27382
Обратная связь: 👉 @Steve_MT Авторский канал PRO трейдинг. Законы рынка, секреты психологии, конкретные шаги для желающих стать трейдерами. Авторский сайт: monstertraders.io ==== Рекламы нет. Не предлагать. ====
Почему в каждом килограмме золота, которым торгуют трейдеры на CME, — 999 граммов воздуха (и почему это не должно нас волновать)
Каждый день на CME так бодро торгуют фьючерсами на золото, что оборот достигает эквивалента 27 млн тройских унций. Но это, конечно, не значит, что 840 тонн золота ежедневно переходит из рук в руки. Металл, обеспечивающий контракты, спокойно лежит себе в Лондоне и Нью-Йорке.
Интересно, что покупая или продавая «золотой фьючерс», трейдер работает сразу с сотней тройских унций, хотя цена контракта соответствует всего четырём. Эту разницу обеспечивает кредитное плечо. На официальном сайте CME Group даже даны расчёты, демонстрирующие перспективы фьючерсной торговли, — и сравнение с прибылью, которую можно получить, вложив те же деньги в «золотой ETF» (инвестиционный фонд, активы которого состоят из золота).
Расчёты исходят из стоимости тройской унции $1250 (сейчас она стоит больше $1800), то есть это условные цифры, зато наглядные. Итак, если вы вкладываете условные $5000, то в ETF получаете четыре тройские унции. При выгодном для вас движении цены на $10 вы зарабатываете $40, то есть прибыль составляет 0,8%.
А теперь, говорят на CME, посмотрите-ка на наши фьючерсы. Давайте-ка сюда эти пять штук, и будете торговать сразу сотней унций на контракт. Тик составляет $10. Цена делает шаг в нужном вам направлении… и вуаля! Вы зарабатываете $1000! Прибыль — 20%.
Это наглядный пример того, почему на фьючерсном рынке капиталы зарабатываются гораздо быстрее, чем на других. Правда, и риски выше, но на то и щука в море, чтобы карась не дремал. Считаем, контролируем, не рискуем понапрасну.
Но неужели где-то в закромах действительно лежит по 100 тройских унций на контракт, тогда как реальная его стоимость без кредитного плеча — всего 4 унции? Нет, конечно. Хотя CME — товарная биржа, фьючерсная торговля — это в основном торговля цифрами. Когда срок контракта истекает, его чаще всего заменяют на новый. Реальные поставки «физического золота» по контрактам минимальны. Так, в конце марта 2020 года в хранилищах Comex (биржа, входящая в CME GROUP и специализирующаяся на торговле металлами) лежала всего лишь маленькая кучка — 276 тонн. Для сравнения: ежемесячный объём торговли фьючерсными контрактами на CME эквивалентен 25 200 тоннам. То есть разница — на три порядка. Образно говоря, трейдеры каждый месяц перепродают друг другу 99,9% воздуха: торговый объём только на 0,1% соответствует золотому запасу в хранилищах.
Впрочем, реальные значения ещё ниже: в феврале 2020 года поставки физического золота по завершённым контрактам составили каких-то 26 тонн. Так что в хранилищах Comex драгметалла было с запасом.
Но тут пришла «корона», и случилось невероятное: в апреле 2020-го трейдеры потребовали на руки по завершённым контрактам 98 тонн «физического золота». А в июне аж 171 тонну! Comex изрядно напряглась, таская в нью-йоркские депозитарии слитки из Лондона. Пришлось форс-мажорно увеличивать запасы в хранилищах до тысячи тонн.
Но всё равно по сравнению с торговым оборотом на CME это капля в море.
Большинство трейдеров вообще не думает о золоте как о реальном товаре. Трейдеры думают о деньгах, которые можно заработать на этом золоте.
@MonsterTraders
«Риск — это то, что делает нас молодыми»
Трейдинг неразрывно связан с риском. Фьючерсная торговля по сравнению с фондовой ещё более рискованна, но в той же мере и более перспективна. Не верьте тем, кто говорит, что можно торговать вообще без рисков. Нельзя. Риски можно трезво оценивать и контролировать, но забывать о них не стоит.
Трейдер, который насмешливо относится к риску, долго на рынке не продержится и миллионером не станет. Но и человек, который вообще не готов рисковать, тоже миллионами не обзаведётся — он их просто не заработает.
А ещё тот, кто не готов к обоснованному риску, останется без побед, без эмоций, без ощущения власти над финансами. Без бурлящего в крови адреналина. Без блаженного чувства релакса после завершения крутой сделки…
Жизнь без малейшего риска невообразимо скучна. Если вдуматься, во всех интересных профессиях присутствуют определённые угрозы. Бизнесмены, лётчики, моряки, космонавты, учёные в лабораториях… Кто-то рискует деньгами, кто-то здоровьем и жизнью, кто-то репутацией. Даже возможность потерять год, занимаясь творческим проектом, который не принесёт отдачи, — это тоже риск. Но если вы увлечены делом — это вас не остановит!
В фильме «Волк с Уолл-стрит» тётя Эмма произносит в разговоре с Джорданом Белфортом замечательную фразу: «Риск — это то, что делает нас молодыми». Чтобы жить полной жизнью, надо… не бояться жить.
Всем удачных трейдов! Живём, работаем, рискуем с умом, побеждаем. Остаёмся молодыми)))
@MonsterTraders
Как страх потерять шоколадку заставляет всю жизнь жевать морковку
Опять у нас в гостях когнитивные тараканы, а на экране ток-шоу «Психология трейдинга». Что заставляет человека цепляться за унылое болото комфорта и не даёт шагнуть в интересную, успешную, яркую жизнь? Причин немало, но одна из самых убийственных — страх «потерять шоколадку».
Иными словами, это опасения, что если ты получишь что-то хорошее — то это хорошее у тебя непременно отберут, отожмут. Уж лучше и не получать, чтобы потом не страдать от потери. Корни этой установки кроются, как правило, в глубоком детстве. Если у ребёнка была какая-то ценная (в его понимании) вещь, которую он очень боялся потерять, если родители постоянно твердили: «Будешь плохо себя вести — заберу велосипед», если приходилось прятать от старшего брата или сестры сладости, если во дворе или в школе кто-то терроризировал и отжимал игрушки, а взрослые не защищали, если близкие родственники могли забрать любимую вещь под предлогом «ты уже взрослый, подарим Кате-Пете-Ане»… В общем, вот это всё провоцирует установку «не иметь, чтобы не привязываться».
Вырастая, такие люди стараются покупать вещи похуже, чтобы не страшно было испортить или потерять. И работу себе выбирают унылую, нелюбимую и малоприбыльную. И жизнь — серую, под лозунгом: «Не жили богато — нечего и начинать».
В менее запущенных случаях это боязнь перемен, обоснованного риска, больших прибылей. То есть человек вроде довольно успешен, но чувствует, что может больше. Вот только что-то мешает протянуть за этим «большим» руку.
А что делать? Если у вас есть дети — стоит ещё раз перечитать написанное и не отбирать у них, условно говоря, велосипеды (и даже не угрожать таким наказанием). Не взращивать детские комплексы, из которых вырастают жи-и-ирные когнитивные тараканища, которые потом ставят подножки на пути.
Если же вы замечаете у себя похожие установки — надо понять причину страха и победить его. Проработать болезненные гештальты. Разрешить себе не бояться успеха, радости, богатства. Честное слово, эти штуки совсем не страшные!
И ещё одна важная вещь, о которой надо знать: если вы вкладываетесь в себя, в свои навыки и умения, в свою способность зарабатывать и побеждать, — этого у вас никто и никогда не отнимет.
@MonsterTraders
Long NQ. +640пп. (12800$ на 1 контракт NQ). Трейд 23 часа.
Читать полностью…
Публичные стратегии и свой торговый стиль: почему на бирже так важна индивидуальность
Американские исследователи из Массачусетса и Бостона — Дэвид МакЛин (MIT) и Джеффри Понтифф — однажды решили заморочиться и узнать, влияют ли на биржевую торговлю научные публикации в экономических изданиях с анализом тех или иных торговых стратегий. И что же выяснилось? Если трейдер работает по стратегии, которая была опубликована в каком-либо журнале, то реальная прибыль будет на 35% отличаться от той, что обещают авторы стратегии. В меньшую сторону.
Может, авторы преувеличивают эффективность своих разработок? Оказывается, нет. Пока стратегия не опубликована, утверждается в исследовании МакЛина и Понтиффа, торговля по ней в среднем достигает прогнозируемой доходности. Но стоит стратегии попасть в публичное поле — и упс! Эффективность падает.
Причина понятна: стратегию начинает использовать множество умников. Нарушаются баланс спроса и предложения на те или иные активы, а также естественное ценообразование на рынке. Это похоже на сдвиг цены, что делает крупный игрок, только в качестве последнего выступает толпа использующих стратегию. Все ломятся в одну и ту же дверь.
Вот почему выработка индивидуального торгового стиля и наработка собственных фишек так важны для повышения эффективности торговли на бирже. И именно по той же причине я не выкладываю в свободный доступ материалы (гайды, рекомендации, авторские книги), которыми пользуются члены клуба MonsterTraders. Тем, что добыто потом и кровью, нервами и бессонными ночами, я делюсь только с узким кругом подписчиков. При этом каждый участник клуба, опираясь на рекомендации, работает над собственным торговым стилем. Поэтому и результаты не «как у всех».
Кстати, сейчас выгодные условия вступления в клуб. Можете присоединяться.
@MonsterTraders
И сразу 300 пунктов в обратку сходили. А вот в лонг зайти не успел. А надо было
Читать полностью…
Bucket shops в эпоху Ливермора, или Почему юному Джесси пришлось отращивать большие зубы
Пробивать путь наверх Великому «медведю» Ливермору было гораздо труднее, чем современному новичку. Юный Ливермор вообще торговал не на бирже, а в так называемых bucket shops. Официально они считались брокерскими конторами, но в прессе их часто называли игорными домами. И неспроста.
Когда пятнадцатилетний Джесси покупал там, скажем, сахарные акции, на самом деле он… ничего не покупал. Эти брокерские конторы не торговали акциями. Они позволяли своим клиентам делать ставки на рост или понижение. По сути, заключать пари. При этом биржевая торговля не велась. В любой момент bucket shops мог испариться, и квитанцию с записью «продано 10 акций» можно было использовать… ну, скажем, для сворачивания самокрутки.
От испарения с деньгами клиентов такие конторы удерживала только жажда наживы: ведь игроки теряли здесь наличность гораздо чаще, чем получали. Для этого у bucket shops был целый арсенал мошеннических методов: задержка информации о смене котировок, дикая маржа, отсутствие маржин-коллов, грабительские комиссии, при которых порой небольшой выигрыш оборачивался убытками, и так далее. То есть это были «кухни», играющие против клиентов.
Но самое главное, что умникам, умудрявшимся часто обыгрывать такие заведения, закрывали доступ к ставкам. Благодаря математическим и аналитическим способностям Ливермор стал регулярно обставлять bucket shops. И хозяевам этих лавчонок, которые выступали не посредниками при покупке и продаже акций, а принимали ставки, как на тотализаторе, приходилось выплачивать выигрыши из своего кармана.
Иногда, чтобы выбить свой выигрыш, Джесси даже приходилось пускать в ход кулаки. А потом юного Ливермора стали просто прогонять, когда он появлялся на пороге.
Самые крупные bucket shops, чтобы не потерять доверие других клиентов («Это что ж, вы нам разрешаете играть только пока мы проигрываем?!»), всё-таки допускали «счастливчиков» к ставкам. Но при этом использовали оригинальный метод борьбы с умниками: свои люди на бирже в процессе реальной торговли обрушивали те акции, на которые делал ставку «плохой клиент».
То есть хозяева bucket shops, увидев, что парень «купил», скажем, сахар, сообщали об этом своему человеку на бирже, тот двигал реальные акции вниз, телеграф информировал о смене котировок… Ну извини, парень, ты попал!
Деятельность этих напёрсточников в США ограничили в 1922 году. Но и сейчас вполне вольготно чувствуют себя наследники bucket shops — например, печально известные «кухни» по торговле бинарными опционами.
И что с этим делать? Да то же, что и Ливермор: он просто плюнул на такие конторки и пошёл торговать на настоящую биржу.
@MonsterTraders
✅ По просьбам участников канала, помимо годовой и бессрочной подписки в клуб, добавили сейчас возможность взять подписку на месяц. Она будет бонусом до конца января в связи с грядущим Новым годом. С Нового 2023 года останется стандартно годовая и бессрочная подписки. Цены в новом году будут чуть выше. По вступлению: @Steve_MT
Читать полностью…
Short NQ. +115пп. (2300$ на контракт). Пятница так себе. Оно и понятно. Четверг — Thanksgiving Day, торгов не было. Сегодня — короткая торговая сессия — закрытие в 21:00мск. Забираем то, что дают 😎 Всем отличных выходных!!! 🙋♂️
Читать полностью…
Long NQ. +330пп. (6600$ на 1 контракт NQ). Сделку взяли вчера. Закрываю сегодня. Трейд сутки. Хотите брать сделки вместе? Пишем, вступаем в клуб, торгуем. @Steve_MT
Читать полностью…
Необычный шедевр на биеннале: торговая яма как произведение современного искусства
Люди любят легенды. Когда какое-нибудь явление уходит в прошлое, о нём начинают тосковать и… принимаются увековечивать. Именно это произошло с торговыми ямами: мало кто всерьёз хотел бы в них сейчас торговать, но об ушедшей эпохе нет-нет да и хочется тихонько вздохнуть. Наконец наступил момент, когда легендой заинтересовались художники. То есть trading pit встал на уровень олимпийских божеств, архетипических сюжетов и знаковых явлений, в честь которых создают произведения искусства.
В прошлом году на 34-й Биеннале искусства в Сан-Паулу — крутом международном фестивале, который проводится с 1951 года, — была представлена инсталляция в виде торговой ямы в натуральную величину. Авторы — Марисса ли Бенедикт (Marissa Lee Benedict), Даниэль де Паула (Daniel De Paula) и Давид Руэтер (David Rueter).
Как это часто бывает с модными инсталляциями, творцы особо заморачиваться не стали. Помните, как Марсель Дюшан взял писсуар, назвал его фонтаном и вошёл в историю искусства в качестве гения первой величины? Вот и тут использовали самую настоящую деревянную торговую яму — семиярусную и восьмиугольную, которая была демонтирована в 2018 году и почти три года пылилась на зерновом складе Чикагской торговой палаты (CME).
Артефакт извлекли на свет божий, разобрали и снова смонтировали «в самом сердце модернистского павильона Чиччилло Матараццо» (синьор Матараццо — тот самый меценат, который основал Биеннале искусств в Сан-Паулу, а заодно и целый Музей современного искусства).
Часть секторов собрали, часть красиво расставили рядом. Всё-таки это искусство)))
В буклете авторы пояснили, что эта штуковина — «выброшенное за ненадобностью воплощение финансово-капиталистической и либерально-экономической идеологии, устаревшей из-за своей собственной логики абстракции и ускорения» (a discarded embodiment of financial-capital and liberal-economic ideology made obsolete by its own logics of abstraction and acceleration).
Критики были в восторге и даже признали этот шедевр одной из ключевых работ 34-й Биеннале, перенесённой на год из-за коронавируса и прошедшей под лозунгом: «Темно, но я пою». Ковид, кризис, вот это всё — ну как же тут капитализм не припечатать)))
Вот так обычная утилитарная торговая яма превратилась в предмет современного искусства, транслирующий обществу месседж с глубокой идеей. Пафосно, конечно, но в чём-то художники, наверное, правы…
@MonsterTraders
Одно из лучших высказываний Джордана Белфорта
«Ха-ха, вот лохи!» — согласитесь, иногда так и хочется прокомментировать информацию, что кто-то слил миллиард долларов на бирже или спалился по-крупному, решив быстро срубить деньжат. «Ну я бы точно так не тормознул», — мелькает мысль, когда слышишь о жадности и нетерпеливости, о чужих косяках и провалах. «И как можно было всё это пустить под откос?» — недоумеваешь, глядя на матёрого волчару с Уолл-стрит, который забрался на вершину и весело спрыгнул без парашюта.
«Я бы так деньги не потратил», «я бы столько не пил», «я бы на такой не женился», «я бы умнее распорядился этими миллионами»…
У Джордана Белфорта, мастера в деле «заработать и всё потерять», в книге «Волк с Уолл-Стрит» есть отличная фраза: «Каждый из нас одержим своими демонами».
Эту фразу произносит Патриция Меллор — соучастница авантюр Белфорта, которая стала подставным лицом в его схемах. Немолодая умная дама, к советам которой прислушивался волк с Уолл-стрит. Однажды у них зашёл разговор о том, позволит ли Белфорт взять деньгам над собой верх. И Патриция привела пример человека, одержимого чувством долга — причем одержимого настолько, что оно превратилось в его проклятие.
Казалось бы, совершенно разные моральные категории — жажда богатства и чувство долга. Категорический минус и, казалось бы, категорический плюс на этических весах. Но штука в том, что даже нечто хорошее, положительное, достойное может превратиться в свою противоположность, если человек станет рабом собственной идеи. Если идея превратится в идею фикс.
«Совершенных людей нет», — сказала Патриция. И заметила, что только Богу ведомо, сколько демонов у неё самой.
Легко находить ошибки у других, и гораздо сложнее — у себя. А вы знаете в лицо своих демонов?
@MonsterTraders
Друзья! Приближается Новый год, а значит, надо распространять по миру позитив :)
До 31 декабря 2022 условия в клуб доступнее для всех. Каждому подписчику уделяется много внимания, обратная связь постоянная. Выдается масса материала.
Подробнее 👉 @Steve_MT
Кукурузный король Чикаго против Джесси Ливермора: кто кого?
К Джесси Ливермору, заработавшему состояние в дни Великого краха 1929 года, прочно прикрепилось прозвище Великий «медведь». Но если есть «великий медведь», значит, должен быть и «великий бык»? Да, такой человек тоже был на американском рынке. Им считался успешный биржевой спекулянт с Уолл-стрит Артур Уильям Каттен.
Он начал торговлю в Чикаго, где располагались главные товарные биржи Америки, и к тридцати шести годам заработал на фьючерсных контрактах изрядное состояние. Каттен, хорошо знавший и любивший фермерское дело, умело спекулировал зерном, благодаря чему получил титулы пшеничного и кукурузного короля Чикаго. Фьючерсы позволили ему сколотить капитал гораздо быстрее, чем на фондовой бирже: наряду с определёнными рисками этот финансовый инструмент открывает и огромные возможности для обогащения.
Надо сказать, что у Каттена, как и у Ливермора, были провалы. Он разорялся, поднимался, отряхивался и снова зарабатывал миллионы.
Сколотив капитал в Чикаго, Каттен принялся «нагибать» и Уолл-стрит. Вот тут и столкнулись два могучих спекулянта: Ливермор и Каттен. Но если старина Джесси любил «давить» рынок, то старина Артур предпочитал рынок «надувать». То есть один «по-медвежьи» снижал цены, а другой «по-бычьи» их поднимал.
Великий «бык» был даже более известен, чем Ливермор: в 1920-х, во времена подъёма, экономики, «бычья» стратегия казалась оптимальной. В 1928 году, в преддверии Великого краха, Times поместил фотографию Каттена на обложке.
К Ливермору журнал тоже относился с пиететом, но ограничивался интервью. По всему выходило, что «бык» круче «медведя». Но…
Но наступил октябрь 1929 года. Грянул Великий крах. Бумс! Раздувшийся биржевой пузырь с треском лопнул. Каттен потерял $50 млн. На нынешние деньги — больше миллиарда. А вот Ливермор, наоборот, заработал $100 млн.
Однако на этом неприятности у Каттена не закончились. Джесси Ливермора ругали и проклинали, обвиняли в беспределе, разорившиеся в дни Великого краха называли его ответственным за это… Но к суду привлекли Каттена! Власти США сочли его одним из реальных виновников биржевого краха.
Как так-то? Тот, кто заработал, — молодец, а тот, кто разорился, — виноват? Но, если вдуматься, всё справедливо. Никто не мешает зарабатывать на биржевом рынке и с умом пользоваться ситуацией. Претензии к Каттену были иными: он оказался одним из тех, кто безбожно надувал биржевой пузырь. И в итоге сам стал жертвой безудержных «бычьих» амбиций.
Что же касается Ливермора, то он любил сидеть в засаде, карауля выгодный момент. В итоге всё вышло по совету восточных мудрецов: «Сиди в низовье реки и жди, когда по течению проплывёт труп твоего врага». Медведь дождался, когда атакующий бык налетит рогами на непробиваемую стену и размозжит себе голову, а потом спокойно прижал лапой.
@MonsterTraders
Друзья! Приближается Новый год, а значит, надо распространять по миру позитив :)
До 31 декабря 2022 ценник в клуб снова доступнее для всех. Каждому подписчику уделяется много внимания, обратная связь постоянная.
Подробнее 👉 @Steve_MT
Long NQ. +108пп. (2160$ на 1 контракт NQ). Трейд 10 минут. Чуть остыли и ещё в копилочку. Всем хорошего вторника 🤝
Читать полностью…
Интересный буклет из прошлого (история чикагского трейдинга в наших любимых картинках)))
Пролистал тут ленту канала, посмотрел ещё разок на старинные фотографии, и думаю: а что это мы с вами всё о CBOT да о CBOT, а как же CME? Непорядок! Сейчас эти две чикагские биржи объединены под маркой CME Group, но весь XX век и в начале XXI бодро перетягивали канат — да так, что чикагские гангстеры отдыхают. Но CME была моложе (она открылась в 1874 году, перехватив у CBOT малоосвоенный рынок масла и яиц) и в начале XX столетия уступала конкуренту по торговым оборотам. Поэтому здание себе трейдеры из CME построили поменьше. Но оно тоже выглядело внушительно.
В 1928 году состоялось открытие Chicago Mercantile Building — классического, массивного, без новомодных наворотов, олицетворяющего стабильность. Над нижним уровнем с элитными помещениями и высоким торговым залом с арочными окнами были расположены ещё четырнадцать этажей с офисами. Фасад был сдержанно, но эффектно декорирован резьбой по камню.
До наших дней это здание не дошло — его снесли в начале 2000-х, маловато оно стало для Чикаго. (CME ещё в 1987-м переехала в более современный 40-этажный небоскрёб, сияющий стеклом.) Но кое-что сохранилось: рельефный декор, который перенесли в залы CME, и буклет, выпущенный в 1928 году в честь открытия Chicago Mercantile Building.
В буклете говорится о важности Чикаго, расположенного на перекрёстке торговых путей между «аграрным Западом и индустриальным Востоком», подчёркивается динамичное развитие CME и ненавязчиво предлагается присоединиться к успешным гражданам, снимающим офисы в новом здании. Иллюстрации демонстрируют ряды трейдерских столов в торговом зале, респектабельную обстановку офисов и — вишенка на торте — шикарную курительную комнату, где отдыхают от подсчёта прибыли чикагские дельцы.
Смотрим на иллюстрации и переносимся в элитарное общество старого Чикаго.
Эх, любили трейдеры жить красиво! Да и сейчас вполне себе можно устроить красивую жизнь, зарабатывая трейдингом, — в любом уголке планеты. CME Group — одна из самых мощных торговых площадок планеты. Возможностей однозначно больше, чем столетие назад. Пора встряхнуться — и за работу. Ведь самые амбициозные цели всегда достижимы для тех, кто их ставит и идёт вперёд.
@MonsterTraders
Волк с Уолл-стрит и роль второго плана: почему не стоит строить жизнь по чужим лекалам
Трагикомедия «Волк с Уолл-стрит» относится к тем фильмам, в которые сначала погружаешься по самую макушку, не в силах оторвать взгляд от экрана, а потом пересматриваешь ещё раз — вдумчиво, смакуя каждую фразу. Вот, например, помните такую: «Большинство людей даже в фильме про свою жизнь играли бы роль второго плана».
Если вдуматься, звучит обидно. Но разве не так в большинстве случаев и происходит? Человек с пелёнок и до пенсии живёт, выстраивая свою жизнь по чужим лекалам. Чужие планы, чужие цели, чужие вкусы, чужие ценности… Любая система — и деспотическая, и демократическая — заинтересована в том, чтобы большая часть населения шагала строем. Только методы слегка различаются. Общество, ближайшее окружение, родственники, педагоги, боссы — все вокруг претендуют на руководящие роли в жизни человека.
Хуже всего, что многие сами отдают первые роли другим, оставляя себе какую-нибудь второстепенную. А то и вовсе соглашаются выйти на жизненную сцену в роли, которая подразумевает лишь сакраментальную фразу: «Кушать подано».
А что? Не так уж и плохо. Какой-никакой гонорар заплатят, а большую часть спектакля можно отсидеться за кулисами. Правда, аплодисментов не дождёшься — зато и не освищут…
Каждый выбирает себе роль по плечу. Но если вы чувствуете, что способны на большее, — никогда не поздно перекроить сценарий своей жизни, взяв на себя главную роль в этой пьесе. А ещё лучше — стать режиссёром собственной судьбы.
«Думайте сами, решайте сами — иметь или не иметь».
@MonsterTraders
Short NQ. +392пп. (7840$ на 1 контракт Nasdaq). Всем отличных выходных 🤝🍻
Читать полностью…
Ноябрь закрыли отлично 🤝 Системно, четко и без суеты. 7 сделок на 1931 пункт. -стопы на 140 пунктов примерно. Делал иногда мозги, но как без этого… Работаем дальше. 👉 Напомню
Читать полностью…
Грандиозная стройка и Великий крах: как CBOT в очередной раз понтанулась с размахом
После того, как пафосное здание Чикагской торговой палаты слегка подрезали и выгнали с первого места в рейтинге чикагских высоток, дирекцию CBOT не оставляли мечты снова утереть всем нос. Но в 1890-х чикагская мэрия ограничила высоту новых зданий, поэтому до отмены этих правил гонка приостановилась. А в 1920-х — снова погнали! Это как раз был расцвет американского рынка, надувающегося, словно пузырь, в преддверии Великой депрессии. Рынок рос, всех переполняло ликование, деньги тратились с огоньком.
В 1922 году компания, выпускающая жвачку «Ригли», перекрыла предыдущие строительные рекорды в Чикаго, заявив о себе новостройкой Wrigley Building (398 футов). В 1924 году религиозные деятели отгрохали Chicago Temple Building с «Небесной часовней» на 120-метровой высоте (общая высота — 556 футов). В 1927 году лавры отобрал Pittsfield Building (557 футов, ха-ха, молодцы). Ну и CBOT тоже вышла на поле боя.
На юге Кларк-стрит в 1928 году оборудовали временное помещение для CBOT. Дело в том, что новое здание биржи было решено строить на том же месте, где в то время стояло старое, то есть на Ласалль-стрит. Переезд обошёлся в $355 000.
Тем временем компания Holabird&Roche начала демонтировать неоготическое здание CBOT и возводить новое. Сохранять «ветхое здание», как охарактеризовала его «Чикаго трибьюн», не стали. Во-первых, участок земли был очень ценным, местоположение выгодное. Во-вторых, хотя демонтируемому зданию не было и полувека, видимо, качество строительства оставляло желать лучшего.
И вот, в 1929 году, когда на биржевом рынке случился Великий крах, на Ласалль-стрит бодро возводили грандиозное здание Чикагской торговой палаты. В 44 этажа. В 605 футов (184 метра). В элегантном и претенциозном стиле ар-деко. За $12 000 000 (под двести сотен на нынешние деньги). С гигантским торговым залом, которому предстояло стать самым большим помещением в городе. И с 30-метровой статуей богини
Цереры на самой вершине.
Какая ирония!
Когда всё в Америке полетело к чертям, трейдеры справили новоселье в новом шикарном небоскрёбе, олицетворяющем власть денег. Здание стало самым высоким города и держало эту планку тридцать пять лет, до 1965 года. Получилось реально красиво и очень круто. Будете в Чикаго — посмотрите обязательно.
@MonsterTraders
Подзорная труба трейдера
Вот скажите мне, у вас есть подзорная труба? Возможно, вы удивитесь, но такой артефакт у вас точно имеется. По крайней мере, если использовать метафоры Ларри Ливингстона — под этим именем в книге «Воспоминания биржевого спекулянта» выведен Великий «медведь» Джесси Ливермор.
Этот Ливингстон-Ливермор называл подзорной трубой телеграфную ленту, которая в конце XIX и начале XX века подавала трейдерам актуальную информацию об изменении биржевых цен — что называется, в моменте. (Конечно, с поправкой на технологии и в том случае, если брокер не решил помухлевать, придержав информацию, что в те времена бывало часто.)
И вот, следя за сражением на бирже через «подзорную трубу» (как полководец!), Ливингстон-Ливермор делает вывод, что «на Уолл-стрит всегда всё одно и то же. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как этот мир». А наблюдая за ценами, можно увидеть определённые закономерности в их поведении.
Технического анализа тогда ещё не существовало, но наблюдательные люди были.
Подзорные трубы есть и у современных биржевых полководцев, то есть у нас с вами. Это, конечно, уже не телеграфные ленты, а биржевые графики на компьютерных мониторах и мобильных терминалах. Но суть осталась та же — ведь, как говорил уже реальный Ливермор, «рынок никогда не меняется» (ну вы помните, да). Как и люди. Меняются инструменты. Меняются отдельные закономерности. А в целом всё то же самое: смотрим в подзорную трубу, наблюдаем и побеждаем)))
@MonsterTraders
Битва чикагских высоток
Когда смотришь на фотографии здания Чикагской торговой палаты, с помпой сданного в 1885 году и ставшего самым высоким зданием города, невольно закрадывается мысль: ну всего-то сотня с лишним метров… Высота современной тридцатиэтажечки, а сколько восторгов! Но надо понимать, что эпоха небоскрёбов только начиналась. Кстати, стартовала она как раз в 1885 году, и именно в Чикаго. Но первым небоскрёбом называют здание не CBOT, а Home Insurance Building (штаб нью-йоркской страховой Home Insurance Company в штате Иллинойс), хотя оно было вдвое ниже: всего 42 метра. Даже основная часть у биржи (без тридцатиметровой башни с флагштоком) была выше, чем у Home Insurance Building. Так почему же считается, что именно страховщики построили первый в мире небоскрёб?
Штука в том, что это звание даётся не только за высоту, но и за архитектурные особенности — несущий каркас из стали, железобетона или композитных материалов. Архитектор Уильям Ле Барон Дженни, построивший Home Insurance Building, первым использовал такой каркас. А здание CBOT было возведено по старинке.
В 1891 году страховщики добавили своему небоскрёбчику ещё два этажа, и он подрос до 55 метров. А вот трейдерам пришлось в 1893-м своё здание на треть урезать: башня пошла трещинами. Новаторские технологии победили. В итоге строения почти сравнялись по высоте.
Но, что интересно, Home Insurance Building не вызвало в Чикаго такого интереса, как здание CBOT. Во-первых, офис страховщиков был куда более скромным на вид. Во-вторых, чикагцы вообще не учитывали его в рейтинге самых высоких зданий города!
Самым высоким до 1869 года в Чикаго считался 254-футовый Кафедральный собор (Holy Name Cathedral), затем пальму первенства отобрала 290-футовая церковь Святого Михаила (St. Michael's Church), в 1885 году призовое место взяло 320-футовое здание CBOT, а потом… А вот потом было интересно!
Казалось бы, теперь золото должно было достаться ещё более высокому зданию, но нет. Лавры перехватил 302-футовый Масонский храм (Masonic Temple; да, на его верхних этажах действительно обосновались масоны). То-то там потирали руки, когда CBOT лишилась своей башни!
Но радость была недолгой. В 1899 году почтовики отгрохали в Чикаго 394-футовое Montgomery Ward Building. Кстати, это тоже не был небоскрёб в современном понимании: половина высоты приходилась на башню.
А потом гонка высоток остановилась: в Чикаго приняли закон, ограничивающий высоту строений. И возобновилась только в 1920-м с отменой ряда ограничений, чем немедленно воспользовалась CBOT: у её дирекции возникла очередная идея переплюнуть всех и вся. Но это уже другая история, о которой я тоже как-нибудь расскажу)))
@MonsterTraders
Сволочь и грабитель: первый разворот на фьючерсном рынке и тот, кто его устроил
Современного трейдера разворотом не удивишь. Существуют методы, позволяющие определить его начало и применить подходящую торговую тактику. Но это мы сейчас такие умные, а полтора века назад…
Считается что первый разворот на фьючерсном рынке произошёл в США в 1866 году. Тогда ещё торговля шла по нашим меркам вяло и уныло: цены, конечно, менялись, но вели себя довольно предсказуемо, в зависимости от спроса. Фьючерсные контракты вообще считались не столько способом заработка, сколько страховкой от ценовых колебаний.
В 1866 году цены в Чикаго установились в районе 87 центов за бушель пшеницы. Погодные прогнозы были оптимистичными, тренд понижающийся, неурожая никто не ждал. И внезапно цена рванула в небеса! Повысилась более чем в 2 раза! Шокирующий рывок. Как же это произошло? Что случилось?
Виной всему был некий Бенджамин Хатчинсон, приторговывавший на CBOT. Он родился в семье бедного фермера и подростком поступил на работу в обувную лавку в Массачусетсе — за $20 в год. Но Бен оказался чрезвычайно талантливым малым: ещё не достигнув двадцати лет, он уже «обул» хозяина и открыл напротив свой магазин. Правда, через некоторое время один из крупных покупателей не расплатился за товар, и лавку пришлось закрыть. Тогда Хатчинсон отправился в бурно развивающийся Чикаго, где занялся биржевыми спекуляциями.
В 1866 году он заподозрил, что урожай пшеницы будет не столь хорош, как ожидалось, — и весь свой капитал вложил в покупку фьючерсных контрактов на пшеницу. По 87 центов за бушель, да. И всё зерно, которое было в наличии на складах, он тоже загрёб.
Догадываетесь, что дальше? Хатчинсон стал пшеничным королём Чикаго. Теперь он мог диктовать цены покупателям. И заломил так заломил: по $1,87 за бушель! Прибыль больше 100%. На «лавочника» посыпались проклятия. Газеты говорили о нём как о жулике, мошеннике, бандите с большой дороги, который ограбил половину Чикаго.
Прибыль Хатчинсона составила полмиллиона долларов. На такие деньги в те времена можно было снарядить тридцать артиллерийских батарей с пехотной поддержкой. Или купить 400 домов в центре Нью-Йорка. Или больше 750 кг золота.
А ещё он вошёл в историю как человек, который первым сломал биржевой тренд. В одиночку.
Разумеется, из-за неурожая всё равно бы произошла смена тренда, но естественным образом. И цена поднялась бы, скорее всего, на 10-30%, но не в два с лишним раза.
Этот разворот отразил процесс ключевой трансформации фьючерсного рынка: из площадки, где торгуют товарами, он постепенно превращался в царство спекуляций, где торгуют цифрами.
@MonsterTraders
Осторожность, страх и паника: где грань? (И кое-что интересное о регулировании торгов в США)
В борьбе со страхом особо настойчивые трейдеры иногда пускаются во все тяжкие. Раз уж сказано, что страх и жадность — главные враги биржевых волков, то давайте прыгать в омут с головой! И в омут, и водоворот, и с Ниагарского водопада… На самом деле бесстрашие — это психологический атрибут берсерков, а не трейдеров. Мы же должны подчинить себе страх, но не забывать об осторожности.
Так где грань между осторожностью и страхом, а также между страхом и паникой? Границу определяет степень контроля за ситуацией. Осторожность — это полный контроль, когда вы действуете в соответствии со своим риск-менеджментом и спокойно оцениваете ситуацию. Страх — это эмоция, заставляющая напрягаться от ощущения опасности, реальной или мнимой. Его также удаётся взять под контроль, хотя для этого нужно приложить усилия. Самое главное, что в состоянии страха тоже можно работать (полностью справиться с ним бывает затруднительно), если осознавать проблему и постоянно анализировать, не оказывает ли тревога влияние на принимаемые решения.
А вот паника — это уже неконтролируемый страх, от которого срывает крышу. Решения принимают самые древние участки мозга — так называемый мозг ящера. Человека или тупо парализует, или включается механизм «бежим без оглядки!» Соображалка отключается.
Увы, на границе между страхом и паникой удержаться сложно. Даже опытные биржевые игроки могут быть заражены массовым психозом, который довольно часто настигает толпу, поскольку у этого явления — биологический механизм. «Оно само!» — говорит трейдер, поддавшийся всеобщей панике.
Проблема настолько серьёзная, что ею даже озаботились регуляторы. «Слаб человек», решили в Штатах, и во время резких падений торговля на фондовых рынках автоматически отключается. У трейдеров есть возможность охладить голову, отдышаться, прийти в себя и подумать, что делать дальше. Ключевое слово — подумать.
Но, как говорится, на регулятора надейся, а сам не плошай. В любой ситуации ориентируйтесь на свои принципы риск-менеджмента. Следите за рисками и не позволяйте себе резких телодвижений. Лучше немного потерять и выйти с небольшим убытком, чем натворить дел, поддавшись эмоциям толпы. Если вы следите за рисками, ваши потери контролируемы, а значит — для паники нет причин.
@MonsterTraders
Боевая биржа: как чикагские трейдеры обзавелись собственной артиллерией
Боевые чикагские трейдеры — как звучит, а? Все знают, какие жаркие сражения ведутся на биржах, но мало кто в курсе, что сотрудники CBOT в XIX веке не только зарабатывали и тратили деньги на пафосные торговые залы с шикарными интерьерами, но и содержали артиллерийское подразделение. Его создали во время Гражданской войны в США и направили в помощь президенту Линкольну.
Надо заметить, что на западном театре военных действий артиллерии не хватало, так что вклад CBOT был весьма заметен. Чикагская торговая палата на $15 000 снарядила батарею, для которой закупила шесть нарезных шестифунтовых орудий полевой артиллерии (потом вооружение неоднократно улучшалось). Деньги собрали за два дня.
В организованный биржей отряд вошли 156 добровольцев из Иллинойса (желающих было больше, но не все подошли по здоровью). Пехотное сопровождение батареи вооружили мушкетами.
2 августа 1862 года батарея под командованием капитана Джеймса Х. Стоукса (ветерана с весомым послужным списком) промаршировала под окнами CBOT, в сентябре поступила под командование генерала Дона Бьюэлла, а 11 октября под Лоренсбергом получила боевое крещение.
В марте 1963 года батарея была модернизирована: стала конной и вошла в состав Второй кавалерийской дивизии Камберлендской армии.
В Чикаго отряд вернулся 27 июня 1864 года, потеряв во время военной кампании 19 человек.
CBOT была так горда своей маленькой армией, что продолжала собирать её и в последующие годы. В Чикаго регулярно проводили торжественные шествия этой артиллерийской бригады под особым флагом CBOT, о чём в восторженных тонах информировала горожан наша любимая «Чикаго Трибьюн».
@MonsterTraders
