1795
Авторский канал о валютном рынке Forex Для л/с: @finmagnat Реклама: - $70, в топе 12 ч., в ленте - 3 д.
Рубль сохранил тенденцию к ослаблению после выхода американской статистики
Во вторник, 14 февраля, на валютном рынке наблюдалась повышенная волатильность. Ключевым событием дня стала публикация январских данных о динамике потребительских цен в США. До выхода отчета рубль умудрился укрепиться на 1% к доллару и евро. К закрытию вечерней сессии пары вернулись к уровням открытия утренней сессии. Торговые объемы были высокими во время падения рублевых пара и низкими во время восстановления.
Укрепление рубля могло вызвать желание спекулянтов зафиксировать прибыль перед выходом американской статистики, либо кто-то из экспортёров продал валютную выручку по привлекательному курсу в преддверии налогового периода. Если это так, то момент для продажи валюты был выбран удачно. Дополнительное давление на рубль оказывали снижающиеся нефтяные котировки. По итогам дня пара доллар/рубль снизилась на 0,03%, до 73,80 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,24%, до 79,25 руб., юань/рубль — на 0,03%, до 10,80 руб.
В США годовая инфляция в январе замедлилась до 6,4% с 6,5% месяцем ранее и прогноза 6,2%. В месячном выражении потребительские цены в январе выросли на 0,5% (прогноз был 0,5%). Инфляция замедлилась, но не так быстро, как ожидали многие. Чиновники Федеральной резервной системы во главе с председателем Джеромом Пауэллом продолжают выступать за повышение ставок до тех пор, пока не возьмут под контроль.
По итогам вторника нефть сорта Brent подешевела на 0,59%, до $85,90 за баррель. Цены на нефть незначительно снизились на фоне укрепления доллара и резкого увеличения запасов нефти по данным Американского института нефти (API). По данным API, запасы нефти подскочили сразу на 10,5 млн баррелей. Запасы бензина и дистиллятов могли прибавить 1,5 млн баррелей и 0,4 млн баррелей соответственно. Данные продолжают давить на покупателей в Азии. Сегодня выйдет официальная статистика от Минэнерго США.
В среду, 15 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $84,83 за баррель. Утренняя сессия открылась ростом по рублевым парам. Не вижу факторов, кроме налогового периода, для укрепления рубля. По-прежнему ожидаю продолжения роста пары доллар/рубль до зоны 74,50–75,00 руб.
Российский рынок акций во вторник ускорил движение вниз. Индекс Мосбиржи упал на 1,42%, до 2232,23 пунктов, индекс РТС – на 1,35%, до 952,85 п. Хуже рынка во вторник выглядели акции металлургии и добычи, а также представители сектора электроэнергетики (потери больше 2%). Отсутствие новостей подтолкнуло покупателей фиксировать прибыль по длинным позициям. В итоге реализовался медвежий сценарий. Поддержка находится на 2215 п. Именно к нему и двигается сейчас индекс IMOEX.
Рубль нашел точку опоры около 73 руб.
Пятничные торги 10 февраля завершились разнонаправленно. Пара доллар/рубль повысилась на 0,53%, до 73,39 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,23%, до 78,44 руб., юань/рубль — на 0,17%, до 10,74 руб. Ключевым событием для российского валютного рынка стало заседание ЦБ России.
Решение совпало с ожиданиями рынка. По итогам заседания ЦБР оставил ключевую ставку на уровне 7,5%, поскольку решение совпало с ожиданиями рынка. Регулятор занял выжидательную позицию, поскольку внешние условия для российской экономики остаются негативными и не планируют меняться из-за санкций в лучшую сторону. В пресс-релизе отмечается, что при усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
В первой половине дня пара доллар/рубль снижалась до 72,53 руб. Укрепление доллара началось до оглашения решения ЦБ. После итогов заседания курс доллара восстановился до 73,39 руб. Аналогичная ситуация наблюдалась по единой валюте. На утренней сессии курс евро отступил к 77,84 руб. и вернулся на 78,44 руб. к закрытию вечерней сессии.
В понедельник, 13 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,59 за баррель. Цена на нефть остается в боковом тренде в ожидании новой порции новостей. На текущей неделе внимание спекулянтов и инвесторов будет приковано к данным по потребительской инфляции (14 февраля, 16:30 МСК) и объему промышленного производства в США (15 февраля, 17:15 МСК) за январь. От них будут зависеть ожидания по процентным ставкам ФРС США и склонность трейдеров идти на риск. Заседание Федрезерва запланировано на 22 марта.
Ситуация на внутреннем валютном рынке остаётся неопределённой. Торги по рублевым парам открылись ростом. Курс доллара подрос до 73,44 руб. Сильная зона сопротивления 72,60–73,00 образовалась в декабре 2022. Покупатели проверили ее на прочность 9 февраля. Растущий дефицит бюджета и снижение предложения экспортной выручки будут толкать курс доллара сначала к зоне 74,50–75,00 руб. (середина комфортного диапазона для российского правительства), а при отсутствии позитивных факторов к 78 руб. Комфортный уровень для Минэкономразвития 70,00–80,00 руб.
Против доллара ослабление рубля сдержанное, поскольку цена на нефть марки Brent торгуется в районе $85 за баррель, поддерживая экспортеров и рубль. В пятницу Brent подорожал на 2,73%, до $86,49 за баррель в ответ на решение России сократить добычу нефти на 500 тыс. б/с, начиная с марта. Вице-премьер Александр Новак объяснил, что решение связано с тем, что Москва запретила продавать энергоносители тем, кто «прямо или косвенно придерживается принципов ценового потолка». США уже обвинили РФ в использовании нефти в качестве оружия.
Снижение предложения по добычи нефти может вернуть рынок в состояние дефицита. На сегодня ожидаем колебания в ценовом диапазоне $84,15 - $86,85. Во вторник выйдет отчет по инфляции в США. Данные за январь окажут сильное влияние на доллар, а через него на рынок нефти.
По итогам пятничных торгов индекс Мосбиржи снизился на 0,03%, до 2261,58 п., индекс РТС — на 0,61%, до 971,95 п. Индекс Мосбиржи остается торговаться в узком коридоре выше поддержки 2245 п. Пока котировки выше этого рубежа, в качестве цели стоит рассматривать 2300 п. Ослабление рубля поддерживает рублевый индекс.
Рубль перешел в активную фазу ослабления
В среду, 8 февраля, рубль перешел в активную фазу ослабления. Потери он начал нести с открытия торгов и сохранял негативную динамику до закрытия дня. Предложения экспортной выручки и продаж юаня в рамках бюджетного правила не хватило для удовлетворения валютного спроса. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 1,21%, до 72,30 руб., евро/рубль — на 1,75%, до 77,39 руб., евро/рубль — на 2,06%, до 10,67 руб.
Негативное влияние на нацвалюту могла оказать новость о возможности единоразовых добровольных взносов бизнеса из прибыли за 2022 год в бюджет. Минфин заявил, что разовый взнос в бюджет должны сделать крупные компании, которые в 2021–2022 гг. получили конъюнктурные сверхдоходы. Другим негативным фактором для рубля остается дыра в бюджете, которую нужно закрывать. Повышенный дисконт на российские энергоресурсы снизили наполняемость бюджета, а ослабление рубля один способов сократить его дефицит.
В четверг, 9 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,01 за баррель. Восстановление цен на нефть тоже выступает дополнительным позитивным фактором для сокращения дефицита бюджета. По итогам среды нефть марки Brent подорожала на 1,18%, до $85,08за баррель. Небольшие качели наблюдалось после публикации статданных Минэнерго США, указавших на более существенный, чем ожидалось, рост запасов нефти в стране.
Запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 2,42 млн баррелей, до 455,11 млн баррелей (прогноз был +2 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 5,01 млн баррелей и составили 239,61 млн баррелей (прогноз был +1,6 млн баррелей), запасы дистиллятов — на 2,93 млн баррелей, до 120,52 млн баррелей (на 1 млн баррелей).
Покупателям удалось пережить негативный отчет из-за сохраняющегося спроса на нефть после серии землетрясений в Турции и Сирии. Рост нефтяных котировок не может остановить ослабление рубля. Торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Курс доллара повысился до 73,38 руб., курс евро – до 78,69 руб., курс юаня – до 10,80 руб. Ожидаем пробой уровня 73 руб. и ускорение котировок до зоны 74,50–75,00 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,69%, до 2251,97 п., индекс РТС – на 2,25%, до 981,82 п. Инвесторы негативно восприняли новость о возможности единоразовых добровольных взносов бизнеса. Учитывая, как открылся валютный рынок, высокая вероятность того, что уровень 2245 п. не устоит и индекс Мосбиржи продолжит коррекционное движение к уровню 2216 п.
В четверг, 2 февраля, рублевые пары закрылись ростом. До американской сессии пара доллар/рубль крутилась вокруг уровня 70 руб., евро/рубль – вокруг уровня 76,95 руб. К закрытию дня рубль подешевел к доллару до 70,48 руб., к евро - до 77,20 руб. Рубль находился под давлением со стороны снижающихся цен на нефть и ожиданий принятия Евросоюзом к 24 февраля десятого пакета санкций в отношении России и дополнительный потолок цен на российские нефтепродукты. По итогам дня курс доллара повысился на 0,37%, до 70,45 руб., курс евро — на 0,94%, до 77,20 руб., курс юаня — на 0,58%, до 10,45 руб.
Несмотря на ослабление евро к доллару после заседания ЕЦБ, потери рубля против евро оказались больше. Рубль просто не успел отыграть всю динамику евро с долларом и укрепился на торгах в Азии в пятницу.
По итогам заседания Европейский центральный банк повысил все три ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). Решение совпало с ожиданиями рынка. Базовая процентная ставка по кредитам увеличена до 3%, ставка по депозитам - до 2,5%, ставка по маржинальным кредитам - до 3,25%. Регулятор сообщил, что намерен продолжить повышать ставки на 50 б.п. на следующем заседании, которое состоится в марте.
В пятницу, 3 февраля, инвесторы ожидают выхода важных данных для доллара и ФРС США. В 16:30 мск выйдет отчет по рынку труда в США за январь (Non-Farm payrolls). Данные оказывают сильное влияние на валютный рынок Форекс. Поскольку отчет выходит после заседания ФРС США, реакция рисковых активов может отсутствовать.
На торгах в Азии нефть марки Brent стоит $82,00 за баррель. Сохраняются риски уйти к $81,00. Если продавцы успешно пройдут поддержку, падение котировок ускорится до $76,00 за баррель. Перед выходными от доллара по-прежнему ожидаю укрепления до 70,80–71,00 руб.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,60%, до 2243,54 п., индекс РТС - 0,16%, до 1004,08 п. Несмотря на снижение нефтяных котировок, индекс Мосбиржи пытается выйти на траекторию ускорения. Тема десятого пакета санкций против России сдерживает активность покупателей. По индексу IMOEX дорога открыта до 2270 п. Перед выходными маловероятно увидеть хороший рост.
Снизу собрали ликвидность и обратно. Сделал прогноз с учетом заседания ФРС и пресс-конференции Пауэлла. Думаю, сегодня сверху соберем ликвидность. Если рванем куда, то после пейролса.
Читать полностью…
Цена даже не вышла из диапазона. Удивительно, что не стали собирать стопы. Сейчас она вернулась к нижней границе канала. По ценовой модели неплохо сходить вниз до заседания ФРС.
Читать полностью…
Вот таким я вижу движение евро до обеда завтрашнего дня.
Читать полностью…
В четверг, 26 января, рубль сохранил смешанную динамику в боковом тренде, который сохраняется несколько дней на фоне поддержки национальной валюты Минфином, а также налогового периода. Пара доллар/рубль снизилась на 0,06%, до 69,26 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,02%, до 75,43 руб., юань/рубль — на 0,62%, до 10,27 руб.
Рублевые пары продолжают отрисовывать внутридневные движения в виде галочки (V). В ходе основной сессии пара доллар/рубль снижалась до 68,78 руб., евро/рубль – до 74,96 руб. Биржевые объемы остаются низкими. У рубля сохраняется поддержка от продажи валютной выручки для уплаты налогов 30 января и умеренного восстановления цен на нефть. Рубль не смог удержать позиции в плюсе. После публикации отчета по ВВП США за 4 квартал, он упал против юаня и незначительно изменил позиции к доллару и евро.
Объем ВВП США в четвертом квартале увеличился на 2,9% в годовом исчислении против подъема на 3,2% в предыдущем квартале. Рынок ожидал экономического роста до 2,6%. Статистика оказалась лучше ожиданий и может подтолкнуть ФРС к тому, чтобы дольше сохранять цикл повышения процентной ставки. С другой стороны, данные позитивны для нефти, поскольку рост экономики сохраняет спрос на нее. Цена сначала оказалась под давлением из-за укрепления доллара, но к закрытию вернулась обратно.
В пятницу, 27 января, на торгах в Азии нефть стоит $87,85 за баррель. Покупатели отбились от поддержки $85,70, открыв себе дорогу к уровню $89,60 за баррель. Техническая картина благоприятная для продолжения восходящего движения, пока цена выше $85 за баррель.
Официальная оценка динамики американской экономики в четвертом квартале прошлого года оказалась лучше ожиданий. С 1 февраля уйдет поддерживающий фактор налогового периода. В последний торговый день ожидаем от пары доллар/рубль консолидацию в диапазоне 68,50-70,50 руб. и закрытие недели около отметки 70 руб.
Фокус внимания трейдеров сместился на заседание ФРС США и встречу ОПЕК+, которые пройдут 1 февраля. Ожидается, что альянс нефтепроизводителей сохранит текущий уровень квот. Аналогичное решение было принято 1 декабря, после того как в октябре картель впервые с весны 2020 г. сократил добычу на 2 млн б/с.
Российский рынок акций по итогам основной торговой сессии немного снизился. Рублевый индекс Мосбиржи упал на 0,15%, до 2166,92 п., долларовый РТС — на 0,12%, до 985,85 п. Поддержка остается на уровне 2160 п. Если она не устоит на рынке начнется фиксация прибыли по длинным позициям. Будем надеяться, что покупатели смогут защитить ее.
Евро разгрузился по вчерашнему прогнозу, можно идти выше. Помехой выступает ВВП США. Данные выйдут в четверг.
Читать полностью…
По еврику рост видится через небольшую коррекцию.
Читать полностью…
Экспортеры и ЦБ продажами валюты поддерживают рубль
В пятницу, 20 января, Рубль сохранил боковое движение в ограниченных диапазонах против иностранных валют. По итогам дня он немного сдал позиции доллару и евро, укрепился к юаню. В целом торги основными рублевыми парами проходили в спокойном режиме. Пара доллар/рубль повысилась на 0,04%, до 68,83 руб., евро/рубль — на 0,01%, до 74,60 руб. Пара юань/рубль снизилась на 0,10%, до 10,11 руб.
Последние три торговых дня рубль укреплялся в первой половине дня и к закрытию вечерней сессии сдавал позиции. В начале основной сессии повышался спрос на рублевую ликвидность в ожидании пика налоговых выплат (25 января). Также поддержка исходила от повышения цен на нефть и продаж валюты ЦБ России. До 30 января российские компании обязаны уплатить НДПИ, НДС, НДФЛ и страховые взносы. ЦБ ежедневно продает юань на 3,2 млрд руб. в рамках обновленного бюджетного правила.
В понедельник, 23 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $87,18. Торги на Мосбирже открылись ростом по евро и снижением по доллару. Разнонаправленное движение вызвано общим ослаблением доллара на Форекс. Пара доллар/рубль торгуется в коридоре диапазоном 7,6% с 22 декабря 2022 г. (31 торговый день). Российская валюта на текущей неделе будет торговаться в диапазонах 67,00–70,00 руб. к доллару, 73,00-76,50 руб. к евро и 9,95-10,40 руб. к юаню.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,10%, до 2166,69 п., индекс РТС - 0,12%, до 991,88 п. В последний день недели активность инвесторов в последний день недели снизилась. Техническая картина за пятницу не изменилась. Индекс Мосбиржи остается в коррекционной фазе после повышения до 2226,49 п. Поддержкой выступает уровень 2150 п. По идее понедельник и вторник отличные дни для возобновления ралли, чтобы пройти уровень 2225 п. Чем дольше значение индекса будет оставаться ниже 2185 п., тем выше вероятность падения до 2110 п. Сейчас техническая картина на часовом тайм-фрейме на стороне покупателей.
В среду, 18 января, по итогам дня российская валюта закрылась в небольшом плюсе. Рубль сохраняет боковое движение в ограниченном диапазоне и не собирается из него выходить. Валютная пара доллар/рубль снизилась на 0,58%, до 68,74 руб., евро/рубль — на 0,87%, до 74,34 руб., юань/рубль — на 0%, до 10,19 руб.
В первой половине волатильность на валютном рынке оставалсь низкой. Поддержку рублю оказали спрос компаний-экспортеров на рублевую ликвидность перед пиком налоговых платежей (25 января), рост цен на нефть, продажа валюты Минфином и аукционы Минфина РФ.
Минфин РФ ежедневно продает валюту на 3,2 млрд рублей. В среду ведомство разместило ОФЗ объемом порядка 107 млрд рублей по номиналу. На европейской сессии цена на нефть марки Brent повышалась до $87,81 за баррель.
Снижение рублевых пар ускорилось на американской сессии на последнем часе вечерней сессии на фоне общего падения доллара США. Индекс доллара развернулся вверх на фоне ухода от риска. Бегство из рисковых активов вызвали заявления главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда о политике Федеральной резервной системы США. Он заявил, что политика Федрезерва должна оставаться более жесткой в 2023 году. Хоть нефть подешевела на 2,5%, рубль укрепился из-за падения доллара.
В четверг, 19 января, на торгах в Азии баррель Brent подешевел до $83,84. Продавцы в нефти сформировали медвежий сигнал. ВОзросли риски снижения нефтяных котировок до $82. Пара доллар/рубль сохраняет движение в ограниченном диапазоне около 70 руб. На сегодня ожидаем продолжения бокового движения. Рубль будет испытывать давление от нефтяного рынка из-за коррекционного движения цен на нефть.
Индекс Мосбиржи упал на 0,03%, до 2196,26 п. Индекс РТС вырос на 0,35%, до 1006,35 п. Индекс МосБиржи консолидировался чуть ниже 2200 п. Падение остановила на 2177 п. То, что ниже не пошли хорошо. Бычий настрой сохраняется. Если в четверг получится закрыться выше 2200, то ждем нового ралли на следующей неделе. Если в акциях активность покупателей будет низкой из-за падения SP500, то тогда идем ниже к 2150 - 2160.
Курс доллара сохраняет боковое движение против нацвалюты
В понедельник, 16 января, рубль сохранил боковую динамику в ранее сформированных диапазонах от 22 декабря 2022 года. Пара доллар/рубль снизилась на 0,52%, до 68,43 руб., евро/рубль — на 0,18%, до 74,02 руб., юань/рубль — на 0,40%, до 10,14 руб.
Утренняя сессия открылась повышением по рублевым парам. С основной сессии они развернулись вниз. Рубль быстро вышел в плюс против своих конкурентов, достигнув против доллара отметки 67,75 руб. В начале недели поддержка исходила от продажи иностранной валюты в рамках бюджетного правила и активизации экспортеров перед налоговым периодом.
Минфин РФ и ЦБ России начали ежедневно продавать валюту в объеме 3,2 млрд рублей с прошлой пятницы. Также в пользу рубля сыграла слабость доллара США на глобальном валютном рынке. На азиатской сессии индекс доллара снижался до 101,46 пунктов. Его продажи усилились после обнародования инфляционного отчета и замедления инфляции в США в декабре.
Во вторник, 16 января, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $84,66 (+0,79%) за баррель. Утренняя сессия открылась ростом по доллару и евро. Пара доллар/рубль остается торговаться в ценовом диапазоне 67,50–73,00 руб. Учитывая, приближающийся пик налоговых выплат, рубль останется стабильным до 25 января и вряд ли выйдет из сформированного диапазона. Точка баланса находится в середине диапазона на уровне районе 70 руб.
Нефть марки Brent подешевела на 1,68%, до $84,00. Покупатели решили частично зафиксировать прибыль по длинным позициям после семидневного роста 10% на фоне тонкого рынка из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга в США.
Во вторник, 16 января, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $84,66 (+0,79%) за баррель. Утренняя сессия открылась ростом по доллару и евро. Пара доллар/рубль остается торговаться в ценовом диапазоне 67,50–73,00 руб. Учитывая, приближающийся пик налоговых выплат, рубль останется стабильным до 25 января и вряд ли выйдет из сформированного диапазона. Точка баланса находится в середине диапазона на уровне районе 70 руб.
Что касается нефти, то основным фактором для нефтяного рынка остается перспектива экономики Китая. Власти КНР в конце 2022 года объявили о снятии антиковидных ограничений. В связи с этим участники рынка ожидают повышения спроса на нефть в стране, что приведет к удорожанию нефти на мировом рынке. Сегодня выйдет ежемесячный отчет ОПЕК. Для продолжения восходящего движения покупателям нужно пройти $86,70.
Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до 2224,90 пунктов, индекс РТС — на 1,39%, до 1024,44 пунктов. Российский рынок позитивно начал новую торговую неделю. Индекс Мосбиржи пробил уровень 2220 п. Это указывает на то, что с высокой вероятностью сопротивление на 2255 п. будет пройдено и на российском рынке мы в ближайшее время увидим ралли по техническим факторам. Сегодня ожидаем продвижения покупателей к уровню 2250, чтобы проверить сопротивление перед его прохождением.
Дорожающая нефть и слабеющий доллар поддерживают российскую валюту
В четверг, 12 января, рубль закрылся в плюсе. Он начал дорожать с открытия торговой сессии, продолжая отыгрывать сообщения Минфина и ЦБ РФ о возобновлении операций с валютой в рамках обновленного бюджетного правила. Дополнительную поддержку россиянин получил от ослабления доллара на Форекс, а также продаж валюты экспортерами для налоговых выплат (пик). Покупатели рубля удерживали прибыльные позиции до закрытия торгов. Наибольшего успеха рубль добился против американской валюты. Пара доллар/рубль снизилась на 1,42%, до 67,75 руб., евро/рубль — на 1,16%, до 73,14 руб., юань/рубль — на 0,53%, до 10,02 руб.
Доллар заметно подешевел после выхода инфляционного отчета в США. В декабре потребительские цены выросли на 6,5% в годовом исчислении (фактическое значение совпало с прогнозом). Инфляция существенно замедлилась по сравнению с 7,1% в ноябре. Давление на доллар усилилось, так как статистика указывает на замедление темпов ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС). Сейчас инвесторы ожидают от ФРС США повышения ставки на 25 базисных пунктов, до 4,75% на заседании 1 февраля. По данным CME FedWatch Tool, такое повышение ставки оценивается с вероятностью 94%. До отчета значение составляло 79,3%.
В пятницу, 13 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $83,69. Два дня подряд цена закрывается в плюсе благодаря оптимизму по поводу роста спроса на нефть в Китае и ослабления доллара США. Китайские компании закупают нефть перед длительными выходными (Новый год по Лунному календарю). Рынки в Китае будут закрыты с 21 января по 27января.
Торги на Мосбирже открылись спокойно. Сегодня Минфин РФ продаст валюты на 3,2 млрд руб. Объем повысится на основной сессии. Пара доллар/рубль опустилась до минимума 23 декабря. Если к закрытию пятницы цена не вернется к 68,75 руб., то перед пиком налоговых платежей (25 января) ожидаем перемещение к 66,50 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,05%, до 2185,93 пунктов. Индекс РТС повысился на 1,33%, до 1015,94 на фоне укрепления рубля. Учитывая, что сегодня пятница, от индекса Мосбиржи ожидаем снижения в район 2165 п.
Во вторник, 10 января, рубль показал смешанную динамику. Пара доллар/рубль снизилась на 0,27%, до 69,80 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,61%, до 74,90 руб., юань/рубль — на 0,59%, до 10,27 руб.
Торги на Мосбирже начались с ослабления доллара до 69,22 руб. С открытия основной сессии рублевые пары развернулись вверх. К закрытию вечерней сессии российская валюта растеряла почти всю прибыль. Нефтяной рынок не оказывал влияния на валютный рынок. Цена на нефть сохранила боковую динамику в диапазоне 78,50–81,50 руб.
Несмотря на приближение налогового периода, рубль не смог продолжить рост, поскольку попал под давление из-за общего восстановления доллара на Форекс. Также Минфин РФ напомнил о дефиците бюджета. Федеральный бюджет РФ в прошлом году был исполнен с дефицитом в размере 3,3 трлн рублей, или 2,3% ВВП. Итоговый результат оказался выше ожиданий. В 2023 году дефицит бюджета заложен в размере 2,9 трлн руб.
Во вторник в центре внимания было выступление главы ФРС США Дж. Пауэлла. Он не стал комментировать процентные ставки и экономические перспективы США, поэтому мы не наблюдали повышенной волатильности на рынке.
Во вторник, 10 января, по итогам дня нефть марки Brent подешевела на 0,17%, до $79,60 за баррель. Цена на нефть сохраняет боковую динамику в диапазоне $78,50-$81,50. Утренняя сессия открылась ростом по рублевым парам. Доллар взял курс к уровню 71,50 руб. Сопротивление находится на 73,00 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,18%, до 2159,51 п. В ходе европейской сессии индекс снижался до 2145 п. Рынок разгрузился, поэтому по ценовой модели на часовом таймфрейме можно возвращаться к уровню 2171 п.
Объемов продаж валюты ЦБР недостаточно для остановки ослабления рубля
Рубль продолжает обновлять минимумы против основных валют. По итогам вторника (13 февраля) пара доллар/рубль повысилась на 0,59%, до 73,82 руб., евро/рубль — на 0,79%, до 79,06 руб., юань/рубль — на 0,47%, до 10,80 руб.
Утренняя сессия на Мосбирже открылась небольшим снижением по иностранным валютам. С дневной сессии началась новая фаза ослабления рубля. Курс доллара повышался до отметки 73,87 руб., курс евро - до 79,24 руб. Снижение притока экспортных поступлений и как следствие доходов в бюджет, являются основными причинами ослабления рубля. Показатели дефицита бюджета и платежного баланса за январь запустили новую фазу ослабления нацвалюты.
Нефтяной рынок поддерживает рубль во время усиления восходящего движения, но этого недостаточно для его отскока от минимумов. ЦБ России ежедневно продает китайскую валюту на 8,9 млрд рублей в рамках обновленного бюджетного правила. Объемов продаж тоже недостаточно, чтобы остановить продажи рубля.
С 15 февраля экспортные компании начнут готовиться к налоговым выплатам, которые с 2023 года уплачиваются в один день 28 числа. Наибольшие продажи валюты стоит ожидать ближе к концу месяца.
Во вторник, 14 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,93 за баррель. Утренняя сессия на Мосбирже открылась небольшим ростом по рублевым парам. Валютный рынок открывается укреплением по рублю длительное время. В первой половине дня рубль укрепляется, а во второй обновляет минимумы.
В понедельник на американской сессии цена повышалась до $86,91. Сокращение российской добычи на фоне восстановления спроса в Китае должно поддержать цены на нефть до конца февраля. Давление на цены могла оказать новость о том, что власти США планируют в апреле-июне продать 26 млн баррелей нефти из стратегического резерва, который сейчас составляет 371 млн баррелей.
В центре внимания инвесторов и трейдеров находится отчет по инфляции в США за январь. Индекс доллара снижается со второй половины понедельника, поэтому сегодня до американской сессии пара доллар/рубль может сохранить движение под уровнем 74,00 руб. Промежуточным сопротивлением выступает 75,00 руб. Если опираться на технический анализ, то неплохо вернуться к зоне 73,20–73,30 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,12%, до 2264,27 п. Индекс РТС упал на 0,63%, до 965,86 п. Индекс МосБиржи показал нейтральную динамику, оставшись в районе 2260–2270 п. Техническая картина благоприятная для продолжения восходящего движения до 2280 п. Роста индекса стоит ожидать во второй половине дня вместе с ослаблением рубля.
Рубль обновил многомесячный минимум против американской валюты
В четверг, 10 февраля, рубль сохранил негативную динамику к иностранным валютам. С открытия утренней сессии на Мосбирже рублевые пары обновили максимумы, после чего рубль торговался в ограниченных диапазонах до закрытия торгов. Курс доллара повышался до 73,38 руб., курс евро – до 78,69 руб., курс юаня – до 10,80 руб. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 0,96%, до 73,00 руб., евро/рубль — на 1,60%, до 78,62 руб., юань/рубль — на 0,91%, до 10,76 руб.
ЦБР со вторника ежедневно продает валюту в рамках бюджетного правила на 8,9 млрд руб., или 122 млн по текущему курсу. Предложения валюты от регулятора не хватает для поддержания рубля в трудный период. Он сдает позиции в условиях снижения валютной выручки экспортеров и нефтегазовых доходов от экспорта, а также ухудшения платежного баланса и увеличения дефицита бюджета России. По последним данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе 2023 года, по предварительной оценке, уменьшилось в 2,4 раза, до $8,0 млрд, по сравнению с январем 2022 года, когда оно составило $19,1 млрд.
На американской сессии дополнительное давление на рубль оказывали ценовые колебания на нефтяном и валютном рынках. По тогам торгов нефть марки Brent подешевела на 1,04%, до $84,20. Индекс доллара восстановился до 103,17 п. с 102,55 п. на фоне роста доходности казначейских облигаций. Доходность 30-летних облигаций США выросла после того, как Министерство финансов увидело слабый спрос при размещении бумаг на $21 млрд. Также повысилась доходность по 10-летним бумагам. Интерес к американским бумагам продолжит падать из-за неадекватной политики Штатов в отношении стран с развивающейся экономикой.
На сегодня экономический календарь скудный на важные макроданные, поэтому перед выходными динамика цен на нефть будет определяться движением индекса доллара и новостями из стран, где прошла серия землетрясений.
Пара доллар/рубль повышалась выше 73 руб. Сильная зона сопротивления 72,60–73,00 образовалась в декабре 2022. Растущий дефицит бюджета и снижение предложения экспортной выручки будут толкать курс доллара сначала к зоне 74,50–75,00 руб., а при отсутствии позитивных факторов к 78 руб. Сегодня пятница, поэтому перед выходными ожидаю ослабления рубля до 73,90 руб. Решение ЦБР сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых не окажет влияния на рублевые пары. Тут нужно смотреть пресс-конференцию Э. Набиуллиной. Если и будет реакция рынка, то на ее выступление.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,47%, до 2262,45 п., тогда как долларовый индекс РТС снизился на 0,39, до 977,98 п. Российский фондовый рынок открылся снижением, но после 13:00 мск перешёл к росту. Индекс МосБиржи удержался выше 2250 п. Следовательно на пятницу и на следующую неделю зона 2245–2250 п.п. выступит сильной поддержкой. Пока значение индекса IMOEX находится выше 2250 п., можно ожидать восстановления до 2280 п. Если покупатели не смогут ее удержать, то отступаем к 2215 п.
Курс доллара закрепился выше 71 руб.
Во вторник, 7 февраля, рублевые пары в очередной раз продемонстрировали смешанную динамику. В течение нескольких дней рубль продолжает умеренно ослабляться к доллару c $68,46 в виде V-образной модели. Пара доллар/рубль повысилась на 0,28%, до 71,15 руб., юань/рубль — на 0,35%, до 10,45 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,30%, до 76,05 руб.
На европейской сессии укрепление рубля продолжилось на фоне роста нефтяных котировок и поддержки от Минфина РФ и ЦБР. Со вчерашнего дня ведомство начало продажу валюты в рамках нового бюджетного правила. Ежедневный объем продажи составит эквивалент 8,9 млрд рублей и сохранится до 6 марта. Курс доллара снижался до 70,70 руб. Юань проседал против российской валюты, но к закрытию вечерней сессии вышел в плюс. Предложение по валюте увеличилось от ЦБ, но не изменило бычьи настроения по юаню.
Несмотря на плюсовую динамику нефтяных котировок на американской сессии рубль растерял прибыль против доллара и юаня, при этом доходность сохранил против единой валюты на фоне слабости евро на Форекс. Доллар все еще черпает силы от пятничной сильной трудовой статистики за январь.
Цены на нефть подросли на опасениях проблем с поставками с Ближнего Востока после землетрясения в Турции, а также введенных санкций и потолков против российской нефти и нефтепродуктов. Спекулянты рассчитывают на восстановление спроса в Китае. Государственная энергетическая компания Саудовской Аравии Saudi Aramco сообщила, что с марта повышает стоимость основного поставляемого в Азию сорта Arab Light.
В среду, 8 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $83,61 за баррель. Хоть цена восстановилась с $79,07, рынок все еще контролируют продавцы. Чтобы снизить активность продавцов, цене необходимо превысить уровень 86,20 за баррель.
Основное давление на рубль оказывают низкие цены на нефть, а также меры ЕС в отношении нефти и нефтепродуктов российского происхождения. В январе санкции и потолки, вместе со снижением цен на нефть сократили экспортную выручку и увеличили дефицит бюджета. По оценке Минфина РФ, дефицит бюджета в первый месяц года составил 1,76 трлн руб. по сравнению со 125 млрд руб. в январе 2022 года. Размер дефицита достиг 60% от плана на весь 2023 год (2,93 трлн руб., или 2% ВВП). Из-за падения нефтегазовых доходов Минфину пришлось продать 3,6 тонны золота.
Сегодня в центре внимания два безлимитных аукциона ОФЗ, а также выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла (20:00 мск). На вечер актуальной целью по доллару остается 71,50 руб. Пока ситуация с дефицитом бюджета не улучшится, рубль останется под давлением. На горизонте маячит уровень 75 руб.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 0,21%, до 2267,69 п., индекс РТС – на 0,28%, до 1004,37 п. Индексу IMOEX не удалось проскочить 2290 п. с первого раза. Если рынок устоит выше 2255 п., то готовимся к продолжению роста в район 2400 п.
Рубль держится около 70 руб. из-за ослабления доллара
В среду, 1 февраля, рублевые пары завершили торги повышением. Рубль торговался в отрицательной области с открытия Мосбиржи и находился в ней до закрытия вечерней сессии. Пара доллар/рубль повысилась на 0,54%, до 70,19 руб., евро/рубль — на 0,70%, до 76,47 руб., юань/рубль — на 0,42%, до 10,39 руб. Ослаблению рубля способствовало падение цен на нефть. По итогам дня баррель Brent подешевел на 2,88%, до $83,00.
Нефтяных трейдеров разочаровала новость о том, что Министры мониторингового комитета ОПЕК+ не рекомендовали принимать решение об изменении квот на добычу нефти. Снижение цен на нефть, это снижение экспортной выручки и соответственно сокращение притока валюты в страну и пополнений в российский бюджет. Следующее заседание JMMC запланировано на 3 апреля 2023 года. Если и будут какие-то пересмотры квот, то летом. Также на рынок оказал отчет Минэнерго США, который отразил увеличение запасов нефти на неделе, завершившейся 27 января.
Запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 27 января, увеличились на 4,1 млн баррелей, до 452,7 млн баррелей (прогноз был +0,4 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 2,58 млн баррелей (прогноз был +1,44 млн баррелей), до 234,598 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2,32 млн баррелей (прогноз был -1,3 млн баррелей), до 117,59 млн баррелей. Добыча нефти в США осталась на уровне 12,2 млн баррелей.
К доллару потери составили 0,54%. Индекс доллара свалился до 100,80 п. после заседания ФРС США. Как и ожидалось, Федрезерв по итогам февральского заседания повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до уровня 4,50–4,75%. Регулятор отметил, что дальнейшее повышение ставки будет уместно, так как инфляция остается на высоком уровне, несмотря на небольшое снижение. По индексу доллара открылась дорога к уровню 98 пунктов. Начался новый виток ослабления доллара. Падение может ускориться в пятницу после публикации данных по рынку труда в США за январь.
В четверг, 2 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $83,43 за баррель. Цена восстановилась на 0,68% на фоне продолжающегося ослабления доллара. Торги на Мосбирже открылись разнонаправленно. Рубль укрепился несильно к доллару и ослабился к евро. После заседания ФРС США евро/доллар подскочил до 1,1017. На сегодня можно рассмотреть рост пары доллар/рубль до 70,80 руб., евро/рубль – до 77,80 руб.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,20%, до 2230,15 п., индекс РТС – на 0,12%, до 1002,47 п. После утреннего роста индекса МосБиржи до 2247, 12, к концу дня значительная часть подъема была отыграна. При достижении вершины 2254,94 п. 15 ноября 2022 инвесторы стали фиксировать прибыль. Техническая картина остается благоприятной для продолжения роста. Если не обращать внимания на горизонтальное сопротивление в виде уровня 2254,94 п., то до 2270 п. все свободно. Рост индексы выше 2255 открывает покупателям дорогу к 2430. Только для мощного и стремительного ралли нужно топливо (позитивные новости для экономики РФ, СВО и т.д.).
Инвесторы ожидают встречи ОПЕК и заседания ФРС США
По итогам января рубль показал практически нулевую динамику к доллару США. Доходность составила 0,11%. К евро и китайской валюте рубль подешевел на 2,22% и 4,40% соответственно. В последний день месяца пара доллар/рубль снизилась на 0,83%, до 69,82 руб., евро/рубль — на 0,80%, до 75,94 руб., юань/рубль — на 0,55%, до 10,34 руб. Никаких новостей за укреплением рубля не стояло. Просто наблюдалась коррекция после шестидневного ослабления.
Во вторник торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Курс доллара повышался до отметки 70,83 руб., курс евро - до 76,84 руб. На американской сессии рубль отыграл утренние потери, усилив темпы роста к закрытию вечерней сессии.
В среду, 1 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,64 за баррель. Покупателям удалось остановить продавцов через поглощение предложения и на время нивелировать медвежьи настроения перед важными событиями. Границами ценового диапазона являются уровни $83,75 - $89,00. При благоприятном исходе встреч ОПЕК и ФРС США высока вероятность теста верхней границы канала. Поддержка остается на уровне $81,20.
Помимо встречи ОПЕК и заседания ФРС США, с сегодняшнего дня начинает действовать запрет на поставки нефти странам, устанавливающим ценовой потолок. Чтобы понять, как будет работать механизм потолка на нефть и нефтересурсы, потребуется около месяца.
Высокую волатильность на нефтяном рынке ожидаем после 16:00 мск. Сначала трейдеры отреагируют на результаты ОПЕК+. В 18:00 мск выйдут данные по индексу деловой активности в производственном секторе в США. Показатель важный для ФРС, но эффект может быть отложен на 22:30 мск, пока не пройдет пресс-конференция главы ФРС Дж. Пауэлла.
Утренняя сессия на Мосбирже открылась снижением по рублю. Курс доллара восстановился до 70,22 руб. Участники локального валютного рынка ожидают новых факторов для активных действий. От ФРС ожидают, что ключевая процентная ставка будет повышена на 25 базисных пунктов (б.п.), до 4,50–4,75% годовых. До пресс-конференции свое решение по квотам озвучит альянс ОПЕК+. Ожидаем дальнейшее ослабление рубля и умеренного роста пары доллар/рубль до 71,00 руб. с ближайшим ключевым сопротивлением 72,50 рублей за доллар.
Индекс Мосбиржи повысился – на 0,96%, до 2225,60 п., индекс РТС – на 1,40%, до 1001,23 п. Сильный рост отмечался в IT и финансовом секторах. Техническая картина очень позитивная для продолжения роста. Для индекса Мосбиржи сопротивлением выступает зона 2225–2230 п.п. После нее можно перемещать индекс на 2250 п. Чем выше будет активность покупателей на российском фондовом рынке, тем выше вероятность нового ралли по акциям в первой половине февраля.
Доллар закрепился выше 70 руб.
В понедельник, 30 января, по итогам торгов рублевые пары закрылись ростом. Рубль оказался под давлением на фоне снижения спроса на рублевую ликвидность из-за завершения налогового периода, а также падения цен на нефть. Предложение иностранной валюты снижается вследствие сокращения экспортной выручки и сохранения большого дисконта на российскую нефть. Пара доллар/рубль повысилась на 1,36%, до 70,40 руб., евро/рубль — на 1,41%, до 76,56 руб., юань/рубль — на 1,41%, до 10,40 руб.
Во вторник, 31 января, утренние торги открылись снижением по рублю. Пара доллар/рубль повышалась до 70,83 руб., евро/рубль - до 76,84 руб. В центре внимания трейдеров находятся встреча ОПЕК+ и заседание ФРС США (1 февраля). По данным CME Group, ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов, до 4,5–4,75% годовых c вероятностью 99,1%. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС оказывает давление на нефтяные котировки через укрепление доллара.
Баррель Brent снижался до $70,40. Продавцы решили прикрыть длинные позиции в ожидании результатов встречи ОПЕК+, игнорируя новости из Ирана и обещания властей КНР простимулировать спрос. Здесь, скорее всего, больше сработал технический фактор, поскольку 27 января сформировалась свечная формация, указывающая на снижение котировок. На рынках работают роботы, которые заточены на технический анализ, поэтому продажи возрастают против внешнего фона при появлении торгового сигнала.
Цена на Brent приблизилась к поддержке $83,80. Если покупатели не защитят ее, падение ускорится до зоны $81,00 - 82,00. По доллару сопротивлением выступает зона $71,00 - $71,20. Как только покупатели возьмут ее под контроль, начнется подготовка к штурму уровня 73 руб.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,69%, до 2204,41 п. Индекс РТС упал на 0,50%, до 987,39 п. на фоне ослабления рубля. Индекс Мосбиржи находится чуть выше верхней границы диапазона 2155 - 2200 п.п. При дальнейшем ослаблении рубля к доллару значение индекса IMOEX продолжит восходящее движение в направлении 2230 п.
В пятницу, 27 января, рубль укрепился к юаню и подешевел к валютам недружественных стран. Пара доллар/рубль повысилась на 0,28%, до 69,46 руб., евро/рубль - на 0,09%, до 75,49 руб.
Рублевые пары сохранили движение в узком ценовом диапазоне до открытия американской сессии. Торги проходили на пониженных объемах, поэтому к закрытию дня ослабление рубля было незначительным. Юань ежедневно продает ЦБР, поэтому укрепление рубля против него выглядело логичным.
В последний торговый день минувшей недели баррель Brent подешевел на 1,57%, до $86,33. Снижение котировок можно связать с предстоящей встречей ОПЕК+ и укреплением доллара. В понедельник, 30 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,22. На сегодня приходится пик налоговых выплат, после чего рубль потеряет поддержку от налогового периода. Внимание трейдеров переключилось на заседание ФРС США и встречу ОПЕК+, которые пройдут 1 февраля. От ФРС рынки ожидают повышения ставки на 25 б.п., до 4,75% годовых. От альянса нефтепроизводителей ждут сохранения уровня квот. 3 февраля Банк Англии и ЕЦБ примут решения по процентным ставкам. От обоих банков ожидается повышение ставок на 50 б.п.
Новая неделя насыщена на важные события и обещает повышенную волатильность по нефти и иностранным валютам на рынке Форекс. Интервенции ЦБ России не оказывают заметного влияния на рублевые пары. От пары доллар/рубль ожидаем умеренного роста до 70,50 руб., евро/рубль - до 76,40 руб., юань/рубль - до 10,50 руб.
Рынок нефти открылся ростом. Атака беспилотников на военные объекты Ирана привела к небольшому ценовому скачку. Повышение котировок было недолгим. Цена перешла в отрицательную область. Техническая картина начинает указывать на продолжение падения цен до уровня до $83,70. Технический фактор может доминировать до среды, пока не завершится пресс-конференции Дж.Пауэлла. Если покупатели каким-то чудом смогут защитить уровень $85,50, то можем вернуться к $88,60.
С 1 февраля текущего года Россия запретила поставлять нефть иностранным лицам, если в контрактах прямо или косвенно предусматривается использование механизма фиксации предельной цены. Спекулянты игнорируют запрет, поскольку нет полного понимания как будет работать механизм потолка цен на российскую нефть.
Индекс Мосбиржи 1,04%, до 2189,35 п., индекс РТС – на 0,66%, до 992,37 п. Индекс Мосбиржи держится в диапазоне 2155–2200 п.п. шесть дней. Покупатели подготовили плацдарм, чтобы пройти сопротивление 2200 п. У них есть сутки, что закрепиться выше него, иначе возрастут риски тестирования поддержки 2155. Кто из участников рынка будет активнее, тот и победит.
Рынки в ожидании выхода американской статистики
В среду, 25 января, рубль продолжил показывать разнонаправленную динамику. В первой половине дня он укреплялся, во второй перешел к снижению и закрылся в минусе. Утреннее укрепление нацвалюты поддерживалось продажами валютной выручки к налоговым платежам, интервенциями ЦБР, а также снижением индекса доллара. После неудачных попыток роста рубль распродали. По итогам торгов на 0,44%, до 69,30 руб., евро/рубль — на 0,33%, до 75,41 руб., юань/рубль — на 0,77%, до 10,21 руб.
В четверг, 26 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,05. Торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Нефтяной рынок находится под давлением в преддверии выхода данных по ВВП США. Доллар США дешевеет на ожиданиях приближения завершения кампании по повышению ставок.
По первой оценке, ожидается замедление американской экономики до 2,6% в годовом исчислении против увеличения на 3,2% кварталом ранее. Отчет важен для ФРС США, доллара и нефтяного рынка.
Цена на Brent находится на важной поддержке для внутридневной ценовой структуры. Если в ходе европейских торгов уровень $85,45 не устоит, то к закрытию дня ждем перемещения на уровень $84 за баррель. Успех защиты поддержки будет полностью зависеть от американской статистики. Чем лучше данные по ВВП, тем выше активность покупателей.
По доллару ожидаем закрытия дня вблизи отметки 70 руб., по евро около 76,50 руб. По паре евро/рубль рост может ускориться до 77 руб. после заседания ЕЦБ на котором ожидается повышение ставки.
Индекс Мосбиржи снизился 0,12%, до 2170,15 п., индекс РТС – на 0,34%, до 987,02 п. Индекс МосБиржи остается в боковике. Техническая картина на сегодня нейтральная. Индекс IMOEX может как вырасти. Так и продолжить нисходящее движение Поддержкой выступает уровень 2155 п., от которого стоит ожидать возобновления роста индекса.
Во вторник, 24 января, по итогам дня рублевые пары закрылись ростом, при этом сохранив движение в боковом тренде. Активность на локальном валютном рынке остается низкой. Торги проходят на пониженных объемах. В паре доллар/рубль торговый объем снизился до $900 млн, евро/рубль - до 465 млн евро. В первой половине дня участники рынка покупали рубль на фоне интервенций ЦБР и продаж иностранной валюты экспортерами, во второй половине дня продавали. Пара доллар/рубль повысилась на 0,11%, до 69,00 руб., евро/рубль — на 0,60%, до 75,17 руб., юань/рубль — на 0,10%, до 10,13 руб.
В среду, 25 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,46. Утренняя сессия открылась небольшим ростом по рублевым парам. В первой половине дня на основной сессии ожидаем незначительного укрепления рубля до 68,80 руб. и восстановления до 69,50 руб. к закрытию вечерней сессии.
Экспортёры могут стать активнее к концу недели и поддержать рубль. С 2023 года установлен единый срок представления налоговых деклараций - не позднее 25-го числа месяца, а также срок уплаты - 28-е число месяца по следующим налогам и взносам: НДС, налога на прибыль организаций, НДПИ, транспортный налог, налог на имущество организаций, УСН, страховые взносы. В связи с изменениями в налоговом кодексе пик налоговых платежей сместился на 28 число. Поскольку 28 января - суббота, то максимальные выплаты пройдут в 30 января. После окончания налогового периода пара доллар/рубль начнет сдвигаться преимущественно в северном направлении.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,57%, до 2172,75 п., индекс РТС – на 0,83%, до 990,41 п. Снижение нефтяных котировок сказалось на российском рынке. Индекс МосБиржи откатился к 2199,29 п. Рынок установил диапазон 2150 - 2200 пунктов. Ожидаем, что индекс IMOEX останется в нем до конца недели. Инвесторы ожидают выхода ВВП США (26 января). Данные окажут влияние на динамику доллара и нефтяной рынок, а они на рубль и российский фондовый рынок.
Затишье перед бурей
В понедельник, 23 января, рублевые пары сохранили боковое движение в ограниченных диапазонах. В последние дни цена ведет себя одинаково. В первой половине дня рубль укрепляется, к закрытию дня ослабляется. По итогам минувшего дня пара доллар/рубль повысилась на 0,14%, до 68,92 руб., евро/рубль — на 0,16%, до 74,72 руб., юань/рубль — на 0,09%, до 10,12 руб.
У рубля сохраняется мощнейшая поддержка от повышения нефтяных котировок, продажи валюты экспортерами и ЦБ РФ. Давление на рубль оказывает нарастающий дефицит бюджета и надвигающееся нефтяное эмбарго (5 февраля).
Во вторник, 24 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $88,11. Цена повышалась до $89,05 за баррель. Рост котировок увеличивает валютную выручку экспортеров и предложение валюты на Мосбирже, что хорошо для бюджета и стабильности курса рубля. Силы продавцов и покупателей на валютном рынке сбалансированы и вряд ли что изменится в ближайшие два торговых дня. Учитывая отсутствие важных событий на сегодня, валютная пара доллар/рубль в ходе сегодняшних торгов продолжит проторговывать диапазон 68,50–69,00 руб. с попытками теста нижней границы диапазона. Для пары евро/рубль торговый диапазон 74,00–75,00 руб.
Индекс Мосбиржи повысился на 0,86%, до 2185,31 пунктов, индекс РТС – на 0,69%, до 998,69 пунктов. Поддержку акциям нефтяных компаний оказывал продолжившийся подъем цен на нефть. Отбившись от поддержки 2150 п., значение индекса поднималось 2186 п. Рост котировок до 2200 будет указывает на готовность рынка к новому ралли выше 2250 п.
Рублю комфортно около 70 руб.
В четверг, 19 января, ситуация не изменилась на внутреннем валютном рынке. Рублевые пары сохраняют боковое движение в ограниченных диапазонах. По итогам вчерашнего дня рубль показал смешанную динамику против основных валют. Немного сдал позиции доллару и евро и умеренно укрепился по отношению к китайскому юаню. Пара доллар/рубль повысилась на 0,08%, до 68,80 руб., евро/рубль — на 0,33%, до 74,59 руб. Пара юань/рубль снизилась на 0,60%, до 10,12 руб.
ЦБ России в лице Минфина и экспортеры продолжают поддерживать рубль. Регуляторы ежедневно продают юань в эквиваленте 3,2 млрд рублей для компенсации нефтегазовых доходов. Также юань продают на Форекс, что играет рублю на руку. Экспортеры продают валюту для уплаты налогов. Пик налоговых выплат приходится на 25 января.
В последнем "Обзоре рисков финансовых рынков" от ЦБ РФ говорится, что ослабление рубля в конце года было связано со снижением объема продаж иностранной валюты со стороны крупнейших экспортеров, а также роста спроса на валюту со стороны отдельных участников торгов. Соответственно, динамика цен на энергоресурсы оказывает существенное влияние на валютную выручку экспортеров и локальный валютный рынок. Сейчас цена на Brent частично восстановилась, поэтому давление на рубль немного ослабло.
В пятницу, 20 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,57. Действия ЦБ РФ и налоговый период продолжат поддерживать рубль в конце недели. Покупатели в нефти смогли остановить падение цен и пытаются сохранить восходящее движение в ожидании роста спроса в Китае. Отчет Минэнерго США был проигнорирован. Такое поведение может указывать на продолжение роста на неделе с 23 по 27 января.
Согласно последним данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 8,4 млн баррелей, до 448,015 млн баррелей (прогноз был -3,0 млн баррелей). Запасы бензина повысились на 3,5 млн баррелей и составили 230,259 млн баррелей (прогноз был +2,4 млн баррелей). Запасы дистиллятов снизились на 1,9 млн баррелей, достигнув 115,777 млн баррелей (прогноз был -200 тыс. баррелей). По данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США выросли на 7,6 млн баррелей за аналогичный период.
На сегодня от пары доллар/рубль ожидаем продолжения движения в диапазоне 68,00–70,00 руб., евро/рубль – между уровней 73,80 и 75,10 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 1,25%, до 2168,83 п., индекс РТС – на 1,32%, до 993,08 п. Рынок падал первые три часа и потом консолидировался в узком диапазоне до закрытия торгов. Основной причиной снижения падения индекса Мосбиржи является фиксинг по акциям, имеющим большую долю в индексе, после неудачной попытки продолжить рост. По техническому анализу индекс движется вниз к уровню 2145 п. От него стоит ожидать новых покупок акций и отскока индекса вверх.
На утренней сессии рубль демонстрирует смешанную динамику
Во вторник, 17 января, рубль закрылся снижением к иностранным валютам. Пара доллар/рубль повысилась на 1,05%, до 69,15 руб., евро/рубль — на 1,32%, до 74,99 руб., юань/рубль — на 0,40%, до 10,19 руб. Рубль ушел в минус на основной сессии на фоне общего ослабления доллара и частично отыграл потери на американской сессии из-за коррекции индекса доллара. Против юаня у рубля потери были меньше, поскольку китайская валюта подешевела на Форекс. Негативное влияние на нее оказала макростатистика. Валовый внутренний продукт Китая и объем промышленного производства в 2022 году оказались ниже ожиданий на фоне многочисленных вспышек коронавирусной инфекции и нестабильной международной обстановки.
Риском для рубля остается дефицит бюджета на 2023 год, подешевевшие газ и значительный дисконт на российскую нефть, которые снижают валютную выручку в РФ. Спотовые котировки Urals сейчас находятся на отметке 56,85 против $86,46 за баррель Brent.
Во вторник цена на газ в Европе опускалась ниже $600 за тыс. кубометров. Снижение цен на газ в ЕС связано с теплой погодой, которая помогла европейским странам сохранить газ в подземных хранилищах. Также с теплой погодой было зафиксировано увеличение объемов электроэнергии от ветрогенерации.
В среду, 18 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,51 (-0,17%). Утренняя сессия открылась смешанно по рублевым парам. Рубль подешевел к доллару и подорожал к евро из-за отката валютной пары евро/доллар на Форекс. Индекс доллара восстанавливается после снижения в начале недели, чем создает помехи рублю. С открытием основной сессии на рынок выйдут Минфин РФ и экспортеры.
Рубль получает поддержку от роста нефтяных котировок. По итогам вчерашних торгов Brent подорожал на 3,17%, до $86,67 за баррель. Росту котировок способствовал позитивный прогноз на спрос на нефть от ОПЕК. Картель улучшил оценку мирового спроса на нефть в первом квартале 2023 года на 160 тыс. баррелей в сутки по сравнению с предыдущим прогнозом - до 101,04 млн б/с. Прогнозы на 2022 и 2023 годы сохранились на уровне 99,55 млн б/с и 101,77 млн б/с соответственно.
Рубль выглядит стабильным, поэтому ожидаю, что рублевые пары сохранят боковое движение в сформированных диапазонах. По доллару актуальный ценовой диапазон остается между 67,50 и 73,00 руб., в паре евро/рубль – между 72,00 и 77,00 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 1,26%, до 2196,84 пунктов, индекс РТС – на 2,11%, до 1002,85 пунктов. Индекс Мосбиржи не смог пройти сопротивление. С технической точки зрения возросли риски снижения до 2155 п. Здесь нужно следить за динамикой акций компаний, у которых большая доля в индексе Мосбиржи: Газпром — 14,41%, Сбербанк России — 13,04 %, Лукойл — 12,83%, ГМК Норильский Никель — 7,25%. Если акции по этим компаниям будут дешеветь, то они утащат индекс вниз.
Всем привет. Надеюсь сейчас не забанят.
https://ru.tradingview.com/chart/EURUSD/dpzB8mGH-2022-god-slomal-15-letnij-tsikl-po-evro/
Минфин поддержал рубль
В среду, 11 января, рубль неплохо продвинулся против иностранных валют. Пара доллар/рубль снизилась на 1,53%, до 68,73 руб., евро/рубль — на 1,20%, до 74,00 руб., юань/рубль — на 1,99%, до 10,07 руб. С открытия торгов курс доллара сходил на 70,40 руб. и развернулся вниз. Участники рынка активно продавали валюту реагируя на новость Минфина РФ. Ведомство планирует продавать иностранную валюту в рамках бюджетного правила с 13 января по 6 февраля. Объем операций по покупке/продаже ликвидных активов будет зависеть от суммы нефтегазовых доходов федерального бюджета. Согласно ожиданиям Минфина в январе сумма составляет минус 54,5 млрд рублей. Ее нужно получить от продажи валюты. Ежедневно будет продаваться валюты по 3,2 млрд рублей ($47 млн в эквиваленте). Механизм расчета нефтегазовых доходов опубликован на сайте Минфина.
В начале основной сессии пара доллар/рубль снижалась до 68,26 руб. После обновления недельного минимума рынок перешел в боковой тренд, который длился до закрытия вечерней сессии. Внутридневное ралли нефтяных котировок не давало покупателям вернуться к ценам открытия. Дополнительное давление на доллар исходило от его продаж на Форекс и продаж валюты экспортерами для налоговых выплат, пик которых приходится на 25 января.
В четверг, 12 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $82,78. Доллар с открытия подорожал к валютам на 0,6%. Сейчас прибыль рубля составляет 0,37% к доллару и 0,24% к евро. Учитывая, что продавцам удалось закрепиться ниже 68,65 руб., то сейчас им открылась дорога к 66 руб. Не факт, что сразу двинемся к нему, но в случае продолжения роста нефтяных котировок риски уйти на юг возросли до 80%.
На момент написания обзора курс доллара снижался до 68,08 руб. Поскольку Минфин РФ будет продавать валюту с 13 января, рубль продолжит получать поддержку от регуляторов до конца месяца. Сегодня в центре внимания трейдеров отчет по инфляции в США за декабрь. Важный отчет для ФРС США, поэтому на американской сессии ожидается повышенная волатильность на всех рынках.
Индекс Мосбиржи вырос 1,27%, до 2186,98 п., индекс РТС – на 2,88%, до 1002,62 п. Индексы выросли за счет ралли акций Сбербанка, а также повышения цен на нефть на 4%. Учитывая, укрепление рубля и позитивный настрой на мировых рынках, можно ожидать продвижения индекса Мосбиржи до 2205 пунктов.
Обзор забанен на трейдинг вью. Вы его по идее не должны видеть. Фразу: комментарии давал в телеграм-каналах…. Посчитали за рекламу, хотя ссылки на них всегда стоят под обзором из профиля. Цензура пипец.
3 - месячный ТФ.
https://ru.tradingview.com/chart/EURUSD/wn1Q9QUJ-2022-god-slomal-15-letnij-tsikl-po-evro/