1795
Авторский канал о валютном рынке Forex Для л/с: @finmagnat Реклама: - $70, в топе 12 ч., в ленте - 3 д.
В пятницу, 8 декабря, российский рубль продемонстрировал незначительное укрепление к доллару и евро после ослабления в первой половине недели. Курс доллара снизился на 0,22% до 91,89 рубля, евро - на 0,80% до 98,64 рубля. Однако по итогам пяти дней рубль закрылся в минусе из-за завершения налогового периода и роста спроса на валюту.
У рубля сохраняются факторы поддержки в виде жесткой денежно-кредитной политики ЦБ и обязательной продажи части экспортной выручки, а также ожиданий повышения ставки ЦБ России. Возможно, перед выходными экспортеры реализовывали накопившиеся валютные резервы. Вместе с тем существенного укрепления рубля до конца года ожидать не стоит.
Мировые цены на нефть марки Brent выросли на 2,14% до $75,95 за баррель, несмотря на укрепление доллара. Рост поддержала макроэкономическая статистика из США, снизившая опасения замедления экономики.
Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в ноябре составило 199 тыс. по сравнению с прогнозом в 180 тыс. Уровень безработицы неожиданно снизился до 3,7% против ожиданий в 3,9%. Также выше прогнозов оказался показатель роста почасовой заработной платы. Кроме того, опубликованные в пятницу данные Мичиганского университета продемонстрировали значительное улучшение потребительских настроений после 4 месяцев спада. Данные усилили "ястребиные" настроения в ФРС в отношении еще одного повышения процентных ставок.
Активных покупок рубля пока не наблюдается, его динамика будет зависеть от глобального рыночного настроения на других рынках. Внимание инвесторов приковано к предстоящим заседаниям ФРС США и ЦБ России на этой неделе. Ожидается сохранение ставок в США и повышение в России до 16% годовых.
Торги на Московской бирже начались с роста для рублевых пар. Курс доллара вернулся к отметке 92,18 рубля. Поддержка для доллара находится на уровне 90,50 рубля. Следовательно, текущий диапазон торгов составляет от 90,50 до 92,70 рубля. Пробой верхней границы этого диапазона может привести к движению к уровню 93,70 рубля. Рынок стремится найти равновесие перед наступающими новогодними праздниками.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,21%, до 3079,99 п. Индекс РТС - на 0,29%, до 1054,28 п. Индекс Мосбиржи пытается развить восходящее движение, но пока это все неудачные попытки в коррекционной фазе. Активность покупателей перед новогодними каникулами остается низкой. По индексу IMOEX сохраняется цель на уровне 3020 п.
В среду, 6 декабря, рубль продолжил ослабевать по отношению к основным мировым валютам. Пара доллар/рубль выросла на 0,59%, до 92,82 руб., евро/рубль - на 0,17%, до 100,15 руб., юань/рубль - на 0,52%, до 12,94 руб.
На открытии торгов на Мосбирже доллар показал рост, однако затем перешел к снижению. Он мог укрепиться на ожиданиях результатов переговоров Путина с лидерами ОАЭ и Саудовской Аравии. Визиты связаны с обсуждением ситуации на Ближнем Востоке и тематикой ОПЕК+.
К закрытию вечерней сессии рубля растерял всю дневную прибыль. С уровня 91,87 руб. цена вернулась к 93,26 руб. Ослаблению российской валюты способствуют общее укрепление доллара на глобальном валютном рынке, а также обвал нефтяного рынка.
Цены на нефть снижаются пятую сессию подряд. Потери составили более 10%. По итогам среды баррель Brent подешевел на 3,62%, до $74,21. Падение вызвано оценкой решения ОПЕК+ о добровольном сокращении добычи и укреплением доллара.
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране сократились на 4,63 млн баррелей при прогнозе -1,35 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 5,42 млн баррелей; дистиллятов – на 1,27 млн баррелей. В среднем прогнозировалось повышение запасов бензина на 1,03 млн баррелей, дистиллятов – на 1,53 млн баррелей.
В четверг, 7 декабря, на азиатских торгах баррель Brent торгуется на отметке $74,65 после отскока от ключевой поддержки $74. Если в ближайшие два дня покупатели не закрепятся выше $74, возможно дальнейшее падение в район $70. По графическому анализу цель продавцов находится на $65. В центре внимании находятся пятничные данные по занятости в США.
На открытии торгов на Мосбирже наблюдается рост валют. Поскольку продавцы не смогли защитить уровень 92,64, то идем к уровню 94,50 руб. за доллар (уровень на котором может наступить временная стабилизация).
Индекс Мосбиржи снизился на 1,59%, до 3079,50 п., РТС - на 1,96%, до 1045,28 п. Индекс Мосбиржи продолжает корректироваться. Инвесторы закрывают лонги перед новогодними каникулами. Ожидаю падения до 3020 п. Если быстро падать будет, то после непродолжительной коррекции падение продолжится.
В понедельник рубль продемонстрировал незначительное ослабление к доллару и евро. Торги завершились ростом по рублевым парам. .Доллар/рубль повысилась на 0,58% до 90,92 руб., евро/рубль — на 0,56% до 98,49 руб. Основными факторами ослабления рубля стали сезонное увеличение спроса на валюту перед новогодними праздниками, а также снижение цен на нефть и укрепление индекса доллара. Brent подешевела до $77,49 за баррель, индекс доллара вырос до 103,8 пункта.
В понедельник цены на нефть продолжили снижение на фоне скептического отношения участников рынка к заявлениям ОПЕК+ о сокращении добычи. Несмотря на сохранение действующих квот, Россия объявила о дополнительном добровольном снижении экспорта на 500 тыс. баррелей в сутки. Однако инвесторы опасаются, что реальное падение объемов может оказаться меньше.
Во вторник, 5 декабря, цена Brent опустилась до отметки $77,79, приблизившись к важному уровню поддержки. После прошлой недели с высокой волатильностью. возросли риски дальнейшего падения в сторону $74,5. На валютном рынке курс доллара превысил 91 рубль. Дальнейшие цели по американской валюте - 91,65 и 92,65 рубля. Поддержку рублю по-прежнему оказывают продажи экспортерами и ожидания повышения ставки ЦБР на заседании 15 декабря.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,89%, до 3114.41 п., индекс РТС - на 1ю67%, до 1076,99 п. Инвесторы продолжили закрывать длинные позиции перед новым годом, фиксирую прибыль. По многим акциям доходность составляет от 40% до 230% годовых. Падение индекса Мосбиржи ускорилось. Жду дальнейшего снижения до 3020 к 15 декабря.
30 ноября российская национальная валюта продемонстрировала ослабление против доллара США, евро и китайского юаня по итогам торгов. Динамика рубля была схожа с ситуацией 28 ноября – резкое ослабление на американской сессии перед закрытием вечерней сессии.
Доллар дорожает на фоне заявлений представителей ФРС США, указывающих на вероятность дальнейшего повышения процентных ставок. Несмотря на замедление инфляции, темпы снижения остаются недостаточными для пересмотра политики.
На нефтяном рынке баррель Brent подешевел по итогам четверга на 2,95% после публикации решений ОПЕК+ о сокращении добычи в 2024 году. Объем сокращения составит 2 млн баррелей в сутки, включая продление ограничений Саудовской Аравией и Россией. Рынок отреагировал продажей фьючерсов на нефть. Видимо, участники рынка ожидали большего объема сокращения добычи и в текущей ситуации не ставят на дальнейшее повышение цен на нефть.
1 декабря стоимость барреля Brent в Азии составила $80,58. Резкое падение цены на 4,5% отменило разворотную модель на часовом таймфрейме на рост, целью которого было достижение $89. Дополнительное давление оказывал дорожающий доллар на заявлениях ФРС. Ожидаю консолидацию цены в диапазоне $78,50 – 84,00, пока покупатели не сформируют новую модель для роста. Если уровень $78,50 устоит в ближайшие пять торговых дней, то тогда можно увидеть цену в 90 долларов за баррель к концу года.
Торги в России открылись укреплением рубля. Пара доллар/рубль торгуется на отметке 89,17 руб. В ближайшее время ожидается консолидация курса в диапазоне 88,55-89,80 руб. Экспортеры продолжают продавать валюту, но их объемов недостаточно для укрепления рубля. Пока доллар торгуется ниже 90,30 руб., рубль способен быстро отыграть все потери и продолжить укрепляться. Укрепление доллара выше сопротивления запустит новую фазу ослабления рубля.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,24%, до 3165,79 п., индекс РТС - на 1,15%, до 1115,01 п. Индекс Мосбиржи закрылся в минусе, но он был небольшим из-за ослабления доллара. Отыграть все дневные потери не удалось из-за падения цен на нефть. Технический анализ указывает на продолжение падения до 3125 п.
Во вторник, 28 ноября, торги с рублем завершились отрицательно. В течение большей части дня пары торговались в боковом тренде, но к концу вечерней сессии курс доллара восстановился до 89,45 рубля на средних объемах. Анализ объемов показал, что покупателей было больше, чем продавцов. Рубль потерял свои позиции после окончания налогового периода, когда экспортеры перечислили в бюджет значительные суммы налоговых платежей. Вероятно, продавцы начали закрывать короткие позиции после недельного снижения курса доллара на 11,8%, несмотря на общее ослабление американца и повышение цен на нефть.
Рост нефтяных котировок был вызван сообщениями СМИ о призыве Саудовской Аравии стран ОПЕК+ дополнительно сократить добычу для поддержания цен, в то время как некоторые африканские страны сопротивляются таким мерам. В результате перед заседанием ОПЕК+ потребовались дополнительные консультации. Цена барреля Brent поднялась до отметки $82,13. Кроме того, общее ослабление доллара и сильный шторм в Черноморском регионе, прервавший экспорт нефти из Казахстана и России на объем до 2 миллионов баррелей в сутки, способствовали усилению позиций покупателей.
В среду, 29 ноября, на торгах в Азии баррель Brent стоит $81,40. В центре внимания участников рынка находятся новости от ОПЕК и американская статистика, включая отчет Минэнерго США о запасах нефти. Ожидается, что годовой валовой внутренний продукт США за третий квартал, по второй оценке, составит 4,9%. Более слабые чем ожидалось данные могут вызвать тревогу относительно мировых экономических перспектив и оказать давление на цены на нефть. Согласно отчету Американского института нефти (API), недельные запасы сырой нефти уменьшились на 0,817 миллиона баррелей.
По ценовой модели после вчерашнего дня снова наблюдается бычий настрой. Для покупателей необходимо преодолеть сопротивление на уровне $83,40, чтобы достичь отметки в $85. Слабость доллара играет на руку покупателям, поэтому им следует использовать текущую ситуацию, чтобы управлять ситуацией до 15 декабря, когда состоится заседание Федеральной резервной системы США (ФРС США).
Торги на Московской бирже открылись небольшим снижением в отношении доллара. Несмотря на сокращение предложения валюты на внутреннем рынке, экспортеры продолжают продавать валюту в соответствии с октябрьским указом. Падение доллара и рост цен на нефть поддерживают рубль и помогают продавцам защищать уровень в 90,30 рубля. Как только доллар закрепится выше данного уровня, начнется фаза ослабления рубля в рамках коррекции, с целью в районе 94 рубля. Пока больше вероятно, что пара доллар/рубль будет продолжать движение ниже уровня в 90,30 рубля.
В пятницу, 26 ноября, на валютном рынке наблюдалось незначительное ослабление позиций российского рубля. Так, курс доллара поднялся до 88,6 рубля, евро - до 97,06 рубля, а юаня - до 12,38 рубля. Отчасти это могло быть связано с фиксацией прибыли участниками рынка после укрепления национальной валюты в течение предыдущих дней. Кроме того, в преддверии выходных инвесторы могли занимать выжидательную позицию.
В то же время за неделю рубль показал позитивную динамику на фоне усиления экспортных поступлений из-за приближения сроков уплаты крупных налоговых платежей компаниями-экспортерами 28 ноября, а также благодаря высоким ценам на нефть.
Что касается ситуации на нефтяном рынке, то 26 ноября стоимость барреля Brent снизилась на 1,27% до $80,19. Инвесторы фиксировали прибыль перед коррекцией после роста выше уровня $82 за баррель на фоне перенесенной встречи ОПЕК. Участники рынка проявили осторожность в ожидании итогов перенесенного на 30 ноября заседания ОПЕК+ по вопросам квот на добычу нефти. Ранее внутри альянса возникли разногласия относительно дальнейшей стратегии, в частности со стороны Анголы и Нигерии, настаивавших на расширении производства.
В понедельник, 28 ноября, торги азиатских площадок стартовали при стоимости барреля Brent на уровне $79,67. В ближайшие дни до итогов встречи ОПЕК+ 30 ноября возможна высокая волатильность нефтяных котировок. На Московской бирже торги открылись ослаблением рубля. Ожидается, что по завершении 28 ноября пика налоговых выплат экспортерами объемы продажи валютной выручки сократятся. Это может привести к углублению коррекции по рублю. При этом продажи валюты сохранятся в рамках ранее подписанного указа об обязательной продаже выручки.
В целом с октября наблюдалось укрепление рубля, которое не может продолжаться бесконечно. Власти также не заинтересованы в чрезмерном усилении национальной валюты. Тем не менее удалось сгладить падение курса, снизив опасения граждан резкой девальвации к Новому году. В ближайшее время внимание участников рынка будет приковано к итогам заседаний ФРС США и Банка России в середине декабря.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,10%, до 3217,76 п., индекс РТС - на 0,51%, до 1143,15 п. Индекс Мосбиржи остается торговаться в боковом тренде из-за ослабления рубля и снижения нефтяных котировок. Без позитивных новостей покупатели отказываются покупать акции. На сегодня для индекса торговый диапазон 3190 - 3240 п.
Динамика российского рубля 22 ноября была неоднозначной на фоне разнонаправленного движения пар евро/рубль и доллар/рубль. По итогам дня курс доллара вырос на 0,55% до 88,35 рубля, а курс евро — на 0,17% до 96,02 рубля. Это связано с ослаблением евро к доллару на мировом валютном рынке после публикации позитивных данных из экономики США.
На открытии торгов на Мосбирже курс доллара начал расти сразу, однако ослабление рубля сдерживалось подготовкой экспортеров к уплате налогов 28 ноября. Вечером поддержку рублю также оказывало восстановление цен на нефть после дневного снижения, вызванного укреплением доллара и ростом запасов нефти в США. По данным Минэнерго США, запасы нефти выросли на 8,7 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 0,75 млн б/с, запасы дистиллятов снизились на 1 млн б/с. Данные указывают на заметное превышение предложения над спросом в стране. Также цены на нефть снижались на фоне переноса встречи ОПЕК+ и отсутствия ясности относительно продления сделки по ограничению добычи.
23 ноября торги Brent проходили в диапазоне $78,5-83 за баррель. Цены по-прежнему остаются чувствительными к новостям по ОПЕК+, что может приводить к резким колебаниям. Валютный рынок также находится под влиянием внешних факторов, включая публикацию экономических данных из США и ожидания действий ФРС. При этом рубль сохраняет потенциал для укрепления на фоне обязательной продажи экспортной выручки и налогового периода.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,38%, до 3230,65, индекс РТС снизился на 0,21%, до 1151,94. Индекс Мосбиржи остается торговаться в широком диапазоне и покупатели настроены на дальнейший рост к вершине 3287 от 5 сентября 2023 года.
Несмотря на поддержку со стороны налоговых выплат и высоких цен на нефть, 21 ноября темпы укрепления российской валюты замедлились. Рублевые пары торговались преимущественно в боковом тренде. Пара доллар/рубль снизилась на 0,60%, до 87,86 руб., евро/рубль — на 0,54%, до 96,18 руб., юань/рубль — на 0,21%, до 12,29 руб.
Сдерживающим фактором для рубля стало восстановление индекса доллара, которое происходит на ожиданиях скорой публикации протокола последнего заседания ФРС США. Инвесторы рассчитывают получить из протокола сигналы о возможном завершении цикла повышения ставок и последующем их снижении в 2024 году. Хоть индекс доллар восстановился до 103,60 п., эти ожидания оказывают негативное влияние на него.
Цены на нефть марки Brent продолжили рост уже третий день подряд, поднявшись выше $82 за баррель. Растущий оптимизм перед предстоящей встречей ОПЕК+ толкает нефтяные котировки вверх. Однако потенциал роста ограничен укреплением доллара, так как стоимость "черного золота" номинирована в американской валюте.
Таким образом, несмотря на сохранение фундаментальной поддержки, в краткосрочной перспективе возможна коррекция по рублю. Публикация протокола ФРС в среду и ослабление активности трейдеров в связи с праздником в США могут несколько затормозить дальнейшее укрепление российской валюты.
Торги по рублю открылись небольшим снижением. За один доллар дают 87,94 руб. Опираясь на технический анализ, курс доллара может снижаться до уровня 86 руб. Также стоит упомянуть высказывание помощника президента РФ Орешкина. Несмотря на текущее укрепление, рассчитывать на кардинальные сдвиги курса рубля от нынешних равновесных значений не стоит. Сопротивление по рублю можно установить между 85-86 руб. Для восстановления доллара можно выделить два уровня 89,60 и 90,60 руб.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,35%, до 3218,48 п., индекс РТС - на 1,04%, до 1154 п. Индекс Мосбиржи немного восстановился, но продолжает оставаться в боковом тренде. На сегодня торговый диапазон 3175-3250 п.
В пятницу, 17 ноября, рублевые пары по итогам торгов закрылись в плюсе. До открытия торгов в США российская валюта торговалась преимущественно в боковом коридоре. Однако к закрытию вечерней сессии рубль ослабился на фоне фиксации прибыли трейдерами и опасений по поводу возможного введения новых антироссийских санкций ЕС. Курс доллара к рублю вырос на 0,95%, до 90 рублей за доллар. Пара евро/рубль прибавила 0,58%, поднявшись до 97,82 рубля за евро. Китайский юань укрепился к рублю на 1,58%, до 12,46 юаня за рубль.
Обвал цен на нефть ранее не оказывал заметного давления на российскую валюту. Поэтому в пятницу подорожание нефти Brent до $80,77 за баррель с $77,32 не повлияло на динамику рублевых пар. Ослабление индекса доллара США тоже не смогло поддержать рубль. Цены на нефть выросли на фоне снижения курса доллара и сообщения Reuters о возможном дополнительном сокращении добычи странами OПЕК+ на ближайшем заседании.
В пятницу стоимость Brent подскочила на 3,91%, до $80,50 за баррель. Резкий рост цен перед выходными был спровоцирован двумя факторами - ослаблением доллара и новостью от Reuters о готовности ОПЕК+ принять дополнительные меры для стабилизации нефтяного рынка.
Доллар продолжает дешеветь на ожиданиях скорого завершения ужесточения монетарной политики ФРС. По данным CME Group, на 13 декабря вероятность сохранения ставки на прежнем уровне составляет 100%. Таким образом, участники рынка не ждут повышения ставки до конца года.
В понедельник, 20 ноября, стоимость Brent составила $81,16 за баррель. У покупателей появилось окно возможностей для роста цен до $83,5. Однако в целом рынок пока контролируют продавцы нефти. Ситуация изменится только после закрепления Brent выше $84.
На открытии торгов в понедельник рублевые пары продемонстрировали снижение. Курс доллара опустился до 89,73 рубля. На этой неделе предложение валюты на внутреннем рынке увеличится из-за выплат по налогам. Кроме того, рубль получает поддержку от экспортеров, выполняющих требования о конвертации валютной выручки. Эти факторы создают благоприятные условия для укрепления рубля до конца месяца. Ослабление национальной валюты возможно при превышении курсом доллара отметки в 92,8 рубля. Предвестником этого станет рост выше 91,5 рубля за доллар.
Индекс Мосбиржи вырос 0,54%, до 3206,34 п., индекс РТС снизился на 0,63%, до 1122,10 п. Индекс Мосбиржи вырос на фоне ослабления рубля и повышения нефтяных котировок. На утренней сессии рубль торгуется в плюсе, нефть продолжает дорожать. Индекс Мосбиржи с открытия основной сессии может немного скорректироваться, но несильно. Если покупатели смогут удержать уровень 3185 п. в течение 2-3 дней, то увеличится вероятность к восстановлению до 3268 п.
Рубль продолжил укрепляться к доллару и евро на фоне ряда благоприятных факторов. В среду, 15 ноября, курс доллара опустился до 89,45 рубля, а евро - до 97,32 рубля. Этому способствует жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ, включая повышение ключевой ставки до 7,5%. Также положительно сказывается указ президента об обязательной продаже экспортерами 80% валютной выручки.
Кроме того, приближается период уплаты налогов, что традиционно ведет к росту спроса на рубли. Еще один фактор - ослабление доллара на мировом рынке на фоне замедления инфляции в США. Инвесторы считают, что ФРС США близка к завершению цикла повышения ставок.
Позитивные новости пришли и от Еврокомиссии, которая улучшила прогноз ВВП России на 2023 год до 2% роста после ожидавшегося ранее спада на 0,9%. Однако эксперты отмечают, что добровольные ограничения добычи нефти и проблемы с экспортом газа будут сдерживать восстановление экономики. Инфляция в России, по прогнозам ЕК, в 2023 году составит 6%, а затем будет постепенно снижаться благодаря мерам ЦБ до 4,6% в 2024 году и 4% в 2025 году.
На этом фоне цены на нефть испытали коррекцию вниз. После публикации данных Минэнерго США о росте запасов нефти Brent подешевела до $81,03 за баррель. Трейдеры фиксируют прибыль после недавнего роста цен. Продолжение снижения цен на нефть может негативно повлиять на рубль и сузить пространство для его укрепления. Уже сейчас темпы роста рубля замедлились после пробития отметки 90 рублей за доллар. Тем не менее, внутренние и внешние факторы пока благоприятствуют рублю. Чтобы определить дальнейшее направление курса, нужно дождаться формирования новых уровней поддержки для доллара после снижения ниже 90 рублей. На горизонте сейчас уровень 86 руб.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,08%, до 3215,11 п., индекс РТС - на 1,55%, до 1134,22 п. Индекс Мосбиржи снижался до поддержки 3180 п., но к вечеру падение было выкуплено. Нужно пару дней понаблюдать за активностью покупателей, поскольку техническая картина пока указывает на падение индекса до 3125 п.
13 ноября российский рубль продемонстрировал укрепление по отношению к доллару и евро. Основными факторами укрепления российской валюты остаются высокие процентные ставки ЦБ, ожидания их дальнейшего повышения до 16% годовых, а также недавно введенные меры по обязательной продаже экспортной выручки. Кроме того, поддержку рублю оказывает расширение полномочий Росфинмониторинга по контролю за валютными операциями экспортеров, что свидетельствует об ужесточении регулирования для стабилизации курса рубля. Курс доллара снизился до 91,62 рубля, евро — до 98,05 рубля.
На нефтяном рынке наблюдалось восстановление после публикации оптимистичного прогноза ОПЕК. Эксперты картеля ожидают рост спроса в 2023 году на 2,46 млн баррелей в сутки. Прогноз ОПЕК укрепил позитивные настроения и поддержал рост цен на нефть и рубль.
14 ноября баррель Brent стоит $82,8, восстановившись после недавнего спада. Для продолжения восходящего движения необходимо преодолеть сопротивление на уровне $84,4. В противном случае возможно возобновление понижательной динамики.
На валютном рынке рубль также столкнулся с сопротивлением на пути к отметке 90 рублей за доллар. Курс опускался до 91,53 рубля, что является минимумом с 31 октября. Однако затем произошла коррекция до 91,89 рубля. В случае закрытия торгов выше 92,4 рубля вероятно последующее восстановление курса до 93,75 рубля вслед за закрытием коротких спекулятивных позиций. Таким образом, несмотря на недавнее укрепление, дальнейшая динамика российской валюты остается неопределенной. Для выхода на новые максимумы требуется преодоление сопротивления на отметке 91,60 рублей за доллар. Пока же возможно продолжение колебаний курса в диапазоне 91-94 рублей.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,19%, до 3248,27 п., индекс РТС - на 0,90%, до 1117,43 п. Российский рынок акций показывает слабую динамику в бумагах. Техническая картина по индексу Мосбиржи не меняется. Индекс остается в боковике 3150–3285. Ожидаю продолжения бокового движения. Негативным сигналом для покупателей будет уход значения ниже 3150, который усилится с пробоем 3200 п.
9 ноября по итогам торгов российский рубль продемонстрировал незначительное ослабление к доллару США и евро. В то же время национальная валюта немного укрепилась по отношению к китайскому юаню. Курс доллара вырос на 0,02%, достигнув 92,03 рубля за доллар. Курс евро увеличился на 0,15%, поднявшись до 98,66 рубля за евро. Курс юаня снизился на 0,19%, опустившись до 12,60 рубля за юань.
В первой половине торгового дня курс доллара снижался до 91,73 рубля. Рубль пытался укрепляться благодаря высоким процентным ставкам, установленным Банком России, а также обязательной продаже экспортной выручки в валюте. Однако во второй половине дня рубль ослаб по отношению к доллару из-за роста индекса доллара и снижения цен на нефть.
По итогам четверга стоимость барреля Brent снизилась на 0,17%, достигнув отметки в 79,89 доллара за баррель. Цена на нефть продолжает снижаться на фоне сохранения медвежьих настроений. Восстановление экономики Китая замедляется, что ведет к слабому спросу на энергоресурсы, который оказался ниже прогнозов инвесторов.
10 ноября на торгах в Азии стоимость барреля Brent составила 80,43 доллара. С утра наметилась попытка покупателей развить восходящую коррекцию. Сопротивление находится на отметке 82,04 доллара за баррель. Чтобы ослабить позиции продавцов и перевести рынок в фазу консолидации, покупателям необходимо преодолеть этот уровень. Восстановление индекса доллара также сдерживает активность трейдеров на рынке нефти. Для ускорения подъема цен покупателям нужно пройти отметку в 84,30 доллара за баррель. Целевой ориентир для продавцов остается в диапазоне 78-78,50 долларов.
На открытии торгов по рублевым парам наблюдался небольшой рост. Пара доллар/рубль торговалась на уровне 92,11 рубля. Рублю пока не удается преодолеть зону сопротивления 91,60-91,70 рублей за доллар. Есть мнение, что эта отметка может поддерживать доллар еще в течение недели.
Дополнительный импульс к укреплению национальной валюты в ноябре может прийти ближе к концу месяца в связи с налоговыми выплатами. Учитывая, что за последние две недели стоимость нефти существенно снизилась, опускаясь ниже 80 долларов, из-за обязательной продажи экспортной выручки эффект на валютный рынок может проявиться с опозданием. Если курс доллара преодолеет отметку в 92,75 рубля, это будет свидетельствовать об изменении настроений участников рынка и начале новой фазы ослабления рубля.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,17%, до 3239,92 п., индекс РТС - на 0,37%, до 1108,87 п. Три дня индекс Мосбиржи держится на уровне 3240 п. Позиции покупателей остаются сильными. Если в ближайшие три торговых дня значение индекса не вернутся к 3183, значит готовимся к прорыву 3283 и продолжению ралли. Этому может способствовать новая фаза ослабления рубля после прохождения уровня 92,75 рубля.
7 ноября курс рубля незначительно укрепился к доллару и евро, завершив торги в небольшом плюсе, несмотря на снижение цен на нефть. Поддержку национальной валюте оказали данные Минфина о дефиците бюджета за 10 месяцев на уровне 0,7% ВВП.
Рубль продемонстрировал устойчивость к негативному внешнему фону. Несмотря на падение цен на нефть более чем на 4% по итогам торгов, внутренний валютный рынок оставался спокойным. Курс доллара снизился до 92,26 рубля, евро - до 98,67 рубля.
Согласно предварительным данным Минфина, дефицит федерального бюджета за январь-октябрь составил 1,235 трлн рублей, или 0,7% ВВП. Это лучше показателей аналогичного периода прошлого года. Положительно оценивается динамика поступления ненефтегазовых доходов, которая превышает прогнозы.
В то же время снижение нефтегазовых доходов компенсируется за счет средств ФНБ в рамках бюджетного правила. Таким образом, промежуточные итоги исполнения бюджета демонстрируют адаптивность бюджетной системы к внешним шокам при сохранении макроэкономической сбалансированности.
С другой стороны, цены на нефть марок Brent упали более чем на 4% на фоне укрепления доллара и роста запасов в США. По данным API, запасы выросли почти на 12 млн баррелей. Кроме того, снижение спроса ожидается в Китае на фоне падения экспорта. Объем китайского экспорта в октябре сократился на 6,4% в годовом выражении - до $274,83 млрд. Прогноз предусматривал снижение показателя на 3,3%. Китай является крупнейшим в мире потребителем нефти.
Ослабление нефти будет оказывать давление на рубль с лагом в несколько недель. Пока же курс стабилизировался около 92,4 рубля за доллар. На фоне дешевеющей нефти возможна волатильность с возвратом к 94 руб. Таким образом, в краткосрочной перспективе рубль сохраняет устойчивость за счет внутренних факторов, в то время как внешний фон остается негативным. Давление на валюту будет нарастать по мере реализации эффекта от снижения цен на нефть.
6 ноября — День народного единства в РФ. На фондовом и срочном рынке Московской биржи торги и расчеты проходят в штатном режиме. На валютном рынке не будут проходить торги по всем валютным парам с расчетами TOD («Сегодня»), а также сделки своп и овернайт.
Читать полностью…
В среду, 1 ноября, курс рубля укрепился по отношению к доллару и евро. Пара доллар/рубль снизилась на 0,71% до 92,74 рубля, евро/рубль подешевел на 1,05% до 97,80 рубля, юань/рубль опустился на 0,36% до 12,63 рубля.
Укрепление национальной валюты происходило на фоне роста цен на нефть в первой половине торгов. Дополнительную поддержку рублю оказывают жесткая денежно-кредитная политика Банка России и требование об обязательной продаже части экспортной выручки крупнейшими компаниями. К концу дня стоимость барреля Brent снизилась на 0,42% до 85,01 доллара.
В то же время доллар укреплялся на мировом валютном рынке к основным валютам на ожиданиях повышения ставки ФРС США в декабре. Однако к закрытию торгов индекс доллара резко упал. Цена на нефть Brent в ходе европейских торгов повышалась до 87,20 доллара, затем начала снижаться перед решением ФРС США и закрылась на отметке 85,01 доллара. По данным Минэнерго США, запасы нефти на прошлой неделе выросли на 0,8 млн баррелей до 422 млн, запасы бензина увеличились, а дистиллятов сократились. Добыча в США осталась на рекордном уровне 13,2 млн баррелей в сутки. Данные оказались негативными для рынка.
Ключевым событием стало заседание ФРС США и выступление главы Дж. Пауэлла. По итогам ноябрьского заседания ФРС базовая ставка была оставлена на уровне 5,25-5,50% годовых. Вероятность её сохранения в декабре по данным CME Group возросла с 68,9% до 80,0%. Он заявил, что ФРС уже значительно ужесточила политику, что требует осторожности. Решение по ставке в декабре пока не принято и зависит от данных по инфляции и рынку труда. Сценарий снижения ставки не рассматривается.
На торгах в Азии 2 ноября Brent стоит 85,40 доллара, нашел поддержку выше 84,20 доллара. При уверенном отскоке восстановление до 90 долларов возможно на следующей неделе. На открытии торгов на Мосбирже наблюдается рост иностранных валют. У рубля есть поддержка, но ее недостаточно для закрепления доллара ниже 90 руб. Сегодня ожидается боковое движение пары доллар/рубль около 93,50. При пробое 94,50 начнется новая фаза на ослабление рубля до 97,50 руб.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,17%, до 3206,52 п. индекс РТС – на 0,79%, до 1088,42 п. Индекс Мосбиржи торгуется выше поддержки 3191 п. Покупатели находятся на краю пропасти. Если поддержка не устоит, то падение цен на акции входящих в индекс ускорится. Чем дольше индекс Мосбиржи торгуется выше 3191 п., тем выше вероятность превышения уровня 3290 п.
В четверг, 7 декабря, российский рубль продемонстрировал волатильную динамику на фоне влияния разнонаправленных факторов.
После открытия торгов на Московской бирже курс доллара поднялся до максимальной отметки с 3 ноября в 93,56 рубля. Однако к закрытию торгов американская валюта опустилась до 92,10 рубля, снизившись на 72 копейки по сравнению с уровнем предыдущего закрытия. Пары евро/рубль и юань/рубль также продемонстрировали снижение на 0,71% (до 99,43 рубля) и 0,72% (до 12,85 рубля) соответственно.
Утренняя сессия прошла под знаком традиционного сезонного сокращения предложения валюты, что в условиях сохраняющегося импортного спроса оказало давление на курс рубля в течение примерно часа. Однако уже к открытию основной сессии национальная валюта вышла в плюс, а спекулянтам не удалось оторваться далеко от отметки в 92,65 рубля за доллар.
Поддержку рублю оказали позитивные данные по исполнению бюджета РФ, озвученные президентом В.Путиным. За январь-ноябрь дефицит федерального бюджета, по его словам, составил 0,5% ВВП при закладывавшихся в бюджет на 2023 год 2% ВВП или 2,9 трлн рублей. Консолидированный же бюджет за 11 месяцев был профицитным. Кроме того, ЦБ РФ отметил рост продаж валютной выручки крупнейшими экспортерами до 13,9 млрд долларов с 12,5 млрд долларов, а также общее ослабление позиций доллара. Все эти факторы и способствовали укреплению рубля к концу торгов.
Цены на нефть показали неоднозначную картину. Фьючерсы на Brent подешевели до минимумов с июня до отметке 73,58 доллара за баррель на фоне разочарования итогами ноябрьского заседания ОПЕК+. Опасения вызывает возможное невыполнение странами ОПЕК+ заявленных обязательств по добровольному сокращению добычи. Кроме того, сохраняется обеспокоенность вялым спросом на энергоресурсы на фоне замедления мировой экономики. Однако завершились торги все же небольшим ростом цен до 74,36 доллара за баррель Brent, что стало ответом рынка на подтверждение лидерами России, Саудовской Аравии и ОАЭ приверженности сделке ОПЕК+. Таким образом, ценовая поддержка на уровне 74 долларов пока удерживается.
Торги на Мосбирже открылись небольшим ростом. У рубля есть два ключевых фактора, которые призваны сдержать его от ослабления. Первый - обязательная продажа валютной выручки экспортерами. Второй - жесткая монетарная политика ЦБ России, который до конца года может еще раз повысить процентную ставку. Сегодня в центре внимания трейдеров отчет по рынку труда в США за ноябрь. Торговый диапазон на пятницу 91,65 - 93,50 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,19%, до 3073,63 п., тогда как индекс РТС вырос на 0,57%, до 1051,21. Цель по индексу Мосбиржи остается на уровне 3020 п. Восстановление цен на нефть позитивно скажется на нефтяных компаниях. Это должно ограничить падение индекса на основной сессии. Жду дальнейшего скатывания индекса к целевой области.
На внутреннем валютном рынке продолжается ослабление национальной валюты. По итогам торгов 5 декабря курс доллара поднялся до 92,27 рубля, евро - до 99,98 рубля. Одной из ключевых причин является падение мировых цен на нефть, а также начавшаяся коррекция после семинедельного укрепления рубля.
Стоимость барреля Brent опустилась до $76,99, минимального уровня с середины ноября. На рынок оказывают давление опасения, что страны ОПЕК+ не смогут в полной мере реализовать заявленные сокращения добычи нефти.
Дополнительно на валютном рынке сказывается укрепление доллара на глобальном валютном рынке, а также традиционное усиление спроса на иностранную валюту накануне новогодних праздников в России. В то же время имеются и факторы, сдерживающие более существенное падение рубля. Это обязательная продажа валютной выручки российскими экспортерами, а также возможность дальнейшего повышения ключевой ставки Банком России до 16% на предстоящем заседании 15 декабря.
Тем не менее в ближайшие дни сохраняются риски теста психологического уровня в 95 рублей за доллар. Для стабилизации ситуации на валютном рынке необходимы более четкие сигналы по нефтяным квотам от стран ОПЕК+ и восстановление мировых цен на энергоносители.
Согласно сообщениям API, запасы нефти в США выросли на 594 тысячи баррелей за неделю, закончившуюся 1 декабря. Запасы бензина выросли на 2,8 миллиона баррелей, запасы дистиллятов — на 1,9 миллиона баррелей, а запасы в центре хранения в Кушинге, штат Оклахома, выросли на 4,3 миллиона баррелей.
Управление энергетической информации опубликует свой еженедельный отчет о поставках нефти в США на американской сессии. По прогнозам ожидается сокращение запасов сырой нефти на 1 миллион баррелей, увеличение запасов бензина на 700 тысяч баррелей, запасов дистиллятов — на 1 миллион баррелей.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,48%, до 3129,33 п, тогда как индекс РТС снизился на 1,01 процента, до 1066,13 пункта. Минимум по индексу Мосбиржи зафиксирован на уровне 3090,10 пункта. Несмотря на то, что торги завершились ростом, по индексу ближайшая цель находится на уровне 3020 пунктов
1 декабря курс рубля завершил неделю ослаблением по отношению к доллару и евро. Одной из ключевых причин стало снижение спроса на рублевую ликвидность после завершения сезона уплаты основной части налогов в ноябре. Также отмечен рост спроса на валюту среди населения и импортеров перед новогодними каникулами.
Еще одним фактором давления на рубль выступило падение цен на нефть. Баррель Brent подешевел на 1,6%, до $79,14. Инвесторы разочарованы итогами последней встречи ОПЕК+, которая не приняла решений по существенному сокращению добычи. Лишь некоторые участники пообещали дополнительные односторонние ограничения, которых эксперты считают недостаточными.
4 декабря Brent подешевел до $78,33, снизившись с 29 ноября на 5,5%. В последние дни объемы торгов был выше обычного. Их увеличение связываю с закрытием длинных позиций участниками рынка, которые переходят к продажам. Ближайшая поддержка по Brent находится на отметке $77,55. Ее пробитие откроет путь для новой волны распродаж с целевым уровнем в районе $74,55.
Что касается рубля, его ослабление в пятницу, знаменует конец восходящего тренда, длившегося с октября. Преодоление отметки 90,3 рубля за доллар открыло путь к сопротивлению на уровне 92,5 рубля. Учитывая традиционную слабость рубля в декабре, последующий рост курса может достичь 94,5 рубля. Впрочем, принудительные продажи экспортной выручки по указу президента будут сдерживать резкое падение.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,74%, до 3142,29 п., индекс РТС – на 1,77%, до 1095,28 п. Поскольку был пробит минимум 3195,51 от 17 ноября, то сейчас на горизонте появился уровень 3125 п. После него падение индекса Мосбиржи ускорится до 3025 п. Это технический фактор, поэтому на фундаментальные факторы не стоит смотреть. Инвесторы фиксируют прибыль перед новым годом, чтобы близким купить подарки.
29 ноября рубль продемонстрировал укрепление по отношению к доллару США и евро после некоторого ослабления в начале недели. Пара доллар/рубль снизилась на 1,00%, до 88,55 руб., пара евро/рубль - на 0,88%, до 97,33 руб., юань/рубль - на 0,59%, до 12,40 руб.
На укрепление национальной валюты повлияло сочетание нескольких факторов. Во-первых, выросли цены на нефть, что увеличит экспортные поступления в Россию. Во-вторых, российские экспортеры реализовывают валютную выручку в соответствии с недавно введенными требованиями. В-третьих, инвесторы ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ РФ для борьбы с инфляцией.
В то же время 29 ноября выросли и цены на нефть. Баррель Brent подорожал до $82,87, подойдя к уровню сопротивления. Участники рынка рассчитывают на продолжение роста на фоне общего ослабления доллара перед заседанием ФРС США и ожиданий решений стран ОПЕК+ об ограничении добычи нефти.
Однако опубликованные данные Минэнерго США об увеличении запасов нефти в стране оказали временное понижательное давление на цены. Тем не менее другие факторы, включая стабильный спрос со стороны США, продолжают поддерживать рынок.
30 ноября цена Brent приблизилась к отметке $83 за баррель. В случае преодоления этого сопротивления есть потенциал роста до $85,8. При этом трейдеры выжидают итоги переговоров ОПЕК+ о возможном дополнительном сокращении добычи. Что касается рубля, несмотря на вчерашнее укрепление, спекулянты выкупали доллары. Это могли быть и импортеры. С учетом разнонаправленного влияния факторов в ближайшее время возможна консолидация доллара к рублю в диапазоне 88-89,45 руб.
Индекс доллара упал на 0,71%, до 3173,52 п., индекс РТС - на 0,05%, до 1128,01 п. Укрепление рубля надавило на многие акции. По ценовой модели на часовом таймфрейме можно сказать, что отскок вверх от 3150 п. не удался. Ожидаю, что нисходящая коррекция усилится и индекс Мосбиржи упадет до 3130 п.
27 ноября курс доллара укрепился до 88,80 рубля, прибавив 0,23% по сравнению с предыдущим торговым днем. Несмотря на ослабление, рубль продолжает торговаться в боковом диапазоне относительно основных валют. Курс евро вырос на 0,21% и достиг 97,27 рубля. Курс юаня по отношению к рублю увеличился на 0,02%, составив 12,39 рубля.
Что касается нефтяного рынка, цены незначительно снизились на 0,09%, до $80,12 за баррель Brent, в условиях неопределенности перед предстоящим заседанием ОПЕК+. Ряд участников выступают за увеличение добычи, что создает риски для ценовой динамики.
28 ноября в ходе азиатских торгов Brent торгуется на отметке $80, в диапазоне $77-83,5 за баррель. Резкие колебания до заседания 30 ноября маловероятны. Восстановление до $83,5 может спровоцировать рост до $85,6. На рынок может повлиять статистика по запасам нефти в США.
На рынке рубля сохраняется контроль со стороны продавцов при курсе ниже 90,3 руб. за доллар. Объемы продаж снижаются, доллар в последние дни чаще покупают. Учитывая многонедельное укрепление рубля, вероятна коррекция, в том числе на фоне закрытия коротких позиций по доллару. Ослабление доллара в мире сейчас на стороне рубля, но тенденция может смениться и оказать давление.
В понедельник компании уплачивают крупные налоговые платежи, что оказывает поддержку рублю. Однако после прохождения этого пика давление на него может возрасти. При этом рубль продолжит получать поддержку от обязательных продаж экспортной выручки. Кроме того, ожидается, что ЦБ РФ возобновит валютные интервенции в январе 2024 года в рамках операций с ФНБ. Пока влияние этого фактора на курс несущественно.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,83%, до 3191,05 п., индекс РТС - 0,97%, до 1132 п. Неспособность покупателей пройти 3240 п., отбросило индекс к уровню 3178 п. По многим акциям, входящих в индекс Мосбиржи, началась фиксация прибыли по длинным позициям. Если ее не остановить, то готовимся готовимся к усилению нисходящей коррекции до уровня 3120-3135 п.
В четверг, 23 ноября, рубль продемонстрировал разнонаправленную динамику по отношению к основным мировым валютам. Третий день подряд он торгуется в боковом коридоре после обновления максимальных значений на этой неделе. По итогам дня доллар вырос на 0,06%, до 88,40 рубля, евро - на 0,57%, до 96,57 рубля. Также на 0,3% подорожал китайский юань, до 12,33 рубля за единицу.
Темпы укрепления российской национальной валюты замедлились на фоне исчерпания потенциала роста. При этом рынок все еще находится в поиске новой равновесной точки из-за использовании нерыночных инструментов для курсообразования. Базовыми фундаментальными факторами в пользу рубля по-прежнему выступают строгий контроль за обязательной продажей экспортной выручки, достаточно жесткая денежно-кредитная политика Банка России и общая слабость доллара США на глобальных площадках.
По итогам четверга цены на нефть марки Brent выросли на 0,51%, до $81,22 за баррель. Котировки колебались в диапазоне $80,15-81,65 на фоне умеренных объемов из-за выходного дня в Штатах. Также давление на рынок оказывал перенос ранее запланированного заседания ОПЕК+ и неопределенность перспектив глобального спроса на энергоресурсы при растущих опасениях наступления мировой рецессии.
По информации Bloomberg, встречу альянса отложили в связи со сложными дискуссиями между Саудовской Аравией и другими участниками картеля относительно оптимального объема добываемой нефти. Саудиты настаивают на сохранении согласованных ранее ограничений для поддержки цен. Однако Россия, ОАЭ и Ирак выступают против дальнейших сокращений, так как их устраивают текущие рыночные условия.
Во пятницу, 24 ноября, цены на Brent снизились до $81,20. На 4-часовом графике образовалась потенциальная модель для последующего восходящего тренда. Чтобы она сработала, необходимо преодолеть сопротивление $83,30 и $84,30. Это возможно в случае достижения компромисса в ОПЕК+ и дополнительного сокращения квот минимум на 0,5 млн баррелей в сутки. В противном случае при снижении ниже $79 сформируется сигнал к падению в район $74,50.
На открытии торговой сессии на Московской бирже наблюдался ограниченный рост курса доллара до 88,49 рубля. При этом национальная валюта продолжает укрепляться к доллару уже 7 недель подряд с уровня 102 рубля и показала результат в 13,6%. Важная поддержка для доллара находится в промежутке 85-86 рублей. Отскок американской валюты от 87,66 слабый, инвесторы не верят в продолжение восходящего движения индекса доллара. Первые признаки начала коррекции по рублю появятся в случае закрытия выше 89,2 рубля. А выход за 90,5 сформирует "бычий" импульс для доллара.
Индекс Мосбиржи 0,30%, до 3221,05 п., индекс РТС - на 0,26%, до 1148,97 п. Индекс Мосбиржи провел день в боковом тренде и сегодня готов подняться выше 3240 на фоне ослабления рубля. Если неделя закроется ниже, то жду падения до 3190 п.
В обзоре я написал, что минутки выйдут сегодня. В преддверии праздника в США, минутки вышли во вторник 21 ноября. Доллар подрос, но не сильно. В протоколах заседания ФРС от 1 ноября 2023 года обсуждаются следующие ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание инвесторам:
1. Экономическая активность и рынок труда
- ВВП вырос неожиданно сильно в 3 квартале, поддержанный всплеском потребительских расходов.
- Рынок труда остается напряженным, хотя темпы роста занятости снизились с начала года.
2. Инфляция
- Инфляция остается на повышенном уровне, хотя и снизилась с середины прошлого года.
- Необходимы дополнительные данные, чтобы быть уверенным, что инфляция четко движется к цели Комитета в 2%.
3. Финансовые условия
- Финансовые условия значительно ужесточились в последние месяцы из-за существенного роста долгосрочных доходностей казначейских облигаций.
- Повышение было вызвано в основном ростом премии за срок.
4. Решение по процентной ставке
- Комитет единогласно проголосовал за сохранение диапазона ставки федеральных фондов на уровне 5,25-5,50%.
- Будет продолжен процесс сокращения баланса ФРС.
- Комитет твердо привержен возвращению инфляции к цели в 2%.
Таким образом, Комитет сохраняет жесткую позицию в борьбе с инфляцией, несмотря на неожиданную устойчивость экономики в 3 квартале. Инвесторам стоит обратить внимание на риски дальнейшего ужесточения политики, если прогресс в снижении инфляции будет недостаточным.
20 ноября российский рубль укрепился после пятничного падения по итогам предыдущей недели. Курс доллара снизился до 88,4 рубля (-1,78%), евро — до 96,7 рубля (-1,14%), юаня — до 12,31 рубля (-1,21%). Основными факторами роста национальной валюты остаются вынужденная продажа экспортной выручки из-за требований ЦБ РФ и увеличение предложения валюты на внутреннем рынке перед пиком налоговых выплат 28 ноября. Кроме того, рубль укрепляется на фоне роста цен на нефть и ослабления индекса доллара.
По итогам дня стоимость барреля Brent выросла на 1,87% до $80,5 за счет девальвации доллара США и ожиданий дополнительного сокращения добычи нефти странами ОПЕК+ с начала 2023 года. Решение будет принято на заседании 26 ноября.
21 ноября на торгах в Азии баррель Brent торговался по $81,89. Несмотря на 2-дневный рост, контроль над рынком сохраняют продавцы. Перелом возможен только при закреплении цены выше $84. Для поддержания восходящего тренда покупателям нужно удерживать цену в диапазоне $81-83,6 за баррель.
Высокие ставки и риски рецессии в США и ЕС создают угрозу снижения спроса на нефть. Поэтому в ближайшее время важно следить за макроэкономической статистикой в крупнейших странах-импортерах.
На открытии торгов в России 21 ноября курс доллара снизился до 87,82 рубля. Вероятна коррекция доллара до 86 рублей, ключевая поддержка находится на уровне 84 рублей.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,03%, до 3207,06 п., индекс РТС - на 1,82%, до 1142,51 п. Индекс Мосбиржи показал слабую динамику на уровне 3205 п. С одной стороны, давление на фондовый рынок оказывала новая фаза укрепления рубля. С другой — цены на нефть Brent вчера продолжили отскок и закрылись на $82. Покупателям удалось нивелировать медвежьи настроения. Сейчас индекс Мосбиржи перешел в боковик с границами 3150-3278. Рост выше 3236 п. будет указывать на готовность рынка обновить годовой максимум.
Российский рубль в четверг показал укрепление по отношению к доллару США и китайскому юаню, при этом немного ослабев к евро. Национальная валюта продолжает движение, заданное обязательной продажей экспортной выручки компаниями и жесткой денежно-кредитной политикой Центробанка. За день пара доллар/рубль снизилась на 0,34%, опустившись до отметки 89,15 рубля за доллар. Пара юань/рубль подешевела на 0,37%, до 12,27 рубля за юань. В то же время пара евро/рубль немного выросла - на 0,03%, до 97,26 рубля за евро.
В ходе дневных торгов курс доллара опускался до 88,55 рублей за доллар, что является минимумом с начала июля этого года. Курс евро также достигал 96,13 рублей за евро - минимального значения с конца июня. Ослабление доллара и евро обусловлено сохраняющимся дисбалансом между спросом и предложением из-за принудительной продажи экспортерами валютной выручки и высокого уровня ключевой ставки ЦБ.
Дополнительным фактором в последние дни стало ослабление самого доллара на мировом валютном рынке на фоне замедления инфляции в США. Кроме того, приближение пика налоговых выплат в России в конце ноября заставляет компании активнее продавать валютную выручку.
Мировые цены на нефть в четверг обрушились более чем на 4%, до $77,46 за баррель марки Brent. Падение произошло на фоне публикации данных Минэнерго США о росте запасов нефти в стране. За две недели запасы выросли на 17,5 млн баррелей, до максимального с августа уровня. Это превысило ожидания аналитиков, которые прогнозировали небольшой рост.
В пятницу утром стоимость барреля Brent составляла $77,45. Накануне в ходе американской сессии цена опускалась до $76,56 за баррель. Техническая картина указывает на возможное продолжение снижения до $74,5 за баррель. Ключевая поддержка находится на отметке $70 за баррель. Учитывая сохраняющиеся геополитические риски, резкого дальнейшего падения цен ожидать не стоит.
На Московской бирже доллар торгуется на уровне 89,15 рубля. У продавцов доллара есть потенциал для дальнейшего движения курса к отметке 86 рублей. Сдерживающим фактором остается падение цен на нефть. За последние 20 торговых сессий нефть подешевела на 17%, а в четверг - на 3% из-за негативных данных по запасам в США.
Для покупателей доллара сопротивлением являются уровни 90,45 и 91,6 рубля. Преодоление отметки 90,45 рублей означало бы переход валютного рынка в коррекционную фазу. Пока же внутренние факторы благоприятствуют дальнейшему укреплению рубля.
Индекс Мосбиржи упал на 0,81%, до 3189,08 п., индекс РТС - на 0,44%, до 1129,22 п. Укрепление рубля и обвал цен на нефть заставляет инвесторов закрывать длинные позиции. Значение индекса Мосбиржи находится на ключевой поддержке 3185 п. Покупатели не смогли отбиться. Очередное возвращение цены к поддержке указывает на пробой и падения индекса до 3125 п.
Во вторник, 14 ноября, рубль продемонстрировал разнонаправленную динамику по отношению к основным валютам. На открытии торгов российская валюта начала укрепляться на фоне ослабления доллара и роста цен на нефть. Однако после публикации данных по инфляции в США доллар резко подешевел, и пара доллар/рубль опустилась до отметки в 90,31 рубля. По итогам дня пара доллар/рубль снизилась на 1,11%, до 90,60 руб., юань/рубль - на 0,60%, до 12,47 руб.
Согласно данным Минтруда США, инфляция в октябре замедлилась до 3,2% в годовом выражении по сравнению с 3,7% в сентябре при ожиданиях на уровне 3,3%. Основным фактором замедления стало снижение цен на энергоносители. В месячном выражении инфляция не выросла, хотя аналитики прогнозировали рост на 0,1%. Базовая инфляция также замедлилась до 4% год к году. Такие данные могут позволить ФРС США отказаться от повышения ставок в декабре, что является позитивным фактором для развивающихся рынков. Данные CME Group показывают, что вероятность сохранения ставок составляет 94,5% против 85,5% до выхода отчета.
Во вторник фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,37% на фоне данных по инфляции, достигнув уровня $83,94 за баррель. Цены выросли, несмотря на негативные прогнозы роста запасов нефти в США.
15 ноября на торгах в Азии нефть торгуется на уровне $82,65 за баррель. Ценовая динамика остается неустойчивой, и в фокусе трейдеров будут официальные данные Минэнерго США о запасах. Американский институт нефти заявил, что запасы нефти могли вырасти на 1,3 млн барр., запасы бензина — на 0,2 млн барр. Запасы дистиллятов предположительно снизились на 1 млн барр. Данные производят негативное впечатление.
На открытии торгов в России рубль укрепился до 90,20. Слабость доллара, жесткая денежно-кредитная политика ЦБ и обязательная продажа экспортной выручки поддерживают рубль. До конца месяца ожидается дальнейшая поддержка рубля за счет налогового периода. Теперь ближайший ключевой уровень поддержки для доллара 89,75 руб. После него целевая область сместится на 83,60-85,50 руб. Рубль окончательно переломил нисходящий тренд. О новой фазе ослабления рубля стоит говорить после того, как курс доллара закрепится выше 92,65 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 1,10%, до 3212,39 п. Индекс РТС повысился на 0,04%, до 1116,97 п. Укрепление рубля оказало негативное влияние на динамику российских акций. Дальнейшее укрепление национальной валюты будет только усиливать негативный эффект. Пока индекс Мосбиржи торгуется выше 3180 п., рынок контролируется покупателями. Поскольку рубль открылся ростом против доллара, то от индекса стоит ожидать небольшого снижения. Если покупатели испугаются и начнут выходить из длинных позиций, то возрастут риски падения индекса Мосбиржи до $3125.
На прошлой неделе курс рубля к основным валютам демонстрировал разнонаправленную динамику. По отношению к доллару США рубль укрепился. Этому способствовало несколько факторов. Во-первых, вырос приток валютной выручки от экспорта нефти после вступления в силу указа президента о продаже 80% валюты экспортерами. Это увеличило предложение долларов на внутреннем валютном рынке. Во-вторых, повышение Банком России ключевой ставки до 15% сделало рублевые финансовые инструменты более привлекательными для инвесторов по сравнению с валютными активами.
Однако курс евро по отношению к рублю вырос, превысив отметку 98 рублей за евро. Это произошло на фоне умеренного ослабления европейской валюты к доллару на мировом валютном рынке. Динамика курса евро/доллар по-прежнему оказывает существенное влияние на колебания российской валюты с евро. Пара евро/рубль была очень чувствительна в повышательным движения пары евро/доллар. В то же время возобновилось падение цен на нефть из-за опасений замедления глобальной экономики и спроса на энергоресурсы. Это оказывает давление на рубль.
10 ноября рубль незначительно подешевел к доллару и юаню, но при этом укрепился к евро. Курс доллар/рубль вырос на 0,28%, до 92,29 руб., юань/рубль - на 0,09%, до 12,61 руб. Курс евро/рубль снизился на 0,09%, до 98,48 руб.
На прошлой неделе стоимость нефти Brent демонстрировала неоднозначную динамику. К концу недели цены выросли за счет закрытия коротких позиций трейдерами, которые хотели застраховаться от резких скачков на фоне геополитических рисков на Ближнем Востоке. 10 ноября баррель Brent подорожал на 2,18%, до $81,63, после спекулятивных покупок на привлекательных ценах после недавнего снижения.
13 ноября торги в Азии открылись понижением цен на нефть. Цена упала на 1,2%, до $80,62 за баррель. Трейдеры занимают выжидательную позицию перед публикацией важных макроэкономических данных по инфляции в США, которые повлияют на решение ФРС о процентных ставках. Рост ставок ударит по спросу на нефть, поэтому рынок очень чувствителен к заявлениям регулятора.
Пока что быки на рынке нефти не могут переломить нисходящий тренд. Сохраняются риски снижения цен до $78,4 за баррель, а в перспективе до $74,5. Чтобы изменить настроения в лучшую сторону, им нужно повысить стоимость барреля Brent выше $84,5 и удержать ее на этом уровне как минимум пять дней.
В ближайшее время курс рубля, вероятно, сохранит устойчивость благодаря высоким процентным ставкам и притоку экспортной выручки. Падение цен на нефть пока существенно не давит на российскую валюту. Сегодня важный уровень для рубля - 92,7 руб./долл. Его пробитие усилит нисходящий тренд, и курс может опуститься до 93,75 руб. к концу этой недели. Чем быстрее будет дешеветь нефть, тем выше риски ослабления рубля. Пока наметившееся укрепление рубля выглядит неустойчивым.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,07%, до 3242,06 п., тогда как индекс РТС снизился на 0,13%, до 1107,44 п. Индекс Мосбиржи зацепился за 3242 п. Покупатели ожидают позитивные факторы для последующего роста котировок. На сегодня торговый диапазон 3215 - 3260 п.
В среду, 8 ноября, курс рубля по отношению к основным мировым валютам продемонстрировал умеренный рост. Это произошло на фоне сохраняющейся поддержки национальной валюты со стороны Центробанка РФ, который удерживает ключевую ставку на высоком уровне, а также обязательных продаж части экспортной выручки крупными компаниями. Однако ослабление цен на нефть и укрепление доллара США по отношению к другим валютам сдерживали рост рубля. По итогам торгов доллар подешевел на 0,26%, до 92,01 рубля; евро - на 0,16%, до 98,51 рубля; юань - на 0,43%, до 12,62 рубля.
В ходе основной сессии курс доллара опускался до 91,76 рубля. Участники валютного рынка практически не реагируют на резкое падение цен на нефть, которое произошло на этой неделе. Это свидетельствует о том, что предложение валюты на данный момент превышает спрос на нее со стороны импортеров.
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила о намерении Центробанка в ближайшее время возобновить регулярные валютные интервенции в соответствии с бюджетным правилом. Также будут осуществлены отложенные покупки валюты. Эти меры окажут давление на курс рубля. Регулятор планирует проводить операции в следующем году и заранее об этом сообщит.
Тем временем цены на нефть продолжают снижаться на фоне опасений замедления мировой экономики. В среду стоимость барреля Brent упала на 2,06%, до $79,75. Особые опасения вызывает статистика из Китая, которая может указывать на замедление спроса на нефть со стороны этой страны. Торговый баланс Китая отстал от ожиданий в октябре, составив 56,53 млрд по сравнению с $77,71 млрд предыдущего месяца.
В четверг, 9 ноября, на торгах в Азии Brent торгуется на отметке $79,64 за баррель. Важный уровень поддержки находится между $77 и $78,5 за баррель. Пробитие зоны может привести к ускорению падения цен до $72 за баррель. На данный момент снижение цен на нефть не оказывает существенного давления на российскую национальную валюту. Однако в среднесрочной перспективе продолжающееся падение стоимости энергоресурсов может негативно сказаться на курсе рубля.
Пара доллар/рубль нащупала равновесный уровень на 92 рублях, но с технической точки зрения им ничего не мешает протестировать уровень 90 рублей перед приближающимся налоговым периодом. Пока доллар торгуется под уровнем 94,50 рублей, об ослаблении рубля временно можно забыть. При восстановлении цены до 93,70 рублей в течение двух суток техническая картина начнет меняться против нацвалюты.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,03%, до 3245,43 пункта; индекс РТС вырос на 0,53 пункта, до 1113,03 пункта. Российский рынок акций символически снизился на фоне роста рубля, при этом проигнорировал падение стоимости нефти марки Brent. Рынок не сильно просел из-за роста акций Сбербанка. Индекс Мосбиржи приближается к сопротивлению 3285 пунктов. Если значение останется выше 3185 пунктов до конца недели, то нужно готовиться к обновлению максимума. На горизонте появился уровень 3400 пунктов.
На прошлой неделе рубль продемонстрировал разнонаправленную динамику. Сначала российская валюта существенно подешевела на 5,38% до отметки 85,08 рубля за доллар на фоне падения цен на нефть. Однако в преддверии длинных праздничных выходных рубль резко укрепился к основным валютам. Курс доллара снизился на 1,81% до 92,42 рубля, евро подешевел на 0,63% до 98,95 рубля, юань на 1,12% до 12,66 рубля.
На укрепление национальной валюты повлиял ряд факторов. Во-первых, это высокие цены на нефть, несмотря на недавнее снижение. Во-вторых, жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ, повысившего ключевую ставку до 15%. И в-третьих, вступивший в силу указ президента об обязательной продаже 80% валютной выручки для крупных экспортеров. Министр финансов Антон Силуанов отметил стабилизирующий эффект этой меры для курса рубля и выразил уверенность в сохранении позитивной динамики.
Кроме того, определенную поддержку рублю оказали слабые данные по рынку труда США, укрепившие ожидания скорого завершения ФРС цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Это положительно сказалось на спросе к рискованным активам, включая валюты развивающихся стран.
На нефтяном рынке в понедельник 6 ноября отмечалась неоднозначная динамика. По итогам торгов баррель Brent подорожал на 0,13% до $85,19. Однако общий настрой участников рынка остается скептическим. Слабые экономические данные из США и Китая тормозят спрос на нефть. Даже ослабление доллара и геополитические риски на Ближнем Востоке не вызывают активности покупателей.
Добровольные ограничения добычи со стороны ОПЕК+, принятые Россией и Саудовской Аравией, могут сохраняться до I квартала 2024 года из-за традиционного снижения спроса на нефть в зимний период. Это должно удержать цены от падения.
Во вторник, 7 ноября, цена барреля Brent опустилась до $84,66. Рекомендую трейдерам внимательно следить за геополитическими рисками на Ближнем Востоке, которые способны вызвать волатильность на рынке. При отсутствии негативных новостей участники ориентируются на технические уровни - в частности, важную поддержку на отметке $84,3. Сохраняются риски падения цен на нефть до $79 к 20 ноября.
На валютном рынке в понедельник рублевые пары показали разнонаправленную динамику. Курс доллара снизился незначительно до 92,39 рубля, евро и юань укрепились до 99,09 и 12,67 соответственно. Во вторник торги на Мосбирже открылись ростом курса доллара до 92,76 рубля. Выделяю два ключевых уровня - 93,6 и 94,5 рубля. Прохождение этих отметок будет сигналом возобновления давления на рубль, которое может сохраниться до пика налоговых выплат 28 ноября.
В понедельник индекс Мосбиржи вырос на 0,83%, до 3235,11 п., индекс РТС - на 0,92%, до 1103,78 п. По индексу Мосбиржи поддержка 3185 п. устояла. Значению индекса осталось превысить уровень 3240 п., чтобы к концу ноября обновить годовой максимум. Повторное возвращение цены к уровню 3185 п., повысит вероятность обвала рынка до 90%. У продавцов в качестве цели остается уровень 3000
В четверг, 2 ноября, рубль продемонстрировал ослабление на фоне расширения санкций США против России. Курс доллара поднялся до 93,35 рубля, евро - до 99,32 рубля.
Причиной ослабления рубля стало введение Вашингтоном новых ограничительных мер против РФ. В санкционные списки были включены около 150 российских компаний и организаций, а также 37 физических лиц. Санкции затронули финансовый и энергетический сектора российской экономики.
В частности, под санкции попала Санкт-Петербургская биржа, которая вынуждена была приостановить торги иностранными ценными бумагами. Санкции означают отключение биржи от долларовой системы расчетов.
Несмотря на внешнее давление, рубль продолжают поддерживать жесткая денежно-кредитная политика ЦБ и обязательная продажа валютной выручки крупнейшими экспортерами. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина предупредила о возможном дальнейшем ужесточении санкций и необходимости быть к этому готовыми. Президент РФ Владимир Путин отметил, что указ об обязательной продаже части экспортной выручки крупнейшими компаниями-экспортерами сыграл позитивную роль в стабилизации валютного рынка.
В четверг цены на нефть выросли примерно на 2,5%, прервав трехдневное падение. Рост произошел на фоне паузы в повышении ставок центробанками США и Великобритании, а также из-за геополитических рисков на Ближнем Востоке. Страны ОПЕК+ сохраняют действующие квоты на добычу до конца года. Вне картеля темпы наращивания добычи остаются умеренными. Это не даёт поводов для пересмотра прогнозов на 2024 год.
В пятницу цена на нефть Brent удерживается на отметке $87 за баррель. Вечером ожидаются данные Baker Hughes о бурении в США и Канаде. Если Brent преодолеет $87,40, возможен рост цен до $90,50. Техническая картина благоприятна для отскока цен с четверга. Покупателям нужно быть активными, пока попутный ветер.
На открытии торгов в пятницу на Мосбирже рубль продолжил ослабление. Курс доллара опустился до 93,06 рубля. Цена ищет равновесный уровень в текущих условиях. Доллар может удерживаться в диапазоне 92,50-94,50 рублей до среды. В понедельник торги закрыты, поэтому во вторник, скорее всего, откроются на уровне закрытия пятницы.
По итогам вчерашних торгов индекс Мосбиржи упал на 0,29%, до 3197,22 п., индекс РТС - на 0,79%, до 1079,82 п. Новые антироссийские санкции повысили на рынке волатильность, но не нарушили боковой тренд. Индекс Мосбиржи по-прежнему может пройти поддержку 3185 п. Потеря опоры под ногами покупателей приведет к его падению до 3125 п. А если значение индекса опустится до 3125 п., то усилятся медвежьи настроения и на горизонте появится уровень 3000 п.
Во вторник, 31 октября, рубль продемонстрировал повышенную волатильность на фоне завершения налогового периода в России и окончания месяца. После обновления недельных максимумов национальная валюта полностью растеряла достигнутую прибыль и закрыла торговый день в минусе. По итогам торгов рублевые пары выросли. Курс доллара к рублю вырос на 0,58% до 93,40 рубля. Евро подорожал на 0,2% до 98,84 рубля. Китайский юань прибавил 0,36% до 12,68 рубля.
В ходе основной сессии курс американской валюты опускался до 91,62 рубля. Однако зона поддержки 92,00-92,50 рублей устояла, и к закрытию котировки поднялись выше 93 рублей. Ослабление нацвалюты было вызвано фиксацией прибыли по длинным позициям в рубле в преддверии заседания ФРС США, а также падением цен на нефть.
Во вторник стоимость барреля Brent упала на 2,86% до 85,37 долларов из-за укрепления доллара и публикации слабых экономических данных из Китая, указывающих на хрупкое восстановление. За октябрь в целом котировки нефти снизились на 7,39%. По информации API, на прошлой неделе запасы нефти в США выросли на 1,35 млн баррелей. Ожидается, что сегодня Управление энергетической информации США сообщит о росте запасов на 1,9 млн баррелей.
Индекс доллара укрепился до 106,69 пункта. Инвесторы ожидают решения ФРС по ставке и выступления главы ФРС Дж. Пауэлла. Учитывая высокую вероятность сохранения ставки на уровне 5,5%, основной интерес вызовет именно речь главы ФРС.
1 ноября стоимость барреля Brent в ходе азиатских торгов составляет 85,18 долларов. Целевая отметка для продавцов - 84,15 долларов за баррель. При сохранении низкой активности покупателей возрастают риски падения цен до 81,50 долларов на фоне срабатывания стопов по длинным позициям. Ожидается реакция рынка на выступление главы ФРС. Цены на нефть продолжают поддерживать опасения из-за эскалации конфликта Израиля и Палестины после заявлений израильского премьер-министра о невозможности перемирия. Геополитические риски могут ограничить падение.
На открытии торгов Мосбиржи рубль укрепился, но не факт что по итогам дня он закроется в плюсе. У него сохранилась поддержка со стороны Банка России в виде высокой ключевой ставки и обязательной продажи экспортной выручки по указу президента РФ. Учитывая текущую ценовую модель на часовом тайм-фрейме, в ближайшие дни курс доллара к рублю может удерживаться выше 92 рублей. Пробитие отметки 94,35 рубля опять усилит давление на рубль. Повышенная волатильность ожидается на всех рынках во время выступления главы ФРС США.
Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,81% до отметки 3200,97 пункта, индекс РТС потерял 1,32% и опустился до 1079,88 пункта. Основными причинами падения стали укрепление рубля и обвал цен на нефть, которые спровоцировали инвесторов на распродажу акций.
Снижение индекса Мосбиржи остановилось на поддержке в районе 3192 пунктов. Однако вероятность пробития этого уровня остается высокой, на уровне более 80%. Если давление на цены на нефть сохранится, то нефтяной сектор может усилить падение индекса ниже поддержки до отметки 3125 пунктов. Таким образом, при продолжении снижения стоимости нефти темпы падения российского фондового рынка могут значительно ускориться.