7468
Нашли, перевели, прочитали и сократили. DM по обучению: @paulcr2009 @alexey_cr
Состояние рынка криптовалюты на конец 2022
рассуждает Ryan Selkis основатель messaricrypto
профессиональный аналитик
Плохая неделя, плохой месяц, плохой год... особенно для чрезмерно жадных и неэтичных!
Долгосрочные игроки пострадали от черного лебедя FTX, но они не те, кто ворует на рынке.
Новаторы будут здесь, когда мусор уберут.
Кто пострадал, а кто остался?
Непрозрачные кредиторы: мертвы
Сегментные магазины CeFi: мертвы
Токены без обеспечения и щиткоины: мертвы
Венчурные капиталисты без этики рынка: мертвы
Проплаченные инфлюенсеры: мертвые
И скатертью дорога!
Кто остался, что нового, неизведанного, интересного построено за последние несколько лет?
Биток - уже легализован в некоторых странах
Visa начинает использовать USDT/USDC
Web 3 плавно входит в наш обиход
Defi живее всех живых
NFT пострадали, но все равно в большом плюс
DAO живут отделбной жизнью и им хорошо
Приход крипты неизбежен, потому что мы добились — несмотря на неудачи — значительного прогресса с биткойнами, стейблкоинами, масштабируемостью, финансовыми примитивами в блокчейнах и ДАО управлением.
В биткойнах:
В этом году были некоторые нарушения повествования.
Биткойн-майнинг борется.
Сальвадор выходит на максимальный уровень.
Но интерес к BTC как к «внешним деньгам» возобновится в 2023 году, и мы входим в исторический диапазон покупок:
На стейблкоинах:
Они представляют 4/10 лучших криптоактивов. Объемы БОЛЬШИЕ, и эмитенты стабильных монет *фактически генерируют доход с истинной безрисковой нормой доходности*, также известной как казначейские обязательства США.
Скоро стейблкоины легализуют - и это кажется вероятным.
Defi Layer 1
Произошел merge, по сложности это эквивалент высадки на Луну. Крупное событие, снижающее риски для Ethereum (и экономический катализатор).
Cosmos/Solana/Avalanche/Роллапы...все добились значительного прогресса!
Fee также значительно снизились! Х
DeFi пережил глубокую зиму и столкнулся с техническими трудностями (взломы) НО примитивы останутся.
AMM, мгновенные кредиты, преступники, NFT и т. д. — это инновации, которые объединяют прогресс.
NFT
это оболочки данных. Теперь вы можете совершать транзакции с любой интеллектуальной собственностью, синтетическим активом, потребительским цифровым товаром, идентификационным токеном и т. д. в блокчейне. Сначала они выглядят как игрушки, но они о важны как технический примитив.
На DAO:
У нас есть голосование по блокчейнам, делегирование, ликвидная демократия, subDAO, управление финансами сообщества, а также быстрое формирование общественных организаций. Возможно, BTC и ETH находятся на третьем этапе.
Но, как и NFT и DeFi, мы находимся в первых рядах DAO.
Мошенники будут гнить в тюрьме. Воры получат свое. Мусор будет вывезен на свалку.
Но есть ДЕСЯТКИ МИЛЛИАРДОВ наличных денег, которые направляются на развитие крипты, и небывалый максимум талантов, потенциала и возможностей.
Не расстраивайтесь.
Оригинал
КриптоИнтеллигенция и DeFiScamCheck научат хорошему
Почти свершилось.
Мы уже долго об этом говорили, и наконец-то допилили все до ума.
Сейчас мы говорим о нашем курсе.
Курс, это конечно громко сказано, это больше похоже на выжимку знаний, которые мы собрали на текущем рынке.
Так обо всем по порядку.
Мы (@makecryptogreat и @defiscamcheck) будем учить.
Это не прогрев, смысл вас прогревать, вы с нами уже более 2х лет и видели, и я думаю мы уже заработали street credibility.
За все это время мы не говорили о скамовых проектах, реклама была всего пару раз именно того, в чем мы участвовали сами.
Важно понимать, на бычьем рынке заработать может каждый, важно получить приличный базис во время медвежьего рынка, чтобы ворваться в бычку уже во все оружии.
По-сути, мы с вами - это такой разговор друзей на кухне.
В таком же формате хотим сделать учебу, раз в неделю будет эфир на площадке GetCourse, где будем разбирать в диалоге блоки обучения (их список ниже).
Там же будут домашки, творческие задания, чтобы закрепить все на практике. Личное наставничество, пульс рынка с эксклюзивным контентом на 3-6 месяцев, все это вас ждет.
Как и розыгрыши апгрейдов между тарифами, приятные денежные бонусы, ну и разные ништяки.
Список блоков обучения:
1 Блокчейн для самых маленьких
2 Основы интернет безопасности (сами видели сколько кул хацкеров и взломов)
3 Ориентирование в инфополе (где искать альфу)
4 Определение нарративов
5 Ончейн-инструменты
6 Аирдропы с человеческим лицом
7 Токеномика или как сделать, чтобы рынок тебя не нагнул.
Не претендуем на лавры самых умных, за нас все сказали наш блог.
Включай скринкаст на наших ютуб каналах:
КриптоИнтеллигенция:
https://youtu.be/hPCjaQncqjM
DeFiScamCheck:
https://youtu.be/AVGmxhZUTwk
Встретимся на курсе!
Ps.
Так сложилось, что курс выходит на кроваво-красном рынке, после очередного скандала и уничтожения биржи. И расставаться со своими инвестициями страшно.
Весь позапрошлый бычий рынок (а, был и такой) я учился и впитывал информация, практически все свободные финансы я вкладывал в обучение. В этом рынке я уже был подготовлен и знания окупились сто кратно.
Поэтому подумай и прими единственное верное и правильное решение :)
Войны Alameda и CZ Ч.2
Вы можете найти это как внутри, так и снаружи. SBF и Кэролайн явно смотрят внутрь себя прямо сейчас, потому что это намного быстрее, чем выходить наружу, отсюда и поведение «копаться под диваном».
Но я был бы удивлен, если бы они также не находились в процессе переговоров о краткосрочных свинглайнах или средствах RCF с торговыми контактами SBF, чтобы обеспечить экстренную ликвидность для удовлетворения снятия средств. Я вполне уверен, что FTX НЕ ХВАТАЕТ КРЕДИТОРОВ, МИЛОРД
Почему я уверен, что FTX не рухнет? Потому что, если бы они действительно были в отчаянном положении, SBF прекратил бы снятие средств и ввел бы FTX в процесс неплатежеспособности, чтобы получить мораторную защиту.
SBF явно хорошо разбирается в том, как работают процессы неплатежеспособности, поэтому его текущие действия демонстрируют, то, что он считает возможным быстро найти некоторую ликвидность (внутреннюю или внешнюю) для покрытия этих изъятий и защиты репутации FTX,
Нынешний кризис, с которым сталкиваются FTX и Alameda, связан не с ценой FTT или кредитами Alameda, обеспеченными FTT.
Это потеря доверия клиентов к FTX и очень краткосрочный кризис ликвидности в результате бегства банков на FTX.
Скорее всего, FTX и Alameda переживут этот кризис. Даже если они этого не сделают, управляемый процесс неплатежеспособности гарантирует, что дела не пойдут так резко, как это было, когда ЕСН обнулился.
Более подробно можно узнать здесь
И
здесь
Немного информации о том, что происходит вне криптомира, но может на него повлиять.
Грядет большой передел богатства по оценкам, $70 трлн.
SMBAcquisitionAttorney Эрик Пасифичи | Соучредитель SMBLawGroup | Юрист по слияниям и поглощениям малого и среднего бизнеса
Это не криптовалюта, фондовый рынок или недвижимость.
Подсчитано, что в течение следующих 25 лет $70 трлн. будут переведены от бэби-бумеров к миллениалам.
Экономисты назвали это «Великой передачей богатства».
И кусок этого пирога в размере $7 трлн. выставлен на продажу, и многие из самых умных людей борются за него.
Более 12 миллионов малых и средних предприятий в настоящее время принадлежат бэби-бумерам. Это колоссальные $10 трлн. в частном бизнесе.
Самое безумное, ожидается, что более 70% этих предприятий будут проданы НЕСВЯЗАННЫМ ТРЕТЬИМ ЛИЦАМ к 2028 году.
Хотя большинство предпринимателей любят свой бизнес, они часто не имеют родственников, заинтересованных в том, чтобы взять на себя (или купить) бизнес.
В результате бизнес должен быть либо закрыт, либо продан.
Закрывать прибыльный бизнес — пустая трата, так что продавать надо
По какой цене обычно продаются эти предприятия?
В большинстве случаев малые предприятия (с прибылью < $2 млн) обычно продают по цене в 2,5–5,0 раз превышающей прибыль.
(есть много переменных, но это разумный диапазон)
Это означает, например, что вы потенциально можете купить бизнес, приносящий $1 млн. дохода, за $2,5–5,0 млн.
Но где взять деньги?
Немногие люди имеют наличные деньги, необходимые для покупки бизнеса.
В результате Администрация малого бизнеса поддерживает ссуды через свою программу, именно для этих целей, которые в некоторых случаях требуют всего ПЯТЬ ПРОЦЕНТОВ
Это означает, что гипотетически вы можете купить бизнес с прибылью в $1 млн. всего за $125 000 И, если вы потратили несколько лет на управление и погашение долга, теоретически вы могли бы иметь МИЛЛИОНЫ БЕЗДОЛГОВОЙ прибыли.
Итак, кто в настоящее время планирует покупать эти предприятия?
Почти все типы людей, включая синих воротничков, белых воротничков, врачей, юристов, технических братьев, даже выпускников MBA Лиги плюща
В последние годы программы «Предпринимательство через приобретение» или (ETA) появились почти в каждой элитной бизнес-школе, включая Гарвард, Пенн, Чикаго, Стэнфорд, Дьюк, Колумбия и многие другие. Эти программы *очень* популярны!
Почему эти программы так популярны?
Презентация для элитных студентов MBA убедительна:
Вам больше не нужно идти в Goldman или McKinsey и работать годами.
Вместо этого вы можете купить бизнес с доходом от сотен тысяч до миллионов и стать генеральным директором в 27 лет. Число потенциальных покупателей экспоненциально растет с каждым днем, и не только среди элитных MBA.
Согласно аналитическому отчету bizbuysell за 3 квартал 2021 года, корпоративные беженцы (то есть люди, желающие оставить свою текущую работу) в настоящее время подпитывают рекордный покупательский спрос.
Рынок продавца
Этот спрос в сочетании с ограниченным предложением высококачественных предприятий из-за проблем, вызванных пандемией, привел к рекордным ценам продажи и жесткой конкуренции среди покупателей.
Однако это начинает меняться!
Согласно отчету, колоссальные 28% владельцев бизнеса планируют продать в 2023 году.
И консультанты советуют продавцам начать процесс как можно скорее, чтобы войти до насыщения рынка.
Насыщенность = более низкие цены
Грядет большой передел
Оригинал
Разбираем балансы FTX и Аламеды. Исследование от криптотвиттерянина Degentrading (29k читателей в твиттере)
https://twitter.com/hodlKRYPTONITE/status/1588091477040975873
«Сколько денег у FTX?
Можем предположить, что у FTX есть 2 основных источника кэша. Во-первых, это вливание капитала / привлеченные средства, а во-вторых, это прибыль от торговых доходов.
FTX поднял в общей сложности $1.9B
Чтобы определить, сколько заработал FTX, можем взглянуть на сжигание токенов FTT — в нем говорится, что 1/3 дохода FTX пойдет на сжигание токенов. Вы можете узнать, сколько FTT было сожжено и в какой день
Сопоставив даты с ценой FTT на определенные дни и суммой до сегодняшнего дня, получаем $466 507 567. Это означает, что FTX заработал около $1,4B.
Сложив $1,4B + $1,9B можем предположить, что FTX имеет максимальный запас кэша в размере $3,3B. Конечно, нам нужно исключить их расходы, о которых я понятия не имею.
Приключения кучерявого занимайкина
Аlameda и 3AC были крупнейшими заемщиками у кредиторов. Аламеда также печально известен, потому что он ссуживал FTT в качестве залога для своих кредитов.
По состоянию на 30 июня активы компании составляли $14,6B. Его единственный самый большой актив: $3,66B «свободного в обращении FTT». Третья по величине актив? Куча «неразблокированных токенов FTT» на $2,16B.
Долги на $8B, из которых $0.292B - залоченный $FTT. $7.4B - кредиты в виде $.
Следите за руками
FTX являлась кредитором для Core Scientific - и эта компания сейчас имеет $300М потерь. У компании есть дыра как минимум в $1B.
BlockFi имел $60М вливания в Core Scientific. В настоящее время у Core Scientific есть $200М долга. Все это влияет на баланс Аламеды.
У этой истории слишком много но. Несомненно то, что баланс Аламеды показал некоторую хрупкость.
Вероятнее всего, активы в кредитном пространстве будут сокращаться, поскольку кредиторы пытаются снизить свои риски. Практика размещения FTT в качестве залога, вероятно, не будет работать.
За последние несколько лет произошел большой приток долларов в криптовалюту… потому что криптовалюта приносила не менее 10%, в то время как в традиционных финансах ставка фактически была на уровне 0%. Однако эта динамика полностью изменилась.
Значит, у нас 2 проблемы.
1 - Происходит отток долларов в реальный мир.
2 - Объем средств в криптопространстве будет уменьшаться
Все это создаст волатильность цен и повлияет на хрупкие балансы. Особенно в неликвидных токенах.
FTX как биржа скорее всего будет жить и дальше, учитывая сумму привлеченных средств (за вычетом расходов, венчурных чеков и т. д.), но балансовый отчет alameda как таковой — вызывает некоторое беспокойство.
Если бы существовала организация, которая вела бы бизнес, конкурирующий с FTX... не исключено, что она могла бы максимизировать возможность победить противника в момент слабости.
TLDR. Балансовый отчет Alameda, показанный в статье, вызывает некоторое беспокойство. Тем более, что они занимают криптовалюту с помощью FTT. Кредиторы, вероятно, могут пострадать. Если они потребуют свои залоговые кредиты обратно, то пострадает уже сам Аламеда»
Оригинал
Краткие выдержки из дела о банкротстве FTX и ALAMEDA
от Генерального директора по реструктуризации Джона Джея Рэя III
После прочтения аффидевита (affidavit) - письменное показание, данное под присягой
В нем назначенный генеральный директор по реструктуризации Джон Джей Рэй III, курировавший процедуру банкротства Enron, называет дело FTX худшим в своей карьере.
Его содержание шокирует.
Во-первых, немного контекста.
Заявление представляет собой исчерпывающее изложение того, как организация дошла до этого момента и почему она запрашивает помощь посредством корпоративной реструктуризации.
Грубо говоря: «Смотрите: мы должны многим людям большие деньги, и мы точно не знаем, где это все находится, но мы ищем».
Джон Джей Рэй III, является одним из самых опытных руководителей по реструктуризации в мире, за его спиной Enron и множеством других громких банкротств.
В состав следственной группы входят:
- бывший директор по правоприменению в SEC
- бывший директор по правоприменению в CFTC
- бывший начальник отдела комплексного мошенничества и киберпреступности прокуратуры США по SDNY
Другими словами, команда мечты в мире банкротств.
Иными словами, это Серьезное Расследование Взрослых Дядечек.
«Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации, как здесь».
Затем он выделяет 4 хитро-афелированных лица в FTX:
- WRS (FTX US, Ledger X и аффилированные лица)
- Alameda Silo (ООО «Аламеда Рисерч»)
- Ventures Silo (FTX Ventures и аффилированные лица)
- Доткомы (FTX.com)
«Каждое из юрлиц контролировалось мистером Бэнкман-Фридом».
Он немедленно сообщает о недоверии к любым предоставленным финансовым отчетам.
Баланс FTX US показывает активы в размере $1,36 млрд. по состоянию на 30 сентября.
«Однако, поскольку этот балансовый отчет был подготовлен, когда Должники находились под контролем мистера Бэнкман-Фрида, я не доверяю ему».
«Я понимаю, что многие организации, например, никогда не проводили заседаний правления».
«FTX Group не поддерживала централизованный контроль над своими денежными средствами» - , они даже не вели текущий список всех своих банковских счетов!
«Хм, я слышал об аудиторах FTX в США. Аудиторы FTX Int, э-э, давайте просто скажем, что они наиболее известны тем, что имеют офис в метавселенной».
По сути, говорит, что проверенным финансовым отчетам также нельзя доверять.
Вся группа FTX не имела никакого управления персоналом, способного обеспечить:
- список сотрудников
- условия их договоров
- статус каждого сотрудника
Сотрудникам платили через онлайн-чат, а менеджеры «одобряли выплаты, отвечая персонализированными смайликами».
Хранение цифровых активов:
SBF и Гэри Ван лично контролировали все цифровые активы FTX, используя ГРУППОВОЙ АККАУНТ ЭЛЕКТРОННОЙ ПОЧТЫ для обмена закрытыми ключами, программное обеспечение для «сокрытия неправомерного использования средств клиентов»
«Тайное освобождение Alameda от определенных аспектов протокола автоматической ликвидации FTX.com».
Теории о том, что Alameda была освобождена от ликвидации на FTX, подтверждаются первоначальным расследованием Рэя.
Рэй отмечает, что несанкционированные переводы на сумму $372 млн.произошли в день подачи петиции («взлом» FTX), но, кроме того, токены FTT на сумму $300 млн. были также выпущены ПОСЛЕ ДАТЫ ПЕТИЦИИ неавторизованным источником
Оригинал
И это только начало расследования!
Сегодня мы вместе с Defiscamcheck запустил обучающий курс
Второй блок, как раз направлен на создание грамотного сейф менджмента, который поможет тебе обезопасить себя от пройдох а-ля Кучеряшка Обаяшка Милый Сэм
Binance выкупают FTX
(но это не точно)
CZ и его щебетание ниже
Сегодня днем FTX обратилась к нам (Binance) за помощью. Существует значительный недостаток ликвидности. Чтобы защитить пользователей, мы подписали необязательный LOI, намереваясь полностью приобрести FTX.com и помочь покрыть финансовый разрыв.
Есть много вопрос и решение займет некоторое время. Это очень динамичная ситуация, и мы оцениваем ее в режиме реального времени. Binance имеет право отказаться от сделки в любое время. Мы ожидаем, что FTT будет очень волатильным в ближайшие дни по мере развития событий.
Оригинал
Войны Alameda и CZ Ч.1
Мысли wassielawyer Адвокат. Юрист. Криптоблогер. Аниме-Пингвин
Почему FTX, вероятно, не рухнет (но, вероятно, столкнется с краткосрочными проблемами ликвидности)
Во-первых, важно отметить, что FTX-Alameda структурно отличается от Terra-Luna. В отличие от Terra, которая выпустила «долг» UST в сети без реального юридического лица в качестве эмитента указанного долга, FTX и Alameda являются юридическими лицами.
Это означает, что даже если у FTX-Alameda действительно проблемы — у них есть гораздо больше возможностей выкарабкаться из ямы, и даже если они не смогут выкарабкаться, крах FTX-Alameda не будет похож на Luna
Об отношениях FTX и Alameda. Обе две SBF_FTX, FTX — невероятно успешная криптовалютная биржа, а Alameda — чрезвычайно успешная фирма-человек-параход, занимающийся количественным трейдингом. Эти кровосмесительные отношения хорошо известны, но что именно?
Скажем, что FTX предоставляет Alameda данные, на основе которых Alameda строит свои количественные модели. То почему стоит такой стоит такой переполох?
Рынок явно считает, что Alameda торгует средствами клиентов FTX. Это не невероятно — средства, депонированные в FTX, не находятся на депозитарном счете, и я был бы удивлен, если бы SBF и Кэролайн — бывшие трейдеры с Джейн Стрит — решили не размещать оборотный капитал.
Обратите внимание, что это не редкость и является стандартной деловой практикой.
В мире нет ни одной биржи (или банка), у которой были бы средства для немедленной выплаты каждому клиенту, если бы все клиенты снимали средства одновременно.
Таким образом, я предполагаю, что FTX предоставляет Аламеде часть своего оборотного капитала, возможно, в виде кредита или через соглашение об управлении активами. Alameda использует этот капитал, чтобы получать доход от неиспользуемых активов FTX.
Теперь вернемся к нынешнему кризису.
Я считаю, что кризис, с которым столкнулась FTX-Alameda, связан не с предполагаемыми обеспеченными кредитами FTT в бухгалтерских книгах Alameda. На фоне этого слуха (который
CZ (Глава Бинанс) с удовольствием разжигает) последовало массовое изъятие денег из банка.
Если слухи верны и Аламеда фактически объявил дефолт по этим кредитам, обеспеченным FTT, то что с того? Вопреки распространенному мнению, когда крупные учреждения ссужают друг друга, а одна сторона не выполняет свои обязательства, немедленное объявление неплатежеспособной стороны почти неслыханной дерзостью
Возможно, Аламеда может предоставить больше залога. Возможно, он сможет договориться об изменении и продлении кредитов. Он может даже попытаться рефинансировать кредиты по более высокой процентной ставке. Может быть, эти кредиты еще даже не погашены... и, следовательно, дефолт еще даже не произошел!
Единственная опасность, с которой сталкивается FTX, — это если Alameda не сможет вернуть FTX развернутый капитал в то время, когда клиенты захотят выйти из FTX.
Вот почему я назвал действия CZ «безжалостными». CZ действительно не волнует, выполнит ли Alameda какие-либо кредиты, обеспеченные FTT или нет
Потому что кредиты FTT, которые должен Аламеда, для него ничего не значит. Цена FTT может упасть до нуля, и Сэм, вероятно, все еще сможет рефинансировать кредиты, заложив акции FTX в качестве залога или что-то в этом роде.
Чего CZ хочет в качестве конкурента FTX (и получает), так это банковского набега на FTX. Почему?
CZ лучше, чем кто-либо, знает, как разумная биржа использует свои активы и резервы. Он оценивает сумму депозитов и снятий средств, которые он получает за определенный период времени, и откладывает резервы (плюс буфер) для обслуживания этих снятий.
В сочетании краткосрочных и долгосрочных инвестиций. Другими словами, вы не планируете иметь легкодоступные активы, чтобы в любой момент справиться с массовым изъятием средств из банка.
Итак, какие у вас есть варианты, если вы находитесь на месте SBF и имеете массовый отток денег, к которому вы не готовы?
Глава Binance об инвестициях в Twitter
CZ высказался о мотивах, которыми Binance руководствовался при вложении $500М в выкуп компании Илоном Маском:
«1. Мы поддерживаем свободу слова. Твиттер - это глобальная тусовка. От певцов / спортсменов / кинозвезд до политиков / генеральных директоров / предпринимателей, криптосообщества и нас, маленьких ребят, Twitter дает нам право голоса. Одного этого нам достаточно, чтобы инвестировать...
Независимо от краткосрочных колебаний цен на акции, рыночных условий и т.д. Это долгосрочная инвестиция в общее дело. Свобода слова - это необходимое условие для того, чтобы иметь свободу денег.
2. Мы поддерживаем предпринимателей. Илон - сильный предприниматель. Мы верим, что с Илоном у руля Twitter продолжит расти и станет эффективной платформой для всех.
3. Twitter обладает огромной ценностью. У Twitter еще не было надлежащей бизнес-модели. Мы считаем, что Илон и crypto могут помочь раскрыть инновационные бизнес-модели, которые не связаны с продажей пользовательских данных. Добро пожаловать в Web3!
4 Мы будем рады помочь с интеграцией Web3, если это необходимо. Всем нужна ликвидность. Мы являемся крупнейшим поставщиком ликвидности.
5. Twitter - это платформа, которую я активно использую. Как говорится, инвестируйте в продукты, которые вы используете.
6. Мы хотим помочь решить проблемы. Устранение ботов стоит на первом месте в моем списке желаний. Платите за синие галочки, платите за комментарии - это правильный путь. И, конечно же, долгожданная кнопка edit.
Наконец, не спрашивайте меня о долгосрочном плане. У меня никогда не было плана для Binance. Предприниматели не планируют. Мы вступаем в схватку и корректируем по ходу дела».
Оригинал