27382
Обратная связь: 👉 @Steve_MT Авторский канал PRO трейдинг. Законы рынка, секреты психологии, конкретные шаги для желающих стать трейдерами. Авторский сайт: monstertraders.io ==== Рекламы нет. Не предлагать. ====
Как страх потерять шоколадку заставляет всю жизнь жевать морковку
Опять у нас в гостях когнитивные тараканы, а на экране ток-шоу «Психология трейдинга». Что заставляет человека цепляться за унылое болото комфорта и не даёт шагнуть в интересную, успешную, яркую жизнь? Причин немало, но одна из самых убийственных — страх «потерять шоколадку».
Иными словами, это опасения, что если ты получишь что-то хорошее — то это хорошее у тебя непременно отберут, отожмут. Уж лучше и не получать, чтобы потом не страдать от потери. Корни этой установки кроются, как правило, в глубоком детстве. Если у ребёнка была какая-то ценная (в его понимании) вещь, которую он очень боялся потерять, если родители постоянно твердили: «Будешь плохо себя вести — заберу велосипед», если приходилось прятать от старшего брата или сестры сладости, если во дворе или в школе кто-то терроризировал и отжимал игрушки, а взрослые не защищали, если близкие родственники могли забрать любимую вещь под предлогом «ты уже взрослый, подарим Кате-Пете-Ане»… В общем, вот это всё провоцирует установку «не иметь, чтобы не привязываться».
Вырастая, такие люди стараются покупать вещи похуже, чтобы не страшно было испортить или потерять. И работу себе выбирают унылую, нелюбимую и малоприбыльную. И жизнь — серую, под лозунгом: «Не жили богато — нечего и начинать».
В менее запущенных случаях это боязнь перемен, обоснованного риска, больших прибылей. То есть человек вроде довольно успешен, но чувствует, что может больше. Вот только что-то мешает протянуть за этим «большим» руку.
А что делать? Если у вас есть дети — стоит ещё раз перечитать написанное и не отбирать у них, условно говоря, велосипеды (и даже не угрожать таким наказанием). Не взращивать детские комплексы, из которых вырастают жи-и-ирные когнитивные тараканища, которые потом ставят подножки на пути.
Если же вы замечаете у себя похожие установки — надо понять причину страха и победить его. Проработать болезненные гештальты. Разрешить себе не бояться успеха, радости, богатства. Честное слово, эти штуки совсем не страшные!
И ещё одна важная вещь, о которой надо знать: если вы вкладываетесь в себя, в свои навыки и умения, в свою способность зарабатывать и побеждать, — этого у вас никто и никогда не отнимет.
@MonsterTraders
Long NQ. +640пп. (12800$ на 1 контракт NQ). Трейд 23 часа.
Читать полностью…
Публичные стратегии и свой торговый стиль: почему на бирже так важна индивидуальность
Американские исследователи из Массачусетса и Бостона — Дэвид МакЛин (MIT) и Джеффри Понтифф — однажды решили заморочиться и узнать, влияют ли на биржевую торговлю научные публикации в экономических изданиях с анализом тех или иных торговых стратегий. И что же выяснилось? Если трейдер работает по стратегии, которая была опубликована в каком-либо журнале, то реальная прибыль будет на 35% отличаться от той, что обещают авторы стратегии. В меньшую сторону.
Может, авторы преувеличивают эффективность своих разработок? Оказывается, нет. Пока стратегия не опубликована, утверждается в исследовании МакЛина и Понтиффа, торговля по ней в среднем достигает прогнозируемой доходности. Но стоит стратегии попасть в публичное поле — и упс! Эффективность падает.
Причина понятна: стратегию начинает использовать множество умников. Нарушаются баланс спроса и предложения на те или иные активы, а также естественное ценообразование на рынке. Это похоже на сдвиг цены, что делает крупный игрок, только в качестве последнего выступает толпа использующих стратегию. Все ломятся в одну и ту же дверь.
Вот почему выработка индивидуального торгового стиля и наработка собственных фишек так важны для повышения эффективности торговли на бирже. И именно по той же причине я не выкладываю в свободный доступ материалы (гайды, рекомендации, авторские книги), которыми пользуются члены клуба MonsterTraders. Тем, что добыто потом и кровью, нервами и бессонными ночами, я делюсь только с узким кругом подписчиков. При этом каждый участник клуба, опираясь на рекомендации, работает над собственным торговым стилем. Поэтому и результаты не «как у всех».
Кстати, сейчас выгодные условия вступления в клуб. Можете присоединяться.
@MonsterTraders
И сразу 300 пунктов в обратку сходили. А вот в лонг зайти не успел. А надо было
Читать полностью…
Bucket shops в эпоху Ливермора, или Почему юному Джесси пришлось отращивать большие зубы
Пробивать путь наверх Великому «медведю» Ливермору было гораздо труднее, чем современному новичку. Юный Ливермор вообще торговал не на бирже, а в так называемых bucket shops. Официально они считались брокерскими конторами, но в прессе их часто называли игорными домами. И неспроста.
Когда пятнадцатилетний Джесси покупал там, скажем, сахарные акции, на самом деле он… ничего не покупал. Эти брокерские конторы не торговали акциями. Они позволяли своим клиентам делать ставки на рост или понижение. По сути, заключать пари. При этом биржевая торговля не велась. В любой момент bucket shops мог испариться, и квитанцию с записью «продано 10 акций» можно было использовать… ну, скажем, для сворачивания самокрутки.
От испарения с деньгами клиентов такие конторы удерживала только жажда наживы: ведь игроки теряли здесь наличность гораздо чаще, чем получали. Для этого у bucket shops был целый арсенал мошеннических методов: задержка информации о смене котировок, дикая маржа, отсутствие маржин-коллов, грабительские комиссии, при которых порой небольшой выигрыш оборачивался убытками, и так далее. То есть это были «кухни», играющие против клиентов.
Но самое главное, что умникам, умудрявшимся часто обыгрывать такие заведения, закрывали доступ к ставкам. Благодаря математическим и аналитическим способностям Ливермор стал регулярно обставлять bucket shops. И хозяевам этих лавчонок, которые выступали не посредниками при покупке и продаже акций, а принимали ставки, как на тотализаторе, приходилось выплачивать выигрыши из своего кармана.
Иногда, чтобы выбить свой выигрыш, Джесси даже приходилось пускать в ход кулаки. А потом юного Ливермора стали просто прогонять, когда он появлялся на пороге.
Самые крупные bucket shops, чтобы не потерять доверие других клиентов («Это что ж, вы нам разрешаете играть только пока мы проигрываем?!»), всё-таки допускали «счастливчиков» к ставкам. Но при этом использовали оригинальный метод борьбы с умниками: свои люди на бирже в процессе реальной торговли обрушивали те акции, на которые делал ставку «плохой клиент».
То есть хозяева bucket shops, увидев, что парень «купил», скажем, сахар, сообщали об этом своему человеку на бирже, тот двигал реальные акции вниз, телеграф информировал о смене котировок… Ну извини, парень, ты попал!
Деятельность этих напёрсточников в США ограничили в 1922 году. Но и сейчас вполне вольготно чувствуют себя наследники bucket shops — например, печально известные «кухни» по торговле бинарными опционами.
И что с этим делать? Да то же, что и Ливермор: он просто плюнул на такие конторки и пошёл торговать на настоящую биржу.
@MonsterTraders
✅ По просьбам участников канала, помимо годовой и бессрочной подписки в клуб, добавили сейчас возможность взять подписку на месяц. Она будет бонусом до конца января в связи с грядущим Новым годом. С Нового 2023 года останется стандартно годовая и бессрочная подписки. Цены в новом году будут чуть выше. По вступлению: @Steve_MT
Читать полностью…
Short NQ. +115пп. (2300$ на контракт). Пятница так себе. Оно и понятно. Четверг — Thanksgiving Day, торгов не было. Сегодня — короткая торговая сессия — закрытие в 21:00мск. Забираем то, что дают 😎 Всем отличных выходных!!! 🙋♂️
Читать полностью…
Long NQ. +330пп. (6600$ на 1 контракт NQ). Сделку взяли вчера. Закрываю сегодня. Трейд сутки. Хотите брать сделки вместе? Пишем, вступаем в клуб, торгуем. @Steve_MT
Читать полностью…
Необычный шедевр на биеннале: торговая яма как произведение современного искусства
Люди любят легенды. Когда какое-нибудь явление уходит в прошлое, о нём начинают тосковать и… принимаются увековечивать. Именно это произошло с торговыми ямами: мало кто всерьёз хотел бы в них сейчас торговать, но об ушедшей эпохе нет-нет да и хочется тихонько вздохнуть. Наконец наступил момент, когда легендой заинтересовались художники. То есть trading pit встал на уровень олимпийских божеств, архетипических сюжетов и знаковых явлений, в честь которых создают произведения искусства.
В прошлом году на 34-й Биеннале искусства в Сан-Паулу — крутом международном фестивале, который проводится с 1951 года, — была представлена инсталляция в виде торговой ямы в натуральную величину. Авторы — Марисса ли Бенедикт (Marissa Lee Benedict), Даниэль де Паула (Daniel De Paula) и Давид Руэтер (David Rueter).
Как это часто бывает с модными инсталляциями, творцы особо заморачиваться не стали. Помните, как Марсель Дюшан взял писсуар, назвал его фонтаном и вошёл в историю искусства в качестве гения первой величины? Вот и тут использовали самую настоящую деревянную торговую яму — семиярусную и восьмиугольную, которая была демонтирована в 2018 году и почти три года пылилась на зерновом складе Чикагской торговой палаты (CME).
Артефакт извлекли на свет божий, разобрали и снова смонтировали «в самом сердце модернистского павильона Чиччилло Матараццо» (синьор Матараццо — тот самый меценат, который основал Биеннале искусств в Сан-Паулу, а заодно и целый Музей современного искусства).
Часть секторов собрали, часть красиво расставили рядом. Всё-таки это искусство)))
В буклете авторы пояснили, что эта штуковина — «выброшенное за ненадобностью воплощение финансово-капиталистической и либерально-экономической идеологии, устаревшей из-за своей собственной логики абстракции и ускорения» (a discarded embodiment of financial-capital and liberal-economic ideology made obsolete by its own logics of abstraction and acceleration).
Критики были в восторге и даже признали этот шедевр одной из ключевых работ 34-й Биеннале, перенесённой на год из-за коронавируса и прошедшей под лозунгом: «Темно, но я пою». Ковид, кризис, вот это всё — ну как же тут капитализм не припечатать)))
Вот так обычная утилитарная торговая яма превратилась в предмет современного искусства, транслирующий обществу месседж с глубокой идеей. Пафосно, конечно, но в чём-то художники, наверное, правы…
@MonsterTraders
Одно из лучших высказываний Джордана Белфорта
«Ха-ха, вот лохи!» — согласитесь, иногда так и хочется прокомментировать информацию, что кто-то слил миллиард долларов на бирже или спалился по-крупному, решив быстро срубить деньжат. «Ну я бы точно так не тормознул», — мелькает мысль, когда слышишь о жадности и нетерпеливости, о чужих косяках и провалах. «И как можно было всё это пустить под откос?» — недоумеваешь, глядя на матёрого волчару с Уолл-стрит, который забрался на вершину и весело спрыгнул без парашюта.
«Я бы так деньги не потратил», «я бы столько не пил», «я бы на такой не женился», «я бы умнее распорядился этими миллионами»…
У Джордана Белфорта, мастера в деле «заработать и всё потерять», в книге «Волк с Уолл-Стрит» есть отличная фраза: «Каждый из нас одержим своими демонами».
Эту фразу произносит Патриция Меллор — соучастница авантюр Белфорта, которая стала подставным лицом в его схемах. Немолодая умная дама, к советам которой прислушивался волк с Уолл-стрит. Однажды у них зашёл разговор о том, позволит ли Белфорт взять деньгам над собой верх. И Патриция привела пример человека, одержимого чувством долга — причем одержимого настолько, что оно превратилось в его проклятие.
Казалось бы, совершенно разные моральные категории — жажда богатства и чувство долга. Категорический минус и, казалось бы, категорический плюс на этических весах. Но штука в том, что даже нечто хорошее, положительное, достойное может превратиться в свою противоположность, если человек станет рабом собственной идеи. Если идея превратится в идею фикс.
«Совершенных людей нет», — сказала Патриция. И заметила, что только Богу ведомо, сколько демонов у неё самой.
Легко находить ошибки у других, и гораздо сложнее — у себя. А вы знаете в лицо своих демонов?
@MonsterTraders
Как спалились инсайдеры
Говорят, что лучшее — враг хорошего. Тут можно спорить или соглашаться, но история, которая приключилась с жадными инсайдерами в 2013 году, полностью соответствует этой максиме. В том году рынок Америки встряхнуло решение Федеральной резервной системы по процентной ставке, которая определяет стоимость внутренних займов для коммерческих банков. Оно спровоцировало резкие движения на биржах, в том числе и на Чикагской фондовой. Там была зафиксирована просто мгновенная реакция на новость: один из игроков совершил сделку через 2 миллисекунды после объявления информации!
Роботы? Возможно. Вот только даже робот не смог бы провернуть такую сделку на новостном фоне: чтобы достичь Чикаго, информации потребовалось бы на 1 миллисекунду больше, и то если бы она передавалась со скоростью света.
Многие крупные игроки, чтобы выиграть миллисекунды, вкладывают средства в совершенствование линий связи — это факт. Но никакие линии не смогли бы обеспечить ушлому торговцу столь явного преимущества. Хотя бы потому, что ансибль пока ещё существует только в фантастике (технология связи, позволяющая передавать данные быстрее скорости света). В общем, дедушка Эйнштейн против.
Что в итоге? Чикагских умников схватили за мягкое место. И вкатили по полной за инсайдерскую торговлю. А не надо было торопиться! В конце концов, торопливость — одно из последствий жадности, а она до добра не доводит.
Ну а если говорить совсем по-простому… Поспешишь — людей насмешишь.
@MonsterTraders
Сделки в миллионах (объёмы фьючерсной торговли в XIX веке)
Когда изучаешь историю фьючерсной торговли, то порой недоумеваешь: как же люди до 1980-х, когда произошла революция на рынке деривативов, зарабатывали состояния? Ведь они на фьючерсных биржах луком и бобами торговали! Ячменём каким-то, кукурузой, мясом, яйцами. И, тем не менее, CBOT умудрилась в XIX веке отгрохать самое крутое здание в Чикаго, а в первой трети XX сменить его на ещё более крутой небоскрёб. Откуда деньги, бро?
На самом деле на фьючерсном рынке и в те годы, когда трейдеры торговали зерном и скотом, вращались огромные деньги. Во-первых, люди хотят есть всегда и желательно каждый день. Торговля продуктами делала и делает бизнесменов финансовыми королями. Во-вторых, не случайно именно Чикаго стал центром фьючерсной торговли сельскохозяйственными товарами. Выгодное географическое положение превратило его в гигантский склад Америки. В-третьих, кредитное плечо многократно повышало обороты на бирже и давало возможность наращивать капиталы такими темпами, которые и не снились фондовому рынку.
В итоге сделки на фьючерсном рынке Америки уже через несколько десятилетий после его возникновения, во второй половине XIX века, стали для того времени грандиозными и поражали воображение современников. В 1880-х «Чикаго трибьюн» сообщала, что CBOT оперирует миллионами долларов ежедневно. А доллар тогда раз в двадцать пять был дороже нынешнего. За год Чикаго, по данным издания, отправил покупателям муки и зерна на $90 388 000, живого скота на $100 939 000, свинины и бекона на $117 592 000, разного мяса на $9 358 000, масла и сыра на миллион с лишним (видимо, это был не особо развитый сегмент торговли на CBOT, чем и воспользовалась новообразовавшаяся CME, подмяв его под себя), шерсти и шкур на $24 778 000, виски и прочей спиртяги на $2 451 000, других товаров на $9 924 000. Короче, через руки чикагских биржевых торговцев прошло $372 544 000. И это только объём завершённых контрактов.
А ведь все они были фьючерсными, что отмечала та же «Чикаго трибьюн». Чистая выручка, писало издание «не даёт представления о деловых операциях, которые там происходят. Пшеница, кукуруза и другие продукты часто продаются и перепродаются дюжину раз за один день». Эта главная фишка фьючерсной торговли привлекала перспективно мыслящих дельцов, которых в торговом зале собиралось до 2000 человек. Многие из них при этом выступали агентами для своих клиентов — со всех уголков Америки.
И такой бизнес, что интересно, был на тот момент уникальным. «В мире нет места, где ведётся подобного рода бизнес, и Чикаго по праву называют торговым центром», — констатировала газета.
А ведь всё, господа, только начиналось!
@MonsterTraders
✅ Открыт пробный период в клуб длительностью по 31.12.2022. Платный. А также отличные условия и скидка на годовую и бессрочную подписку. Контакт для вступления: 👉 @Steve_MT.
Читать полностью…
Long NQ. +108пп. (2160$ на 1 контракт NQ). Трейд 10 минут. Чуть остыли и ещё в копилочку. Всем хорошего вторника 🤝
Читать полностью…
Интересный буклет из прошлого (история чикагского трейдинга в наших любимых картинках)))
Пролистал тут ленту канала, посмотрел ещё разок на старинные фотографии, и думаю: а что это мы с вами всё о CBOT да о CBOT, а как же CME? Непорядок! Сейчас эти две чикагские биржи объединены под маркой CME Group, но весь XX век и в начале XXI бодро перетягивали канат — да так, что чикагские гангстеры отдыхают. Но CME была моложе (она открылась в 1874 году, перехватив у CBOT малоосвоенный рынок масла и яиц) и в начале XX столетия уступала конкуренту по торговым оборотам. Поэтому здание себе трейдеры из CME построили поменьше. Но оно тоже выглядело внушительно.
В 1928 году состоялось открытие Chicago Mercantile Building — классического, массивного, без новомодных наворотов, олицетворяющего стабильность. Над нижним уровнем с элитными помещениями и высоким торговым залом с арочными окнами были расположены ещё четырнадцать этажей с офисами. Фасад был сдержанно, но эффектно декорирован резьбой по камню.
До наших дней это здание не дошло — его снесли в начале 2000-х, маловато оно стало для Чикаго. (CME ещё в 1987-м переехала в более современный 40-этажный небоскрёб, сияющий стеклом.) Но кое-что сохранилось: рельефный декор, который перенесли в залы CME, и буклет, выпущенный в 1928 году в честь открытия Chicago Mercantile Building.
В буклете говорится о важности Чикаго, расположенного на перекрёстке торговых путей между «аграрным Западом и индустриальным Востоком», подчёркивается динамичное развитие CME и ненавязчиво предлагается присоединиться к успешным гражданам, снимающим офисы в новом здании. Иллюстрации демонстрируют ряды трейдерских столов в торговом зале, респектабельную обстановку офисов и — вишенка на торте — шикарную курительную комнату, где отдыхают от подсчёта прибыли чикагские дельцы.
Смотрим на иллюстрации и переносимся в элитарное общество старого Чикаго.
Эх, любили трейдеры жить красиво! Да и сейчас вполне себе можно устроить красивую жизнь, зарабатывая трейдингом, — в любом уголке планеты. CME Group — одна из самых мощных торговых площадок планеты. Возможностей однозначно больше, чем столетие назад. Пора встряхнуться — и за работу. Ведь самые амбициозные цели всегда достижимы для тех, кто их ставит и идёт вперёд.
@MonsterTraders
Волк с Уолл-стрит и роль второго плана: почему не стоит строить жизнь по чужим лекалам
Трагикомедия «Волк с Уолл-стрит» относится к тем фильмам, в которые сначала погружаешься по самую макушку, не в силах оторвать взгляд от экрана, а потом пересматриваешь ещё раз — вдумчиво, смакуя каждую фразу. Вот, например, помните такую: «Большинство людей даже в фильме про свою жизнь играли бы роль второго плана».
Если вдуматься, звучит обидно. Но разве не так в большинстве случаев и происходит? Человек с пелёнок и до пенсии живёт, выстраивая свою жизнь по чужим лекалам. Чужие планы, чужие цели, чужие вкусы, чужие ценности… Любая система — и деспотическая, и демократическая — заинтересована в том, чтобы большая часть населения шагала строем. Только методы слегка различаются. Общество, ближайшее окружение, родственники, педагоги, боссы — все вокруг претендуют на руководящие роли в жизни человека.
Хуже всего, что многие сами отдают первые роли другим, оставляя себе какую-нибудь второстепенную. А то и вовсе соглашаются выйти на жизненную сцену в роли, которая подразумевает лишь сакраментальную фразу: «Кушать подано».
А что? Не так уж и плохо. Какой-никакой гонорар заплатят, а большую часть спектакля можно отсидеться за кулисами. Правда, аплодисментов не дождёшься — зато и не освищут…
Каждый выбирает себе роль по плечу. Но если вы чувствуете, что способны на большее, — никогда не поздно перекроить сценарий своей жизни, взяв на себя главную роль в этой пьесе. А ещё лучше — стать режиссёром собственной судьбы.
«Думайте сами, решайте сами — иметь или не иметь».
@MonsterTraders
Short NQ. +392пп. (7840$ на 1 контракт Nasdaq). Всем отличных выходных 🤝🍻
Читать полностью…
Ноябрь закрыли отлично 🤝 Системно, четко и без суеты. 7 сделок на 1931 пункт. -стопы на 140 пунктов примерно. Делал иногда мозги, но как без этого… Работаем дальше. 👉 Напомню
Читать полностью…
Грандиозная стройка и Великий крах: как CBOT в очередной раз понтанулась с размахом
После того, как пафосное здание Чикагской торговой палаты слегка подрезали и выгнали с первого места в рейтинге чикагских высоток, дирекцию CBOT не оставляли мечты снова утереть всем нос. Но в 1890-х чикагская мэрия ограничила высоту новых зданий, поэтому до отмены этих правил гонка приостановилась. А в 1920-х — снова погнали! Это как раз был расцвет американского рынка, надувающегося, словно пузырь, в преддверии Великой депрессии. Рынок рос, всех переполняло ликование, деньги тратились с огоньком.
В 1922 году компания, выпускающая жвачку «Ригли», перекрыла предыдущие строительные рекорды в Чикаго, заявив о себе новостройкой Wrigley Building (398 футов). В 1924 году религиозные деятели отгрохали Chicago Temple Building с «Небесной часовней» на 120-метровой высоте (общая высота — 556 футов). В 1927 году лавры отобрал Pittsfield Building (557 футов, ха-ха, молодцы). Ну и CBOT тоже вышла на поле боя.
На юге Кларк-стрит в 1928 году оборудовали временное помещение для CBOT. Дело в том, что новое здание биржи было решено строить на том же месте, где в то время стояло старое, то есть на Ласалль-стрит. Переезд обошёлся в $355 000.
Тем временем компания Holabird&Roche начала демонтировать неоготическое здание CBOT и возводить новое. Сохранять «ветхое здание», как охарактеризовала его «Чикаго трибьюн», не стали. Во-первых, участок земли был очень ценным, местоположение выгодное. Во-вторых, хотя демонтируемому зданию не было и полувека, видимо, качество строительства оставляло желать лучшего.
И вот, в 1929 году, когда на биржевом рынке случился Великий крах, на Ласалль-стрит бодро возводили грандиозное здание Чикагской торговой палаты. В 44 этажа. В 605 футов (184 метра). В элегантном и претенциозном стиле ар-деко. За $12 000 000 (под двести сотен на нынешние деньги). С гигантским торговым залом, которому предстояло стать самым большим помещением в городе. И с 30-метровой статуей богини
Цереры на самой вершине.
Какая ирония!
Когда всё в Америке полетело к чертям, трейдеры справили новоселье в новом шикарном небоскрёбе, олицетворяющем власть денег. Здание стало самым высоким города и держало эту планку тридцать пять лет, до 1965 года. Получилось реально красиво и очень круто. Будете в Чикаго — посмотрите обязательно.
@MonsterTraders
Подзорная труба трейдера
Вот скажите мне, у вас есть подзорная труба? Возможно, вы удивитесь, но такой артефакт у вас точно имеется. По крайней мере, если использовать метафоры Ларри Ливингстона — под этим именем в книге «Воспоминания биржевого спекулянта» выведен Великий «медведь» Джесси Ливермор.
Этот Ливингстон-Ливермор называл подзорной трубой телеграфную ленту, которая в конце XIX и начале XX века подавала трейдерам актуальную информацию об изменении биржевых цен — что называется, в моменте. (Конечно, с поправкой на технологии и в том случае, если брокер не решил помухлевать, придержав информацию, что в те времена бывало часто.)
И вот, следя за сражением на бирже через «подзорную трубу» (как полководец!), Ливингстон-Ливермор делает вывод, что «на Уолл-стрит всегда всё одно и то же. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как этот мир». А наблюдая за ценами, можно увидеть определённые закономерности в их поведении.
Технического анализа тогда ещё не существовало, но наблюдательные люди были.
Подзорные трубы есть и у современных биржевых полководцев, то есть у нас с вами. Это, конечно, уже не телеграфные ленты, а биржевые графики на компьютерных мониторах и мобильных терминалах. Но суть осталась та же — ведь, как говорил уже реальный Ливермор, «рынок никогда не меняется» (ну вы помните, да). Как и люди. Меняются инструменты. Меняются отдельные закономерности. А в целом всё то же самое: смотрим в подзорную трубу, наблюдаем и побеждаем)))
@MonsterTraders
Битва чикагских высоток
Когда смотришь на фотографии здания Чикагской торговой палаты, с помпой сданного в 1885 году и ставшего самым высоким зданием города, невольно закрадывается мысль: ну всего-то сотня с лишним метров… Высота современной тридцатиэтажечки, а сколько восторгов! Но надо понимать, что эпоха небоскрёбов только начиналась. Кстати, стартовала она как раз в 1885 году, и именно в Чикаго. Но первым небоскрёбом называют здание не CBOT, а Home Insurance Building (штаб нью-йоркской страховой Home Insurance Company в штате Иллинойс), хотя оно было вдвое ниже: всего 42 метра. Даже основная часть у биржи (без тридцатиметровой башни с флагштоком) была выше, чем у Home Insurance Building. Так почему же считается, что именно страховщики построили первый в мире небоскрёб?
Штука в том, что это звание даётся не только за высоту, но и за архитектурные особенности — несущий каркас из стали, железобетона или композитных материалов. Архитектор Уильям Ле Барон Дженни, построивший Home Insurance Building, первым использовал такой каркас. А здание CBOT было возведено по старинке.
В 1891 году страховщики добавили своему небоскрёбчику ещё два этажа, и он подрос до 55 метров. А вот трейдерам пришлось в 1893-м своё здание на треть урезать: башня пошла трещинами. Новаторские технологии победили. В итоге строения почти сравнялись по высоте.
Но, что интересно, Home Insurance Building не вызвало в Чикаго такого интереса, как здание CBOT. Во-первых, офис страховщиков был куда более скромным на вид. Во-вторых, чикагцы вообще не учитывали его в рейтинге самых высоких зданий города!
Самым высоким до 1869 года в Чикаго считался 254-футовый Кафедральный собор (Holy Name Cathedral), затем пальму первенства отобрала 290-футовая церковь Святого Михаила (St. Michael's Church), в 1885 году призовое место взяло 320-футовое здание CBOT, а потом… А вот потом было интересно!
Казалось бы, теперь золото должно было достаться ещё более высокому зданию, но нет. Лавры перехватил 302-футовый Масонский храм (Masonic Temple; да, на его верхних этажах действительно обосновались масоны). То-то там потирали руки, когда CBOT лишилась своей башни!
Но радость была недолгой. В 1899 году почтовики отгрохали в Чикаго 394-футовое Montgomery Ward Building. Кстати, это тоже не был небоскрёб в современном понимании: половина высоты приходилась на башню.
А потом гонка высоток остановилась: в Чикаго приняли закон, ограничивающий высоту строений. И возобновилась только в 1920-м с отменой ряда ограничений, чем немедленно воспользовалась CBOT: у её дирекции возникла очередная идея переплюнуть всех и вся. Но это уже другая история, о которой я тоже как-нибудь расскажу)))
@MonsterTraders
Сволочь и грабитель: первый разворот на фьючерсном рынке и тот, кто его устроил
Современного трейдера разворотом не удивишь. Существуют методы, позволяющие определить его начало и применить подходящую торговую тактику. Но это мы сейчас такие умные, а полтора века назад…
Считается что первый разворот на фьючерсном рынке произошёл в США в 1866 году. Тогда ещё торговля шла по нашим меркам вяло и уныло: цены, конечно, менялись, но вели себя довольно предсказуемо, в зависимости от спроса. Фьючерсные контракты вообще считались не столько способом заработка, сколько страховкой от ценовых колебаний.
В 1866 году цены в Чикаго установились в районе 87 центов за бушель пшеницы. Погодные прогнозы были оптимистичными, тренд понижающийся, неурожая никто не ждал. И внезапно цена рванула в небеса! Повысилась более чем в 2 раза! Шокирующий рывок. Как же это произошло? Что случилось?
Виной всему был некий Бенджамин Хатчинсон, приторговывавший на CBOT. Он родился в семье бедного фермера и подростком поступил на работу в обувную лавку в Массачусетсе — за $20 в год. Но Бен оказался чрезвычайно талантливым малым: ещё не достигнув двадцати лет, он уже «обул» хозяина и открыл напротив свой магазин. Правда, через некоторое время один из крупных покупателей не расплатился за товар, и лавку пришлось закрыть. Тогда Хатчинсон отправился в бурно развивающийся Чикаго, где занялся биржевыми спекуляциями.
В 1866 году он заподозрил, что урожай пшеницы будет не столь хорош, как ожидалось, — и весь свой капитал вложил в покупку фьючерсных контрактов на пшеницу. По 87 центов за бушель, да. И всё зерно, которое было в наличии на складах, он тоже загрёб.
Догадываетесь, что дальше? Хатчинсон стал пшеничным королём Чикаго. Теперь он мог диктовать цены покупателям. И заломил так заломил: по $1,87 за бушель! Прибыль больше 100%. На «лавочника» посыпались проклятия. Газеты говорили о нём как о жулике, мошеннике, бандите с большой дороги, который ограбил половину Чикаго.
Прибыль Хатчинсона составила полмиллиона долларов. На такие деньги в те времена можно было снарядить тридцать артиллерийских батарей с пехотной поддержкой. Или купить 400 домов в центре Нью-Йорка. Или больше 750 кг золота.
А ещё он вошёл в историю как человек, который первым сломал биржевой тренд. В одиночку.
Разумеется, из-за неурожая всё равно бы произошла смена тренда, но естественным образом. И цена поднялась бы, скорее всего, на 10-30%, но не в два с лишним раза.
Этот разворот отразил процесс ключевой трансформации фьючерсного рынка: из площадки, где торгуют товарами, он постепенно превращался в царство спекуляций, где торгуют цифрами.
@MonsterTraders
Осторожность, страх и паника: где грань? (И кое-что интересное о регулировании торгов в США)
В борьбе со страхом особо настойчивые трейдеры иногда пускаются во все тяжкие. Раз уж сказано, что страх и жадность — главные враги биржевых волков, то давайте прыгать в омут с головой! И в омут, и водоворот, и с Ниагарского водопада… На самом деле бесстрашие — это психологический атрибут берсерков, а не трейдеров. Мы же должны подчинить себе страх, но не забывать об осторожности.
Так где грань между осторожностью и страхом, а также между страхом и паникой? Границу определяет степень контроля за ситуацией. Осторожность — это полный контроль, когда вы действуете в соответствии со своим риск-менеджментом и спокойно оцениваете ситуацию. Страх — это эмоция, заставляющая напрягаться от ощущения опасности, реальной или мнимой. Его также удаётся взять под контроль, хотя для этого нужно приложить усилия. Самое главное, что в состоянии страха тоже можно работать (полностью справиться с ним бывает затруднительно), если осознавать проблему и постоянно анализировать, не оказывает ли тревога влияние на принимаемые решения.
А вот паника — это уже неконтролируемый страх, от которого срывает крышу. Решения принимают самые древние участки мозга — так называемый мозг ящера. Человека или тупо парализует, или включается механизм «бежим без оглядки!» Соображалка отключается.
Увы, на границе между страхом и паникой удержаться сложно. Даже опытные биржевые игроки могут быть заражены массовым психозом, который довольно часто настигает толпу, поскольку у этого явления — биологический механизм. «Оно само!» — говорит трейдер, поддавшийся всеобщей панике.
Проблема настолько серьёзная, что ею даже озаботились регуляторы. «Слаб человек», решили в Штатах, и во время резких падений торговля на фондовых рынках автоматически отключается. У трейдеров есть возможность охладить голову, отдышаться, прийти в себя и подумать, что делать дальше. Ключевое слово — подумать.
Но, как говорится, на регулятора надейся, а сам не плошай. В любой ситуации ориентируйтесь на свои принципы риск-менеджмента. Следите за рисками и не позволяйте себе резких телодвижений. Лучше немного потерять и выйти с небольшим убытком, чем натворить дел, поддавшись эмоциям толпы. Если вы следите за рисками, ваши потери контролируемы, а значит — для паники нет причин.
@MonsterTraders
Боевая биржа: как чикагские трейдеры обзавелись собственной артиллерией
Боевые чикагские трейдеры — как звучит, а? Все знают, какие жаркие сражения ведутся на биржах, но мало кто в курсе, что сотрудники CBOT в XIX веке не только зарабатывали и тратили деньги на пафосные торговые залы с шикарными интерьерами, но и содержали артиллерийское подразделение. Его создали во время Гражданской войны в США и направили в помощь президенту Линкольну.
Надо заметить, что на западном театре военных действий артиллерии не хватало, так что вклад CBOT был весьма заметен. Чикагская торговая палата на $15 000 снарядила батарею, для которой закупила шесть нарезных шестифунтовых орудий полевой артиллерии (потом вооружение неоднократно улучшалось). Деньги собрали за два дня.
В организованный биржей отряд вошли 156 добровольцев из Иллинойса (желающих было больше, но не все подошли по здоровью). Пехотное сопровождение батареи вооружили мушкетами.
2 августа 1862 года батарея под командованием капитана Джеймса Х. Стоукса (ветерана с весомым послужным списком) промаршировала под окнами CBOT, в сентябре поступила под командование генерала Дона Бьюэлла, а 11 октября под Лоренсбергом получила боевое крещение.
В марте 1963 года батарея была модернизирована: стала конной и вошла в состав Второй кавалерийской дивизии Камберлендской армии.
В Чикаго отряд вернулся 27 июня 1864 года, потеряв во время военной кампании 19 человек.
CBOT была так горда своей маленькой армией, что продолжала собирать её и в последующие годы. В Чикаго регулярно проводили торжественные шествия этой артиллерийской бригады под особым флагом CBOT, о чём в восторженных тонах информировала горожан наша любимая «Чикаго Трибьюн».
@MonsterTraders
О том, что у нас есть, чего у нас нет, и как личный психологический аудит помогает в трейдинге
Существует две основные жизненные стратегии: подсчёт минусов и подсчёт плюсов. В постах и статьях на сайте MonsterTraders не раз упоминалась психологическая методика, которая помогает разобраться в сложившейся ситуации («как я дошёл до жизни такой») и облегчает принятие решений («и что теперь делать-то»). Всё просто: делим лист на две графы и заносим в одну плюсы ситуации или её последствий, в другую — минусы. И анализируем. Если же такую таблицу не составлять, человека тянет в крайности: его сознание и подсознание работают лишь с одной шкалой. Только одни люди оценивают прежде всего «прибыль», которую приносит жизнь (получил то-то, имею это), а другие страдают от жизненных «убытков» (недодали, недовесили).
Как обычно, крайности не сулят ничего хорошего.
Негативная концентрация не даёт нам сполна использовать имеющиеся ресурсы. Однако для достижения успеха важнее не борьба с недостатками (хотя она, конечно, тоже необходима), а развитие своих сильных сторон, которые обеспечивают конкурентное преимущество. Представьте себе трейдера с уникальными математическими способностями, страдающего от того, что не имеет абсолютного музыкального слуха. Согласитесь, стратегия неконструктивная.
Лучше вспомнить, что у вас есть, — и пользоваться этими инструментами. Даже испытания можно вносить в графу «плюс», если они чему-то научили и как-то стимулировали к полезным действиям.
Но и избыточная положительная концентрация — тоже не айс. Она ведёт к апатии и удовлетворённости сухой корочкой хлеба. В результате, не достигнув цели, человек машет рукой и заявляет: «А зато у меня телевизор есть». Ну или соцсети. Или пиво по утрам и вечерам…
Трудно балансировать на линии, которая проходит по золотой середине. Но надо хотя бы попытаться!
@MonsterTraders
Самая необычная паника на Уолл-стрит
История Уолл-стрит знает немало мощных коллапсов, ломающих работу рынка, а то и полностью парализующих биржевую деятельность. Но в 1968 году на главной улице финансистов случилось самое необычное «трейдерское безумие», охватившее 10 000 человек, намертво остановившее торговлю, уничтожившее три полицейских автомобиля и вошедшее в анналы истории как Bust Panics.
Бюстовая паника, ага.
Причиной катастрофы стала Франсин Готтфрид (Francine Gottfried) из Chemical Bank New York Trust Company's — обладательница большой груди, которую эффектно очерчивала трикотажная ткань тонкого свитера. Такое зрелище и сейчас привлекает внимание, а в те годы мужчины просто головы сворачивали. В мае 1968 году Франсин у выхода из нью-йоркской подземки начали регулярно поджидать два поклонника, жаждущих перед началом рабочего дня полюбоваться на шикарные формы. Постепенно фанатов становилось всё больше, и колоритную секретаршу на работу стали сопровождать сначала десятки, а затем и сотни обожателей, многие — с фотоаппаратами. И да, это были не какие-нибудь озабоченные тинейджеры, а озабоченные клерки и дельцы с Уолл-стрит.
Догадываетесь, что произошло дальше? Эффект толпы во всей красе. Лавинообразный коллапс. 18 мая Готтфрид встретила у метро толпа в 2000 человек, 19 мая — из 5000. К этому надо добавить ещё множество мужчин, высовывавшихся из окон на Уолл-стрит, в том числе с биноклями и даже телескопами.
Дадим слово репортёрам New York Magazine: «Ленты тикера остались без присмотра, а достойные брокеры взбесились». Торговлю парализовало напрочь)))
В толпе начались драки за право протолкнуться к вожделенному бюсту. Полиция была вынуждена сопровождать причину паники до работы, за что тоже огребла сполна: улюлюкающая толпа «леммингов» повредила три автомобиля правоохранителей. Самые буйные лезли на крыши машин, чтобы дорваться до зрелища.
А дальше, как это всегда бывает с биржевой толпой, произошёл облом. 20 сентября, когда Франсин поджидало уже 10 000 трейдеров, «бюстовый пузырь» с треском лопнул. Готтфрид так и не вышла из подземки… Аааааа!!! Боль, обида, страдание, разочарование. Всё пропало. Где сиськи?!
В этот день босс красотки, вызвавшей шквал эмоций на Уолл-стрит, попросил её остаться дома. Толпа остыла, торговля возобновилась.
«Я думаю, что они все сумасшедшие», — заявила в интервью Готтфрид. И ушла из дурдома на Уолл-стрит в танцовщицы.
Эта забавная история в очередной раз подтверждает, что ничто человеческое не чуждо даже прожжённым волкам с Уолл-стрит. Главное, чтобы это человеческое не мешало работе)))
@MonsterTraders
