Лимон на чай

16 января 2023 15:20

Запад закупается нашим СПГ. Кто снимет с этого все сливки?

СПГ — это сжиженный природный газ, который можно доставлять до покупателей, например, по морю на танкерах.

Запад ввёл санкции на российские уголь и нефть, а вот на закупку СПГ никаких ограничений не вводил.

Более того: Евросоюз затаривается нашим сжиженным газом. Так, ЕС нарастил импорт российского СПГ в 3-м квартале 2022 на 89%.

В будущем объёмы закупок из РФ будут расти. Странам ЕС нужно подготовиться к зиме 2023-2024 гг., а новые объёмы СПГ появятся к 2025 году.

Как минимум до тех пор Западу придётся закупаться российским СПГ. Видимо, поэтому санкций против нашего сжиженного газа нет и не планируется.

Угадайте, кто от этого выиграет?

Правильно: «Новатэк», крупнейший экспортер СПГ из России. Компания снимает все сливки с роста интереса к сжиженному газу.

Что ещё показательно: заводы «Новатэка» в 2022 году нарастили поставки в ЕС на 13%. Так что жду сильного отчёта, ну и роста акций заодно.

К слову, «Газпром» тоже хочет урвать кусок пирога от всей этой движухи вокруг СПГ. Как считаете, получится ли у него потеснить «Новатэк»?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

12 января 2023 13:32

Дивиденды от «Сбера»: быть или не быть

Вчера «Сбер» вышел в лидеры роста. По итогу дня акции банка выросли на 5%.

Одна из причин — ожидание отчёта за декабрь, который может появиться уже на этой неделе. Также инвесторы ждут сигналов о дивидендах.

Есть ли шансы увидеть дивиденды от «Сбера»

Да, и неплохие. Главный фактор: дела у банка идут на поправку. Например, за 11 месяцев 2022 «Сбер» заработал ₽175 млрд. Хороший результат для кризиса.

Также глава «Сбера» Герман Греф намекал на возврат к дивидендам в 2023. А в бюджет РФ на 2023-й заложены выплаты от госбанков.

«Сбер» — №2 по популярности у инвесторов. Выплаты от такого гиганта, даже небольшие, приободрят рынок.

Да и сам по себе жест будет символическим. Мол, смотрите, у нас не всё так плохо, готовы делиться прибылью.

Что может обломать дивиденды

В ноябре в СМИ пошли новости: «Сбер» может досрочно вернуть «Минфину» кредит на ₽150 млрд. А это, на минуточку, львиная доля прибыли за 2022-й год.

Решение по досрочному возврату кредита нет. Да и пока это только слухи. Но полностью со счётов этот риск я бы не списывал.

Ну или на худой конец отчёт «Сбера» за декабрь 2022 выйдет слабым, а про дивиденды руководство ничего не скажет.

В любом случае, надеюсь, что дивам быть. Тем более, шансы есть. А интрига может разрешиться на этой неделе.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

10 января 2023 15:15

​Дефолтов по облигациям становится больше. Как подстраховаться?

«Ведомости»: в 2021 году 7 компаний не выплатили проценты по 11 облигациям, причём в 2022 — 15 и 31. Рост в два раза.

Похоже, дела у бизнеса идут туго. Допускаю, что в 2023 году дефолтов по облигациям будет больше на фоне экономических трудностей.

Как себя обезопасить

— Присмотреться в сторону государственных облигаций. Риск, что Россия или отдельный регион обанкротится, меньше, чем бизнес.

— Выбирать облигации с высоким кредитным рейтингом. Агентства по типу АКРА и Эксперт РА оценивают компании и выставляют им оценку.

Выше оценка — выше надёжность. Например, рейтинг ААА получают самые надёжные облигации, а BBB — чуть менее и так далее.

— Обходить стороной ВДО. У таких облигаций низкая надёжность, но зато большие проценты. Покупка ВДО и раньше была рисковой идеей, а сейчас — тем более.

Где искать облигации

Я ищу по такой схеме:

1. Иду на «Смартлаб» в раздел «Облигации». Там смотрю, какие бумаги мне нравятся по доходности, регулярности выплат и сроку погашения. Сохраняю их в отдельный список.

2. Проверяю их надёжность на «Доход.ру». В идеале — чтобы у облигации был рейтинг выше BBB. Если ниже или вообще его нет, то лучше такую бумагу не покупать.

Главная задача инвестора на 2023 год — максимально снизить риски, даже в облигациях. Пускай процент будет меньше, зато спать будете спокойнее.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

09 января 2023 15:22

3 вывода после двух пережитых кризисов

Начал инвестировать в 2017 году, и даже не представлял, что меня ждёт вскоре. Через 3 года начался кризис 2020 года, а в 2022 — ещё один.

Оба этих кризиса помогли мне сформулировать три вывода:

1. Нет смысла гадать, что будет дальше. Никто не знает будущего; «чёрный лебедь» всегда приходит неожиданно.

Прогнозы — штука полезная, но для общего понимания, куда мы движемся.

2. Не стоит искать «дна». Угадать, когда рынки достигнут минимумов, чтобы зайти, сложно. Вероятней всего, упустите возможность заработать.

У меня так было в 2020 году. Рынок достиг дна в марте, и я ждал новое падение. Только рынок всё рос и рос, а я думал «Да это отскок дохлой кошки».

В итоге всё равно пошёл покупать акции, но уже не по таким вкусным ценам.

3. Есть долгосрочная стратегия — придерживайся. Инвестора могут сбить с пути паника на рынках и мрачные прогнозы. Но я понял, что лучше и дальше следовать своей стратегии.

Держу в голове эту мысль: «Когда всё плохо, все начнут говорить, что будет ещё хуже. Когда хорошо — будут кричать, что дальше ещё лучше».

Фишка в том, что правда где-то по середине. Вот как-то так)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

29 декабря 2022 15:10

Власти скупят юань в национальную копилку. Ждём обвала рубля?

Государство 18 лет копит на чёрный день в Фонд национального благосостояния. Деньги берёт от излишек нефтяных доходов.

В основном, власти покупали в ФНБ доллары и евро, а также драгоценные металлы. Но с весны 2022 национальная «кубышка» не пополняется.

Теперь же чиновники вновь станут откладывать про запас с 1 января 2023 года. Главное условие: нефтяные доходы России должны превысить ₽8 трлн.

Например, если Россия продаст нефти на ₽8,8 трлн, то ₽0,8 трлн пойдут в кубышку. Если меньше или равно ₽8 трлн, то пополнять ФНБ не будут.

Что ещё важно: Минфин готов закупать юани на излишки денег. И если государство начнёт затариваться китайской валютой, то рубль ослабнет.

Но найдут ли власти деньги на закупку юаней?

Согласно бюджету на 2023-2025 гг., Россия заработает на продаже нефти в среднем по ₽8,5 трлн в год. Цифры укладываются в новое бюджетное правило.

Но сможет ли РФ ежегодно зарабатывать на нефти больше ₽8 трлн — вопрос хороший. На фоне санкций и продаж в Азию со скидками доходы бюджета могут просесть.

И даже если и заработаем больше ₽8 трлн в год, то точно ли чиновники купят юани на излишки денег, а не потратят на покрытие дыр в бюджете?

Именно поэтому отношусь к новому бюджетному правилу скептически. В моём портфеле юаня нет. И на фоне этих новостей планы не поменялись.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

27 декабря 2022 17:01

​​«Почта России», вино и средства от похмелья. Что здесь общего?

Сейчас онлайн-продажа алкоголя в России запрещена законом. А теперь российские чиновники пойдут на поблажки и в виде эксперимента разрешат продажу отечественных вин в интернете.

Новости об этой задумке властей выходят с 2020 года, и вот что сейчас известно:

— Эксперимент проведут с 1 ноября 2023 по 2026 гг. в отдельных регионах страны.
— Сотрудники почты доставят заказ минимум в течение 24 часов и только после подтверждения возраста покупателя.
— Также к эксперименту могут подключить маркетплейсы, а не только «Почту России».

Как думаете как такой эксперимент скажется на акциях алкогольных компаний?

И напишите в комментах есть ли на бирже акции компаний, которые производят средства от похмелья, ведь на их стоимости это тоже может отразиться

Лимон на чай

23 декабря 2022 11:05

Сколько % годовых можно заработать на ОФЗ?

Продолжаю серию постов про ОФЗ. В прошлый раз поговорили, почему гособлигации интересны для инвестора. Теперь — сколько % можно заработать на ОФЗ.

Минфин РФ выпустил облигации с разными купонными доходностями. Причём чем больше срок инвестиций, тем больше доходность:

— на 3 года: 8,3%
— на 5 лет: 9,3%
— на 7 лет: 9,9%
— на более чем 10 лет: от 10%

Как я уже писал, номинальная стоимость облигаций ₽1000. Но зачастую они продаются дешевле, например, при покупке через брокера. На вторичном рынке цена будет другой.

В чём кайф: так можно заработать дважды. Купить за ₽900 на вторичном рынке, дождаться срока погашения, получить ₽1000 + проценты по купонам за всё то время, пока вы держали облигацию.

Но это не всё. У ОФЗ есть несколько типов купонов: с постоянным, переменным и индексируемым. Звучит непонятно, но сейчас станет яснее.

С постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД)

Это облигации, которые приносят стабильные проценты. Купили ОФЗ с купоном в 10% — будете получать эти 10% стабильно до срока погашения.

Главный риск ОФЗ-ПД: рост процентных ставок от Центрального банка. В этом случае цены купленных облигаций будут снижаться.

С переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК)

Платежи по таким облигациям меняются как в большую, так и в меньшую сторону. Всё зависит от ставки RUONIA, динамику которой можно глянуть на сайте ЦБ.

Главные риски ОФЗ-ПК: снижение процентных ставок. В этом случае доходность облигации с переменным купоном снизится.

С индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)

С помощью таких облигаций инвестор может защититься от роста цен. Купон у ОФЗ-ИН фиксированный (2,5% годовых), но вот номинал увеличивается на официальный размер инфляции.

Главный риск ОФЗ-ИН: риск продолжительного снижения роста цен. В этом случае инвестор получит отрицательный доход на инвестиции.

Остался ещё один пост про ОФЗ. В следующий раз расскажу про режим выплат купонов по гособлигациям.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 декабря 2022 15:58

Для 59% россиян 2022-й прошёл успешно. Верим или нет?

Сервис «Работа.ру» провёл исследование среди россиян, как они оценивают уходящий 2022-й год. В целом, данные получились позитивными:

— Для 59% россиян 2022 год стал успешным.

— 27% участников опроса повысили доходы.

— Ещё 25% сменили работу.

— 24% получили повышение зарплаты.

— 22% опрошенных освоили новую профессию.

— 15% нашли подработку.

Эта статистика навела шороху в клубе инвесторов «Лимон на чай». Одни участники считают, что результаты необъективны, а другие — готовы поверить.

Интересно сравнить цифры. Голосуйте в анонимном опросе, как прошёл 2022-й год для ваших финансов.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 декабря 2022 11:02

Что выбрать, если нужен стабильный доход, а рисковать не хочется?

В таком случае выбор небольшой: остаётся нести деньги на депозит или покупать облигации федерального займа (ОФЗ).

Сам предпочитаю ОФЗ. Главный кайф: доходность выше депозитов. Например, средняя ставка вкладов в топ-10 банках РФ — 7%. Доходность ОФЗ, в свою очередь, даже выше официальной инфляции — 8-10%.

При этом риски инвестирования в ОФЗ минимальны

ОФЗ выпускает Минфин РФ. Покупая такие облигации, вы, по сути, даёте в долг государству. ОФЗ не «лопнут», ведь они обеспечены имуществом России.

Кроме того, у гособлигаций есть ряд «плюшек»:

— Подходят для инвесторов с любым кошельком. Цена одной ОФЗ обычно колеблется в районе ₽1000.

— Предсказуемый денежный поток. Деньги по облигациям приходят, как правило, два раза в год. А случаев, когда Минфин пропускал выплаты, ОФЗ не было.

— Можно вложиться на разный срок. Государство выпускает ОФЗ со сроком погашения от 1 года до 20 лет.

— Гибкий режим выплаты купонов. ОФЗ есть как с фиксированном доходом, так и переменным, который зависит от ситуации в экономике.

Так что ОФЗ могут стать решением для тех, кто ищет надёжный и предсказуемый доход. Всегда рекомендовал обратить на них внимание, а в кризис — тем более.

P.S. Заметил одну штуку: за 5 лет как веду «Лимон на чай» не было подробных постов про ОФЗ со всеми нюансами.

Что ж, исправляюсь. Позже напишу о видах ОФЗ, сколько здесь можно заработать с примерами и какие есть риски. Актуальная тема в кризис.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

15 декабря 2022 14:51

Расскажите, какой программой для учёта финансов пользуетесь?

Сам уже более 6 лет использую MoneyWiz. Одна из главных причин, почему выбрал её — было приложение для компьютера. К тому же подкупили удобство и функционал программы.

Уверен, что сейчас появились приложения лучше и интереснее. Поделитесь в комментариях, какой программой для учёта финансов пользуетесь?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

13 декабря 2022 13:28

Власти взялись за наши пенсии. Копим на старость сами?

Ещё в 2018-м писал: с государственными пенсиями есть проблемы. Система с трудом находит деньги на выплаты нашим бабушкам и дедушкам, а в будущем ситуация ухудшится.

На фоне этого чиновники затеяли реформы. Например, подняли пенсионный возраст, ввели понятие «самозанятый», а также подталкивают людей самим заботиться о старости.

Так вот ещё Минфин и ЦБ опубликовали программу долгосрочных сбережений россиян:

— По их задумке граждане будут копить себе на пенсию. Увеличить размер выплат получится за счёт инвестирования в ценные бумаги.

— Сформировать пенсию можно из собственных взносов, материнского капитала, а также благодаря замороженной накопительной части пенсии.

— Появятся некие «операторы», которые будут инвестировать накопления россиян в ОФЗ, корпоративные облигации и акции российских компаний.

Также будущие пенсионеры получат ряд «плюшек»: страховку сбережений на сумму до ₽2,8 млн, налоговые вычеты и помощь от государства в накоплении пенсии до ₽36 тыс. в год.

Вроде звучит круто

Предложение Минфина и ЦБ мне нравится. Привлекают страховка накоплений по типу банковских вкладов и наличие вычетов как у ИИС типа «А».

Только непонятно, как будет работать эта схема. И главное: не станет ли она заменой государственной пенсии?

Чиновники говорят, что новая пенсионная схема будет добровольной. Типа так: «Пенсии-то платить будем, но скромные. Хотите больше — копите сами».

Но есть опасения, что ввод добровольных накоплений — первый шаг к отмене государственных пенсий. И к этому надо готовиться.

Впрочем, детали узнаем уже в первой половине 2023 года. Судя по всему, власти не будут затягивать этот вопрос)

А вы как думаете, нас готовят к отмене государственных пенсий или нет?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

10 декабря 2022 11:02

В России бум на золото. 6 вариантов, как купить драгоценный металл

По словам Минфина, россияне в 5 раз чаще интересуются золотом, а до конца 2022 спрос вырастет аж в 8 раз.

В целом, логика в этом есть. Золото интересно само по себе, а во время полной неопределённости — тем более.

👉Подготовили обзор основных способов, как инвестировать в золото. Изучите его, если планировали купить драгоценный металл.

Забрать обзор можно по ссылке: @lemonsforteabot

Лимон на чай

07 декабря 2022 13:03

ВТБ кинул инвесторов с облигациями?

Вчера ВТБ «обрадовал» отменой выплат по субордам. Напомню, это специальные облигации, которые могут выпускать только банки, причём зачастую без срока погашения.

Так вот ВТБ приостановил платежи по 13 субордам. Банк обещает платить проценты в будущем, но когда это будет — неизвестно.

Почему ВТБ приостановил выплату и законно ли это

Вкратце: законно, а отказ сигнализирует о проблемах ВТБ. Теперь подробнее.

Главная «прелесть» субордов: если у компании проблемы, то она имеет право не платить проценты инвесторам. Это не будет дефолтом.

И отказ ВТБ платить по субордам — сигнал о проблемах:

— У банков есть норматив по достаточности капитала. Простыми словами, хватит ли имущества или денег, чтобы покрыть возможные потери.

— Суборды привязаны к этому нормативу. Если он опускается ниже определённого уровня, то выплаты по таким облигациям приостанавливается.

— Видимо, ВТБ в норматив не укладывается. Виной тому санкции, которые были введены против финансового сектора РФ.

Чтобы убедиться, верно ли рассуждаю, полез читать условия выпусков субордов ВТБ. Среди тонны текста и витиеватых формулировок нашёл подтверждение.

Похоже, ситуация у ВТБ сложная. Причём масштаб проблем оценить не можем: банк не публикует отчётность.

Ещё видел мнения, что отказ от выплат по субордам связан с покупкой «Открытия». Мол, нужны деньги для сделки. Вполне может быть.

Но меня в истории с субордами ВТБ интересует другое: не сигнал ли это, что в экономике РФ проблемы?

Такой вопрос напрашивается сам собой. ВТБ — второй по значимости после «Сбера» банк. И раз компания принимает такие решения, то 100% что-то идёт не так.

Как думаете, что происходит на самом деле?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

05 декабря 2022 16:33

Китай готовит подставу для США?

Обещал интересную новость, и вот она: 7 декабря глава КНР Си Цзиньпин приедет в Саудовскую Аравию. На саммите главы государств подпишут различные соглашения.

Но главная интрига в другом. КНР и Саудовская Аравия могут обсудить торговлю нефтью за юани. И это супер-горячая новость, от которой многое зависит.

Почему это важно

Китай покупает более 25% нефти, которую экспортирует Саудовская Аравия. Если саудиты перейдут на расчёты в юанях, то это будет серьёзный удар по Америке и долларовой системе.

Кроме того, такой шаг продемонстрирует сближение Саудовской Аравии с её партнёрами в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Символично, что Джо Байден провалил встречу с саудитами, и страны ни о чём не договорились. А сейчас Си Цзиньпин едет туда с огромной делегацией.

В общем, в среду ждём интересных новостей🔥

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

03 декабря 2022 10:11

Подписчики подсказывают по налоговому резидентству

В прошлом посте рассказал, что инвестор потеряет льготы по ИИС, если перестанет быть резидентом РФ. Подписчики дополняют:

— Налоговая служба не узнает, если вы перестали быть резидентом. Если сами не запаритесь с этим вопросом, статус налогового резидента РФ не потеряете. Проверено.

— Есть ощущение, что если человек начинает эту суету, тогда по цепочке запросов налоговая и начинает выставлять соответствующий статус, а если не париться, то и им дела нет.

— Если сильно накосячить (под уголовку попасть, например), то могут проверить и пересчитать всё. А так сама налоговая не почешется, утрата налогового резидентства — это ваша привилегия, чтобы за вами налоговая бегала)

Что получается. Да, формально инвестор потеряет право на льготы по ИИС, если перестанет быть резидентом России.

Но, судя по опыту подписчиков, налоговая не узнает о потере резидентства. Тогда и пользоваться льготами по ИИС можно без проблем.

Это не повод забить и надеяться, что пронесёт. Но в любом случае учесть опыт других полезно)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

13 января 2023 14:19

4 намёка на рост золота в 2023 году

Золото — традиционно защитный актив. Только вот в тяжёлом 2022 оно не спасло инвесторов: драгметалл упал в цене на 0,6%.

Весь год ФРС США повышала ключевую ставку. Доходности американских гособлигаций выросли, интерес к доллару тоже. А вот золоту, наоборот, упал.

Что намекает на рост золота в этом году

1. ФРС США может перейти к мягкой политике. Инфляция в Америке замедляется: в ноябре цены выросли на 7,1%, а уже в декабре — на 6,5%.

Это даёт надежду: ФРС в 2023 году перейдёт к мягкому повышению ставок. Тогда и стоимость золота вырастет.

2. Геополитические и экономические вызовы остались. Всё то, за чем мы следили в 2022 году, актуально и в 2023. Что делает золото интересным способом инвестирования.

3. Мировые Центробанки закупаются золотом. В 2022 году Центральные банки ряда стран купили 673 тонны золота. Не исключаю, что тренд продолжится из-за геополитических штормов.

4. Популярность золота у россиян растёт. Российские банки продали рекордные 57 тонн слиток драгметалла. Интерес к золоту подогрели отмена НДС и НДФЛ для инвесторов.

Но и риски для золота всё-таки есть

1. Продолжение агрессивной политики ФРС США. Если цены в Штатах резко пойдут вверх, то американский регулятор будет действовать жёстко. В этом случае жду снижения котировок золота.

2. Восстановление мировой экономики. Читал мнения, что ближе к концу года мировая экономика начнёт восстанавливаться.

Если оно так, то это негатив для золота. У инвесторов вырастет аппетит к риску; они скорей предпочтут высокорисковые активы, например, акции, а не золото.

Всё же сигналов о росте золота в 2023 году больше, поэтому для меня это наиболее вероятный сценарий. А вы как думаете?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

11 января 2023 14:33

Преступные схемы, суд, конфискация акций. Что происходит с ДВМП?

Страсти вокруг Дальневосточного морского пароходства (ДВМП) разгораются. Суд конфисковал все акции компании у её владельцев.

История мутная. По официальной версии, главные акционеры ДВМП нарушали законы, им приписывают чуть ли не создание ОПГ.

Акции ДВМП забирать у обычных инвесторов не будут. Доля владельцев (92,4%) перейдёт в «Росимущество», а затем попадёт на торги. На бизнесе это не скажется.

Главная интрига — кто станет новым владельцем

Ведь от этого зависит стратегия развития компании, подход к инвестпрограмме и дивидендам.

Скорей всего, государство оставит себе контролирующий пакет акций, а другую часть продаст на рынке.

Поясню. ДВМП — лакомый кусочек. Порты компании важны для России: через них идёт торговля с азиатскими странами.

Государству нужно строить новые терминалы, вкладываться в развитие, а с частным бизнесом договориться сложнее.

И скажу прямо: государство-акционер — не самый плохой вариант. Ведь теперь ДВМП получит инвестиции, новые заказы, поддержку бизнеса.

А интересна ли ДВМП для инвестирования?

Cама по себе — да. ДВМП занимает ключевую позицию в растущем товарообороте с Азией.

Но на фоне всех этих событий неизвестно, что ждёт акции компании. Вижу как минимум два сценария развития событий:

А. Государство сделает ДВМП частной, акции пропадут с биржи. Наподобие того, что было с «Детским миром».

Б. Судебные тяжбы, разбирательства, поиск нового владельца и продажа акций затянутся надолго. А эта неизвестность будет давить на котировки ДВМП.

Так что лучшая идея — дождаться развязки, и лишь затем принимать решение.

Я пока не знаю, как относится к этой истории. Вроде есть положительные нотки для инвесторов. Но всяких «если» хватает. Да и факт, что государство подминает бизнес, напрягает.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

09 января 2023 17:55

​Топ-7 российских акций на 2023 год

Какие компании РФ вырастут в 2023 году — смотрите в видео по этой ссылке!

Лимон на чай

30 декабря 2022 15:08

Ловите намёки на рост золота в 2023 году. Но с одним «но»

Financial Times: за 2022-й Центробанки по всему миру закупили 673 тонны золота. Это — рекорд с 1967 года.

Впереди сложный 2023-й год. Так что допускаю, что тренд на закупку золото Центробанками продолжится.

Кроме того, подстегнуть интерес к золоту могут ФРС США и другие регуляторы. Если ключевые ставки снизятся, то депозиты и облигации станут менее доходными. Тогда инвесторы предпочтут вложиться в золото.

И это при том, что добыча драгметалла падает. Как сообщают в Crescat Capital, мировое производство золота падает с 2019 года. И нет предпосылок для роста.

По итогу 2022 золото подешевело на 1%. Но в будущем из-за проблем с добычей и росте интереса к защитным активам цены должны пойти вверх.

Вот обещанное «но»

Главная угроза для золота — замедление мировой экономики и повышение ставок от Центробанков. В этом случае инвесторы предпочтут облигации США или депозиты, а не драгметаллы.

Уже вложился в золото и серебро, о чём писал раньше. Посмотрим, как эта ставка оправдает себя в 2023 году.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

28 декабря 2022 11:01

А как вы выберете: зарабатывать раз в год или каждый месяц?

В предыдущих постах рассказал про выгоду ОФЗ, а также сколько % на них можно заработать.

Теперь осталась последняя тема: режим выплаты купонов. А он у ОФЗ весьма гибкий:

— Чаще всего государство платит проценты инвесторам 2 раза в год или
ежеквартально.

— Купоны по ОФЗ-ПД выплачиваются каждые 6 месяцев.

— Купоны по выпускам ОФЗ-ПК, размещаемым с августа 2019 года,
выплачиваются раз в квартал.

— При продаже ОФЗ до погашения инвестор получит купонный доход за каждый день владения облигацией.

Вместо итога

ОФЗ — интересный инструмент для инвестора. Можно купить их и не трогать годами, а можно и торговать, благо ликвидность позволяет.

Доходность ОФЗ выше банковского вклада, а риски небольшие.

Сколько денег отвести на ОФЗ. Рассказывал в посте «Показываю пример консервативного портфеля на этот кризис». Спойлер: 70% от портфеля.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

26 декабря 2022 13:14

Как думаете, ещё увидим новогоднее ралли?

Зачастую в конце года на фоне праздников американские акции растут. Но осталась последняя неделя декабря, а индекс S&P 500 за месяц упал на 6,5%.

Напишите в комментах своё мнение — увидим ещё последний «рывок» роста? 😀

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

22 декабря 2022 11:15

​Что будет, если вы отложите инвестирование и не начнёте в ближайшее время?

Знакомьтесь, это мой друг, Денис Петров. А рядом с ним его собака породы хаски по кличке «Джесси».

В 2017 году предложил Денису инвестировать вместе. Мол, это интересно и полезно, да и вдвоём не так страшно.

Денис отказался. Он сказал: «Начну больше зарабатывать — начну инвестировать. Ну а так вложу 300-400$, что получу, копейки?».

Прошло более 5 лет. Как думаете, Денис начал инвестировать?

Не-а. Причём Денис каждый год находит причины, почему не стоит это делать:

— 2017: «тут нужен капитал, толку начинать с маленькой суммы».
— 2018: «доходы у меня выросли, но и расходов стало больше. Денег нет».
— 2019: «ушёл с работы, сейчас напряги с деньгами».
— 2020: «не лучшее время для старта из-за COVID-19».
— 2021: «готов инвестировать, но рынки на максимуме».
— 2022: «мир рушится, какое вообще инвестирование?».

Я же инвестировал несмотря ни на что. Регулярно покупал ценные бумаги и за 5 лет с полного нуля сколотил капитал в 6 млн ₽.

Мораль: не ждите идеального момента, чтобы инвестировать

Денис ждал, когда «сойдутся звёзды». Но идеального момента не существует, а на его ожидание уходит драгоценное время.

Вместо этого инвестируйте небольшие суммы (3-5-15 тыс. ₽), но регулярно. Так научитесь распоряжаться деньгами, а капитал будет постепенно расти.

Также постоянно прокачивайте навыки инвестирования. В этом поможет «База знаний» от «Лимона на чай»: @lemonsforteabot

Внутри бесплатные курсы, вебинары, полезные материалы. В общем, всё, что упростит вам инвестирование.

Возвращаясь к Денису. Мне почти удалось склонить друга к инвестированию. Ему понадобилось 5 лет, чтобы к этому прийти. И это время стоило капитала минимум в 3 млн ₽.

Когда показал Денису пост, чтобы он дал согласие на публикацию истории в канале, он только сказал: «Грустненько...», и посмеялся.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 декабря 2022 17:55

​От 12 до 30%. Какие компании выплатят неплохие дивиденды в 2023?

Узнаете в новом видео на YouTube-канале «Лимон на чай». Смотрите ролик по этой ссылке и подписывайтесь на канал — впереди ещё больше полезностей :)

Лимон на чай

16 декабря 2022 15:48

​Какие активы подорожали в трешовом 2022?

Потихоньку подвожу итоги года и анализирую, какие активы выросли. Так вот, за год подорожали нефть, газ и недвижимость в РФ.

Ну а в целом — полный треш. Акции США, РФ и Китая в минусе, биткоин рухнул на 44%. Даже традиционно надёжное золото упало на 1,3%.

Больше инфы в инфографике под постом. И да: выбирал только основные активы, актуальные для России. Понятное дело, что на деле их куда больше.

Что буду покупать в 2023 году

На фоне хаоса 2022 года действовал осторожно: в основном покупал серебро и золото. В рисковые идеи вкладывал лишь небольшую часть денег.

К 2023 году много вопросов. Как будет развиваться конфликт РФ и Украины, что с экономикой США и ЕС, нападёт ли КНР на Тайвань — это лишь то, что приходит в голову первым.

Так что вкратце план на 2023: быть консерватором. Серебро, активы со стабильными выплатами и небольшими рисками (по типу ОФЗ) — вот им отдам предпочтение.

Кроме того, возможно отведу небольшую часть денег на российские акции, если там будут дивиденды.

А у вас какие планы на 2023 год? Будете инвестировать или пока на паузе?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

14 декабря 2022 08:39

Этот год нарушил планы и стратегии многих инвесторов

Столкнувшихся с беспрецедентным обесценением своих портфелей и блокировкой принадлежащих им иностранных активов. Геополитические риски, санкции, волатильность цен, высокая инфляция – фондовому рынку в 2022 приходится непросто.

Но существует мнение, что кризис для фондового рынка – это зачастую и время больших возможностей.

Так ли это?

На онлайн-конференции «Фондовый рынок сегодня – кризис или новые возможности?», сегодня это обсуждают мои коллеги: Евгений Коган, Кира Юхтенко и другими инвест. эксперты

Рекомендую подключиться. А задать свои вопросы вы можете на сайте ВТБ Регистратор, а также в мобильном приложении «Акционер»

Лимон на чай

12 декабря 2022 17:01

Последние новости дают понять: мир меняется на наших глазах

Встреча лидеров КНР и Саудовской Аравии, о которой писал в прошлый раз, закончилась. Государства подписали инвестиционные сделки на $50 млрд.

Но главное: Си Цзиньпин заявил, что КНР намерен торговать ресурсами со странами Персидского залива в юанях.

Тут важно понимать: конкретики пока нет. Государства только ведут переговоры о переходе на торговлю в юанях.

Причём считаю, что из стран Персидского залива как минимум Саудовская Аравия может согласиться на предложение КНР:

А. У саудитов огромные валютные резервы, в долларах в том числе.

Б. После того, как Запад заморозил запасы России, они задумались: «Точно ли хорошая идея хранить сбережения в долларах?».

Переход на расчёты в юанях — логичный шаг для саудитов в таких условиях. Но посмотрим.

Вот что известно на 100%: 2022-й год войдёт в учебники истории

Саудиты выбрали Китай в качестве партнёра, а не США. И теперь могут строить новую финансовую систему с юанем во главе.

Причём эта финансовая система может выглядеть привлекательно для других стран:

— Инфляция в Китае невысокая, страна восстанавливает экономику и гибко подходит к отмене ковидных ограничений.

— А в США и ЕС высокая инфляция, им пророчат рецессию уже в 2023-м году.

В общем, в уникальное время живём. Привычный баланс сил меняется на наших глазах. «Вот тогда-то всё и началось», — примерно так будут писать в учебниках про 2022-й.

Но это моё виденье происходящего. А что думаете вы, каким будет новый миропорядок?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

08 декабря 2022 12:01

​Как Saxo Bank играет в угадайку и причём здесь «Черные лебеди»

У Saxo Bank есть традиция: в декабре публиковать прогнозы на следующий год. Прогнозы выглядят нереалистичными и местами даже безумными.

Вот и на 2023-й год Saxo Bank «наванговал» всякое:

— Миллиардеры вложат $1 трлн в энергетику. Владельцы крупного бизнеса на свои деньги создадут проект, который будет решать проблему дефицита электроэнергии.

— Президент Франции Эмманюэль Макрон уйдёт в отставку. Политик покинет пост, чтобы основать образовательный стартап.

— Золото подорожает до $3 тыс. за унцию. Инвесторы ринутся скупать драгоценный металл на фоне роста цен по всему миру.

— Евросоюз сформирует вооруженные силы. Страны ЕС вложатся в оборону из-за конфликта России и Украины.

— Одна из стран запретит производство мяса к 2030 году. Как минимум одно государство заявит о планах отказаться от мяса животных в пользу растительного.

— Великобритания проведёт референдум по отмене Brexit. Страна захочет вернуться в Евросоюз на фоне проблем в экономике.

— Усиление повсеместного контроля над ценами. Правительства разных стран будут контролировать цены, чтобы инфляция не била по экономике и обществу.

— ОПЕК+, Китай и Индия будут использовать в торговле новую резервную валюту. Доверие к доллару упало, поэтому страны захотят использовать в расчётах другую валюту.

— Курс японской валюты взлетит до 200 иен за доллар. Проблемы в Японии приведут к падению курса национальной валюты. Но к концу года ситуация стабилизируется.

— Запрет «налоговых гаваней» уничтожит прямые и венчурные инвестиции. В мире остались зоны, где компании уклоняются от налогов. В будущем правительства закроют эти дыры.

Верить Saxo Bank или нет?

Взглянем на факты. Из 10 прогнозов Saxo Bank на 2022-й год полностью сбылся один. Три — с натяжкой.

До этого он угадал со взлётом биткоина в 2017, а в 2014 спрогнозировал, что Великобритания выйдет из ЕС.

Банк публикует невероятный прогноз в надежде, что он сбудется. Так Saxo Bank ищет «чёрных лебедей» — внезапное событие, которое всё перевернуло.

Раньше такие прогнозы забавляли. Но, чёрт возьми, в такое время живём, что и в это можно поверить.

👉Давайте представим, что будет в 2023 году, какие у вас прогнозы?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

06 декабря 2022 12:27

​Что вообще происходит на российском рынке?

«СПБ Биржа» и «Мосбиржа» подвели итоги ноября. Для нас это возможность изучить основные тренды российского рынка.

У «Мосбиржи»:

— Инвесторов становится больше. Число физлиц с брокерскими счетами выросло на 480 тыс., до 22,6 млн.

— Количество активных инвесторов не меняется. В ноябре 2022 года сделки на фондовом рынке совершали 2,1 млн человек, столько же было в октябре.

— Популярность ИИС продолжает расти. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) увеличилось до 5,7 млн (+51,9 тыс. за ноябрь).

— «Газпром» и «Сбер» по-прежнему в топе популярности. Акции компаний остаются в лидерах по интересу среди инвесторов.

— Торги акциями всё больше состоят из физлиц. Доля обычных инвесторов в торгах российскими компаниями выросла с 79% в октябре до 80% в ноябре.

У «СПБ Биржи»:

— Объём сделок по иностранным акциям за месяц вырос. В ноябре этот показатель увеличился на 42% по сравнению с октябрём 2022.

— Но по сравнению с прошлым годом падает. Объём сделок по иностранным акциям рухнул на 92% по сравнению с ноябрём 2021.

— Активных инвесторов становится больше. Количество активных счетов инвесторов увеличилось на 17,2%, до 205 тыс.

— Объём торгов акциями из Гонконга растёт. Показатель вырос на 75% по сравнению с октябрём.

Что в итоге

Круто, что интерес к фондовому рынку растёт даже в кризис. Но при этом активных инвесторов не становится больше. Счета вроде и открывают, а дальше этого дело не идёт.

Также в этой статистике увидел проблемы для площадок:

А. «Мосбиржа». Рынок акций в РФ на 80% состоит из физлиц. Исчезновение крупных игроков сулит проблемами для площадки; жить только благодаря физлицам сложно.

Б. «СПБ Биржа». Обвал объёмов торгов иностранными акциями на 94% — серьёзный удар по бизнесу площадки. По сути, «СПБ Биржа» лишилась главного источника доходов.

Так что да, интерес к инвестициям растёт — это кайф. Но, похоже, в акциях «СПБ Биржи» и «Мосбиржи» пока ловить нечего.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

05 декабря 2022 13:41

Всё, нефтяное эмбарго заработало. Нужно ли его бояться?

Ну вот и вступило в силу нефтяное эмбарго. Полного запрета на российскую нефть нет: страны ЕС и G7 лишь установили порог цен в $60 за баррель.

При этом ОПЕК не торопится вмешиваться, а Россия находит пути для обхода санкций. Посмотрим, какую тактику выбрали участники нефтяных войн:

— Тактика ЕС и G7: тестировать эмбарго. Потолок цен несерьёзный: российская нефть Urals и так стоит в районе $60. Судя по всему, Запад решил не рубить сплеча, а протестировать механизм работы санкций и увидеть последствия.

— Тактика ОПЕК: ждать. За день до вступления в силу эмбарго альянс не стал менять объёмы добычи нефти. Видимо, страны ОПЕК смотрят за поведением цен нефти и будут действовать по ситуации.

— Тактика РФ: строить флот. Ещё задолго до вступления в силу эмбарго Россия стала к нему готовиться. Как сообщает Financial Times, РФ накопила танкерный флот из 109 судов, чтобы обходить санкции.

Логика ОПЕК, ЕС и G7 понятна. «Выкинешь» Россию с рынка — устроишь хаос в мировой экономике и выстрелишь себе в ногу. Поэтому пока альянс и Запад отошли в сторону и не предпринимают резких движений.

Россия же, как по мне, делает удачную ставку на свой флот. Если раньше нашу нефть перевозили Греция, Мальты и Кипр, то теперь мы будем это делать сами.

Так ли страшно нефтяное эмбарго?

Моё мнение: краткосрочно от эмбарго для нас ни горячо, ни холодно. Россия готовилась к эмбарго: закупалась танкерами, договаривалась с Азией, запустила страхование судов.

Зато долгосрочно появятся проблемы. По факту Россия будет продавать нефть Китаю, Индии и Турции. Попасть в зависимость от 3 покупателей — не самая хорошая история.

Но нужно понимать, что потолок цен — штука гибкая. Запад уже заявил, что в будущем будет его пересматривать. Не исключаю, что потолок цен повысят или вовсе отменят.

Что ещё обнадёживает: лазейки у санкций есть. Например, Венгрия выбила для себя поблажки. Может быть, через неё российская нефть будет поступать в Европу.

Так что настроен к эмбарго скептически. На бумаге всё выглядит красиво, но есть сомнения, что санкции заработают в точности на 100% как задуманы.

Есть ещё одна мега-интересная новость, которая выйдет 7 декабря. О ней расскажу в следующем посте. Как думаете, про что я?)

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

02 декабря 2022 11:02

Если уехал/уеду из России, то что будет со льготами по ИИС?

Всё зависит от того, потеряете ли вы статус резидента РФ после отъезда за границу или нет. Напомню:

1. Налоговый резидент РФ — тот, кто находится в России в сумме от 183 дней за 12 месяцев.

2. Налоговый нерезидент РФ — тот, кто находится в России в сумме менее 183 дней за 12 месяцев.

Грубо говоря, если с ноября 2021 по ноябрь 2022 вы провели за границей в сумме 185 дней, то всё, вы — нерезидент. Именно в сумме, не подряд.

Чтобы вернуть статус резидента, нужно провести в России от 183 дней в течение 12 месяцев.

Налоговая сможет узнать о смене резидентства от работодателя, таможенной службы или от вас, если вы декларируете доходы по форме 3-НДФЛ.

Нет статуса резидента — нет налоговых льгот по ИИС

Закон говорит: льготы по ИИС работают только для резидентов РФ. Если инвестор потерял этот статус, то и пользоваться «плюшками» таких счетов не сможет.

При этом если инвестор вернул себе статус резидента, то и пользоваться полезностями ИИС может как раньше.

Кроме того, есть нюансы в зависимости от типа вычета:

— ИИС типа А, налоговый вычет. Чтобы получить вычет за год, нужно быть резидентом на конец этого года.

Например, если в 2022 провели за границей менее 183 дней, то в 2023 получите вычет за прошлый год. И так далее.

Если в 2023 потеряли статус резидента РФ, то в 2024 льготу не получите.

— ИИС типа Б, освобождение от налогов. Для этого нужно быть налоговым резидентом на момент вывода денег, закрытия счёта и на 31 декабря того года, когда вы закрываете ИИС.

Например, открыли ИИС типа Б в 2021 — сможете закрыть с использованием льготы лишь в 2024. И нужно будет обладать статусом резидента на момент закрытия счёта.

Что остаётся для нерезидентов?

Можно воспользоваться льготой «Перенос убытков прошлых лет». Например, в 2022 инвестор получил убыток в ₽50 тыс. В 2023 — прибыль ₽60 тыс.

В этом случае инвестор может учесть убыток 2022 при уплате налогов за 2023. Так он заплатит меньше с прибыли. В нашем примере это ₽1 300 (13% от ₽60 тыс. - ₽50 тыс.)

Ну а так остаётся не проводить за границей больше 183 дней в году. Или возвращаться в Россию, находиться тут более 183 дней и снова пользоваться льготами.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»