Лимон на чай

26 февраля 2024 18:26

Ждём to the moon от CarMoney?

Россияне всё чаще берут займы под залог авто. В декабре объем выдачи таких ссуд вырос на 29,1% и стал наибольшим за весь год. Их число достигло 10,9 тысяч, а сумма — ₽14,2 млрд.

Вижу как минимум две причины, почему популярность займов под залог авто растёт:

1. Ставки по кредитам в банках слишком высоки. Как сообщает РИА «Новости», средняя ставка по займам с учетом всех опций превышает 40% годовых

2. Авто остаётся у владельца. Что тоже сыграло роль в привлекательности таких займов.

Cамая очевидная идея на этом фоне: это CarMoney (CARM)

Компания выдаёт займы под залог авто гражданам РФ в возрасте от 21 до 65 лет. Подтверждения дохода не требуется. Займы выдаются на сумму до ₽1 млн рублей и сроком до 4 лет.

Более того, за 2023 год количество активных займов CarMoney увеличилось на 80%, а клиентская база выросла на 62%. Также компания хочет нарастить ежегодную прибыль до ₽2 млрд рублей и сделать +400% к 2022 году.

Но не спешу покупать акции CarMoney. Главный риск в этой идеи: в России растёт число проблемных кредитов. CarMoney может столкнуться с риском невозврата платежей.

Если не хотите рисковать, поищите лучше другие идеи. Как это сделать — помогут наши материалы из «Базы знаний». Запускайте по этой ссылке и изучайте: @lemonsforteabot

Лимон на чай

22 февраля 2024 18:59

Облигации, золото и ЦФА. Куда вкладывать деньги в 2024?

Команда «Лимон на чай», одного из крупнейших каналов про инвестирование, проведёт конференцию 28 февраля в 19:00 по МСК. Мероприятие пройдёт онлайн, а вход бесплатный для всех.

На онлайн-конференции обсудим:
— На что Россия потратит деньги в ближайшие годы и как реагировать инвестору;
— Перспективы драгоценных металлов (и не только золота);
— Облигации: какие интересны для инвестиций, а какие нет;
— Что такое цифровые финансовые активы и стоит ли их покупать;
— Какие компании интересны для инвестирования после смены прописки бизнеса.

Спикер: Олег Абелев, кандидат экономических наук, эксперт «Лимон на чай», начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст», обозреватель российского Forbes, спикер Business-FM, РБК и других экономических СМИ.

👉🏻 Запускайте этого бота, чтобы зарегистрироваться на конференцию: @lemonsforteabot

Лимон на чай

21 февраля 2024 08:44

❗️Акции Qiwi обвалились на 25%: компания, похоже, всё

Утром ЦБ отозвал лицензию у Qiwi на осуществление банковских операций. По словам регулятора, компания нарушала федеральные законы и требования по противодействию отмыванию денег.

По сути, Qiwi теперь лишилась основного заработка. Да, раньше платёжная система уже сталкивалась с ограничениями от ЦБ, но, видимо, на этот раз компания всё.

Работают ли переводы, пополнение счёта и что с вкладами

Сейчас Qiwi запретил пополнение счетов — они не работают. При этом вывод средств работает, но нестабильно. Вкладчикам вернут 100% остатка средств, но не более ₽1,4 млн на человека.

Увы, но на самом деле не сильно удивлён. Неоднократно в роликах на YouTube-канале говорил, что не всё в Qiwi не было прозрачно. А коллега Евгений предупреждал: лучше обходить акции компании стороной.

История неприятная, но её итог предсказуем🤷‍♂️

У меня есть акции Qiwi — 😱/ Акций нет, наблюдаю за ситуацией — 👍

Илья Радченко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

20 февраля 2024 13:00

Что такое обратный сплит акций ВТБ и покупать ли акции банка

Обыкновенный сплит акций — штука распространённая. Простыми словами, компания дробит акции, чтобы те стали дешевле. Например, при сплите 10 к 1 акции ценой в ₽1000 подешевеют в 10 раз, а их кол-во вырастет в 10 раз.

Другое дело — обратный сплит акций: он встречается реже. При обратном сплите компания объединяет несколько акций в одну. Так стоимость каждой бумаги увеличивается.

Так вот. ВТБ задумал провести обратный сплит акций в пропорции 5000 к 1. Если номинальная цена акций банка составляет ₽0,1, то после сплита станет ₽50.

Пока решения нет: ВТБ обсудит это летом. Но по идеи, после сплита покупка акций банка станет удобней. Одна бумага стоит буквально копейки + всё равно продаётся только лотами.

Хотя я не считаю, что обратный сплит ВТБ — интересное событие для инвесторов:

— Хоть банк и показал чистую прибыль в 2023 году после убытка в 2022, всё равно в 4-м квартале прибыль и процентные доходы упали.

— ВТБ заявил, что планирует выплатить дивиденды только в 2026 году. И то в случае, если «всё пойдет по плану».

— Ну и вишенка на торте: банк — рекордсмен по санкциям. В ВТБ заморожено ≈₽900 млрд.

Так что проходим мимо: привлекательность ВТБ после обратного сплита не повысится. Для контраста чуть позже покажу сплит «здорового человека».

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

19 февраля 2024 13:08

Что ждёт инвесторов, купивших акции «Яндекса»?

Почти двухлетняя история раздела «Яндекса» близится к завершению. Недавно мы узнали, что российская МКАО «Яндекс» выкупит Yandex N.V.

Но всё равно ещё остались вопросы. Главный: что ждёт инвесторов, покупавших «Яндекс» у наших брокеров?

В Forbes вышла статья «Выкуп в обход санкций: что ждет миноритариев Yandex». В нём издание поделилось важной информацией, например, схемой реорганизации российского бизнеса «Яндекса»:

Шаг 1. Российское МКАО «Яндекс» скупает акции Yandex N.V.;

Шаг 2. МКАО «Яндекс» размещается на «Мосбирже» и выпускает свои акции;

(Объём выпуска будет равен тому, сколько акций Yandex N.V. осталось на «Мосбирже»)

Шаг 3. МКПАО «Яндекс» проводит тендерное предложение инвесторам об обмене по коэффициенту 1:1;

Шаг 4. Акции Yandex N.V. обмениваются на акции МКПАО «Яндекс» 1:1;

Шаг 5. МКПАО «Яндекс» передает продавцам деньги плюс акции Yandex N.V., приобретенные за деньги и в обмен на свои акции;

Шаг 6. Yandex N.V. уходит с «Мосбиржи». При этом сохранит листинг на Nasdaq.

Если инвесторы не захотят обменивать акции по этой схеме или не смогут из-за санкций, нидерландская Yandex N.V. планирует предложить им выкуп акций.

😢Не всё гладко. Например, часть акций Yandex N.V, которые обращались на «СПБ Бирже», из-за санкций оказались запертыми. И их судьба неизвестна.

Что важно: информация от Forbes со слов источников, близких к It-компании. От самого «Яндекса» подтверждений нет.

Но если предположить, что всё так и будет, как вам такое решение вопроса?

Пойдёт — 👍 / Не поддерживаю — 👎

Лимон на чай

16 февраля 2024 11:48

Инвестор с аккаунтом на JetLend, отзовись!

Ищем инвестора, который пользуется сервисом JetLend. Важно, чтобы у вас был портфель от ₽400 тыс. Нужна будет помощь в записи уроков для нашей школы:)

Кто подходит — напишите плиз моему ассистенту Елизавете: @jeffersonsay Выручите очень сильно 🙏

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

15 февраля 2024 12:05

​🔥Важные новости: переезду «Яндекса» быть

IT-компания дала сегодня жару. Сначала вышли крутые финансовые результаты «Яндекса»:

— Скорректированная чистая прибыль по US GAAP за 2023 год выросла на 155%, превысив ₽27,4 млрд.

— Выручка в 2023 году выросла на 53% и немного превысила ₽800 млрд.

— В 4 квартале в частности выручка составила ₽249,6 млрд, чистая прибыль -₽11,8 млрд.

Но главное: сделка по продаже российского «Яндекса» единогласно одобрена советом директоров головной нидерландской компании.

Теперь ждём подробностей обмена акций, и почти двухлетняя эпопея с переездом «Яндекса» закончится!

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

14 февраля 2024 15:56

​А вы знали, из чего состоит наш фондовый рынок?

Наткнулся на форумах на графику, из чего состоят крупнейшие фондовые индексы мира — прикрепил к посту. Если ей верить, то наш индекс «Мосбиржи» состоит на 45% из ресурсных компаний.

Но не только у нас такой сильный перекос в пользу одного сектора. Например, американский S&P 500 на 30% состоит из IT-компаний, а индийский Nifty 50 на 38% из финансовых.

Я думаю, что постепенно наш фондовый рынок будет идти в сторону бОльшей диверсификации. За последние годы вышло много компаний, при этом не нефтяников)

Кто знает, может, и IT-компании в будущем будут у нас доминировать на рынке?

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

13 февраля 2024 16:08

Поучаствовал в IPO «Диасофт» и в шоке от того, сколько получил

Ну вот и всё, прошло второе IPO в этом году: торги акциями «Диасофта» начались в 17:450 Тикер DIAS.

«Диасофт» провёл IPO по цене в ₽4500 за акцию. Так что разместились по верхней планке. Всё-таки спрос огромный, даже даты сбора заявок продлили.

Сколько акций получил?

Оставил заявку на ₽500 тыс., а получил 2 акции на₽ 9 тыс. Аллокация 1,8% — мало, конечно🙃

Чему я удивляюсь. С таким-то ажиотажем хорошо, что вообще хоть что-то получил. Хотя до последнего ждал аллокацию на уровне «Астры» (6-8%)))

Что делаю дальше?

Вижу потенциал в акциях «Диасофта» и буду держать. Всё-таки ИТ-отрасль высокорентабельна, к тому же подобные компании выигрывают от ухода глобальных поставщиков.

Думаю, даже прикуплю потом ещё акций «Диасофта» — отвёл на неё гораздо больше долю в портфеле, чем получил))

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

12 февраля 2024 18:02

«Росстат»: зарплаты выросли на 15%. Верим?

Средняя зарплата в России, по данным «Росстата», в 4-м квартале 2023 составила ₽62 465. Это на 15% больше, чем год назад (3-й квартал 2024 → 4-й квартал 2022).

Всё круто? Как бы не так…

Реальные располагаемые доходы составили в 2023 году лишь 98,6% от уровня 2013 года.

(для справки: реальные располагаемые доходы — это доходы с поправкой на инфляцию и за вычетом регулярных платежей, например, налогов и процентов по кредитам)

Получается, период 2014-2023 гг. можно назвать потерянным. То есть формально зарплаты выросли, но на деле их «съела» инфляция.

В долларах картина ещё печальней: в 2013 году мы получали $806, а сейчас — $586. 10 лет впустую — это, конечно, печально.

Не хочу заканчивать пост на грустном) Тем более, в статистике «Росстата» есть и позитив: в 4-м квартале 2023 доходы всё-таки обогнали 4-й квартал 2013 года.

Не исключаю, что и в 2024 году тренд продолжится. Дефицит работников вынуждает работодателей повышать зарплаты, а рост цен (вроде как) замедляется.

Всё-таки эта история ещё раз показывает: не нужно надеяться только на одну зарплату и важно иметь дополнительный доход. Собрали полезные уроки и инструменты по финансам в бесплатную «Базе знаний»: @lemonsforteabot

Лимон на чай

09 февраля 2024 18:00

На какие IPO обратить внимание инвестору в 2024 году?

В «Лимон на чай» вчера в гости приходил Андрей Петров, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Обсудили итоги первого IPO «Делимобиля» и перспективы компании. Также затронули предстоящие размещения.

Запись уже готова, выкладываем на канале! Таймкоды для вашего удобства:

00:00 — Начало
01:38 — Чем занимается Андрей Петров
03:16 — Итоги IPO «Делимобиля»
06:45 — Конкурентное преимущество «Делимобиля»
12:35 — Про рынок IPO в целом
14:43 — Как анализировать акции перед IPO, на что обращать внимание
20:16 — IPO «Диасофта», история компании
28:48 — Рынок IT
31:40 — На какие IPO еще стоит обращать внимание
38:17 — «Самолет Плюс», Pre-IPO в БКС
40:31 — Мнение Андрея о «Яндексе»

Смотрите видео, чтобы узнать, какие IPO 2024 года взять на заметку!

👉Также аналитики БКС за 1 час разобрали 30 российских акций. Что управляющие крупным капиталом думают про эти компании — смотрите по ссылке: https://youtube.com/live/N0_o5C0NNzo

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

08 февраля 2024 16:31

Поговорим про новые IPO на «Мосбирже»?

Уже через полчаса к нам в гости придёт Андрей Петров, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

На повестке итоги IPO «Делимобиля» и предстоящие размещения на «Мосбирже».

Присоединяйтесь к эфиру в канале «Лимон на чай» в 19:00 по МСК! Вход бесплатный)

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

08 февраля 2024 09:57

​3 российские акции улетели в космос. А на чём, собственно, рост?

С интересом наблюдаю за стремительным ростом отдельных акций на российском рынке. Речь про «Совкомбанк», «Яндекс» и ЮГК. Они выросли на 20, 15 и 13% соответственно. Не за год, а меньше, чем за месяц.

Полез узнавать, на чём эти акции растут. И вот что удалось найти:

— «Совкомбанк» растёт без внятных причин. Новостей по компании нет. В БКС предположили, что акции растут на ожиданиях каких-то важных корпоративных событий, которые выйдут позже. Я же не исключаю покупки инсайдеров.

— По ЮГК тоже внятной информации нет. Возможно, акции растут на фоне того, что ЮГК сможет добывать золото на участке Ковригинская площади с запасом 14,1 тонн.

В Bogdanoff Market Research предположили, что акции ЮГК продолжают делать туземун на ожиданиях ухода инвесторов в золото перед крахом фиатной мировой финансовой системы.

(Не знаю, на сколько можно верить этой информации)

— «Яндекс» растёт на корпоративных новостях. Руководство анонсировало собрание акционеров. 7 марта будут обсуждать одобрение сделки по разделению «Яндекса».

Видимо, инвесторы ждут позитивного разрешения ситуации с реструктуризацией «Яндекса».

(А ведь кто-то сливал акции «Яндекса» 5 февраля после выхода новостей о разделении бизнеса)

За 1,5 недели сделать доходность, сопоставимую со ставками в банках. Неплохо так, да?

Тут легко поддаться FOMO, то есть страху упущенной выгоды. Но не стоит себе забивать этим голову, следуйте своей стратегии. Не потеряли, и уже хорошо.

Да и предугадать такие взлёты акций невозможно. Ещё не раз увидим, как какая-то акция полетит вверх без внятных причин.

Ну и зачем об этом переживать?

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

07 февраля 2024 15:26

Неужели рост цен в России замедлился?

Центробанк увидел тренд на замедление инфляции, — по крайней мере, так написано в свежем исследовании регулятора. Этот тренд стал особенно заметен в декабре 2023-январе 2024.

— годовая инфляция в ноябре 2023 составила 7,5%,
— в декабре 7,4%,
— в январе 7,3%.

Замедление наблюдалось во всех укрупненных категориях, но наиболее сильно проявилось в услугах, говорится в исследовании.

Всё налаживается? Хотел бы я так думать, но увы. Замедление инфляции — это больше из-за временных факторов, а также и укреплением рубля. Даже ЦБ поясняет, что рано радоваться. Более того, ожидания дальнейшего роста цен у бизнес и россиян всё ещё высокие.

То есть тренд на замедление инфляции как бы есть, но устойчивый ли он и надолго — пока сомневаюсь…

В ЦБ вообще выпустили комментарий, что для сдерживания роста цен надо ещё какое-то время держать высокие ставки. Грубо говоря, логика такая:

1. зарплаты россиян будут расти из-за дефицита кадров,
2. они могут начать больше тратить,
3. спрос на товары и услуги вырастет, а обеспечить спрос экономика не сможет,
4. цены пойдут вверх.

И чтобы этого не допустить, надо мотивировать россиян больше накапливать, а не тратить. Тут то и нужна ключевая ставка на максимумах, которая делает вклады привлекательными.

Интересно, что всё это расходится с ожиданиями рынка (и моими), что ключевую ставку наоборот начнут снижать в 2024. Поживём — увидим.

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

06 февраля 2024 14:07

Что думаю про первый БПИФ на облигации с плавающим купоном

В конце января на рынке появился фонд, который инвестирует во флоатеры. Напомню: это такие облигации, размер купона которых зависит от ключевой ставки в стране. Выше ставка → выше доходность.

Так вот. Фонд называется SBFR, его цена ₽10 за лот. Основные активы (80”%) — это государственные облигации с плавающей ставкой. Оставшиеся 20% пойдут на сделки обратного РЕПО.

Выглядит круто, но смысла в таких фондах не вижу

На сайте УК написано, что годовая доходность при инвестировании на срок 3 года составит от 14,5% до 14,9%. А если купить ОФЗ с плавающим купоном самому, то можно получить 12-14% + не платить комиссии управляющим.

К тому же флоатеры особенно интересны в начале цикла повышения ставок. А у нас, судя по всему, этот цикл заканчивается. Большинство аналитиков, опрошенных РБК, считают, что ставка во втором полугодии снизится до 12-13%.

В итоге что имеем: доходность не сильно выше, чем если купить ОФЗ-ПК напрямую + цикл повышения ставок, вероятно, закончился.

Для себя решил, что SBFR интересно покупать, если:

— не хотите долго подбирать облигации,
— постоянно реинвестировать купоны,
— заморачиваться с ребалансировкой.

Если это про вас, то тогда да, рассмотреть можно. Купили один раз и забыли про нюансы выбора облигаций и ребалансировки портфеля.

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

26 февраля 2024 14:34

Новые санкции Запада: какие акции под ударом, а какие в безопасности

В пятницу под каток санкций попали российские компании, акции которых есть на «Мосбирже». В частности, они попали в американский SDN-лист.

👉Что значит. Если компания попала SDN-лист, то она не может использовать доллары в своих расчётах. Также компании, которые работают с «жертвой санкций», могут попасть под ограничения.

Разберу последствия новых санкций на примере ЮГК, «Мечела», ПИК, «Совкомфлота» и «Новатэка».

Выдыхаем

«Южуралзолото». Ещё с 2022 года компания не использует доллары в расчетах. ЮГК продает золото и покупает оборудование за валюту дружественных стран. Также нет зарубежных активов, а с компаниями из США не работает.

«Мечел». Как и с ЮГК, не жду, что санкции повлияют на бизнес хоть как-то существенно. «Мечел» успел адаптироваться и работать в условиях санкций. Более того, с нагрузкой всё в порядке.

ПИК. Из-за санкций может перестроить схемы закупок оборудования. Но ПИК работает с огромным количеством подрядчиков и субподрядчиков, так что не жду существенных проблем для бизнеса.

С осторожностью

«Совкомфлот». В моменте санкции вряд-ли ударят по компании. Но вот в перспективе есть риск, что «Совкомфлоту» будет сложнее покупать новые танкеры и работать с уже купленными.

«Новатэк». Под санкции попали предприятия, которые должны были построить флот для «Новатэка». Это ограничение усложнит отгрузку СПГ с новых проектов компании.

Как видите, ничего ужасного в новом пакете санкций нет. А жути-то было нагнано много) Индекс «Мосбиржи» так вообще растёт сегодня — инвесторы явно выдохнули.

Но всё равно нельзя недооценивать новые санкции. Они направлены скорее не против России, а против компаний и стран, которые нам помогают.

Последствия для экономики от таких санкций будут, просто не прямые, а косвенные. И это надо учитывать при инвестировании.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

22 февраля 2024 14:18

Эти две бумаги выросли на 22-32% с начала года. Могут вырасти ещё?

Российский рынок с начала года в боковике; существенных движений не было. Зато есть бумаги, которые выросли на десятки процентов. Про две из них и поговорим.

«Совкомбанк» (SVCB) +32%

Одна из причин роста котировок: инвесторы закончили распродавать бумаги после IPO. Похожая ситуация была после выхода на биржу Whoosh и «Астры».

Также причина роста: корпоративные события. «Совкомбанк» хочет приобрести «Хоум банк» к концу года. Также у банка вышел сильный отчёт за 2023 и могут быть дивиденды в районе 6%.

В «Кит-Финанс» считают, что акции «Совкомбанка» могут вырасти ещё на 10% к февралю 2025 года. В целом, бумага интересная: банк быстро растёт, бизнес диверсифицирован. Но взлёта котировок, похоже, пока не предвидится.

Башнефть (BANE) +22%

Котировки росли на ожиданиях хорошего отчёта и дивидендов. Отчёт вышел, да вот только он получился неоднозначным. Чистая прибыль «Башнефти» за весь год составила ₽117,4 млрд, но вот четвёртый квартал вышел слабым.

К тому же дивиденды могут быть небольшими. Если компания направит на выплаты 25% прибыли, то доходность выплат составит 9,2%. Про префам в районе 11%. И это среднее значение по отрасли.

Пока сложно сказать, что ждёт котировки. Дальнейшее движение цен будет зависеть от решения по выплатам. А прогнозировать сложно, поскольку у «Башнефти» непрозрачная дивполитика.

Пока нейтрально смотрю на «Башнефть». В целом, мне была бы интересна компания, если выплаты увеличат до 50% прибыли. Ну а это мы сможем узнать, судя по истории выплат, лишь в июне.

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

20 февраля 2024 16:53

Если хотите подзаработать на сплите акций, то вот инвест-идея получше

Если в прошлом посте назвал обратный сплит ВТБ неинтересным событием, то обыкновенный сплит «Транснефти» — другое дело.

Контекст. «Транснефть» в 2023 году заявила, что хочет раздробить акции по коэффициенту 100 к 1. То есть бумаги компании подешевеют в 100 раз.

Почему это важно. Акции «Транснефти» стоят дорого. Из-за чего их не могут купить инвесторы с небольшим капиталом.

Наглядно: одна акция «Транснефти» стоит ₽166 850. При этом средний портфель россиян: до ₽100 тыс. Конечно, мало кто решится отвести все накопления на одну бумагу)

Так вот жду притока денег в компанию

После сплита акции «Транснефти» станут доступными для частных инвесторов. А на таких инвесторов, на минуточку, приходится более 80% оборота на рынке акций.

Ещё один балл в пользу «Транснефти»: дивиденды. БКС ждёт дивдоходность компании летом 2024 в районе 11–12%. Торги акциями сейчас приостановлены, но начнутся 21 февраля.

З.Ы. Не призываю покупать «Транснефти». Хотел показать, как выглядит интересный сплит и не очень интересный (привет, ВТБ).

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

19 февраля 2024 18:16

Так, ну с «Яндексом» становится понятней. А что с другими компаниями?

Продолжаю тему с переездом) На «Мосбирже» есть 17 компаний, которые зарегистрированы за границей, но по факту работают в России. 6 из них уже сменили регистрацию, а 11 готовятся или в процессе переезда.

Вот в чём беда: акции этих 11 компаний в случае переезда, теоретически, могут привести к просадке на российском рынке. Ведь инвесторы могут захотеть продать при первой возможности.

Например, кто-то со скидкой выкупал эти акции у недружественных нерезидентов, чтобы дождаться переезда и продать подороже. Или покупал через брокера на иностранных биржах, а продать не мог.

Обвалят ли рынок «вернувшиеся» компании? Не думаю — на то есть две причины:

1. Компании переезжают постепенно и не одновременно. Весь этот процесс «размазывается», и эффект для рынка сводится к минимальному.

2. Российские власти усложнили жизнь инвесторам, желающим купить подешевле и продать тут подороже.

Локальные просадки в акциях могут быть. Например, акции «Тинькофф» на новостях об переезде падали на 10%. Но такое сложно предугадать.

А вот для рынка сильного эффекта в виде просадок не жду. По крайней мере, не из-за успешной редомициляции)

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

16 февраля 2024 16:32

Высокодоходные облигации: а стоит ли игра свеч?

Глянул исследование от «Иволга Капитал». Аналитики разобрали, какие тренды актуальны на рынке ВДО. Делюсь основными выводами из исследования.

Напомню: ВДО — это высокодоходные облигации. У них доходность выше, чем у обычных облигаций. Например, если ОФЗ даёт 10% годовых, то ВДО могут от 15% и выше.

Что понравилось:

➕Спрос на ВДО вырос. В 2023 году компаниям удалось привлечь рекордные объёмы. Всего за год они разместили бумаг на ₽56,5 млрд. Для сравнения: в 2022 году привлекли ₽10,1 млрд. Рост +460%.

➕ Растет интерес к ВДО среди крупных инвестбанков. На них в 2023 году пришлось 62% рынка. Например, МСП Банк участвовал в размещении 10 облигационных выпусков, обычно покупая 25% объёма.

➕Кредитное качество выросло. Практически у всех облигаций есть кредитный рейтинг, без рейтинга находится всего 3,1% рынка. Это, безусловно, хорошо: рейтинги упрощают работу инвестору.

Что не понравилось:

➖Рост спроса на ВДО объясняется эффектом низкой базы. Если сравнивать объём привлечённых денег в ВДО не с 2022 годом, а с 2021, то рост скромнее: 27%. С предыдущими годами история схожая.

➖Премия за риск снизилась. Если в начале года высокодоходные бумаги давали премию за риск 8-11%, к концу 2023 года значение опустилось до 2-4,5%.

(Премия за риск — это на сколько доход по бумаге больше, чем безрисковая ставка. Грубо говоря, если вклад в банке даёт16% годовых, ВДО 22%, то премия за риск — 6% годовых).

Я совсем не против таких бумаг, но к ним надо относится особенно осторожно. Основная часть рынка ВДО — это эмитенты с рейтингом ВВВ- / ВВВ, то есть с низким уровнем надёжности.

Если всё-таки вы решили покупать ВДО, то берите от разных компаний. Так вы уменьшите риски. Лучше взять 10 разных ВДО по ₽1 тыс. каждую, чем купить по 5 ВДО от двух компаний.

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

15 февраля 2024 18:19

А остались ли в России дивидендные аристократы?

Спойлер: да, остались, и это не те компании, про которые вы могли бы подумать)

Что вообще значит «дивидендный аристократ». Это компания, которая стабильно платит и наращивает дивиденды. В США, чтобы стать «аристократом», нужно наращивать выплаты 25 лет подряд. В России — 5 лет.

Так вот. За последние 2 года многие наши компании либо сократили, либо перестали платить дивиденды. И, соответственно, уже «аристократы». Например, «Мосбиржа» потеряла этот статус в 2022 году.

Кто же остался «аристократом». Удивительно, но, в основном, акции из третьего эшелона:

— «Рязаньэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 896%.
— «Ставропольэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 640%.
— «Красноярскэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 123%.
— «Пермэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 85%.

Из надёжных есть «Лукойл» — он наращивает дивиденды и платит их давно. Но всё равно не густо, как видите. Так ещё практически все «аристократы» на рынке РФ — компании из третьего эшелона, с которыми надо быть аккуратней.

А так придётся ждать ещё минимум 3-4 года, чтобы крупные компании снова стали аристократами. Например, «ФосАгро» надо ещё 4 года наращивать выплаты, чтобы получить вновь этот статус.

И тут появляются вопросы: а надо ли ждать? Или, может, перед выбором стоит ориентироваться на другие факторы, а не только наличие/отсутствие неких статусов? Но это уже совсем другая история)

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

14 февраля 2024 17:25

Ещё немного мыслей про прошедшее IPO «Диасофта»

До сих пор «перевариваю» первый день торгов «Диасофта». Особенно то, как получил акций на ₽9 тыс., хотя оставлял заявку на ₽500 тыс. Кто-то на форумах даже называл это крупнейшим разочарованием года…

Но с другой стороны, весь этот ажиотаж вокруг акций «Диасофта» показывает как минимум две вещи:

1. Инвесторы на российском рынке есть, более того, они готовы действовать.
2. Всем настолько не хватает инвест-идей, что готовы вставать в очередь, чтобы купить более-менее перспективную компанию.

В этом и вижу главную возможность для нашего рынка: появление качественных инвест-идей. Чем больше будет интересных компаний на бирже, тем лучше для нас всех.

Именно поэтому слежу за каждым IPO и жду новых размещений. Даёшь больше инвест-идей на российском рынке!)

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

13 февраля 2024 17:02

Эти ошибки сделают тебя НИЩИМ

https://youtu.be/a7pxFapy3r8
https://youtu.be/a7pxFapy3r8
https://youtu.be/a7pxFapy3r8

СМОТРИ НАШЕ НОВОЕ ВИДЕО☝️

Лимон на чай

13 февраля 2024 12:05

Теперь не только сталевар: «Северсталь» удвоила ставку на IT

В этом году металлург направит на инвестиции в IT аж ₽10 млрд — вдвое больше, чем 5 лет назад. Эти деньги пойдут на импортозамещение ПО, внедрение технологий машинного обучения и компьютерного зрения.

Занятная история. Бум на всё технологичное есть даже среди традиционных компаний вроде металлургов. Кстати, «Северсталь» тут не первая, например, ранее «Полюс» запустил свой IT-бизнес, «Газпром» — тоже.

Для инвесторов это плюс. Та же «Северсталь» начала продажи IT-продуктов в 2022 году, и через полгода вышла на безубыточность. А по словам менеджмента, в 2023 году эффект от модернизации производства составил ₽1 млрд.

Уверен, новости в духе «”Газпром” удвоил инвестиции в IT» будем встречать всё чаще.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

12 февраля 2024 14:17

Вторая зарплата: 5 облигаций с ежемесячной выплатой купона

Ловите подборку облигаций, по которым начисляются проценты каждый месяц. Если напротив названия облигации есть значок «🔝», то это значит, что её смогут купить только квалы.

1) Каршеринг Руссия 001P-03 (RU000A106UW3) — 🔝

Облигация от «Делимобиля», российского сервиса краткосрочной аренды авто.

Цена: 98.44% от номинала.
НКД: ₽3.
Размер купона: ₽11,26 (13,92% доходность).
Доходность к погашению: 15,24%.
Дата погашения: 18/08/2027.
Дата следующего купона: 06/03/2024.

2) ЕвроТранс БО-001Р-02 (RU000A105TS5)

Облигации от «ЕвроТранс», которая управляет сетью АЗС.

Цена: 98,66%.
НКД: ₽3,3.
Размер купона: ₽11,01.
Доходность к погашению: 15,15%.
Дата погашения: 24/01/2026.
Дата следующего купона: 05/03/2024.

3) Россети Ленэнерго ПАО 001P-01 (RU000A107EC7) — 🔝

Облигация от «Россети Ленэнерго», распределительной сетевой компании.

Цена: 100,03%.
НКД: ₽12,69.
Размер купона: ₽14,1 (17,15% доходность).
Доходность к погашению: 18,17%.
Дата погашения: 27/11/2027.
Дата следующего купона: 16/02/2024.

4) Балтийский лизинг ООО БО-П08 (RU000A106EM8)

Облигации от «Балтийского лизинга», одной из крупнейших лизинговых компаний в России.

Цена: 94,28%.
НКД: ₽7,33.
Размер купона: ₽8,79.
Доходность к погашению: 16,63%.
Дата погашения: 31/05/2033.
Дата следующего купона: 18/02/2024.

5) ГК Самолет БО-П13 (RU000A107RZ0) — 🔝

Облигации от ГК «Самолёт», одного из крупнейших застройщиков в России.

Цена: 99,79%.
НКД: ₽1,62.
Размер купона: ₽12,12.
Доходность к погашению: 15,93%.
Дата погашения: 24/01/2027.
Дата следующего купона: 10/03/2024.

Конечно, чтобы уволиться с работы и полностью жить на доход с таких облигаций, нужно вложить не один миллион. Но получить небольшую прибавку к зарплате вполне реально)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

08 февраля 2024 18:01

Erid: LdtCKH3JT

Инвестиции: выбираем надежный инструмент для вложения годового бонуса

В середине января мы говорили о «подушке безопасности», которую было бы неплохо иметь не только государству, но и инвесторам. А сегодня мы обсудим, как грамотно инвестировать бонусы за предыдущий год, учитывая, что первый квартал – традиционное время их получения.

Многие инвесторы справедливо задаются вопросом во что лучше вложиться. В текущих условиях нестабильности рекомендуем обратить внимание на золото – консервативный инструмент, который, однако, надежно защищен от институциональных рисков, а за последние 5 лет вырос в цене на 114% в рублевом выражении.

Лучший способ инвестировать в золото – найти сервис, который позволит сравнивать предложения различных продавцов и выбирать из них наиболее подходящее. Наилучшим вариантом будет, если инвестор сможет напрямую забронировать цену золотых слитков в ключевых банках РФ, выбрать отделение и приобрести их без дополнительных посредников. Именно такой уровень обслуживания предлагает Moneymatika – сервис, сотрудничающий напрямую с крупнейшими российскими банками.

Инвестировать в золото с Маниматикой комфортно и удобно: нужно лишь зайти на сайт, ввести желаемые параметры слитков, а сервис сразу же сравнит цены на них и отобразит лучшую. Затем остается определиться с банком, а Маниматика обеспечит наличие слитка нужного размера в выбранном отделении. На каждом этапе сделки клиент получает полное сопровождение индивидуального менеджера. А в дальнейшем при необходимости покупатель сможет продать слитки обратно в банк с минимальным спредом.

Хотите знать больше? Переходите по ссылке на сайт «Маниматики».

Реклама. ООО "Маниматика" ИНН: 7723717586

Лимон на чай

08 февраля 2024 15:34

Прошло IPO «Делимобиля». Кто следующий на примете?

Во вторник получил акций «Делимобиля» на ₽28 тыс., хотя заявку оставлял на ₽120 тыс. Аллокация вышла в районе 24% — немного.

«Делимобиль» стартанул хорошо: вырос на 5%. В планах держать компанию дальше. Может, потом даже докуплю, так как получил на IPO меньше, чем планировал.

Также по планам поучаствовать в IPO «Диасофт». Мой менеджер (привет, Семён!) намекает, что аллокация будет выше, чем у «Астры», но не намного. Может, в районе 10-15% в лучшем случае.

Поэтому при выставлении заявки это учту, и буду, как говорится, брать с запасом.

👉Приходите сегодня на эфир в 19:00, чтобы узнать про новые IPO

Будем вместе с БКС обсуждать рынок IPO в целом и предстоящие размещения на «Мосбирже».

Наш гость: Андрей Петров, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Стартуем в 19:00 по МСК прямо в телеграм-канале «Лимон на чай». Приходите, вход свободный 👍

Илья Радченко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

07 февраля 2024 16:57

​БКС идёт в гости в «Лимон на чай». Что на повестке?

Обещали небольшой сюрприз, и вот он) Завтра к «Лимону на чай» в гости придёт БКС. Проведём совместный эфир минут на 30-40.

Тема: выход «Делимобиля» на биржу. Обсудим итоги первого IPO на «Мосбирже» в этом году и перспективы компании. Также затронем рынок IPO в целом и предстоящие размещения.

▪️ Ведущий: Илья Радченко, экономист, квалифицированный инвестор, консультант по фондовому рынку и автор роликов на YouTube-канале «Лимон на чай».

▪️ Гость: Андрей Петров, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

👉Также в БКС есть услуга Advisory. Если вы хотите, чтобы портфелем управляли профессионалы, вам сюда: https://cutt.ly/awXG0dT6

Встречаемся завтра, 8 февраля, в 19:00 по МСК. Эфир пройдёт прямо в телеграм-канале «Лимон на чай» — никуда регистрироваться не нужно. Ждём вас:)

Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай

Лимон на чай

06 февраля 2024 17:30

АЛРОСА нашла 786,6 кг золота. Пора покупать акции?

А вы знали, что компания не только добывает алмазы, но ещё и золото? Более того, планирует развивать это направление.

Сегодня прочёл новость: АЛРОСА приступит к добыче россыпного золота в Якутии. Ранее компания обнаружила там запасы драгметалла на 786,6 кг. В 2024 будут готовить месторождение к запуску, а саму разработку начнут в 2025.

Новость позитивная. Запуск месторождений — это часть программы развития АЛРОСА на 10-15 лет вперед, в которую входит и диверсификация добычи. Судя по словам представителей компании, на золоте они не остановятся.

Однако негатив вокруг компании никуда не делся

Например, Ангола вынуждает «АЛРОСА» выйти из совместного проекта по добыче алмазов на руднике Катока. Сотрудничество стало «токсичным» из-са санкций против России. Пока стороны только ведут переговоры, а чем это закончится — остаётся гадать.

Ещё негатив: индекс цен на бриллианты рухнул за год на 30% после бурного роста в 2020-2022. Неприятная новость, хотя справедливости ради это падение частично компенсируется ослаблением рубля.

К тому же в долгосроке по отрасли могут ударить более дешёвые искусственные алмазы. Рентабельность производства повышается, а украшения из них становятся доступнее.

По данным агентства Tenoris, с июля 2023 года продажи искусственных алмазов превысили продажи натуральных, а в последние четыре месяца их доля на рынке алмазов колеблется в районе 50,8%.

Лимон на чай

05 февраля 2024 15:31

Как я заработал $1891 за месяц без вложений?

За 2 года попробовал кучу способов заработка на крипте и вывел собственный алгоритм. Результаты порадовали: за полгода заработал +50%. А за прошлый месяц — $1891, и что самое крутое: БЕЗ ВЛОЖЕНИЙ🔥

Теперь зарабатывать на крипте может каждый

Подготовил уроки по заработку на крипте. Сделал всю работу за вас: протестировал криптобиржи, вывел алгоритм, снял ролики и написал шпаргалки. Берите и пользуйтесь)

👉Посмотреть эти уроки и начать зарабатывать на крипте может каждый. Запускайте бота по ссылке: @lemonsforteabot

Без воды, «успешного успеха» и прочего. Просто, коротко и по делу. И главное: за это не надо платить. Вам остаётся только внимательно слушать и повторить все шаги за мной. Дерзайте)