Мысли о рынке, которые не влезли в предыдущий пост. Прочтите, все предельно просто😊

Я уже все уши прожужжал своими речами о рисках, но продолжу это делать и дальше, т.к. все еще вижу в разных чатиках ОЧЕНЬ бычий настрой, скупки по полной и так далее (привилегии админа - знать настроения общества🙂).
Спекуляции - да, можно и нужно, но котлетить, т.к. якобы "дешевле уже не будет" явно лишнее.

🔸Пока то да сё, у нас уже октябрь на носу, а к концу месяца выкатятся два ОЧЕНЬ важных для рынка момента:

1. Заседание ЦБ. Скорее всего до 20% поднимут и забросят удочку (жесткая риторика) на тему дальнейшего повышения, при этом вероятно не с целью реального повышения, а с целью воздействия на инфляцию словесно. Чтобы не торопились бежать с вкладов и все скупать.
Объявлять достижение потолка НЕЛЬЗЯ, поэтому оставят дверь для дальнейших повышений открытой, а заходить туда или нет — решат позже.

2. Выборы в США. Помимо внешних рынков отбросят тень (или лучик солнца) и на наш рынок. Пока считается, что Трамп = позитив, а Харрис = негатив, но деление крайне условное, объективно оба варианта НЕГАТИВ, для нас. Вопрос лишь в подходах, а резко начинать дружить никто конечно же не собирался🤷‍♂️
Т.е. важно это не в плане санкций (снимать не будут, увы), а в плане стоимости сырья, товаров, финансирования и тому подобное. В общем косвенные моменты.

🔸ЧТО В ИТОГЕ?

— Если просуммировать, на горизонте 1-1.5 месяцев очень высокая неопределенность и прямо сейчас ЖЕСТКО БЫЧИТЬ может быть опасно.
— Вдруг ЦБ бахнет 21% или нефть ослабеет? Те, кто набирал сейчас - могут пожалеть. Поэтому не жадничайте🙂

А вот позже может быть интереснее, но это прям позже и сколько будут стоить акции к этому самому "позже" - не ясно🤷‍♂️

🔮 Только если вдруг условно "завтра" выкатят какие-нибудь неожиданные переговоры или на дивы Газпрома намекнут или как-то нефть на 100 загонят или ЦБ объявит потолок ставки — сентябрьское ралли оправдает себя.
🔮 Во всех остальных случаях рост выглядит натужно, панически бежать не надо, но соломку подстелить лишним не будет😉👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Минфин продлит льготы по налогу на прибыль для предприятий радиоэлектроники, размер ставки обсуждается
🔸Гонконг в августе вдвое нарастил ввоз российского золота. Импорт составил 8,4 тонны стоимостью $650 млн. Россия по итогам августа стала четвертой по поставкам золота в Гонконг с долей в 12%
🔸Российский пенсионный рынок впервые за 20 лет может продемонстрировать рост числа пенсионных фондов.
🔸Новак связал снижение цен на нефть накануне с возможным урегулированием конфликта на Ближнем востоке
🔸Российский рынок может переварить 20–30 IPO в год. Нынешний бум IPO в России – это только начало...
🔸Введение цифрового рубля не повлияет на механизмы реализации ДКП. Выпуск цифрового рубля не приведет к увеличению количества денег в экономике, изменится только структура денежной массы, но не ее объем
🔸ЦБ опубликовал новый ипотечный стандарт
🔸Аэрофлот вошёл в международный рэнкинг BRICS 250
🔸Конго обсуждает с Лукойлом 5-7 нефтегазовых проектов, рассчитывает в течение 6 мес договориться по 1-2
🔸Газпром и Танзания близки к заключению соглашения о партнерстве по газовым проектам. Ждём 300₽ за акцию?
🔸В департаменте денежно-кредитной политики ЦБ сменился директор
🔸Русгидро на горизонте 1-3 лет может подписать контракты с 15 странами Африки
🔸Россия с 2022 г. перенаправила более 90% нефти с европейского направления на другие рынки — Новак
🔸CEO BlackRock в интервью CNBC заявил, что поверил в BTC. Не думает, что BTC станет валютой, но считает, что он является "защитным" классом активов и формой сбережения благосостояния
🔸Бывший министр финансов Китая призвал к более тщательному изучению рынка криптовалют после того, как США изменили свое отношение с негативного на позитивное на фоне грядущих выборов
🔸Количество вакансий с требованием по владению навыками работы с ИИ вырастет на 25% в 2025
🔸Россия имеет возможность увеличить добычу нефти на горизонте до 2050. Но нюанс в том, что это будет труднодобываемая нефть, с более высокой себестоимостью.
🔸Госдума в осеннюю сессию может рассмотреть вопрос предоставления инвесторам права вывода дивидендов и купонного дохода с ИИС-3. Было бы хорошо.

Тем временем последний день сентября, время летит кошмарно, я бы даже сказал чудовищно быстро🤷‍♂️
☕️☕️🧀🥐

Читать полностью…

📌Рост ЗАВЕРШЕН? Что будет в октябре? ПОЛНЫЙ РАЗБОР от А до Я!

👉СМОТРЕТЬ ВИДЕО: https://youtu.be/7wICSV_ndQ4

🍂 Разобрал возможные сценарии на октябрь и 2025, с учетом НОВЫХ вводных
🍂 Отдельно поговорил об облигациях и валюте, там важный момент
🍂 Разумеется подробно разобрал индекс Мосбиржи, Газпром, Сбер и т.д.👌

- О крипте, в тему. Пользуюсь биржей BYBIT (тынц), по ссылке спец. бонусы. Пишу о крипте в @nobubble, отдельный канал.
___
Новый рекорд - выложить видео ранним субботним утром. Дело время - потехе час😊
Подборка самых значимых постов недели будет позже. Хороших выходных, друзья!👍

Читать полностью…

💿 НОРНИКЕЛЬ. ПОДДЕРЖКА РЯДОМ. ПОКУПАЕМ?

🍿Эх, помню времена, когда СБЕР продавали ибо "санкции, все плохо", а НорНикель брали, ибо "он такой один, замены нет". Забыли? А я помню😁

Освежим грустные цифры. Результаты за 1п 2024:
- Выручка -22% в $ (-8,2% в ₽)
- EBITDA -30% в $ (-17,7% в ₽)
- Прибыль -22,5% в $ (-6,5% в ₽)

🔸Почему все так?

— Слабый рынок, даже "заряженные" активы падали, а остальные еще быстрее.

— Снижение цен на палладий и никель. Даже курс не спас.

— Экспортные пошлины. (с начала 2025 отменяют, но растет налог на прибыль, а цены на сырье по-прежнему не очень)

— Рост запасов на фоне логистических сложностей, проблемы в проведении платежей

— Ставка, рост процентных расходов х2 (долг вырос почти до 1 трлн рублей, около 70% краткосрочный на так себе условиях).

🔸ОЧЕВИДНО дивидендами НЕ пахнет.
А даже если вдруг (в долг?), то цифра НЕ порадует, да и в будущем отразится негативно.

🔸Да, мы на поддержке аж с 2016, но компания все еще оценена дороговато.. Обхожу стороной, не лезу☕️

Психологически покупать упавшие активы очень манят, хочется верить в «неизбежность иксов», но надо ссдерживаться😂

Вот вроде бы пятница, нормальные админы давно отдыхать, а я продолжаю разборы пилить... Надеюсь не зря😄

Читать полностью…

Что да как?

🔸РФ нарастила добычу газа по итогам восьми месяцев 2024 г на 9,3%, до 463,77 млрд куб.м. Лидерами роста стали Газпром и НОВАТЭК. Но для разворота нужны либо дивы, либо прозрачные перспективы, а с этим пока туго.
🔸Бюджет РФ в I полугодии 2024 г исполнен с дефицитом в сумме ₽602,4 млрд или 0,7% прогнозируемого объема ВВП. Госдолг вырос на ₽418,6 млрд (+1,6%) и составил ₽26,01 трлн. Ничего ультракритичного, но вопрос, как в 2025 будет.
🔸ЦБ рассматривает введение нового норматива валютной ликвидности для банков, чтобы снизить риски на валютном рынке. Валютное кредитование в России будет ограничиваться в условиях тяжелой ситуации с юаневой ликвидностью. Юань дорожает ибо не хватает, как-то так.
🔸CZ может выйти уже сегодня, а не 29 сентября — Fortune. Плюс для крипты.
🔸Аналитики SberCIB спрогнозировали ослабление рубля к концу года до 95. Читаем пункт выше про юань.
🔸Байден подписал законопроект о временном бюджете. Он предусматривает продление финансирования правительства до 20 декабря. Таким образом, удалось избежать шатдауна в сентябре. Классика.
🔸Trust Wallet скоро представит функцию Launchpool. Более подробная информация об этой предстоящей функции будет раскрыта в ближайшем будущем
🔸Прибыль промпредприятий КНР упала на 17.8% г/г в августе
🔸Власти Китая пообещали усилить бюджетную поддержку экономики. Китай рассматривает возможность вливания до $142 млрд в свои крупнейшие государственные банки для увеличения способности поддерживать испытывающую трудности экономику. Спохватились, но поздновато.
🔸Книга заявок на IPO Аренадаты переподписана в несколько раз по верхней границе диапазона. Кто брал - вы смелые!
🔸Свыше 1,6 млн россиян уже перенесли свою почту из Gmail на Xmail — VK
🔸Владимир Путин потребовал уже в ближайшие месяцы подготовить обновленную энергетическую стратегию с приоритетом долгосрочного развития
🔸ЦБ России планирует разделить субординированные облигации банков на два типа для разных классов инвесторов, что повысит их привлекательность и обеспечит лучшую защиту интересов инвесторов. Круто, но как быть тем, кто потерял сотни тысяч ранее на этих облигах?
🔸США повышают пошлины на продукцию Китая из сферы энергетического перехода. Плюс к инфляции.
🔸Российские банки ужесточают условия выдачи семейной ипотеки из-за нехватки лимитов. В частности, ВТБ, Газпромбанк, Совкомбанк и МТС Банк повысили первоначальный взнос до 50,1%
Ждём новые лимиты, скоро подвезут, как у маленьких банков иссякнет.

Добавил небольшие комменты к каждой новости, чтобы читалось легче🙂
Доброе утро? А то, ибо пятничное!😉
👍👍👍👍👍👍👍

Читать полностью…

Пхукетовск, Тайская область 🌴

Не о рынке, о жизни пост. Как успели догадаться, написан он с острова, ставшего за последние годы почти вторым Сочи по популярности (хотел сказать "только дороже", но потом вспомнил цены в Сочи...😁).

Что-то стабильно: Аэрофлот хоть и везет по старой цене (3 года примерно за схожие деньги удается находить), но кормит по-прежнему слипшимися комками чего-то невнятного, бат к доллару стабилен (даже укрепляется!), рис в ананасе и пад тай восхитительны, а продавцы всякой всячины и массажистки все такие же докопучие.

Но есть и изменения: гречки завезли больше, на каждом столбе реклама "Сбер на баты", менялы крипты по шик курсу выпрыгивают из-за каждого угла, русский у официантов стал еще лучше, а большой Будда закрыт, возможно навсегда.

Понятное дело за пределами логова туристов-пакетников обстановка меняется, тут все тоже стабильно💪

Хотите на досуге разборчик на тему Тайской недвижки запилю? В поле зрения попался занимательный свежий пример, есть еще и история знакомых из прошлого😊

Возможно вечно куда-то хочется ехать, т.к. никогда не было дачи?👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸ЦБ готов отказать Мосбирже в намерении дать инвесторам прямой доступ на площадку. Брокеры свой хлеб не отдадут🤷‍♂️
🔸Выдача автокредитов за январь-август 2024 года возросла на 97,6% г/г и составила ₽1,6 трлн
🔸Изменение правил налогообложения по привязке цены Urals для налогообложения к расчетной стоимости транспортировки нефти по морю до портов Европы откладывается до сентября 2025 года
🔸Саудовская Аравия готова отказаться от целевого показателя в $100 за нефть, чтобы вернуть себе долю рынка
🔸Склонность населения к сбережениям за последние 2 года выросла более чем вдвое на фоне высоких ставок в экономике
🔸Юнипро и Форвард Энерго смогут получить возможность не раскрывать отчетность и инвестпрограммы
🔸Сбербанк, Альфа-банк и Т-банк подписали меморандум о создании консорциума банков, планирующих вывести на платежный рынок единый QR-код. Удобно.
🔸Данные Росстата о промпроизводстве в августе 2024 года фиксируют продолжение околонулевой внутригодовой динамики среднемесячного выпуска
🔸Коммерческие запасы нефти в США за неделю снизились на 4,47 млн барр, до 413,04 млн барр
🔸Снижение объемов урожая кофе из-за засухи в Бразилии и Вьетнаме, крупных мировых поставщиках этой продукции, привело к значительному росту цен на необжаренное зерно.
Лудить кофе и какао надо, а не криптой!
🔸Китай рассматривает возможность вливания капитала в размере $142 млрд в ведущие банки. Богато, дорого.
🔸Сенат США поддержал законопроект о временном финансировании правительства до 20 декабря
🔸Камала Харрис заявила, что США должны доминировать в сфере блокчейна, и подтвердила свое намерение способствовать развитию сектора цифровых активов в своем экономическом плане
🔸Минэкономики: новый прогноз ОЭСР по росту ВВП России в 2025 году занижен
🔸Максимальная средняя процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ на 2-ю декаду сентября составила 17,99% (на 1-ю - 17,63%). Готовятся к повышению октября.

Четверговый четверг, еще денек потерпеть осталось😂
☕️☕️🥐🥑🍳

Читать полностью…

Тинь (Т Банк, простите) сегодня нормально так взбадривает портфель, накинул зелени на экран😁

🔸На фоне общего штиля по индексу его +4.5% за день ОЧЕНЬ выделяются. Причин тут несколько:

- Выкатили данные: чистая прибыль ТБанка за 8 месяцев 2024 года выросла почти на 30%, (38,52 млрд руб. против 29,7 млрд руб. за аналогичный период прошлого года).
Новость от Интерфакс рынки, а там сказано, что об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России
- По каналам начали параллельно пушить по ошибке надеюсь еще и отчет от августа🤷‍♂️
- Кто-то что-то узнал о дивах. Или о чем-то еще. Или просто стопы вынесли.
- Поговаривают, мол в брокерке по их собственным акциям сделали плечо х10
- Прошлый отчет Тинька разбирал тут, тынц
- А тут разбирал облиги от Тинька, свежие флоатеры

Но самое главное то, что он подошел вплотную к очень старому сопротивлению, там момент истины. Либо эпичный пробой (через накопление, разумеется), либо грустный откат.

Акции докупал на долгосрок по мере снижения, ниже 2500 усиливал позицию (в видео и постах напоминал), поэтому пока ничего не делаю, просто радуюсь росту. Такие дела☕️

Читать полностью…

Что да как?

🔸Доходности краткосрочных ОФЗ обновили многолетние рекорды. Ну а что, кто-то ждал снижения ставки? зря😁
🔸Котировки акций Газпрома обновили двухмесячный максимум, вот причины, тык
🔸Китайский юань вырос до максимума за 16 мес против доллара
🔸В азиатских акциях продолжается ралли после вчерашних новостей из КНР о новых мерах стимулирования экономики
🔸ВТБ повысит ставки по ипотеке на 1,5 п.п. С 25 сентября ставки по кредитам на покупку квартир будут начинаться от 22% с учетом действующих в банке дисконтов
🔸SEC отложила одобрение опционов на спотовый ETH-ETF от Blackrock до 10 ноября
🔸Мировая экономика оказалась на удивление устойчивой: США и развивающиеся страны Азии поддерживают глобальный экономический рост
🔸CEO OpenAI спрогнозировал скорое появление сверхразумного ИИ
🔸Книга заявок на IPO «Аренадата» подписана по верхней границе диапазона, разбор был тут
🔸SEC сохраняет «нейтральное» отношение к технологии блокчейн
🔸Власти ЕС провели обыски в офисах Nasdaq и Deutsche Boerse в рамках расследования возможных нарушений антимонопольного законодательства в сфере торговли производными финансовыми инструментами
🔸Совкомбанк завершает переговоры о покупке Абсолют Страхование за ₽10 млрд, сделка может стать крупнейшей в страховом секторе с 2017 г.
🔸Правительство утвердило бюджет на 2025–2027 гг. с дефицитом в 0,5% ВВП и увеличением расходов. Минэкономики прогнозирует ослабление рубля до 96,5 руб./$ и замедление роста ВВП с 3,9% до 2,5% в 2025. Грусть, лишь бы выше 100 не пошли…
🔸Мосбиржа потребует у эмитентов I и II уровня листинга раскрывать ESG-отчеты
🔸Выручка нефтегазового сектора России за I полугодие 2024 года выросла на 34,2% г/г, до ₽38,3 трлн. Но рубль все равно ослабел.
🔸Выручка малых технологических компаний в РФ должна вырасти не менее чем в 7 раз по сравнению с прошлым годом — Мишустин
🔸LME сняла запрет на поставки никеля с финского завода «Норникеля»

Доброе утро! С бюджетом стало понятнее, с валютой тоже, думаю подходит время для большого обзора☕️🥐🙂

Читать полностью…

🛢 ГАЗПРОМ. ЧТО ПРОИСХОДИТ?

Ходят об отмене НДПИ для компании в 2025 году.

Поговаривают, мол речь о 600 млрд рублей. Это много даже для Газпрома. К примеру скорректированная чистая прибыль за 1 полугодие 2024 года составила 779 млрд рублей (отчет, тык)

🔸ЗАЧЕМ? Это вопрос номер 1.

— Деньги в бюджет через дивиденды? Ну такое, государство и так получает долю в размере 50%, а через НДПИ можно получить больше.
— Потребность для инвест. проектов? Более вероятно, т.к. нужно строить трубопроводы к странам-покупателям газа, плюс внутренняя газификация (тарифы не зря подняли). Но это ооочень долгая история, с прибылью когда-то потом. Технически это дешевле займов.

🔸Что же будет? Гипотезы.

— Снижение НДПИ (вопрос в размере, но все же) сделает газовую часть бизнеса сильно лучше, можно даже слово "прибыль" использовать.
— Гипотетически это должно было произойти в 2026 (НДПИ в 50 млрд руб в месяц вводился до 2025 года включительно), но если раньше, то появляется возможность выплатить около 20 рублей дивидендов, но ЗА 2025 год (по факту в 2026 году, т.е. надо подождать).

— НЕГАТИВ тоже возможен. Ибо если где-то убыло, значит где-то прибыло, т.е. бюджету понадобится замена (и это не дивы). Отбрасывает тень на другие крупные компании.

_____
🎰 Рулетка? Да, она самая, с шариком, прыгающим по ячейками с вариантами "отменят" или "не отменят"😁
- При позитиве в 2025 могут до 150-160 дотянуть, т.е. по сути это угадайка (но с более дешевых уровней, играть в дивиденды с 180-200р было куда менее комфортно).
- При негативе купившие "под великое будущее" уйдут, утопив по новой..
____
Повезет ли Газпрому на этот раз?

👍 - да, пружина сжимается, иксы неизбежны
👎 - нет, наивно верить в чудо
🤷‍♂️ - без понятия, лучше в стороне быть

Я Газпром конечно ценю и уважаю, но будто бы оптимизм превышает реализм, не находите? 👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Акции «Газпрома» растут более чем на 5% на слухах об отмене НДПИ для компании в 2025. Надеюсь, что сейчас не тот случай, когда "Газпром растет последним"...
🔸Спрос на экспорт российского угля опередит возможности его вывоза в 1,5 раза. Мечел чуток ожил, в себя поверил. Инвесторы покупать стали, страх потеряли😁
🔸Santiment отмечает возобновление интереса к ETH со стороны толпы: резко выросли обсуждения в соцсетях, быстро растет открытый интерес во фьючерсах на биржах
🔸ЦБ РФ продлил ограничения на переводы за рубеж средств нерезидентов из недружественных стран со счетов брокеров и доверительных управляющих еще на полгода
🔸Цены на вторичке в Китае продолжают падать. 5-ый год подряд. Удивительно, но так бывает. Говорят, что у них еще и машины дешевеют, что тоже удивительно, но тоже факт.
🔸Waller (ФРС) готов поддержать агрессивное снижение ставок при слабых статданных
🔸Kashkari (ФРС) прогнозирует ставку ФРС на уровне 4.4% к концу 2024г, на уровне 3.4% к концу 2025г
🔸Первый случай заражения новым штаммом оспы обезьян (mpox сlade 1) выявлен в Индии — агентство Ani
🔸Средневзвешенные ставки по рыночной ипотеке в крупнейших банках превысили 21% годовых, обновив многолетний максимум
🔸27 сентября - Московская биржа начинает расчет и публикацию Индекса МосБиржи фондов недвижимости
🔸Западные страны объединяются для поддержки проектов по добыче критически важных минералов, необходимых для развития высокотехнологичных отраслей, стремясь ослабить доминирование Китая в этой сфере
🔸Джастин Сан объявил, что будет вознаграждать проекты, успешно запускающие мемкоины на TRON
🔸Сбербанк 30 сентября начнет размещение выпуска облигаций на ₽2 млрд по цене 50% от номинала
🔸ЦБ анонсировал введение новых требований для системно значимых кредитных организаций, касающихся применения подхода на основе внутренних рейтингов для оценки кредитных рисков
🔸VK запускает свою корпоративную платформу по сбору и анализу данных для крупного бизнеса
🔸ОАО РЖД выбрало приоритеты минимальной инвестпрограммы
🔸В Москве встретятся главы налоговых администраций стран БРИКС

Вторник, дождливый, серый, но лучше понедельника. На один день ближе к пятнице..☕️

Читать полностью…

Солнышко проснулось, новый рост на дворе, сколько надо нового успеть прикупить..😁

Понедельник, утром взлет (т.е. час дурака), красиво, но надолго ли?

🔸Подсвечивал интересные идеи в видео, Лукойл с той недели пришел к целям, крайние AQUA/MDMG и даже HNFG едут хорошо и запас есть, но долго заседать нынче в позициях желания мало.

🍅 Можете считать меня пессимистом и томатами тухлыми забросать, но НЕ могу до конца уверовать в подлинность разворота.. Да, в теории аж до 2900 дотянуть можно, а дальше? Вопросики☕️☕️☕️

- Нефть с валютой помогли, но продолжат ли тренд - вопрос. Валюту подслить под конец сентября могут, по классике.
- А еще вопрос, как будет с ставкой далее, опять пошли слухи про 22% (Блумберг накидывает на вентилятор), как бы не вышло так, что текущий рост это большой отскок..

Спекуляции радуют, но облиги НЕ сливаю и вклады НЕ закрываю, зачем бросать хороший прозрачный % ради мутного рынка?
Осторожность - наше все 👍

Читать полностью…

Приумножайте свой доход с доходностью по вкладу 20%

Откройте вклад по ссылке и легко пополняйте его без комиссии (до 30 млн) со своего счёта в любом банке через СБП.

Реклама. АО "ТБанк". ИНН 7710140679

Читать полностью…

📌Рынок РАЗВЕРНУЛИ? Что дальше? Что делать? Разбор от А до Я!

👉СМОТРЕТЬ ВИДЕО: https://youtu.be/SIKPNGO7Lw8

🍂 Разобрал возможные сценарии, поделился интересными идеями по акциям
🍂 Отдельно поговорил об облигациях и валюте, не забыл о золоте, нефти и даже рынке США
🍂 Желательно посмотреть видео начала и до конца, дабы не упустить ничего👌

- Мой бот с бесплатными обучающими методичками - тык, тут
- О крипте, в тему борьбы с инфляцией. Если что, пользуюсь биржей BYBIT (тынц), по ссылке спец. бонусы. Пишу о крипте в @nobubble, отдельный канал.
___
Хороших выходных, друзья!👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Эксперты ожидают «переворота» юаневых облигаций в рублевые. Новое прочтение замещаек?😁
🔸Использование нацвалют в расчетах между странами БРИКС превзошло объем расчетов в долларах. Правда цена на товары все равно через $ считается.
🔸Доля USD в расчетах через SWIFT побила рекорд(49,07%). Доля EUR упала до исторического минимума (21,58%)
🔸США вводят новые санкции, связанные с Россией и Северной Кореей
🔸Минэнерго РФ рассчитывает на поддержку кабмином предложения направить дивиденды Русгидро на развитие компании - замминистра
🔸SunPump Джастина Сана заключила партнерство с DWF Labs для расторговки токена SUN
🔸Mercedes понизил финпрогноз на весь год
🔸Власти США планируют сильнее ужесточить санкционный режим против России, ограничения коснутся поставок российской нефти на мировой рынок и ее транспортировки
🔸Сервис аренды пауэрбанков Бери заряд, планировавший IPO в 2025–2026 гг., может быть продан Яндексу. Эксперты оценивают стоимость компании в ₽1,7–3,3 млрд. Ярды за зарядки.
🔸Власти обсуждают повышение взноса в бюджет со сделок по выходу иностранного бизнеса из России. Решения пока нет, но рассматривается его «значительный рост» с текущих 15% от рыночной цены активов
🔸Поставки трубопроводного газа из России в Китай в январе - августе в стоимостном эквиваленте превысили $5,4 млрд, увеличившись на 21,1% г/г
🔸Малую атомную станцию «Росатома» в Якутии оценили в 75 млрд рублей
🔸Импорт российской нефти в Китай в августе вырос на 25,6%
🔸Сегодня - одна из крупнейших за всю историю экспирация в США, $5.1 трлн. А еще сегодня пятница. Одна из теплейших за последние годы, так-то 20 уже сентября😂

Доброееее утро, друзья!
☕️☕️☕️☕️☕️☕️☕️☕️☕️

Читать полностью…

Открылись вверх, как и говорил в видео (тык). Базовая цель 2900-2930, т.е. близко уже.

🔸Как и обсуждали на неделе (тут и тут) и в видео, шортистов так легко и просто к прибыли НЕ ПОВЕЗУТ (классика же, всегда так было), у того же СБЕРа и Газпромыча есть еще запас хода, у зеленого на 278-280, у синего 144-146 (в 150 пока не особо верится).

🔸При этом СБЕРа рост выглядит относительно органично и те самые цели реальны, а Газпром прям за уши тянут, пугает, если честно. Любой шаг в сторону > слив Газпрома > грусть рынка.

🔸Риски рисками, но спекуляции никто не отменял.
MDMG, ALRS, NMTP (кстати, он разгоняется только) и многие другие из недельной давности обзора ощущают себя бодро (поздравляю, если брали со мной).

Но... Где-то в глубине души есть тревожность... Не верится в разворот навсегда, об этом даже пост сегодня выйдет..

Как хотите обо мне думайте, но бычить готов лишь спекулятивно, поэтому считаю важным и нужным не дурить и плюсики забирать, не жадничать, пока дают👍

Читать полностью…

Окраина Пхукетовска. Что-то на красивом🌴😊

Видел уже раньше это место (с воды и с другого берега), но каждый раз поражаюсь степени уникальности локации😳

Кто-то сравнивает с фильмом Аватар, но на мой взгляд фильм выглядит блекло, по сравнению с реальностью🤷‍♂️

— Разбор рынка на неделю. По полочкам.
— Газпром. Мир иллюзий и тщетных надежд
— Евротранс. Бешеный памп
— ЮГК. Что за там происходит?!
— Тинь. В себя поверил?
— НорНикель. Дно пробито, но тут стук снизу…
— Приятные фоточки, для настроения

Так, давайте договоримся. С меня видео и ссылки на полезные посты, с вас лайки. Ничего сложного👍👍

Читать полностью…

Открыли портфель на 25.000 как и обещали ранее. Начинаем!

За месяц постараются превратить их в 75.000₽. На втором канале покажут что будут покупать в понедельник!

Смотреть👇

/channel/+LznPlYWFKqI1NTFi

Читать полностью…

📌ЮГК. ЧТО ПРОИСХОДИТ?

Популярная тема нынче, толпы гуру усиленно продавали аудитории идею позитивного исхода, вчера даже намеки постились, но..

"ЮГК не смогла оспорить запрет на работу карьеров в Челябинской области". Об этом сообщила пресс-служба суда.

Если уж в формальности уходить, то тут вопрос в том, как и когда договорятся с Ростехнадзором, т.е. решение суда и не могло быть иным. (так поговаривают разбирающиеся в этих нюансах люди).


🔸Почему вообще так упали с хаев? При растущем то золоте? КАК?

— Не стоит забывать о слабом рынке. Во время общего слива кто-то падает быстрее, кто-то медленнее, есть так называемая бета, т.е. коэффициент волатильности относительно рынка.

— ПРОБЛЕМЫ. Сложности у одной из "дочек" - в Уральском кластере (4 месторождения). Ранее Ростехнадзор в августе на 90 суток приостановил работу из-за выявленных нарушений, но обогатительных фабрик это не коснулось.

— По сути приостановка уже в цене, вопрос в том, когда решат. Если шустро восстановится - все быстро забудут.

— Компания не платила дивиденды по итогам 2023 года, а глобально было снижение производства золота в 1 полугодии 2024 года.

🧩 САМОЕ ВАЖНОЕ - решение ситуации с Ростехнадзором, т.е. когда и как уладят.

🔸ДРУГИЕ золотодобытчики. Традиционно сильнее Полюс (но и волатильность ниже, правда тоже были и с ним проблемки в свое время), есть еще Селигдар, а ЮГК.. Мощно стартовал после айпио, но вернулся "на базу" на новостях, не помог даже рост цен на золото.

🔸ВЫВОД!
- На мой взгляд если уж прет золото, то проще его и брать (миллион способов), ибо акции даже самых топовых добытчиков это все равно акции, со всеми вытекающими рисками🤷‍♂️
- Однажды (но это не точно) все обо всем договорятся, забудут об остановке и опять разгонят, но когда и с каких уровней - вопрос. История для очень смелых, возможно даже отчаянных😉

___________
Инвестиции в акции золотодобытчиков НЕ РАВНЫ инвестициям в золото!👍

Читать полностью…

⚡️ПОДГОТОВЛЕН ПОЛНЫЙ СПИСОК МОНЕТ,которые стоит купить завтра (прямо с утра)

Информация выйдет в приватном канале, скажут когда купить и продать.

Доступ: /channel/+u3wyXk_jBH5lMjAy

Gorilla Trade дал список из 5 альтов в закрепе, которые дадут минимум 10 иксов (максимум 50)!

ПОЛУЧИТЬ СПИСОК ✅

Депозит даже в 100$ может изменить жизнь человека, если вы будете придерживаться стратегии Gorilla Trade.

За это ничего не нужно платить, сегодня вход бесплатный: /channel/+u3wyXk_jBH5lMjAy

Читать полностью…

Тезисов пост. Кратко о самом-самом👍

- Повторять вчерашние мысли (тык) не буду, основная гипотеза в силе, про сдвиг баланса от "иксы неизбежны" до "подрастем еще, но страшно".
- Боковик топчется, наклонная работает, но радовать шортистов быстрой прибылью рановато, тем же СБЕРом или даже Газпромом переставить на 1-3% выше индекс реально, добить. Но в стакан не лезу, возвращаюсь в уютное облигационное логово😁

🔸Стартовал ХедХантер. Была новость о дивах 640-700руб, т.е. около 17% дивдоходности.

🔸ГАЗПРОМ. Вчера подробно разобрал, сегодня напомнили: «Предложение Газпрома о досрочной отмене надбавки к НДПИ с 2025 года обсуждается в правительстве, решения пока нет» — замглавы Минфина РФ.

🔸БЮДЖЕТ. Цифры, были озвучены на заседании, про 2025:
- Доходы федерального бюджета вырастут на 12% до 40,3 трлн. (т.е. с учетом налогов посчитано)
- Расходы повысятся до 41,5 трлн. Доля НЕнефтегазовых поступлений в общем объёме вырастет до 73%. (расходы большие, конечно)
- Дефицит составит 0,5% от ВВП
(Кто-то прогнозирует уже 3% дефицит, кто-то говорит "бакс по 200", но по факту прогнозы изначально хуже были, вопрос лишь в том, как по факту все реализуется, т.е. расходы/доходы)

🔸НЕФТЬ. Приуныла, ибо Саудовская Аравия, готовится отказаться от своего неофициального ценового ориентира в $100 за баррель и планирует увеличивать добычу. Подгадили.

🔸ОБЛИГАЦИИ. Сокращение спреда (писал тут), с 3.5% процентов между длинными/короткими до 2.2%. Все дело в том, что вера в потолок ставки как пришла, так и ушла. НЕ позитив.

🔸ВАЛЮТА. Достаточно спорная картинка, с одной стороны пора бы вниз уже (конец месяца, впереди заседание), с другой страхи, что будет девал в 2025, заранее тарят. Плюс дефицит никуда не делся, еще и слухи о переводе юаневых в замещающий формат. Но на мой взгляд осядет немного, 12.5-12.7 по юане еще увидим.

🔸ЗОЛОТО. Ничего нового, все идет своим чередом, шортисты ищут "объяснения" роста, а инвесторы яжеговорильней страдают. До след. заседания ФРС существенных изменений не жду.

Тут мог бы быть какой-то замысловатый вывод или шутка, но пусть будут просто кивающие головой лягушки 👍👍👍

Читать полностью…

Недвижимость перестает быть супердоходным активом, но выгодные варианты для инвестиций остались – это сервисные апартаменты. Если сравнивать с вложениями в жилье, то выбор очевиден:
▪️ Разница между сегментами почти двукратная по реалиям спроса и уровню арендных ставок. Разумеется, в пользу апарт-отелей.
▪️ Минимальный порог входа в сервисный апарт-отель может оказаться в полтора-два раза ниже по сравнению с жилыми комплексами.
К примеру, в апарт-отеле «Про.Молодость» от компании PLG стоимость юнитов стартует от 4,2 млн рублей. А апартаменты здесь можно взять в ипотеку, причем, на выгодных условиях: до момента ввода объекта в эксплуатацию – под 3% годовых.
Что еще привлекает в проекте:
▪️ Обеспечивать доход будет опытная УК, которая в этом году удвоила количество номеров в управлении.
▪️ Доходность в объектах PLG в июне составила 47,8 тыс. рублей по самой массовой категории номеров, и 79,5 тыс. рублей – по двухкомнатным апартаментам.
Узнать подробности о проекте, выбрать свой юнит и оставить заявку можно здесь.

Читать полностью…

☕️ Жизнь всегда заставляет нас выбирать

Тут можно было бы развернуть забористую философию о выборе страниц так на 50, давайте сразу к делу, пост и так длинный😁

Последнее время народ выбирает между понятными и прогнозируемыми облигациями всех сортов и цветов (или вкладом) и между опасным и кусачим но таким манящим фондовым рынком.

Так уж вышло, что за время затяжного падения вымыло как песок волной морской всех, кто не готов к лишним рискам, остались лишь самые спекулянтистые спекулянты. Ассоциация с морем пришла т.к. сейчас пишу этот пост из г. Пхукетска (о. Пхукет, Тай, если кто-то юмор не понял).

Простыми словами — расслоение на консерваторов и спекулянтов на жестком рынке ускоряется, если вот в 2023 трейдером не был лишь ленивый, то теперь представителей этого вида осталось мало.

🔸К чему оно все?

☕️ Когда были около 2500 и развернулись в рост, соотношение риск/прибыль было приятным и лонгусты налипли шустро, ибо почему бы не спекульнуть, если сама судьба подкинула сей шанс.
☕️ А теперь риск/прибыль ну такие, т.е. покупать по текущим как будто бы не столь интересно.

— Рынок поддержала растущая нефть и курс валюты (на скрине отметил), но надолго ли?
— Вчера еще и Газпром рванул (разобрал тут), однако подобные инфовзлеты как быстро приходят, так быстро и уходят.
— ОФЗ прибавили в доходности, т.е. по ставке ожидания лучше НЕ СТАЛИ

🔸Что может быть?

— Можем дотянуть до 278-280 по СБЕРу (там как раз сопротивление мощное), либо до 142-144 по Газпрому (импульс случился, возможен вялый боковик восходящий, на отстающих), а там уже по ситуации.
В сумме рынок прибавить еще 2-3% может, усредненно. Наиболее вероятный исход.

— Можем где-то около текущих застрять в боковике, постепенно сползая, ближе к заседанию опять про ставку 20-21-22% разговоры пойдут..

— Можем с ходу резко пойти на 3000, не знаю на каких слухах. Пока наименее вероятный исход.

Как видите, все варианты (кроме последнего) не про легкие деньги, тарить не спешит народ🤷‍♂️

Через весь пост идет тонкая нить с намеками на постепенный сдвиг соотношения риск/прибыль. Надеюсь не слишком хитро мысль завернута😁👍

Читать полностью…

Руководителями не рождаются — зато этому можно научиться. И быстро продвинуться в карьере от линейного сотрудника до директора!

С этим поможет курс «Исполнительный директор» от Академии Eduson. Это 6 месяцев насыщенного обучения — вы узнаете, как управлять процессами, финансами и командой.

Курс подойдет CEO и коммерческим директорам бизнеса, а также менеджерам, которые хотят получить повышение.

Оставьте заявку по промокоду ПРОФИТ, получите скидку 65% на обучение, личную консультацию с экспертом и второй курс в подарок!

Читать полностью…

IPO Arenadata. Что да как?

Очередноййй айтишник на слабом рынке, но рассмотреть обязан, многие просили. Российский разработчик системного ПО в секторе управления данными.

Согласно ряду исследований считается, что обьем целевого рынка РФ разработчиков достигнет 231 млрд. руб к 2030 г., что эквивалентно среднегодовому темпу роста в 23% с 2023. Но рост бизнеса НЕ ГАРАНТИРУЕТ рост акций!

🔸Параметры

- Ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 85 рублей до 95 рублей
- В рамках IPO действующие акционеры продают свои доли, при этом сохраняя значительные доли в капитале
- Открытие книги заявок ожидается сегодня, до 30.09.2024 г.
- Старт торгов 1.10
- free-float ~15%
- Lock-up период - 180 дней

Из интересного: генеральный директор Arenаdata был исполнительным директором Позитива(когда позитив выходил на IPO). Одного поля ягоды😀

🔸Цели IPO срубить денег

- Подготовка базы для будущих сделок по слиянию и поглощению
- Повышение узнаваемости бренда, укрепление корпоративной культуры

🔸Финансовые показатели за 1 пол. 2024 г.

- Выручка - 2.3 млрд. руб
- OIBDA - 601 млн. руб
- Чистая прибыль - 601 млн. руб
Отчет

🔸Долгосрочная мотивация: утвердили программу мотивации персонала с передачей акций в 2026 г.

☕️ На фоне спроса на решения по управлению данными, ухода западных вендоров, вовремя провести IPO для компании - важный шаг.

☕️ Шаг хоть и важный, но не для простых инвесторов, сперва со старыми размещениями разобраться бы, боюсь желающих залетать в еще одно будет не очень много, эх.. 🤷‍♂️

Время это всегда деньги, а айпио последнего времени напоминают, что умеющий ждать деньги экономит, такие дела🤝

Читать полностью…

Помните, о новых облигах от Тиня на той неделе писал?

— Об этом посте речь, подробный разбор Т-Финанс, тык

В общем выкатились прям с успехом: спрос на первоначально заявленный объем в 5 млрд рублей значительно превысил предложение, и было принято решение увеличить объем заимствования в 2 раза, хотя и при таком объеме была значительная переподписка.

☕️ Выпуск облигаций объемом 10 млрд рублей был размещен на Мосбирже 20.09:

— Ставка переменная, считается как: Сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из ключевой ставки + 275 б.п. Сейчас ключ 19%, если что.
— Выпуск на 2 года, купон ежемесячный.
— Привлеченные средства будут использованы для расширения бизнеса и увеличения объемов выдач. Логично, специфика бизнеса такая, это норма (с).
— Интересно, что книга была существенно переподписана, при этом больше половины объема размещения пришлось на розничных инвесторов с статусом квала.

🔸 У меня есть портфель флоатеров и этот выпуск очевидно среди прочих живет там, вот две подборки — (флоатеры корпораты + ОФЗ-флоатеры) из обучающего канала, сперва подпишитесь (тык), тогда подборки откроются).

🔸Что тут еще сказать?
- Кроме того, что это размещение интересно инвесторам само по себе, оно также говорит о грамотном подходе на уровне всего Т-Банка к привлечению и использованию средств для роста бизнеса.
- Привлечь 10 млрд рублей для развития конкретного быстрорастущего направления в дополнение к внушительному капиталу группы – это экосистемный подход для финансистов.

Как известно, в наше время надо постоянно бежать, чтобы просто оставаться на месте…
А если хочется двигаться вперед - бежать нужно очень быстро 👍

Читать полностью…

⛽️Евротранс. Причины роста. Что да как?

Сегодня кстати вообще классно открылись, многие идеи с последнего видео отрабатывают, но это совсем другая история.. Этот пост о Евротрансе.
С максимумов снижение было более 70%, но тут появился памп! Памп, не уходи, тебя так долго ждали😂

Так почему ВЗЛЕТЕЛИ?

🔸Байбэк

Акционеры объявили ранее обещанную оферту на выкуп 20 млн. акций(7 млрд. руб) в августе 2027 г.(с 25 по 27) по 350 руб(~+150% от текущей).
Норм авантюра, ждать до 2027 в надежде на иксы, такого рынок еще не видел😁

🔸Ожидания по итогам года

Рост выручки и EBITDA на 17% и 15% соответсвенно(г/г)
Чистая прибыль составит 6 млрд. руб(+15% г/г).
Ну такое, сомнительно, но... 🙂

🔸Ожидания по дивидендам

По итогам 3 кв. - промежуточные дивиденды 8-10 руб/акц
По итогам 4 кв. выплатить ~15 руб/акц

С учетом уже выплаченных 2,5 руб. за 1 кв. и рекомендованных за 2 квартал 4,32 руб., суммарный дивиденд в 2024 г. может составить более 30 руб.
Нормально, по сотке был шик и блеск, причина годная👍

🔸Риски прежние: высокая долговая нагрузка и растущие расходы на обслуживание долга(высокая ставка). Капекс давит на денежный поток(за счет развития электрозарядок), который отрицательный.
- По сути это сеть магазинов, с не очень большой маржой и кучей затрат, долгой окупаемостью и прочими прелестями этой ниши🤷‍♂️

Биг боссы очень хотят поддержать цену, стараются, молодцы. Остальным рухнувшим под плинтус компаниям есть, чему поучиться. Да, пока одни слова, но лучше так, чем просто забить на стоимость акций, как сделали многие другие бизнесы🍿

👍 Покупок по текущим не вижу, слишком уж бурно взлетели, но история интересная.
👍 Порой компании с нулевым долгом то не выплачивают дивы, опасаясь роста ставок, а тут прям щедрость. Время покажет, в чем суть задумки👌

Читать полностью…

Что да как?

🔸Евросоюз нарастил летом импорт удобрений из России
🔸ЦБ не хочет допускать управляющие компании к выходу на дружественные рынки
🔸Газпром и CNPC договорились о досрочном выводе суточных поставок газа в Китай по Силе Сибири на максимальный контрактный уровень
🔸Частные инвесторы попали под налогообложение, о котором многие и не догадывались. Уже в январе 2025-го им придется заплатить НДФЛ со сделок в рамках IPO.🤡
🔸Сбер принял решение отказаться от использования зарубежной разработки Citrix в пользу отечественного инновационного решения Астры
🔸Санкции против российских нефтяных танкеров неэффективны — Bloomberg
🔸РФ с 25 сентября повысит экспортную пошлину на пшеницу
🔸Госкомпании Индии намерены заключить контракт с РФ на покупку нефти
🔸Власти Бразилии сообщили РФ о планах наращивания импорта газа
🔸ВТБ увеличил первый взнос по Семейной ипотеке до 50,1%
🔸Количество выдач кредитных карт в августе сократилось на 7% по сравнению с июлем
🔸Товарооборот РФ со странами СНГ увеличился за шесть месяцев на 6,7%
🔸Сбер возглавил рейтинг крупнейших эмитентов банковских карт в Европе
🔸Средний размер выдаваемого в России потребкредита опустился минимума за семь месяцев
🔸В департаменте денежно-кредитной политики ЦБ сменился директор
🔸Россия в июле поставила в Китай максимальный объем СПГ за последние 12 месяцев
🔸РФ в августе существенно нарастила поставки продукции свиноводства в Китай
🔸Нереализованные убытки американских банков в семь раз больше, чем на пике кризиса 2008 года — $512,9 млрд.
🔸В 2011 году ВВП Германии был примерно в два раза больше ВВП Калифорнии, сейчас они сравнялись
🔸Харрис обещает способствовать развитию ИИ и криптоиндустрии, если станет президентом США — BBG
🔸НОВАТЭК пересматривает планы развития СПГ-проектов в Мурманске и на Ямале

Доброе утро! Понедельник, работа, кофе, осень😁
☕️🥐🧀

Читать полностью…

СУРГУТНЕФТЕГАЗ. ЧТО ДА КАК?

Постараюсь изложить мысль кратко, возможно даже без фирменных шуточек обойдусь, в целях сокращения объема. Но это не точно😂
Жители Москвы не встречаются с заправками Сургута, но при этом в той Ленинградской или Новгородской их полно, выглядят не оч, но работают. То есть это не только кубышка, они еще и бизнесом все-таки занимаются😁

- Вчера разбирал металлургов, гляньте, если не читали
- В последней финансовой отчётности Сургутыча скрыто большинство параметров, включая выручку. Но есть данные в рамках докладов о социально-экономическом положении ХМАО, видно, что выручка нефтяников вышла на плато (с долей Сургута более 40%).
- Основная причина это очевидно курсовые разница. Ибо в 2023 бакс рос, с ним рынок и Сургут очевидно тоже.
- Считается, что около 75% вложений Сургута валютные, а значит курсовая разница очень влияет, но есть и рублевые депозиты, при текущем % выходит весьма интересно, что компенсирует (частично) курсовые разницы.
- Если предположить средние значения URALS 58-60$ и добыча около 50-55млн.тонн, то очень средняя рентабельность капитала у Сургута выходит около 10%
- По сути Сургут спасательный круг для плохого расклада, если посыпется нефть и девальвация разгонится. В остальных случаях он не лучше того же Лукойла, ибо дивы там понятные и предсказуемые.

🔸 Базовый вариант дивов около 5,5-6 рублей, при нефти 65-70 и долларе 90-95
🔸 Нейтральный вариант дивов около 8 рублей, при нефти около 70 и долларе 95 и выше.
🔸 Оптимистичный вариант дивов около 10-11 рублей, при нефти 75-80 и долларе 97-100 либо выше.

🧩 Выходит, что при текущем раскладе стоит Сургутыч НЕ ДЕШЕВО, т.к. в 2/3 вариантов дивы значительно ниже ключевой, курс пока не переставлен (а если переставят, то и ключ подтянется), нефть средняя за год окей, но последнее падение занижает среднюю🤷‍♂️

Удивительно, но пост и правда получился компактный. Подозрительно, может забыл что-то?😂👍

Читать полностью…

📌 МЕТАЛЛУРГИ. Что да как?

- Очевидно, что основные заказы от стройки и ВПК, цены на продукцию остаются плюс-минус около уровней прошлого года, в отличие от цен на акции🤷‍♂️
- Касательно спроса в моменте опасения вызывает только стройка, уже миллион раз разбирал ее, краха не будет, но и стагнации не избежать, объем предложения очевидно снизится, объектов меньше выводить будут, а значит стали нужно меньше.

🔸А что в Китае?

- Коррекция на рынке стали, в связи с кризисом на рынке недвижимости, у них он жесткий и длится достаточно давно, увлеклись человейниками.
- Мировые цены на железную руду, основное сырье для выплавки стали, с начала нынешнего года упали почти на четверть. На Китай приходится 90% экспорта российской железной руды

💿 Северсталь

☕️ Стратегия 2024-2028 гг. Новый инвестиционный цикл - ЧИТАТЬ
☕️ Вкратце - капитальные расходы будут снижать дивидендные выплаты (в ближайшие 2 года точно)

- Производство стали и чугуна снизилось, но компания сформировала запасы, что позволило нарастить объем. Приобрели бизнес А ГРУПП (сумма сделки ~13 млрд. руб)
- Выручка продолжает расти, благодаря консолидации А ГРУПП (но снизились EBITDA, FCF, чистая прибыль), также растет доля ВДС.

💿 ММК

- Завершился капитальный ремонт доменной печи, за счет этого рост выплавки чугуна и производства стали.
- Премиальная продукция - 45.8%(улучшение маржинального бизнеса), было отмечено, что спрос на внутреннем рынке растет. Вышла на уровни прошлого года по уровню продаж
- За счет работы с кап. вложениями, в ближайшие кварталы увидим рост FCF, присматриваться стоит ТОЛЬКО после выхода из цикла кап. вложений. Что касается дивов(100% FCF): 2.49 руб. на акц. за 1 полугодие(ДД-5.7%)

💿 НЛМК

- Объективно лучший из тройки ибо деньги есть, но компания закрытая, публикует отчетность раз в полгода. Непрозрачность дает о себе знать. После выплаты в мае денежная позиция сократилась с 191 до 81 млрд руб..
- Выручка в 1 полугодии выросла более чем на 16%, EBITDA – на 8%. Во многом это связано с низкой базой 1 квартала прошлого года.
- Нет высоких кап. затрат, что может позволить платить чуть больше дивиденды в отличии от конкурентов.
______
🔸ЧТО В ИТОГЕ?

- По стройке проблемы, не крах, но проблемы.
- Вопрос в динамике со стороны ВПК, энергетики и машиностроения
- По эффективности топ Северсталь и если бы не жирные кап. затраты, вообще сомнений не было бы.
- Потенциально НЛМК может показать "как умеет", но закрытость влияет, зато деньги есть и дивиденды могут платить интереснее.

🧩 Глобально все зависят от рынка, от геополитики (ибо влияет на спрос на продукцию), от ставки и от миллиона иных параметров. В этой отрасли нет НИ ОДНОЙ очевидной идеи, но обзор сделать все же было нужно😊

Помню, как в декабре-январе активно пиарил металлургов, рост случился, дивы были и все довольны, а теперь время ожидания и наблюдения. Порой выжидательная позиция - самая лучшая👍

Читать полностью…