📚 Дайджест постов за неделю

Каждое воскресенье мы собираем подборку главных постов на канале, чтобы вы не пропустили самое важное:

🌟 Запускаем пять новых фьючерсов на акции страновых ETF
🛑 Неделя для акционеров: публикация финансовых результатов компаний
🛑 Полупроводниковый бум
🛑 Делаем добро вместе: итоги Дня благотворительности
🛑 Разбираемся в устройстве опционов на золото
🛑 Ликвидность на срочном рынке продолжает расти
🛑 Опционные стратегии: синтетический длинный фьючерс и cинтетический короткий фьючерс

Какой материал на этой неделе вам понравился больше всего?

#дайджест

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/75BfE660Opp">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/85iyDniDvff"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

↗️СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:09 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

69🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥58

🟢Лидеры роста 🟢

CHINA-12.25 +4.31% 65.35
WUSH-12.25 +3.02% 990
MGNT-12.25 +1.81% 2975
POSI-12.25 +1.7% 1139
R2000-12.25 +1.26% 249
NG-11.25 +1.23% 4.101
NGM-11.25 +1.19% 4.098
HKD-12.25 +1.13% 10.699
ROSN-12.25 +1.03% 39302
COCOA-12.25 +0.99% 518.2

🔴Лидеры падения 🔴

ORANGE-11.25 -4.47% 1.689
FESH-12.25 -1.28% 4849
BAIDU-12.25 -1.2% 122.55
COPPER-12.25 -1.14% 10880
PLT-12.25 -1.06% 1586.9
PLD-12.25 -1.05% 1455.2
BSPB-12.25 -0.97% 3379
TATP-12.25 -0.93% 5116
RVI-11.25 -0.92% 37.6
PLZLM-12.25 -0.84% 21105

Читать полностью…

📈 Ликвидность на срочном рынке продолжает расти

2025 год стал заметным шагом вперёд для качества исполнения сделок на срочном рынке Московской биржи. Сумма всех видимых заявок в стаканах — и на покупку, и на продажу — рассчитанная в валюте номинала, вышла на рекордные за последние несколько лет уровни.

👉 Какие показатели ликвидности улучшились:

🟧В фондовых и товарных контрактах глубина рынка (объемы заявок) в пределах узких спредов (до 0,5%) выросла на ~30%

🟧В валютных контрактах прирост ликвидности на узких спредах составил ~5%

Чем больше ликвидности «близко к рынку», тем проще открыть и закрыть позицию по справедливой цене

👉 Ликвидность опционов также укрепилась. Расширение покрытия маркетмейкеров обеспечило:
🟧 поддержку премиальных опционов в утреннюю и вечернюю сессии
🟧 повышение ликвидности маржируемых опционов на газ в основной торговый период

Рост этих показателей позволяет участникам строить стратегии более гибко: роллировать позиции, выбирать страйки без «провалов» в стакане, работать с объемом без лишних проскальзываний

🔥, если замечали улучшения по ликвидности на срочном рынке

@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/b0HGC3svP0t">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:09 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

39🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥85

🟢Лидеры роста 🟢

WUSH-12.25 +5.2% 910
ARGT-12.25 +4.04% 92.5
MDMG-12.25 +1.45% 12551
LEAS-12.25 +1.33% 535
CBOM-12.25 +0.94% 6741
PLZLM-12.25 +0.79% 21153
HYDR-12.25 +0.69% 3936
IRAO-12.25 +0.68% 28415
FEES-12.25 +0.68% 6334
UCHF-12.25 +0.6% 0.799

🔴Лидеры падения 🔴

AFRICA-12.25 -2.44% 63.26
ALIBABA-12.25 -2.2% 177.6
BAIDU-12.25 -2.05% 128.25
COPPER-12.25 -1.65% 11087
SGZH-12.25 -1.61% 1161
AFKS-12.25 -1.54% 12761
ALUM-12.25 -1.44% 2872
RASP-12.25 -1.34% 1618
R2000-12.25 -1.26% 249.9
BSPB-12.25 -1.24% 3357

Читать полностью…

💛 Делаем добро вместе

В июне на срочном рынке прошёл День благотворительности — и сегодня мы рады поделиться его итогами.

Каждый, кто принял участие в акции, внес свой вклад в строительство детской площадки на территории детского пансионата «Измалково», строительство которой завершилось в октябре.

🎠 Как это стало возможно

В День благотворительности почти половина комиссии от торгов фьючерсами и опционами была направлена в фонд «Подари жизнь». Благодаря вовлечённости участников торгов удалось собрать 16,5 млн рублей — и это уже воплотилось в реальное, важное дело.

Территория пансионата будет доступна для всех желающих, появится возможность приезжать туда с детьми и проводить время

💕 Спасибо каждому, кто принимал участие!
Именно ваши сделки с инструментами срочного рынка стали вкладом в чью-то игру, улыбку и шаг к восстановлению.

🔗 Подробнее в пресс-релизе

@moex_derivatives

Читать полностью…

🗓 Неделя для акционеров: публикация финансовых результатов компаний

На этой неделе ожидается поток корпоративных событий российских компаний, которые могут повлиять на цены акций.

🟡29.10 YDEX проведет онлайн-звонок по финансовым результатам за III квартал 2025 г.

🟡30.10 HYDR опубликует финансовую отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.

🟡30.10 MDMG опубликует операционные результаты за III квартал 2025 г.

🟡30.10 SFIN опубликует отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.

🟡30.10 AFLT опубликует результаты по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.

🟡30.10 IRAO опубликует финансовые результаты (РСБУ) за 9 месяцев 2025 г.

🟡30.10 LEAS опубликует отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.

💡 На срочном рынке доступны фьючерсы на акции этих эмитентов

При публикации финансовой отчетности волатильность ценных бумаг и производных инструментов на данные акции может вырасти.

А вы уже используете поставочные фьючерсы в своей стратегии?
❤️ - да
👍 - нет, но попробую

@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/9gQYLtOrMDK">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:09 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

69🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥53

🟢Лидеры роста 🟢

HYDR-12.25 +1.69% 3919
BANE-12.25 +1.53% 1458
SUGR-3.26 +1.52% 27.97
ORANGE-11.25 +1.48% 1.984
VKCO-12.25 +1.32% 2612
SVCB-12.25 +1.31% 1241
SUGAR-11.25 +1.28% 47440
NLMK-12.25 +1.11% 9870
SPBE-12.25 +1.03% 2164
MDMG-12.25 +0.99% 12131

🔴Лидеры падения 🔴

ETHA-12.25 -2.39% 31.48
XIA-12.25 -2.31% 45.7
ALIBABA-12.25 -2.27% 177.21
POSI-12.25 -1.82% 1076
TRY-12.25 -1.77% 1.771
ASTR-12.25 -1.7% 289
TTF-10.25 -1.68% 31.345
LKOH-12.25 -1.62% 53787
SOXQ-12.25 -1.61% 55.01
NG-10.25 -1.51% 3.39

Читать полностью…

📊 Топ-10 фьючерсов и опционов за прошлую неделю

ADTV — среднедневной объем торгов
OI — объем открытых позиций
Клиенты — количество активных клиентов, совершивших сделки с контрактами

#статистика
@moex_derivatives

Читать полностью…

📚 Дайджест постов за неделю

Каждое воскресенье мы собираем подборку главных постов на канале, чтобы вы не пропустили самое важное:

🛑 Рекордные дневные объемы торгов на срочном рынке
🛑 Итоги прошедших выходных
🛑 Итоги конкурса историй «Мой старт в опционах»
🛑 Дни рождения фьючерсов на российские акции в октябре
🛑 Расписание торгов в октябре
🛑 Рынок в ожидании решения Банка России по ключевой ставке
🛑 Дарим мерч за идеи по инфографике
🌟 Опционные стратегии: пропорциональный пут спред и пропорциональный обратный пут спред

Какой материал на этой неделе вам понравился больше всего?

#дайджест

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/MAX56npb69_">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:09 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

84🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥39

🟢 Лидеры роста 🟢

PIKK-12.25 +3.37% 4140
WUSH-12.25 +3.27% 853
ETHA-12.25 +2.5% 30.77
SMLT-12.25 +2.48% 950
X5-12.25 +2.41% 2588
UPRO-12.25 +2.34% 14549
AFKS-12.25 +2.28% 14079
VTBR-12.25 +2.27% 7025
TENCENT-12.25 +1.93% 639.1
LEAS-12.25 +1.91% 534

🔴 Лидеры падения 🔴

NG-10.25 -3.06% 3.327
NGM-10.25 -2.89% 3.328
PLD-12.25 -2.61% 1452.01
IPO-12.25 -1.76% 530
SILV-12.25 -1.74% 47.97
GL-12.25 -1.39% 10893.6
GOLD-12.25 -1.17% 4087.7
GLDRUBF -1.15% 10683.8
ORANGE-11.25 -1.05% 1.987
COFFEE-11.25 -0.63% 4.095

Читать полностью…

🏦 Рынок в ожидании решения Банка России по ключевой ставке

Уже в эту пятницу, 24 октября 2025 года, Банк России определит уровень ключевой ставки. Это решение может повлиять на стоимость государственных облигаций (ОФЗ).

👉 Как отразить изменение ставки в портфеле?
🟧Индекс RGBI показывает ожидания рынка по доходности ОФЗ и напрямую зависит от ключевой ставки.
🟧Фьючерс на RGBI позволяет работать с этим индексом даже с небольшим капиталом — гарантийное обеспечение составляет ~ 1 200 ₽.
👉 Интерес к инструменту растет:
Среднедневной объем торгов (ADTV) в октябре достиг 1,7 млрд руб. в день (по данным на 22 октября)

🔥, если используете фьючерс RGBI

@moex_derivatives

Читать полностью…

🎃 Хеллоуин на срочном рынке вместе с #funforts

Мы собрали небольшую подборку костюмов на хеллоиун, связанных с фьючерсными контрактами. Помогите нам вспомнить, какой фьючерс соответствует каждому костюму

💬 А свои догадки пишите в комментариях!

Читать полностью…

💡Опционные стратегии: синтетический длинный фьючерс и cинтетический короткий фьючерс

Продолжаем разбирать опционные стратегии. Сегодня поговорим о комбинациях, которые повторяют поведение фьючерсов — это синтетический длинный и короткий фьючерс.

👉 Синтетический длинный фьючерс — это стратегия, которая имитирует длинную позицию по фьючерсу.
Вы одновременно:
⚪️ Покупаете опцион колл
📍Продаете опцион пут

Оба опциона должны иметь одинаковый страйк, дату экспирации и торговаться на один и тот же базовый актив.

Как это работает?
Вы ожидаете роста цены базового актива. Ваш профиль прибыли и убытков становится практически идентичным владению фьючерсом:
✔️ При росте цены актива выше страйка прибыль не ограничена
✔️ При падении цены ниже страйка убыток не ограничен
✔️ Точка безубыточности на момент экспирации рассчитывается как: Страйк + (Премия за колл - Премия за пут)

👉 Синтетический короткий фьючерс – это стратегия является зеркальным отражением предыдущей и имитирует короткую позицию по фьючерсу.
Вы одновременно:
⚪️Покупаете опцион пут
📍Продаете опцион колл

Оба опциона должны иметь одинаковый страйк, дату экспирации и торговаться на один и тот же базовый актив.

Как это работает?

Вы ожидаете снижения цены базового актива. Вы получаете профиль, идентичный короткой позиции во фьючерсе:

✔️

При падении цены актива ниже страйка прибыль не ограничена

✔️

При росте цены выше страйка убыток не ограничен

✔️

Точка безубыточности на момент экспирации: Страйк + (Премия за колл - Премия за пут)

Примеры работы стратегий оставили в комментариях к этому посту ⬇️

Ставьте 👍, если полезно

💬Проверить свои стратегии можно с помощью опционного калькулятора – инструмент поможет оценить потенциальную прибыль и риски.

#обучение #опционы
@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/85iyDniDvff">Статистика срочного рынка и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:10 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

76🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥50

🟢Лидеры роста 🟢

NG-11.25 +4.62% 4.072
NGM-11.25 +4.58% 4.068
MMI-12.25 +3.43% 6147
ETHA-12.25 +2.9% 29.78
SOFL-12.25 +2.84% 833
IBIT-12.25 +2.12% 63.72
PLD-12.25 +1.92% 1483.98
UPRO-12.25 +1.92% 14534
COCOA-12.25 +1.45% 510.5
ASTR-12.25 +1.36% 298

🔴Лидеры падения 🔴

ORANGE-11.25 -1.97% 1.788
ALIBABA-12.25 -1.87% 173.39
RASP-12.25 -1.62% 1637
FESH-12.25 -1.39% 5026
R2000-12.25 -1.16% 247.8
AFRICA-12.25 -1.14% 63.47
TTF-10.25 -1.1% 31.065
SGZH-12.25 -1.0% 1193
INDIA-12.25 -0.81% 9.95
CHINA-12.25 -0.79% 63.67

Читать полностью…

🥇 Разбираемся в устройстве опционов на золото

На срочном рынке Московской биржи доступны два опциона на золото: маржируемый опцион на фьючерсный контракт на золото и премиальный опцион на золото. В этом посте разберем оба инструмента.

👉 Сравнение опционов на золото

⚪Базовый актив
GOLD — фьючерсный контракт на золото
GL — золото
⚪Тип опциона
GOLD — американский (исполнение в любой день)
GL — европейский (только в дату экспирации)
⚪ Расчеты
GOLD — маржируемый (ежедневная вариационная маржа)
GL — премиальный (покупатель уплачивает премию сразу, нет вариационной маржи)
⚪Лот
GOLD — 1 фьючерс (во фьючерсе 1 тройская унция)
GL — 1 грамм золота
В 1 тройской унции 31,1034768 грамма
⚪Котировка
GOLD — в долларах США за 1 тройскую унцию
GL — в рублях за 1 грамм

👉 Как происходит исполнение?

🔵 Маржируемый опцион на фьючерсный контракт на золото (GOLD)
При исполнении заключается фьючерсный контракт на золото по цене страйка. У держателей коллов формируется длинная позиция по фьючерсу. У держателей путов — короткая позиция.

❗️

Способы исполнения:

1️⃣

По поручению участника

Опцион

американского типа

, что означает, что покупатель может исполнить его в любой момент времени, а не только в последний день торгов контрактом. Досрочное исполнение, а также исполнение опционов «вне денег» в день экспирации, возможно с помощью поручения «Заявка на исполнение опциона»

2️⃣

Автоматическое исполнение (автоэкспирация)

Если опцион находится

в деньгах

в день экспирации, он будет исполнен автоматически.

🔵Премиальный опцион на золото (GL):
При исполнении не происходит поставки металла. Для опционов в деньгах происходит перечисление денежных средств в размере разницы между значениями страйка и цены фиксинга золота Московской Биржи (GOLDFIXME), определенному в день исполнения Контракта.

Проверить свои стратегии можно с помощью опционного калькулятора.

👉 Как найти инструмент в терминале:

🟡

Маржируемый опцион на фьючерсный контракт на золото (GOLD):

Формат

: GOLD-xx.yy+M+ддммгг+C (колл) / P (пут)+A+страйк

Пример:

GOLD-12.25M181225PA4030 — маржируемый пут на декабрьский фьючерс со страйком 4030 и исполнением 18.12.25

🟡

Премиальный опцион на золото (GL):

Формат

: GLP+ддммгг+C (колл) / P (пут)+E+страйк

Пример

: GLP061125CE10300 — премиальный колл со страйком 10300 и исполнением 06.11.2025

Подробная спецификация кодов контрактов размещена на сайте Московской биржи.

🔥, если полезно

Напишите в комментариях, какой инструмент вы хотели бы разобрать следующим? ⬇️

@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/Idhs3vGW32i">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

🚀 Полупроводниковый бум

Сегодня Nvidia стала первой в истории компанией с капитализацией более $5 трлн. На фоне новости интерес к полупроводниковому сектору продолжает усиливаться.

🎯 На срочном рынке Московской биржи за динамикой полупроводниковой индустрии можно следить через фьючерс SOXQ — контракт на акции Invesco PHLX Semiconductor ETF, который отражает движение компаний-производителей чипов.

В составе фонда более 10% занимает Nvidia, также в нем представлены Broadcom, AMD, Intel и др.

📈 В октябре 2025 г. фьючерс SOXQ демонстрирует рекордный с момента запуска среднедневной объем торгов (ADTV) — более 20 млн руб.

Используете фьючерс SOXQ в своих стратегиях?

🔥 — да
❤️ — пока наблюдаю

@moex_derivatives

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:09 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

96🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥29

🟢Лидеры роста 🟢

SFIN-12.25 +2.39% 1214.8
AFKS-12.25 +1.83% 12819
MTLR-12.25 +1.65% 6545
SMLT-12.25 +1.6% 887
AFLT-12.25 +1.56% 5264
ISKJ-12.25 +1.53% 664
YDEX-12.25 +1.5% 3989
ASTR-12.25 +1.39% 292
NIKK-12.25 +1.39% 53097
SOXQ-12.25 +1.36% 56.77

🔴Лидеры падения 🔴

AMD-12.25 -8.26% 21.314
ETHA-12.25 -1.86% 31.15
RVI-11.25 -1.72% 37.25
IPO-12.25 -1.59% 527.5
IBIT-12.25 -1.49% 65.61
AFRICA-12.25 -1.14% 64.35
WUSH-12.25 -0.71% 835
TTF-10.25 -0.64% 31.175
SUGR-3.26 -0.58% 27.41
STOX-12.25 -0.41% 5770.3

Читать полностью…

🌎 Запускаем пять новых фьючерсов на акции страновых ETF

Сегодня на срочном рынке Московской биржи начались торги расчетными фьючерсами на акции страновых фондов, которые отслеживают фондовые индексы Бразилии, Китая, Саудовской Аравии, ЮАР и Аргентины.

🇧🇷 BRAZIL (BZ)

🛑Базовый актив: iShares MSCI Brazil ETF
🛑Стоимость контракта: ~2 400 руб.
🛑Ставка ГО (КПУР): 13% (~380 руб.)
🛑Ближайшие сроки: BZZ5, BZH6

🇨🇳 CHINA (CI)

🛑Базовый актив: iShares MSCI China ETF
🛑Стоимость контракта: ~5 100 руб.
🛑Ставка ГО (КПУР): 11% (~680 руб.)
🛑Ближайшие сроки: CIZ5, CIH6

🇸🇦 SAUDI (SD)

🛑Базовый актив: iShares MSCI Saudi Arabia ETF
🛑Стоимость контракта: ~3 250 руб.
🛑Ставка ГО (КПУР): 10% (~400 руб.)
🛑Ближайшие сроки: SDZ5, SDH6

🇿🇦 AFRICA (AA)

🛑Базовый актив: iShares MSCI South Africa ETF
🛑Стоимость контракта: ~5 300 руб.
🛑Ставка ГО (КПУР): 11% (~700 руб.)
🛑Ближайшие сроки: AAZ5, AAH6

🇦🇷 ARGT (AG)

🛑Базовый актив: iShares MSCI Argentina ETF
🛑Стоимость контракта: ~6 900 руб.
🛑Ставка ГО (КПУР): 12% (~1 000 руб.)
🛑Ближайшие сроки: AGZ5, AGH6

Основные параметры контрактов:

🛑Котировка: в долларах США за 1 акцию ETF
🛑Лот: 1 акция
🛑Шаг цены: 0,01 доллар США
🛑Стоимость шага цены: 0,01 доллар США

👉 Чем интересны инструменты?
Фьючерсы BRAZIL, CHINA, SAUDI, AFRICA и ARGT предоставят возможность участвовать в движении цен акций развивающихся регионов. Контракты расширят линейку фьючерсов на иностранные ценные бумаги, позволят обеспечить более глубокую диверсификацию инвестиций и повысить эффективность хеджирования портфеля ценных бумаг. Все новые контракты расчетные и не предполагают владения базовыми активами и, как следствие, не несут инфраструктурных рисков.

🔗 Подробнее о фьючерсах на странице
🔗 Официальный пресс-релиз: здесь

Уже попробовали новые контракты?
🔥 - да, был среди первых
❤️ - еще нет

#newderivative
@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/lsn-H-XFCAw">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

↗️СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:07 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

34🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥89

🟢Лидеры роста 🟢

ETHA-12.25 +8.21% 32.68
IBIT-12.25 +4.6% 67.29
BAIDU-12.25 +4.31% 128.71
NGM-10.25 +3.69% 3.368
NG-10.25 +3.48% 3.364
TENCENT-12.25 +2.28% 654.5
TRY-12.25 +1.72% 1.89
NIKK-12.25 +1.71% 52214
ALIBABA-12.25 +1.59% 179.97
SOXQ-12.25 +1.57% 55.54

🔴Лидеры падения 🔴

SMLT-12.25 -4.03% 881
AFKS-12.25 -3.51% 12776
SPBE-12.25 -3.41% 2179
WUSH-12.25 -2.69% 832
RTKM-12.25 -2.66% 6156
RNFT-12.25 -2.57% 947
PIKK-12.25 -2.41% 3960
SUGAR-11.25 -2.31% 46850
LKOH-12.25 -2.28% 55555
TLT-12.25 -2.06% 90.19

Читать полностью…

💡Опционные стратегии: пропорциональный пут спред и пропорциональный обратный пут спред

Продолжаем цикл постов об опционных стратегиях. Сегодня разберем две новые стратегии: пропорциональный пут спред и пропорциональный обратный пут спред.

👉 Пропорциональный пут спред – это комбинация из двух проданных и одного купленного опциона пут. Вы одновременно:
📍Продаете 2 опциона пут с более низким страйком (страйк 1)
⚪️Покупаете опцион пут с более высоким страйком (страйк 2)

📖Важное уточнение: стратегия не ограничивается соотношением 1:2. Инвестор может использовать и другие пропорции (например, 2:3, 1:3). Соотношение — это инструмент настройки. Увеличивая количество проданных путов, инвестор расширяет потенциальную прибыльную зону и повышает максимальную доходность при умеренном снижении цены базового актива, но при этом увеличивает риск при дальнейшем падении.

Все позиции открываются с одной и той же датой исполнения и на один и тот же базовый актив.

Как это работает?
Вы ожидаете, что цена базового актива не изменится и останется на уровне нижнего страйка (страйка 1). Данная стратегия позволяет получить прибыль, если цены не изменятся, ограничивает потери (или дает небольшую прибыль) при росте цены базового актива, однако никак не ограничивает потери при снижении цены.
✔️ Максимальная прибыль ограничена и равна разнице полученных и уплаченных премий с добавлением разницы верхнего и нижнего страйков. Эта прибыль реализуется, если в дату исполнения цена актива равна нижнему страйку, по которому были проданы опционы.
✔️ Максимальный убыток (или небольшая прибыль, в зависимости от соотношения уплаченных и полученных премий) в случае роста цены базового актива выше страйка 2 ограничен и равен разнице полученных и уплаченных премий, максимальный убыток в случае падения цены базового актива не ограничен.

👉 Пропорциональный обратный пут спред - это комбинация из двух купленных и одного проданного опциона пут. Вы одновременно:
⚪️Покупаете 2 опциона пут с более низким страйком (страйк 1)
📍Продаете опцион пут с более высоким страйком (страйк 2)

📖И здесь соотношение может быть иным (3:2, 2:1 и т.д.). Изменяя пропорцию между купленными и проданными путами, инвестор управляет соотношением между затратами на вход в позицию, потенциалом прибыли и максимальным риском.
Большее количество купленных путов усиливает чувствительность стратегии к снижению цены.

Все позиции открываются с одной и той же датой исполнения и на один и тот же базовый актив.

Как это работает?

Вы ожидаете, что то цена базового актива изменится, волатильность повысится. Данная стратегия позволяет получить неограниченную прибыль, если цена базового актива снизится, получить небольшую прибыль (или небольшой убыток), если цена вырастет и ограничить потери, если цена останется неизменной.

✔️

Максимальная прибыль (или небольшой убыток, в зависимости от соотношения уплаченных и полученных премий) в случае роста цены базового актива выше страйка 2 равна разнице полученных и уплаченных премий, максимальная прибыль в случае падения цены базового актива не ограничена

✔️

Максимальный убыток ограничен и равен разнице полученных и уплаченных премий за вычетом разницы верхнего и нижнего страйков. Этот убыток реализуется, если в дату исполнения цена актива равна нижнему страйку, по которому были куплены опционы.

Примеры работы стратегий оставили в комментариях к этому посту ⬇️

Ставьте 👍, если полезно

💬Проверить свои стратегии можно с помощью опционного калькулятора – инструмент поможет оценить потенциальную прибыль и риски

#обучение #опционы
@moex_derivatives

Читать полностью…

💡 Дарим мерч за идеи по инфографике

В нашем канале мы стараемся делать контент, который помогает лучше понимать, чем живёт срочный рынок: показываем это наглядно, в цифрах и графиках.

🫶 Многое из того, что мы публикуем — это ваши идеи. Недавно, например, вы предложили добавить еженедельную статистику по торгам на выходных — и эта рубрика уже стала регулярной.

👉 Теперь мы хотим узнать, какие ещё данные или визуализации по срочному рынку были бы для вас полезны? Что было бы полезно видеть регулярно?

💬 Делитесь своими идеями в комментариях! Авторы самых полезных предложений, которые мы возьмём в работу, получат фирменный мерч cрочного рынка 🎁

🔥, если нравится инфографика в канале

@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/QFleH2OLo2E">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

🎁 Розыгрыш призов к Smart-Lab Conf

Уже в эту субботу, 25 октября, состоится Smart-Lab Conf — и вместе с каналом Smart-Lab Conf мы проводим розыгрыш подарков для участников ⬇️

🎁 В розыгрыше — 30 призов от срочного рынка Московской биржи

Чтобы участвовать нужно:
⚪️ быть участником Smart-Lab Conf
⚪️ подписаться на каналы Smart-Lab Conf и MOEX Derivatives
⚪️ нажать кнопку «Участвовать» под постом
⚪️ дождаться итогов 24 октября в 18:00

👉 Подробнее о правилах — в посте партнёра

🤩, если идете на Smart-Lab Conf

@moex_derivatives

Читать полностью…