (⬇️ 1.9%)
🇬🇧GBP/KZT: 638 (⬆️ 0.6%)
🇺🇸USD/RUB: 97 (⬆️ 2,6%)
⚠️🇰🇿 Update от Halyk Finance по КазТрансОйл: потенциал роста +16,3%
(тикер KZTO)
✅Целевая цена (12 месяцев): Т953
❗️Потенциал роста: +16,3%
Текущая цена: Т819
🗣️ "По нашей оценке, справедливая стоимость долевых финансовых инструментов КазТрансОйл составляет Т953 за акцию.
Мы рекомендуем «Покупать» акции КазТрансОйл с ожидаемым потенциалом роста 16.3%", - здесь и далее из отчета HalFin.
Ключевые поинты из отчета:
🔹 Объем транспортировки нефти и перевалки нефтепродуктов АО «КазТрансОйл» в первом полугодии 2024 года составил 23.2 млн тонн, что на 5% больше, чем в аналогичном периоде 2023 года.
🔸 Маржинальность компании растет, благодаря повышению тарифов на транспортировку нефти. За первое полугодие 2024 года выручка КТО увеличилась на 10% год к году до Т151 млрд.
🔹 Финансовые затраты значительно увеличились на 177% и составили Т9.2 млрд, по сравнению с Т3.3 млрд в аналогичном периоде 2023 года. Основным фактором этого роста стали вознаграждения по займам и амортизация дисконта по долговым ценным бумагам. В 2023 году для финансирования инвестиционного проекта были выпущены облигации на сумму Т70 млрд с купонной ставкой 0.5% годовых.
#UpdateKZTO
Возможно, одна из причин ослабления тенге.
Рубль хорошо снизился к $.
🔽Акции Air Astana (AIRA) к цене IPO ⬇️ на 26,8%.
📈 Сейчас торгуются на уровне Т784.82 на KASE.
🗣 Между тем, CEO "Самрук-Казына" (крупный акционер Air Astana - 40% акций) Нурлан Жакупов считает (вот ссылка), что справедливая цена AIRA - $11-$12/GDR (Т1330-1450 за акцию).
❗️Он называет текущую цену удачным моментом для покупки.
❓ А вы, уважаемые пользователи QAMS QazTrading, считаете ли вы текущую цену AIRA справедливой? И 26%-ный дисконт к "оценке Жакупова" справедливым?
❓Удачный ли сейчас момент для покупки акций Air Astana?
❗️ 15 ноября Казатомпром проведет ВОСА
Ключевой вопрос повестки:
➡️ О заключении крупной сделки, спотового концентрата урана между Казатомпромом и СNNC Overseas Limited.
Формат ВОСА: очное.
📍Место: г. Астана, район Нура, ул. Сыганак, строение 17/12, 3 этаж
🕰 Время: 10:30.
❗️Баланс поступлений и изъятий средств Нацфонда складывается отрицательным, т.е. изъятия превышают поступления - НБ
➡️Единственным фактором, который поддерживает рост средств Нацфонда, является инвестиционный доход, составивший 10,27% или $6,16 млрд за 9М2024
🗣Цитаты из доклада председателя Национального банка РК Тимура Сулейменова с заседания кабмина:
🔹 Отдельно хочу подчеркнуть наличие неопределенности вокруг инструментов покрытия растущего фискального разрыва и продолжения его финансирования за счет изъятий из Национального фонда.
Высокие объёмы трансфертов увеличивают денежное предложение, оказывая прямое давление на цены. Все это существенно ограничивает пространство для снижения базовой ставки.
🔸 Возможность осторожного и взвешенного снижения ставки будет рассмотрена Национальным банком при условии стабильного замедления инфляции со снижением ее устойчивой части вкупе с эффективным и системным решением вопроса финансирования растущего фискального разрыва.
🔹 В сентябре поддержку тенге оказывали продажи валюты для обеспечения трансфертов из Нацфонда в республиканский бюджет в размере $945 млн.
🔹 Дефицит текущего счета платежного баланса ввиду улучшения торгового баланса в 1П сократился до -$0,3 млрд с -$5 млрд в 1П2023.
🔸 Валовые международные резервы на конец сентября составили рекордные $107,2 млрд.
🔹 Золотовалютные резервы Нацбанка увеличились с начала года на 23,6% до рекордных $44,5 млрд.
🔸 Активы Национального фонда увеличились с начала года на 4,5% до $62,7 млрд.
🔹 С начала года пенсионные активы выросли на 17,66% до Т20,95 трлн.
❗️Рост экономики Казахстана за 9М - 4%
➡️ Прогноз от МВФ и Всемирного банка - 3,5% и 3,4%, соответственно.
🗣Цитаты из доклада вице-премьера - министра национальной экономики Нурлана Байбазарова с заседания правительства:
🔹 Рост в реальном секторе - 5%, в сфере услуг - 3,8%.
🔸 Среди отраслей наибольший рост демонстрируют сельское хозяйство и строительство.
Услуги транспорта - 8%, связи – 6,4%, торговля – 6,3%, обрабатывающая промышленность – 4,8%.
🔹 Инвестиции в основной капитал +0,6%.
➡️ В январе-августе т.г. внешнеторговый товарооборот составил $91,7 млрд:
🔹 Экспорт: $53,5 млрд
🔸 Импорт: $38,1 млрд.
✔️ Положительный торговый баланс увеличился на 34,8%.
💸 Курс на Форексе
🇪🇺EUR/KZT: 529,1 (➡️ 0%)
🇺🇸USD/KZT: 485.7 (➡️ +0.2%)
🇷🇺RUB/KZT: 5.1 (⬆️ +2%)
🇬🇧GBP/KZT: 633,8 (➡️ +0,2%)
🇺🇸USD/RUB: 94,5 (⬇️ -1,8%)
Доля нерезидентов в торгах акциями на AIX за 9М2024
Читать полностью…
🇺🇸🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т484.11 (⬇️-2,75)
По результатам торгов на KASE в 15:30.
💸🇬🇧 Halyk Bank (HSBK) в рамках buyback выкупил в период 7 - 11 октября 91 511 своих GDR на сумму $1 568 892
📉Цена выкупа варьировалась от $16.87 до $17.58.
📆Обратный выкуп объявлен с 18 сентября 2024 г. сроком один год на сумму до $50 млн.
Полный расклад здесь
📉🇰🇿🇺🇸Тенге к $ с начала года по 11 октября ослаб на 7.1%
💵 За девять 2024 г. на бирже KASE было $44.7 млрд, в том числе:
✔️ $38 млрд - через БВУ,
✔️ $6.7 млрд - продажи из Национального фонда (конвертация трансфертов в республиканский бюджет).
☝️Info с экспертной встречи Национального банка.