Лимон на чай

26 апреля 2023 15:44

Страховка на сумму ₽2,8 млн, налоговые вычеты и софинансирование накоплений. Что ждёт наши пенсии?

Власти работают над программой долгосрочного инвестирования россиян. Минфин и ЦБ разработали целый законопроект о добровольных сбережениях, уже скоро его могут одобрить.

По задумке чиновников, россияне смогут по желанию отнести деньги в негосударственные пенсионные фонды. Те, в свою очередь, будут инвестировать накопления будущих пенсионеров в ОФЗ и другие ценные бумаги.

Вот что известно про новую программу долгосрочных накоплений

1. Формировать сбережения можно за счёт регулярных взносов, а также созданных ранее накоплений.

2. По этой программе можно оформить ежегодный налоговый вычет до ₽52 тыс. в год как у ИИС, а также получить от государства до ₽36 тыс. ежегодно.

3. Срок инвестирования — от 15 лет; пользоваться программой смогут россияне от 18 лет.

4. Ограничений по стартовой сумме нет, как и лимита на инвестирование. Единственное: страховка распространяется на сумму до ₽2,8 млн.

4. Государство не возьмёт с вас налог на доход от инвестирования по этой программе.

5. Забрать деньги раньше срока получится, но не больше той суммы, которая указана в договоре с НПФ. Также придётся вернуть деньги, полученные от государства.

6. Будут ситуации, когда можно забрать инвестиции без потери льгот и пени. Например, оплата дорогого лечения участника программы.

Как вам такой инструмент?

Лично мне не очень. Заморозить деньги на 15 лет в НПФ — так себе идея. Хотя бы потому, что их эффективность вызывает сомнения. В 2022 году НПФ показали доходность в 5% годовых. Официальная инфляция — 12%.

При этом НПФ будут брать по 0,6% от средней суммарной стоимости средств россиянина. Переменное вознаграждение, которое пока неизвестно как будут считать, — до 15% дохода от накоплений.

Ну и опять же: похоже, нас готовят к отмене пенсий. Писал об этом ещё в 2018 году и всё больше убеждаюсь. Как будто правительство говорит: «Копите себе на старость сами».

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

24 апреля 2023 13:45

Что интересного произошло за прошедшую неделю

Собрал топ ключевых новостей, по моему мнению, за прошедшую неделю:

— «Прайм»: «Татнефть» выходит на новый рынок. Власти Турции разрешили компании купить местную сеть АЗС Aytemiz Akaryakıt из более чем 570 автозаправок.

Отличная новость для меня, держателя акций «Татнефти». Нравится, как развивается компания, к тому же вышли на новый рынок сбыта. Браво!

— Bloomberg: китайские нефтеперерабатывающие заводы бьют рекорды по объёму переработки нефти.

КНР восстанавливается после пандемии; потребление нефти растёт. Из-за чего местные нефтеперерабатывающие заводы бьют рекорды производительности.

Это позитив для наших нефтяников. Китай — один из крупнейших импортёров российской нефти (привет, «Роснефть»).

Так ещё недавно вышла новость от Reuters: Индия и Китай покупают российскую нефть дороже $60.

Поэтому точно рано хоронить нашу нефтянку. Хотя да: работа на практически один рынок ничего хорошего в себе не несёт.

— ТАСС: ЦБ РФ ждёт роста экономики по итогам года. Регулятор улучшил прогнозы: если раньше ожидали падения на 1-4%, то теперь — рост на 1%.

Похоже, краткосрочно экономика точно справилась с шоками и показывает хорошие результаты. Как будет в перспективе — посмотрим.

— «Коммерсант»: с начала 2023 экспорт российского бензина вырос почти на 40%. Производство выросло на 5%, а запасы на НПЗ и нефтебазах составили более 2 млн тонн.

До санкций Россия была основным поставщиком дизтоплива в Европу, но в феврале ЕС ввёл эмбарго и на этот продукт.

Новость хорошая, особенно, что переработка нефти растёт. Год назад мало кто такое мог прогнозировать. Тут, кстати, опять «Татнефть» и «Лукойл» в бенефициарах.

Вот такие вот новости за неделю. Поддержите огоньком 🔥, если вам зашёл такой формат постов!

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 апреля 2023 16:01

Как Сбербанк пережил 2022 год?

По окончании 2022 года Сбер может выплатить акционерам рекордные дивиденды по ₽25 на акцию. Это ₽565 млрд. Акционеры Сбербанка — государство и 1,5 миллиона россиян.

Если акционеры Сбера на годовом общем собрании, которое состоится в эту пятницу, одобрят эту сумму дивидендов, для рынка это будет позитивный сигнал. Напомним, что в прошлом году один крупный игрок уже объявлял выплату дивидендов, однако решение совета директоров не поддержало собрание акционеров.

Как банку удалось так успешно пережить 2022 год, расскажет Герман Греф перед началом собрания акционеров. Трансляция будет доступна в канале Сбера 21 апреля в 10:00. Сохраните этот пост, чтобы не пропустить. Это полезная информация для каждого.

О чем расскажет Греф:
- какие антикризисные меры и новые нестандартные решения принял Сбер
- как перестроил свои бизнес-модели
- какое будущее ждет банк в ближайшее время.

Лимон на чай

19 апреля 2023 15:33

ЦБ проясняет: как будет работать цифровой рубль

Прочитал на сайте Центробанка статью с ответами на вопросы по цифровому рублю. Делюсь кратким пересказом основных, на мой взгляд, моментов.

Что такое цифровой рубль?

В России есть две формы денег: наличные и безналичные. Скоро в дополнение к ним появится ещё и третья форма — цифровая.

Такие рубли будут храниться в цифровых кошельках, главный держатель — Центральный Банк России. Он же и будет выпускать цифровой рубль.

Обязательно ли им пользоваться?

Выбор за вами. Если кто-то переведёт вам цифровые рубли, то вы можете перевести их к себе на счёт в банке и при желании снять.

Наличка тоже никуда не денется. В обороте будут находиться и наличные, и безналичные, и цифровые рубли.

А разве это не криптовалюта?

Не-а. У криптовалюты нет единого эмитента и не существует единого центра, который нёс бы обязательства по ней, в отличии от цифрового рубля.

Сколько у человека может быть цифровых кошельков?

Один. Открыть цифровой кошелек и пользоваться им можно будет через приложение банка.

При этом кошелёк не привязан к какой-то конкретной компании. Так что если ваш банк закроется, то вы не потеряете доступ к цифрорублям.

Можно ли снять наличку с цифрового кошелька и как переводить деньги?

Да, для этого нужно перевести цифровые рубли на счёт в вашем банке. Затем можно как обычно обналичить. Перевести цифрорубли можно по номеру телефона.

Кредиты, кешбеки, проценты в цифровых рублях будут?

Не-а. Цифровой рубль — средство для проведения платежей и переводов. Он не предназначен для сбережений или кредитования.

Когда заработает цифровой рубль?

Конкретных дат запуска цифрового рубля нет. Пока его тестируют; всё-таки это масштабный проект со множеством участников.

Стало яснее? Мне не особо… Как минимум, хочу узнать: как выпуск цифрового рубля повлияет на денежную массу в стране, не пойдёт ли инфляция вверх?

Буду следить за новостями вокруг цифрового рубля. Хоть ЦБ прояснил основные моменты, но всё равно много вопросов осталось:)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

17 апреля 2023 12:01

Cколько заработали победители чемпионата инвесторов?

«Тинькофф Инвестиции» в 2022 и начале 2023 провели Российский инвестиционный чемпионат. Это было крупнейшее подобное мероприятие Европы с более чем 250 тыс. участников.

Главный призовой фонд: ₽100 млн. «Тинькофф» распределили эту сумму среди инвесторов, показавших лучшие результаты.

Средняя доходность у победителей чемпионата вышла крутой:
— Инвесторы с портфелем от ₽1 млн: +88%,
— До ₽1 млн: +94%,
— До ₽500 тыс.: + 180%,
— До ₽100 тыс.: +146%,
— До ₽50 тыс.: +309%.
И всё это в сложный 2022-й. А один инвестор удивил всех и заработал на фондовом рынке +766% (!). Хотел бы узнать, как он получил такой результат)

Считаю, что подобных мероприятий должно быть больше. Они повышают интерес к финансовой грамотности в целом и к инвестированию в частности.

Ещё одна польза: они мотивируют. Когда на горизонте маячит прибыль от сделок и призовой фонд в миллионы рублей, стараться, учиться и показывать себя хочется больше)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

13 апреля 2023 16:05

2 основных причины, почему прикупил акции «Полюса»

В прошлый раз вскользь упомянул, что купил акции «Полюса». Обещал поделиться причинами покупки, и вот они:)

У «Полюса» временные проблемы, но перспективы подкупают

В 1-м полугодии объём продаж золота и выручка снизились на 19%. Во 2-м полугодии уже выросли на 40% и 30%.

Увы, успехи в 2-м полугодии не помогли «Полюсу». Отчёт за весь 2022-й вышел слабым: те же объёмы продаж и выручка упали за год на 11% и 14%.

В 2023-м году показатели должны вырасти. «Полюс» намерен наращивать производство и восстановить объёмы продаж, а цены на золото растут.

К тому же «Полюс» — по-прежнему компания с низкой себестоимостью добычи и крупнейшими запасами золота в мире.

Тут ещё руководство намекает на дивиденды. Выплаты, скорей всего, будут небольшими, но сам факт дивидендов обрадует.

Золото будет расти, а акции «Полюса» — отличный вариант инвестирования в драгметалл

Жду, что золото будет расти в средне- и долгосрочной перспективе. Всё-таки обстановка нестабильная ; нет намёков, что скоро мир успокоится.

В такие времена покупка золота — логичная идея. И я предпочитаю инвестировать в драгметалл через акции золотодобытчиков:

1. Так получаю не только привязку к цене золота, но и ещё долю в компании, по сути я становлюсь совладельцем бизнеса.

2. При этом зайти или выйти из акций золотодобытчиков проще. Выбрал перспективную компанию — купил, пересмотрел планы — продал.

С физическим золотом сложностей больше: есть банковские спреды, слитки и монеты нужно хранить, ухаживать, искать покупателя…

Да, штука субъективная. Мне ближе инвестирование в золото через акции золотодобытчиков, и «Полюс» — мой фаворит.

Ну а что дальше? Планы простые: буду держать «Полюс». Купил на долгосрок и продам только если перспективы компании серьёзно ухудшатся.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

11 апреля 2023 18:42

​Какие акции купить, чтобы заработать на росте нефти?

Почему у нефтяных компаний есть все шансы на рост — рассказываем в подробном ролике по этой ссылке!

Лимон на чай

10 апреля 2023 15:59

Инвесторы закупаются золотом. Почему это происходит и что будет дальше

В России настоящая золотая лихорадка. Вот без преувеличения. Только посмотрите:

— «Сбер» продал за год 18 тонн слитков. Это в 18 раз больше, чем в 2021 году. ВТБ вообще продал 30 тонн золота.

— Россияне также покупают монеты. ПСБ продал 70 тыс. монет, ВТБ — 5 тысяч.

— Объём торгов сложными инструментами на золото тоже растёт. Например, объём торговли фьючерсами и опционами на «Мосбирже» за I квартал вырос на 88% (!).

Судя по всему, россияне затариваются золотом на фоне санкций, ограничений на доллары и евро, а также общей неопредёленности в экономике.

Ну и различные «плюшки» по типу отмены НДС на золотые слитки и монеты, а также другие льготы сыграли свою роль.

Золотая лихорадка по всему миру, не только в России

По данным World Gold Council, в 2022 году физлица по всему миру купили 1217 тонн золота — максимум с 2013 года.

Мировые Центробанки тоже не отстают. Только за февраль 2023 они купили 52 тонны драгоценного металла. Такой гигант как Китай — в том числе.

На фоне массовых скупок золото улетело выше $2000 за унцию, но потом цены скорректировались.

Основные причины роста интереса к золоту в мире: кризис в банковской сфере, инфляция и общая неопределённость в мировой экономике.

Что будет с золотом дальше

Сейчас поведение драгметалла во многом зависит от действий ФРС США, развития кризиса в банковском секторе Америки и ЕС, да и в целом от уровня инфляции в мире.

Тут сложно назвать конкретные цены на год, и уж тем более — от года и больше. Но одно знаю точно: пока мы живём в условиях турбулентности в мировой экономике, у золота есть все шансы на рост.

И да, не жду бурного роста котировок драгметалла на 10-15 и 20%, даже если случится всё самое плохое. Золото не такой инструмент, чтобы взлетать на десятки процентов, оно работает на длительной дистанции.

Для меня ценовые уровни по $1900-2100 за унцию золота к концу года выглядят вполне реальными. Это 3-7% доходности от текущей стоимости драгметалла.

Сам инвестирую в золото через фондовый рынок. На днях прикупил акции «Полюса».

Если интересно, почему, ставьте «👍», сделаю разбор причин покупки!

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

06 апреля 2023 12:36

Баффетт ставит на Occidental Petroleum. Пора и нам вкладываться в нефтянку?

Уоррен Баффетт нарастил долю в Occidental Petroleum (что-то типа нашего «Лукойла»), до 23,6%.

Гуру начал скупать акции нефтяника ещё в феврале 2022 года. Теперь Баффетту принадлежит около 211,7 млн бумаг Occidental Petroleum на $12,6 млрд.

В августе 2022 Баффетт получил от властей США разрешение на покупку до 50% акций Occidental. То есть доли гуру в компании есть куда расти.

Мы видим, куда идут большие деньги. Это наталкивает на мысли

Легендарный инвестор ставит на Occidental Petroleum. Он собрал вокруг себя профессионалов своего дела, они не просто так скупают нефтянку уже год.

Тут ещё у «Лукойла» вышел классный отчёт за 2022-й год: выручка выросла +20,3%, чистая прибыль — на 24,2%. Судя по всему, всё у них идёт неплохо.

В «БКС Инвестициях» публикуют прогнозы, мол, «Лукойл» выплатит за 2022-й по ₽500, а это в сумме с прошлой выплатой (₽256) почти 16% годовых.

Всё это наводит на мысли, что нефтянка — интересная ставка на средне- и долгосрок!

С командой уже готовим подробный ролик на эту тему, выйдет уже скоро. Следите за новостями на канале 🙂

Тем временем давайте обсудим, что думаете про нефтяные компании?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

04 апреля 2023 15:51

Для российского рынка пока всё складывается удачно

В воскресенье страны ОПЕК+ объявили о снижении добычи нефти. Из-за чего «чёрное золото» марки Brent стало расти.

Обычно рубль укрепляется при росте цен на нефть. Но в этот раз наоборот слабеет. Скорей всего, виной тому сразу два фактора:

1. Налоговый период закончился. Ранее экспортёры для уплаты налогов продавали валюту и покупали рубли, что поддерживало нашу валюту.

2. Импорт растёт, а экспорт снижается. Россия закупается товарами и сырьём больше, чем продаёт. Для таких сделок нужна валюта, а это ослабевает рубль.

Может, рубль слабеет по другим причинам. Но как ни крути, всё это кстати для российских экспортёров: чем дешевле рубль, тем больше они зарабатывают. Так тут ещё и нефть растёт.

Отдельный «приятный бонус» от происходящего в мире получают наши золотодобытчики. Золото выросло до $2000 на фоне ослабления доллара.

Как видите, пока всё складывается удачно для нашего рынка. Рубль слабеет, нефть и золото дорожают. Всегда бы так!

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

31 марта 2023 09:05

Лёд тронулся: конец доминированию доллара близок?

Китай и Бразилия подписали соглашения об отказе от доллара и переход на расчеты в юанях при торговле.

Кроме того, страны будут расширять поставки продовольствия, сырья и даже более сложных с точки зрения производства товаров.

В прошлом году товарооборот Китая и Бразилии достиг рекордных $150 млрд. И, похоже, будет расти.

Всё это — удар по доллару

Переход Бразилии и Китая на расчёты в юанях подрывает гегемонию доллара в мире.

Кроме того, Саудовская Аравия и Китай могут торговать нефтью за юани, а также страны БРИКС хотят создать свою валюту.

Ну и вишенка на торте: в Forbes считают, что БРИКС в сентябре объявит о вступлении Саудовской Аравии в союз.

Думаю, доллар теряет роль мировой валюты на фоне банковского кризиса и геополитической напряженности. Страны переходят на другие валюты для торговли между собой.

Но всё же о полной потери доминирования доллара говорить ещё рано; баксы по-прежнему важны для мировой экономики.

Тут скорее важно то, что действия саудитов, Китая и Бразилии постепенно меняют привычный баланс сил в пользу других валют.

В общем, в уникальное время живём!

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

29 марта 2023 14:44

На какие российские акции инвесторы ставят на понижение

На акциях можно зарабатывать не только на росте цены, но и на падении, например, открыть шорт.

Не буду углубляться в механизм, главное: инвестор должен быть уверен, что цена акции пойдёт вниз. Иначе можно понести убытки.

В БКС провели исследование и выяснили настроения инвесторов насчёт российских акций.

Вот ключевые выводы:

— Юрлица (фонды, брокеры, компании) ставят на падение акций ВТБ, «Полиметалла», «Яндекса» и «Газпрома».

— При этом физлица (обычные инвесторы) наоборот ставят на долгосрочный рост «Газпрома», ВТБ, «Яндекса».

— Юрлица верят в долгосрочный рост «Сбера». А физлица готовы ставить на падение котировок банка.

— Физики любят «Газпром» гораздо сильнее: 68% ставит на долгосрочный рост. При этом юрлица настроены скептично: 76% ставят на продажу.

Что получается

По акциям ВТБ, «Яндексу», «Полиметаллу» и особенно «Газпрому» возможен рост волатильности. Слишком уж разные мнения среди инвесторов.

По «Сберу» возможна коррекция. Физики ставят на падение акций в больших объёмах, чем юрлица, уверенных в росте котировок.

Но это всё больше про спекуляции. Если вы инвестируете на долгосрок, то смотреть на эти колебания смысла нет: они были, есть и будут.

Такие исследования как у БКС важны для поиска момента для входа в акцию, особенно в краткосрочных сделках.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

27 марта 2023 13:35

Что думаю про Globaltrans, который нарастил прибыль на 65%

Globaltrans порадовал сильными результатами за 2022-й: выручка +29%, чистая прибыль +65%, чистый долг сократился в 4 раза.

С дивидендами облом — их пока не будет. Компания не может поделиться прибылью из-за технических ограничений.

Считаю Globaltrans одной из интереснейших инвест-идеей на рынке РФ

У компании самый низкий процент пустых перевозок среди конкурентов. Составы чаще ездят загруженными → Globaltrans больше зарабатывает.

Также у Globaltrans новые вагоны: средний возраст 14 лет. А это означает, что роста расходов на обновление парка техники пока ждать не стоит.

Кроме того, у Globaltrans есть долгосрочные контракты с крупными партнёрами. А размер дивидендов легко подсчитать благодаря понятной формуле.

Главная интрига — когда будут дивиденды

Globaltrans формально зарегистрирован на Кипре, что мешает платить дивиденды.

Комментариев о смене «прописки» бизнеса на другую нет. Но одних намёков на это хватит, чтобы акции выстрелили.

Сегодня в 15:00 компания проведёт вебкаст, где ответит на вопросы инвесторов. Буду следить за инфой, может, про дивиденды станет яснее.

👉 Про Globaltrans и другие инвест-идеи выпускали ролик на канале. Посмотрите выпуск по ссылке — пополните копилку инвест-идей:)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

23 марта 2023 14:19

Биткоин — новый защитный актив?

Проблемы американских банков добавили неопределенности на рынке; доверие инвесторов к традиционным активам пошатнулось.

На фоне растущей неизвестности они переводили деньги в другие активы, до которых банковский кризис мог не дотянуться.

Одной из такой «тихой гаванью» стал биткоин. Благодаря чему стоимость BTC выросла с марта с $19 до $28 тыс. (+40%).

Более того: биткоин показал лучшую доходность с начала года, чем 97,6% компаний из S&P 500.

Если держать биткоин от года, то с большой вероятностью выйдешь в плюс

По данным Finbold, 72% инвесторов, купивших биткоин, сейчас в прибыли. И лишь 25% несут убытки.

Важно, что более 69% держателей держат биткоин минимум 1 год. То есть по статистике почти все долгосрочные инвесторы получили прибыль.

Как заработать на биткоине или на другой крипте — смотрите уроки в нашей бесплатной базе знаний: @lemonsforteabot

А сам биткоин всё чаще повторяет динамику золота

Биткоин раньше вёл себя как рисковый актив. С 2020 по 2022 год крипта зачастую повторяла динамику технологического индекса Nasdaq.

Но с начала 2023 года «связь» крипты и Nasdaq сходит на нет. И при этом растёт зависимость биткоина и золота.

Это я к чему. Выходит так, что BTC всё больше и больше похож на защитный актив.

Я покупал биткоин по $17 тыс. Буду держать дальше, хоть и не исключаю, что скоро решу продать свои криптоактивы.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

21 марта 2023 14:36

Инвесторов «кинули» на $18 млрд, или Почему Швейцария — больше не тихая гавань

Хотел поделиться мыслями на одну тему, которая касается мировой экономики: это развал швейцарского банка Credit Suisse (CS).

Событие масштабное. Впервые за 15 лет банк таких размеров столкнулся с трудностями и был поглощён.

Напомню контекст: проблемы с американскими банками перекинулись и на Европу. Досталось даже швейцарскому Credit Suisse.

Если не принять меры, то «прилетело» бы не только экономике Швейцарии, но и всему миру.

В итоге Credit Suisse спасли. Правительство Швейцарии «попросило» другой банк, UBS, поглотить CS за $3,2 млрд. При этом рыночная цена CS $9 млрд, а активов у банка аж на $531 млрд.

Так или иначе, но совсем без последствий крах банка Credit Suisse не пройдёт. Как минимум могут пострадать немецкие банки и страховые компании: Allianz и Deutsche Bank.

Они могли держать списанные облигации и рухнувшие акции швейцарского банка.

Цена спасения Credit Suisse слишком большая

— Саудиты потеряли более $1 млрд. Ранее Центральный банк Саудовской Аравии инвестировал $1,5 млрд в Credit Suisse. Теперь 93% инвестиций саудиты потеряли.

— Держатели облигаций не получат свои $17 млрд. У CS были свои облигации. В итоге банк аннулировал их, инвесторам ничего не перепало.

— Мнения акционеров не спросили. Просто поставили перед фактом. Но справедливости ради часть денег они получат в виде компенсаций.

Отдельная проблема: инфляция. Правительство Швейцарии пообещало помочь UBS, если после покупки Credit Suisse что-то пойдёт не так.

То есть заливают проблемы деньгами. Что в конечном счёте может привести к инфляции.

К тому же есть вопросы, не станут ли и другие банки действовать неосторожно действовать? Типа: «Чего переживать, если помогут?».

Главный итог всей этой истории: похоже, что Швейцария перестала быть тихой финансовой гаванью Европы.

Как думаете, выражение «Надёжный, как швейцарский банк» уходит в прошлое?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

25 апреля 2023 14:20

«Сбер», «Новатэк» и «Лукойл» выплатят дивиденды. А что «Газпром»?

Одни из самых популярных компаний среди инвесторов, «Сбер», «Новатэк» и «Лукойл», готовы выплатить в сумме ₽1,3 трлн за 2022 год.

Теперь все ждут дивиденды от другого любимчика инвесторов — «Газпрома».

Шансы на выплаты есть. Но большими ли они будут?

В акциях «Газпрома» — мрак. Котировки упали в 2 раза за год, даже последний дивидендный гэп не закрылся. В такой ситуации приободрить настрой инвесторов могут дивиденды.

Причём шансы увидеть выплаты от «Газпрома» есть, ведь он — госкомпания. Российскому бюджету нужно восполнить дефицит, и дивиденды от газового гиганта могут помочь залатать дыры.

Но вот не думаю, что это будут большие дивиденды. «Газпром» не может продавать сырьё на европейском рынке. Ему нужно перестраивать потоки в другие страны, например, Китай, а это капитальные расходы. Кроме того, на «Газпрома» повесили доп. налоги…

Выплатить то на этот раз смогут, но вот будущие дивиденды вызывают сомнения. На рекордные выплаты как в прошлый раз точно не рассчитываю, скорее либо ничего не выплатят, либо немного.

Так или иначе, уже в мае решится судьба дивидендов «Газпрома». Допускаю, что акции компании могут вести себя неадекватно на ожиданиях решения.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

21 апреля 2023 10:04

​Российские акции с доходностью от 8 до 13% дивидендами

Всё больше российских компаний стали выплачивать дивиденды. Если в моей прошлой подборке было 4 компаний, то теперь, по данным БКС, 24.

Самые доходные из них собрал в табличку. Там как и популярные («Сбер», «Лукойл»), так и менее известные («Красноярскэнергосбыт», «Пермэнергосбыт») компании.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 апреля 2023 14:25

Нейросети — друг инвесторов или технология для трейдеров?

У Bloomberg вышла статья про ChatGPT. Внутри пересказ двух исследований, как нейросеть справляется с анализом данных в инвестировании.

Так вот ChatGPT успешно справилась со всеми испытаниями. Вот что умеет популярная нейросеть:

1. Определять настроения ФРС США. ChatGPT проанализировала выступления американского регулятора и определила, что чиновники думают про перспективы экономики. С выводами нейросети согласились экономисты.

2. Прогнозировать, как заголовки в СМИ повлияют на поведение акций. ChatGPT определила, является ли тот или иной заголовок хорошей, плохой или неактуальной новостью для акций компаний.

Грубо говоря, нейросеть понимает: если вышла плохая новость про компанию, то её акции могут просесть. Или наоборот.

Если хотите почитать исследования без пересказа Bloomberg, то вот ссылки:

— Can ChatGPT Forecast Stock Price Movements? Return Predictability and Large Language Models

— Can ChatGPT Decipher Fedspeak?

Материалы на английском. Можно поставить расширение-переводчик для браузера, например, DeepL и скопировать текст из PDF-ки в отдельный документ. Для понимания сути этого достаточно.

Что думаю про успехи ChatGPT

Похоже, теперь нейросети могут из новостей, твитов и выступлений делать торговые сигналы. Более того — они научились «чувствовать» нюансы и контекст того или иного события.

Но, как по мне, эти успехи ChatGPT годятся для краткосрочной торговли. Как их можно применить в долгосрочном инвестировании — пока не знаю.

При этом в самой технологии вижу потенциал. Из нейросетей может получится отличный помощник для инвестора: показать важные новости, помочь с поиском информации, проанализировать большой массив данных.

И всё же слепо следовать за рекомендациями нейросетей я бы не стал, даже если технология станет мега-продвинутой. Как минимум потому, что они не учитывают психологию людей. По крайней мере, пока.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

18 апреля 2023 15:14

Ещё одна причина обратить внимание на акции нефтяников

В начале апреля страны ОПЕК+, в том числе Россия, объявили об сокращении добычи нефти. В сумме страны альянса будут добывать меньше на 1,6 млн барр. в сутки.

На этом фоне нефть пошла вверх. Например, Brent в моменте подскочила на 6%. Нефть из России — туда же: по данным Международного энергетического агентства (МЭА), средняя цена российских сортов выросла на 20% за месяц.

Кроме общего роста в мире, нефть из России дорожает из-за конкуренции между компаниями в Китае и покупателями из Индии. При этом скидки с февраля по апрель сократились за счёт роста спроса.

Всё это делает нефтяной сектор интереснее

Рост цен российской нефти выгоден для наших нефтяников. Кроме того, это позитивно и для нашего рынка, в котором доминируют нефтедобывающие компании.

На этом фоне прикупил акции «Татнефти». У компании много триггеров для роста: скупают активы, дивиденды объявят, состояние бизнеса стабильное.

Про «Татнефть» и в целом про нефтяников выпускали обзор на YouTube-канале «Лимон на чай». Смотрите по этой ссылке — подробно рассказали, почему этот сектор интересен для инвестирования.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

14 апреля 2023 20:04

Пополнение на «Мосбирже»: скоро сможем инвестировать в биотехов

Компания Genetico хочет выйти на биржу 25 апреля. Это биотех, который занимается исследованиями и разработками в области генетики.

Genetico направит деньги инвесторов на развитие в России, выход на зарубежные рынки, регистрацию тест-систем, а также на создание препаратов.

Стартовая цена: ₽17,88. Заявку на участие в размещении акций можно подавать с 12 апреля.

Это будет первое IPO на «Мосбиржу» в 2023-м году. К тому же компаний, связанных с медициной, в России станет на одну больше.

Что привлекает в Genetico

Перспективность. По прогнозам, мировой рынок генетического тестирования достигнет $15,8 млрд к 2030 году (в 2020 году: $7,5 млрд).

В России этот рынок, по данным «Смарт Консалт», растёт по 15-20% в год и достигнет ₽5 млрд к 2025 году.

Также нам обещают дивиденды. По словам руководства, инвесторы Genetico могут рассчитывать на часть прибыли. Но придётся подождать 2-3 года.

Да и в целом положительно отношусь к биотехам: это история и про технологии, и про полезное дело для человечества.

Что смущает в Genetico

Убытки. Последний доступный отчёт Genetico — за 2021-й год. Тогда выручка выросла на 10%, а вот прибыли не было, одни убытки. И за 2020-й год тоже.

За весь 2022-й отчётности нет. Так что неизвестно, как Genetico справилась с трудностями прошлого года.

Пока подожду конкретики и изучу то, что есть в сети. Как минимум нужно глянуть детали размещения, дождаться отчёт за 2022-й, посмотреть интервью с руководством.

Но даже если и решусь на покупку акций Genetico, то 100% на небольшую сумму. Биотехи — это дело волатильное. Их акции могут выстрелить на сотни процентов, если у компании успехи в исследованиях. Верно и обратное.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

12 апреля 2023 13:11

​От 44 до 197%. От каких акций ждём взлёта стоимости?

В рамках школы «Лимон на чай» ведём командный портфель. Всеми сделками делимся с учениками.

Львиная доля портфеля — акции американских и российских компаний. Также покупаем облигации и ETF, но реже.

Сейчас в портфеле 51 компания. Из них выросли в цене 38, оставшиеся 13 в минусе. Суммарная доходность инвестиций: 37%.

Топ бумаг с наибольшим % роста показал на скрине. Больше всего выросли акции «Белуги» и Hibbet Sports (+50%), а также «Абрау Дюрсо» (+44%).

Какие планы по портфелю

Пока будем держать — многие акции не достигли целевой цены. Например:

— по «Белуге» таргет ₽6 358 в перспективе 18-24 месяцев (+44 к текущей цене).

— по «Сберу» таргет ₽642 в перспективе 24-36 месяцев (+197% к текущей цене).

— по «ФосАгро» таргет ₽10 398 в перспективе 12-18 месяцев (+45% к текущей цене).

Одна из вероятных причин для продажи: ухудшение перспектив. Например, против какой-то компании введут санкции или в отрасли начнётся кризис.

Также можем подбирать перспективные акции на просадках.

Как раз вчера рынок РФ неплохо так понервничал на фоне новостей об электронных повестках. Будете что-то подбирать?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

11 апреля 2023 11:51

Продаю биткоин и крипту, которую покупал в ноябре. Почему?

Последний раз закупался криптой в ноябре, писал об этом на канале. С тех пор Bitcoin вырос на 76% ($17к → $30к). Некоторые монеты дали похожую доходность. За 6 месяцев результат отличный, поэтому решил зафиксировать прибыль.

Хотя есть отдельные монеты, цена которых осталась прежней. Вот тут писал полный список, что покупал. Первый раз покупал их в апреле и такие же монеты в ноябре.

Те монеты, что выросли на 70% и больше — продаю. Те, что дали меньший результат — продолжаю держать. Ожидаю рост в ближайшие недели на фоне падения доминации биткоина.

Вижу два дальнейших сценария развития событий. На каждый есть план действий:

1. Биткойн и другая крипта начнёт падать. На этом снижении куплю монеты на те деньги, которые у меня остались про запас + которые заработал на этом росте.

2. Биткоин и другая крипта пойдёт вверх. Ничего страшного, есть ещё позиции — первую часть монет покупал, когда биткоин стоил по $37к, их держу и продолжаю держать.

То есть в любом случае будет позиция по крипте. Разница лишь в том, что если крипта пойдёт вверх, то меньше заработаю. Если подешевеет, то смогу купить больше монет на заработанные деньги.

Да, идеальный вариант — крипта падает, а я скупаю монеты по дешёвке. Но в целом оба сценария устраивают.

P.S. Из интересного — есть монеты, которые с тех пор не выросли в цене. Так и болтаются на уровне, когда покупал в ноябре. А есть монета, которая выросла на 200%. Пишите в комментах предположения, что это за монета 😉

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

07 апреля 2023 13:33

​Где в России самые большие зарплаты?

По данным «Росстата», средняя зарплата в России выросла за год на 12,4%, до ₽63 тыс.

Больше всего сейчас получают работники в сфере добычи нефти и газа (₽161 тыс. в месяц), а также специалисты из сферы воздушного и космического транспорта (₽142 тыс. в месяц).

Быстрее всего растут зарплаты растут в производстве компьютеров и электронных изделий (+25,8%), а также в госуправлении и военной безопасности (+22,7%).

Если вас не устраивает зарплата, смотрите бесплатный вебинар «Как получать дополнительный доход от 50 тыс. в месяц» по этой ссылке: @lemonsforteabot

80% информации на вебинаре — об инвестировании. Вы узнаете, как получать дополнительный доход, даже если инвестировать несколько тысяч в месяц.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

05 апреля 2023 16:21

Сколько будет стоить рубль к концу года?

Почитал два мнения по поводу стоимости рубля к концу года:

1. Власти ждут рубль по ₽77 за доллар. Но этот прогноз ещё на уровне обсуждений. Многое зависит от стоимости нефти, а тут полная неразбериха.

2. В SberCIB ждут рубль по ₽75 за доллар. В апреле 2023, по мнению аналитиков, рубль может дойти до ₽80 за доллар. Но не больше этого, дальше будет крепчать.

Думаю, так и будем болтаться в диапазоне ₽70-80 за доллар

Эти прогнозы выглядят правдоподобно. Дальнейшее и более сильное падение рубля маловероятно — в таком случае повысится риск ускорения инфляции.

Чтобы помешать росту цен, правительство может ограничить отток иностранного капитала или продавать юани.

Да и в целом правительству выгоден рубль по ₽70-80 за доллар. А рычаги управления у чиновников есть.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

03 апреля 2023 13:13

Нефть растёт на +5%. Пора затариваться акциями нефтяников?

Вчера страны-участники ОПЕК и Россия снизили добычу нефти на 1,6 млн бар/сутки. Это много: где-то 1,5-1,7%% от мирового потребления.

Реакция рынка предсказуема: нефть подорожала на 5%, до $84. Индекс «Мосбиржи» растёт на 1%, дорожают акции наших нефтяников.

О том, что Россия сократит поставки нефти, было известно. Ранее РФ сократила добычу до марта, теперь продлила до конца 1-го полугодия 2023.

Что было неожиданно, так это что ОПЕК поддержат Россию и объявят о сокращении нефти.

Зачем ОПЕК присоединились к России? Думаю, готовятся к рецессии в мире.

Поясню. Во время кризиса, как правило, потребление нефти в мире снижается. При обычных темпах добычи «чёрного золота» цены будут дешеветь.

В таких условиях логичный шаг — снизить добычу. Так можно устаканить стоимость нефти во время кризиса.

Занятно, что это всё расходится с планами Штатов. Американцам нужно пополнить запасы нефти, а тут рост стоимости Brent из-за снижения добычи.

Белый дом уже выступил против снижения нефти ОПЕК+. Как они ответят на действия «нефтяного картеля» — посмотрим.

Затариваться ли акциями нефтяников?

Тут двоякая история… С одной стороны, если глобальной рецессии не будет, то на рынке образуется дефицит нефти. Тогда и цены уйдут вверх.

Как пример: Goldman повысил прогноз по Brent с 90 до $95 в 2023 году и с 97 до $100 в 2024 году.

Это выгодно для России. Нефтяные компании получат больше прибыли, а бюджет пополнится доходами от налогов.

Но вот с другой стороны, если рецессии всё-таки БЫТЬ, то цены на нефть будут под давлением.

В ОПЕК+ не дадут Brent совсем обвалиться, но и безумного роста в условиях кризиса ждать не стоит.

Так что к покупкам акций нефтяников отношусь скептически. Пока что. Сам сектор интересен, но, похоже, будут гораздо более «вкусные» цены.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

30 марта 2023 14:50

Китайские акции не такие уж и безопасные?

Как сообщает РБК, «СПБ Биржа» предупредила брокеров: более 60 акций Китая и Гонконга хранятся в недружественных странах.

Выходит, что их также могут попасть под блокировку, как это было с американскими и европейскими ценными бумагами.

Полный список «опасных» акций «СПБ Биржа» не опубликовала. Если верить РБК, то известно лишь о 34 компаний с рисками блокировки. Вот часть из них:

1. China Construction Bank,
2. PetroChina,
3. Sinopec Shanghai Petrochemical,
4. Shanghai Fudan Microelectronics Group,
5. China Coal Energy,
6. PICC Property and Casualty Company.

Ещё одна подстава: неизвестно, в каких именно «недружественных» странах хранятся китайские акции.

Я в неприятном осадке. Был рад запуску торгов китайскими акциями, но подметил: конкретики, где они хранятся, нет. Ну а теперь всё стало ясно.

Что делать, если вы держите такие акции

Вспомним: ЦБ запретит с 1 октября неквалам бумаги дружественных стран, если они хранятся в недружественных государствах.

Непонятно, что будет с китайскими акциями, хранящихся в «недружественных» странах, после 1 октября. Скорей всего, нельзя будет их купить, только держать или продать.

На это намекают предыдущие запреты ЦБ на иностранные акции. Тогда новичкам тоже запретили их покупку, можно держать или продать.

По сути, до 1 октября остаётся наращивать позиции в акциях Китая, пока есть возможность, либо держать. Похоже, продать сможем когда угодно.

Важно. Китай — по-прежнему интересный рынок для инвестирования и диверсификации портфеля.

Но в свете последних событий назвать его «безопасным» уже не выйдет. Хорошо, хоть теперь мы понимаем риски.

Одна надежда: что «СПБ Биржа» успеет перевести китайские акции в дружественные страны до 1 октября. Площадка говорит, что над этим работает.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

28 марта 2023 15:44

​Ещё один инструмент инвестирования в золото заказывали?

«Селигдар» запускает новые облигации: «золотые». На них можно заработать до 5,5% годовых.

Номинал «золотых» облигаций привязан к стоимости одного грамма драгметалла. Выпускаются на 5 лет, цена ₽20 тыс., купоны каждые 3 месяца.

В целом, выглядит интересно

Раньше «золотые» облигации выпускались только в Индии и Турции. Теперь появятся в России.

Эмитент новых облигаций, «Селидгар», один из крупнейших золотодобытчиков в России.

Бизнес компании растёт: за 5 лет выручка компании выросла в 5 раз. А кредитные рейтинги «Селигдар» высокие.

Про золото много раз писал, в том числе рассказывал о покупках. Считаю, что драгметалл будет расти:

1. Интерес к золоту растёт на фоне общей неопределённости в мире.

2. Мировые Центробанки закупают драгметалл рекордными объёмами.

3. Спрос на ювелирную продукцию восстанавливается, в основном в Китае.

Так что «золотые» облигации с привязкой к цене драгметалла выглядят интересно. Но не на все деньги: рисков у них больше.

Вы бы купили такие облигации?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

24 марта 2023 10:44

«Мосбиржа»: ждём новые акции на российском рынке в 2023-м году

В 2022 году только одна Whoosh выпустила акции на российском рынке. Немногие компании готовы проводить IPO в такое время.

Но, по мнению представителей «Мосбиржи», в 2023 году на рынке РФ может состояться от 10 размещений акций российских компаний(1).

Информации про возможные IPO на биржу мало. Вот что нашёл:

1. Первичное размещение акций могут провести компании из «новой экономики» — финтехкомпании, ретейлеры.

2. Также есть интерес к выходу на биржу со стороны компаний из «традиционной экономики».

3. Если рыночные условия будут благоприятствовать, то порядка десяти компаний могут провести IPO.

4. Cкорей всего, это будут компании средней капитализации, то есть объемы несколько миллиардов рублей на сделку.

Как видите, конкретики нет. Но предположу, что на биржу могут выйти Mercury Retail Group («Красное и Белое», «Бристоль»), МТС Банк, AliExpress Россия.

Они подходят под формальное описание: финтехкомпании и ретейлеры. И ранее они заявляли о планах провести IPO.

Новые IPO — это хорошо и для нас, и для «Мосбиржи»

Если действительно от 10 компаний выйдут на биржу в 2023-м году, то на этом заработает «Мосбиржа».

Для нас новые IPO — тоже кайф: появится больше выбора на рынке. В условиях, когда доступ к иностранным акциям ограничен, это здорово.

Да, новости про 10 новых IPO в 2023-м году — это лишь разговоры. Но занятно, что год назад даже разговоров не было.

Всё это хороший показатель: фондовый рынок работает. Компании хотят привлекать инвестиции и верят, что экономика РФ будет развиваться.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

22 марта 2023 12:17

Что поменяется для неквалов в 2023-м году

Сделал подборку грядущих изменений на фондовом рынке. Часть из этих мер уже скоро заработают, а другие — на разработке.

Какие послабления хотят ввести

— Упростить процедуру получения статуса квала. Власти хотят сделать ставку на знания и опыт, а не на размер портфеля.

То есть будут учитывать экономическое образование во всех ВУЗах, а не в отдельных как сейчас.

Если у инвестора нет экономического образования — предусмотреть возможность сдачи экзамена.

— Сделать доступными ряд инструментов для неквалов:

А. Сократить минимальную сумму инвестиций в закрытые ПИФ недвижимости. Скорей всего, уменьшат порог входа со ₽100 тыс. до ₽1 тыс.

Б. Снизить рейтинг облигаций, приобретаемых без тестирования, с категории «ААА» до «А».

В. Расширить ассортимент «сложных» облигаций, которые можно покупать без сдачи теста.

Пока это идеи. Но они обсуждаются в Центробанке, и в целом регулятор не против их ввести.

Какие изменения уже ввели

— Разрешили ряд иностранных акций для неквалов. Новички смогут с 1 октября 2023 покупать бумаги компаний, которые зарабатывают в России и Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС), а также ряд других бумаг.

Напомню: с 1 января 2023 новички не могут покупать акции компаний из недружественных государств.

— С 1 апреля 2023 брокеры будут предупреждать неквалов о рисках при покупке акций из дружественных стран.

Поясню: если вы инвестируете в компанию из Китая, но её акции хранятся в недружественном государстве, то брокер предупредит о рисках блокировки.

Пока планируют ограничить

ЦБ думает над запретом торговли акций недружественных оборонных компаний. Таких акций на рынке РФ 11 штук. Например, Lockheed Martin.

Как я понял, речь идёт о полном запрете акций оборонных предприятий. То есть и для квалов, и для неквалов.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 марта 2023 14:24

​Кто следующий может выплатить дивиденды после «Сбера»?

Рекордные дивиденды «Сбера» преободрили рынок. То, что банк выплатит дивиденды, ждали многие, но чтобы по ₽25 на акцию…)

Думаю, «Сбер» решился на рекордные дивиденды по двум причинам:

1. Пополнить бюджет РФ. С наполнением казны у нас есть проблемы. За январь-февраль дефицит бюджета составил ₽2,6 трлн.

«Сбер» — госкомпания, и 50% от всех дивидендов получит государство. Видимо, правительство протолкнуло выплаты, чтобы пополнить бюджет.

2. Поддержать российский рынок. Негатива в наших акциях хватает. В этой ситуации дивиденды от крупнейшего банка стали бы хоть каким-то позитивом.

Так оно и случилось: «Сбер» анонсировал дивиденды, российский рынок пошёл вверх.

Что дальше

Теперь жду дивиденды от других компаний с госуправлением: «Газпром», «Транснефть», «Роснефть» и т.п. На фоне проблем с бюджетом это логично.

Посмотрим, так ли оно или нет. Но новостям в духе «Совет директоров „Газпрома” рекомендовал дивиденды» удивляться уже не буду.

Да, эта щедрость вызвана не альтруистическими соображениями. Но если и мы сможем на этом заработать, то почему бы и нет?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»