34919
Канал об инвестициях на финансовых рынках Для связи: @Trader_31
В скором времени экономика России рухнет. Как россиянам сохранить свои накопления?
В 2022 году санкции начали разрушать экономику РФ. И пока половина населения в надежде ждет, что все наладится, другие СРОЧНО повышают финансовую грамотность, чтобы не просто сохранить деньги в банке, а обогнать инфляцию с помощью инвестиций.
В прошлом году криптовалюта стала спасением для многих:
✅Можно хранить деньги и никто о них не узнает, не заберет и не заблокирует
✅Можно переводить за границу
✅Главное- зарабатывать тем способом, который больше подходит
Чтобы узнать, какие есть возможности, подписывайся на канал CRYPTO FUTURE
Новым подписчикам дарим Подарок-руководство ‘’10 главных ошибок криптанов’’, чтобы вы их не допускали.
Подписывайся на КАНАЛ
#реклама #текст_прислан
Стагнация нефтяников. Роснефть скрывает отчёты. Татнефть - новостной разгон акций
Друзья, рад представить вам очередное видео с фрагментом вебинара от 02 марта, который я проводил для подписчиков ИнвестТема Premium:
https://www.youtube.com/watch?v=fRVdqVK57mA
Нефтегазовые компании России попадают под санкции, при этом стоимость нефти и курс доллара тоже не на их стороне. Возможно пора выходить из всех активов, связанных с российской нефтью, или надежда на восстановление ещё есть? В данном видео обсудим проблемы нефтяников и проведём анализ акций Роснефти и Татнефти.
0:00 В этом видео
1:23 Обзор сектора
03:10 Сокращение добычи
08:47 Роснефть - разбор компании
10:28 Отсутствие публичных отчётов
12:38 Татнефть - разбор компании
👍🏻 Друзья, ставьте лайк под видео, оставляйте комментарии. Это помогает продвижению видео, а вы получаете плюс 0,00001% к доходности портфеля. Приятного просмотра!
Диверсанты напугали рынок
После неплохого роста в первой половине недели индекс Мосбиржи ушел в коррекцию - геополитика вновь вмешалась в ход торгов, и инвесторы фиксируют прибыль. Кроме геополитики есть еще один фактор, который сдерживает рост отечественного фондового рынка – доходность американских 10-летних гособлигаций вновь превысила отметку 4%. На первый взгляд, может показаться, что наш рынок после 24 февраля 2022 года не коррелирует с западными площадками и находится в своей закрытой песочнице, однако рост доходности US treasuries негативно влияет на стоимость сырья, а на нашем рынке по-прежнему доминируют экспортёры природных ресурсов.
🛢Нефть сейчас является единственным товаром, которая демонстрирует устойчивость к росту доходности американских гособлигаций, что вызвано дисбалансом спроса и предложения. Россия с 1 марта сократила добычу на 0,5 млн б/с, а статистика из Китая указывает на увеличение потребления сырой нефти и нефтепродуктов. На выходных компартия Китая должна согласовать план развитии экономики на ближайшую пятилетку, что может усилить восходящий тренд на рынке энергоносителей, что благоприятно для отечественного нефтегазового сектора.
Руководство Центробанка выступило на встрече в Ассоциации банков России, где допустило вероятность роста чистой прибыли банковского сектора до 1,5 трлн руб., что в 1,5 раза выше первоначального прогноза. Банки вновь будут наращивать корпоративное кредитование, поскольку бизнесу нужен капитал для выкупа активов недружественных нерезидентов. Позитивная новость в копилку Сбербанка, который в следующий четверг представит отчётность по МСФО за 2022 год.
📈Погрузка на сети РЖД в феврале выросла на 0,8% до 97,2 млн тонн. Показатель снижался 11 месяцев и наконец-то мы увидели разворот тренда. Погрузка могла бы быть и выше, однако низкая пропускная способность Восточного полигона выступает сдерживающим фактором. Государство решает эту задачу и с каждым годом транспортные мощности будут увеличиваться, что позволит ж/д перевозчикам нарастить грузооборот. Бумаги Globaltrans торгуются в области пятимесячного максимума и инвесторы ждут конференц-колла менеджмента по итогам 2022 года, где может проясниться ситуация с редомициляцией.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Яндекс - российский Amazon и Google вместе взятые
На этом в принципе можно заканчивать разбор. Без шуток, Яндекс настолько интегрировался в жизнь россиян, что с проблемами масштабируемости столкнется нескоро. А вот с рентабельностью есть проблемы. Об этом мы и поговорим сегодня, разобрав отчет компании за полный 2022 год.
Итак, консолидированная выручка компании впервые в истории преодолела планку в пол триллиона рублей, увеличившись на 46% до 521,7 млрд. Все без исключения сегменты нарастили продажи и активных клиентов. Так, кол-во подписчиков Яндекс.Плюс превысило 19 млн человек, а кол-во пользователей Яндекс.Go в месяц достигла отметки в 40,2 млн.
🔎Флагманский сегмент Поиска и портала воспользовался уходом зарубежных компаний с рынка и прибавил 38% до 224,7 млрд рублей. Яндекс увеличил долю на российском поисковом рынке до 61,9%. Также высокая маржинальность сегмента оказала существенное влияние на прибыль. Не удивляйтесь, Яндекс действительно после перерыва получил чистую прибыль по итогам 2022 года в размере 47,6 млрд рублей.
🚗Выручка сегмента E-commerce, Райдтех и Доставка растет опережающими темпами, прибавляя 57% до 260,8 млрд рублей. Рентабельность сегмента во втором квартале оказалась в положительной зоне, а вот окончание консолидации активов Delivery Club снова утащили вниз показатели. Убыток по EBITDA сегмента составил 19 ярдов, однако сократился к уровню 2021 года на 37%, что не может не радовать.
🎬Далее целая россыпь Бизнес юнитов и прочих сегментов. Развлекательные сервисы наращивая базу подписчиков, напрочь забывая о рентабельности. Убыток по EBITDA в 7,9 млрд рублей уже почти догнал весь громадный e-commerce и райдтех. Его оттеняют прибыльные сервисы объявлений, приносящие по 1-2 ярда в год. Ну а прочие бизнес юниты почти полным составов, вместе с перспективным Yandex.Cloud, отлетят в иностранную юрисдикцию.
Кстати об этом. До сих пор нет никаких сведений касаемо перерегистрации Яндекса в РФ, а также насчет раздела бизнеса. Кудрин пока только вливается в бизнес процессы и никаких комментариев не дает. Это является ключевым риском и апсайдом одновременно. В случае положительного исхода, акции могут вырасти кратно. В противном случае, лучше торговый терминал не открывать.
В стандартный формат статьи тяжело уместить полноценный разбор всех сегментов бизнеса, но я думаю вы в состоянии сделать это и сами. Хотя и без этого понятно, что Яндекс просто обязан быть если не в портфеле, то хотя бы в вотчлисте отечественного инвестора. В бизнесе компании прекрасно все. Кроме того, что его учредительные документы лежат на столе где-то в Нидерландах.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
🏦 Удар по банкам
Евросоюз, США и Великобритания ударили новыми санкциями по финансовому сектору России. При этом, если год назад под удар в первую очередь попали крупные банки с государственным участием, то теперь под ограничения попадают и региональные игроки.
Про санкции на Тинькофф банк уже написано достаточно, а вот разбору ситуации с МКБ и Банком Санкт-Петербург, которые также представлены на бирже, уделяется мало внимания. Так БСП, один из немногих финансовых учреждений, кто в прошлом году нашел деньги на выплаты акционерам, в том числе через обратный выкуп акций. До введения санкций БСП можно было рассматривать как прокси бумагу на такие банки как Райффайзен (не попавшие под санкции и извлекающие сверхприбыль).
Однако несмотря на то, что БСП не оказался в 10 пакете европейских санкций, он попал в SDN лист США и санкции Великобритании. Внесения в SDN достаточно, что бы партнеры не только из США, но даже из Азии разорвали финансовые отношения под угрозой вторичных санкций. Поэтому БСП на данный момент лишился основного своего конкурентного преимущества – внешнеэкономической деятельности.
Стоит заметить, что ВЭД в отличие от трейдинга занимает не такую весомую долю доходов банка. С другой стороны, БСП получал сверхприбыли в том числе на валютном трейдинге. Остановка же операций с валютой может нанести банку более серьезный финансовый ущерб, чем кажется на первый взгляд.
А вот Сбер пережил попадание в санкционные списки еще год назад. Поэтому акции банка прибавляют в понедельник более трех процентов. За сбербанком растет и весь индекс московской биржи.
Позитив по бизнесу можно наблюдать и в НКНХ. ЕС пока отложила санкции на каучук, поэтому компания, вероятно, сейчас будет получать повышенный спрос со стороны желающих заполнить склады. Сами санкции начнут действовать только в июле 2024 года. Акции НКНХ пока реагируют на данную новость слабо.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
ММК - теряет лидерство в России
Ранее мы с вами уже разбирали операционный отчет Северстали, выделив сильные и слабые стороны бизнеса сталевара. Сегодня речь пойдет об ММК, который также представил результаты деятельности за полный 2022 год. Посмотрим, насколько Магнитка уступает своему старшему брату.
📊Итак, за отчетный период компания сократила производство стали на 14% до 11,7 млн тонн. Падение в основном связано с ремонтными работами в доменном производстве и неблагоприятной рыночной конъюнктурой. При этом производство чугуна также сократилось на 12,9% до 9,1 млн тонн.
Напомню, что Северстали удалось сохранить производство чугуна на прошлогоднем уровне, а производство стали упало всего на 8%. Причем Северсталь также встретило сопротивление экспортных ограничений, но выглядит гораздо устойчивей.
Что касается продаж металлопродукции, то у ММК также возникли проблемы. Падение составило 14,2% в натуральном выражении до 10,7 млн тонн, против 2% у Северстали. Последняя начинают усиленно конкурировать на внутреннем рынке, где у ММК всегда было преимущество. Сейчас оно тает на глазах. К тому же падают и продажи премиальной продукции на 9,7% до 4,7 млн тонн. Экспорт вообще схлопнулся в 2 раза.
Прогноз на первый квартал также не утешительный. Компания продолжит капитальные ремонты в доменном и конвертерном производствах на площадке в г. Магнитогорске. Это окажет давление на операционные результаты. Однако компания видит позитив в увеличении спроса со стороны потребителей в России и странах ближнего зарубежья.
💰Немного оттеняет ситуацию благоприятная центовая конъюнктура. В той же статье с разбором Северстали мы уже говорили об отскоке в ценах на сталь в 4 квартале. Сохранится ли такая динамика в первом полугодии пока не ясно.
Окончательные выводы по сталеварам сделаем уже после публикации отчета НЛМК. В статье сравним результаты деятельности большой тройки металлургов и выберем лидера, к которому будет особое внимание. В целом, катастрофических последствий кризиса я не жду, хоть и понимаю всю проблематику отрасли.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Группа «О’КЕЙ» - разбор операционных результатов за 4 квартал 2022 года
Выручка увеличилась всего лишь на 2,9% до 55,6 млрд руб. Продажи в гипермаркетах сократились на 5,3%, а в дискаунтерах выросли на 37%. Аналогичную ситуацию мы наблюдаем у «Ленты», где продажи в гипермаркетах также стагнируют.
В целом, такой тренд прослеживался еще до пандемии Covid, когда менеджмент лидера отрасли - X5 Group пришел к выводу, что будущее за дискаунтерами и магазинами у дома. Однако у «О’КЕЙ» исторически была большая доля гипермаркетов и им непросто изменить бизнес-процессы.
Сопоставимые продажи в отчётном периоде сократились на 2,8% - уменьшился как трафик, так и средний чек. У той же «Ленты», которая по структуре бизнеса близка к «О’КЕЙ», продажи сократились на 1,3%. В своем пресс-релизе компания очень часто упоминает хорошую динамику результатов дискаунтеров «ДА!» и здесь действительно не к чему придраться, но на Мосбирже торгуются бумаги всей Группы, а не отдельно дискаунтеров, поэтому инвесторам от этого не легче.
Кто-то может возразить – дискаунтеры бурно растут и скоро смогут оказывать значительное влияние на итоговые показатели Группы, однако в данный момент на долю данного формата приходится четверть общей выручки и должно пройти еще минимум два года, чтобы ситуация существенно изменилась, и это при крайне благоприятной рыночной конъюнктуре.
В отчётном периоде компания открыла 22 дискаунтера и второй квартал подряд она не открывает гипермаркеты. Менеджмент отказался давать прогнозы по открытию новых магазинов на 2023 год, сославшись на сложную макроэкономическую конъюнктуру, но скорее всего мы увидим продолжение прошлогодней тенденции, и компания откроет порядка 40 дискаунтеров.
Какие риски для бизнеса могут реализоваться в 2023 году? Выручка всех ритейлеров коррелирует с инфляцией, которая, по мнению ЦБ, может составить 5-7%, что приведет к замедлению темпа роста продуктовой розницы. И если менеджмент X5 Group прогнозирует рост продаж в этом году на 20% за счет масштабирования жестких дискаутеров «Чижик» и освоения Дальнего Востока, то выручка «О’КЕЙ» в лучшем случае вырастет на уровень инфляции.
В 2023 году «О’КЕЙ» по-прежнему будет аутсайдером отечественного ритейла и в этом секторе целесообразно отдавать предпочтение лидерам в лице X5 Group и Магнита.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Профессия, которая стала еще актуальнее в кризис. Обучение финансовых директоров за четыре месяца!
Академия Eduson совместно с экспертами из KPMG, «Мегафон», Avon, Nestle и Deloitte создали практический курс «Финансовый директор».
На примере 14 бизнес-кейсов вы узнаете, как быстро улучшить свои знания в финансах, найти перспективную работу или претендовать на повышение.
Вы научитесь:
📌Разрабатывать финансовую стратегию и управлять финансовыми рисками.
📌Выстраивать финансовые процессы и управлять командой.
📌Анализировать финансовую отчетность (Cash Flow, P&L, Баланс).
📌Разбираться в РСБУ и МСФО; M&A, Unit-экономике и в рынках капитала.
📌Привлекать и анализировать инвестиции.
📌Оптимизировать налоговую нагрузку.
📌Строить финансовые модели и составлять прогнозы
Узнать подробнее (14 кейсов и 159 уроков)
Бонусом:
📌Интерактивные тренажёры для управления финансами (Excel и Google Sheets)
📌Soft skills финансового директора
📌Преподаватели из Большой четверки, финансовые директора из разных отраслей
📌365 дней поддержки куратора
📌Помощь с трудоустройством (среди компаний-партнеров: Avito, Gett и Mercedes Benz)
📌Бессрочный доступ к контенту и обновлениям
📌Официальный диплом
Переходите по ссылке, вводите промокод ТЕМА и бронируйте обучение со скидкой –60%!
Личная консультация с экспертом в подарок
Эталон - не эталон
Сектор недвижимости привлекает к себе много внимания. Кризис в отрасле не дает покоя инвесторам. Поэтому стараюсь держать руку на пульсе и изучать поступающую от эмитентов отчетность. Сегодня на разборе операционный отчет Эталона за 2022 год.
Показатели, мягко говоря, вышли далеко не “эталонные”. Новые продажи упали на 35% г/г в кв. метрах и на 30% в рублях. Денежные поступления сократились на 28% г/г. Средняя цена недвижимости выросла г/г на 10% до 261 тыс. за кв.м, а цена на всех объектах на 6% г/г. Хотя это данные компании, не отражающие общее положение дел в секторе.
Снижение продаж сильное. Однако стоит отметить, что свою роль сыграла высокая база 2021 года, поэтому относительно средней за несколько лет, картина будет не такая устрашающая. При этом темпы роста стоимости кв. м. указывают на то, что сектор сейчас переживает не лучшие времена. Рост в 10% на текущий момент – хуже инфляции, следовательно в реальном выражении активы снижаются в стоимости.
💬Более того, санкции и отток капитала привели к тому, что на рынке коммерческой недвижимости все еще хуже. Учитывая, что с учетом роста цен в этом сегменте, средняя по году вышла в 6%.
Прошлый год был тяжелым для большинства секторов в российской экономики. Однако какие-то отрасли имеют предпосылки к скорому восстановлению, а какие-то нет. Застройщики сейчас ближе ко второй категории. Явных позитивных признаков для компаний из строительного сектора не видно, а вот негативных хоть отбавляй.
🔻Центральный банк принялся закручивать гайки по ипотечным программам застройщиков, а также требует увеличить отчисления в резервы по некоторым ипотечным программам от банков.
🔻Ключевая ставка ЦБ на низком уровне. Рынок ожидает в обозримом будущем ее повышение. О понижении, которое стало бы подспорьем для застройщиков, речи практически не идет.
🔻Программа льготной ипотеки постепенно сворачивается. Темпы выдачи, вероятно, начнут снижаться уже в первом полугодии 2023 года. При разгоне инфляции отмена стимулирующих мер пойдет еще быстрее.
🔸Позитивом выступает только та самая инфляция. При ее разгоне в случае “экономического перестимулирования” недвижимость, как защитный актив, получит дополнительный спрос.
Однако нужно меть ввиду, что инфляция – позитивный фактор для финансовых показателей всех компаний (за редким исключением). Поэтому сосредотачивать свое внимание только на строительном секторе, в текущей ситуации, может оказаться не самой доходной идеей.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Новая неделя будет богатой на события
Во вторник президент России Владимир Путин обратится с посланием к Федеральному Собранию. Вокруг этого события ходит много слухов, почти все из них мрачные для фондового рынка. Геополитику сложно прогнозировать, но часто бывает так, что когда многие ждут плохих новостей ничего страшного не случается, а “черный лебедь” прилетает тогда, когда его никто не ждет. Безусловно, эскалация геополитического конфликта будет, учитывая последние новости, но начнется ли она именно 21 февраля?
Во вторник Полюс представит производственные результаты за второе полугодие. Все отечественные золотодобытчики смогли перестроит свои бизнес-процессы во второй половине прошлого года и можно ожидать позитивного релиза. Если менеджмент не станет менять стратегию развития, то в 2023 году компания должна будет увеличить производство золота на 3,5% до 2,9 млн унций. В целом, Полюс сможет раскрыть свой потенциал на горизонте 2027 года, когда запустит проект “Сухой лог”.
🏦Первый зампред Центробанка Владимир Чистюхин считает правильным возврат финансовых компаний к выплате дивидендов. В инвестиционных кругах в последние время активно обсуждают дивиденды Сбера, при этом забывают про Мосбиржу. Сбер может выплатить порядка 6,6 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность всего лишь 4,1%, а Мосбиржа в прошлом году получила рекордную прибыль и может выплатить порядка 12 руб., при 11,2% див. доходности.
Министр финансов Антон Силуанов порадовал акционеров нефтегазового сектора – «отрасль не затронет дополнительный сбор из прибыли прошлых лет». Металлургов скорее всего также не коснутся данные инициативы Минфина, поскольку еще в 2021 году власти увеличили налоговую нагрузку на отрасль. Явные кандидаты на новый оброк – производители удобрений. Фосагро, Акрон, Куйбышевазот получили хорошую прибыль и им могут намекнуть, что нужно поделиться.
🌲Segezha Group примет решение о реализации проекта по строительству нового ЦБК в Карелии не раньше 2025 года. Красивая история роста завершилась и началась обычная рутина, где менеджменту приходится бороться с низкими ценами на пиломатериалы и возросшими расходами на логистику. Обратная сторона - это девальвация рубля, которая может оказаться на руку компании.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
🇷🇺Рынок на минувшей неделе оказался под давлением продавцов, которые в считанные дни нивелировали рост предыдущих недель. Впитывая геополитические риски индекс Мосбиржи снизился на 4,1%. Инвесторы в ожидании 21-24 февраля, а спекулянты не стали дожидаться и предпочитают зафиксировать прибыль перед длинными выходными.
Валюта в свою очередь держится на локальных максимумах. Юань придерживает регулятор своими продажами в рамках нового бюджетного правила. А вот доллару терять нечего. Зеленый попал в немилость политиков, однако трепетное отношение к нему экспортеров позволило пробить отметку в 74 рубля и с надеждой посматривать на 79 руб.
🏦Тинькофф Банк оказался в лидерах падения (-9,9%) и на прицеле еврокомиссаров. 10 пакет антироссийских санкций вводит против него ограничения и планирует отключить от SWIFTа. Главное теперь, чтобы по брокеру не произошло никаких блокировок. Тинькофф Инвестиции любезно ответили на вопрос подписчика в комментариях к одному из моих постов в Пульсе, заявив, что системы работают в штатном режиме и они готовы к санкциям.
Нефтегазовый сектор дружно снизился. Газпром отметил свои 30 лет и потерял за неделю 3,3% капитализации. Заявления о подготовке к началу реализации проектов газопроводов "Силы Сибири - 2" и "Союз Востока" не сильно помогли. Роснефть также в красной зоне, равно как и Новатэк. Потеряли 1,8% и 4,5% соответственно. От Лукойла отлетает 2,6% и еще пожалуй $34,6 млн долларов штрафа в пользу Болгарии за ценовое давление.
💀В неликвидах продолжается pump&dump. Лензолото преф только за неделю выросла на 53,4%. Идея совершенно без фундаментальной составляющей. Калужская сбытовая компания и ТНС энерго Воронеж выросли на 37,9% и 19,7% соответствующе. Рано или поздно пир закончится, оставив после себя только кости.
На прошедшей неделе разобрали для вас Ленту, ЛСР и Самолет. На следующей вас ждет еще порция актуальной авторской аналитики. Напомню, что 23 числа биржа отдыхает, а вот 24 работает в штатном режиме. Будем следить за годовщиной.
Всем хороших выходных!
Самолет - с прицелом на будущее
Еще три года назад при слове девелоперы отечественные инвесторы выкрикивали ПИК и судорожно покупали ЛСР при каждом упоминании дивидендов. Начиная с 2020 года в рынок ворвался Самолет, сходу забрав пальму первенства. С тех пор акции успели вырасти на 500%, а затем съесть значительную часть этого роста. Разбираемся в деталях операционного отчета за 2022 год.
🏗Итак, за отчетный период объем продаж первичной недвижимости вырос на 42% до 178,9 млрд рублей или на 33% до 1067 тыс. кв. м. Этого удалось достичь благодаря усиленной экспансии в Московском регионе, а также за счет удвоения количества проектов. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 82% и это важный показатель, но о нем позднее.
А сейчас я хочу акцентировать ваше внимание не на годовых метриках, а именно на 4 квартале. За этот период объем продаж первичной недвижимости в натуральных показателях снизился на 6,3% до 280 тыс. кв. м. Еще раз, вы наверное не обратили внимание. «Снизился» на 6,3%. Слом тренда является отражением общих проблем в секторе. Да и динамика объемов продаж (кв. м.) за первое полугодие составляла более 60%, против 33% за весь год.
Ну и раз Самолет решился частично опубликовать финансовые результаты, посмотрим на его прибыль. За весь 2022 год она выросла на 57% до 22,2 млрд рублей. Результат отличный, но учитывайте, что опять же за первое полугодие прирост составлял почти 70%. Это снова намекает на торможение отрасли.
🏦Помните я говорил о высокой доле ипотечных контрактов и ее значимости? Так вот она важна из-за конъюнктуры на рынке ипотечного кредитования. Несмотря на продление льготной ипотеки до 1 июля 2024 года, девелоперы столкнутся с падением покупательской способности населения, геополитическими рисками, а также со снижением цен на недвижимость.
Вертолетные деньги, выдаваемые банками рекордными темпами, залили ликвидностью сектор, раздувая тем самым и предложение, которого стало слишком много. Сдувание пузыря вопрос времени и уже сейчас можно наблюдать его нотки в падении цен на жилую недвижимость в Москве на 8% за год по данным портала «ИРН».
Я считаю, что сейчас важнее учитывать риски и смотреть на форвардные показатели, нежели оглядываться на результаты прошлого. Слишком быстро меняется сентимент в секторе и на это нужно реагировать соответствующе. Пока Самолет вне зоны моего внимания.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Налоги — сложная тема не только для начинающего, но и для опытного инвестора. Когда нужно предоставлять декларацию, подавать отчеты? Что делать с доходами от иностранных счетов? А между тем, налоговая кампания 2023 года уже началась… 😱
💡Снимаем ваши головные боли и объясняем, как платить налоги с инвестиций в этом году.
Вместе с экспертами «Альфа-Капитал» рассмотрим:
🔺Какие налоговые вопросы наиболее актуальны для инвестора?
🔺Как правильно отчитаться об иностранных счетах и доходах?
🔺Как избежать переплаты и вовремя применить доступные налоговые льготы?
🔺Как превратить убытки в «налоговый актив», с помощью которого можно снизить нагрузку в будущем?
🔥Подключайтесь к вебинару от экспертов рынка инвестиций уже сегодня, в 18:00 по московскому времени. Зарегистрироваться можно с помощью бота @alfacapital_vebinar_bot.
А также подписывайтесь на telegram-канал @Alfacapital_ru, там уже размещен календарь налоговых дедлайнов и масса другой полезной информации для инвесторов 😉
Группа ЛСР - разбор операционных результатов за 4 квартал 2022 года
В отчетном периоде компания ввела в эксплуатацию 209 тыс. м² недвижимости (-28,7% г/г). Слабая динамика вызвана отсутствием новых проектов в Москве. В данный момент лидером отрасли по динамике является Группа Эталон, которая благодаря сделкам M&A, увеличила ввод жилья в эксплуатацию на 72%. Правда еще не отчитался ПИК.
Новых контрактов ЛСР заключила на сумму 29 млрд руб. В квадратных метрах показатель сократился на 21,6% год к году, однако за счет высоких цен на жильё продажи сохранились на уровне 4 квартала 2021 года. У конкурентов продажи в деньгах сократились.
Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 70% по сравнению с 67% в 4 квартале 2021 года. Нельзя сказать, что показатель чрезмерно высокий, поскольку у того же Самолета доля ипотечных сделок составила 88%, поэтому в 2023 году еще сохраняется потенциал для роста.
💬Операционные результаты ЛСР можно назвать удовлетворительными. Застройщики должны принять, что сверхмаржа 2020-2021 г.г. осталась в прошлом и теперь отрасль вступает в жесткую конкуренцию. Объем предложения жилья растёт, спрос ослабевает и избыток квартир будет давить на цены.
Девелоперы и их потенциальные клиенты сейчас живут в разных реальностях. Первые считают, что недвижимость будет только дорожать, поскольку растет себестоимость производства из-за высокой инфляции, а обеспеченность жильем в России на 20% ниже, чем в странах Восточной Европы. Вторые считают, что ценник на жильё резко вырос за последние три года, а реальные располагаемые доходы населения сократились, и недвижимость сейчас не выглядит привлекательной для покупок. Такое “недопонимание” может быть нивелировано либо хорошими скидками от застройщиков, либо сильной девальвацией рубля, которая заставит население скупать недвижимость, как это было в прошлые годы.
Поскольку Центробанк сохраняет валютный контроль и маловероятно, что цены на нефть сильно упадут ввиду ожидания ускорения роста экономики Китая в этом году, то сильной девальвации рубля мы не увидим. Снижения рубля на 10-15% от текущего уровня не заставит население вставать в очередь за покупкой квартир. На этом фоне застройщикам придется делать скидки, что будет оказывать давление на их выручку.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Лента сдает позиции
При двузначной инфляции одним из лучших способов укрыться в защитном активе – приобрести акции продуктового ритейла. Однако такая схема будет работать если сам бизнес компании растет или хотя бы держится стабильно. По последнему же отчету Ленты видно, что со стабильностью у нее назревают проблемы.
Общая выручка за 4кв выросла всего на 0,6%, а продажи LfL упали на 1,3% г/г. При этом общая официальная инфляция находится на уровне 11-12%. LFL продажи выросли всего на 2,3% за полный 2022 год, что далеко от показателей инфляции. И куда дальше от показателей коллег по цеху.
Падение среднего чека и трафика на 0,5% и 0,8% соответственно подтверждает тот факт, что покупатель перетекает в конкурирующие сети. Также по отчетности Х5 и Fix Price можно заметить, что конкуренты показали операционные результаты намного сильней. За полный год трафик сократился на 2,6%.
В данный момент Лента запустила тестирование новой модели гипермаркета. По описанию не до конца ясно, в чем кардинальное отличие от текущей модели. Но, допустим, сеть все же оптимизирует гипермаркеты. В моменте это еще может немного улучшить рентабельность. Однако глобально уже давно идет тренд на “дегипермаркетизацию”.
Покупатель в последнее время все больше отдает предпочтение магазинам у дома. Все меньшему числу людей нравится проводить время передвигаясь по большой торговой площади. Более того, если раньше был смысл в широком ассортименте и покупатель ехал в гипермаркет за определенным товаром. То с приходом маркетплейсов потребитель получает доступ к широкому ассортименту товаров, которые приедут в ближайший пункт выдачи у дома.
Заглядывая в будущее можно сказать, что даже магазины у дома в среднесрочной перспективе будут уступать свое место локальным точкам на онлайн-доставку. Поэтому Лента с гипермаркетами нуждается не в их оптимизации, а в полной перестройки бизнес модели под активно меняющийся рынок!
Пока же по результатам за 4кв и 2022 год не заметно, что бы компания двигалась в таком “правильном” направлении. Соответственно, инвестировать в данный актив у меня пока нет желания. При живом то Магните...
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Юнипро - как «выкинуть» акционера?
Заслуженно забытый электроэнергетический сектор продолжает радовать нас публикацией своей отчетности. На этот раз ко мне на разбор попадает отчет МСФО компании Юнипро за 2022 год. Несмотря на инфраструктурные проблемы, компания продолжает работать и развивать свой бизнес.
Итак, выручка по договорам с покупателями за отчетный период выросла на 20,1% до 105,8 млрд рублей. Рост обусловлен сохраняющимися ДПМ тарифами по 3-му энергоблоку Березовской ГРЭС, а также низкой базой прошлого года.
Операционные расходы при этом увеличились всего на 3,7% до 81,7 млрд рублей. Доход в виде процентов (займы выданные, депозиты и денежные средства), а также курсовые переоценки добавили еще 1,3 ярда. Все это, вкупе с обратным обесценением основных средств и нематериальных активов, позволило нарастить прибыль в 2,6 раза до 21,3 млрд рублей.
Если посмотреть на результаты со стороны обывателя, то они могут показаться отличными. В целом так и есть. Компания воспользовалась низкой базой прошлого года, а также провела финансовые переоценки в положительную сторону. Но почему же тогда акции не получили пуш и продолжают болтаться недалеко от многолетних минимумов?
Причина только в одном - токсичный, зарубежный состав акционеров. Юнипро по-прежнему удерживает Uniper в своей структуре. Компания сообщила, что деконсолидировала активы Юнипро в России на сумму в 4,4 млрд евро, но все еще не может выйти из ее состава.
Для выхода она должна получить разрешение правительства, которое пока не дано. Причем стратегия финской Fortum, владеющий немецкой Uniper, уже не включает российские активы и рассматривает продажу, как предпочтительный вариант. И тут возникает вопрос - «А не причина ли задержки в отсутствии покупателей?»
Думаю, что нет. Актив крайне привлекателен и рано или поздно найдет своего покупателя. Да и дивидендная история в Юнипро сохраняется. В 2021 акционеры получили 0,19 рублей на одну акцию, что равнялась 6,9% доходности. За 2022 год мы должны получить более 10%, если конечно удастся «выкинуть» недружественного акционера. Так что инвесторам приходится дожидаться решения правительства и надеяться на положительный исход.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
🇷🇺Ударная неделька выдалась на Мосбирже. Индекс прибавил 2,9% несмотря на напряженную геополитическую ситуацию. Инвесторы все больше привыкают к новым рискам и все чаще начинают скупать активы, находящиеся в боковике. Однако пока не пробит уровень в 2290 п., говорить о развороте рано.
В рамках нового бюджетного правила Минфин планирует направить на продажу иностранной валюты 119,8 млрд рублей, что чуть ли не в половину меньше февральских значений. Такая риторика властей намекает на ослабление сдерживания валюты. Доллар и юань могут попытаться пробить уровни сопротивления на 76 и 11 рублей соответственно.
🛢Нефтегазовый сектор в лидерах роста. Газпром без новостей привалил 5,1%, Новатэк 3,6%, Лукойл 3,4%. А вот у Татнефти свои драйверы роста. Акции, разгоняемые в СМИ и телеграм каналах, прибавляют 6,6%. Причина может крыться еще и в щедрой дивидендной политике. Компания направит на выплаты 14,8 рублей, что дает 4,5% финальной див доходности по году.
На недели вышла целая россыпь отчетов, которые планирую разобрать в ближайшее время. И если у Фосагро есть к чему привязать инвест-идею, то в телекомах и энергетиках ее попросту нет. Тот же МТС сократил прибыль на 47%, и впервые с начала пандемии снизил число абонентов.
🏦Главным событием февраля стали санкции в отношении Тинькофф. Причем инвесторов больше интересуют не последствия для банка, а влияние санкций на их брокерские счета. Выводы я сделаю в отдельной статье, но уже сейчас нам стоит задаться вопросом - «Где лучше открыть счет для работы с иностранными активами и валютой?»
Я свой зарубежный счет перевел во Фридом Финанс Казахстан, чему очень доволен. Подготовил уникальную инструкцию не только по открытию счета и его ведению, но и нашел надежный контакт для удаленного открытия. По отечественным активам ситуация немного другая и о ней напишу совсем скоро.
💬 Если хотите инструкцию, пишите мне в личку @Trader_31, я вышлю.
На прошедшей неделе разобрал для вас Яндекс и ММК, а на следующей изучим Норникель, Юнипро и тот самый отчет МТС. Следите за выходом статей, включайте уведомления, чтобы не пропустить публикацию и получайте порцию авторской аналитики от ИнвестТемы.
Всем хороших выходных!
🤯СМОТРИТЕ КАКИЕ АКЦИИ ПОКАЗАЛИ НАИБОЛЬШУЮ ДОХОДНОСТЬ ЗА ПОСЛЕДНИЕ ВРЕМЯ
📈ТМК +66,28% за 23 недели
📈Сбер +49,91% за 19 недель
📈Зафиксировали прибыль МГТС (преф) +68,02% на 8 неделе
📈Таттелеком +68,02% за 9 недель
📈КамАЗ +28,05% за 8 недель
Это сделки Алексея Линецкого на проектах #52недели52акции и #портфель50к, на которых он открыто показывает какие акции он покупает и по какой цене планирует закрывать позицию. Результатами таких инвестиций он делится на своем канале. Алексей - инвестор с 13-летним опытом работы на фондовом рынке, имеет профильное образование и степень МВА, а его стратегиям следует более 6.500 человек.
В своем блоге Алексей доступно рассказывает о финансах и инвестициях. На канале вы также сможете узнать:
📌Почему при досрочном погашении ипотеки нужно уменьшать платеж, а не срок? Деталь, на которой вы теряете миллионы😧
📌Как и на чем заработать в кризис?
📌Как грамотно использовать кредиты?
📌Почему не стоит инвестировать в недвижимость за границей?
📌Как начать инвестировать с маленьких сумм и выйти на пассивный доход?
На своем примере Алексей публично показывает, как с помощью стратегии регулярного долгосрочного инвестирования можно от малых сумм создать многомиллионный капитал.
Доходность портфеля уже составляет более 20%. Переходите и смотрите инвестиционные идеи в закрепленных, не упускайте возможность😉
👉ПОЛУЧИТЬ ЛУЧШИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ👈
Позитивная концовка зимы
В последний день зимы индекс Мосбиржи вырос на 0,5% завершив торги на отметке 2253 пункта. В лидерах роста был нефтегазовый сектор благодаря дорожающей нефти. С 1 марта Россия сократит добычу нефти на 500 тыс. б/с и трейдеры на мировых товарных биржах скупают нефтяные контракты на ожиданиях дисбаланса спроса и предложения, поскольку Китай в начале весны традиционно наращивает потребление нефтепродуктов.
📈Обыкновенные акции Сбербанка обновили годовой максимум и восходящий тренд может продолжиться вплоть до 9 марта, когда Сбер представит финальные результаты за 2022 год по МСФО. Префы годовой максимум еще не обновили и могут компенсировать потери в момент выхода отчётности. В целом у Сбера есть неплохие шансы по итогам этого года выйти на рекордную чистую прибыль, если не будет геополитических потрясений, которые могут привести к ухудшению качества кредитного портфеля. Геополитику прогнозировать невозможно, поэтому если вы верите в светлое будущее, то акции Сбера обязательно должны быть в портфеле.
На фоне роста цен на коксующийся уголь в Китае неплохим спросом пользуются бумаги Распадской и Мечела. По данным Всемирной ассоциации производителей стали, китайские металлурги в январе увеличили производство на 2,3% до 79,5 млн тонн, что вызвало рост цен на металлургический уголь.
🤷В 3 эшелоне в лидерах роста были бумаги ИСКЧ. По данной компании было много спекуляций до 24 февраля 2022 года, потом инвесторы про нее забыли и сейчас мы вновь видим нездоровый интерес. Биотехнологии – интересный сектор на зарубежных фондовых площадках и компании там торгуются с мультипликатором P/S 9х. У ИСКЧ аналогичный мультипликатор, однако с учётом страновых рисков он должен быть минимум в 2,5 раза ниже, поэтому никакой инвестиционной идеи здесь не прослеживается.
“Я не исключаю серию IPO. Возможно, их будет не меньше, чем в 2021 году", — сказал Глава набсовета Московской биржи Сергей Швецов. Тогда на Мосбиржу вышли 8 эмитентов, трое из которых были представителями IT-сектора. Скорее всего в этом году именно айтишники будут доминировать в IPO, поскольку они могут получить высокий мультипликатор к выручке. Публичных IT-компаний в России крайне мало и этот сегмент будет интересен инвесторам.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Как настроить работу с зарубежными партнерами?
Текущая рыночная конъюнктура заставляет корпорации перестраивать не только логистические цепочки, но и схему взаиморасчетов с зарубежными партнерами. Однако это касается не только крупного бизнеса, но и обычных предпринимателей.
Тинькофф Бизнес запустил крайне полезный бесплатный курс для предпринимателей - «Работа с зарубежными партнерами: как получать и платить в валюте?», на котором расскажут, как выбрать банк для платежей в валюте, как выбрать документ для работы с заказчиком или партнером и что самое важное, о валютных расчетах.
Что включает курс?
▫️Короткие уроки - до 10 минут каждый
▫️Шаблоны, памятки и полезные материалы
▫️Понятная схема работы
▫️Разбор частых ситуаций
▫️Помогут закрепить знания с помощью готовых кейсов
Напомню, что курс абсолютно бесплатный и содержит уйму полезной информации. Если вы предприниматель и ведете бизнес с зарубежными контрагентами, то обязательно посетите мероприятие.
Записаться на курс можно по ссылке 👉🏻 https://l.tinkoff.ru/particulartradercurrency
Доступ к моим портфелям, сделкам, вебинарам и уникальной аналитике
Друзья, хотите научиться правильно формировать портфель, используя разные стратегии? Как оценивать компании и читать график? Как выбирать доходные активы с потенциалом роста? Тогда вам в мой закрытый Premium канал.
💼 Вам будут доступны все мои сделки и портфели. Помимо инвестиционного, есть более спекулятивный Портфель Lite. Из последних идей отличную доходность принесла сделка по Банку Санкт-Петербург +21% и ТМК +37%. В проработке еще несколько идей. Статистику по сделкам, а также отзывы участников вы можете посмотреть 👉🏻 по ссылке.
📚 Эксклюзивная аналитика с углубленными разборами компаний, обоснованием каждой идеи и сводной таблицей, в которой найдете целевые уровни на покупку активов и отрисованный с помощью теханализа график на каждый инструмент.
🎬 Каждый четверг проводим интерактивный вебинар. Разбираем компании в прямом эфире. Делаем фундаментальный и технический анализ эмитентов. Находим актуальные инвестиционные и спекулятивные идеи. Регулярно проводятся и обучающие вебинары. На одном из последних углубились в тему ЗПИФов на недвижимость.
Тарифы на Premium подписку:
1️⃣ месяц - 1600 ₽
3️⃣ месяца - 3900 ₽ (1300 ₽/мес)
6️⃣ месяцев - 5900 ₽ (983 ₽/мес)
🔥 Годовой - 9400 ₽ (783 ₽/мес)
Для подключения к Premium каналу
напишите мне в личку 👉🏻 @Trader_31
ИнвестТема Premium - это закрытый канал для думающих инвесторов, которые хотят прокачать себя и свои портфели. Подключайтесь, вам точно понравится!
Белуга - лучше конкурентов
Друзья, поздравляю всех мужчин нашего сообщества с 23 февраля. Пожелаю стойкости и мужества. Особенно тем, кто доблестно выполняет свои обязанности в эту трудную минуту.
«Защитный актив в период повышенной рыночной волатильности». Именно так назвала себя компания в опубликованном операционном отчете за 2022 год. Сегодня хочу пробежаться по метрикам и решить, насколько Белуга стала тем самым защитным активом.
Итак, общие отгрузки компании выросли за период на 6,8%. Причем отгрузки партнерских брендов показали прирост на 13,8%. Благодаря сотрудничеству с иностранными брендами вопреки санкциям, а также расширяя линейку своей продукции, компании удалось весь нестабильный 2022 год провести на мажорной ноте.
Напомню, что за 9 месяцев финансовые результаты нас впечатлили. Выручка выросла на 32% до 66,3 млрд рублей. EBITDA плюс 71%, а прибыль вообще практически удвоилась до 5,2 ярдов. Безусловный лидер в России по производству спиртных напитков и 4-й в мире производитель водки, отлично завершит и этот год.
💬 Хм, больше похоже на рекламу, чем на объективный разбор компании. Ладно, давайте немного накину негатива. Чистый долг компании по-прежнему высокий. NetDebt/EBITDA держится на уровне 1,8x. Это не мешает продолжать экспансию с одновременной выплатой дивидендов, но хотелось бы завалиться ниже 1,5x. По итогам года скорее всего так и случится.
Также хочу отметить бурно развивающийся сегмент «ВинЛаб». Количество торговых точек выросло до 1350 магазинов. Общие продажи выросли на 52,3% за прошлый год. Трафик подрос на 37,1%, продажи like-for-like на 8,3%, а средний чек на 11,1%. Эти метрики выглядят куда лучше, чем у конкурентов, причем задел для продолжения роста еще есть.
Остается только решить парочку финансовых вопросов. Посмотреть на итоговые результаты по прибыли за 2022 год и то, куда определит руководство 75 млн долларов, вырученные от продажи международных прав на бренд Beluga. Для этого мне нужен отчет МСФО за 2022 год, а именно отчет о прибылях и убытках.
Благо наш регулятор настаивает на раскрытии информации эмитентами, а Белуга всегда открыта к своим акционерам и охотно делится результатами. Да и скрывать такие цифры не вижу смысла. Окончательные выводы по компании я сделаю позже, но и сейчас вижу отличную идею в акциях Белуги.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Северсталь - разбор отчета в розовых очках
В прошлом году сталевары испытали на себе всю тяжесть изменяющейся конъюнктуры. С каждым новым санкционным витком инвесторы понимали, что удар по результатам будет мощнейший. Сегодня у меня на столе операционный отчет Северстали за 2022 год. Давайте посмотрим, насколько удручающим оказалось положение металлургов или информационные шакалы перестарались?
📊Итак, производство стали за отчетный период сократилось на 8% до 10,7 млн тонн. При этом производство чугуна осталось на уровне прошлого года и составило 11 млн тонн. С производственными результатами проблем нет. Компания акцентировала внимание на падении выплавки стали из-за ремонта конвертера во 2 квартале 2022 года, не более.
Продажи стальной продукции за 12 месяцев упали всего на 2% до 10,9 млн тонн. В 3 квартале компания активно распродавала запасы металлопродукции, а благодаря относительно высокому спросу на сталь и переориентацию в Россию, удалось избежать сильного общего падения. В целом можно сказать, что разрушительного эффекта от схлопывания экспорта компания не испытала.
💰Однако мы видим лишь операционный отчет в неденежном эквиваленте. А что у нас с финансами? Не дожидаясь отчета по МСФО, заглянул на спотовый рынок. Согласно данным агентства Metaltorg, средняя биржевая цена на горячекатаную сталь в 2022 году составила $665,7 за тонну, снизившись на 19% по сравнению с 2021 годом. Тут стоит учитывать высокую базу 2021 года. Если мы возьмем какой-нибудь 2019 год, то цена не превышала и $550.
Таким образом получаем прогнозируемое падение выручки по итогам 2022 года в пределах 20% за счет ценовой конъюнктуры и еще процентов 10% за счет курса, который не превышал отметку в 70 рублей с апреля. И конечно не забываем об ограничении наценки на металлопродукцию внутри страны, которое может внести свои коррективы.
🧐В целом я не вижу критического влияния на деятельность компании. Да, мы снизим выручку. Да, прибыль компании и EBITDA сократятся в отчетном периоде. Но сравниваем то мы с рекордным 2021 годом. Не удивлюсь, если в будущем окажется, что металлурги в прошлом году оттаптывали себе локальные минимумы на пару лет вперед.
P.S. Мой оптимизм может быть разрушен отчетом по МСФО, ведь именно он является базисом для принятия решений фундаментальным аналитиком.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
С самого начала своего зарождения индустрия майнинга привлекает большое внимание традиционных и венчурных инвесторов!
И неудивительно — это один из самых прибыльных и низкорисковых методов заработка.
🎁 Прямо сейчас на канале Promminer проходит заключительный день конкурса, в котором каждый может попытать удачу и без всяких вложений попробовать этот инвестиционный инструмент.
❗️ Главный приз — аппарат Antminer S19J Pro для добычи биткоина с бесплатным размещением в собственном дата-центре компании. Ещё там можно выиграть iPhone и Apple Watch!
➡️ Если так давно хотели попробовать, но не решались, то сейчас у вас есть такая возможность — переходите на канал Promminer, смотрите пост в закрепе и выигрывайте!
Перейти на канал ➡️ /channel/promminer
#реклама
Прогноз по валютам. Когда покупать Полюс золото?
Друзья, рад представить вам очередное видео с фрагментом вебинара от 16 февраля, который я проводил для подписчиков ИнвестТема Premium:
https://www.youtube.com/watch?v=_8t_TajkC2A
В текущей фазе рынка и геополитической напряженности очень важно защитить портфель, а валютный хэдж выступает логичным решением. Сегодня вновь вернемся к ситуации с валютами и посмотрим на целевые уровни по доллару. Также поговорим о Полюсе, как о ведущем золотодобытчике, а также сделаем теханализ его акций.
0:00 В этом видео
01:35 Юань отстает от доллара
3:50 Прогноз по доллару
7:30 Полюс стоит брать?!
10:18 Теханализ акций Полюса
❤️Друзья, ваш лайк под видео - лучшая мотивация для меня и дальше делать полезные нарезки с моих вебинаров. Спасибо и приятного просмотра!
ЭТО ДНО РЫНКА! ДАЛЬШЕ РОСТ. Именно так думали инвесторы до 13 февраля😉
А ведь были и те, кто прогнозировал коррекцию рынка. Более того, некоторым людям удалось зашортить рынок!
Один из таких - Валерий. Он зашортил Полюс Золото 14 сентября.
Ежедневно Валерий публикует разборы на своём канале и помогает участникам рынка находить прибыльные идеи, а не отдавать деньги хедж фондам.
☝️На его канале уже более 95.000 подписчиков и вот некоторые его идеи:
1) 25 февраля он публиковал идею о покупке акций Газпрома по цене 180₽ и заработал 30%
2) Валерий продавал доллар по цене 105₽ и делился своими действиями в канале.
3) 29 марта ему удалось заработать 100% на ВК, купив его по цене 360₽.
4) Закрыл 19 сделок по Газпрому за год, заработав более 100% на этой акции.
5) Покупал доллар по цене 55 рублей, делал анализы и прогнозировал рост, сегодня фиксируют прибыль😉
Обучающие посты, макроэкономика, геополитика, мнение по рынку, разборы компаний, разборы сырьевых товаров и идеи по РФ рынку на его канале.
/channel/+Foo4Ek8VsEA2NGQy
👆Вот ссылка на его канал. Подписываться или нет - дело ваше. Ваша прибыль - ваша ответственность😉
#реклама
Идеальный шторм
Геополитика вновь будоражит умы инвесторов – по итогам вчерашних торгов индекс Мосбиржи похудел на 3%. Инвесторы ждут эскалации военного конфликта в Украине и поэтому избавляются от бумаг. Из голубых фишек в лидерах падения были золотодобытчики на фоне снижения цен на желтый металл на мировых товарных биржах. Акции Полюса упали на 4,8%, а Polymetal на 6,3%. Ценник на золото снизился на 5-недельный минимум на фоне роста реальной доходности американских гособлигаций.
📉Positive Technologies за вчерашний день похудел на 5,9%. Акции компании были сильно перекуплены в январе, да и деревья до небес не растут. По теханализу напрашивается снижение к уровню 1370 руб., что предполагает падение котировок еще на 5-7%. Менеджмент обещал в марте подвести итоги 2022 года и озвучить планы на этот год.
Сегодня рынок открылся в положительной зоне. После вчерашнего эмоционального пролива, бумаги восстанавливаются, но я бы не спешил с выводами. Перед 21-24 февраля еще могут быть попытки пролива.
Еще один айтишник – Яндекс, порадовал неплохой отчётностью за 4 квартал. Выручка превзошла консенсус-прогноз рынка и выросла на 49%, однако и это событие не уберегло IT-гиганта от падения на 2,1%. Менеджмент отказался от прогнозов по выручке на этот год ввиду сложной геополитической обстановки, однако за счет ухода иностранных конкурентов с российского рынка интернет-рекламы, компания по-прежнему сможет радовать инвесторов хорошими финансовыми результатами.
💰Минфин РФ планирует обсудить с бизнесом в какой форме будет реализован разовый добровольный взнос в бюджет из прибылей, полученных в 2022 году. "Как только найдем здесь консолидированную позицию с бизнесом, следующим шагом будем определяться с формой его реализации – это может быть обязательный платеж, а может быть добровольный", - отметил замглавы Минфина Алексей Сазанов. Такие новости только усиливают опасения инвесторов.
В валютной секции Мосбиржи всё стабильно – девальвация рубля идет полным ходом. К юаню рубль снижается скромно, что вызвано продажами китайской валюты в рамках бюджетного правила, а к доллару и евро отечественная валюта падает заметнее. Для защиты капитала разумно использовать замещающие валютные облигации госкомпаний, которых было выпущено достаточно в последнее время.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема
Нещадно начали лить рынок на вечерней сессии. Особенно достается сектору металлов и добычи. Золотодобытчиков уронили на 8-9%. Не остается живого места и от банковского сектора, возглавляемого Тинькофф Банком, которому на этот раз не удастся избежать санкций.
Отдельные бумаги также полетели вниз. Позитив -8%, Пятерочка -7%, КуйбышевАзот и Эталон потеряли также по 7%. Нефтегазовый сектор чуть лучше. Ему удалось остановиться на дневных потерях.
Инсайдеры? Спекулянты? Маркетмейкер? Новости? Причин может быть много, но вывод один. Начавшийся pump&dump в неликвидах в январе - это начало чего-то большего. Не факт, что новый виток обвала, но пристегнуть ремни стоит.
ИнвестТема
Инфляция, ставка ЦБ и Банки.ру
Вчера на канале Банки.ру прочитал о макропрогнозе «Эксперт РА» по поводу «профилактического» повышения Банком России ключевой ставки на 50 базисных пунктов. Ранее председатель ЦБ Эльвира Набиуллина уже заявляла о том, что повышение ставки ЦБ в 2023 году не исключено.
📈 Вообще текущий кризис выглядит пока более управляемым и действия ЦБ в полной мере снижают накал напряженности в экономике. Для выполнения планов по целевым уровням инфляции, ставка должна выступать трансмиссией с общим уровнем деловой активности, а ее «профилактическое» повышение поможет сохранить инфляцию на прогнозируемых 5-7%.
Нас, как инвесторов, данный механизм должен интересовать с точки зрения выбора активов в портфель, ведь именно инфляция выступает драйвером роста выручки для одних, а для других поводом нарастить операционные расходы.
🏦 Поэтому за макроэкономическими показателями нужно следить. Одним из таких мест может стать упомянутый мной Telegram-канал Банки.ру По крайней мере я часто беру оттуда информацию и очень доволен их форматом.
Как заниматься в фитнес-клубе World Class бесплатно?
«Газпромбанк. Премиум» с программой привилегий «Спорт» дарит своим премиальным клиентам абонемент в один из 42 фитнес-клубов премиум-класса World Class в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Сочи, если на счетах в этом банке, в том числе в инвестиция, суммарно лежит от 4 млн рублей.
Дополнительно доступны скидки на чекапы здоровья, спортивное питание и одежду, кешбэк на слоты Ironstar, ски-пассы и прогулки на курорте «Газпром».
При чем тут фитнес и инвестиции? Дело в том, что занятия спортом улучшают мозговую деятельность и влияют на качество принимаемых инвестиционных решений. Проверено!
Узнайте больше о пакете услуг «Газпромбанк. Премиум» с программой привилегий «Спорт» по ссылке.
