Лимон на чай

24 января 2023 15:35

Обогнать инфляцию в 2023-м: сказка или реальность

Я к вам с постом на дискуссионную тему)

В 2022-м рынок РФ упал на 43%, а инфляция выросла на 12%. В такое сложное время сохранить капитал или уйти в небольшой минус уже подвиг, уж какое там «обогнать инфляцию»…

Зато в 2023-м году всё может быть иначе. Последние отчёты компаний вселяют в меня надежду:

— X5 Group. Чистая выручка ритейлера выросла в 2022-м на 18%, до ₽2,6 трлн. Продажи без учёта новых магазинов — на 10,8%. Средний чек вырос на 7%, до ₽469.

— «Акрон». Компания нарастила производство минеральных удобрений на 3%, а азотных — на 8%. При этом цены на удобрения выросли в 1,5-2 раза, что могло компенсировать убытки из-за укрепления рубля.

— «Новатэк». Поставщик газа нарастил добычу на 3%. А поставки СПГ в Европу выросли на 13,5%. Всего продажи газа на международных рынках выросли за 2022 на,6,8%.

— «Норникель». У добытчика цветных металлов вырос объём производства никеля на 13%, меди на 6%, палладия на 7%, платины — на 2%.

— «Сбер». В декабре банк получил ₽125,5 млрд чистой прибыли (+40% к декабрю 2021). Всего по итогу года «Сбер» не только не ушёл в убыток, но даже получил ₽300 млрд в виде прибыли.

Что получается

Не всё так плохо. На фондовом рынке есть компании, которые зарабатывает несмотря на сложную обстановку.

Да и новости о планах вернуться к дивидендам, пускай и небольшим, тоже подбадривают.

Именно поэтому словосочетание «Обогнать инфляцию на фондовом рынке» в 2023-м для меня не звучит так фантастично, как в 2022-м.

А что думаете вы, сможем ли мы выйти на доходность выше инфляции благодаря российским акциям?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 января 2023 12:45

​«Мне 30, и у меня 2 кредита». Узнали себя?

По данным НКБИ, больше всего кредитов у людей в возрасте от 25 до 30 лет: в среднем, 2,6. Россияне от 30 до 40 лет недалеко от них ушли: 2,4 кредита.

Мой канал в основном читают люди от 25 до 40 лет. Хочу понять вашу ситуацию, действительно ли вы взяли как минимум два кредита?

Голосуйте в анонимном опросе ниже.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

18 января 2023 15:48

​Топ надёжных акций, которые покажут значительный рост

Какие компании РФ переживут сложные времена — разбираем в новом видео по этой ссылке!

Лимон на чай

17 января 2023 12:49

Запустили базу знаний от «Лимона на чай». Прожарим?

С командой сделали для вас бота с бесплатными материалами по инвестированию: @lemonsforteabot. Внутри — курсы, вебинары и инструменты.

Хотим узнать, что хорошо/плохо/как можно улучшить. Пишите мне в личку, буду рад любым идеям и мнениям: @lemonbaron

Лимон на чай

13 января 2023 14:19

4 намёка на рост золота в 2023 году

Золото — традиционно защитный актив. Только вот в тяжёлом 2022 оно не спасло инвесторов: драгметалл упал в цене на 0,6%.

Весь год ФРС США повышала ключевую ставку. Доходности американских гособлигаций выросли, интерес к доллару тоже. А вот золоту, наоборот, упал.

Что намекает на рост золота в этом году

1. ФРС США может перейти к мягкой политике. Инфляция в Америке замедляется: в ноябре цены выросли на 7,1%, а уже в декабре — на 6,5%.

Это даёт надежду: ФРС в 2023 году перейдёт к мягкому повышению ставок. Тогда и стоимость золота вырастет.

2. Геополитические и экономические вызовы остались. Всё то, за чем мы следили в 2022 году, актуально и в 2023. Что делает золото интересным способом инвестирования.

3. Мировые Центробанки закупаются золотом. В 2022 году Центральные банки ряда стран купили 673 тонны золота. Не исключаю, что тренд продолжится из-за геополитических штормов.

4. Популярность золота у россиян растёт. Российские банки продали рекордные 57 тонн слиток драгметалла. Интерес к золоту подогрели отмена НДС и НДФЛ для инвесторов.

Но и риски для золота всё-таки есть

1. Продолжение агрессивной политики ФРС США. Если цены в Штатах резко пойдут вверх, то американский регулятор будет действовать жёстко. В этом случае жду снижения котировок золота.

2. Восстановление мировой экономики. Читал мнения, что ближе к концу года мировая экономика начнёт восстанавливаться.

Если оно так, то это негатив для золота. У инвесторов вырастет аппетит к риску; они скорей предпочтут высокорисковые активы, например, акции, а не золото.

Всё же сигналов о росте золота в 2023 году больше, поэтому для меня это наиболее вероятный сценарий. А вы как думаете?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

11 января 2023 14:33

Преступные схемы, суд, конфискация акций. Что происходит с ДВМП?

Страсти вокруг Дальневосточного морского пароходства (ДВМП) разгораются. Суд конфисковал все акции компании у её владельцев.

История мутная. По официальной версии, главные акционеры ДВМП нарушали законы, им приписывают чуть ли не создание ОПГ.

Акции ДВМП забирать у обычных инвесторов не будут. Доля владельцев (92,4%) перейдёт в «Росимущество», а затем попадёт на торги. На бизнесе это не скажется.

Главная интрига — кто станет новым владельцем

Ведь от этого зависит стратегия развития компании, подход к инвестпрограмме и дивидендам.

Скорей всего, государство оставит себе контролирующий пакет акций, а другую часть продаст на рынке.

Поясню. ДВМП — лакомый кусочек. Порты компании важны для России: через них идёт торговля с азиатскими странами.

Государству нужно строить новые терминалы, вкладываться в развитие, а с частным бизнесом договориться сложнее.

И скажу прямо: государство-акционер — не самый плохой вариант. Ведь теперь ДВМП получит инвестиции, новые заказы, поддержку бизнеса.

А интересна ли ДВМП для инвестирования?

Cама по себе — да. ДВМП занимает ключевую позицию в растущем товарообороте с Азией.

Но на фоне всех этих событий неизвестно, что ждёт акции компании. Вижу как минимум два сценария развития событий:

А. Государство сделает ДВМП частной, акции пропадут с биржи. Наподобие того, что было с «Детским миром».

Б. Судебные тяжбы, разбирательства, поиск нового владельца и продажа акций затянутся надолго. А эта неизвестность будет давить на котировки ДВМП.

Так что лучшая идея — дождаться развязки, и лишь затем принимать решение.

Я пока не знаю, как относится к этой истории. Вроде есть положительные нотки для инвесторов. Но всяких «если» хватает. Да и факт, что государство подминает бизнес, напрягает.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

09 января 2023 17:55

​Топ-7 российских акций на 2023 год

Какие компании РФ вырастут в 2023 году — смотрите в видео по этой ссылке!

Лимон на чай

30 декабря 2022 15:08

Ловите намёки на рост золота в 2023 году. Но с одним «но»

Financial Times: за 2022-й Центробанки по всему миру закупили 673 тонны золота. Это — рекорд с 1967 года.

Впереди сложный 2023-й год. Так что допускаю, что тренд на закупку золото Центробанками продолжится.

Кроме того, подстегнуть интерес к золоту могут ФРС США и другие регуляторы. Если ключевые ставки снизятся, то депозиты и облигации станут менее доходными. Тогда инвесторы предпочтут вложиться в золото.

И это при том, что добыча драгметалла падает. Как сообщают в Crescat Capital, мировое производство золота падает с 2019 года. И нет предпосылок для роста.

По итогу 2022 золото подешевело на 1%. Но в будущем из-за проблем с добычей и росте интереса к защитным активам цены должны пойти вверх.

Вот обещанное «но»

Главная угроза для золота — замедление мировой экономики и повышение ставок от Центробанков. В этом случае инвесторы предпочтут облигации США или депозиты, а не драгметаллы.

Уже вложился в золото и серебро, о чём писал раньше. Посмотрим, как эта ставка оправдает себя в 2023 году.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

28 декабря 2022 11:01

А как вы выберете: зарабатывать раз в год или каждый месяц?

В предыдущих постах рассказал про выгоду ОФЗ, а также сколько % на них можно заработать.

Теперь осталась последняя тема: режим выплаты купонов. А он у ОФЗ весьма гибкий:

— Чаще всего государство платит проценты инвесторам 2 раза в год или
ежеквартально.

— Купоны по ОФЗ-ПД выплачиваются каждые 6 месяцев.

— Купоны по выпускам ОФЗ-ПК, размещаемым с августа 2019 года,
выплачиваются раз в квартал.

— При продаже ОФЗ до погашения инвестор получит купонный доход за каждый день владения облигацией.

Вместо итога

ОФЗ — интересный инструмент для инвестора. Можно купить их и не трогать годами, а можно и торговать, благо ликвидность позволяет.

Доходность ОФЗ выше банковского вклада, а риски небольшие.

Сколько денег отвести на ОФЗ. Рассказывал в посте «Показываю пример консервативного портфеля на этот кризис». Спойлер: 70% от портфеля.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

26 декабря 2022 13:14

Как думаете, ещё увидим новогоднее ралли?

Зачастую в конце года на фоне праздников американские акции растут. Но осталась последняя неделя декабря, а индекс S&P 500 за месяц упал на 6,5%.

Напишите в комментах своё мнение — увидим ещё последний «рывок» роста? 😀

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

22 декабря 2022 11:15

​Что будет, если вы отложите инвестирование и не начнёте в ближайшее время?

Знакомьтесь, это мой друг, Денис Петров. А рядом с ним его собака породы хаски по кличке «Джесси».

В 2017 году предложил Денису инвестировать вместе. Мол, это интересно и полезно, да и вдвоём не так страшно.

Денис отказался. Он сказал: «Начну больше зарабатывать — начну инвестировать. Ну а так вложу 300-400$, что получу, копейки?».

Прошло более 5 лет. Как думаете, Денис начал инвестировать?

Не-а. Причём Денис каждый год находит причины, почему не стоит это делать:

— 2017: «тут нужен капитал, толку начинать с маленькой суммы».
— 2018: «доходы у меня выросли, но и расходов стало больше. Денег нет».
— 2019: «ушёл с работы, сейчас напряги с деньгами».
— 2020: «не лучшее время для старта из-за COVID-19».
— 2021: «готов инвестировать, но рынки на максимуме».
— 2022: «мир рушится, какое вообще инвестирование?».

Я же инвестировал несмотря ни на что. Регулярно покупал ценные бумаги и за 5 лет с полного нуля сколотил капитал в 6 млн ₽.

Мораль: не ждите идеального момента, чтобы инвестировать

Денис ждал, когда «сойдутся звёзды». Но идеального момента не существует, а на его ожидание уходит драгоценное время.

Вместо этого инвестируйте небольшие суммы (3-5-15 тыс. ₽), но регулярно. Так научитесь распоряжаться деньгами, а капитал будет постепенно расти.

Также постоянно прокачивайте навыки инвестирования. В этом поможет «База знаний» от «Лимона на чай»: @lemonsforteabot

Внутри бесплатные курсы, вебинары, полезные материалы. В общем, всё, что упростит вам инвестирование.

Возвращаясь к Денису. Мне почти удалось склонить друга к инвестированию. Ему понадобилось 5 лет, чтобы к этому прийти. И это время стоило капитала минимум в 3 млн ₽.

Когда показал Денису пост, чтобы он дал согласие на публикацию истории в канале, он только сказал: «Грустненько...», и посмеялся.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 декабря 2022 17:55

​От 12 до 30%. Какие компании выплатят неплохие дивиденды в 2023?

Узнаете в новом видео на YouTube-канале «Лимон на чай». Смотрите ролик по этой ссылке и подписывайтесь на канал — впереди ещё больше полезностей :)

Лимон на чай

16 декабря 2022 15:48

​Какие активы подорожали в трешовом 2022?

Потихоньку подвожу итоги года и анализирую, какие активы выросли. Так вот, за год подорожали нефть, газ и недвижимость в РФ.

Ну а в целом — полный треш. Акции США, РФ и Китая в минусе, биткоин рухнул на 44%. Даже традиционно надёжное золото упало на 1,3%.

Больше инфы в инфографике под постом. И да: выбирал только основные активы, актуальные для России. Понятное дело, что на деле их куда больше.

Что буду покупать в 2023 году

На фоне хаоса 2022 года действовал осторожно: в основном покупал серебро и золото. В рисковые идеи вкладывал лишь небольшую часть денег.

К 2023 году много вопросов. Как будет развиваться конфликт РФ и Украины, что с экономикой США и ЕС, нападёт ли КНР на Тайвань — это лишь то, что приходит в голову первым.

Так что вкратце план на 2023: быть консерватором. Серебро, активы со стабильными выплатами и небольшими рисками (по типу ОФЗ) — вот им отдам предпочтение.

Кроме того, возможно отведу небольшую часть денег на российские акции, если там будут дивиденды.

А у вас какие планы на 2023 год? Будете инвестировать или пока на паузе?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

14 декабря 2022 08:39

Этот год нарушил планы и стратегии многих инвесторов

Столкнувшихся с беспрецедентным обесценением своих портфелей и блокировкой принадлежащих им иностранных активов. Геополитические риски, санкции, волатильность цен, высокая инфляция – фондовому рынку в 2022 приходится непросто.

Но существует мнение, что кризис для фондового рынка – это зачастую и время больших возможностей.

Так ли это?

На онлайн-конференции «Фондовый рынок сегодня – кризис или новые возможности?», сегодня это обсуждают мои коллеги: Евгений Коган, Кира Юхтенко и другими инвест. эксперты

Рекомендую подключиться. А задать свои вопросы вы можете на сайте ВТБ Регистратор, а также в мобильном приложении «Акционер»

Лимон на чай

12 декабря 2022 17:01

Последние новости дают понять: мир меняется на наших глазах

Встреча лидеров КНР и Саудовской Аравии, о которой писал в прошлый раз, закончилась. Государства подписали инвестиционные сделки на $50 млрд.

Но главное: Си Цзиньпин заявил, что КНР намерен торговать ресурсами со странами Персидского залива в юанях.

Тут важно понимать: конкретики пока нет. Государства только ведут переговоры о переходе на торговлю в юанях.

Причём считаю, что из стран Персидского залива как минимум Саудовская Аравия может согласиться на предложение КНР:

А. У саудитов огромные валютные резервы, в долларах в том числе.

Б. После того, как Запад заморозил запасы России, они задумались: «Точно ли хорошая идея хранить сбережения в долларах?».

Переход на расчёты в юанях — логичный шаг для саудитов в таких условиях. Но посмотрим.

Вот что известно на 100%: 2022-й год войдёт в учебники истории

Саудиты выбрали Китай в качестве партнёра, а не США. И теперь могут строить новую финансовую систему с юанем во главе.

Причём эта финансовая система может выглядеть привлекательно для других стран:

— Инфляция в Китае невысокая, страна восстанавливает экономику и гибко подходит к отмене ковидных ограничений.

— А в США и ЕС высокая инфляция, им пророчат рецессию уже в 2023-м году.

В общем, в уникальное время живём. Привычный баланс сил меняется на наших глазах. «Вот тогда-то всё и началось», — примерно так будут писать в учебниках про 2022-й.

Но это моё виденье происходящего. А что думаете вы, каким будет новый миропорядок?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

23 января 2023 15:27

Биткоин вырос на 38%. Конец криптозимы?

С начала января биткойн вырос на 38% ($16 000 → $22 000). Основных причин на то две:

1. Инфляция в США замедляется. Для инвесторов это сигнал: «пора покупать рисковые активы».

2. На рынках сдержанный оптимизм. Нефть, золото, акции — в последнее время всё растёт, включая биткоин.

Негативных новостей нет, аппетит к риску у инвесторов вырос. Такие вот «Тепличные» условия для криптовалют в целом и биткоина в частности.

Увы, но это, похоже, временно

Как по мне, рост биткоина — это «отскок дохлой кошки». Отрасль ещё не оправилась от всех потрясений, которые на неё свалились.

Хуже того: рецессия в США становится всё реальнее, о чём готовим подробное видео на YouTube-канале «Лимон на чай».

Вкратце: ФРС будет и дальше поднимать ставки в 2023-м году. А рисковые активы, включая криптовалюту, могут упасть на этом фоне.

Не исключаю, что увидим биткоин и по $30 тыс. Но до полного восстановления (а это, на минуточку, $60 тыс. за монету), ещё далеко.

Что делаю я

Ещё в ноябре направил часть от выделенных денег на крипту; брал биткоин по $17 тыс. Пока ничего с ним не делаю, а если надумаю продавать — напишу об этом отдельный пост.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 января 2023 13:47

Путин разрешил компаниям забить на «недружественных» акционеров

У многих российских компаний есть крупные акционеры из других стран. Но из-за санкций такие инвесторы не участвуют в жизни бизнеса.

Это создаёт проблемы. Компании не могут быстро принимать важные решения, в том числе и по поводу дивидендов.

И, похоже, решение найдено. Владимир Путин разрешил компаниям до конца года не учитывать голоса совладельцев из «недружественных» стран.

Новость важная. Поблажка позволит компаниям быстрее принимать решения, развиваться и платить дивиденды.

Загвоздка в том, что не все компании РФ подпадают под указ Путина. Известно о таких требованиях к бизнесу:

1. Компания работает в сфере энергетики, машиностроения и торговли,

2. Другие страны ввели санкции против владельца бизнеса,

3. Иностранцам из «недружественных» стран принадлежит доля в бизнесе не более 50%,

4. Объём выручки за прошлый год превышает ₽100 млрд.

Чем эта новость полезна для инвестора

Списка компаний, которые выигрывают от этого указа нет. А значит, придётся догадываться самостоятельно.

Так вот «Магнит», ТКГ-1 и «Юнипро» формально попадают под все требования указа. Шансы, что увидим дивиденды от них, увеличиваются, но посмотрим.

P.S. Эх, ввели бы такой указ раньше, да расширили на ритейлеров, так и может и не надо было «Детскому миру» уходить с биржи.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

18 января 2023 11:04

Какие акции российских компаний интересны на 2023 год?

Аналитики «Финама» в обзоре на 2023 год рекомендуют присмотреться к 5 российским компаниям.

Коротенько расскажу о причинах, почему эти акции могут быть интересны:

1. «Полиметалл». Добытчик драгметаллов сохранил объёмы производства и восстанавливает продажи. Кроме того, «Полиметалл» намерен сменить «прописку» и вернуться к дивидендам.

2. «Норникель». Бизнес компании практически не попал под санкции. Что ещё здорово: цены на металлы растут, а это на руку «Норникелю».

3. «Новатэк». Компания вкладывается в производство СПГ, интерес к которому растёт. Кроме того, цены на газ стабильно высокие, а «Новатэк» платит дивиденды.

4. «Башнефть». Ключевая идея: дивиденды. «Башнефть» может выплатить инвесторам ₽188 или +27,8%, в основном благодаря росту стоимости нефти в 1-м полугодии.

5. «ФосАгро». Ведущий производитель и экспортёр удобрений снимает все сливки с роста цен на продукцию. Попутно с этим может выплатить 12% дивидендами в 2023 году.

Причём мне особенно нравится «Новатэк». Запад закупается нашим СПГ, а «Новатэк» — крупнейший поставщик сжиженного газа. Подробней о компании недавно высказывался мой коллега Илья Радченко.

НО! «Финам» — не единственные, кто поделился инвест-идеями на 2023 год. С командой сделали разбор перспективных акций по мнению «Доход.ру».

Ролик выйдет уже скоро, так что следите за обновлениями на канале🔥

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

16 января 2023 15:20

Запад закупается нашим СПГ. Кто снимет с этого все сливки?

СПГ — это сжиженный природный газ, который можно доставлять до покупателей, например, по морю на танкерах.

Запад ввёл санкции на российские уголь и нефть, а вот на закупку СПГ никаких ограничений не вводил.

Более того: Евросоюз затаривается нашим сжиженным газом. Так, ЕС нарастил импорт российского СПГ в 3-м квартале 2022 на 89%.

В будущем объёмы закупок из РФ будут расти. Странам ЕС нужно подготовиться к зиме 2023-2024 гг., а новые объёмы СПГ появятся к 2025 году.

Как минимум до тех пор Западу придётся закупаться российским СПГ. Видимо, поэтому санкций против нашего сжиженного газа нет и не планируется.

Угадайте, кто от этого выиграет?

Правильно: «Новатэк», крупнейший экспортер СПГ из России. Компания снимает все сливки с роста интереса к сжиженному газу.

Что ещё показательно: заводы «Новатэка» в 2022 году нарастили поставки в ЕС на 13%. Так что жду сильного отчёта, ну и роста акций заодно.

К слову, «Газпром» тоже хочет урвать кусок пирога от всей этой движухи вокруг СПГ. Как считаете, получится ли у него потеснить «Новатэк»?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

12 января 2023 13:32

Дивиденды от «Сбера»: быть или не быть

Вчера «Сбер» вышел в лидеры роста. По итогу дня акции банка выросли на 5%.

Одна из причин — ожидание отчёта за декабрь, который может появиться уже на этой неделе. Также инвесторы ждут сигналов о дивидендах.

Есть ли шансы увидеть дивиденды от «Сбера»

Да, и неплохие. Главный фактор: дела у банка идут на поправку. Например, за 11 месяцев 2022 «Сбер» заработал ₽175 млрд. Хороший результат для кризиса.

Также глава «Сбера» Герман Греф намекал на возврат к дивидендам в 2023. А в бюджет РФ на 2023-й заложены выплаты от госбанков.

«Сбер» — №2 по популярности у инвесторов. Выплаты от такого гиганта, даже небольшие, приободрят рынок.

Да и сам по себе жест будет символическим. Мол, смотрите, у нас не всё так плохо, готовы делиться прибылью.

Что может обломать дивиденды

В ноябре в СМИ пошли новости: «Сбер» может досрочно вернуть «Минфину» кредит на ₽150 млрд. А это, на минуточку, львиная доля прибыли за 2022-й год.

Решение по досрочному возврату кредита нет. Да и пока это только слухи. Но полностью со счётов этот риск я бы не списывал.

Ну или на худой конец отчёт «Сбера» за декабрь 2022 выйдет слабым, а про дивиденды руководство ничего не скажет.

В любом случае, надеюсь, что дивам быть. Тем более, шансы есть. А интрига может разрешиться на этой неделе.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

10 января 2023 15:15

​Дефолтов по облигациям становится больше. Как подстраховаться?

«Ведомости»: в 2021 году 7 компаний не выплатили проценты по 11 облигациям, причём в 2022 — 15 и 31. Рост в два раза.

Похоже, дела у бизнеса идут туго. Допускаю, что в 2023 году дефолтов по облигациям будет больше на фоне экономических трудностей.

Как себя обезопасить

— Присмотреться в сторону государственных облигаций. Риск, что Россия или отдельный регион обанкротится, меньше, чем бизнес.

— Выбирать облигации с высоким кредитным рейтингом. Агентства по типу АКРА и Эксперт РА оценивают компании и выставляют им оценку.

Выше оценка — выше надёжность. Например, рейтинг ААА получают самые надёжные облигации, а BBB — чуть менее и так далее.

— Обходить стороной ВДО. У таких облигаций низкая надёжность, но зато большие проценты. Покупка ВДО и раньше была рисковой идеей, а сейчас — тем более.

Где искать облигации

Я ищу по такой схеме:

1. Иду на «Смартлаб» в раздел «Облигации». Там смотрю, какие бумаги мне нравятся по доходности, регулярности выплат и сроку погашения. Сохраняю их в отдельный список.

2. Проверяю их надёжность на «Доход.ру». В идеале — чтобы у облигации был рейтинг выше BBB. Если ниже или вообще его нет, то лучше такую бумагу не покупать.

Главная задача инвестора на 2023 год — максимально снизить риски, даже в облигациях. Пускай процент будет меньше, зато спать будете спокойнее.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

09 января 2023 15:22

3 вывода после двух пережитых кризисов

Начал инвестировать в 2017 году, и даже не представлял, что меня ждёт вскоре. Через 3 года начался кризис 2020 года, а в 2022 — ещё один.

Оба этих кризиса помогли мне сформулировать три вывода:

1. Нет смысла гадать, что будет дальше. Никто не знает будущего; «чёрный лебедь» всегда приходит неожиданно.

Прогнозы — штука полезная, но для общего понимания, куда мы движемся.

2. Не стоит искать «дна». Угадать, когда рынки достигнут минимумов, чтобы зайти, сложно. Вероятней всего, упустите возможность заработать.

У меня так было в 2020 году. Рынок достиг дна в марте, и я ждал новое падение. Только рынок всё рос и рос, а я думал «Да это отскок дохлой кошки».

В итоге всё равно пошёл покупать акции, но уже не по таким вкусным ценам.

3. Есть долгосрочная стратегия — придерживайся. Инвестора могут сбить с пути паника на рынках и мрачные прогнозы. Но я понял, что лучше и дальше следовать своей стратегии.

Держу в голове эту мысль: «Когда всё плохо, все начнут говорить, что будет ещё хуже. Когда хорошо — будут кричать, что дальше ещё лучше».

Фишка в том, что правда где-то по середине. Вот как-то так)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

29 декабря 2022 15:10

Власти скупят юань в национальную копилку. Ждём обвала рубля?

Государство 18 лет копит на чёрный день в Фонд национального благосостояния. Деньги берёт от излишек нефтяных доходов.

В основном, власти покупали в ФНБ доллары и евро, а также драгоценные металлы. Но с весны 2022 национальная «кубышка» не пополняется.

Теперь же чиновники вновь станут откладывать про запас с 1 января 2023 года. Главное условие: нефтяные доходы России должны превысить ₽8 трлн.

Например, если Россия продаст нефти на ₽8,8 трлн, то ₽0,8 трлн пойдут в кубышку. Если меньше или равно ₽8 трлн, то пополнять ФНБ не будут.

Что ещё важно: Минфин готов закупать юани на излишки денег. И если государство начнёт затариваться китайской валютой, то рубль ослабнет.

Но найдут ли власти деньги на закупку юаней?

Согласно бюджету на 2023-2025 гг., Россия заработает на продаже нефти в среднем по ₽8,5 трлн в год. Цифры укладываются в новое бюджетное правило.

Но сможет ли РФ ежегодно зарабатывать на нефти больше ₽8 трлн — вопрос хороший. На фоне санкций и продаж в Азию со скидками доходы бюджета могут просесть.

И даже если и заработаем больше ₽8 трлн в год, то точно ли чиновники купят юани на излишки денег, а не потратят на покрытие дыр в бюджете?

Именно поэтому отношусь к новому бюджетному правилу скептически. В моём портфеле юаня нет. И на фоне этих новостей планы не поменялись.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

27 декабря 2022 17:01

​​«Почта России», вино и средства от похмелья. Что здесь общего?

Сейчас онлайн-продажа алкоголя в России запрещена законом. А теперь российские чиновники пойдут на поблажки и в виде эксперимента разрешат продажу отечественных вин в интернете.

Новости об этой задумке властей выходят с 2020 года, и вот что сейчас известно:

— Эксперимент проведут с 1 ноября 2023 по 2026 гг. в отдельных регионах страны.
— Сотрудники почты доставят заказ минимум в течение 24 часов и только после подтверждения возраста покупателя.
— Также к эксперименту могут подключить маркетплейсы, а не только «Почту России».

Как думаете как такой эксперимент скажется на акциях алкогольных компаний?

И напишите в комментах есть ли на бирже акции компаний, которые производят средства от похмелья, ведь на их стоимости это тоже может отразиться

Лимон на чай

23 декабря 2022 11:05

Сколько % годовых можно заработать на ОФЗ?

Продолжаю серию постов про ОФЗ. В прошлый раз поговорили, почему гособлигации интересны для инвестора. Теперь — сколько % можно заработать на ОФЗ.

Минфин РФ выпустил облигации с разными купонными доходностями. Причём чем больше срок инвестиций, тем больше доходность:

— на 3 года: 8,3%
— на 5 лет: 9,3%
— на 7 лет: 9,9%
— на более чем 10 лет: от 10%

Как я уже писал, номинальная стоимость облигаций ₽1000. Но зачастую они продаются дешевле, например, при покупке через брокера. На вторичном рынке цена будет другой.

В чём кайф: так можно заработать дважды. Купить за ₽900 на вторичном рынке, дождаться срока погашения, получить ₽1000 + проценты по купонам за всё то время, пока вы держали облигацию.

Но это не всё. У ОФЗ есть несколько типов купонов: с постоянным, переменным и индексируемым. Звучит непонятно, но сейчас станет яснее.

С постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД)

Это облигации, которые приносят стабильные проценты. Купили ОФЗ с купоном в 10% — будете получать эти 10% стабильно до срока погашения.

Главный риск ОФЗ-ПД: рост процентных ставок от Центрального банка. В этом случае цены купленных облигаций будут снижаться.

С переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК)

Платежи по таким облигациям меняются как в большую, так и в меньшую сторону. Всё зависит от ставки RUONIA, динамику которой можно глянуть на сайте ЦБ.

Главные риски ОФЗ-ПК: снижение процентных ставок. В этом случае доходность облигации с переменным купоном снизится.

С индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)

С помощью таких облигаций инвестор может защититься от роста цен. Купон у ОФЗ-ИН фиксированный (2,5% годовых), но вот номинал увеличивается на официальный размер инфляции.

Главный риск ОФЗ-ИН: риск продолжительного снижения роста цен. В этом случае инвестор получит отрицательный доход на инвестиции.

Остался ещё один пост про ОФЗ. В следующий раз расскажу про режим выплат купонов по гособлигациям.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 декабря 2022 15:58

Для 59% россиян 2022-й прошёл успешно. Верим или нет?

Сервис «Работа.ру» провёл исследование среди россиян, как они оценивают уходящий 2022-й год. В целом, данные получились позитивными:

— Для 59% россиян 2022 год стал успешным.

— 27% участников опроса повысили доходы.

— Ещё 25% сменили работу.

— 24% получили повышение зарплаты.

— 22% опрошенных освоили новую профессию.

— 15% нашли подработку.

Эта статистика навела шороху в клубе инвесторов «Лимон на чай». Одни участники считают, что результаты необъективны, а другие — готовы поверить.

Интересно сравнить цифры. Голосуйте в анонимном опросе, как прошёл 2022-й год для ваших финансов.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 декабря 2022 11:02

Что выбрать, если нужен стабильный доход, а рисковать не хочется?

В таком случае выбор небольшой: остаётся нести деньги на депозит или покупать облигации федерального займа (ОФЗ).

Сам предпочитаю ОФЗ. Главный кайф: доходность выше депозитов. Например, средняя ставка вкладов в топ-10 банках РФ — 7%. Доходность ОФЗ, в свою очередь, даже выше официальной инфляции — 8-10%.

При этом риски инвестирования в ОФЗ минимальны

ОФЗ выпускает Минфин РФ. Покупая такие облигации, вы, по сути, даёте в долг государству. ОФЗ не «лопнут», ведь они обеспечены имуществом России.

Кроме того, у гособлигаций есть ряд «плюшек»:

— Подходят для инвесторов с любым кошельком. Цена одной ОФЗ обычно колеблется в районе ₽1000.

— Предсказуемый денежный поток. Деньги по облигациям приходят, как правило, два раза в год. А случаев, когда Минфин пропускал выплаты, ОФЗ не было.

— Можно вложиться на разный срок. Государство выпускает ОФЗ со сроком погашения от 1 года до 20 лет.

— Гибкий режим выплаты купонов. ОФЗ есть как с фиксированном доходом, так и переменным, который зависит от ситуации в экономике.

Так что ОФЗ могут стать решением для тех, кто ищет надёжный и предсказуемый доход. Всегда рекомендовал обратить на них внимание, а в кризис — тем более.

P.S. Заметил одну штуку: за 5 лет как веду «Лимон на чай» не было подробных постов про ОФЗ со всеми нюансами.

Что ж, исправляюсь. Позже напишу о видах ОФЗ, сколько здесь можно заработать с примерами и какие есть риски. Актуальная тема в кризис.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

15 декабря 2022 14:51

Расскажите, какой программой для учёта финансов пользуетесь?

Сам уже более 6 лет использую MoneyWiz. Одна из главных причин, почему выбрал её — было приложение для компьютера. К тому же подкупили удобство и функционал программы.

Уверен, что сейчас появились приложения лучше и интереснее. Поделитесь в комментариях, какой программой для учёта финансов пользуетесь?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

13 декабря 2022 13:28

Власти взялись за наши пенсии. Копим на старость сами?

Ещё в 2018-м писал: с государственными пенсиями есть проблемы. Система с трудом находит деньги на выплаты нашим бабушкам и дедушкам, а в будущем ситуация ухудшится.

На фоне этого чиновники затеяли реформы. Например, подняли пенсионный возраст, ввели понятие «самозанятый», а также подталкивают людей самим заботиться о старости.

Так вот ещё Минфин и ЦБ опубликовали программу долгосрочных сбережений россиян:

— По их задумке граждане будут копить себе на пенсию. Увеличить размер выплат получится за счёт инвестирования в ценные бумаги.

— Сформировать пенсию можно из собственных взносов, материнского капитала, а также благодаря замороженной накопительной части пенсии.

— Появятся некие «операторы», которые будут инвестировать накопления россиян в ОФЗ, корпоративные облигации и акции российских компаний.

Также будущие пенсионеры получат ряд «плюшек»: страховку сбережений на сумму до ₽2,8 млн, налоговые вычеты и помощь от государства в накоплении пенсии до ₽36 тыс. в год.

Вроде звучит круто

Предложение Минфина и ЦБ мне нравится. Привлекают страховка накоплений по типу банковских вкладов и наличие вычетов как у ИИС типа «А».

Только непонятно, как будет работать эта схема. И главное: не станет ли она заменой государственной пенсии?

Чиновники говорят, что новая пенсионная схема будет добровольной. Типа так: «Пенсии-то платить будем, но скромные. Хотите больше — копите сами».

Но есть опасения, что ввод добровольных накоплений — первый шаг к отмене государственных пенсий. И к этому надо готовиться.

Впрочем, детали узнаем уже в первой половине 2023 года. Судя по всему, власти не будут затягивать этот вопрос)

А вы как думаете, нас готовят к отмене государственных пенсий или нет?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

10 декабря 2022 11:02

В России бум на золото. 6 вариантов, как купить драгоценный металл

По словам Минфина, россияне в 5 раз чаще интересуются золотом, а до конца 2022 спрос вырастет аж в 8 раз.

В целом, логика в этом есть. Золото интересно само по себе, а во время полной неопределённости — тем более.

👉Подготовили обзор основных способов, как инвестировать в золото. Изучите его, если планировали купить драгоценный металл.

Забрать обзор можно по ссылке: @lemonsforteabot