Telegram-канал mr_mozart - Mr Mozart: Криптовалюты

Mr Mozart

04 июня 2024 15:10

📌 Биткоин - среднесрочный анализ

• Пока в BTC и суммарно по TOTAL3 продолжается затянувшийся боковик, сделаю большой обзор основных метрик блокчейна дабы понять, в каком состоянии сейчас находится биток и может ли что-то помешать дальнейшему росту?

—

1) Выводы с бирж. После притоков на фоне фактического одобрения спотовых ETF на эфир (продажа фактов), по биржам восстановились масштабные оттоки с текущим эквивалентом чуть ли не в 0.5 млрд $ в сутки (чисто по BTC + ETH). Увеличивается дефицит доступной крипты на биржах, что стремительно приближает фактор крипто-инфляции к нулевым значениям. Это плюс

2) Сила покупателей. Восстанавливается на фоне масштабных оттоков из п. №1. То есть, количество стейблов на биржах остается больше, нежели доступной для покупки крипты. Ещё один плюс

3) Краткосрочные покупатели (STH до 1 месяца) сидят с минимальным профитом от средней входа (1-2%) после 60-тидневной череды убытков. Такой профит не способствует желанию фиксации. Дамоклов меч со стороны STH не нависает. Это плюс

4) Относительный, реализованный профит в системе. Считается в зависимости от циркулирующего в USD предложения, после чего сглаживается месячным мувингом. Начинает расти во многом за счет когорты среднесрочных держателей, которые тянут на себя одеяла среднего профита в системе (6М-2Г). После возврата BTC к отметкам ~70k $, профит в системе достиг 1% от суммы циркулирующего предложения, - это средний показатель, характерный для спокойной фазы уверенного бычьего рынка. В целом, нейтрально

5) Чего не скажешь про коэффициент реализованной прибыли к убыткам (здесь учитывается количество участников торгов, а не только общий профит как в п. №4). Он, если и не лежит на минимальной планке, то достаточно близок к ней. Всего 1.5 - 2 бакса прибыли на 1$ убытка. Это самый рядовой показатель для бычьих рынков. Относительный плюс

6) Количество кошельков с крупными балансами (более 1000 BTC). Уверенный рост, за исключением провала в конце мая. Это связано с распределением Mt.Gox, можно вычеркнуть из контекста. Плюс

7) Фандинг в системе держится в положительной зоне, но все еще далек от импульсных значений в первой половине марта. В среднем по биржам, стандартный 0.01%. Стоимость заимствований небольшая, высоких плечей в системе нет, каскад ликвидаций в таких условиях крайне маловероятен, т.к. до ближайшей, выраженной лонговой плотности, цене нужно пройти вниз минимум 20%. Еще один плюс

—

🔶 Выводы:

• При цене BTC в 69-70к $, рынок не залонгован, текущее состояние - равновесное
• Сверху нет большого количества слабых рук, которые скидывают свои BTC при любом кипише. Точнее как, они есть всегда, но сейчас их количество минимально
• Инфляция в BTC и ETH стремительно падает за счет масштабных выводов, что автоматически приводит к тенденции дефицита и сопутствующего удорожания активов
• Чтобы начать сильное падение вниз с текущих, нужен веский повод. Например, фактическое увеличение ключевой ставки ФРС, взлом крупной биржи, отказ в форме S-1 для ETH и т.п. вещи. Пока таких поводов нет, и вероятность их появления невысока (но и ненулевая)
• Биткоин набрал достаточно высокую плотность проторгованного объёма в диапазоне 65 - 71к $. Можно предположить, что выход из этого боковика отправит цену на те же самые 6000$ в сторону пробоя (вверх, это на 77000$)

#onchain