📚 Дайджест постов за неделю

Каждое воскресенье мы собираем подборку главных постов на канале, чтобы вы не пропустили самое важное:

🛑 Рекордные дневные объемы торгов на срочном рынке
🛑 Итоги прошедших выходных
🛑 Итоги конкурса историй «Мой старт в опционах»
🛑 Дни рождения фьючерсов на российские акции в октябре
🛑 Расписание торгов в октябре
🛑 Рынок в ожидании решения Банка России по ключевой ставке
🛑 Дарим мерч за идеи по инфографике
🌟 Опционные стратегии: пропорциональный пут спред и пропорциональный обратный пут спред

Какой материал на этой неделе вам понравился больше всего?

#дайджест

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/MAX56npb69_">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:09 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

84🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥39

🟢 Лидеры роста 🟢

PIKK-12.25 +3.37% 4140
WUSH-12.25 +3.27% 853
ETHA-12.25 +2.5% 30.77
SMLT-12.25 +2.48% 950
X5-12.25 +2.41% 2588
UPRO-12.25 +2.34% 14549
AFKS-12.25 +2.28% 14079
VTBR-12.25 +2.27% 7025
TENCENT-12.25 +1.93% 639.1
LEAS-12.25 +1.91% 534

🔴 Лидеры падения 🔴

NG-10.25 -3.06% 3.327
NGM-10.25 -2.89% 3.328
PLD-12.25 -2.61% 1452.01
IPO-12.25 -1.76% 530
SILV-12.25 -1.74% 47.97
GL-12.25 -1.39% 10893.6
GOLD-12.25 -1.17% 4087.7
GLDRUBF -1.15% 10683.8
ORANGE-11.25 -1.05% 1.987
COFFEE-11.25 -0.63% 4.095

Читать полностью…

🏦 Рынок в ожидании решения Банка России по ключевой ставке

Уже в эту пятницу, 24 октября 2025 года, Банк России определит уровень ключевой ставки. Это решение может повлиять на стоимость государственных облигаций (ОФЗ).

👉 Как отразить изменение ставки в портфеле?
🟧Индекс RGBI показывает ожидания рынка по доходности ОФЗ и напрямую зависит от ключевой ставки.
🟧Фьючерс на RGBI позволяет работать с этим индексом даже с небольшим капиталом — гарантийное обеспечение составляет ~ 1 200 ₽.
👉 Интерес к инструменту растет:
Среднедневной объем торгов (ADTV) в октябре достиг 1,7 млрд руб. в день (по данным на 22 октября)

🔥, если используете фьючерс RGBI

@moex_derivatives

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:10 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

32🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥88

🟢 Лидеры роста 🟢

PLD-12.25 +3.67% 1496
BRM-11.25 +3.11% 64.94
BR-11.25 +3.11% 64.91
PLT-12.25 +3.04% 1595.1
GLDRUBF +2.66% 10821.4
GL-12.25 +2.59% 11052.9
SUGR-3.26 +2.03% 29.69
GOLD-12.25 +1.86% 4115.5
TTF-10.25 +1.63% 32.425
SILV-12.25 +1.61% 48.66

🔴 Лидеры падения 🔴

SPBE-12.25 -8.01% 2229
FESH-12.25 -7.08% 4999
RASP-12.25 -5.93% 1698
LKOH-12.25 -5.86% 58440
BANE-12.25 -5.18% 1427
AFLT-12.25 -5.14% 5331
ROSN-12.25 -4.98% 39920
MAGN-12.25 -4.82% 25900
RNFT-12.25 -4.39% 981
RUAL-12.25 -4.15% 3141

Читать полностью…

📆 Расписание торгов в октябре

В ближайшие выходные, 25–26 октября, торги на срочном рынке проводиться не будут.

Обращаем внимание, отсутствие некоторых дополнительных сессий выходного дня в течение календарного года связано с проведением плановых технических работ или обновлений торговых систем Срочного и/или Фондового рынков

👉 Актуальное расписание торгов до конца 2025 года можно посмотреть в нашем посте

@moex_derivatives

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:11 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

88🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥33

🟢 Лидеры роста 🟢

AFKS-12.25 +4.92% 14213
NG-10.25 +4.76% 3.543
NGM-10.25 +4.55% 3.539
SPBE-12.25 +3.39% 2440
PIKK-12.25 +3.07% 4135
UPRO-12.25 +2.73% 14844
BANE-12.25 +2.44% 1509
MVID-12.25 +2.41% 594
RENI-12.25 +2.3% 10099
FESH-12.25 +2.23% 5414

🔴 Лидеры падения 🔴

ETHA-12.25 -5.19% 29.94
IBIT-12.25 -4.81% 63.32
SUGAR-11.25 -3.79% 48000
BAIDU-12.25 -1.8% 119.24
FEES-12.25 -0.92% 6492
SOXQ-12.25 -0.91% 53.24
HANG-12.25 -0.72% 26102
POSI-12.25 -0.68% 1169
ORANGE-11.25 -0.68% 1.892
ALIBABA-12.25 -0.67% 168.48

Читать полностью…

🎯 Итоги конкурса историй «Мой старт в опционах»

Сегодня мы подводим итоги конкурса ваших историй. Спасибо всем, кто поделился своим опытом. Эти истории вдохновляют и помогают новичкам сделать первые уверенные шаги в мире опционов!

🏆 Итак, наши 3 победителя:

🟡«Если звезды зажигают опционы изучают, значит это кому-нибудь нужно» (автор @radistua1cec)
🟡«Пушкинские медали как свидетельство зарождения опционного трейдинга в России» (автор @AstraVega555)
🟡«Мой первый опционный латте» (автор @barkuuSHka)

❗️Со всеми победителями свяжемся в ближайшее время — вам напишет @moex_derivatives_manager

Как вам конкурс по опционам?
👍 – комментарии были полезными
🔥 – нужно больше таких конкурсов

#Конкурс
@moex_derivatives

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:13 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

33🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥93

🟢 Лидеры роста 🟢

NGM-10.25 +3.25% 3.397
NG-10.25 +3.19% 3.396
SUGAR-11.25 +2.38% 49850
RVI-11.25 +1.48% 37.7
BRM-11.25 +1.01% 61.19
IPO-12.25 +0.98% 565
BR-11.25 +0.96% 61.18
COCOA-12.25 +0.9% 505.6
ORANGE-11.25 +0.87% 1.864
ZINC-12.25 +0.86% 3005

🔴 Лидеры падения 🔴

SPBE-12.25 -5.89% 2475
ETHA-12.25 -4.38% 29.93
LEAS-12.25 -4.31% 533
WUSH-12.25 -4.2% 843
SMLT-12.25 -3.78% 968
IBIT-12.25 -3.71% 63
UPRO-12.25 -3.7% 15126
RNFT-12.25 -3.64% 1033
GAZR-12.25 -3.43% 12596
GAZPF -3.32% 122.67

Читать полностью…

⏰ Уже завтра мы подведём итоги конкурса «Мой старт в опционах»

Если ещё не успели поделиться своей историей — сейчас самое время: оставляйте комментарий под постом с условиями конкурса.

🏆 Победителей выберем за реально полезные и интересные истории. Приз — фирменный мерч срочного рынка.

#Конкурс
@moex_derivatives

Читать полностью…

📊 Топ-10 фьючерсов и опционов за прошлую неделю

ADTV — среднедневной объем торгов
OI — объем открытых позиций
Клиенты — количество активных клиентов, совершивших сделки с контрактами

#статистика
@moex_derivatives

Читать полностью…

📚 Дайджест постов за неделю

Каждое воскресенье мы собираем подборку главных постов на канале, чтобы вы не пропустили самое важное:

🛑 Разбираемся в устройстве опциона на газ
🛑 Итоги прошедших выходных
🛑 Позиционирование физлиц во фьючерсах на акции
🌟 Контанго квартальных фьючерсов VS фандинг: часть 3
🛑 Расписание торгов на Московской бирже в ноябре
🛑 Опционные стратегии: пропорциональный колл спред и пропорциональный обратный колл спред

Какой материал на этой неделе вам понравился больше всего?

#дайджест

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:13 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

49🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥71

🟢 Лидеры роста 🟢

IPO-12.25 +1.86% 546.5
PLZLM-12.25 +1.07% 23074
BELUGA-12.25 +1.04% 387
BANE-12.25 +0.98% 1446
MVID-12.25 +0.92% 546
MOEXCNY-12.25 +0.83% 1075
HYDR-12.25 +0.83% 3873
TATN-12.25 +0.81% 60057
LEAS-12.25 +0.8% 506
TLT-12.25 +0.66% 91.3

🔴 Лидеры падения 🔴

ALIBABA-12.25 -4.73% 161.49
BAIDU-12.25 -3.3% 122.09
ORANGE-11.25 -2.77% 2.035
RASP-12.25 -2.42% 1694
NIKK-12.25 -2.07% 48526
TRY-12.25 -2.07% 1.89
TENCENT-12.25 -1.9% 635.2
COPPER-12.25 -1.81% 10715
HANG-12.25 -1.53% 25949
IBIT-12.25 -1.48% 65.72

Читать полностью…

🛡 Страховка для портфеля: покупка опциона пут

На этой неделе мы уже обсуждали защиту портфеля от падения с помощью фьючерсов. Теперь разберём, как эту же задачу можно решить с помощью опционов.

Один из способов — покупка опциона пут как страховки. Подробнее об этой стратегии вы можете прочитать в нашем посте из цикла опционных стратегий.

💡Покупка опциона пут — это способ временно застраховать портфель от падения цен. Акции остаются у инвестора, при их росте сохраняется вся потенциальная прибыль, а при снижении стоимости убытки компенсируются прибылью по опциону и ограничиваются уплаченной премией.

👉 Как это работает? Разберем на примере

🔘 В портфеле 1 акция компании Х по цене 50 руб.
🔘 Ожидается краткосрочное снижение цены
🔘 Для хеджирования покупается пут опцион на акцию компании Х со страйком 50 руб. и премией 5 руб.

📉 Сценарий 1:
📍Цена акции падает до 30 руб. → по акции убыток = 20 руб.
⚪️Прибыль по опциону пут = (50 – 30 – 5) = 15 руб.

🔎 Прибыль по опциону частично компенсирует убыток по акции и позволяет сократить убытки в 4 раза ❗️(в данном примере)


↗️ Сценарий 2:
⚪️ Цена акции выросла до 70 руб. → по акции прибыль = 20 руб.
📍 Опцион пут не исполняется, убыток ограничен премией 5 руб.

🔎 Опцион не ограничивает возможность получения прибыли от роста акции, единственное ограничение - уплаченная премия, на размер которой уменьшается прибыль

💎 Преимущества хеджирования с помощью покупки пута:

🛑Защита от сильного падения: портфель остаётся под «страховкой»
🛑Ограниченный риск: максимальный убыток — это премия
🛑Прибыль не ограничивается: при росте стоимости портфеля вы продолжаете получать доход от роста стоимости портфеля за вычетом уплаченной премии
🛑Акции остаются в портфеле: вы продолжаете получать дивиденды и налоговые льготы

На срочном рынке Московской биржи доступны 41 премиальный опцион на акции и 27 маржируемых опционов на фьючерсы на акции

А вы когда-нибудь использовали опционы для хеджирования?
🔥 — да
❤️ — пока нет

➡️ Делитесь опытом в комментариях!

@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/PZD6M-2Jz7J">Статистика срочного рынка и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

💡Опционные стратегии: пропорциональный пут спред и пропорциональный обратный пут спред

Продолжаем цикл постов об опционных стратегиях. Сегодня разберем две новые стратегии: пропорциональный пут спред и пропорциональный обратный пут спред.

👉 Пропорциональный пут спред – это комбинация из двух проданных и одного купленного опциона пут. Вы одновременно:
📍Продаете 2 опциона пут с более низким страйком (страйк 1)
⚪️Покупаете опцион пут с более высоким страйком (страйк 2)

📖Важное уточнение: стратегия не ограничивается соотношением 1:2. Инвестор может использовать и другие пропорции (например, 2:3, 1:3). Соотношение — это инструмент настройки. Увеличивая количество проданных путов, инвестор расширяет потенциальную прибыльную зону и повышает максимальную доходность при умеренном снижении цены базового актива, но при этом увеличивает риск при дальнейшем падении.

Все позиции открываются с одной и той же датой исполнения и на один и тот же базовый актив.

Как это работает?
Вы ожидаете, что цена базового актива не изменится и останется на уровне нижнего страйка (страйка 1). Данная стратегия позволяет получить прибыль, если цены не изменятся, ограничивает потери (или дает небольшую прибыль) при росте цены базового актива, однако никак не ограничивает потери при снижении цены.
✔️ Максимальная прибыль ограничена и равна разнице полученных и уплаченных премий с добавлением разницы верхнего и нижнего страйков. Эта прибыль реализуется, если в дату исполнения цена актива равна нижнему страйку, по которому были проданы опционы.
✔️ Максимальный убыток (или небольшая прибыль, в зависимости от соотношения уплаченных и полученных премий) в случае роста цены базового актива выше страйка 2 ограничен и равен разнице полученных и уплаченных премий, максимальный убыток в случае падения цены базового актива не ограничен.

👉 Пропорциональный обратный пут спред - это комбинация из двух купленных и одного проданного опциона пут. Вы одновременно:
⚪️Покупаете 2 опциона пут с более низким страйком (страйк 1)
📍Продаете опцион пут с более высоким страйком (страйк 2)

📖И здесь соотношение может быть иным (3:2, 2:1 и т.д.). Изменяя пропорцию между купленными и проданными путами, инвестор управляет соотношением между затратами на вход в позицию, потенциалом прибыли и максимальным риском.
Большее количество купленных путов усиливает чувствительность стратегии к снижению цены.

Все позиции открываются с одной и той же датой исполнения и на один и тот же базовый актив.

Как это работает?

Вы ожидаете, что то цена базового актива изменится, волатильность повысится. Данная стратегия позволяет получить неограниченную прибыль, если цена базового актива снизится, получить небольшую прибыль (или небольшой убыток), если цена вырастет и ограничить потери, если цена останется неизменной.

✔️

Максимальная прибыль (или небольшой убыток, в зависимости от соотношения уплаченных и полученных премий) в случае роста цены базового актива выше страйка 2 равна разнице полученных и уплаченных премий, максимальная прибыль в случае падения цены базового актива не ограничена

✔️

Максимальный убыток ограничен и равен разнице полученных и уплаченных премий за вычетом разницы верхнего и нижнего страйков. Этот убыток реализуется, если в дату исполнения цена актива равна нижнему страйку, по которому были куплены опционы.

Примеры работы стратегий оставили в комментариях к этому посту ⬇️

Ставьте 👍, если полезно

💬Проверить свои стратегии можно с помощью опционного калькулятора – инструмент поможет оценить потенциальную прибыль и риски

#обучение #опционы
@moex_derivatives

Читать полностью…

💡 Дарим мерч за идеи по инфографике

В нашем канале мы стараемся делать контент, который помогает лучше понимать, чем живёт срочный рынок: показываем это наглядно, в цифрах и графиках.

🫶 Многое из того, что мы публикуем — это ваши идеи. Недавно, например, вы предложили добавить еженедельную статистику по торгам на выходных — и эта рубрика уже стала регулярной.

👉 Теперь мы хотим узнать, какие ещё данные или визуализации по срочному рынку были бы для вас полезны? Что было бы полезно видеть регулярно?

💬 Делитесь своими идеями в комментариях! Авторы самых полезных предложений, которые мы возьмём в работу, получат фирменный мерч cрочного рынка 🎁

🔥, если нравится инфографика в канале

@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/QFleH2OLo2E">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

🎁 Розыгрыш призов к Smart-Lab Conf

Уже в эту субботу, 25 октября, состоится Smart-Lab Conf — и вместе с каналом Smart-Lab Conf мы проводим розыгрыш подарков для участников ⬇️

🎁 В розыгрыше — 30 призов от срочного рынка Московской биржи

Чтобы участвовать нужно:
⚪️ быть участником Smart-Lab Conf
⚪️ подписаться на каналы Smart-Lab Conf и MOEX Derivatives
⚪️ нажать кнопку «Участвовать» под постом
⚪️ дождаться итогов 24 октября в 18:00

👉 Подробнее о правилах — в посте партнёра

🤩, если идете на Smart-Lab Conf

@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/mJ_njhTrLcT">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

🗓 Дни рождения фьючерсов на российские акции — октябрь

В октябре сразу несколько фьючерсов на российские акции отметили свой день рождения — от ветеранов рынка до молодых инструментов. Делимся списком «октябрьских» фьючерсов и их главными достижениями за годы торгов.

🎉 01.10.2009 — 16 лет
Фьючерс на обыкновенные акции ПАО «НК Лукойл» (LKOH)

👉 Чем примечателен контракт:
Рекорд среднедневного объёма: 1,23 млрд руб. (сентябрь 2024)

🎉 03.10.2024 — 1 год
Фьючерс на обыкновенные акции ПАО «ЭсЭфАй» (SFIN)

👉 Чем примечателен контракт:
Самый молодой фьючерс из списка

🎉 04.10.2016 — 9 лет
Фьючерс на обыкновенные акции АК «Алроса» (ALRS)

👉 Чем примечателен контракт:
Максимальный среднедневной объём торгов: 335 млн руб. (сентябрь 2024)

🎉 14.10.2013 — 12 лет
Фьючерс на обыкновенные акции ПАО «Московская биржа» (MOEX)

👉 Чем примечателен контракт:
Рекордный среднедневной объём: 316 млн руб. (июнь 2024)

🎉 18.10.2002 — 23 года
Фьючерс на обыкновенные акции ПАО «Газпром» (GAZR)

👉 Чем примечателен контаркт:
Один из лидеров по числу клиентов и объёму торгов среди всех фьючерсов на российские акции. Максимальный среднедневной объём: 6 млрд руб. (февраль 2025)

А вы торгуете фьючерсами на российские акции?
👍 - если да
❤️ - если попробуете

@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/Qj7RArS4Fllq">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

📊 Итоги прошедших выходных

Торги в выходные 18-19 октября прошли еще активнее предыдущих. Общий объем торгов составил 44 млрд руб., сделки совершили 23 тыс. клиентов

🏆Лидерами по среднедневному объему торгов стали:

🛑квартальные и вечный фьючерсы на индексы (MIX, MXI, IMOEXF, RTS)
🛑фьючерсы на золото (GOLD, GLDRUBF), серебро (SILV) и природный газ (NG)
🛑фьючерсы на акции Газпрома (GAZR) и Сбербанка (SBRF)

Преобладающую долю в объеме торгов занимают контракты на индексы и товары. Сделки на выходных в основном совершаются физическими лицами

*Данные по ДСВД 18.10.2025-19.10.2025 г.

Больше информации о торгах в выходные дни на срочном рынке на странице

👍, если торгуете на выходных

@moex_derivatives

Читать полностью…

🚀moex_derivatives/orI9WxBsDBQ">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/CdflBPe9Eir"> и фандинг по вечным фьючерсам

Тепловая карта находится внутри статьи🔻

#Статистика

Читать полностью…

🚀 Рекордные дневные объемы торгов на срочном рынке

17 октября совокупные объемы торгов, а также объемы по отдельным инструментам достигли максимальных значений.

🔥 1,2 трлн ₽ — общий объем торгов по всем инструментам, максимум с февраля 2022 года.

🏆 Вечные фьючерсы обновили исторический рекорд — 177 млрд ₽ за день.

Внутри группы лидеры:
🟠вечный фьючерс на индекс МосБиржи IMOEXF: 85 млрд ₽
🟠вечный фьючерс на золото GLDRUBF: 18 млрд ₽

💎 Фьючерсы на драгоценные металлы тоже обновили рекорды:
🟠золото GOLD: 312 млрд ₽
🟠серебро SILV: 82 млрд ₽
🟠палладий PLD: 23 млрд ₽
🟠платина PLT: 21 млрд ₽

⚡️ Среди фьючерсов на цифровые активы рекорд поставил IBIT* — 2,1 млрд ₽ за день

*инструмент для квалифицированных инвесторов

👍, если вместе с нами ждете новые рекорды

@moex_derivatives

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:08 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

90🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥38

🟢 Лидеры роста 🟢

ETHA-12.25 +7.93% 31.72
OGI-12.25 +4.75% 7720
IBIT-12.25 +4.7% 64.85
NGM-10.25 +4.66% 3.147
NG-10.25 +4.62% 3.148
FESH-12.25 +3.18% 5685
SGZH-12.25 +3.05% 1319
ASTR-12.25 +3.0% 309
KMAZ-12.25 +2.6% 868
RENI-12.25 +2.54% 10515

🔴 Лидеры падения 🔴

PLD-12.25 -4.52% 1476.64
PLT-12.25 -2.95% 1593.6
RVI-11.25 -2.58% 37.75
PLZLM-12.25 -1.56% 22519
MVID-12.25 -1.02% 584
MMI-12.25 -0.97% 6318
SILV-12.25 -0.81% 50.43
MTLR-12.25 -0.78% 7332
ISKJ-12.25 -0.73% 680
AFKS-12.25 -0.72% 13925

Читать полностью…

💡Опционные стратегии: пропорциональный колл спред и пропорциональный обратный колл спред

Продолжаем цикл постов об опционных стратегиях. Сегодня разберем две новые стратегии: пропорциональный колл спред и пропорциональный обратный колл спред.

👉 Пропорциональный колл спред — это комбинация из одного купленного и двух проданных опционов колл. Вы одновременно:
⚪️Покупаете опцион колл с более низким страйком (страйк 1)
📍Продаете 2 опциона колл с более высоким страйком (страйк 2)

📖 Важное уточнение: Стратегия не ограничивается соотношением 1:2. Инвестор может использовать и другие пропорции (например, 2:3, 1:3). Соотношение — это инструмент калибровки. Увеличивая количество проданных опционов, инвестор повышает максимальную прибыль и отодвигает точку безубыточности, но одновременно наращивает риски при сильном росте цены. Выбор пропорции позволяет тонко настроить стратегию под конкретный прогноз по цене и волатильности.

Все позиции открываются с одной и той же датой исполнения и на один и тот же базовый актив.

Как это работает?
Вы ожидаете, что цена базового актива не изменится и останется на уровне верхнего страйка (страйка 2). Данная стратегия позволяет получить прибыль, если цены не изменятся, ограничивает потери (или дает небольшую прибыль) при снижении цены базового актива, однако никак не ограничивает потери при росте цены.
✔️ Максимальная прибыль ограничена и равна разнице полученных и уплаченных премий с добавлением разницы верхнего и нижнего страйков. Эта прибыль реализуется, если в дату исполнения цена актива равна верхнему страйку, по которому были проданы опционы.
✔️ Максимальный убыток (или небольшая прибыль, в зависимости от соотношения уплаченных и полученных премий) в случае снижения цены базового актива ниже страйка 1 ограничен и равен разнице полученных и уплаченных премий, максимальный убыток в случае роста цены базового актива не ограничен.

👉 Пропорциональный обратный колл спред — это комбинация из двух купленных и одного проданного опциона. Вы одновременно:
📍Продаете опцион колл с более низким страйком (страйк 1)
⚪️Покупаете 2 опциона колл с более высоким страйком (страйк 2)

📖 И здесь соотношение может быть иным (3:2, 2:1 и т.д.). Меняя пропорцию, инвестор балансирует между первоначальными затратами, потенциальной прибылью и величиной максимального убытка. Более высокое соотношение купленных опционов увеличивает "плечо" на рост, но делает стратегию дороже.

Все позиции открываются с одной и той же датой исполнения и на один и тот же базовый актив.

Как это работает?
Вы ожидаете, что цена базового актива изменится, волатильность повысится. Данная стратегия позволяет получить неограниченную прибыль, если цена базового актива вырастет, получить небольшую прибыль (или небольшой убыток), если цена упадет и ограничить потери, если цена останется неизменной.
✔️Максимальная прибыль (или небольшой убыток, в зависимости от соотношения уплаченных и полученных премий) в случае снижения цены базового актива ниже страйка 1 равна разнице полученных и уплаченных премий, максимальная прибыль в случае роста цены базового актива не ограничена
✔️Максимальный убыток ограничен и равен разнице полученных и уплаченных премий за вычетом разницы верхнего и нижнего страйков. Этот убыток реализуется, если в дату исполнения цена актива равна верхнему страйку, по которому были куплены опционы.

Примеры работы стратегий оставили в комментариях к этому посту ⬇️

Ставьте 👍, если полезно

💬Проверить свои стратегии можно с помощью опционного калькулятора – инструмент поможет оценить потенциальную прибыль и риски

#обучение #опционы
@moex_derivatives

Читать полностью…

📈 #Главное в сентябре на срочном рынке

В сентябре количество активных клиентов на срочном рынке впервые превысило 200 тыс. Доля физических лиц в объеме торгов составила 51%.

👉 ЗНАЧИМЫЕ РЕКОРДЫ

🛑Товарные фьючерсы:

🛑 Золото (GOLD) обновил рекорд среднедневного объема торгов — 85 млрд руб. в день (+37% относительно предыдущего рекорда в апреле 2025 г.)
🛑Серебро (SILV) — рекорд по ADTV 13,6 млрд руб. в день (+6% к предыдущему рекорду в октябре 2024 г.)
🛑Платина (PLT) — ADTV 7,5 млрд руб. в день (+17% к предыдущему рекорду в июле 2025 г.)
🛑Палладий (PLD) — ADTV 5 млрд руб. в день (+10% к предыдущему рекорду в июле 2025 г.)
🛑Золото (GL) — ADTV 3,2 млрд руб. в день (+105% к предыдущему рекорду в июне 2025 г.)
🛑Кофе (COFFEE) — ADTV 593 млн руб. в день (+178% к предыдущему рекорду в августе 2025 г.)

🛑Вечные фьючерсы:

🛑Рекорд по ADTV вечных фьючерсов — 81 млрд руб. в день (+53% м/м)
🛑USDRUBF — рекорд ADTV 19,3 млрд руб. в день (+86% м/м)
🛑GLDRUBF — рекорд ADTV 6 млрд руб. в день (+150% м/м)
🛑EURRUBF — рекорд ADTV 1,8 млрд руб. в день (+120% м/м)

🛑Фьючерсы на индексы: рекорд ADTV по фьючерсу RGBI — 1,3 млрд руб. в день (+37% м/м)

🛑Фьючерсы на российские акции: рекорд ADTV по фьючерсу NOTK — 668 млн руб. в день (+15% м/м)

🛑Фьючерсы на иностранные ценные бумаги: рекорд ADTV по BAIDU — 224 млн руб. в день (+330% м/м) и TLT — 79 млн руб. в день (+53% м/м)

🛑Опционы:

🛑VTBR (п) — рекорд по ADTV 29 млн руб. в день
🛑GL (п) — рекорд по ADTV 13 млн руб. в день
🛑AFLT (п) — рекорд по ADTV 13 млн руб. в день

ADTV — среднедневной объем торгов
(п) — премиальный опцион

👉 НОВЫЕ ЗАПУСКИ

📍4 сентября — новый мини-фьючерс PLZLM

👉 ТЕХНОЛОГИИ СРОЧНОГО РЫНКА

🛑Месяц торгов выходного дня в цифрах

👉 ДРУГИЕ НОВОСТИ

🛑Итоги первых 3-х месяцев жизни фьючерса на апельсиновый сок
🛑Итоги недели опционных стратегий
🛑Осенние рекорды по вечным фьючерсам
🛑Срочному рынку исполнилось 24 года
🛑1 год фьючерсу на какао
🛑Платина на максимумах с 2013 года — и исторический рекорд на срочном рынке

@moex_derivatives

Читать полностью…

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:12 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

74🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥48

🟢 Лидеры роста 🟢

XIA-12.25 +4.31% 60.49
CBOM-12.25 +2.31% 7383
MGNT-12.25 +2.02% 3537
FESH-12.25 +1.28% 5442
HYDR-12.25 +1.26% 4500
VKCO-12.25 +1.24% 3098
UPRO-12.25 +1.18% 15436
SVCB-12.25 +1.1% 1375
BAIDU-12.25 +1.09% 138.52
BANE-12.25 +1.06% 1622

🔴 Лидеры падения 🔴

ETHA-12.25 -4.14% 31.25
IBIT-12.25 -1.48% 65.89
ZINC-12.25 -1.1% 2885
AFKS-12.25 -1.05% 14714
MVID-12.25 -1.02% 582
R2000-12.25 -0.89% 244.2
PLD-12.25 -0.85% 1234
ORANGE-11.25 -0.81% 2.45
KMAZ-12.25 -0.75% 921
TENCENT-12.25 -0.73% 654.4

Читать полностью…

📈 ТОП‑15 самых волатильных фьючерсов на прошлой неделе

Волатильность — это статистический показатель, отражающий степень изменчивости цен финансового инструмента за определённый период. Это один из важнейших индикаторов риска портфеля.

👉 В топ контрактов по волатильности за прошлую неделю вошли фондовые и товарные фьючерсы. Самыми волатильными контрактами оказались: NG, NGM и TTF. Самый ликвидный контракт из топа: фьючерс на природный газ - NG

⚙️ Как считали?

🟧

Волатильность рассчитывалась как стандартное отклонение логарифмов доходностей фьючерсов, рассчитанных по ценам закрытия часовых свечей за период

с 01.09 по 05.09

🟧

Далее волатильность приведена к годовому выражению

🟧

Для расчёта рассматривались контракты только с ближайшим сроком исполнения

🟧

В статистику включили контракты, у которых оборот за неделю составил более 3000 контрактов.

Ставьте 🔥, если полезно

@moex_derivatives

Читать полностью…