1795
Авторский канал о валютном рынке Forex Для л/с: @finmagnat Реклама: - $70, в топе 12 ч., в ленте - 3 д.
Цена на Brent сохраняет боковое движение в ожидании выступления Пауэлла
В понедельник, 9 января, по итогам дня нефть марки Brent подорожала на 1,49%, до $79,73. Цена повышалась до $81,34 за баррель. Нефтяной рынок получил сигнал из Китая, на котором увеличился аппетит к риску. Возобновились надежды на увеличение спроса на нефть и топливо.
С 8 января перестали действовать практически все ограничения на перемещения граждан в стране. Китай открыл границы с Гонконгом, а также отменил обязательный карантин для прибывающих в страну туристов. Теперь не нужно проходить ПЦР-тестирование при въезде в страну.
Покупатели не смогли удержать высоту выше $80, пришлось отступать к уровню $79,28 за баррель. Инвесторов беспокоит ситуация с экономикой США, поскольку непонятно, реализуется сценарий мировой рецессии или нет.
Во вторник, 10 января, на торгах в Азии фьючерсы на нефть и фондовые индексы торгуются в минусе. Баррель Brent стоит $79,18. В центре внимания участников рынка выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла во вторник и публикация в четверг отчета по инфляции в США за декабрь. Если Пауэлл не распугает инвесторов, то рост нефтяных котировок возобновится. До американской сессии ожидаем консолидацию в диапазоне $77,50 - $80,50 за баррель.
Нефть пытается расти на падающем долларе
В пятницу, 6 января, нефть марки Brent подешевела на 0,34%, до $78,56. На американской сессии цена повышалась до $80,40 на фоне падения доллара после выхода данных по рынку труда в США. Отчет вышел хороший, но доллар упал перед выходными. Не выдержал такого позитива. Видимо его перекрыли негативные данные по индексу деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) и промышленному производству. Данные оказались ниже прогнозных значений.
В декабре число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 223 тыс. при прогнозе 200 тыс. Ноябрьский показатель пересмотрен до 256 тыс. с 263 тыс. Уровень безработицы при этом снизился на 0,1 процентных пункта, до 3,5%. Средняя заработная плата выросла на 0,3%.
В Китае наблюдается рост заболеваемости ковидом, который может вызвать замедление экономической активности в декабре 2022 г. и январе 2023 года, снизив спрос на нефть.
В понедельник, 9 января, на торгах в Азии нефть Brent торгуется по $79,46 за баррель. На Форекс индекс доллара за неделю начал со снижения. На этом фоне наблюдается рост нефтяных котировок. Рынок находится в боковом тренде с 4 января, и такая динамика может сохраниться до вторника. Одного падения доллара для продолжения роста недостаточно.
На 2023 год выделяю зону сопротивления 1,1030–1,1244. Вероятность теста трендовой линии на уровне 1,1245 составляет 50%. Здесь больше опираюсь на свечные формации. Фундаментальных факторов для такого восстановления нет, только технические. Если хоть один квартал закроется около паритета, то на горизонте замаячит уровень 0,8350. Здесь я уже буду ждать развала еврозоны и возврат к своим национальным валютам.
Читать полностью…
12 – месячный график
https://www.tradingview.com/x/dJLUs1Q7/
В среду, 4 января, рубль продолжил дешеветь против иностранных валют. Пара доллар/рубль повысилась на 1,21%, до 72,00 руб., евро/рубль — на 1,81%, до 76,15 руб., юань/рубль — на 1,53%, до 10,26 руб.
Поскольку в России новогодние праздники продлятся до 9 января, рубль будет способен к непредсказуемым колебаниям на фоне низкой ликвидности. Торговые объемы в среду были еще меньше, чем 3 января. По доллару объем составил 187 млн долларов, по евро — 19,9 млн евро.
Давление на рубль оказал нефтяной рынок. По итогам дня нефть марки Brent подешевела на 5,24%, до $78,02 за баррель. За два дня нефтяные котировки свалились на 9%, опустившись ниже $80 за баррель. Инвесторы опасаются замедления мировой экономики, а статистика из США подогревает эти опасения.
В Китае наблюдается рост заболеваемости ковидом, который может вызвать замедление экономической активности в декабре 2022 г. и январе 2023 года, снизив спрос на нефть. Тоже негативный фактор для рынка и рубля. Хотя сами китайцы говорят, что смертей очень мало и человек полностью выздоравливает через 7 дней. Новые локдауны не ожидаются.
Снижаются цены на нефть. Вслед за ними катятся вниз цены на газ. В Европе газ подешевел до $702 за тысячу кубов. Падение цен на энергоресурсы сокращает выручку экспортеров и предложение валюты на рынке.
В четверг, 5 января, нефть марки Brent торгуется по $78,95 за баррель. Из-за вспышек Covid в Китае рынок остается под давлением. По нефти мигает уровень $75,75. Валютный рынок на Мосбирже тонкий, поэтому на фоне низких объемов и подешевевшей нефти, курс доллара способен протестировать уровень 73 руб. в пятницу.
Рынок вяло отреагировал на протоколы ФРС США. Вероятно участники рынка ожидают пятничного отчета по рынку труда в США за декабрь. В протоколах FOMC практически не обсуждается, насколько регулятор хочет повысить ставки на февральском заседании. Отчет по рынку труда должен просигнализировать с каким шагом будет повышаться ставка в 2023 году.
Покупатели пытаются удержать оборону выше 72 руб.
В четверг, 29 декабря, по итогам торгов рубль закрылся в небольшом минусе. Пара доллар/рубль снизилась на 0,02%, до 72,17 руб., евро/рубль — на 0,52%, до 76,00 руб., юань/рубль — на 0,61%, до 10,18 руб.
Торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. В начале основной сессии курс доллара повышался до 72,91 руб. Ослабление рубля совпало со снижением нефтяных котировок. Выше не пошли из-за последующего восстановления цен на нефть и ослабления доллара из-за возросшего аппетита к риску. Рынки отреагировали на данные по заявкам на пособие по безработице в США на прошлой неделе. Охлаждение рынка труда в США ослабило опасения в отношении агрессивного ужесточения политики ФРС. Согласно последним данным CME FedWatch Tool, участники рынка ожидают повышения ставки на 25 б.п. с вероятностью 72,8% против 67,8% до выхода американской статистики.
Котировки нефти ускорили снижение днем в четверг на опасениях по поводу резкого роста заболеваемости COVID-19 в Китае. Два дня цена на нефть марки Brent торгуется в диапазоне $81,80 - $83,80 за баррель. Техническая картина указывает на продолжение роста до 84,50 руб. Рост цен на нефть поддержит на время рубль, но не остановит его падения, поскольку на 2023 год дефицит бюджета ожидается в размере 2,9 трлн рублей.
В пятницу, 30 декабря, на открытии утренней сессии рублевые пары показывают смешанную динамику. Пара доллар/рубль приближалась вплотную к уровню 73 руб. Покупатели пытаются удержать оборону выше 72 руб., чтобы не откатиться ниже. После уровня 73 руб. им откроется дорога к уровню 75–76 руб.
Индекс Мосбиржи повысился на 0,34%, до 2147,06 п., индекс РТС – на 0,33%, до 936,80 п. Сегодня последний торговый день в 2022 году. Активность инвесторов низкая, поэтому в пятницу ожидаем сохранения бокового движения на уровне 2145 п.
Курс доллара на тонком рынке закрепился выше 72 руб.
В среду, 28 декабря, по итогам дня рубль подешевел на 2% ко всем основным валютам. Пара доллар/рубль повысилась на 2,54%, до 72,19 руб., евро/рубль - на 1,87%, до 76,40 руб., юань/рубль - на 2,70%, до 10,24 руб.
Рубль стал дешеветь к иностранным валютам с открытия утренней сессии и находился под давлением до закрытия торгов. Росту рублевых пар способствовало завершение налогового периода, предстоящие новогодние каникулы и возобновление действия бюджетного правила с января 2023 года. Масла в огонь подлила дешевеющая нефть. Баррель Brent дешевел до $81,88. Цена на нефть сейчас определяется геополитикой, коронавирусной ситуацией в Китае и американской статистикой. Альянс ОПЕК+ отслеживает рыночные настроения, чтобы своевременно реагировать на фундаментальные факторы рынка.
В четверг, 29 декабря, нефть сорта Brent стоит $83,59 за баррель. Пара доллар/рубль закрепилась выше 72 руб. На тонком рынке доллар попытается продолжить по инерции двигаться вверх отрабатывая заявления чиновников о комфортной зоне 70-80 руб. Сейчас нет факторов, которые бы могли погасить спекулятивный спрос. Плюс в конце года повышенный спрос на валюту для вывода ее за границу. Цель на сегодня 73 руб.
Торги по нефти открылись небольшим ростом
В понедельник, 26 декабря, торги нефтью марки Brent не проводились из-за рождественских праздников в западных странах. По итогам пятницы нефть подорожала на 2,82%, до $83,92 баррель. Во вторник, 27 декабря, на торгах в Азии цена остается торговаться выше $83 за баррель. Несмотря на снижение индекса доллара, рост котировок сдержанный. Сырьевые площадки находятся под давлением из-за новостей из Китая. Национальная комиссия здравоохранения Китая заявила, что прекратит публиковать ежедневные данные о случаях заражения коронавирусом. Инвесторы опасаются новых локдаунов и снижения спроса на нефть. С другой стороны нефтяной рынок поддерживается ожиданиями сокращения добычи нефти в России в ответ на потолок цен на нефть.
Во вторник, 27 декабря, на торгах в Азии баррель Brent подорожал до $84,74. После праздника торги открылись ростом. Рост котировок сдержанный. Инвесторы ждут открытия европейской сессии. Если индекс доллара усилит нисходящую динамику, то вполне вероятно увидеть восстановление до $86,50 к середине 28 декабря. А вот падать ниже $82,75 не стоит, поскольку покупателям придется отступать перед Новым годом.
Нефть восстановилась на сообщениях Новака
В пятницу, 23 декабря, по итогам дня нефть марки Brent подорожала на 2,82%, до $83,92 баррель. Рост котировок начался с европейской сессии с $81,30 на фоне заявлений вице-премьера Александра Новака о том, что Россия может сократить добычу на 700 тыс. баррелей в день в ответ на санкции в отношении экспорта. Россия не будет поставлять нефть и нефтепродукты юридическим лицам тех стран, которые будут требовать в контрактах соответствие цены введенному потолку ($60 за баррель).
Согласно последним данным Baker Hughes, на минувшей неделе количество активных нефтяных вышек выросло на 2 ед., до 622 шт.
В понедельник, 26 декабря, западные площадки закрыты по случаю католического Рождества. Торги по нефти не проводятся. Техническая картина начинает меняться в сторону роста. Если цена устоит выше $82,50 до среды, то к концу недели стоит ожидать восстановления до $85 за баррель. Неспособность покупателей закрепиться выше $84, вернет цену к уровню $81.
Покупатели в долларе не смогли пробить верхнюю границу сопротивления 72 руб.
В четверг, 22 декабря, торги на Мосбирже завершились укреплением по рублю. Первый день в плюсе после девяти дней роста. Пара доллар/рубль снизилась на 2,88%, до 68,95 руб., евро/рубль — на 2,71%, до 73,55 руб., юань/рубль — на 3,08%, до 9,76 руб.
Вчера утренняя сессия открылась повышением по рублевым парам. В ходе основной сессии курс доллара повышался до 72,63 руб., курс евро — до 77,11 руб. Неспособность покупателей пройти уровень 72 руб. вызвала на рынке фиксацию прибыли по длинным позициям. Продажи начались ближе к открытию американской сессии. Он отыграл все дневные потери, закрывшись в плюсе. По итогам дня был зафиксирован всплеск объема. На рынок могли выйти экспортеры, чтобы продать валюту по завышенным котировкам. Пик налоговых платежей приходится на 26 декабря. Причем пара доллар/рубль снижалась вместе с нефтяными котировками. Никаких новостей за укреплением рубля не стояло.
В пятницу, 23 декабря, торги на Мосбирже открылись небольшим снижением по рублевым парам. Не исключаю, что валютный рынок зафиксировал промежуточные максимумы на новогодние праздники. Причем в паре доллар/рубль зафиксирован максимальный объем в сумме $2,53 млрд за 109 торговых дней. Если посмотреть на исторические данные, рубль чаще разворачивался без возвращения к достигнутым минимумам. После начала СВО валютный рынок низколиквидный, поэтому курсы валют можно технично двигать в любую сторону и на любые ценовые уровни. По последним котировкам рубль подешевел к евро и доллару на 1,3%. Верхние границы по доллару и евро еще раз можем протестировать, но учитывая всплеск объема сегодня пара доллар/рубль, скорее всего, сохранит боковой тренд около 70 руб.
Индекс Мосбиржи повысился на 0,32%, до 2122,91 пунктов, индекс РТС – на 3,16%, до 969,70. Индекс РТС сильно подрос за счет коррекции курса доллара. В целом техническая картина по российскому рынку не изменилась. В конце недели ожидаем консолидацию индекса Мосбиржи на уровне 2120 пунктов.
Курс доллара закрепился выше психологического уровня 70 руб.
В среду, 21 декабря, рубль сохранил негативную динамику против своих конкурентов. Пара доллар/рубль повысилась на 3,08%, до 70,99 руб., евро/рубль — на 2,86%, до 75,60 руб., юань/рубль — на 1,91%, до 10,07 руб.
Рубль стал ослабляться с открытия утренней сессии. В ходе основной сессии рост пары доллар/рубль замедлился. Максимум был зафиксирован на отметке 70,99 руб. Объем торгов по доллару составил 1,64 млрд долларов, по евро — 766 млн евро. Нацвалюта быстро теряет позиции перед рождественскими праздниками в США и Европе, что даже не виден эффект от налогового периода. Локальный валютный рынок низколиквидный, поэтому без нерезидентов курсы двигать легко в любую сторону. Когда рубль укреплялся, было время импортеров, к концу года настало время правительству привести в порядок бюджет.
В июле текущего года, когда рубль резко укреплялся, глава Минфина России А. Силуанов заявлял, что каждый рубль за доллар приносит 130 млрд руб. доходов в бюджет. С начала декабря курс доллара вырос на 11 руб., до 71,74 руб. (1.430 трлн рублей). Если оценить дефицит бюджета примерно в 2 трлн рублей, то для закрытия дыры курсу доллара нужно подняться до 75 руб. По техническому анализу цели находятся выше. Если доллар закрепится выше 72 руб., то покупателям откроется дорога к уровню 80 руб. (верхняя граница комфортного диапазона для правительства РФ). По евро открыта дорога до уровня 85 руб. Здесь нужно отметить, что на 2023 тоже ожидается дефицитный бюджет.
Россиян волнует вопрос, где остановится рубль. Повторюсь, на валютном рынке нет нерезидентов. Все, что мы сейчас видим, это манипуляции для наполнения бюджета, чтобы сократить дефицит. Валютная выручка экспортеров сократилась из-за снижения цен на нефть. Плюс большой дисконт на Urals после введения нефтяного эмбарго и потолка цен. Слабый рубль поможет экспортерам увеличить рублевую ликвидность и больше заплатить налогов.
При угрозе финансовой стабильности ЦБ РФ усилит ограничительные меры, которые использовались после 24 февраля (введение комиссий на покупку валюты, снижение лимитов на переводы на зарубежные счета). Так что только ЦБ знает на каких уровнях остановить ослабление рубля. Все меры, которые использовал регулятор известны. Они действенные, поэтому никто не будет обваливать рубль, как в марте. Иначе, чем слабее рубль, тем выше вероятность роста процентных ставок и раскручивания инфляции. Это перечеркнет все усилия ЦБ России.
В среду Владимир Путин провел расширенное заседание коллегии министерства обороны. Участники встречи подвели итоги деятельности вооруженных сил в 2022 году и поставили задачи на 2023-й. Рубль не отреагировал на выступление президента РФ.
В четверг, 22 декабря, на торгах в Азии рубль открылся снижением. Курс доллара повышался до 71,74 руб. Цена приблизилась к верхней границе сильной зоны сопротивления 70,00–72,00 руб. Нефть торгуется в плюсе, поэтому перед выходными ослабление рубля может замедлиться. Объемы нарастают, как и покупки доллара. Это видно по кумулятивной дельте. Как только объем повысится до 2,5 млрд долларов, то получим сигнал для коррекции доллара.
С октября рубль подешевел к доллару на 34%. Садится в поезд поздно. Тем более по доллару и евро. Они токсичные для России и с ними могут быть проблемы в будущем. Западные страны продолжат ужесточать санкции, поэтому из-за повышенных геополитических рисков лучше пересиживать в китайском юане (CNY/RUB) или гонконгском долларе (HKD/RUB). Они не являются резервными валютами, но в текущей ситуации спокойно заменят евро и доллар при ослаблении рубля. Они хорошо коррелируют с парами доллар/рубль и евро/рубль, только не будут заблокированы. Тем, кто еще в долларе и евро и это валюта не потребуется в ближайшее время, лучше по тренду искать точки выхода.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,15%, до 2116,13 пунктов, индекс РТС – на 2,81%, до 940,03 пунктов. Российский рынок пытался отскочить на слабости рубля, но остается слабым. До конца недели по индексу Мосбиржи ожидаем консолидации в диапазоне 2100–2150 п.
Курс доллар закрепился выше 65 руб.
В понедельник, 19 декабря, рубль сильно подешевел к иностранным валютам. Пара доллар/рубль на 4,75%, до 67,72 руб., евро/рубль — на 4,34%, до 72,10 руб., юань/рубль — на 4,07%, до 9,65 руб.
Рубль стал ослабляться с открытия утренней сессии. После пробоя ключевого сопротивления 65 руб. продажи рубля усилились (технический фактор). Торговый объем в паре доллар/рубль подскочил до $1,85 млрд. В конце года рубль завалился после введения девятого пакета антироссийских санкций, снижения цен на нефть и отыгрывания потенциального снижения доходов от экспорта газа и нефти. ЕС согласовали потолок цен на нефть в $60 за баррель и на газ — €180 за МВт|ч. По текущему курсу евро 1,0606 цена на газ получается $2019 за тыс. кубометров. Значение потолка выше текущей цены, поэтому рынок вяло отреагировал на новость. Сейчас цена на газ в Европе торгуется по $1165 за тыс. кубометров. Также против рубля сыграли еще две новости: ЦБ РФ понизил прогноз структурного профицита ликвидности банковского сектора на конец 2022 года, рост геополитической напряженности на фоне визита главы РФ Владимира Путина в Белоруссию.
Низкие цены на нефть снизили выручку экспортеров, что сдвинуло дисбаланс между спросом и предложением в сторону иностранных валют. Доллар и евро движутся к своим сильным техническим уровням. У пары доллар/рубль сильная зона сопротивления 70–72 руб., евро/рубль – в зоне 72,50–75,00 руб. Пара доллар/рубль повышалась до 68,48 руб., евро/рубль – до 72,60 руб. В целом с середины года курсы валют остаются в своих среднесрочных диапазонах.
Во вторник, 20 декабря, утренняя сессия открылась снижением по рублевым парам. После вчерашней повышенной волатильности сегодня стоит ожидать небольшой коррекции. На стороне рубля остается налоговый период. Ранее рубль укреплялся на фоне положительного счета РФ. Ухудшение показателей внешнеторгового баланса и дефицит бюджета РФ будут оказывать негативное влияние на рубль в конце года. Сейчас важно дождаться ответных мер на потолки цен на газ и нефть, чтобы понимать игру по новым правилам в 2023 году.
По ценовой модели хочется только рассматривать ралли до 70-73 руб. На укрепление рубля модель вообще не тянет.
Читать полностью…
Во вторник, 13 декабря, рубль закрылся в небольшом минусе. Пара доллар/рубль снизилась на 0,08%, до 62,85 руб., евро/рубль — на 1,00%, до 67,03 руб., юань/рубль — на 0,67%, до 9,04 руб. Наибольшие потери он понес против единой валюты. Большая разница в потерях вызвана активностью покупателей рисковых активов после выхода данных по потребительской инфляции в США, которые оказались лучше прогнозов.
Потребительские цены в США в ноябре выросли на 7,1% относительно того же месяца прошлого года. Таким образом, инфляция существенно замедлилась по сравнению с 7,7% в октябре и прогнозом 7,3%.
Доллар подешевел по всем направлениям, поскольку статистика укрепила ожидания замедления ФРС темпа повышений ставок на декабрьском заседании.
Данные CME FedWatch показывают, что фьючерсы на размер базовой ставки оценивают ее повышение на 50 б.п. с вероятностью 79,4% против 78,5% днем ранее, а вот в феврале 2023 инвесторы уже ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов с вероятностью 56,1% по сравнению с 35,1% днем ранее.
Рубль к вечеру отыграл почти все потери на фоне ослабления доллара и роста нефтяных котировок до $81,25 за баррель. В среду, 14 декабря, торги на Мосбирже открылись повышением по рублевым парам. Рубль временно страдает от введенных потолка цен российскую нефть и европейский санкций. Против доллара он сдаёт позиции умеренно.
Пара доллар/рубль сохраняет боковое движение, которое длится с июля. Верхняя граница диапазона находится на уровне 65 руб. Минфин РФ летом обещал выйти в декабре на рынок с интервенциями. Информации по этому поводу нет, поэтому на фоне падения доллара а форекс от пары доллар/рубль жду консолидации под уровнем 65 руб. На вечер ключевые события: заседание ФРС США и пресс-конференция Дж. Пауэлла.
В пятницу, 9 декабря, по итогам дня рубль закрылся в плюсе против своих конкурентов. Пара доллар/рубль снизилась на 0,55%, до 62,43 руб., евро/рубль — на 0,98%, до 65,50 руб., юань/рубль — на 0,23%, до 8,97 руб.
Рубль пострадал в начале недели от продаж в ответ на введение потолка цен на российскую нефть и падения цен на нефть. Общее ослабление американской валюты на Форексне позволило рублю уйти к уровню уровню 65 руб.
Президент России Владимир Путин заявил, что Россия не несет потерь от данного ограничения, поскольку нефть продается сейчас по ценам потолка. Президент также подчеркнул, что Россия не будет продавать нефть в те страны, которые поддерживают "потолок".
В понедельник, 12 декабря, баррель Brent стоит $76,48. Цены на нефть стабилизировались после 5 дней падения. С технической точки зрения важно удержаться около текущих уровней. Если котировки пойдут ниже $75, то далее технические цели придется смещать в сторону $69 за баррель.
Сегодня поддержку нефтяному рынку оказывают новости о том, что все еще остановлена прокачка по североамериканскому нефтепроводу Keystone. Причины утечки пока не определены. Также не стоит исключать снижения добычи российскими компаниями в ответ на эмбарго и потолок цен на нефть. Решение о сокращении добычи не принято.
Утренняя сессия открылась ослаблением по рублю. Пара доллар/рубль торгуется на уровне 62,67 руб. Из важных событий на этой неделе: 13 декабря выйдет отчет по потребительской инфляции в США за ноябрь, 14 декабря Федрезерв объявит решение о процентных ставках, 16 декабря - ЦБ России. Если не будет обвала нефтяного рынка, то тогда следим за динамикой доллара. Высокая волатильность на всех рынках ожидается в среду после решения ФРС США и выступления Пауэлла.
Открытие границ Китая увеличило аппетит к риску
В понедельник, 9 января, по итогам дня рубль частично отыграл потери, которые он понес в новогодние праздники. Пара доллар/рубль на 2,96%, до 69,99 руб., евро/рубль — на 2,26%, до 74,44 руб., юань/рубль — на 2,09%, до 10,21 руб.
Рубль подорожал по всему рынку. Ключевая новость, которая могла повлиять на все мировые рынки — это выход Китая из локдаунов. Перестали действовать практически все ограничения на перемещения граждан в стране. Китай открыл границы с Гонконгом, а также отменил обязательный карантин для прибывающих в страну туристов. Теперь не нужно проходить ПЦР-тестирование при въезде в страну. На этом фоне цена на нефть марки Brent повышалась до $81,34. Возобновились надежды на увеличение спроса на нефть и топливо.
На международном валютном рынке Форекс индекс доллара снижался до 102,68 пунктов, чем помог рублю отыграть потери за праздники. Спрос на рисковые активы вызвали ожидания ускорения китайской экономики и замедления американской от ужесточения денежно-кредитной политики США.
Во вторник, 10 января, на торгах в Азии фьючерсы на нефть сорта Brent торгуются в минусе на уровне $79,18. Торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Ослабление рубля вызвано коррекцией по основным валютам после вчерашнего роста. Сильного ослабления рубля не ожидается, поскольку приближается налоговый период. Вероятно, экспортеры накопили валюту за праздники, которую будут сбрасывать при повышении курсов иностранных валют. По доллару сохраняются риски вернуться к зоне 75,00–76,00 руб. Продавцы могут предпринять попытку опустить курс доллара до 68,75 руб., но сегодня интересным выглядит сценарий на восстановление до 71 руб.
В центре внимания участников рынка выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла (10 января) и публикация отчета по инфляции в США за декабрь (12 декабря).
Рубль получил небольшую поддержку от падения доллара на Форекс
В пятницу, 6 января, по итогам торгов курсы доллара США и евро немного снизились, а курс китайского юаня наоборот укрепился. Пара доллар/рубль упала на 0,08%, до 72,12 руб., евро/рубль — на 0,08%, до 76,16 руб. Пара юань/рубль повысилась на 0,19%, до 10,43 руб.
В новогодние каникулы российский валютный рынок был низколиквидным, поэтому активность на нем наблюдалась за счет спекулятивных сделок. Торговые объемы сократились примерно в 10 раз. По доллару объем составлял от $150 до $200 млн в день, по евро — от 16 до 48 млн евро. За укороченную неделю курс доллара вырос на 3,18%, евро - на 2,51%, юань - на 5,30%.
В течение недели рубль находился под давлением со стороны нефтяного рынка и отсутствия на рынке торговых объемов. Баррель Brent за неделю подешевел на 8,61%, до $78,56. Инвесторы опасаются замедления мировой экономики. Макростатистика США подогрела эти опасения. Из-за вспышек Covid в Китае рынок остается под давлением. Масла в огонь подлила компания Saudi Aramco, которая понизила февральские отпускные цены на нефть для Азии и Европы.
Упали цены на нефть, вслед за ними опустились цены на газ. Падение цен на энергоресурсы сокращает выручку экспортеров и предложение иностранной валюты на рынке, что в свою очередь ослабляет поддержку для рубля. Также с 1 января 2023 года в России вновь начало действовать бюджетное правило, предполагающее покупку валюты в Фонд национального благосостояния. Структура ФНБ на 60% будет формироваться из китайских юаней.
В понедельник, 9 января, торги по рублевым парам открылись смешанно. Против доллара рубль торгуется в плюсе, против евро и юаня в минусе. На Форекс индекс доллара неделю начал со снижения. Из-за этого рубль получил временную поддержку. Учитывая сохраняющуюся неопределенность в отношении СВО и на нефтяном рынке, позиции рубля могут пошатнуться в пределах 5–7% от пятничных котировок. Сейчас сопротивление по доллару сместилось на уровень 73 руб. Следующее расположено на уровне 75,50 руб.
6 – месячный график
https://www.tradingview.com/x/tPe5Lmji/
Евро/доллар: 3 – месячный график
За 2022 год евро подешевел к доллару на 5,84% до 1,0702. В 2022 году после начала СВО накрылся 15–16 летний цикл, который отлично работал с 1971 года. Евро появился 1 января 1999 года. После нескольких лет переговоров и адаптации законодательства Великобритания вступила в ЕС 1 января 1973 года. Первый план ЕС по единой валюте датируется 1970 годом. Для поддержания монетарной стабильности члены ЕС решили позволить своим валютам колебаться друг против друга только в узких пределах. Этот механизм обменного курса (ERM) являлся первым шагом на пути к введению евро. С 1979 года началась эмиссия ЭКЮ. Котировки с 1971 года - конвертация котировок немецкой марки и экю. Такая история интересная алготрейдерам, для циклического и волнового анализа.
Вместо ожидаемого ралли до 2026 года по модели “двойное основание” на трендовой линии, евро вернулся к паритету с долларом. Минимум года зафиксирован на уровне 0,9535. Продавцы пробили трендовую линию (1,0915) от минимума 0,5633 (1985 г). Энергетический кризис раскрутил инфляцию, понизив ВВП еврозоны до 2,3% с 5,5% в 1 квартале.
Еврокомиссия понизила свой прогноз по росту ВВП стран ЕС в 2023 году с 1,5% до 0,3%, отметив, что в четвертом квартале 2022-го экономикам большинства государств блока не избежать рецессии. ЕЦБ вслед за ФРС США повышает ставки, жертвуя экономическим ростом. Индекс настроений в промышленности упал с февраля до -1,5 с 13,4. Индекс экономических настроений ZEW находится в отрицательной области 10 месяцев. При плачевном состоянии ЕС разворот курса евро произошел в октябре, когда началась фиксация прибыли по длинным позициям в долларе. В центре внимания была тема процентных ставок ФРС США и возросший интерес к рисковым активам к концу года в преддверии праздников.
В по итогам 2022 года на 12-месячном графике (1 свеча = 1 год) имеем пинбар с медвежьим телом, на 6-месячном - пинбар с бычьим телом, на 3-месячном - бычье поглощение. Отскок в конце года сместил чашу весов в сторону покупателей. Трендовая линия от 0,5633 проходит через 1,1030. Пунктирная линия - нижняя граница канала, которая строилась от вершин 1,4516–1,6038.
3 - месячный ТФ.
https://ru.tradingview.com/chart/EURUSD/wn1Q9QUJ-2022-god-slomal-15-letnij-tsikl-po-evro/
За лайки на TradingView заранее спасибо.
Друзья-трейдеры, поздравляю вас с наступающим Новым годом. Пусть Новый 2023г. начнётся с хорошего настроения, радостных сюрпризов и ощущения тепла и любви. Все неприятности оставляем в уходящем году. Никаких плохих новостей. Желаю вам исполнения всех ваших целей и роста капитала на сотни процентов. Не забывайте вкладывать в себя, так как самообразование — это лучший, надежный и самый прибыльный вклад.
Читать полностью…
Ситуация в Китае давит на рынок
В среду, 28 декабря, цена на нефть марки Brent повысилась на 1,77%, до $83,15 за баррель. Снижению котировок способствовал уход от риска перед новогодними праздниками. Укрепление доллара и падение фондовых индексов на американской сессии подтолкнули нефтяные котировки к уровню $81,88. Также негативное влияние на рынок оказывает ситуация в Китае. Число новых заражений в стране вызывает беспокойство у инвесторов из-за опасений, что система здравоохранения может не справиться с наплывом больных, что снова приведет к локдаунам и снизит спрос на нефть. Страны по всему миру уже принимают меры по проверке или ограничению путешественников из Китая.
Американский институт нефти (API) вчера представил данные по запасам нефти. Запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 1,3 млн баррелей. Запасы бензина и дистиллятов увеличились на 510 тыс. баррелей и на 38 тыс. баррелей соответственно. Вечером ожидаем публикации отчета по нефти от Минэнерго США.
В четверг, 29 декабря, нефть сорта Brent стоит $83,59 за баррель. Учитывая снижение торговой активности из-за приближающихся праздников, по нефти на сегодня ожидаем консолидации в диапазоне $81,50 - $85,50.
Во вторник, 27 декабря, рубль закрылся в минусе, при этом сохранил боковое движение против иностранных валют. Пара доллар/рубль повысилась на 1,60%, до 70,40 руб., евро/рубль — на 1,97%, до 75,00 руб., юань/рубль — на 2,11%, до 9,98 руб.
С открытия торговой сессии на Мосбирже рубль пытался развить восходящее движение. Его укрепление было ограничено уровнем 68,29 руб. На американской сессии курс доллара повышался до 71,47 руб. на фоне завершения пика налоговых выплат декабря, тонкого рынка из-за приближения длинных новогодних выходных, а также заявления министра финансов РФ Антона Силуанова относительно бюджетного правила. Минфин возобновит его с января 2023 года и выйдет на рынок с покупкой юаней для пополнения Фонда национального благосостояния (ФНБ).
Курс доллара стабилизировался на уровне 70 руб. Нефтяной рынок лихорадит из-за неопределенности в отношении коронавирусной ситуации в Китае и сохраняющихся рисков рецессии в США. Также стоит отметить, что цены на нефть не отреагировали на Указ президента РФ Владимира Путина об ответных мерах на введение потолка цен на российскую нефть. Президент запретил поставки нефти странам, установившим потолок цен и в то же время, нефть может продаваться в эти страны по специальному сообщается.
В итоге на конец года имеем: введенный потолок цен на нефть в $60 за баррель, повышенный спрос на инвалюту со стороны импортеров и оттока капитала, сокращение валютной выручки и дефицит бюджета. Глава Минфина РФ А. Силуанов допустил, что размер дефицита федерального бюджета страны, запланированного в 2% ВВП в 2023 году, может быть превышен из-за сокращения экспортных доходов, которые пострадали из-за снижения нефтяных котировок. Он отметил, что стабильность поступления в страну валютной выручки будет зависеть от спроса и предложения на нефть, а также новых рынков сбыта.
В среду, 28 декабря, баррель Brent стоит $84,40. Торги открылись снижением по рублю. Пара доллар/рубль торгуется на уровне 70,65 руб. Учитывая приближающиеся праздники по доллару, ожидаем укрепления доллара до зоны 72,40–72,60 руб. к закрытию вечерней сессии. Власти стали чаще говорить о комфортной зоне для доллара 70–80 руб., поэтому в 2023 году нужно проверить верхнюю границу диапазона, чтобы сформировать новый коридор для бокового тренда на первое полугодие.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,55%, до 2150,92 пунктов. Индекс РТС снизился на 1,72%, до 960,51 п. Активность инвесторов на российском рынке остается низкой из-за приближающихся праздников и длинных выходных. Спрос на акции ожидается ближе к февралю. На сегодня по индексу Мосбиржи ожидаем консолидации на уровне 2135
На утренней сессии рубль получил поддержку от ослабления доллара и роста цен на нефть
В понедельник, 26 декабря, по итогам дня рублевые пары закрылись падением. Рубль частично отыграл потери у валют на фоне пика налоговых платежей и закрытых мировых бирж из-за рождественских праздников. Пара доллар/рубль снизилась на 1,30%, до 69,29 руб., евро/рубль — на 2,84%, до 73,55 руб., юань/рубль — на 1,47%, до 9,77 руб.
Утренняя сессия открылась ростом по рублевым парам, но рубль быстро перехватил инициативу на фоне тонкого рынка и повышенного спроса на рублевую ликвидность под налоговые выплаты. В начале основной сессии пара доллар/рубль снижалась до 67,83 руб., евро/рубль – до 72,00 руб. Затем котировки валютных пар стали консолидироваться около достигнутых минимумов и к закрытию вечерней сессии восстановились до 69,29 руб. за 1 доллар, до 73,55 руб. за 1 евро. По доллару объем держится около значения $2 млрд, евро — 650 млн евро.
Во вторник, 27 декабря, индекс доллара открылся снижением, тогда как баррель Brent подорожал до $84,74 — факторы, поддерживающие рубль. Вернемся к недавнему ослаблению рубля до 72 руб. В конце года на рубль надавили несколько факторов. Среди основных можно выделить: отток капитала, восстановление импорта, рост дефицитабюджета России. Снизилась цена на нефть, сократилась выручка экспортеров. Соответственно дисбаланс спроса и предложения сместился в сторону валют недружественных стран. Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин тоже считает, что ослабление рубля связано со снижением цен на нефть. Об этом он заявил в интервью РБК.
На утренней сессии пара доллар/рубль торгуется на уровне 68,32 руб. Поскольку пик налоговых платежей пройден, то высока вероятность возвращения курса к 70,00 руб. к закрытию торгов в среду. Сильного ослабления рубля не ожидается, поскольку нефть дорожает, а доллар дешевеет на Форекс.
Курс доллара сохраняет движение около 70 руб.
В пятницу, 23 декабря, торги по рублевым парам завершились ростом. Пара доллар/рубль повысилась на 1,81%, до 70,20 руб., евро/рубль — на 2,92%, до 75,70 руб., юань/рубль — на 1,55%, до 9,92 руб.
В последний день недели рубль показал смешанную динамику. На основной сессии снижению курсу доллара способствовали продажи валюты экспортерами в связи с подготовкой к пику налогового периода, который выпал на 26 декабря. Перед закрытием рубль растерял всю прибыль, закрывшись в минусе. Его продажи могли усилиться перед выходными на фоне сохраняющихся рисков сокращения профицита текущего счета РФ из-за ограничений на российскую нефть, а также длительных выходных на западных биржах.
В понедельник, 26 декабря, западные площадки закрыты по случаю католического Рождества. Торги по нефти и иностранным валютам не проводятся. Поскольку негативных новостей за выходные дни не было, то рубль сегодня будет представлен сам себе. Сегодня пик налоговых платежей, поэтому рубль получает поддержку от налогового периода. Утренняя сессия открылась укреплением по рублю. Пара доллар/рубль торгуется ниже 70 руб. Уровень 72 руб. выступает сопротивлением. Чем дольше цена находится ниже него, тем выше вероятность отступления к 66,50 руб. Прохождение уровня 72 руб. ускорит ослабление нацвалюты до 75 руб.
Примерный расклад. Мои валютные позиции все в плюсе. Ищу момент все скинуть и там уже буду использовать только юань и Гонконгский доллар. В 2023 году должны запустить еще торговлю AED (дирхам). Их хватит, чтобы защищаться от ослабления рубля и ухода в рассветах на валюты дружественных стран.
Читать полностью…
Курс доллара протестировал уровень 70 руб.
В среду, 20 декабря, рубль продолжил сдавать позиции иностранным валютам. Пара доллар/рубль повысилась на 1,71%, до 68,87 руб., евро/рубль — на 1,94%, до 73,50 руб., юань/рубль — на 2,41%, до 9,89 руб. Высокая активность на рынке наблюдалась с открытия основной сессии. После обновления своих максимумов рублевые пары перешли в боковое движение. Курс доллара повышался до 69,55 руб., курс евро – до 74,02 руб., курс юаня – до 9,93 руб.
Давление на участников рынка оказывают ожидаемое снижение экспортных нефтегазовых доходов и ухудшение показателей внешнеторгового баланса. Поскольку нерезиденты заблокированы, валютный рынок контролируется ЦБ России. Минфин РФ ожидает дефицит бюджета на конец года около 2% ВВП. На 2023 год тоже ожидается дефицитный бюджет. При низких ценах на нефть правительству остается латать дыры через ослабление рубля.
Баррель Brent стоит $79,95, Urals - $56,16 за баррель. Дисконт между марками составляет $23,16 за баррель или 40,7%. Доходы экспортеров снизились, а спрос на валюту в конце года вырос. Объем параллельного импорта в Россию превысил $20 млрд долларов. К тому же Банк России повысил прогноз по оттоку капитала из России в 2022 году до $251 млрд с $246 млрд.
У пары доллар/рубль сильная зона сопротивления 70–72 руб., евро/рубль – в зоне 72,50–75,00 руб. Если по доллару уровень 72 руб. не устоит, то покупателям откроется дорога к уровню 80 руб. Если евро снесет верхнюю границу диапазона, то рост может ускориться до 85 руб. Полагаю, что это предельные ценовые уровни для ослабления рубля.
Поскольку ЦБ контролирует внутренний рынок, то цену точно толкают не участники рынка. Торговый объем за последние 90 торговых дней по доллару находится на среднем значении 1,32 млрд долларов. По евро объем составляет 601 млн евро при среднем зачении 811 млн евро. ЦБ позволит рублю ослабиться на столько, чтобы не вызвать рост инфляции. Если спрос на валюты недружественных будет расти со стороны граждан, регулятор вернется к ограничительным мерам в виде комиссий на покупку валюту на Мосбирже. А поскольку банкам невыгодно увеличивать валютные позиции недружественных стран, то они вновь снизят лимиты и поднимут проценты по валютным счетам.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,50%, до 2119,37 пунктов, индекс РТС — на 2,43%, до 967,24. Резкое падение индекса РТС вызвано ослаблением рубля. По индексу Мосбиржи ключевая поддержка на уровне 2019 пунктов (50% от роста с 1775,04 до 2254,94 п.п.). На фоне роста геополитической напряженности сохраняются риски снижения. Тем более к концу недели начнет падать общая торговая активность на мировых биржах в связи с рождественскими праздниками в США и ЕС.
Курс доллара пытается пройти сопротивление 65 руб.
В пятницу, 16 декабря, по итогам дня рубль сдал позиции по всему рынку. Пара доллар/рубль повысился на 0,46%, на 64,65 руб., евро/рубль – на 0,14%, до 69,10 руб., юань/рубль – на 0,69%, до 9,27 руб.
В последний день недели волатильность на локальном валютном рынке оставалась низкой. Пара доллар/рубль торговалась на уровне 64,60 руб. Решение ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% было ожидаемым, поэтому не оказало влияния на рубль. ЦБ не дал ориентиров по решению на февральском заседании, указав лишь, что будет принимать его с учетом фактической и ожидаемой инфляции, процесса перестройки экономики, а также внутренних и внешних рисков. Совет ЕС в пятницу утвердил девятый пакет санкций против РФ. Участники рынка никак не отреагировали на него. На выходные трейдеры ушли при курсе 64,65 руб.
В понедельник, 19 декабря, торги открылись ростом по рублевым парам. Курс доллара торгуется на уровне 65 руб. Баррель Brent стоит $79,81. Рост нефтяных котировок ограничен из-за опасений рецессии, поскольку Дж. Пауэлл запугал инвесторов тем, что ЦБ не намерен в ближайшее время завершать цикл повышения ставок. ФРС, ЕЦБ и Банк Англии повысили ключевые процентные ставки на 50 б.п. и сигнализировали о дальнейших повышениях. Центробанки повышением ставок сами введут мировую экономику в рецессию, что негативно скажется на спросе на нефть. Если цена на нефть удержится выше $77,55 в течение двух дней, то есть вероятность сохранения бокового движения курса доллара около 65 руб. Также стоит отметить, то рубль сейчас получает поддержку от налогового периода. Пробой уровня 65 руб. откроет покупателям дорогу к уровню 70 руб.
Российский рынок акций завершил неделю в минусе на 2%. В пятницу индекс Мосбиржи повысился на 0,28%, до 2132,75 пунктов. Рынок находился под давлением из-за снижения нефтяных котировок. Внешний фон, скорее всего, сохранится нейтральным из-за рождественских праздников на западных площадках и пустого календаря. Техническая картина на дневном таймфрейме указывает на снижение индекса до 2075 пунктов.
В среду, 14 декабря, рубль завершил торги снижением.
Пара доллар/рубль повысилась на 1,82%, до 63,99 руб., евро/рубль — на 1,91%, до 68,32 руб., юань/рубль — на 1,33%, до 9,16 руб.
Фаза ослабления рубля началась с 28 ноября и усилилась после пробоя уровня 62,50 руб. Он дешевеет несмотря на улучшение отношения к рисковым активам и позитивную динамику большинства мировых фондовых индексов. Ему не помогла и поддержка от Минфина РФ. Ведомство провело аукционы по первичному размещению ОФЗ, продав облигации на общую сумму 351,8 млрд рублей. Общий спрос на всех трех аукционах составил 823,72 млрд рублей.
На локальном валютном рынке участники рынка ожидают новостей относительно новых антироссийских санкций и "потолка" цен на газ. Евросоюз продолжает работать над девятым пакетом санкций, и выразил надежду, что соглашения удастся достичь на этой неделе.
ФРС США повысила ставки на 50 базисных пунктов, как и ожидалось, но в своих прогнозах дала понять, что повысит ставки выше, чем ожидает рынок. Ставки останутся на высоком уровне до тех пор, пока власти не будут «действительно уверены» в том, что снижение инфляции устойчивое. После заявления ФРС американские фондовые индексы закрылись в минусе, а доходность казначейских облигаций США также снизилась.
Торги на Мосбирже раньше закрываются, поэтому вчерашний события отыгрываются сегодня на утренней сессии. Пара доллар/рубль вернулась к верхней границе 65 руб. Сопротивление сильное с июля. С 15 декабря стартует налоговый период. Может устоит.
Нефть марки Brent стоит $82 за баррель. Торговый объем в паре доллар/рубль остается на средних значениях за последние 30 торговых дней (1,18 млрд долларов). Если покупатели пройдут уровень 65 руб., тогда откроется дорога к зоне 69-70 руб. (Верхняя граница восходящего канала от минимума 50 руб.). Активность экспортеров пока низкая. Возможно продавать рубли будут с понедельника.
В понедельник, 12 декабря, рубль закрылся в минусе к иностранным валютам. Пара доллар/рубль повысилась на 0,59%, до 62,80 руб., евро/рубль — на 1,25%, до 66,37 руб., юань/рубль — на 0,08%, до 8,98 руб.
Торги по рублю открылись снижением. Давление на локальный валютный рынок исходило от нефтяного рынка, на котором цена на нефть марки Brent опускалась до $75,22 за баррель. На этом фоне пара доллар/рубль повышалась до 63,04 руб. На американской сессии курс доллара отступил к 62,63 руб. вслед за повышением цен на нефть.
Против единой валюты потери составили больше из-за укрепления евро к доллару на рынке Forex. Курс евро повысился в ожидании повышения ставки ЕЦБ в четверг.
Во вторник, 13 декабря, на торгах в Азии баррель Brent стоит $78,85. Утренняя сессия на Мосбирже открылась ростом по рублевым парам. Сегодня станут известны детали девятого пакета санкций ЕС против России, который еще находится в стадии согласования. Также во вторник Минтруда США опубликует данные по потребительским ценам за ноябрь. Отчет ждут все участники мировых рынков, поскольку от них будет зависеть тон выступления Дж. Пауэлла в среду. Ожидается замедление инфляции до 7,3% с октябрьских 7,7%.
Если покупателям в нефти удастся проскочить зону $80,00 - $80,50, то рубль сохранит движение в коридоре 62,50 - 63,50 руб. Отчет выйдет в 16:30 мск. Если индекс доллара ускорится вниз, то тут и 62,50 руб. может не устоять. Следим за новостями о санкциях и указе Путина об ответных мерах на введенный потолок цен на нефть. Указ должен появиться на днях.
В четверг, 8 декабря, по итогам дня рубль немного просел против евро и доллара. Пара доллар/рубль повысилась на 0,04%, до 62,77 руб., евро/рубль — на 0,18%, до 66,20 руб. Торги на внутреннем валютном рынке проходили спокойно. В первой половине дня рубль укрепился до 62,27 руб. К закрытию вечерней сессии он растерял часть прибыли из-за падения нефтяных котировок.
Нефтяному рынку не помог даже оптимизм по поводу постепенного снятия коронавирусных ограничений в Китае, а также введенный потолок цен на российскую нефть. Участников рынка запугали глобальной рецессией, заставляя хеджировать риски опционами, либо выходить из Лонгов.
Россия готовит ответные меры и какими они будут, неизвестно. В любом случае, если доходы бюджета резко сократятся из-за снижения объема экспорта нефти, то их придется компенсировать через ослабление нацвалюты. Комфортная зона для властей по рублю находится между 70-80 руб.
В пятницу, 9 декабря, на торгах в Азии баррель Brent стоит $76,66. Рубль торгуется в небольшом минусе. Он остается стабильным к доллару, сохраняя движение в ограниченном дневном диапазоне. Пара доллар/рубль торгуется выше 62,50 руб. Это указывает на то, что вероятность уйти вверх выше, чем вниз. Индекс доллара снижается, поэтому рубль может быть стабильным до понедельника. Следим за последними новостями по потолку цен и 9-му пакету санкций. На следующей неделе рубль получит поддержку от налогового периода.