MOEX Derivatives
27 марта 2025 13:05
👨🎓 Стратегия продажи опциона колл: разбираемся в деталях
На прошлой неделе мы рассказали о стратегии покупки опциона пут. Две недели назад — покупки опциона колл. Сегодня разберем следующую стратегию — продажу опциона колл.
👉 Продажа колл-опциона — это опционная стратегия, при которой инвестор продает колл-опцион, получая премию от покупателя, и берет на себя обязательство продать базовый актив по страйк-цене, если покупатель исполняет опцион.
Важно помнить:
🛑для американских опционов покупатель может исполнить опцион «в деньгах» в любой момент до даты экспирации
🛑для европейских опционов — только в день экспирации.
*Подробнее о типах опционов мы писали здесь
Особенности стратегии:🟧Используется, если ожидается, что цена актива не превысит страйк, для получения премии на боковом рынке или падающем рынке. Также используется в рамках сложных стратегий (например, «покрытый колл» при наличии акций у продавца).
🟧Максимальная прибыль ограничена размером полученной премии. Она фиксируется, если цена актива остается ниже страйка или равна ему на момент экспирации
🟧Убыток потенциально не ограничен. Если цена актива растет выше страйка, продавец обязан продать актив по страйку, даже если рыночная цена значительно выше.
❗️Ключевой риск: при резком росте цены убытки могут многократно превысить полученную премию
Пример:Вы продаёте колл-опцион на акцию XYZ со страйком 50 руб. и премией 5 руб.
Сценарий 1: Цена XYZ падает ниже или равна 50 руб.
🛑Опцион не исполняется. Ваша прибыль: 5 руб. на акцию.
Сценарий 2: Цена XYZ вырастает до 70 руб.
🛑Вы обязаны продать акции по 50 руб., теряя:
70 (рыночная цена) – 50 (страйк) – 5 (премия) = 15 руб. убытка на акцию.
*Допущения: В целях упрощения расчетов не учтены расходы на биржевую и брокерскую комиссии по сделке
👍, если полезно
#обучение
@
Читать полностью…
MOEX Derivatives
26 марта 2025 17:11
🚀moex_derivatives/kZmHJSsrt2W">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/zZMaEsemxpt"> и фандинг по вечным фьючерсам
Тепловая карта находится внутри статьи🔻
#Статистика
Читать полностью…
MOEX Derivatives
26 марта 2025 07:24
↗️ СВОДКА РЫНКА 📉
Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка
Время обновления: 09:22:41 МСК
Структура рынка (фьючерсы)88🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥21
🟢Лидеры роста 🟢FLOT-6.25 +4.66% 10697
SGZH-6.25 +4.08% 1888
SFIN-6.25 +4.04% 1674.8
LEAS-6.25 +2.6% 789
FESH-6.25 +2.38% 7218
GMKN-6.25 +2.33% 1361
WUSH-6.25 +2.01% 2339
CBOM-6.25 +2.01% 10480
NLMK-6.25 +1.95% 15915
MMI-6.25 +1.71% 7737
🔴Лидеры падения 🔴FNI-6.25 -8.16% 10938
INR-6.25 -1.53% 1.028
AED-6.25 -1.49% 23.99
BELUGA-6.25 -0.84% 593
PLT-6.25 -0.62% 1001.6
INDIA-6.25 -0.62% 9.39
ALIBABA-6.25 -0.55% 134.69
SUGR-5.25 -0.5% 37.75
PLD-6.25 -0.47% 995.31
PLZL-6.25 -0.4% 190251
Читать полностью…
MOEX Derivatives
25 марта 2025 13:25
🎙 Итоги эфира «Роль деривативов в современных инвестиционных портфелях»
На прошлой неделе в нашем канале состоялся эфир с экспертами УК БКС, где мы подробно разобрали, как профессиональные управляющие используют инструменты срочного рынка для оптимизации портфелей, хеджирования рисков и повышения доходности.
👉 Ключевые тезисы гостей:
🟠 Деривативы как инструмент оперативного управления. Фьючерсы и опционы позволяют быстро менять структуру портфеля в ответ на рыночные события, особенно во время вечерней сессии, когда приходят важные новости.
🟠 Хеджирование снижает волатильность, но не всегда увеличивает доходность. Использование фьючерсов и опционов помогает сглаживать резкие колебания рынка, но в моменты сильного роста может снижать доходность портфеля. В долгосрочной перспективе это помогает обходить глубокие просадки.
🟠 Технический анализ работает, но не для всех активов. Для ликвидных инструментов, таких как индексы и товарные активы (например, золото), теханализ действительно эффективен. А вот на долговом рынке он практически неприменим.
🟠 Психология в трейдинге — важный фактор успеха. Эксперты выделили три ключевые техники для работы с эмоциями: воспринимать убытки как часть процесса, а не как катастрофу; контролировать только те факторы, на которые можно влиять; после неудачной сделки анализировать ошибки и составлять план действий.
🟠 Какие фьючерсы лучше всего подходят для хеджирования? Специалисты выделили фьючерсы на индекс Московской биржи, валютные фьючерсы (доллар, юань), ликвидные фьючерсы на отдельные акции.
🟠 Автоследование — перспективный, но непростой инструмент. Популярность автоследования растет, но пока у него есть ограничения: не все модели учитывают вечернюю сессию, а работа с рыночными заявками может привести к проскальзыванию. Управляющие УК БКС продолжают исследовать это направление и внедрять новые решения.
🎁
Призы за лучшие вопросы спикерам отправим следующим получателям: @ @ @ (вам напишет модератор канала @ager)
🎧
Запись эфира уже доступна! Слушайте в удобное время и делитесь своими впечатлениями в комментариях.
Если было полезно — ставьте🔥
💬 В комментариях пишите, какие темы вам интересны для будущих эфиров
Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ПАО Московская биржа не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. Историческая доходность портфеля не гарантирует доходности в будущем, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем.
ПАО Московская Биржа является организатором торговли. Условия доступа конечных клиентов к финансовым инструментам определяются участником торгов.
#эфир
@
Читать полностью…
MOEX Derivatives
25 марта 2025 07:24
↗️ СВОДКА РЫНКА 📉
Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка
Время обновления: 09:21:58 МСК
Структура рынка (фьючерсы)39🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥70
🟢Лидеры роста 🟢AED-6.25 +1.81% 24.352
SNGR-6.25 +0.96% 28777
SFIN-6.25 +0.85% 1670.2
RTKM-6.25 +0.83% 7620
TATP-6.25 +0.77% 6844
FESH-6.25 +0.7% 7066
HYDR-6.25 +0.66% 5464
MTLR-6.25 +0.61% 12628
IPO-6.25 +0.53% 752
R2000-6.25 +0.52% 211.8
🔴Лидеры падения 🔴AFKS-6.25 -1.88% 19050
NG-3.25 -1.79% 3.904
NGM-3.25 -1.76% 3.906
NIKK-6.25 -1.67% 38359
LKOH-6.25 -1.67% 72106
MOEXCNY-6.25 -1.66% 1268.9
ALIBABA-6.25 -1.65% 134.44
PIKK-6.25 -1.41% 5817
WUSH-6.25 -0.92% 2378
AFLT-6.25 -0.82% 7870
Читать полностью…
MOEX Derivatives
24 марта 2025 14:26
❗️Изменения в расписании торгов 25 марта
В связи с продлением НКО НКЦ (АО) вечернего клиринга, 25 марта 2025 г. продлевается период приостановки торгов в целях проведения вечерней клиринговой сессии на Срочном рынке ПАО Московская Биржа до 19:20 МСК. Стандартное расписание вечернего клиринга — с 18:50 до 19:05.
👉 Причина изменений в расписании — дробление акций ПАО «Полюс» 25 марта
В связи с дроблением акций на вечерней дополнительной торговой сессии срочного рынка не будут проводиться торги:
🟧фьючерсными контрактами на обыкновенные акции «Полюс»;
🟧опционными контрактами на обыкновенные акции «Полюс»;
🟧маржируемыми опционами на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Полюс».
ℹ️ Напоминаем, что в вечернюю клиринговую сессию изменяются следующие параметры контрактов:
🛑лот фьючерсных контрактов на обыкновенные акции ПАО «Полюс» меняется с 10 на 100 акций;
🛑лот и Lot_Coeff опционов на обыкновенные акции ПАО «Полюс» меняются с 1 на 10 акций.
🛑параметры маржируемых опционов на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Полюс" не изменяются
Торги остальными контрактами срочного рынка проводятся без изменений
🔗 Подробнее на сайте Московской биржи
@
Читать полностью…
MOEX Derivatives
24 марта 2025 07:19
↗️ СВОДКА РЫНКА 📉
Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка
Время обновления: 09:17:53 МСК
Структура рынка (фьючерсы)77🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥31
🟢Лидеры роста 🟢KZT-6.25 +8.59% 19.335
CNI-6.25 +5.58% 8763
MVID-6.25 +3.21% 1319
RNFT-6.25 +2.08% 1767
HOME-6.25 +1.97% 32130
NASD-6.25 +1.96% 20148
OGI-6.25 +1.9% 9070
SPBE-6.25 +1.59% 3313
SPYF-6.25 +1.45% 577.24
TATN-6.25 +1.39% 73258
🔴Лидеры падения 🔴FNI-6.25 -2.73% 12101
PIKK-6.25 -1.37% 6117
NGM-3.25 -1.33% 3.942
NG-3.25 -1.25% 3.944
POSI-6.25 -1.24% 1599
SUGR-5.25 -0.86% 38.06
NIKK-6.25 -0.82% 38182
MOEX-6.25 -0.68% 21484
GAZR-6.25 -0.54% 17450
AFLT-6.25 -0.51% 7929
Читать полностью…
MOEX Derivatives
22 марта 2025 09:26
📚Тестируем стратегию на товарных фьючерсах: неделя 37
Стратегия основана на комбинации изменения направления цены, объема и открытого интереса из книги Перри Кауфман «Системы и методы биржевой торговли».
🔗Ранее мы moex_derivatives/wGDJK_2E4fJ">составили виртуальный портфель и определили правила торговой стратегии. Чтобы посмотреть детализацию сделок, необходимо перейти по moex_derivatives/wGDJK_2E4fJ">ссылке.
👉 Что изменилось за неделю?18.03.25 сработал сигнал на открытие короткой позиции по
BR-06.25: 🔘дельта обьема к предыдущему дню 3,05
🔘дельта открытых позиций к предыдущему дню 0,97
🔘дельта цены вечернего клиринга к предыдущему дню 0,99
19.03.25 сработал сигнал на закрытие короткой позиции по
BR-06.25: 🔘дельта обьема к предыдущему дню 0,91
🔘дельта открытых позиций к предыдущему дню 1,03
🔘дельта цены вечернего клиринга к предыдущему дню 0,99
Финансовый результат по сделке равен
124,27 руб.
По другим инструментам на этой неделе соотношение объема текущего дня к объему предыдущего дня ни разу не было больше 3:
🔘по
GOLD-03.25 - 1,11 (20.03)
🔘по
SILV-03.25 - 2,13 (20.03)
🔘по
NG-03.25 - 1,52 (20.03)
🔘по
PD-03.25 - 2,21 (14.03)
Продолжим наблюдать за рынком и стратегией на следующей неделе
➡️Для отслеживания статистики по инструментам на ежедневной основе работает
чат-бот, который позволит отслеживать статистику по инструментам
на ежедневной основе.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ПАО Московская биржа не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. Историческая доходность портфеля не гарантирует доходности в будущем, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем
👍 – если вы хотите наблюдать за портфелем дальше
#стратегия
@
Читать полностью…
MOEX Derivatives
21 марта 2025 16:59
🚀 moex_derivatives/mTO033ApMWY">Статистика срочного рынка и фандинг по вечным фьючерсам
Тепловая карта находится внутри статьи🔻
#Статистика
Читать полностью…
MOEX Derivatives
21 марта 2025 09:31
✅Снижены ставки ГО по фьючерсам на акции
С 20 марта 19:00 мск минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения снизился по некоторым фьючерсам на акции.
Изменения коснулись фьючерсов: AFKS, AFLT, GMKN, LKOH, MAGN, MGNT, MOEX, MTLR, NOTK, PHOR, ROSN, RUAL, TRNF, VTBR.
Новые ставки ГО позволят снизить нагрузку на капитал и повысить гибкость в управлении позициями.
🔗Подробнее в пресс-релизе@
Читать полностью…
MOEX Derivatives
20 марта 2025 18:04
🚀moex_derivatives/LNZidDikYi1">Статистика срочного рынкаmoex_derivatives/zZMaEsemxpt"> и фандинг по вечным фьючерсам
Тепловая карта находится внутри статьи🔻
#Статистика
Читать полностью…
MOEX Derivatives
20 марта 2025 13:15
🏦 Рынок в ожидании решения по ключевой ставке 21 марта
Уже в эту пятницу состоится заседание совета директоров Банка России, на котором будет определен уровень ключевой ставки. Решение может повлиять на стоимость государственных облигаций.
➡️ Как отразить в портфеле изменение ставки?
🔹Индекс государственных облигаций RGBI служит индикатором ожиданий рынка по стоимости гособлигаций, на которую влияет ставка ЦБ
🔹Фьючерс RGBI позволяет участвовать в движении индекса гособлигаций с небольшим капиталом (ГО ~1000 руб.)
➡️ Интерес к инструменту растет:
✔ Открытые позиции — более 7,3 млрд руб.
✔ Среднедневной объем торгов в марте ~1 млрд руб.
✔ Число активных клиентов за март превысило 4 тыс.
🔥, если используете фьючерс на RGBI
@
Читать полностью…
MOEX Derivatives
20 марта 2025 07:25
↗️ СВОДКА РЫНКА 📉
Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка
Время обновления: 09:21:14 МСК
Структура рынка (фьючерсы)62🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥47
🟢 Лидеры роста 🟢SUGR-5.25 +2.05% 38.28
T-6.25 +2.0% 3919
MTLR-3.25 +1.79% 13091
GLDRUBF +1.57% 8395.9
HOME-6.25 +1.43% 31950
OGI-3.25 +1.4% 8778
SMLT-3.25 +1.28% 1498
TCSI-3.25 +1.24% 36725
NGM-3.25 +1.23% 4.199
TRNF-3.25 +1.2% 1260
🔴 Лидеры падения 🔴KZT-3.25 -4.21% 16.617
ALIBABA-3.25 -3.03% 138.81
BAIDU-3.25 -1.78% 97.69
NICKEL-6.25 -1.37% 16210
MGNT-3.25 -1.29% 4882
SUGAR-4.25 -1.23% 59410
HANG-3.25 -1.2% 24700
KMAZ-3.25 -0.8% 1234
AMD-3.25 -0.72% 21.4
MAGN-3.25 -0.7% 39493
Читать полностью…
MOEX Derivatives
19 марта 2025 13:07
📊 Позиционирование физлиц во фьючерсах на акции
Анализируем данные по открытым позициям физических лиц на сайте Московской биржи по данным на 18.03.2025
👍, если полезно
@
Читать полностью…
MOEX Derivatives
19 марта 2025 07:28
↗️ СВОДКА РЫНКА 📉
Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка
Время обновления: 09:25:24 МСК
Структура рынка (фьючерсы)
26🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥82
🟢Лидеры роста 🟢USDRUBF +1.16% 84.7
IRAO-3.25 +1.05% 37791
EURRUBF +0.97% 91.78
COPPER-6.25 +0.81% 9918
COCOA-5.25 +0.71% 726.4
ALIBABA-3.25 +0.63% 144.96
GLDRUBF +0.55% 8198.7
CNYRUBF +0.49% 11.31
Si-3.25 +0.48% 81689
CNY-3.25 +0.44% 11.302
🔴Лидеры падения 🔴CBOM-3.25 -3.58% 10504
FESH-3.25 -3.1% 6823
MAGN-3.25 -2.57% 39801
KZT-3.25 -2.37% 16.353
TRY-3.25 -2.36% 2.401
GMKN-3.25 -1.85% 1328
RUAL-3.25 -1.79% 4235
IPO-3.25 -1.79% 714
SGZH-3.25 -1.78% 1873
SFIN-3.25 -1.78% 1555.2
Читать полностью…
11214